Сайтқа презентация қосу

Активтер портфелінің дефолт тәуекелділігін бағалау

Активтер портфелінің дефолт тәуекелділігін бағалау

Анықтамалар:










Актив – есепке алу категориясы, оған нарық субъектісі мүлкінің құны, қарыздарды төлеуге арналған қаржы мен сақтық қорлары кіреді. Портфель – бұл экономиканың барлық тәуекелге ұшырайтын, үлесі бағасына сай болып келетін, активтерден тұратын негізгі (акция, облигация) және туынды (деревативтер) құнды қағаздар жиыны. Дефолт – қарыз алушының төлемдік міндеттерді бұзуы, келісімшарт міндеттемелері немесе қарыз келісімшартының басқа да шарттары бойынша уақытында төлеуге қабілетсіздігі. Тәуекел дегеніміз нәтижесінде түрлі шығымдарға (мысалы, физикалық жарақат, мүліктен айрылу, күтілетін деңгейден төмен кіріс алу т.б) әкелетін белгілі бір қолайсыз оқиғаның болу мүмкіндігі. Тәуекелділікті бағалау – тәуекелдің мөлшерін (дәрежесін) сандық және cапалық тәсілмен анықтау.

Марков тізбегі дегеніміз — әрқайсысында бірікпейтін толық топтар құратын А1, А2, ..., Ак оқиғаларының тек біреуі ғана пайда болатын сынаулар тізбегін айтамыз. Var – ең көп күтілетін шығын.

Марков тізбегі 
Егер  жүйе  күйінің  өзгеруі  белгілі  бір  анықталған  уақыттарда  ғана  өтетін  болса,  онда  Марков  тізбегі  дискретті деп аталады.  Егер күйдің өзгерісі кез келген кездейсоқ уақытта болып  жатса, онда Марков тізбегі үзіліссіз деп аталады.  Егер  Рij(S)  шартты  ықтималдық  жүргізілген  сынаудың  рет  нөмірінен  тәуелсіз  болса,  онда  Марков  тізбегі  біртекті деп аталады.  Рij(S)  шартты  ықтималдық  жүргізілген  сынаудың  рет  нөмірінен  тәуелді  болса,  онда  Марков  тізбегі  біртекті деп аталады.

 

 

Үш период үшін өтпелі матрица

Бес период ү шін ө тпелі матрица

Бұл зерттеуімізден шығатын қорытынды, бастапқыда А облигациясы А рейтингіне ие болса, онда 5 жыл өткеннен кейін облигация дефолтқа ұшырауының 0,9779% ықтималдыығы, сонымен қатар бұл оныншы кезеңге дейін болатындығының 0,00366% ықтималдығы бар.

2-жолы: Matrixpower

VBA-тегі нұсқасы

Диаграмма
Міндеттемелер өтімділігінің рейтингі

8 0,273628237 28%

1 0,083552737 8% 2 0,124365946 12% 3 0,162418109 17% 4 0,128831372 13%

7 0,02398373 2% 6 0,093783225 9% 5 0,110840928 11% 1 2 3 4 5

Регрессия

Регрессия теңдеуі
y = -0,000139 + 0,806x + e - регрессия теңдеуі

Betta Сақтандандырушы құнды аспап

0,8058

<

α = -0,01567 Асыра бағаланбаған құнды қағаз

<

0

График
0,25000 0,20000 0,15000 0,10000 0,05000 0,00000 -0,05000 1 -0,10000 -0,15000 -0,20000 4 7 10 13 16 19 22 25 28 31 34 37 40 43 46 49 52 Y rdgz R(m) kase 0,4 0,3 0,2 0,1 0 -0,1 -0,2 -0,3

Қызылмен – индекс; Көкпен – акция.

Var – ең көп күтілетін шығын.
 V(c)=Ф-1(c)Sσ√m – формуласымен

есептеледі.

 Мұндағы Ф-1(c) – квантиль, біздің жағдайда ол 1,65 тең;

  

S - акция бағасы; σ - дисперсия; m - күн.

Қорытынды
Бітіру жұмысымды қорытындылайтын болсам, миграциялық матрица арқылы КолмогоровЧэпмен теңдеуін Марков тізбектері үшін пайдаланып, болжау жасадым. Құнды қағаздар үшін регрессиялық анализ, Var-ды есептелдім. Егер бір кез келген компания өзінің мәліметтерін (данные) беріп, болашақ жылға болжам жасау керек десе, онда есептеп, болашақта дефолтқа ұшырай ма, жоқ па және қай уақытта ұшырайтынын айтып бере аламын.


Пән: Бизнесті бағалау



Пәндер
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить


Зарабатывайте вместе с нами

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Сіз үшін аптасына 5 күн жұмыс істейміз.
Жұмыс уақыты 09:00 - 18:00

Мы работаем для Вас 5 дней в неделю.
Время работы 09:00 - 18:00

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь