ҚР ИСЛАМДЫҚ ҚАРЖЫЛАНДЫРУДЫҢ ДАМУ МОДЕЛЬДЕРІ МЕН ПЕРСПЕКТИВАЛАРЫН БАҒАЛАУ


Slide 1

Әл-Фараби атындағы Қазақ Ұлттық университеті

Казахский национальный университет имени Аль-Фараби

Экономика және бизнес жоғарғы мектебі

Қаржы кафедрасы

Тақырыбы: ҚР исламдық қаржыландырудың даму модельдері мен перспективаларын бағалау

Орындаған:

Қабылдаған:

Алматы, 2017ж.

Slide 2

Жоспар:

І. Кіріспе

Исламдық қаржыландыру туралы

ІІ. Негізгі бөлім

1. Исламдық қаржыландырудың елімізде дамыту кезеңдері

2. ҚР-да исламдық қаржыландыруды дамытудың заңнамалық негіздері

3. Исламдық қаржыландырудың бір даму моделі ретіндегі исламдық капитал нарығының дамуы және оның шетелдік тәжірибесі

4. Исламдық бағалы қағаздарды елімізде дамытудың перспективалары мен мәселелері

5. Қазақстанда исламдық қаржыландыру дамытудың SWOT-талдауы

ІІІ. Қорытынды

IV. Пайдаланылған әдебиеттер

Slide 3

Бүгінде исламдық қаржыландыру - бұл қаржы нарығының ең қарқынды өсіп келе жатқан сегменті болып табылады. Жыл сайынғы 15-20% өсімді көрсетіп отырғандықтан көптеген елдер исламдық қаржыландыруға байланысты заңнамалық негіздерді қабылдауды қолға алған.

Euromoney Islamic Finance Review

400-ге жуық қаржылық институттар

жылдық қаражат айналымы 750 млрд АҚШ $

Slide 4

Исламдық қаржыландырудың Қазақстанда дамуы үшін мемлекет бірқатар іс-шаралар тобын жоспарлаған. Қазақстан Республикасындағы исламдық қаржыландырудың дамуы келесідей кезеңдерді қамтиды:

Slide 5

Алға қойылған мақсаттарға жету үшін Қазақстан Республикасының мемлекеттік органдарының келесідей бағыттары бойынша біріккен жұмыстарды атқаруы тиіс:

Slide 6

Көрсеткіштер

2010ж

2015ж

2020ж

Исламдық банктер

1/33млн долл.

3

5

Исламдық «терезелер»

0

6

10

Исламдық МКҰ

0

5

7

Исламдық лизингтік компаниялар

0

3

5

Тәуелсіз сукук

1/500млн долл.

2

3

Корпоративті сукук

0

10

20

Исламдық инвестициялық қорлар

0

10

15

Такафул компаниялары

1

4

7

ИҚ бойынша консалтингтік қызмет көрсетуші заңдық компаниялар

3

10

15

Қаржылық консалтингтік компаниялар

3

10

15

1-кесте. ҚР Исламдық қаржы бойынша жоспарлы көрсеткіштері 2010-2020жж.

Slide 7

Заңнамалық негіздер.

Slide 8 Slide 9

Халықаралық исламдық ұйымдарға мүше болуы.

Slide 10

Исламдық қаржы нарығы қатысушылары.

Slide 11

Қазіргі уақытта дүние жүзінде исламдық бағалы қағаздардың 20-дан аса түрлері бар. Қазақстандық заңнама­мен исламдық ба­ғалы қағаздары қатысудың исламдық сертификаттарымен (сукук аль-мушарака) және исламдық жалға беру сертификаттарымен (сукук аль-иджара) берілген.

10 жыл

747 сукук

106, 6 млрд $

Сукук əлемде ерекше бағалы қағаз ретінде мойындалған жəне араб елдеріндегі əрбір шығарылымы əлемдік банктер: Citibank, HSBC немесе Deutsche Bank қатысуымен жүргізіледі.

Slide 12

Ағымдағы жылы алғашқы 9 ай ішінде сукук шығарылымы алдыңғы жылмен салыстырғанда 18%-ға төмендеді. Thomson Reuters есебі бойынша жыл соңына бұл көрсеткіш 50млрд доллларға ұлғаюы мүмкін.

1-график. Thomson Reuters есебі бойынша сукук шығарылымының динамикасы.

Slide 13

Ірі эмитенттер

Шығарылым саны

Мемлекет

CIMB Investment Bank Berhad

88

Malaysia

HSBC Bank Middle East

77

UAE

Maybank (Aseambankers)

47

Malaysia

Am Investment Bank (AmMerchant)

46

Malaysia

OCBC Bank

44

Malaysia

Standard Chartered Bank (Middle Eastand N. Africa)

34

UAE

Citibank

29

UAE

Dubai Islamic Bank

28

UAE

Amanah Capital Partners

29

Malaysia

AAA Sekuritas

16

Indonesia

*қарамен белгіленгендер- исламдық банктер, қалғаны- дәстүрлі банктер.

*мәліметтер http://islamic-finance. ru/ сайтынан алынған.

2-кесте. Сукук эмитенттерінің 10 көшбасшысы(2009)

Slide 14

Исламдық капитал нарығы

Қазақстан қор биржасының ресми тізілімінде «исламдық бағалы қағаздар» деп аталған жеке сектор құрылған;

ҚР Қаржы Министрлігімен мемлекеттік исламдық бағалы қағаздар шығарылымына байланысты арнайы заңнамалық база құрылған.

ҚР ҚМ мемлекеттік исламдық бағалы қағаздар шығарылымының артықшылықтары

Республикалық бюджет тапшылығын жабу

Корпоративтік эмитенттер мен инвесторларға бенчмарк құру

Қазақстанға исламдық қаржыны белсенді дамытып, исламдық қаржыландыруға қызығушылық тудыратын имидж қалыптастыру

Slide 15

2012 жылы ҚР Ұлттық Банкі Қазақстан Даму Банкіне алғашқы болып сукук шығарылымының эмитенті болуына рұқсат берді.

Банк «Сукук «аль-Мурабаха» исламдық облигацияларын 240 млн малайзиялық ринггит сомасында шығарды, ол шамамен 76, 7 млн долларды құрайды.

Инвесторлар типіне байланысты бөлу

Аймақтық бөлініс

Малайзиялық сукук нарығына балама түрде қол жеткізу арқылы инвесторларды диверсификациялау;

Аймақта сукук шығарылымына жол ашу;

Жергілікті нарықта исламдық қаржыландыру құралдарымен іскерлік жұмыс тәжірибесі;

Исламдық инсвесторлар қоғамдастығында Қазақстан беделін көтеру.

ТМД және ОА аймағындағы малайзиялық инвесторларды тартқан бірінші эмитент

Посткеңестік аймақта алғашқы сукук шығарылымы

Эмиссияның негізгі мақсаты:

Slide 16

Қазіргі таңда сукук нарығының өсімін төмендетуге әсер етуші факторлар ретінде келесілерді атап өтіп кетуімізге болады:

Slide 17

Қазақстанда исламдық қаржыландыру дамытудың SWOT-талдауы

Күшті жақтары

Мемлекет басшысының күшті қолдау көрсетуі

Ислам банкингі және ислам бағалы қағаздары аясында мамандандырылған заңнаманың болуы

Исламдық қаржыландыруды ендірудің нақты институционалды тәжірибесінің болуы.

Al Hilal Bank жағдайында негізгі банк пен БАӘ Үкіметі тарапынан қолдау көрсету қажет жағдайда қаржыландыруға әзірлік.

Кредит қаражатын мақсатты және тиімді пайдалану.

Әлемде ислам банктері механизмдерінің тұрақтылығы мен банкроттық жағдайларының болмауы.

Нақты экономиканың дамуы мен ҚР-ның жеделдетілген индустриялық-инновациялық дамуы Мемлекеттік бағдарламасына тікелей өзара байланысты.

Мүмкіндіктері

ҚР ҰБ қайта құрылымдау және жаңа басшылық

Исламдық қаржыландыруды ойдағыдай ендіріп отырған зайырлы мемлекет ретіндегі Қазақстанның беделін арттыру

Қаржылық дағдарыс кезеңінде дәстүрлі банктерге тұтынушылардың сенімін төмендету шарттарында балама институттардың позициясын жақсарту мүмкіндігі

Қазақстан тұрғындарының нақты бөлігі ислам жолын ұстанатындықтан осы қаржы өнімдеріне күтілетін тұрақты сұраныс бар.

ИҚ принциптері әлеуметтік теңсіздіктің төмендеуіне, әлеуметтік әділеттілік нығаюына ықпал етеді.

Балама қаржы өнімдерінің пайда болу есебінен қаржы қызметтеріне бұқараға қол жеткізіуін ұлғайту. (ипотекалық кредиттеуді, бөлшек сақтандыруды)

Өсімқорлық борыштық жүктемені азайту мүмкіндігі

Slide 18

Әлсіз жақтары

ИҚ ерекшеліктерін жергілікті банктік және салық заңнамасының толық үйренбеу, әлсіз синхронизация

Атқарушы билік тарапынан формальды қатынас

Ислам өнімдерімен жұмыс тәжірибесі бар кадрлардың жетіспеушілігі

Қаржылық сауаттылықтың төменділігі: халықтың ИҚ өнімдері туралы стереотиптер мен әлсіз мағлұмат

Ислам елдерінде шариғат нормаларының мағынасыз түсіндірмелері

Ислам банкінде қарыз алу қиындығы. Ислам қаржы өнімдері пайда мен шығынды бөлу принциптеріне негізделген, қарыз алушының төлем қабілеттілігін құжаттамалы жан-жақты талдайды

Ислам қаржы өнімдерін салық салуға байланысты елеулі қиындықтар

Ислам банкингтің аймақтық орталығын құру жөніндегі шаралар жоспарының жоқтығы

Қауіптер

ИҚ элементтерінің бірін ендірудің жағымсыз тәжірибесі елде исламдық қаржыландырудың дамытуына соққы береді.

Елдің беделі (ИҚ дамытудан бас тартқан жағдайда елдің беделіне зақым келуі)

Алаяқтық тәуекелі. Жалған ислам қаржы институтының пайда болуы халық бөлігінің ИҚ-ға сенімінің жоғалуына әкеледі.

Исламофобия. Осы индустрияның лаңкестік ұйымдарға жіне экстремизмге қатысы бар деген пікір бар.

Мәдени ерекшеліктер мен менталитет (тұтынушы тарапынан ислам принциптерін қабылдамау)

Жергілікті коммерциялық банк акционерлерінің түсінбеушілік себебінен қарсылығы

Slide 19

Исламдық бағалы қағаздар шығарылымын дамыту мүмкіндіктері

Жолдауда үшінші басымдық - макроэкономикалық тұрақтылықты қамтамасыз ету мақсатында елдің қор нарығын дамыту қажеттігін атап өткен болатын. Халықтың жинаған өз қаражатын ең алдымен түрлі бағалы қағаздарға инвестициялау мүмкіндігін одан әрі арттыру қажеттігін көрсетіп, отандық қор нарығын жандандыруға бағытталған шараларды қабылдады.

Президенттің 2017 жылы 31 қаңтарда жарияланған «Қазақстанның үшінші жаңғыруы: жаһандық бәсекеге қабілеттілік» Жолдауы

Ағымдағы жағдай бойынша Қазақстанда барлық банк активтерінің ішінде исламдық қаржыландыру нарығының үлесі шамамен 1% ғана құрап отыр. 2025 жылға қарай бұл көрсеткішті 5-10%-ға дейін жоғарылату алға қойылды.

«Астана» халықаралық қаржылық орталығының алға қойған 5 бағытының бірі - исламдық қаржыландыру, сондықтан да, ТМД елдерінің ішінде Қазақстан исламдық қаржыландыру саласында маңызды орын алуға мүмкіндіктері жоғары.

Slide 20

Қорытынды

Сондай-ақ, алдағы жылдары елімізде исламдық қаржыландыруды дамытуда дәстүрлі банктердің маңынан исламдық «терезелер» ашу мәселесі талқылануда.

«Астана» халықаралық қаржылық орталығының бастауымен елде сукук шығарылымын, иджара және такафул құралдарын дамыту қолға алынуда. Орталық аумағында исламдық қаржыландыруды дамытуға Қытай, Жапония, Малайзия, Сингапур, Парсы шығанағы елдері мен ЕАЭО елдері қызығушылықтарын танытып отыр.

Алдағы 2 жылда Ислам Даму Банкі Қазақстанға 300млн. доллар сомасында қаржыландыруды жоспарлап отыр. Салыстырмалы түрде, бүкіл ТМД елдерінде жеке секторды дамыту үшін Исламдық корпорация тарапынан жалпы 600 млн. доллар сомасында инвестициялау жоспарланған.

Slide 21

Ұсыныстар

Осы орайда, исламдық қаржыландыруды еліміздегі зейнетақы жүйесінде де қолдануды ұсынар едік. Ислам Даму Банкі мен жергілікті серіктестіктермен бірігіп ислами қағидаттарға негізделген зейнетақы қорларын құру немесе Бірыңғай Жинақтаушы Зейнетақы қоры қаражаттарын сукук нарығына орналастыру арқылы елімізде исламдық құралдарды пайдалануды қолдаймыз.

- ҚР қаржы нарығында Исламдық қаржы жүйесінің қызмет етуін және Шариат заңдарына сәйкестігін бақылайтын, реттейтін институттар ашу;

- ҚР халқын Исламдық қаржы жүйесі туралы ақпарат тарату және маркетинг шараларын жүзеге асыру;

- Исламдық қаржыландыру ұйымдарында және ислам банктерінде, ислам терезелерінде қызмет ететін мамандарды дайындау орталықтарын ашу, білікті мамандар дайындау;

- Исламдық қаржыландыру, Исламдық банкинг туралы ақпарат беретін интернет-ресурстарын жасау;

- ҚР қаржылық заңдары мен Исламдық қаржы жүйесінің нормативтері мен ережелерінің үйлесуін қамтамасыз ету;


Ұқсас жұмыстар
ҚАЗАҚСТАНДАҒЫ ИСЛАМДЫҚ БАҒАЛЫ ҚАҒАЗДАРДЫҢ АҒЫМДАҒЫ ЖАҒДАЙЫ ЖӘНЕ ОНЫҢ ДАМУ МҮМКІНДІКТЕРІ
Исламдық қаржыландырудың Қазақстандағы даму мәселелері
Ислам банкингі
Инновациялық қызметтен табыс алу
Өтпелі аймақтар
Қазақстанның Даму Банкі
Қазақстан Республикасы сыртқы саясатының негізгі басымдықтары
Қазақстан мен Сауд Арабиясы арасындағы дипломатиялық қатынастар
Бизнес-жоба Қағаз майлықтар өндіру
Бизнес - модельдер түрлері
Пәндер



Реферат Курстық жұмыс Диплом Материал Диссертация Практика Презентация Сабақ жоспары Мақал-мәтелдер 1‑10 бет 11‑20 бет 21‑30 бет 31‑60 бет 61+ бет Негізгі Бет саны Қосымша Іздеу Ештеңе табылмады :( Соңғы қаралған жұмыстар Қаралған жұмыстар табылмады Тапсырыс Антиплагиат Қаралған жұмыстар kz