Бағалы қағаздар портфелін қалыптастыру

Презентация қосу

Бағалы
қағаздар
портфелін
қалыптастыру

Қор нарығына шығу
кезінде инвестор
портфельді
қалыптастырудың
үш негізгі
принциптерін есте
сақтауы керек:
Қауіпсіздік
принципі;

Табыстың
Инвестициялық
тұрақтылығы
өтімділік принципі
принципі
Қауіпсіздік принципі

• инвестицияның қауіпсіздігіне кепілдік беретін
бағалы қағаздарды табу
• депозиттер, мемлекеттік акциялар,
облигациялар
• активтер белгілі бір өтеу мерзіміне ие және осы
уақыттың соңында инвестор алдын-ала
белгіленген кіріс алады
• кірісті 0-ге теңестіруге болады, бірақ бұл
жағдайда бағалы қағаздар портфелін
қалыптастыру бірінші кезекте олардың жинақ
ақшасын сақтауға бағытталатын болады.

Табыстың тұрақтылығы
принципі
қағида қазірдің өзінде сыртқы
факторларды ескереді
бағалы қағаздардың бұл санатына ұзақ
жылдар бойы тұрақты сұранысқа ие
болған мемлекеттік немесе
корпоративтік акциялар жатады.
инвестор өзінің инвестицияларымен
және қазіргі нарықтық жағдаймен
салыстырмалы табыс алады

Инвестициялық өтімділік принципі

кірісті барынша көбейту
тез сатылатын активтерден және уақыт
өте келе максималды табыс әкелетін
активтерден тұруы керек екенін түсіну
қысқа мерзімді активтер пайда болады
ұзақ мерзімді құралдарға біртіндеп
өзгерту
инвестицияның қаупі өте үлкен

Бағалы қағаздар портфолиосы және олардың
түрлері

Кіріс
портфелі

Өсім және
Өсу портфелі кіріс
портфелі

бағалы
қағаздардың
үш негізгі
портфелі
Өсу портфолиосы
o акциялардың нарықтық құнының өсуі
мен төмендеуі туралы «ойынның»
арқасында пайда табуға
бағытталғандығы айқын
o Инвестор баға ұсыныстарының
қозғалысын үнемі қадағалап отырады
o агрессивті өсу стратегиясын қолдана
алады
o жоғары өтімді және болашағы бар
компаниялардың акциялары кіреді
o ұзақ мерзімді кезеңде кіріске кепілдік
береді
Кірістер портфелі

манипуляцияларсыз кепілдендірілген
дивидендтер мен сыйақы алудың бір
түрі.
Инвестор өзінің портфелін тек жоғары
сенімді активтер негізінде
қалыптастырады 8
Өсім және кіріс портфелі

құнды қағаздарға салынған
инвестициялар біртекті емес.
Олардың кейбіреулері бағамдық құнын
жоғалтады, ал басқалары күтпеген
жерден жоғарылайды.
инвестор бір уақытта капитал құнының
өсуімен сипатталатын қаржылық
активтер мен тұрақты табыс алуға
бағытталған акцияларды алады.
Осылайша, бағалы қағаздар
портфелін келесідей жіктеуге
болады:
• Капиталға қатысты - инвестиция алуға, үнемдеуге
немесе ұлғайтуға бағытталған;
• Құрамы бойынша - активтер толықтырылмайды,
өзгермелі;
• Бағалы қағаздар түрлері бойынша - әр түрлі типтегі
портфель және бір профелді портфель;
• Шарттары бойынша - қысқа, орта және ұзақ
мерзімді;
• Аумақтық тиістілігі бойынша - шетелдік және
отандық бағалы қағаздар портфелі;
• Салық салу жүйесі бойынша - салық салынатын
және салықтардан босатылған.

Стратегия мен портфолио түрін таңдағаннан кейін ғана оны құруға
кірісуге болады. 10

Ұқсас жұмыстар

ПОРТФЕЛІН БАСҚАРУ

БАҒАЛЫ ҚАҒАЗДАР ПОРТФЕЛІН БАСҚАРУ

Дәріс No8. Бағалы қағаздар портфельін қалыптастыру

Коммерциялық банктердің бағалы қағаздарының операциялары

Бағалы қағаздар нарығы, оның қызметі және құрылымы

Жекелеген қаржылық құралдардың пайдалылық деңгейі мен құнын бағалау

АРНАЙЫ МАМАНДАНДЫРЫЛҒАН ҚАРЖЫ – НЕСИЕЛІК МЕКЕМЕЛЕРІ

Ипотекалық несие

АКТИВТІ ОПЕРАЦИЯЛАР

Инвестициялық салымдардың диверсификациясы

Пәндер