Қысқа және ұзақ мерзімді инвестиция есебі

Жұмыс түрі: Реферат
Тегін: Антиплагиат
Көлемі: 11 бет
Таңдаулыға:

Қазақстан Республикасының Ғылы мен Білім Министрлігі Ш.Есенов атындығы
Ақтау Мемлекеттік Университеті Экономика және құқық институты

кафедрасы

Экономиканы мемлекеттік реттеу пәні
Тақырыбы: Инвестиция және оның есебі

Орындаған: УА-05-1
тобынның студенті
Тұрсыналиева М.
Тексерген:
Токбаева Жанна

Ақтау-2007жыл

Жоспар:
Кіріспе:

Негізгі бөлім:
1.Инвестицияның мәні мен ұғымы
2. Тәуелді және еншілес серіктестердің инвестициясының
есебі
3. Қаржылық инвестиция есебі
4. Қысқа және ұзақ мерзімді инвестиция есебі

Қорытынды:

Пайдаланылған әдебиеттер:

Кіріспе

Қаржы нарығының айрықша бөлігі, ол- бағалы қағаздар нарығы. Ал
қаржылық инвестициямен осы бағалы қағаздар нарығы тікелей
байланысты.Бүгінгі күні елімізде көптеген акционерлік қоғамдар,сақтандыру
компаниялары,инвестициялық және мемлекеттік емес зейнетақы қорлары,сонымен
қатар басқа да кәсіпорындар мен ұйымдар тіркелген. Осы жоғарыда аталған
кәсіпорындар мен ұйымдардың барлығы да еліміздегі бағалы қағаздар нарығының
потенциалды қатысушылары қатарына жатқызылады.Олардың кейбіреулері эмитент,
яғни айналымға бағалы қағаздар шығарушылар болып табылса,ал екіншілері
инвестор ретінде қызмет атқарады. Кәсіпорындар мен ұйымдарға жаңа
технология енгізу,өндірісті жаңарту(модернизациялау), қайта
құру(реконструкциялау) әрқашанда ірі капитал салымын керек етеді.
Инвестиция - экономиканы дамудың тұрақты және жоғарғы қарқынын
қалыптастыруды, ғылыми-техникалық прогрестің жетістіктерін енгізуді,
инфрақұрылымды дамытуды көздейтін басты фактор.Инвестицияны дамытуда
кәсіпорындарды қаржыландыратын және ұзақ мерзімге несие беретін
мамандандырылған инвестициялық банктер мен акционерлік қоғамдардың
акияларынан құрылған инвестициялық қорлар ерекше роль атқарады.

1. Инвестицияның мәні мен ұғымы
Инвестициялар деп өнеркәсіптің, құрылыстың,ауыл шаруашылығының және
экономиканың басқа да салаларының кәсіпорындарына капитал ретінде
алынып,жұмсалатын шығындардың жиынтығын айтамыз. Инвестициялық қызметтің
мақсаты – түпкі нәтижесіеде кәсіпкерліктен табыс немесе процент алу болып
табылады.
Инвестицияның көзі болып жаңадан қалыптасқан (құрылған)құн немесе
таза табыстың жинақталған бөлігі саналады. Кәсіпкерлер оны өзінің табысының
қаржаттарының есебінен жұмылдырады. Негізгі капиталды жаңартуға арналған
инвестиция көзі болып кәсіпорының меншігінде қалған табысы саналады. Бағалы
қағаздардың көп түрлілігі инвестицияны жіктеудің көптеген критерийлерін
алдын-ала айқындайды.
Капиталды бағалы қағаздар кәсіпорынды дамыту үшін,оның капиталын
құрастыру немесе ұлғайту мақсатында шығарылады.
Бағалы қағаздар құқығы бойынша кімге жататындығы туралы белгілерін
куәландыру үшін олар былайша бөлінеді:
-бағалы қағазды ұсынушыға-құқықтарын орындау үшін,бірақ олардың иелерін
теңстіруді(идентификациялауды) талап етпейді,ұстаушылардың атына тіркеу
жасалынбайды. Ұсынушы бағалы қағазды куәландыратын құқығын басқа адамға
қарапайым жолмен қолына береді.
-атаулы бағалы қағаздар-белгілі бір адамның атына жазылады.Бағалы
қағаздарда куәландырылған құқықтары ондағы қойыоған талапты жеңілдету үшін
белгіленген тәртіппен басқа тұлғаға береді.Атаулы бағалы қағаздар бойынша
құқық берілетін адам соған сәйкес келетін талаптардың орындалуы емес,ондағы
тиесілі талаптың заңды еместігіне жауап береді.
-ордерлік бағалы қағаз-ол ең алғашында иемданушінің атына немесе оның
бұйрығы бойынша жазылады. Бұл көрсетілген құқықтар қағазға түсірілген
тәртіпке байланысты ауыспалылығын сақтайтындай етіп-индоссаментке жазып
береді.
Инвестиция - экономиканы дамудың тұрақты және жоғарғы қарқынын
қалыптастыруды, ғылыми-техникалық прогрестің жетістіктерін енгізуді,
инфрақұрылымды дамытуды көздейтін басты фактор.Инвестицияны дамытуда
кәсіпорындарды қаржыландыратын және ұзақ мерзімге несие беретін
мамандандырылған инвестициялық банктер мен акционерлік қоғамдардың
акияларынан құрылған инвестициялық қорлар ерекше роль атқарады.
Инвестор бағалы қағаздар нарығында жұмыс істей жүріп салымдарды
тараптандырудың (диверсификациялаудың) приципін ұстануы тиіс: инвестор
қаржылық активтердің әр түрлісін алуға ұмтылуы керек. Бұл салымдардың
тәуекелділігін азайту үшін қажет. Мысалы, инвестор өзінің барлық ақшаларын
бір компанияның акцияларына салады делік. Бұл жағадайда ол акция курсының
нарықтық ауытқуына толық тәуелді болады. Егер кәсіпорын қаражаттары бірнеше
компаниялардың акцияларына салынатын болса, онда инвестордың табысы
неғұрлым аз ауытқитын біршама копаниялардың акциясына тәуелді болады. Егер
инвестор әр тараптандыру (диверсификациялау) принципін ұстанатын болса,
онда ол инвестициялық (фондылық) портфель деп аталтын бағалы қағаздардың
жиынтығымен байланысты болады.
Мәмілеге байланысты шығырылатын бағалы қағаздар: фондылық (акциялар,
облигациялар) және ссудалық (коммерциялық вексельдер, чектер,
коносаменттер, кепілдік міндеттемелер, т.б.) болып бөлінеді.
Фондылық бағалы қағаздар көптеп шығарылуымен (эмиссиясымен)
ерекшеленеді және лоар қор биржаларында айналысқа түседі.
Ссудалық бағалы қағаздар коммерциялық бағытқа ие: ол негізінен сауда
операциялары бойынша есеп айырысуға және тауарларды орын алмастыру
процесіне қызмет көрсетуге арналған.
Нарықтағы айналыс ерекшеліктеріне байланысты бағалы қағаздарды нарықтық
(айналыстағы) және нарықтық емес (айналыстағы емес) етіп бөлуі мүмкін.
Нарықта болатын бағалы қағаздар биржалық және биржалық емес айналым
шеңберінде нарықта екінші рет еркін сатылуы және сатып алынуы мүмкін. Олар
сатылғаннан кейін эмитентке мерзімінен бұрын ұсынылмайды.
Нарықтық емес бағалы қағаздар бір қолдан екінші қолға еркін көше
алмайды, екінші рет айналысқа түспейді. Бұндай бағалы қағаздар қатарына
оларды шығару кезінде сатылмайды деген шарт қойылса, онда оларды тек
эмитенттің өзі ғана сатып алады. Сондай-ақ айналысқа шектеулі бағалы
қағаздар да бөлініп көрсетілуі мүмкін. Мысалыға, жабық АҚ акциялары сатып
алу және асту мәміле бойынша шектелген акциялардың қатарына жатады.
Бағалы қағаздар әрекет ететін орнына байланысты: ақша нарығының бағалы
қағаздары және капиталдық бағалы қағаздарболып екіге бөлінеді.
Ақша нарығы дегеніміз – қысқа мерзімді бағалы қағаздардың алынуы мен
сатылуын көрсетеді және ол қаржылық нарықтың бір бөлігі. Қысқа мерзімді
бағалы қағаздардың әрекеті ету мерзімі – бір күннен бастап бір жылға дейін
болуы мүмкін. Айналыстағы бағалы қағаздар, әдетте, төменгі төлем
тәуекелімен қатар жүреді, өйткені қарыз берушілердің төлем қабілеттілігі
жоғары болас ғана шығарылады. Ақша нарығының бағалы қағаздарына: қазыналық
вексельдер, депозиттік сертификаттар, коммерциялық қағғздар жатады.
Бағалы қағаздар нарықтық капиталдар ретінде бір жылдан астам мерзімге
ұсынылады. Бұл борышкерлік, сондай-ақ инвестициялық бағалы қағаздар болуы
мүмкін.
Бағалы қағаздардың атқаратын рөлі бойынша: негізгі (акциялар мен
облигациялар), көмекші (чектер, вексельдер, сертификаттар т.б.) және
негізгі қағаздардың алынуы мен сатылу құқыығын куәландыратын шартты бағалы
қағаздар болып бөлінеді (варранттар, опциондар, қаржылық фьючерстер, сатып
алу құқығының артықшылығы).

2. Тәуелді және еншілес шаруашылық серіктестердің инвестициялық есебі
Тәуелді серіктестік инвесторлардың едәуір ықпал етуінде болады және ол
еншілес шаруашылық серіктестігі де, бірлесіп бақыланатын заңды тұлғасы да
бола алмайды. Субъектінің қызметіне инвестор едәуір ықпыл етеді, оның
20%-дан астам ғана дауыс беруші акциясы болса да. Тәуелді серіктестер өз
инвестициясын жүзеге асыру үшін мына екі әдістің бірін пайдаланады:
-үлестік қатысу әдісі;
-құндық әдісі (немесе құн әдісі);
Үлестік қатысу әдісі – инвестицияларды иеленген мезетте сатып алу
құнымен көрсетіп, кейінірек тәуелді шаруашылық серіктестердің таза
активтеріндегі өзгерістерді инвестордың үлесі мойындалуына байланысты
олардың құнының өсуін(кемуін) есепке алу әдісі. Тәуелді шаруашылық
серіктестігінің таза кірісінде(шығысында) инвестор үлесінің өзгеруі
қаржылық-шаруаышылқ қызмет туралы есептегі табысқа(шығынға) жатқызылады.
Құн әдісі – инвестицияны алу кезінде сатып алу құны бойынша
көрсетілетін есептік әдіс. Инвестордың қаржылық-шаруашылық қызметінің
нәтижелері туралы есепте инвестиция табысы тәуелді шаруашылық
серіктестігінің жинақталған жалпы табысының сомасынан тиісті девиденттердің
мөлшері алынғаннан кейін барып мойындалады.
Инвестиция сатып алу құны бойынша есептеледі, егер де инвестицияны
жақын арада сату мақсатынад алса немесе инвестицияланған кәсіпорын қатаң
ұзақ мерзімді шектеулі жағдайында әрекет ететін болса, бұл соңғы инвесторға
табысты беру қабілетін біршама төмендетеді. Мұндай шектеулерді тудыратын
себептерінің қатарына: реттеуші органның бақылауында болса, сондай-ақ олар
кәсіпорындағы девиденттерді бөлудің саясатына араласа кәсіпорын өз
қызметін. Девиденттерді аударуға шек қойылған елдерде жүргізуі мүмкін.
Егер де девиденд инвестицияны алынғанға дейін алса, онда ол капиталды
қайтарған болып саналады және инвестордың балансы сол сомаға азаяды.

№ Шаруашылық операциялардың мазмұны Сомасы, Шоттар
тенге корреспонденциясы
дебет Кредит
1 2 3 4
5
1 Заңды тұлғалардан, онда қалыптасқан
(немесе олардан алынған) бағасы
бойынша акциялары сатып алынды: 142 671
-“Темір” ААҚ-33% айналыстағы 3 110 000
акциясы 4 600 000
-“Цемент” ААҚ-28% айналыстағы
акциясы
2 Бірінші жылдың нәтижесі бойынша
“Цемент” ААҚ 2000 мың девидедті
жария еткен, сондықтан “Шығыс” ААҚ ... жалғасы

Сіз бұл жұмысты біздің қосымшамыз арқылы толығымен тегін көре аласыз.