Жылжымалы орташа мәндер

Жұмыс түрі: Курстық жұмыс
Тегін: Антиплагиат
Көлемі: 40 бет
Таңдаулыға:

Қазақстан Республикасы Білім және ғылым министрлігі
университеті

Курстық жұмыс
Тақырыбы: Биржалық техникалық талдау

Орындаған:
Қабылдаған:

2021 жыл
Мазмұны

Кіріспе ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..3
І-тарау.Теориялық бөлім ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4
1.1.Техникалық талдаудың анықтамасы мен постулаттары ... ... ... ... ... ... ...4
1.2.Техникалық талдауда мәліметтерді көрсету формалары ... ... ... ... ... ... .. ..9
1.3.Графикалық әдістер ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .9
1.4.Сүзгілеу немесе математикалық жуықтауды қолданатын әдістер ... ... .15
1.5.Циклдар теориясы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .21
ІІ-тарау.Практикалық бөлім ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .25
2.1.Алгоритмдік сипаттау ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..25
2.2.Автоматты сипаттама ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 32
Қорытынды ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .39
Пайдаланылған әдебиеттер тізімі ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 41

Кіріспе

Зерттеу тақырыбының өзектілігі:Бағалы қағаздар нарығы органикалық тұтастық ретінде қор нарығының дамуын, ақша-несие және бюджет жүйелерінің тұрақтылығын, сайып келгенде, экономикалық қайта құрулардың болашағын көп жағдайда алдын ала анықтайды. Техникалық талдау нарықтың даму тенденцияларын ашады және оның жағдайын болжауға, эмиссиялық және инвестициялық қызметтің тиімділігін арттыруға мүмкіндік береді.
Биржалық техникалық талдау нарығы өзінің даму жолында қазіргі заманғы техникалық талдау әдістерін кеңінен қолдану үшін ақпаратпен қамтамасыз етілген кеңістік болып табылады. Алайда, қолда бар объективті мүмкіндіктерді нарық субъектілері жеткілікті түрде іске асырмайды, бұл ең алдымен ғылыми зерттеулердің артта қалуымен, дайындалған мамандардың жетіспеушілігімен, аналитикалық қызметтің әлсіз ұйымдастырылуымен және соның салдарынан нарықтық мінез-құлық стереотиптерінің таралуымен байланысты. , негізінен субъективті бағалауларға, интуицияға және жинақталған практикалық тәжірибеге негізделген. ...
Зерттеу объектісі: бағалы қағаздар нарығы, сонымен қатар осы нарықты техникалық талдау әдістері болып табылады.
Зерттеу пәні: қазіргі заманғы техникалық талдау әдістерін пайдаланудың экономикалық және ақпараттық шарттары және олардың негізінде бағалы қағаздар нарығында сауда жүйелері болып табылады.
Курстық жұмыстың мақсаты - Биржалық техникалық талдау әдістерін көрсету.
Осы мақсатқа жету үшін бірқатар міндеттерді шешу жоспарлануда:
oo техникалық талдаудың теориялық ерекшеліктерін оқу;
oo әртүрлі техникалық талдау әдістерін зерттеу;
oo техникалық талдау құралдарын зерттеу;
oo бағалы қағаздар нарығында техникалық талдау құралдарын қолдану бойынша ұсыныстар әзірлеу.
Зерттеудің теориялық және әдістемелік негізін отандық және шетелдік ғылым, тәжірибе мен тәжірибе жинақтаған техникалық талдаудың нысандары мен әдістерінің жиынтығы құрайды.

І-тарау.Теориялық бөлім
1.1.Техникалық талдаудың анықтамасы мен постулаттары

Биржалық акциялардың бағасын болжаудың үш негізгі жолы бар: іргелі талдау, техникалық талдау және жаңалықтардың әсерін талдау. Іргелі талдауды қолдану инвестициялау үшін қандай бағалы қағаздарды таңдау керек деген қорытындыға келуге мүмкіндік береді. Негізгі талдау компания акцияларының болашақ құнын болжау және осы көрсеткіштерді саладағы әріптестер тобымен салыстыру үшін компанияның өнімділігі мен қаржылық нәтижелерін зерттейді. Бұл жалпы болжамды макроэкономикалық факторларды (пайыз мөлшерлемелері, инфляция деңгейі, тауарлы-материалдық қорлардың деңгейі және олардың бағасы және т.б.) ескереді. Функционалдық талдау әдістерін қолдана отырып, компанияның болашағын бағалау осы компанияның акцияларының ағымдағы құнымен салыстырғанда төмен бағаланбағанын немесе артық бағаланғанын анықтауға мүмкіндік береді.
Техникалық талдау бағалы қағаздарды сатып алу немесе сату уақытын таңдау үшін қолданылады. Техникалық талдау қаржы нарықтарындағы бағалар динамикасында тұрақты үрдістер пайда болатынын бекітуге негізделген және сәйкес үлгілерді пайдалану қолданыстағы трендтердің өзгеруінен бұрын болатын нарықтық жағдайларды тануға мүмкіндік береді. Техникалық талдау - соққылардың жоғары ықтималдығын беретін тамаша болжау әдісі, бірақ, әрине, бұл да панацея емес. Бірге іргелі және техникалық талдау инвестициялық шешімдер қабылдаудың қуатты құралы болып табылады.
Техникалық талдау - бұл алдыңғы уақыт кезеңдері үшін нарықтық қозғалыс диаграммаларын қарау арқылы бағаларды болжау әдісі.
Нарық қозғалысы термині бойынша талдаушылар ақпараттың үш негізгі түрін түсінеді: баға, көлем және ашық қызығушылық.
Бағасы бойыншақор биржаларында сатылатын тауарлардың нақты бағасы да, валюталық және басқа индекстердің мәндері де болуы мүмкін.
Сауда көлемі - белгілі бір уақыт кезеңіне, мысалы, сауда күніне жасалған келісім-шарттардың жалпы саны.
Ашық қызығушылық - сауда күнінің соңында жабылмаған позициялар саны.
Әрине, үш көрсеткіш те тең емес. Ең бастысы - баға. Оны зерттеу ең ыңғайлы және оған көптеген әдістер қолданылады. Баға деректері кез келген нарық үшін жалпыға қолжетімді және қазіргі уақытта олар кідіріссіз келеді: олар бірнеше секундта ақпараттық жүйелерде, бір күнде - газеттерде пайда болады.
Көлем де болжауда үлкен рөл атқарады және қайталама көрсеткіш болып табылады, оны барлық нарықтарда бір мәнді анықтау қиын, ал деректер әдетте ұзақ кідіріспен келеді. Сауда-саттық көлемін пайдалану қазірдің өзінде бағаны болжаудан гөрі нақты әдіс болып табылады, сондықтан ол сирек кездеседі.
Айқын ашық қызығушылықты, мысалы, тауарлық фьючерстермен сауда жасау кезінде табуға болады. Негізінен ол нарықтың ағымдағы өтімділігін, оған қатысушылардың қызығушылығын, бағаның белгілі бір қозғалысының негізділігін анықтау үшін қолданылады.
Кәсіби техникалық талдау әдетте қол жетімді көрсеткіштердің максималды санын, ең дұрысы үшеуін пайдалана отырып құрастырылады.
Техникалық талдау - бұл биржаларда кеңінен қолданылатын нақты экономикалық ішкі талдау. Ол бағаның ауытқуын жан-жақты зерттеу үшін қолданылады. Техникалық талдау сұраныс пен ұсыныстың арақатынасының динамикасын зерттейді, яғни ең алдымен бағаның өзі өзгереді.
Техникалық талдау келесі мақсаттарда қолданылуы мүмкін:
диаграммаларда жазылған баға динамикасын зерттеу негізінде биржалық бағалы қағаздар нарығының дамуының негізгі тенденцияларын белгілеу;
бағаның өзгеруін болжау;
позицияны ашу және жабу уақытын анықтау.
Негізгі принциптерін 19 ғасырдың аяғында Чарльз Доу белгілеген техникалық талдаудың классикалық теориясында үш постулат бар - техникалық талдау негізделетін атап өтілген нәзіктіктер, оның әдістерінің логикасы. Әртүрлі басылымдардың авторлары, техникалық талдау мамандары, оның сыншылары мен оппоненттері бұл постулаттарды өзінше тұжырымдайды, бірақ, жалпы алғанда, олардың барлығы өз мәнін бірдей көрсетеді. Осы постулаттарды тұжырымдап, сонымен қатар Чарльз Доу теориясында тұжырымдаған алғышарттарды салыстыру үшін ұсынайық.
I. Нарық бәрін есептейді (немесе мөлшерлеме бәрін санайды баға бәрін санайды). Осы постулаттың негізінде нарықтың тиімділік теориясы қалыптасты, оған сәйкес ештеңе нарықтан тиімдірек әрекет ете алмайды, өйткені әр сәтте баға барлық қолда бар ақпаратты көрсетеді.
Бұл мәлімдеме, шын мәнінде, барлық техникалық талдаудың негізі болып табылады. Техникалық мектептің сарапшылары активтің нарықтық құнына қандай да бір түрде әсер етуі мүмкін себептер (және бұл себептер өте алуан түрлі болуы мүмкін: экономикалық, саяси, психологиялық және т.б.) бұл өнімнің бағасында міндетті түрде көрініс табады деп санайды ... Басқаша айтқанда, сұраныс пен ұсыныс динамикасының кез келген өзгерістері бағаның қозғалысында көрінеді. Егер сұраныс ұсыныстан асып кетсе, баға көтеріледі. Ұсыныс сұраныстан асып кетсе, баға төмендейді. Бұл, шын мәнінде, кез келген экономикалық болжамның негізінде жатыр. Техникалық талдауда мәселеге екінші жағынан келіп, былай дәлелдейді: егер қандай да бір себептермен нарықта баға көтерілсе, онда сұраныс ұсыныстан асып түседі. Демек, макроэкономикалық көрсеткіштер бойынша нарық бұқалар үшін тиімді. Баға төмендесе, аюлар үшін нарық тиімді. Макроэкономика туралы айта отырып, техникалық талдаудың көптеген сарапшылары бағаның көтерілу немесе құлдырау динамикасын анықтайтын сұраныс пен ұсыныстың негізгі тетіктері, белгілі бір нарықтың экономикалық табиғаты екендігімен келіседі. Өздігінен баға диаграммалары нарыққа шамалы әсер етпейді. Олар, егер қаласаңыз, қазіргі уақытта нарықты жаулап жатқан психологиялық жоғары немесе төмендеу үрдісін көрсетеді. белгілі бір нарықтың экономикалық сипаты және бағаның өсу немесе төмендеу динамикасын анықтау. Өздігінен баға диаграммалары нарыққа шамалы әсер етпейді. Олар, егер қаласаңыз, қазіргі уақытта нарықты жаулап жатқан психологиялық жоғары немесе төмендеу үрдісін көрсетеді. белгілі бір нарықтың экономикалық сипаты және бағаның өсу немесе төмендеу динамикасын анықтау. Өздігінен баға диаграммалары нарыққа шамалы әсер етпейді. Олар, егер қаласаңыз, қазіргі уақытта нарықты жаулап алған психологиялық жоғары немесе төмендеу үрдісін көрсетеді.
Техникалық талдаудың көптеген жақтаушылары бағаның көтерілуіне немесе төмендеуіне әкелетін тереңірек себептерге үңілмеуді жөн көреді. Көбінесе бастапқы кезеңдерде, бағаның өзгеру тенденциясы енді ғана пайда болған кезде немесе, керісінше, кейбір бетбұрыстарда мұндай өзгерістердің себептері ешкімге белгісіз болуы мүмкін. Техникалық тәсіл тапсырманы қажетсіз жеңілдететін және дөрекі ететін сияқты көрінуі мүмкін, бірақ бірінші бастапқы постулаттың логикасы - нарық бәрін ескереді - техникалық талдаушы нарықтағы нақты жұмыста көбірек тәжірибе жинаған сайын айқынырақ болады.
Бұдан шығатыны, нарықтық бағаға қандай да бір жолмен әсер ететін барлық нәрсе, әрине, дәл осы бағада көрініс табады. Сондықтан бағаның динамикасын мұқият қадағалап, зерделеу ғана қажет. Баға диаграммаларын және көптеген қосымша көрсеткіштерді талдай отырып, сіз нарықтың өзі оның дамуының ең ықтимал бағытын көрсететініне көз жеткізе аласыз.
C. Dow-да қарастырылатын постулат келесідей: индекстер барлығын ескереді. Бұл алғышарт қазіргі заманғы тұжырымға сәйкес келеді. Тек біздің жағдайда біз нарықтар туралы, ал мұнда индекстер туралы айтып отырмыз. Доу теориясына сәйкес, сұраныс пен ұсынысқа қандай да бір түрде әсер ететін кез келген фактор индекстің динамикасында үнемі көрініс табады. Оның үстіне, кез келген дәл - кез келген, тіпті егер ол жер сілкінісі, апат немесе басқа да Құдайдың еркіне сай әрекет болса да дегенді білдіреді. Әрине, бұл оқиғаларды болжау мүмкін емес, дегенмен оларды нарық бірден есепке алады және баға динамикасында көрінеді.
II. Баға қозғалысы тенденцияларға бағынады (немесе баға бір бағытта қозғалады нарық тренд бойынша қозғалады).
Тренд немесе тренд түсінігі (ағылшынша тренд - трендтің жалпы бағыты) техникалық талдаудағы іргелі ұғымдардың бірі болып табылады. Шын мәнінде, нарықта болып жатқан барлық нәрсе сол немесе басқа үрдіске бағынады. Қор нарықтарындағы баға динамикасының диаграммасын құрудың негізгі мақсаты - бұл тенденцияларды олардың дамуының бастапқы кезеңдерінде және бағытына сәйкес саудада анықтау. Техникалық талдау әдістерінің көпшілігі тенденциялық сипатта болып табылады, яғни олардың қызметі талдаушыға трендті тануға және оның бүкіл өмірінде оны ұстануға көмектесу болып табылады.
C. Dow бұл постулатты былай тұжырымдады: нарықта трендтердің үш түрі бар, олар: бастапқы, қайталама және кіші. Ол базардың қозғалысын теңіз толқынымен салыстырды. Негізгі тенденция толқын сияқты; қайталама немесе аралық тренд толқынды құрайтын толқындарға ұқсайды. Кішкентай трендтер толқындардағы толқындар сияқты. Егер жоғары толқын кезінде, толқындар жағаға шыққанда, әрбір келесі толқындар жететін ең алыс нүктені белгілеу үшін қазықтарды пайдаланып, толқынның күшін анықтауға болады. Әрбір келесі толқын жағаға алдыңғы толқыннан ұзағырақ шықса, онда толқын күшейеді. Толқындар азайса, толқын басталды.
Екінші постулатты қолданудың нәтижесі техникалық талдаушылардың көпшілігі қолданатын ереже болып табылады: тренд бар болғанша сауда жасау. Трендтердің үш түрі бар:
бычий тренд - баға көтерілуде. Бычий анықтамасы мүйізінде бағаны көтеретін бұқаға ұқсастықтан пайда болды
аюлы тренд - баға төмендейді. Бұл жағдайда аю, жоғарыдан оған бүкіл денесімен сүйеніп, астындағы бағаны басып тастайды.
"бүйірге - жоғары немесе төмен баға қозғалысының нақты бағыты жоқ. Әдетте мұндай қозғалысты" тегіс ", сирек -" қамшы " деп атайды. Ұзын пәтер нарықтағы баға дауылының хабаршысы - күшті баға бір немесе екінші жағында қозғалыс.
I. Тарих қайталанады.
Нарық динамикасын техникалық талдау және зерттеу адам психологиясын зерттеумен тығыз байланысты. Мысалы, соңғы жүз жыл ішінде анықталған және жіктелген диаграммалық баға үлгілері нарықтың психологиялық жағдайының маңызды ерекшеліктерін көрсетеді. Ең алдымен, олар қазіргі уақытта нарықта қандай сезімдер - бычий немесе аюлы - басым екенін көрсетеді. Ал егер бұрын бұл модельдер жұмыс істеген болса, болашақта жұмыс істейді деп болжауға толық негіз бар, өйткені олар жылдар бойы өзгермейтін адам психологиясына негізделген. Біз соңғы постулатты - тарих қайталанады - сәл басқаша тұжырымдай аламыз: болашақты түсінудің кілті өткенді зерттеуде. Немесе бұл мүлдем басқаша болуы мүмкін: болашақ өткеннің қайталануы ғана.
Қайталау конъюнктураның объективті қасиеті болып табылады. Оқиғалар үнемі қайталанады. Соған қарамастан, Гераклит айтқандай: бір өзенге екі рет кіруге болмайды, сондықтан ешбір оқиға дәл қайталанбайды. Тағы да үлгілерді көрсететін негізгі мүмкіндіктер ғана пайда болады. Мәліметтер әрқашан бірегей, өйткені олар кездейсоқ факторларға байланысты.
Инвестор бұрын белгілі бір жағдайлардың (факторлардың) конъюнктураға (атап айтқанда, баға динамикасы) қалай әсер еткенін есте сақтай алады. Жағдайлардың үнемі қайталануы нарыққа қатысушыға өткен тәжірибені болашаққа экстраполяциялауға және осының арқасында болашақ өзгерістерді болжауға мүмкіндік береді.
Мен Ч.Доу тұжырымдаған және қазіргі уақытта инвестициялық шешімдерді талдау және қабылдау процесінде тікелей қолданылатын тағы екі маңызды қағидаға тоқталғым келеді.
II. Көрсеткіштер бір-бірімен сәйкес болуы керек. C. Доу өнеркәсіптік және темір жол индекстеріне сілтеме жасаған. Ол нарықтық бағамның жоғарылауы немесе төмендеуі үшін кез келген маңызды сигнал екі индекстің де мәндерінде өтуі керек деп есептеді. Яғни, шешім қабылдау қосымша талдау құралдарының сигналдарымен бастапқы сигналды растау негізінде жүзеге асады.
III. Сауда көлемі трендтің сипатын растауы керек. Dow сауда көлемін, ең бастысы болмаса да, баға диаграммаларында алынған сигналдарды растау үшін өте маңызды деп санады. Егер постулат өте қарапайым және қолжетімді түрде тұжырымдалған болса, онда көлем негізгі тренд бағытында артуы керек.
Бұл постулаттар мен болжамдар барлық техникалық талдаулардың негізінде жатыр.

1.2 Техникалық талдауда мәліметтерді көрсету формалары

Мәліметтерді ұсынудың ең көп тараған түрлері: кестелік, аналитикалық және графикалық.
Кестелік форма - ақпаратты кесте түрінде (латын тілінен tabula - тізім) ұсынудан тұрады, дербес тақырыптары бар бірнеше бағандар (график) түрінде топтастырылған ақпарат тізімі.
Мәліметтерді ұсынудың кестелік формасының артықшылығы - мәліметтермен манипуляциялаудың әмбебап мүмкіндігі. Бұл кестелік пішін деректердің сапасына да, көлеміне де ешқандай шектеулер қоймайтындығында. Айқындықтың болмауы - кемелсіздік. Әдетте, бастапқы сауда деректері кестелік пішінде өңделеді, содан кейін кестелік пішінді графикалық түрге айналдырып, диаграммаларға беріледі.
Ақпаратты ұсынудың аналитикалық формасы математикалық талдауда қолданылатын формулалар (функциялар) түріндегі жазба болып табылады. Оның артықшылығы - нәтиженің жоғары болжамдылығы. Егер акция бағасының уақыт бойынша аналитикалық тәуелділігі белгілі болса, онда сіз трендті болжап қана қоймай, болашақта бұл акциялардың кез келген күні қанша тұратынын дәл анықтай аласыз. Бірақ кейде бұл қиын, ал көп жағдайда тәуелділікті аналитикалық түрде көрсету мүмкін емес. Бұл, әдетте, нақты шешімі жоқ өте қиын міндет. Іс жүзінде ол нақтыға ең жақын функцияны таңдауға дейін жетеді.
Графикалық форма (грек тілінен аударғанда grapho - жазамын) техникалық талдауда ең көп қолданылады. Оның басты артықшылығы - айқындық. График бір уақытта болып жатқан өзгерістерді байқауға және динамикасын қадағалауға мүмкіндік береді. Барлық дерлік техникалық талдау әдістемесі графикалық негізге негізделген.

1.3. Графикалық әдістер

Техникалық талдаудың мақсаты өткен және болашақтағы бағаның өзгеруі арасындағы тәуелділік дәрежесі мен нысанын анықтау және оның негізінде жекелеген бағалы қағаздардың да, жалпы нарықтың да курсының көтерілуін немесе төмендеуін болжау болып табылады. Техникалық талдаушылар қолданатын негізгі әдіс - баға қозғалысының суреттерін немесе диаграммаларды құру.
Графикалық әдістер - бұл болжау үшін нарық қозғалысының көрнекі кескіндері қолданылатын әдістер. Классикалық фигуралар сызықтық немесе гистограммалық диаграммаларға салынған. Баға диаграммаларын құрудың арнайы әдістері - шамдар мен тик-так-тоу.
Техникалық талдауда қолданылатын диаграммалардың негізгі түрлері суретте көрсетілген. 1 және сур. 2. Бұл графикалық конструкциялар қор диаграммасы және жабық баға диаграммасы деп аталады.
Қандай кесте пайдаланылғанына қарамастан, зерттелетін кезең инвестициялық горизонттардың ұзақтығымен анықталады. Айта кету керек, бұл көкжиектердің бір мәнді анықтамасы жоқ. Алайда, көп жағдайда қысқа мерзімді инвестициялық көкжиек 3 ай, орта мерзімді - 3 айдан 6 айға дейін, ал ұзақ мерзімді - 6 айдан бір жылға дейінгі кезең деп түсініледі.

Сурет салу 3

Сурет салу 3

Сурет салу 3

Сурет 1- Биржалық диаграмма 2-сурет - Жабу бағасының диаграммасы

Сурет салу 4

Өте қысқа мерзімді трендтерді анықтау үшін көптеген сарапшылар бағаның тұрақты өзгеруінің сағаттық немесе минуттық диаграммаларын пайдаланады. Орта мерзімді инвестициялар үшін жоғары сапалы болжамдарды алу үшін көп жағдайда апталық диаграммалар пайдаланылады, ал айлық және жылдық диаграммалар ұзақ мерзімді инвестициялар үшін қолайлы.
Қор диаграммасының құрылысын оңай суреттеуге болады. Баға өзгерістері тік шкалада, ал уақытша өзгерістер көлденең шкалада көрсетіледі. Әрбір уақыт кезеңі үшін төрт көрсеткіш белгіленеді: максималды баға, ең төменгі баға, ашылу бағасы және соңғы сауданың бағасы (жабу бағасы).
Осылайша, тік жолақ жоғары және төмен бағаларды байланыстырады, ал оң және сол жақтағы көлденең жолақтар сәйкесінше ашылу және жабылу бағаларын білдіреді.
Неғұрлым күрделі мысалды қарастыруға болады. Бағалы қағаз бірнеше апта бойы саудаланды делік (мысалы, үш, бұл 15 сауда күніне баламалы). Күнделікті диаграмманың ықшамдалған нұсқасы болып табылатын апталық қор диаграммасы күріште көрсетілген. 3. Апталық диаграммада бір жол бес сауда күнін білдіреді.

Сурет 3- Апталық қор диаграммасы

Биржалық диаграммалардың үш түрін (күнделікті, апталық және айлық) зерделеу арқылы сіз оқиғаларды дамытудың сәйкес сценарийлері туралы түсінік ала аласыз. Сонымен, айлық диаграммалар инвестициялардың салыстырмалы түрде ұзақ мерзімді перспективаларын бағалауға мүмкіндік береді. Апталық диаграммалар баға ақпаратының қысқа мерзімді бөлігін көрсететін күнделікті диаграммаларға қарағанда қысқа күтулердің көрсеткішін береді.
Кейбір сарапшылар оны ең ақпаратқа бай көрсеткіш деп санайтын жабылу бағасын ғана қолданып, соған негізделген диаграммалар құруды жөн көреді. Бұл диаграмма әдетте екі ақпарат түріне негізделген: жабылу бағасы және сауда көлемі. Жабу бағасының таза дисплейі неғұрлым сипаттамалы болуы мүмкін, бірақ ол әрқашан нарықта болып жатқан оқиғаларды көрсетпейді. Бұл дамудың бастапқы сатысында тұрған нарықтарға көбірек қатысты.
Сауда көлемі дәстүрлі түрде қор диаграммасының төменгі жағында көрсетіледі. Сауда-саттық сессияларының әрбір көлемі сәйкес баға көрсеткіштерінің астындағы тік сызықпен белгіленеді. Жоғары сызық айтарлықтай сауда көлемін көрсететіні түсінікті. Сауда көлемін көрсету кезінде екінші ордината шкаласы қолданылады.
Шашырау диаграммалары техникалық талдаудағы нарықтық үрдістерді көрсетудің ең көне нысандарының бірі болып табылады. Кейбір сарапшылар трендтерді анықтау үшін осы диаграммаларды пайдалануды жөн көреді.
Шашыраңқы учаскелер мен кәдімгі учаскелер арасында бірнеше айырмашылықтар бар. Негізгі айырмашылық бағаның ауытқуын құру және көрсету принципінде жатыр. Шашырау диаграммасы - бағаның оң өзгерістері Х және теріс өзгерістер О белгісімен белгіленген ұяшықтар жиынтығы (4-сурет).
4-сурет - Нүкте-крест графигі

Нүктелік диаграмма сізге күн ішінде сауда-саттықтың есебін жүргізуге мүмкіндік береді. Ол баға диапазонын және транзакциялардың ретін көрсетеді. Диаграммадағы нүктелер (нөлдер) бағаның төмендеу тенденцияларын, ал крест (X) - бағаның өсуін көрсетеді. Баға интервалдары тік ось бойымен салынған. Нүктелер мен кресттердің бағандары тігінен орналасады. Әрбір баған сәйкес баға қозғалысын көрсететін дәйектілікпен толтырылады. Егер баға өзгерсе және ауытқудан кейін бағандағы орны бұрыннан алынған интервалға оралса, онда бұл жағдайда толтыру келесі бағанға ауыстырылады. Мұндай ауысу елеулі ығысу немесе кері айналу деп аталады. Осы диаграмманың негізінде бағаның айтарлықтай өзгеруіне дейін өзгеру мүмкіндігі туралы болжам жасалады.
Көлденең осьті зерттей отырып, уақыт факторының ескерілмейтінін байқауға болады, яғни бір бағанға бірнеше біртекті оқиғалар жазылады. Ұяшықтың масштабы да ерікті. Бір X немесе O белгісі 5 немесе 10 шартты бірлік (мысалы, пайыздық тармақ) бағаның өзгеруін көрсете алады. Дегенмен, бұл мән неғұрлым аз болса, график соғұрлым сезімтал болады.
Жапондық шамдарды жапондық трейдерлер ғасырлар бойы техникалық талдау құралы ретінде қолданып келді және салыстырмалы түрде жақында ғана олар басқа елдердің трейдерлерінің назарын аударды. Жапон шамдарын салу оңай. Әрбір шам - бұл бір уақыттағы (сағат, күн, апта және т.б.) сауда белсенділігінің көрінісі болып табылатын ашық, жабық, жоғары және төмен деңгейлер. Шамның негізгі бөлігі - бастапқы және жабылу бағасының арасындағы айырмашылық. Егер баға ашылу бағасына қатысты сауда-саттықтың жабылуында көтерілсе, шам шамы бос (ақ) болады, егер сауданың соңына қарай баға ашылу бағасынан төмен түссе, шам қою қараңғы болады.
Шамның үстіндегі және астындағы жіңішке сызықтар көлеңкелер деп аталады. Олар сауда кезінде тіркелген ең жоғары және ең төменгі бағаларды көрсетеді (акция диаграммасындағыдай). Ұзын ақ шам (5-сурет) әдетте нарықта бұқалардың болуының көрсеткіші болып табылады. Кең ауқымда сауда жасағаннан кейін жабу бағасы ең жоғары деңгейге жақын. Ұзын қара шырақ бағаның кең диапазонындағы сауда нәтижелері бойынша қалыптасады, бірақ жабылу бағасы ең төменгі мәнге жақын, ашылу бағасынан төмен. Бұл нарықтағы аюлардың көрінісі ретінде қарастырылады.

5-сурет - Жапон шырақшаларының құрылысы

Сондай-ақ, шамның негізгі бөлігі ақ немесе қара емес болуы мүмкін - ол жоқ. Бұл жабылу бағасы ашылу бағасына тең болғанда орын алады (Дожи сызығы).
Жапондық шамдар салу үшін бастапқы бағаны талап етеді, бірақ олар қаржылық басылымдарда жарияланбағандықтан, оларды техникалық талдау құралы ретінде пайдалану көптеген жеке және шағын инвесторлар үшін қиын болуы мүмкін. Қарамастан, мерзімді басылымдарда бастапқы бағаның болмауы инвесторлардың қор нарығын талдау үшін жапондық шамдарды пайдалануына толық кедергі жасай алмайды.
Ашық және жабық бағалардың, жоғары және төменгі бағалардың арақатынасына байланысты шамдар сызықтары әртүрлі пішіндерге ие болуы мүмкін. Суретте. 6 нарықтың ағымдағы жағдайын бағалауға мүмкіндік беретін олардың интерпретациясымен шырағдандардың ең көп таралған нысандарын көрсетеді.
6-сурет - Жапон шырақтарының түрлері

1) Нарықтағы аюлардың өте күшті көрінісі.
2) Нарықтағы өте күшті бұқалар.
3) Нарықтағы аюлардың көрінісі.
4) Нарықтағы аюлардың көрінісі.
5) Нарықтағы бұқалардың көрінісі.
6) Нарықтағы бұқалардың көрінісі.
7) Бейтарап нарық.
8) Бейтарап нарық.
9) Төмендеу үрдісінде бұқалар пайда болады; өсу үрдісінде - аюлар.
10) Төмендеу үрдісінде бұқалар пайда болады; өсу үрдісінде - аюлар.
11) Трендтің өзгеру нүктесі.
12) Трендтің өзгеру нүктесі.
13) Төмендеу тенденциясының соңы.
14) Трендтің өзгеру нүктесі.
15) Трендтің өзгеруінің мүмкін нүктесі.

1.4. Сүзгілеу немесе математикалық жуықтауды қолданатын әдістер

Сүзгілеуді немесе баға қатарларын математикалық жақындатуды қолданатын әдістер бұрыннан пайда болды, бірақ олар тек бірнеше онжылдықтар бұрын белсенді түрде дами бастады, бұл дербес компьютерлердің жаппай пайда болуымен байланысты болды. Олардың әрқайсысын қолмен жүзеге асыру қиын. Мұны істеу үшін баға диаграммасының әрбір уақыт аралығы үшін күрделі есептеулерді жүргізу керек, содан кейін алынған мәндерді қағазға мұқият сызу керек. Көптеген трейдерлер оларды, әсіресе құрылыстың мәніне үңілмей пайдаланады.
Бұл әдістердің ең маңызды және тиімді тобы сүзу әдістері болып табылады. Сүзгі термині бұл әдістердің трендті баға қозғалысын тренд еместерден бөлуге тырысатынын көрсетеді. Шудан тазартылған қисықты сүзгі деп атауға болады. Бұл жағдайда сүзгінің атауы сүзгілеу (жақындау) орындалған функцияны көрсетеді.
Бұл әдістер тобы екі негізгі бөлікке бөлінеді: жылжымалы орташа мәндер және осцилляторлар. Бір бөлігінің де, екіншісінің де артықшылықтары мен кемшіліктері бар. Жалпы, оларды дұрыс пайдалану қор нарығында жұмыс істеуге үлкен көмек бере алады.

Жылжымалы орташа мәндер
Ең әмбебап және кеңінен қолданылатын техникалық көрсеткіштердің бірі жылжымалы орта деп аталады. Кез келген баға диаграммасын техникалық талдаудың ең оңай жолы - баға диаграммасында жылжымалы орташа мәнді немесе жақсырақ, әртүрлі кезеңдердің екі жылжымалы орташа мәнін жабу. Жылжымалы орташа мән баға мәндерін, әдетте жабу бағасын, белгілі бір уақыт кезеңі ішінде орташалау арқылы есептеледі, ал кезең әрқашан өзгеріссіз қалады. Осылайша, егер біз 20 күндік жылжымалы орташа мәнді құрсақ, біз соңғы 20 күндегі күнделікті жабылу бағаларын қосып, оларды жиырмаға (орташа) бөлеміз, ал келесі күні біз сол әрекетті қайтадан жасаймыз, бірақ жаңа күнді ескере отырып жабу бағасы және 21 күн бұрын бекітілген баға жабылуын алып тастау.
Жылжымалы орташа көрсеткіш трендке байланысты аналитикалық құралдар санатына жатады. Оның мақсаты - жаңа тренд қашан басталатынын анықтау, сондай-ақ оның аяқталуы немесе кері кетуі туралы ескерту. Бұл әдіс әрқашан нарықтың динамикасын қадағалайды, оның алдында емес және жаңа трендтің пайда болуы туралы сигнал береді, бірақ ол пайда болғаннан кейін ғана, сондықтан әдіс графикалық талдау жасайтын мағынада нарық қозғалысын болжауға арналмаған. .
Жылжымалы орташа мәнді құру баға көрсеткіштерін тегістеудің арнайы әдісі болып табылады. Қысқа мерзімді жылжымалы орташа мән (басқаша қысқа деп аталады), мысалы, бес күндік немесе он күндік жылжымалы орташа баға ұзағырақ (ұзақ), айталық, қырық күндікке қарағанда баға қозғалысын дәлірек көрсетеді. Қысқа жылжымалы орташа мәндерді пайдалану уақыттың кешігуін азайтуы мүмкін, бірақ оны толығымен жою мүмкін емес. Қысқа жылжымалы орташа мәндер ұзаққа қарағанда бағаның қозғалысына сезімтал. Кейбір нарықтарда қысқа жылжымалы орташа мәндерді қолданған дұрыс, басқаларында сезімталдығы төмен болғандықтан ұзындарын пайдалану тиімдірек.
Жылжымалы орташа мәндердің бірнеше түрі бар: қарапайым, салмақты және экспоненциалды.
1) Қарапайым жылжымалы орташа немесе арифметикалық орта келесі формула бойынша есептеледі:
, мұндағы Pi - i-ші күннің бағасы, n - жылжымалы орташа мәннің тәртібі.
Жылжымалы орташа мәндердің бұл түрін көптеген техникалық талдаушылар кеңінен пайдаланады. Дегенмен, кейбіреулер оның маңыздылығына дауласып, екі негізгі себепті алға тартты. Біріншісі, талдау осы жылжымалы ортамен қамтылатын уақыт кезеңін ғана ескереді. Екінші себеп - қарапайым жылжымалы орташа мән шын мәнінде әрбір күннің бағасын теңестіреді. Мысалы, он күндік жылжымалы орташа мәнді пайдаланған кезде соңғы және алғашқы күндерге кезеңдегі барлық басқа күндермен бірдей 10% салмақ беріледі. Бес күндік жылжымалы орташа көрсеткіш, өз кезегінде, күндік бағаның орташа салмағы 20% екенін білдіреді. Сонымен қатар, кейбір сарапшылар кейінірек баға көрсеткішіне сәл көбірек мән беру керек деп санайды. Бұл дәлел өте қисынды, өйткені
2) Салмақталған жылжымалы орташа. Орташа бағалардың үлесі мәселесін қандай да бір жолмен шешу үшін кейбір сарапшылар өлшенген орташа мәндерді пайдаланады. Олар келесі формула бойынша есептеледі:
, мұндағы Wi - i-ші компоненттің салмағы (бағасы).
Жоғарыда келтірілген формуладағы бағаларға тағайындалған салмақтар ерікті түрде таңдалуы мүмкін. Жалпы алғанда, баға салмағын таңдау зерттелетін бағалы қағаздың динамикасының сипатына байланысты. Салмақ сызықтық, экспоненциалды түрде немесе басқа жолмен өсуі мүмкін. Сызықтық өлшенген жылжымалы орташа мән жағдайында Wi = i.
3) Экспоненциалды жылжымалы орта салмақты немесе қарапайым жылжымалы орташа мәнге қарағанда күрделі құрылымға ие, бұл қарапайым жылжымалы орташаға тән екі кемшілікті жоюға мүмкіндік береді. Біріншіден, экспоненциалды жылжымалы орташа көрсеткіш соңғы күндердің өнімділігіне көбірек мән береді. Сондықтан ол теңдестірілген. Бірақ, бұрынғы баға динамикасына аз салмақ берілгенімен, барлық баға деректері есептеуде - бағалы қағаздар нарығының бүкіл кезеңі үшін пайдаланылады. Жылжымалы орташа мәннің бұл түрін есептеу формуласы күрделірек және келесідей көрінеді:
, қай жерде t бүгін болса, t-1 кеше
k = 2 (n + 1), мұндағы n - жылжымалы орташа мәннің реті.
Экспоненциалды жылжымалы орташа мәнде қарапайым жылжымалы ортаның кемшіліктері болмаса да, кейбір сарапшылар бұл үш жылжымалы ортаның ең жақсысы емес деп мәлімдейді.
Жылжымалы орташа мәндерді ... жалғасы

Сіз бұл жұмысты біздің қосымшамыз арқылы толығымен тегін көре аласыз.