Инвестициялық қызметтің стратегиялық мақсаттарын қалыптастыру

Жұмыс түрі: Курстық жұмыс
Тегін: Антиплагиат
Көлемі: 19 бет
Таңдаулыға:

ҚАЗАҚСТАН РЕСПУБЛИКАСЫНЫҢ БІЛІМ ЖӘНЕ ҒЫЛЫМ МИНИСТРЛІГІ

Е. А. БӨКЕТОВ АТЫНДАҒЫ ҚАРАҒАНДЫ УНИВЕРСИТЕТІ

Экономика факультеті

«Қаржы» кафедрасы

ДИПЛОМ АЛДЫНДАҒЫ ПРАКТИКА

БОЙЫНША ЕСЕП

Тақырыбы: Кәсіпорынның қаржылық және инвестициялық стратегиясы ( "БолашакСтройгрупп" ЖШС негізінде )

Орындаған: Габдырашитова Л. Б.

Топ: ФН-41

Кафедрадан тәжірибе жетекшісі:

к. э. н., ассоц. проф. Акбаев Е. Т.

Қарағанды 2021

Жоспар:

Кіріспе . . . 3

1 Кәсіпорынның қаржылық-инвестициялық стратегиясын қалыптастыру . . . 6

1. 1 Ақша қаражатын тарту нысандарын таңдау негізіндегі инвестициялық стратегия . . . 6

1. 2 Қаржы ресурстарын жұмылдыру нысандары . . . 9

2 Негізгі тірек нүктелері бойынша "БолашакСтройгрупп" ЖШС кәсіпорынының қаржылық жағдайын талдау . . . 12

2. 1 Активтердің рентабельділігін есептеу . . . 12

2. 2 Кәсіпорынның айналым коэффициенттерін есептеу . . . 14

3 "БолашакСтройгрупп" ЖШС кәсіпорынында қаржылық құжаттарды жасауды ұйымдастыру және тәртібі . . . 17

Қорытынды . . . 19

Пайдаланылған әдебиеттер тізімі . . . 21

Кіріспе

Кәсіпорынның қаржылық-инвестициялық стратегиясы деп қаржы қаражатын тарту мен жұмсаудың ықтимал көздерін таңдауды, басымдықтарды және пайдалану мөлшерін қамтитын стратегиялық шешімдер жиынтығы түсініледі. Стратегиялық шешімдер қабылдау саласына байланысты олар техникалық (I), маркетингтік (II), әлеуметтік (III) және басқарушылық (IV) болып бөлінеді.

Стратегияның бұл түрін ең маңызды деп санауға болады, өйткені кәсіпорынның кешенді стратегиясының тауарлық-ресурстық, техникалық, әлеуметтік және басқа компоненттерін іске асыру қаржы саласындағы негізгі шешімдердің жиынтығы түрінде қолдауды қажет етеді.

Өзгергіштікпен, қатаң бәсекелестікпен және шаруашылық қызметті жүргізу тәуекелінің жоғары деңгейімен сипатталатын шаруашылық жүргізудің қазіргі заманғы жағдайларында кез келген компанияның басты міндеті қоршаған макро орта факторларының өзгерістеріне бейімделу ғана емес, ең алдымен оларды басып озу болып табылады, бұл компанияның одан әрі дамуына капитал салуды жүзеге асыруды талап етеді. Бұл сонымен қатар компанияның даму мақсаттарының жүйесін іске асыру және оны өзгермелі қызмет жағдайларына бейімдеу мақсатында оның бағыттары мен нысандарын болжау негізінде инвестициялық қызметті басқару жүйесін жетілдіруді талап етеді.

Осылайша, инвестициялық қызметті іске асыру негізінде кәсіпорындардың дамуын перспективалық басқарудың маңызды құралы инвестициялық стратегияны негіздеу және іске асыру болып табылады.

Кәсіпорынның күшті және әлсіз жақтарын анықтауға және құрылымдауға, сондай-ақ туындаған даму мүмкіндіктер мен қауіптерді бағалауға мүмкіндік беретін сенімді құрал, инвестициялық жобаның техникалық-экономикалық негіздемесі, оның көмегімен кәсіпорын стратегиялық жоспарлау процесі кезінде қауіптердің ықтимал салдарын азайту мақсатында мүмкіндіктерді үнемі анықтап, бағалап, басқара алады және өз қызметін бейімдей алады.

Корпорацияның қаржылық стратегиясы-бұл қаржы ресурстарын тиімді тарту және пайдалану, олардың ағындарын үйлестіру, сыртқы және ішкі орта факторларының өзгеруін үздіксіз есепке алу негізінде қаржылық қауіпсіздіктің қажетті деңгейін қамтамасыз ету арқылы кәсіпорынның басым қаржылық мақсаттарын қалыптастыру және іске асыру жүйесі.

Бұл анықтама қаржылық стратегияның маңызды сипаттамаларына назар аударады:

а) бұл біртұтас, тәуелсіз жүйе, оны бөлу кәсіпорындағы қаржы ресурстарының негізгі рөлімен негізделген, өйткені бұл ресурстардың кез-келген түріне минималды уақыт аралығымен айырбастауға болады;

б) қаржылық стратегия кәсіпорынның стратегиялық қаржылық қызметінің басым мақсаттары мен міндеттерін қалыптастырумен және тиімді іске асырумен байланысты;

в) қаржылық стратегияны іске асыруға бағытталған негізгі бағыттар кәсіпорынның қаржылық қызметінің негізгі салалары болып табылады:

1) қаржы ресурстарын тарту;

2) қаржы ресурстарын орналастыру (инвестициялау) ;

3) кәсіпорынның қаржылық қауіпсіздігінің қажетті деңгейін қамтамасыз ету;

4) қаржылық қызметті басқарудың жоғары сапасына қол жеткізу;

қызметпен.

Инвестициялық стратегия-бұл компанияның инвестициялық қызметінің ұзақ мерзімді мақсаттарының жүйесі, оны дамытудың жалпы міндеттерімен және оларға қол жеткізудің тиімді жолдарын таңдаумен анықталады.

Компанияның инвестициялық стратегиясының негізі компанияның экономикалық дамуының жалпы стратегиясы болып табылады. Оған қатысты инвестициялық стратегия бағынышты сипатқа ие және оны іске асырудың мақсаттары мен кезеңдері бойынша келісу керек. Бұл ретте инвестициялық стратегия өзі таңдап алған жалпы экономикалық стратегияға сәйкес компанияның тиімді дамуын қамтамасыз етудің басты факторларының бірі ретінде қаралады.

Компанияның инвестициялық стратегиясын әзірлеу көзделген көлемдерде тұрақты инвестициялық қызметті және осы мақсаттарға бағытталатын меншікті қаражатты неғұрлым тиімді пайдалануды, сондай-ақ ұзақ мерзімді перспективада компанияның қаржылық тұрақтылығын қамтамасыз етуге арналған.

Қаржылық-инвестициялық стратегия ұғымы инвестициялық жоба ұғымына қарағанда кең: бір кешенді әлеуметтік-экономикалық стратегия шеңберінде бірнеше инвестициялық жобалар іске асырылуы мүмкін (бірізді немесе қатар) . Бұдан басқа, кәсіпорынның инвестициялық-қаржылық қызметінің бір бөлігі нақты жобалар саласынан тыс өтеді және бизнестің жұмыс істеуінің (тіршілік әрекетінің) үздіксіздігін қолдауға бағытталған.

Қаржылық-инвестициялық стратегия шеңберінде Кәсіпорынның инвестициялық қызметінің негізгі бағыттары белгіленуі мүмкін. Оларға :

1) Қарапайым өсімін молайтуды қолдауға инвестициялар (негізінен инфляция және жинақтардың құнсыздануы жағдайында қосымша қаражат тарта отырып, амортизациялық қорлардан) ;

2) күрделі құрылысқа салымдар;

3) айналым қаражатының өсуіне инвестициялар;

4) инновациялық әзірлемелер мен ҒЗТКЖ-ны қаржыландыру жатады.

1. Кәсіпорынның қаржылық-инвестициялық стратегиясын қалыптастыру

1. 1 Ақша қаражатын тарту нысандарын таңдау негізіндегі инвестициялық стратегия

Инвестициялық стратегия-кәсіпорынның дамуының жалпы міндеттерімен және инвестициялық идеологиясымен анықталған инвестициялық қызметінің ұзақ мерзімді мақсаттарының жүйесі, сондай-ақ оларға қол жеткізудің тиімді жолдарын таңдау.

Инвестициялық стратегия кәсіпорынның инвестициялық қызметін перспективалық басқарудың тиімді құралы болып табылады, оны дамыту тұжырымдамасын білдіреді және кәсіпорынның инвестициялық қызметін жүзеге асырудың бас жоспары ретінде мыналарды анықтайды:

- инвестициялық қызмет бағыттарының басымдықтары;

- инвестициялық қызмет нысандары;

- кәсіпорынның инвестициялық ресурстарын қалыптастыру сипаты;

- ұзақ мерзімді инвестициялық жобаларды іске асыру кезеңдерінің

кәсіпорынның мақсаттары;

- кәсіпорынның инвестициялық қызметінің бағыттары мен нысандары бойынша ықтимал инвестициялық белсенділігінің шекаралары;

- компания өзінің инвестициялық қызметін модельдейтін, жүзеге асыратын және бағалайтын формальды критерийлер жүйесі.

Инвестициялық стратегияны әзірлеу процесі кәсіпорынның стратегиялық таңдауының жалпы жүйесінің маңызды бөлігі болып табылады және мыналарды қамтиды:

- инвестициялық стратегияның мақсаттарын қою;

- қалыптасатын инвестициялық ресурстардың құрылымын және оларды бөлуді оңтайландыру;

-инвестициялық қызметтің маңызды аспектілері бойынша инвестициялық саясатты әзірлеу;

- сыртқы инвестициялық ортамен қарым-қатынасты сақтау.

Кәсіпорынның инвестициялық стратегиясын әзірлеу қажеттілігі сыртқы және ішкі орта жағдайларының өзгеруімен анықталады. Инвестицияларды тиімді басқару сыртқы инвестициялық орта факторларының мүмкін болатын өзгерістеріне бейімделген инвестициялық стратегия болған кезде ғана мүмкін болады, әйтпесе кәсіпорынның жекелеген бөлімшелерінің инвестициялық шешімдері бір-біріне қайшы келуі мүмкін, бұл инвестициялық қызметтің тиімділігін төмендетеді.

Қазіргі экономикалық жағдайда инвестициялық стратегия кәсіпорынның сәтті және тиімді дамуын анықтайтын факторлардың бірі болып табылады. Әзірленген инвестициялық стратегия:

- кәсіпорынның алдағы экономикалық және әлеуметтік дамуының ұзақ мерзімді жалпы және инвестициялық мақсаттарын іске асыру тетігін қамтамасыз етеді;

- кәсіпорынның инвестициялық мүмкіндіктерін нақты бағалауға мүмкіндік береді;

- инвестициялық әлеуетті барынша пайдалануға және инвестициялық ресурстарды белсенді маневрлеуге мүмкіндік береді;

- сыртқы нарықтық инвестициялық орта факторларының өзгеруі процесінде сөзсіз туындайтын жаңа перспективалы инвестициялық мүмкіндіктерді жылдам іске асыру мүмкіндігін қамтамасыз етеді;

- сыртқы инвестициялық ортаны дамытудың ықтимал нұсқаларын болжауға және кәсіпорынның қызметіне теріс факторлардың әсерін азайтуға мүмкіндік береді;

- кәсіпорынның инвестициялық қызметін стратегиялық, тактикалық (ағымдағы) және жедел басқарудың өзара нақты байланысын қамтамасыз етеді;

- кәсіпорынның бәсекелестік ортадағы артықшылықтарын көрсетеді;

- аса маңызды стратегиялық инвестициялық шешімдерді іске асыру шеңберінде инвестициялық қызметтің тиісті саясатын айқындайды.

Кәсіпорынның дамыған инвестициялық стратегиясы іс жүзінде кәсіпорынның инвестициялық қызметін стратегиялық басқару процесінің бірінші кезеңі ғана болып табылады. Мұндай стратегия Кәсіпорынның инвестициялық портфелін (инвестициялық себетті, бағдарламаны) қалыптастыру арқылы инвестициялық қызметті тактикалық (ағымдағы) басқарудың негізіне жатады. Өз кезегінде тактикалық басқару жекелеген нақты инвестициялық жобаларды іске асыру және қаржы құралдарының портфелін қайта құрылымдау арқылы инвестициялық қызметті жедел басқару базасы болып табылады.

Инвестициялық портфельді қалыптастыру орта мерзімді болып табылады кәсіпорынның стратегиялық шешімдері мен ағымдағы инвестициялық мүмкіндіктері шеңберінде жүзеге асырылатын басқару процесі.

Кәсіпорынның инвестициялық стратегиясын әзірлеу процесі 1-суретте көрсетілген.

Инвестициялық стратегияны қалыптастырудың жалпы кезеңін айқындау

Инвестициялық қызметтің стратегиялық мақсаттарын қалыптастыру

Инвестициялық қызметтің стратегиялық бағыттары мен нысандарының негіздемесі

Инвестициялық қызметтің стратегиялық бағыттары мен нысандарын негіздеу

Инвестициялық ресурстарды қалыптастырудың стратегиялық бағыттарын айқындау

Инвестициялық қызметтің негізгі бағыттары бойынша инвестициялық саясатты қалыптастыру

Әзірленген инвестициялық стратегияның нәтижелілігін бағалау

Сурет-1 Кәсіпорынның инвестициялық стратегиясын әзірлеу процесі

Инвестициялық стратегияны қалыптастыру кезеңі байланысты:

- кәсіпорынның жалпы даму стратегиясын қалыптастыру үшін қабылданған кезеңнің ұзақтығынан-кәсіпорынның инвестициялық стратегиясы осы кезеңнен асып кете алмайды;

- экономиканың және инвестициялық нарықтың даму жағдайын болжау мүмкіндіктері-Батыстың ірі компанияларының инвестициялық стратегиясы 10-15 жылға әзірленуде;

- кәсіпорынның салалық тиістілігі-бөлшек сауда, қызмет көрсету, тұтыну тауарларын өндіру саласында инвестициялық стратегияны қалыптастыру кезеңі қысқа;

- өндіріс құралдарын өндіру саласында, өндіруші салаларда - ұзағырақ (5-10 жыл) ;

- ең ұзақ кезең институционалдық инвесторларға тән (10 жылдан астам) ;

- кәсіпорынның көлемі. Кәсіпорын неғұрлым үлкен болса, соғұрлым ұзақ мерзімге инвестициялық стратегия жасалады.

1. 2 Қаржы ресурстарын жұмылдыру нысандары

Ол бойынша қажетті инвестициялық шығындардың көлемімен көрсетілген инвестициялық жобаның құны оны қаржыландырудың тиісті көздерімен қамтамасыз етілуге тиіс. Мұндай көздер жүйесін қалыптастыру қаржылық басқарудың маңызды функцияларының бірі болып табылады. Инвестициялық жобаны қаржыландыру деп оны көзделген көлемде іске асыру үшін қажетті инвестициялық ресурстарды қалыптастыру көздерін таңдау, сондай-ақ оларды тартудың ең жақсы жағдайларын қамтамасыз ету процесі түсініледі.

Инвестициялық жобаны қаржыландыру схемасы мен көздерін негіздеу процесінде келесі негізгі міндеттер шешіледі:

- жобаны іске асыруды ол бойынша көзделетін инвестициялық шығындардың көлеміне толық сәйкес қажетті инвестициялық ресурстармен қамтамасыз ету;

- жоба бастамашысын қаржыландырудың жалпы көлемінде қажетті "қатысу үлесін" айқындау;

- жобаны іске асыру үшін тартылатын инвестициялық ресурстардың орташа өлшемді құнын барынша азайту;

- жобаны қаржыландыру көздерін таңдаумен байланысты инвестициялық тәуекел деңгейін азайту.

Қарастырылған сипаттамаларға сәйкес инвестициялық жобаны сәйкестендіру оңтайлы схемаларды іздеу бағыттарын және оны қаржыландыру көздерін нақтылауға мүмкіндік береді.

Егер жобаның бастамашы кәсіпорны қаржылық икемділіктің жеткілікті деңгейіне ие болмаса және жобаның өзі үшінші тарап инвесторларын қызықтыра алмаса, онда қаржыландыру көздерін таңдау инвестициялық ресурстарды тартудың нақты мүмкіндіктерімен анықталады.

Егер жобаның бастамашы кәсіпорны қаржылық икемділіктің жеткілікті деңгейіне ие болса және жоба жеткілікті инвестициялық тартымдылыққа ие болса, онда қаржыландыру көздерін таңдау барысында бірқатар баламалар шешіледі. Бағалау мен тиісті инвестициялық шешімдер қабылдауды талап ететін негізгі шешімдердің қатарына мыналар жатады:

- лизинг немесе сатып алу жолымен негізгі құралдардың жекелеген түрлерін сатып алуды қандай нысанда қаржыландыру қажет;

- қандай көздер есебінен қарыз инвестициялық ресурстарды-банктік кредитті, облигациялық қарызды және т. б. қалыптастыру қажет. ;

- осы инвестициялық жобаны қаржыландыру үшін банктік несиенің қандай түрлері қолайлы;

- өз қаржы ресурстарын тартуды барлық жобалау цикліне инвестициялық ресурстарға қажеттілікті қамтамасыз ететін акциялардың бірыңғай эмиссиясы жолымен немесе жобалау циклінің жекелеген кезеңдерінің қажеттіліктеріне сәйкес олардың бірқатар қосымша эмиссиялары жолымен жүзеге асыруға бола ма.

Жобалық циклдің жеке кезеңдері бөлінісінде жобаны қаржыландыру көздері бойынша инвестициялық ресурстардың түсімдерін бөлу. Мұндай бөлу жобаның өмірлік циклінің жекелеген кезеңдері бөлінісінде инвестициялық шығындардың бұрын айқындалған көлеміне, осы шығындардың түрлеріне және оларды қаржыландыру ерекшеліктеріне сүйене отырып жүзеге асырылады. Есептеу нәтижелері мынадай нысанда көрсетіледі: жекелеген кезеңдер бөлінісінде және тұтастай жоба бойынша инвестициялық ресурстар түсімінің жоспарланатын жалпы көлемі ол бойынша инвестициялық шығындардың жобаланатын сомасымен теңгерімделуі тиіс.

2-суреттегі қаржы ресурстарын жұмылдырудың негізгі формаларын қарастырайық.

Кәсіпорынның қаржылық ресурстары

Қайта бөлу тәртібімен түсетіндер

- Сақтандыру өтемақылары

- Басқа шаруашылық құрылымдарынан түсетін қаржы ресурстары

- Өзара негізде қалыптасатын қаржы ресурстары

- Бюджеттік субсидиялар

Қаржы нарығында жұмылдырылатын

- Меншікті бағалы қағаздарды сату

- Басқа эмитенттердің бағалы қағаздары бойынша дивидендтер мен пайыздар

- Несие

- Шетел валютасымен операциялар бойынша кірістер

Меншікті және теңестірілген қаражат есебінен құрылатын

- Негізгі қызметтен түсетін пайда

- Шығып қалған мүлікті сатудан түсетін пайда

- Басқа пайда

- Амортизация

- Тұрақты міндеттемелер

- Мақсатты түсімдер

- Пай және өзге де жарналар

2-сурет-қаржы ресурстарын жұмылдырудың негізгі нысандары

2-суретте көрсетілгендей, кәсіпорын өзінің инвестициялық қызметін қаржыландыру үшін пайдаланатын қаражат көздері әдетте меншікті, қарызға алынған және тартылған болып бөлінеді.

Инвестицияларды қаржыландырудың меншікті көздеріне мыналар жатады: пайда, амортизациялық аударымдар, шаруашылық ішіндегі резервтер, апаттардан, дүлей зілзалалардан болған шығындарды өтеу түрінде сақтандыру органдары төлейтін қаражат және т. б.

Қарыз көздеріне мыналар жатады: банктер мен кредиттік ұйымдардың кредиттері; облигациялар эмиссиясы; нысаналы Мемлекеттік кредит; салықтық инвестициялық кредит; инвестициялық лизинг; инвестициялық селенг.

Тартылған қаражатқа: жай акциялар эмиссиясы; инвестициялық сертификаттар эмиссиясы; инвесторлардың жарғылық қорға жарналары; өтеусіз берілген қаражат және т. б. жатады.

Лизингке толығырақ тоқталайық.

Лизингтің мәні. Лизингті қолдану тәжірибесі шетелдік дереккөздер мен шолуларда, сондай-ақ орыс авторларының еңбектерінде кеңінен ұсынылған.

Алайда, іс жүзінде осы уақытқа дейін "лизинг" термині әртүрлі түсіндіріледі және қолданылады. Оның нарық субъектілерінің экономикалық қатынастар жүйесіндегі рөлі туралы екіұштылық бар. Көбінесе лизинг ұзақ мерзімді жалға берумен толық анықталады. Басқалары лизинг ұзақ мерзімді жалдаудың бір түрі деп санайды немесе жалдау немесе мердігерлік қатынастармен лизинг қатынастарын анықтайды. Кейбір жағдайларда лизинг "өндіріс құралдарын сатудың жасырын нысаны", "сенім білдірушінің тапсырмасы бойынша біреудің мүлкін басқару нысаны", "мүлікті меншік иесінен пайдалану құқығы", мүліктік қатынастар нысаны және т. б.

Классикалық жалдау субъектілері арасындағы қарым-қатынастың мәні Жалға беруші Жалға алушыға жалдау шартының бүкіл мерзімі ішінде және оның мерзімі аяқталғаннан кейін Жалға берушінің меншігі болып қалатын мүлікті белгілі бір ақыға уақытша пайдалануға беретіндігінде. Пайдалану процесінде өзінің табиғи қасиеттерін жоғалтпайтын ғимараттар, құрылыстар, жабдықтар, көлік құралдары және басқа да мүлік жалға берілуі мүмкін.

Қарапайым жалдау жағдайында және лизинг схемаларын пайдалану кезінде мүлік иесі мен оны пайдаланушының функциялары бөлінеді: белгілі бір мүлікті белгілі бір мерзім ішінде осы мүліктің иесі болып табылмайтын субъект ақы төлеу үшін пайдаланады.

Қазіргі уақытта дәстүрлі жалдау қатынастары да пайда болады:

- жалға алушы мүлікті пайдаланғаны үшін төлемдер бойынша міндеттемелерді өзіне ала отырып, келісілген мерзім ішінде пайдаланады;

- жалға беруші мүліктің меншік иесі ретінде жалдау шарттарына байланысты, әдетте мүліктің сақталуына жауап береді және осыған байланысты шығындарды төлейді, жалға берілетін мүліктің құрамына кіретін капитал құнының жалдау мерзімі ішінде өсімнен барлық кірістерді алады, сонымен бірге оның кез келген құнсыздану тәуекелін өзіне алады.

Жалға алу арқылы жалға алушы айтарлықтай пайда көре алады, өйткені:

- мүлікке деген қажеттілік оның тарапынан бір реттік салымдарсыз қанағаттандырылады;

- активтер ауырлатылмайды;

- мүліктің моральдық тозу тәуекелі төмендейді;

- нарық конъюнктурасының өзгеру қаупі төмендейді.

Екі қатысушы үшін де өзара тиімділіктің арқасында және жалдау шартын жасау және жүзеге асыру рәсімдерін жүзеге асырудың арқасында жалдау қатынастары кең таралды.

Қаржы ресурстарын жұмылдыру түрлерін талдағаннан кейін лизинг инвестициялардың ең тартымды құралы екенін анықтадық.

2. Негізгі тірек нүктелері бойынша "БолашакСтройгрупп" ЖШС кәсіпорнының қаржылық жағдайын талдау

2. 1 Активтердің рентабельділігін есептеу

Қаржылық жағдай-серіктестің сенімділігінің басты критерийі, оның экономикалық қызметке барлық қатысушылардың экономикалық мүдделерін тиімді іске асырудағы бәсекеге қабілеттілігі мен әлеуетін анықтайды. Ол қаражат пен оларды қаржыландыру көздерін орналастырумен және пайдаланумен сипатталады. Қаржылық талдаудың негізгі мақсаты тұтастай алғанда кәсіпорынды басқарудың ең күрделі мәселелерін және атап айтқанда қаржылық ресурстарды анықтау болып табылады.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайы сипатталады:

- қалыпты өндірістік және өсімін молайту қызметін жүзеге асыру үшін қажетті қаржы ресурстарымен қамтамасыз етілуімен;

- кәсіпорын мүлкіне қаржы ресурстарын орналастырудың орындылығы мен тиімділігі және оларды пайдаланудың ұтымдылығы ; ;

- жеткізушілермен және тұтынушылармен, қаржы мекемелерімен және мемлекетпен серіктестік байланыстардың сенімділігімен;

- саладағы және мемлекеттегі кәсіпорынның беделі.

Кәсіпорынның қаржылық жағдайы оның өндірістік, коммерциялық және қаржылық қызметінің нәтижелеріне байланысты. Өз кезегінде, кәсіпорынның негізгі қызметі оның қаржылық жағдайына байланысты, өйткені кәсіпорындағы ақша ағындарын ұтымсыз ұйымдастыру материалдық ресурстармен қамтамасыз етудегі іркілістерге, демек, өндіріс процесінде іркілістерге әкеледі.

Табыстылық көрсеткіштері компанияның экономикалық қызметінің тиімділігіне жалпылама сипаттама береді және кірісті ағымдағы активтер мен тұтастай активтердің мөлшерімен байланыстыра отырып, компанияны басқару сапасын бағалауға мүмкіндік береді.

1-кестеде активтердің кірістілігін есептеп, алынған нәтижелерге баға береміз.

1 кесте. Активтердің рентабельділігін есептеу

Көрсеткіштің атауы

2018ж

2019ж

2020ж

Өл. бір.

Көрсеткіштің атауы: Активтердің рентабельділігі

2018ж: 4, 13

2019ж: 5, 12

2020ж: 3, 00

Өл. бір.: %

Көрсеткіштің атауы: Есепті кезеңнің таза пайдасы

2018ж: 18483

2019ж: 19385

2020ж: 20378

Өл. бір.: мың тг.

Көрсеткіштің атауы: Кезеңнің басындағы және соңындағы активтер

2018ж: 447320

2019ж: 378892

2020ж: 678933

Өл. бір.: мың тг.

Көрсеткіштің атауы: Айналымдағы активтердің рентабельділігі

2018ж: 4, 55

2019ж: 5, 43

2020ж: 4, 05

Өл. бір.: %

Көрсеткіштің атауы: Есепті кезеңнің таза пайдасы

2018ж: 18483

2019ж: 19385

2020ж: 20378

Өл. бір.: мың тг.

Көрсеткіштің атауы: Кезеңнің басындағы және соңындағы айналым активтері

2018ж: 406088

2019ж: 356800

2020ж: 502563

Өл. бір.: мың тг.

Көрсеткіштің атауы: Айналымнан тыс активтердің (негізгі құралдардың) рентабельділігі)

2018ж: 44, 83

2019ж: 88, 75

2020ж: 11, 55

Өл. бір.: %

Көрсеткіштің атауы: Есепті кезеңнің таза пайдасы

2018ж: 18483

2019ж: 19385

2020ж: 20378

Өл. бір.: мың тг.

Көрсеткіштің атауы: Кезеңнің басындағы және соңындағы ұзақ мерзімді активтер

2018ж: 412232

2019ж: 22092

2020ж: 176370

Өл. бір.: мың тг.

Есептеулерден Компания активтерінің талданып отырған кезеңдегі рентабельділігі 3% - дан 5, 12% - ға дейінгі мәндерді құрайтынын, бұл ретте ең төменгі көрсеткіш 2020 жылы алынғанын көруге болады. Кәсіпорын активтерінің рентабельділігі 2020 жылы 3% - ды құрайды, бұл кәсіпорын қызметінде пайдаланылған активтердің әрбір теңгесі оған 0, 3 теңге әкелгенін білдіреді. Бұл жерде сала бойынша көрсеткіштермен - тұрғын және тұрғын емес ғимараттардың құрылысымен салыстыру маңызды. 2020 жылы салалық көрсеткіш бар болғаны 1, 1% - ды құрады, сондықтан сала аясында артықшылық көрінеді. Бұл ретте рентабельділіктің төмендеуі негізгі құралдардың өсуі есебінен болды, яғни активтердің жинақталуы орын алды.

Ағымдағы активтердің кірістілігі 2020 жылы 4% - дан сәл асады. Осы көрсеткіштің өткен кезеңмен салыстырғанда төмендеуі 2020 жылы дебиторлық берешектің елеулі өсуімен байланысты.

2. 2 Кәсіпорынның айналым коэффициенттерін есептеу

Іскерлік белсенділік көрсеткіштері компанияның ағымдағы Негізгі өндірістік қызметінің қаншалықты қарқынды жүргізілгенін, материалдық, еңбек және қаржы ресурстарының қаншалықты тиімді пайдаланылатынын көрсетеді.

3-суреттегі кәсіпорынның айналым коэффициенттерін қарастырайық.

Дебиторлық берешектің айналым коэффициенті-компания айналымының дебиторлық берешектің орташа жылдық мәніне қатынасы ретінде есептелетін қаржылық көрсеткіш. Дебиторлық берешектің айналым коэффициенті компанияның өз өнімдері үшін төлем жинау жұмыстарын қаншалықты тиімді ұйымдастырғанын көрсетеді.

Бұл көрсеткіштің төмендеуі төлемге қабілетсіз клиенттер санының өсуін және сатудың басқа да мәселелерін білдіруі мүмкін, бірақ бұл компанияның нарықтағы үлесті кеңейтуге бағытталған клиенттермен қарым-қатынастың жұмсақ саясатына көшуімен байланысты болуы мүмкін. Дебиторлық берешектің айналымы неғұрлым төмен болса, сату көлемін кеңейту үшін кәсіпорынның айналым капиталына қажеттілігі соғұрлым жоғары болады.

... жалғасы

Сіз бұл жұмысты біздің қосымшамыз арқылы толығымен тегін көре аласыз.