Банктік қарыз тартуды басқару жүйесінің негізгі элементі ретінде меншікті несиелік қабілетін бақылау

Жұмыс түрі: Материал
Тегін: Антиплагиат
Көлемі: 21 бет
Таңдаулыға:

БІЛІМ ЖӘНЕ ҒЫЛЫМ МИНИСТРЛІГІ ҚАЗАҚСТАН РЕСПУБЛИКАСЫ
АЛМАТЫ ТЕХНОЛОГИЯЛЫҚ УНИВЕРСИТЕТІ

Банктік қарыз тартуды басқару жүйесінің негізгі элементі ретінде меншікті несиелік қабілетін бақылау

Выполнил: Жумашов Д.Н.
Финанс17-12

Мазмұны
Кіріспе
1. Қарыз алушының кредит қабілеттілігін талдаудың теориялық негіздері
1.1. Қарыз алушының кредит төлеу қабілеттілігін талдаудың ұғымдары,коэффициенттері, мақсаттары мен кезеңдері
1.2. Қарыз алушының кредит төлеуге қабілеттілігін талдаудың шетелдік тәжірибесі
1.3. Отандық банктер қолданатын кредит қабілеттілігін талдау әдістемелері

Кіріспе

Кез-келген шаруашылық айналушы субъекті өзінің қаржылық жағдайын сұрыптап,екінші тараппен келісімшарттардың уақытылы орындалуын, нарықта сәтті әрекет істеуге мүмкіндік беретін табыстың қалыпты нормасы ретінде кез-келген міндеттемелерді төлеуді қамтамасыз етуі керек. Қаржылық сараптауды несие топтары қысқа мерзімді несие алуға жүгінген кезде банкке қызмет көрсететін кәсіпорынның төлем қабілеттілігін айқындау үшін кеңінен қолданады.Қазіргі экономика үшін Қазақстан басқа шағын және орта кәсіпорындарға, банк жүйесінің сенімділігі мен қызметіне қатты бағынышты. Банктің несиелік қызметіндегі тәуекелді минимизациялау құралдарының ішінде негізгі орынды қарыз алушылардың несиелік қабілеттілігін бағалау алады. Қарыз алушылардың несиелік сапасын талдау нәтижелері бойынша жасалған нақты тұжырымдар мен ұсыныстар несиелік операцияларды жүзеге асыруда негізсіз тәуекелдерді болдырмауға мүмкіндік береді. Қарыз алушы үшін бағалаудың дәлдігі де маңызды, өйткені несие беру туралы шешім және оның мүмкін болатын көлемі соған байланысты.Банктік қарыз алушының несиелік қабілеттілігі бойынша қарыз алушының несие алу үшін алғышарттарының болуын және олардың несие мен проценттерді келісім шартта көрсетілген мерзімде және толық көлемде төлеу қабілетін түсіну әдетке айналған. Кәсіпорынның төлем қабілеттілігі экономикалық қызметтің нәтижесінде қалыптасады және оның өзінің қаржылық ресурстарын қаншалықты тиімді басқаратынын, өз қаражаттары мен қарыз қаражаттарын пайдалануды ұтымды үйлестіретінін және өз капиталын тиімді инвестициялайтындығын көрсетеді.Несиелік талдау несиенің мүмкіндігі мен шарттары туралы шешім қабылдау үшін ақпарат алу мақсатында жүзеге асырылады. Талдаудың тереңдігі өткен кезде банктің белгілі бір қарыз алушымен несиелік қатынастарының болуына немесе болмауына, оның қаржылық-шаруашылық қызметінің нәтижелеріне, несиенің көлемі мен мерзіміне байланысты. Нарықтық экономика жағдайында қарыз алушының несиелік қабілеттілігі банк пен контрагенттің арасындағы несиелік қатынастарды құру мүмкіндігін анықтайтын негізгі сипаттама болып табылады.Банк клиенттерінің несие сапасын бағалау белгілі бір шарттарға негізделуі керек, олар мыналарды болжайды: барлық қажетті ақпаратты пайдалану арқылы оның сенімділігін қамтамасыз ету, қарыз алушының қызметін жан-жақты сипаттайтын көрсеткіштердің кең спектрін анықтау, сараланған тәсіл қарыз алушылардың әр тобының несиелік қабілетін, оларға әр түрлі несиелер беру арқылы бағалау, клиенттердің несиелік қабілеттілігінің ағымдағы және болжамды бағасын қамтамасыз ету, заманауи ғылыми әдістерді, модельдерді, шетелдік тәжірибені және осындай бағалауды жүргізу үшін отандық тәжірибені қолдану, қажет болған жағдайда жоғары білікті сарапшыларды тізгіндеп тарту, нарықтаудың заманауи әрі инновациялық технологияларын енгізу тағы т.б. Банктің рөлі "жинақтау және инвестиция" процесінің экономикасында қаржылық делдалдардың жұмысын қамтамасыз ету болып табылады. Екінші деңгейлі банктердің қаржылық тұрақтылығы мәселесі ұлттық экономиканың қазіргі даму кезеңіндегі, әсіресе дағдарыс жағдайындағы күрделі мәселелердің бірі болып табылады.Екінші деңгейдегі банктің қаржылық тұрақтылығын бағалаудың негізгі әдістері мен әдіс тәсілдерін зерделей отырып, жаһандық қоғамның қаржы секторының тұрақтылығы мен сенімділігін қолдаудағы орнын, әрі барлық аспектілерде тұрақтылықты білдіретін бірқатар факторларды,белгілерді анықтауға болады және бұл дедуктивті тәсілге сапалы сараптау жүргізуге көмектеседі.Елдің экономикалық табансызыдығы, сыртқы және ішкі жағдаяты үнемі өзгеріп отыратын жағдаятында кәсіпорын капиталдың икемді құрылымына ие болуы және қажет болған кезде қарыз қаражатын тартуы, төлем қабілеті болуы тиіс. Компанияның төлем қабілеттілігі көбінесе инвесторларды тартудың соңғы әсері болғандықтан, компания әлі де белсенді және кіріс әкелетін инвестиция болып саналады. Сондықтан несие қабілеттілігін бағалау компания үшін басты және қаржылық тұрақтылық белгісінің бір көзі болып табылады. Ол таңдалған тақырыптың өзектілігін сипаттайды.Жоғарыда айтылғандарға байланысты бітіру біліктілігі жұмысының тақырыбы қызықты және өзекті. Қазіргі жағдайда несиелер қосымша қаражаттың тартымдылығынан ғана емес, сонымен қатар экономикалық және өндірістік қызметті дамытады және кеңейтеді. Компанияның қаржы жүйесіндегі бұл дамуы э экономиканың табандылығына және қоғамның халық тұрлаулығын қамтамасыздандыруға әсерін тигізеді. Нарықтың неше түрлі субъектілеріне (сақтанушылар, контрагенттер, мемлекеттер және т.б.) кіру арқылы шарттық және басқа да міндеттемелерді орындай отырып, коммерциялық топтар қоғамдағы экономикалық ара қатынастардың бүкіл тізбегінің тиімділігіне әсер етеді. Қазақстан экономикасында көптеген шешілмеген жағдаяттар бар: инфляция, жұмыссыздық, бюджет тапшылығы. Экономикаға байланысты ұйымдар көбінесе несие алуға ұмтылыс білдіреді. Бұл жағдайда төлем қабілеттілігін талдау өте маңызды. Өндірістік және қаржылық қызметтегі кемшіліктерді, түсініспеушіліктерді анықтау және уақытылы жою мақсатында кәсіпорынның жай-күйіне үнемі және уақтылы бақылау жүргізу қажет.
Шағын және орта бизнестің түрлі кәсіпорындары құрайтын ҚР қазіргі заманғы экономикасының мәні көп жағдайда банк жүйесінің әрекетілігі мен орнықтылығына байланысты болады. Қоғамның қаржылық қызметін сараптау барысында ұсынылған құжаттарды сараптау негізінен қоғамның кредитті өтеу, кредит шартының талаптарын сақтау, кредитті қолдану барысында капитал мен тауарлардың қозғалысы әрекетін болжау, бюджет, банктер және басқа да кредиторлар алдындағы неғұрлым жоғары міндеттемелерді атқару мұратын қоғамның ақша ағындарын сату және бөлу қабілетін нақтылау мүддесінде жүргізіледі.Ақша ағындарын басқару әдісі бұл барынша көп жинау емес, қорларды оңтайландыратын, сатып алушылар мен басқа да борышкерлердің ақша ағындарын қамтамасыз ететін және компанияның әрбір төлем міндеттемесі үшін керек резервтерді сақтайтын ақша жоспарын жасақтауға әрекеттену.Бұл тәсіл кәсіпорынның күнделікті төлем қабілеттілігін сақтайды,жинақтаудан пайда болған уақытша бос ақша ресурстарын инвестициялау арқылы үлкен пайда алу үшін, мұның бәрі ақша ағындарын басқарудың маңызды сайманы ретінде ақша ағындарын талдауға, кәсіпорынның күнделікті төлем қабілеттілігін сақтау үшін ақша ағындарын, қауіпсіздікті, заңдылықты және тиімділікті бақылауға өзгеше мән береді.Кәсіпорынның қаржы ресурстарын беру ақша ағыны түрінде жүзеге асырылады. Кәсіпорынды жоспарлы басқару үшін ақша ресурстарының жалпы көлемі ғана емес, сонымен бірге ақша ағымының мөлшері, оның жыл бойына қозғалу қуаты да маңызды.
Осылайша, банктің несие жүйесіндегі маңызды фактор ретінде жеке тұлғалардың төлем қабілеттілігін бағалау керек, бір жағынан оның тиімділігін бағалаудың әртүрлі индикаторлық әдістемелерін зерттеу, екінші жағынан мәселенің жоғары практикалық маңыздылығы таңдалған мазмұнды өзекті және ғылыми зерттеулерге қолайлы етті.Бұл жұмыстың мақсаты теориялық әдістерді зерттеу және банктік қарыз тартуды басқару жүйесінің негізгі элементі ретінде меншікті несиелік қабілетін бақылау жүйесінің несиелік тартымдылығының негізгі факторы ретінде несиелік қабілеттілікті бағалау бойынша әдістемелік ұсыныстарды әзірлеу болып табылады.
1.1. қарыз алушының кредит төлеу қабілеттілігін талдаудың ұғымдары, мақсаттары мен кезеңдері
Қарыз алушының несиелік қабілеттілігі бұл - қарыз алушының алған ссудасы бойынша қарызды уақтылы және толық көлемде қайтару қабілеттігін бағалаумен сипатталады. Несиені қайтара алмау тәуекелі көптеген факторлардың әсерінен болуы мүмкін, сондықтан да, банк клиентке несие беруге шешім қабылдаудан бұрын оның несиелік қабілеттілігін талдайды. Бұл көрсеткіш банктің өтімділігіне ықпал етеді.
Қарыз алушының несиелік қабілеттілігіне талдау жасау барысында мынадай факторлар есепке алынады.
1) Ссудаға қатысты қабілеттілігі. Қарыз алушыға ссуданы бере отырып, қарыз алушының атынан шығатын тұлғаның құқықтық қуатын анықтайтын Жарғысы және нұсқауымен танысуға тиіс.
2) Қарыз алушының іскерлік беделі. Несиелік мәмілеге тиісті беделі деп - қарыз алушының қарызды қайтаруға дайындығын ғана түсінбейді, сондай-ақ келісім-шартқа байланысты барлық міндеттемелерді орындауы түсіндіріледі.
3) Табыс алу қабілеті. Банк қарыз алушының ссуданы қайтаруға жеткілікті қаражатты табу қабілетіне баға беруі қажет.
Қарыз алушының пайда алу қабілетін анықтау кезінде сату көлеміне әсер ететін факторлар, бағалау шығындары мен шығындар ескеріледі. Мұндай факторларға мыналар жатады: борышкер компанияның орналасқан жері, оның тауарлары мен қызметтерінің сапасы, шикізаттың құны және қызметкерлердің сипаты. Осы факторлармен қатар, шетелдік несиелеу тәжірибесінде жарнамалық тиімділік және бәсекелестік сияқты факторлар ескеріледі.
Кредиттік операциялар рентабельділігінің өсуі кредиттік тәуекелді бағалау сапасымен тікелей байланысты. Клиенттердің тәуекел топтары бойынша жіктелуіне байланысты банк несие беру, несие лимитін анықтау және пайыздарды анықтау туралы шешім қабылдайды.Қазіргі уақытта елдің несие нарығы өтеу мерзімін ұлғайту арқылы тез дамып келеді. Кредиттік нарықты дамыту факторларының бірі салымдарды сақтандыру жүйесін құру болып табылады. Бұл жүйені қалыптастыру қоғамның банк жүйесіне деген сенімін нығайтуға және қаржы ресурстарын Банктің қолына шоғырландыруға көмектесті. Банктер осы ресурстарды тиімді бөлу үшін тұтынушылық несие нарығында белсенді саясат жүргізе бастады. Осы жексенбіде банктерді таңдау бірқатар факторларға байланысты:
- біріншіден, бұл ауқымды жексенбі. Мұнда бәріне орын бар;
- екіншіден, жеке тұлғалар банк саясатына, қаржылық және өнеркәсіптік топтарға мүшелікке аса мән бермейді. Жеке тұлғалар үшін банктік жарнаманың жылдамдығы мен тиімділігі және несиелерді өңдеу маңызды;
- үшіншіден, кейбір қарыз алушылар корпоративті клиенттерге қарағанда жоғары пайыздық мөлшерлемелерді төлеуге дайын. Бұл сұрақ адам алған абсолютті мөлшерге байланысты. Себебі, адамдар заңды клиенттерден несие бойынша салыстырмалы түрде аз соманы алады, ал несие бойынша төленген пайыздар Қарыз алушыға айтарлықтай әсер етпейді;
- тұтынушылық несиеге, корпоративтік несиеге қарағанда төрт тәуекел төмен. Тұтынушылық несие шотында қалыптасқан несие портфелі оны әртараптандырудың жоғары деңгейіне ие;
- Бесіншіден, тұтынушылық несие тек банктерге ғана емес, сонымен қатар клиенттері банктер болып табылатын сауда ұйымдарына да пайдалы.
Алайда, тұтыну несиесіне тән негізгі кемшілік - тұтыну несиесінің шағын көлеміне байланысты. Егер корпоративті несиені бір дана ретіндегі жұмыспен салыстырса, тұтыну несиесі жаппай түрде берілуі қажет және бұл жағдайда несиелік арызды қарастыру мен қабылдау қағидаларын түбегейлі қайта қарастыру қажет.
Несиелік талдау процесі қарыз алушының ұйымның қаржылық саулығын және оның қарызға қызмет көрсету үшін жеткілікті ақша ағындарын қалыптастыру қабілетін анықтау үшін несиелік өтінімін бағалауды білдіреді. Қарапайым тілмен айтқанда, несие беруші әлеуетті қарыз алушыларға олардың несиелік қабілеттілігін және оларға несие берумен байланысты несиелік тәуекел деңгейін анықтау үшін несиелік талдау жүргізеді . Несиелік талдау процесінде несиелік талдаушы ақша қаражаттарының қозғалысын талдау, тәуекелдерді талдау, трендтерді талдау, коэффициенттерді талдау және қаржылық болжамдар сияқты әр түрлі әдістерді қолдана алады . Әдіс-тәсілдер қарыз алушының қаржылық нәтижелері туралы деректерді талдау үшін, ұйыммен байланысты тәуекел деңгейін және несие беруші дефолт жағдайында болатын шығындар мөлшерін анықтауға арналған. Несиелерді талдау процесі ұзаққа созылады, ол бірнеше аптадан айларға дейін созылады. Ақпаратты жинау кезеңінен шешім қабылдау кезеңіне дейін несие беруші несиелік өтінімді мақұлдау туралы шешім қабылдағанға дейін және егер мақұлданса, қарыз алушыға қанша несие беруді шешетін кезге дейін басталады.
Несиелік талдау процесінің бірінші кезеңі - өтініш берушінің несиелік тарихы туралы ақпарат жинау. Нақтырақ айтқанда, несие берушіні клиенттің бұрынғы өтеу есебі, ұйымдық беделі, қаржылық төлем қабілеттілігі, сондай-ақ олардың банктегі және басқа қаржы институттарындағы операциялық жазбалары қызықтырады. Несие беруші сонымен бірге қарыз алушының кәсіпорын үшін қосымша ақша ағындарын жасау қабілетін олардың негізгі кәсіпкерлік қызметін өсіру үшін өткен несиені қаншалықты тиімді пайдаланғанына қарап бағалай алады.Несие беруші сонымен бірге несиенің мақсаты және оның орындылығы туралы ақпарат жинайды. Несие беруші қаржыландырылатын жобаның өміршеңдігін және оның ақша қаражаттарының жеткілікті ағындарын жасау әлеуетін білуге мүдделі. Несиелік талдаушысы қарыз алушыға тағайындалған аяқтау және сәтті жобасын жүзеге асыру үшін жақсы жоспар болуына жобаны іске асыру үшін қарыз сомасының барабарлығын анықтау үшін қажет.Сондай-ақ, банк қарыз алушы өзінің қарыздық міндеттемелерін орындамаған жағдайда несиені қамтамасыз ету ретінде әрекет ететін несие кепілдігі туралы ақпарат жинайды. Әдетте, несие берушілер қаржыландырылып жатқан жобаның кірісі есебінен несиені өтеуді қалайды және кепілдік қарыз алушының төлемін төлемеген жағдайда ғана қайтарымдылық ретінде пайдаланады Бірінші кезеңде жинақталған ақпарат талданып, ақпараттың шындыққа жанасымдылығы анықталады. Жеке және корпоративті құжаттар, мысалы төлқұжат, корпоративтік жарғы, сауда лицензиялары, корпоративті шешімдер, тапсырыс берушілермен және жеткізушілермен келісімдер және басқа заңды құжаттар мұқият және шынайы болуын анықтау үшін мұқият тексеріледі.Несиелік талдаушы сонымен қатар қарыз алушының қаржылық қабілетін бағалау үшін қаржылық есептілікті, мысалы, кірістер туралы есеп, бухгалтерлік баланс, ақша қаражаттарының қозғалысы туралы есеп және басқа да байланысты құжаттарды бағалайды. Банк сондай-ақ қарыз алушының жобадағы тәжірибесі мен біліктілігін олардың жобаны сәтті жүзеге асырудағы құзыреттілігін анықтау үшін қарастырады.
Несие берушінің қарастыратын тағы бір аспектісі - бұл жобаның тиімділігі. Несие беруші қаржыландырылатын жобаның мақсаты мен болашақ перспективаларын талдайды. Несие беруші жобаның қарызға қызмет көрсету және операциялық шығындарды төлеу үшін барабар ақша ағындарын өндіруге жеткілікті өміршеңдігін білуге мүдделі. Тиімді жоба несие берушінің несиелік мүмкіндіктерін оңай қамтамасыз етеді.Жағымсыз жағы, егер жоба басқа ұйымдардың қатаң бәсекелестігіне тап болса немесе құлдырау жағдайында болса, банк несие беруден бас тартуы мүмкін, себебі дефолт жағдайында шығынға ұшырау ықтималдығы жоғары. Алайда, егер банк қарыз алушының тәуекел деңгейінің қолайлы екендігіне көз жеткізсе, онда ол төлемеу қаупінің орнын толтыру үшін несиені жоғары пайыздық мөлшерлемемен бере алады. Несиелік талдау процесінің соңғы кезеңі - шешім қабылдау кезеңі. Қарыз алушыдан тиісті қаржылық деректерді алғаннан және талдағаннан кейін, несие беруші тәуекелдің бағаланған деңгейінің қолайлы екендігі туралы шешім қабылдайды.
Егер нақты қарыз алушыға тағайындалған несиелік талдаушы тәуекелдің бағаланған деңгейінің қолайлы екендігіне және несие беруші несиеге қызмет көрсету кезінде ешқандай қиындықтарға тап болмайтынына сенімді болса, олар несиелік комитетке тексеру нәтижелері бойынша ұсынымдық есеп ұсынады. соңғы шешім.
Алайда, егер несиелік талдаушы қарыз алушының тәуекел деңгейі несие берушіні орналастыру үшін өте жоғары деп тапса, олар несие комитетіне қарыз алушының несие қабілеттілігі туралы қорытындыларды егжей-тегжейлі баяндама жазуға міндетті. Комитет немесе басқа тиісті мақұлдау жөніндегі орган несиені мақұлдау немесе қабылдамау туралы соңғы шешімді сақтайды.
Төлем қабілеттілігі коэффициенті - бұл кәсіпорынның ұзақ мерзімді қарыздық міндеттемелерін орындау қабілетін өлшеу үшін қолданылатын негізгі метрика және оны болашақ бизнес-несие берушілер жиі қолданады. Төлем қабілеттілігінің коэффициенті компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы оның ұзақ мерзімді міндеттемелерін өтеу үшін жеткілікті ме, жоқ па, демек, бұл оның қаржылық саулығының өлшемі болып табылады. Қолайсыз қатынасы компания деп кейбір ықтималдығын көрсете алады әдепкі өз міндеттемелерін.Төлем қабілеттілігінің негізгі коэффициенттері - қарыз бен активтің арақатынасы, пайыздарды жабу коэффициенті, меншікті капитал коэффициенті және қарыз бен капиталдың арақатынасы. Бұл шараларды фирманың орта және ұзақ мерзімді емес, қысқа мерзімді міндеттемелерді орындау қабілетін қарастыратын өтімділік коэффициенттерімен салыстыруға болады. өлем қабілеттілігінің коэффициенті - бұл компанияның ұзақ мерзімді перспективада төлем қабілеттілігін сақтай алатынын анықтау үшін қолданылатын көптеген көрсеткіштердің бірі.Төлем қабілеттілігінің коэффициенті төлем қабілеттілігінің кешенді шарасы болып табылады, өйткені ол фирманың тұрақты жұмыс істеу қабілеттілігін бағалау үшін амортизацияны және басқа қолма-қол емес шығындарды қосу арқылы таза кірісті емес, фирманың нақты ақша ағынын өлшейді. Бұл ақша ағымының мүмкіндігін қысқа мерзімді қарызға емес, барлық міндеттемелерге қатысты өлшейді . Осылайша, төлем қабілеттілігі коэффициенті компанияның ұзақ мерзімді денсаулығын оның ұзақ мерзімді қарызы үшін төлем қабілеттілігін және осы қарыз бойынша пайыздарды бағалау арқылы бағалайды.Әр салада төлем қабілеттілігінің коэффициенттері әр түрлі. Демек, компанияның төлем қабілеттілігінің коэффициентін жеке-дара емес, сол саладағы бәсекелестерімен салыстыру керек.Төлем қабілеттілігінің коэффициенті терминологиясы сақтандыру компанияларын бағалау кезінде, оның капиталының мөлшерін сыйақы мөлшерімен салыстыру кезінде және сақтандырушының өтей алмайтын талаптары бойынша тәуекелін өлшеу кезінде қолданылады. Сыйақыны өтеу коэффициенті компанияның кірісі бойынша қарыз бойынша пайыздық төлемдерді өтеу қабілеттілігін өлшейді. Нақтырақ айтқанда, компания өзінің пайыздық төлемін ағымдағы кірістерімен қанша рет қанағаттандыра алатындығын өлшейді, өйткені оған қауіпсіздік маржасы кіреді.Коэффициент неғұрлым жоғары болса, соғұрлым жақсы болады. Егер коэффициент 1,5 немесе одан төмен болса, бұл компанияның өз қарыздары бойынша сыйақыны төлеуде қиындықтар туындайтынын көрсетуі мүмкін.Активтерге қарыздың ара-қатынасы тең жағдай қарыздың активтерге бөліндісінен болады. Қарыздар мен активтердің арақатынасы компанияның жалпы қарызын оның активтерімен салыстырады. Ол компанияның левереджін өлшейді және компанияның қанша бөлігі қарызға қарсы активтерге байланысты қаржыландырылатындығын, демек, оның қарызын өзінің қолда бар активтерімен төлеу мүмкіндігін көрсетеді.Жоғары коэффициент, әсіресе 1,0-ден жоғары болса, компания айтарлықтай қарыздар есебінен қаржыландырылатындығын және өз міндеттемелерін орындауда қиындықтарға тап болатындығын көрсетеді. Меншікті капитал коэффициенті немесе меншікті капиталға қарағанда, компанияның қанша бөлігі қарызға қарағанда меншікті капитал есебінен қаржыландырылатындығын көрсетеді. Саны неғұрлым көп болса, компания соғұрлым сау болады. Саны неғұрлым аз болса, меншікті капиталға қатысты компанияның кітаптарындағы қарыздары соғұрлым көп болады.Ал қарыз бен капиталдың арақатынасы төленбеген қарыздың меншікті капиталға бөлінісімен анықталады яғни меншікті капиталға қатынасын көрсетеді. Қарыз бен капиталдың арақатынасы қарыз бен активтің арақатынасына ұқсас, өйткені бұл компанияның қарызға қалай қаржыландырылатындығын көрсетеді. Коэффициент неғұрлым жоғары болса, компанияның кітаптарындағы қарыздары соғұрлым көп болады, яғни төлемеу ықтималдығы жоғары болады. Коэффициент, егер компанияны тарату қажет болса, қарыздың қандай бөлігін меншікті капиталы жабуға болатындығын қарастырады.
Төлем қабілеттілігі коэффициенттерінің шектеулерін айтар болсақ, Компанияда қарыздың мөлшері төмен болуы мүмкін, бірақ егер оның ақшаны басқару тәжірибесі нашар болса және соның салдарынан кредиторлық қарыз өсіп жатса, оның төлем қабілеттілік жағдайы тек қарызды қамтитын шаралармен көрсетілгендей қатты болмауы мүмкін.Компанияның нақты қаржылық денсаулығын түсіну үшін , сондай-ақ коэффициенттің қандай болатындығының себебін түсіну үшін әр түрлі коэффициенттерді қарау маңызды. Сонымен қатар, санның өзі көп көрсеткіш бере алмайды. Коэффициенттің қолайлы болатындығын немесе келмейтінін анықтау үшін серіктесті өзінің құрдастарымен, әсіресе оның саласының мықты компанияларымен салыстыру керек.Мысалы, авиакомпанияның тек өзінің жұмысының табиғаты бойынша технологиялық фирмаға қарағанда қарызы көп болады. Авиакомпания ұшақ сатып алуы керек, ангара үшін ақы төлеуі керек және авиакеросин сатып алуы керек; технологиялық компанияға қарағанда әлдеқайда көп шығындар.
Өтімділік коэффициенттері мен өтімділік коэффициенттері жөнінде сипаттамасында, төлем қабілеттілігінің коэффициенттері мен өтімділік коэффициенттері ұқсас, бірақ маңызды айырмашылықтары бар. Қаржылық коэффициенттердің осы екі санаты да компанияның денсаулығын көрсетеді. Негізгі айырмашылық төлем қабілеттілігінің коэффициенті - бұл компанияның ұзақ мерзімді келешегі, ал өтімділік коэффициенті - қысқа мерзімді болжам. Төлем қабілеттілігінің коэффициенттері компанияның барлық активтерін, оның ішінде ұзақ мерзімді қарыздары сияқты өтеу мерзімі бір жылдан асатын облигацияларды қарастырады; өтімділік коэффициенттері қолма-қол ақша және сатылатын бағалы қағаздар сияқты ең өтімді активтерді ғана қарастырады және оларды жақын болашақта алдағы міндеттемелерді жабу үшін қалай пайдалануға болады.
Компанияның қаржылық денсаулығын бағалаудың негізгі көрсеткіші ретінде төлем қабілеттілігі коэффициенті компанияның ақша қаражаттарының қозғалысы оның ... жалғасы

Сіз бұл жұмысты біздің қосымшамыз арқылы толығымен тегін көре аласыз.