Қазақстан Республикасының инвестициялық пай қорлары, жағдайы және қызмет ету ерекшеліктері

КІРІСПЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3

І. ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ПАЙ ҚОРЫНЫҢ ӘЛЕУМЕТТІК.ЭКОНОМИКАЛЫҚ НЕГІЗДЕРІ ... ... ... ... ... .5
1.1. Инвестициялық пай қорының құқықтық жағдайы, оларды құру және активтерін сенімгерлік басқару шарты ... ... ..5
1.2. Инвестициялық пай қорының пайы, пайлардың шығарылымын мемлекеттік тіркеу және оларды орналастыру ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..9
1.3. Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорларының пайларын сатып алу ... ... ... ... ...13

ІІ. ҚАЗАҚСТАН РЕСПУБЛИКАСЫНЫҢ ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ПАЙ ҚОРЛАРЫ: ЖАҒДАЙЫ ЖӘНЕ ҚЫЗМЕТ ЕТУ ЕРЕКШЕЛІКТЕРІ ... ... ... ..16
2.1. Инвестициялық пай қорларының қызметін ұйымдастыру ... ... ... ... ... ... ..16
2.2. Жабық инвестициялық пай қоры, оның пай ұстаушыларының жалпы жиналысы ... ... ... ... ... ... ... .19

ІІІ. ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ПАЙ ҚОРЛАРЫН ЖЕТІЛДІРУ СТРАТЕГИЯЛАРЫ ... ... .33
3.1. Инвестициялық пай қорының пайлары банк депозиттеріне балама
ретінде ... ... ... .33
3.2. Шағын және орта бизнесті мемлекет тарапынан қадағалау ... ... ... ... ... ... 38

ҚОРЫТЫНДЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 53
ПАЙДАЛАНЫЛҒАН ӘДЕБИЕТТЕР ТІЗІМІ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..55
ҚОСЫМША
        
        мазмұны
КІРІСПЕ.....................................................................
................................................3
І. Инвестициялық пай ... ... ... пай ... ... жағдайы, оларды құру
және ... ... ... ... пай ... ... ... шығарылымын мемлекеттік
тіркеу және ... Ашық ... ... ... пай ... пайларын сатып
алу....................................................................
.........................................................13
ІІ. Қазақстан Республикасының инвестициялық пай ... ... ... ету ... ... пай ... ... ... инвестициялық пай қоры, оның пай ұстаушыларының ... ... ПАЙ ... ... Инвестициялық пай қорының пайлары банк депозиттеріне балама
ретінде
............................................................................
.........................................33
3.2. Шағын және орта ... ... ... ... ... ... ... қағаздар нарығы он жылдан
астам уақыт бойы жұмыс істеп келеді. Осы салыстырмалы азғантай ... ... ... ... ... ... өтті ... болады, яғни алғашқы
құрылудан тұрақтанып, дамуға дейін. Қазіргі кезде ... ... ... ... ... де, ел ... спецификалық ерекшелігі
есебінен де модернизацияланып, даму үстінде.
Қор нарығының дамуының бір ... ол 2004 ... ... ... қабылдаған «Инвестициялық
қорлар ... ... ... заңы ... ... ... ... заң алғаш рет 1997 жылы ... ... ол заң ... қор ... даму ... ... ... қалды.
Осы алғашқы заң негізінде тек бір инвестициялық қор құрылып, бір ... ... ... ... ... ... ... қалған
болатын. Оған бірнеше фактор әсер ... ... жаңа ... ... ... отырып, инвестициялаудың ұжымдық нысанын дамыту ... ... ішкі ... ... ... ... ... деңгейі. Бүгінгі таңда кәсіби басқарушылары бар инвестициялық
қорларды құру ішкі жинақ қаражаттарының жиі өсуі мен ... ... ... ... ... ... жағдайында аса маңызды болып отыр.
Сонымен қатар, доллардың ұлттық валютаға қатысты бағамының бірде көтеріліп,
бірде төмендеуі ... ... ... қатысты бағамының
тұрақсыздығы, банктегі салымдар бойынша проценттік ставкалардың төмендеуі
жағдайында альтернативті қаржы құралы ... қор ... ... пайда болуы өте уақтылы болды және ол бағалы қағаздар нарығының
жалпы дамуын қосымша ынталандырушы фактор бола ... ... мен ... ... ... ... заң
инвестициялық қорлардың 2 негізгі түрін бөліп көрсетеді: акционерлік және
пайлық инвестициялық қорлар. ... пай ... ... ... ... ... отыр. Яғни бұған дейін пай қорлары болған жоқ.
Инвестициялық пай қоры дегеніміз пайға, сондай-ақ оларды инвестициялау
нәтижесінде сатып алынған өзге де ... ақы ... ... ... ... үлестік меншік құқығымен ... және ... ... басқаруында болатын ақша жиынтығы. Инвестициялық
пай ... ... ... ... ... өз бетінше
активтер портфелін басқара алмайды. Инвестициялық пай қорларының ақшаларын
инвестициялауды тек басқарушы ... ... ... ... және сол
басқарушы компания инвестициялық пай ... ... ... ... қызметін
тоқтатуды жүзеге асырады. Инвестициялық пай қоры заңды тұлға ... және оны өз ... ... ... деп ... да ... пай ... ақша қаражаттарын сала отырып, инвесторлар
басқарушы компаниямен сенімгерлік басқару шартын жасасады да, сол сәттен
бастап пай ... ... ... Пай – ... пай ... оның
иесінің үлесін, инвестициялық пай қоры жұмыс істеуін тоқтатқан кезде ... ... ... ... алу ... ... Заңда
айқындалған инвестициялық пай қоры қызметінің ерекшеліктеріне байланысты
өзге де құқықтарды ... ... ... ... ... ... ... Пайды осы инвестициялық пай қорын
сенімгерлік басқаруды жүзеге асыратын ... ... ... ... ... ... ... пай ұстаушылардың реестріндегі шотта
тіркеуші жүргізеді.
Пай ұстаушылардың ... пай ... ... ... ... уақыт өткен сайын өсуі де, төмендеуі де мүмкін. Себебі нарықтық бағалы
қағаздардың бағасы әрдайым өзгеріп отырады. Сондықтан пай ... ... ... ... ... тәуекеліне баруы мүмкін.
Қордың мүлкін басқарушы компания басқаратындықтан, оның қызметі қатаң
бақыланып отырады. ... ... пай ... ... ... ... үшін уәкілетті орган беретін лицензия негізінде ... пай ... ... ... ... Басқарушы компания
инвесторлардың қаражаттарын мақсатсыз ... ... ... ... мен ... ... ... ажыратылған. Яғни пай
ұстаушылардың қаражаттары ... ... ... ол ... ... ... қаражаттарын сақтап қана қоймай, олармен жасалатын
операциялардың заңды болуын ... ... Яғни ... ... ... жасалатын мәмілелерді бақылап, талаптарға сай келмеген
жағдайда, басқарушы компанияның тапсырысын тежейді де, тез ... ... ... ... пай ... пай ... реестрін, яғни кім, қашан
және қанша пай сатып алғанын ... ... ... ... ... ... ... қағаздар ұстаушылардың реестрін жүргізуге
лицензиясы ... ... ... құрылымы. Диплом жұмысы кіріспеден, үш тараудан,
қорытынды, әдебиеттер ... және ... ... ... пай ... ... ... Инвестициялық пай қорларының құқықтық жағдайы,
оларды құру және активтерін сенімгерлік басқару шарты
Бүгінгі таңда бағалы қағаздар нарығы мемлекет ... ... ... ... ... ... ... байланысты 2004 жылдың шілде
айында «Инвестициялық қорлар туралы» ... ... ... ... Осы заңның 3-ші тарауында инвестициялық ... ... ету ... ... Яғни осы ... ... ... пай қоры заңды тұлға болып табылмайды. Егер
инвестициялық пай қарының ... ... ... қор ... ... пай қоры активтеріне меншік құқығындағы үлес басқарушы
компания шығыратын паймен куәландырылады. Инвестициялық пай ... оның ... ... арасында бөлуге және олардан үлесті
заттай бөліп алуға жол берілмейді.
Инвестициялық пай қоры ... ең ... ... пайлар
шығырылымын тіркеу күні, тиісті қаржы жылына арналған республикалық бюджет
туралы заңда белгіленген 50000 ... ... ... ... пай қорын құру туралы шешімді, егер осы мәселе қордың
жарғысында басқарушы компания акционерлерінің жалпы ... ... ... осы ... ... ... директорлар
кеңесі қабылдайды. Инвестициялық пай қоры басқарушы ... ... егер оның ... өзгеше белгіленбесе, инвестициялық
пай қорының ережелерін бекіту, оларға өзгерістер мен толықтырулар ... ... де ... компания бір-бірінен инвестициялық декларациялары бойынша
айырмашылығы болатын бірнеше ашық, аралық немесе ... ... ... құруға құқылы. Басқарушы компания, кастодиан және тіркеуші,
тәуекелмен инвестициялайтын инвестициялық пай ... ... ... ... ... ұйымдарды қоспағанда, жұмыс істеуін жасалған
шарттарға сәйкес өздері қамтамасыз ететін инвестициялық пай қорларының
пайларын ұстаушылар бола ... пай ... ... ... олардың нысанын өзгерту.
Қордың ережелерінде белгіленген шарттармен және тәртіппен бір ... пай ... ... жол ... ... ... қорының пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысы қордың нысанын ашық
немесе аралық инвестициялық пай ... ... ... ... қабылдауы
мүмкін. Ал ашық немесе аралық ... пай ... ... ... пай ... ... жол ... инвестициялық пай қорының активтерін сенімгерлік басқару
шарты бойынша ... ... ... ... инвестициялық пай
қорына біріктіру және кейіннен оларды осы ... ... ... ... ... ... ... басқаруына
береді. Инвестициялық пай қорын сенімгерлік басқару шарты қосылу шарты
болып ... оның ... ... ... ... пай
қорының ережелерінде айқындайды. Қордың пай ұстаушысы ... ... ... ... ... көрсетілген шартқа тұтастай қосылу
арқылы ғана қабылдауы мүмкін.
Қазақстан Республикасының заң актілерінде көзделген талаптармен бірге
инвестициялық пай қорын ... ... ... ... бұзу және ... қордың жұмысын тоқтату талаптары мен
тәртібі;
➢ қордың активтерін басқа ... ... ... ... ... қор ... істеуін тоқтатқаннан кейінгі,
соның ішінде оның инвестициялық портфельді басқару лицензиясының
қолданылуын тоқтата тұрған ... ... ... жағдайларда
міндеттерін орындау шарттары мен тәртібі;
➢ тараптарды жауапкершілігі болуға тиіс.
Соңғы жылдары мемлекетімізде халықтың ... ... ... ... ... ... ... іс-шаралар жүргізіліп
жатыр. Соған қарамастан, тұрғындардың көпшілігі Пайлық ... ... (ПИҚ) біле ... ... бір ... болып табылатын пайлық
инвестициялық қорлар тұрғындардың жеке ... ... ... ... ... ... ... инвестициялау арқылы акциялар
рыногының ірі қатысушысы бола алды.
Пайлық инвестициялық қорлар - салымшылар басқарушы компаниядан пай ... ... ... ... инвестициялайтын ұжымдық инвестициялаудың бір
формасы. Басқарушы компаниялар бұл ... ... ... өсуі ... алу ... ... ... инвестициялайды. Инвестор, ПИҚ және
басқарушы компания негізінде сенімді басқару ... ... Пай ... ... ... үлесін куәлендіретін және оған ПИҚ
қызметін тоқтатқаннан кейін иелік ету құқын ... ... ... ... ... қағаз.
Қаржылық, құқықтық және басқару ... ... ... ... ... бөлінеді. Құқықтық формасы бойынша корпорация және траст
түрінде болады. Корпорацияның кейбір түрлері ... ... ... ... ... бір түрлерінде қордың инвестициялық портфелін
басқару компаниялары басқарады. Траст - ... ... ... ... мағынасы жағынан траст пен корпорацияның екінші
нұсқасының ... ... ... жоқ. ... - ... тілінде-
сенім) өткен ғасырдың басында Шотландияда пайда ... ... ... меншік болып бөлінуін білдірді. Бұл әдіс англосаксондық заңнамада кең
тараған. Акционерлік формаға қарағанда траст заңмен қатаң реттеледі. АҚШ-та
инвестициялық ... ... ... ... жиі кездеседі. Ал
құрлықтық Еуропа мен ... ... ... модель.
Шетелдерде инвестициялық қорларды өтімділік формасы бойынша да ... ... ... 2 ... қор ... ... жабық (closed-end ) және ашық (open-end). ... ... мен оны ... түрінің арасында кейбір байланыстар бар: ... ... ... ... ... ... да, ашық корпорациялар
және трасттар түрінде ... ... ... ... ... ... ... инвестициялау бойынша қоғамдар» деген
атпен танымал ... ... ... ... ... ... деп атайды. Мұндай қорлар тек корпорациялар түрінде құрылады.
Бағалы қағаздар портфелі бір рет қана ... ... ... ... ... ... ... Мұндай инвестициялық қорлардың құрылтайшылары
қордың акцияларын сатып алуға міндетті ... ... ... барлық корпорациялардағы сияқты, тек құрылтайшылар арасында
бөлінеді. Жаңа акционерлер үшін қосымша ... ... ... бұл ... ... акциялар толық орналасқаннан кейін барып
қана жүзеге ... ... ... ... саны ... бірақ
акционерлер құрамы өзгеріп отыруы мүмкін. Мұндай инвестициялық қорлардың
акцияларының қарапайым корпорациялардың акцияларынан ... ... ... инвестициялық қорлардың акцияларын алғашқы орналастыру брокерлік
фирмалар арқылы жүзеге асады. Акциялардың ... ... ... ақ биржадан тыс айналымдағы инвесторлардың ... ... ... ... бағамы сұраныс пен ұсыныс ... ... ... ... ... келе пайда болды бірақ аса
қарқынды ... ... олар ... корлары», Ұлыбританияда «сенімді пайлық
қорлар», Испанияда «бағалы қағаздарға инвестициялау қорлары» деген ... Ал ... ... «капиталы ауыспалы инвестициялық компаниялар» ... ... ... да, ашық ... да француздық атауы олардың
мағынасын толық ашады. Ашық инвестициялық қорлар акциялар эмиссиясын жүзеге
асырып тұрады. ... ... ... ... айналымға түспейді, тек
қордың өзіне ғана ... яғни пай ... ... қор ... таза ... өсуімен анықталады. Мысалы, «А» инвестициялық қоры жыл басында бір
данасы 10 мың ... ... 1000 дана ... ... (пай) ... ... кор активтерінің таза құны 10 млн ... ... ... басқару компаниясы мемлекеттік, корпоративтік облигацияларға,
акцияларға және тағы да басқа бағалы қағаздарға инвестициялау ... ... ... ... ... 12 млн ... құрады. Сонда қордың
табыстылық деңгейі:
12 млн -10 млн/10 млн *100 = 20%
Осы кезде пай иесі қолындағы ... ... ... ... ... ... тағы да ... пай сатып алғысы келсе, бұл жағдайда пайдың
бір данасының құны 12 мың ... ... ... ... ... ... ПИҚ пен қоса интервалды ПИҚ-тар қызмет ... ... ... ... ... - олардың пайды сату немесе сатып алу
мүмкіндіктерінің жиілігінде екені белгілі. Ашық ... ... ... ... күні сатып алуға немесе өткізуге болатын болса, интервалды ПИҚ-
тарда ол тек белгіленген кезеңдерде ғана мүмкін болады. Ал ... ... тек ... ... ... ... аяқталған кезде ғана
басқарушы компанияға өткізіледі. Сонымен, ПИҚ - ... ... ... бір ... ... бар инвестициялау құралы.
Қазіргі таңда біздің елімізде 186 қор бар. Оның 143-і - жабық, 18-і -
ашық, ал 25-і - ... ... ... ... сомасына келетін
болсақ, бұл көрсеткіш қазіргі күні 299 млрд теңгені құрап отыр. Пайлардың
бір данасының құны 1 мың ... 500 мың ... ... ... ... ... ... жеке тұлғалардың саны 2000 адамнан сәл ғана
асады. Ал нарықтың ... ... ... ... ... ... Бұл ... инвестициялық қорға қаржы салу секілді ... ... аса ... емес ... ... Мұның себебі тұрғылықты
халықтың басым бөлігінің бұл ... ... ... ... ... және 90-шы ... ... кезіндегі қорлар мен өткен
жылдардағы тұрғын үй саласындағы үлестік құрылыстан аузы ... ... бұл ... де ... ... ... болса керек. Бұл
мәселелерді шешу үшін ПИҚ танымалдылығын арттыру және тұрғындардың қаржылық
сауаттылығының ... ... ... ... ... ... араласып
отыр. Мамандардың пікірінше, Пайлық инвестициялық қорлар ... ... ... ... заңмен неғұрлым толық әрі сапалы реттеліп
отырған бөлігі. Қазақстан Республикасы ... ... ... ... ... ... инвестициялық қорлардың пайлары мен акционерлік
инвестициялық қорлардың акциялары бойынша төленетін дивиденттер және ... осы ... ... компаниясы сатып алған жағдайда түсетін табыс
жеке табыс салығынан босатылған.
Кез келген салаға ... ... ... ... сол ... ... ... туралы ақпаратқа қанық болуының маңызы жоғары. Осы ... ... ... инвестициялық қорлар нарығының барлық
қатысушыларына арналған «Іnvestfunds» деп аталатын ақпараттық ... ... келе ... да ... жыл ... ... сайтта
инвестициялық қорлар мен басқарушы компаниялардың тізімдері, қорлардың
табыстылығы мен ... ... ... ... бағалы қағаздардың
бағасы мен сатып алу жолдары, сондай-ақ қор ... ... ... сараптамалар көрсетілген. Сондағы мәліметтерге сүйене отырып, басқарушы
компанияның басқару стратегиясымен ... және ... ... ... кез ... жеке ... өзі ... қабылдауы тиіс. Тағы бір
ескере жүретін жағдай - кез келген қордың инвестициялаудағы нәтежиесі оның
болашақтағы ... ... ... оның ... ... ... де мүмкін.
Үкіметтің соңғы жылдары бұл салаға үлкен мән беруі қуантады. Өйткені
қор нарығы ... ... даму ... ... Ал ... ... индустриалды-инновациялық жедел дамыту міндеттері тұр.
2. Инвестициялық пай қорларының пайы, пайлардың шығарылымын мемлекеттік
тіркеу және оларды орналастыру
Пайдың бағасы мен бір ... ... ... саны ... ... ... Пай ... алу инвестордың инвестициялық пай
қорының сенімгерлік басқару шартына ... ... ... ... – инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылар тізілімі жүйесінде
немесе нақтылы ұстауды есепке алу ... жеке шоты бар ... пай ... ... бойынша құқықтары бар тұлға. Пай
ұстаушының өз ... ... ... ... ... ... ... Инвестициялық пай қорының пай ... ... ... ... ... ... ... пай
ұстаушылары тізілімдерінің жүйесін жүргізу, пайларды нақтылы ұстауды ... ... ... ... ... ... ... ішкі құжаттарымен айқындалады. Инвестициялық пай ... ... қор ... ... ... байланысты
туындаған міндеттемелер бойынша жауап бермейді және өздерінің пайларына
тиесілі құн ... ... ... оның ... ... ... активтерінің рыноктық құнының өзгеруіне байланысты ... ... Ашық ... пай ... және тәуекелмен инвестицияланатын
инвестициялық пай қорының пайларын сауда-саттық ұйымдастырушылардың сауда
жүйелеріне орналастыру мен ... ... жол ... пай ... пай ұстаушыларының құқықтары:
1. Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының пайын ұстаушы ... ... ... ... тиесілі пайды Заңда және
осы қордың ережесінде белгіленген ... және ... ... ... ... құқылы;
2. Жабық инвестициялық пай қорының пайын ұстаушы осы қордың ... ... ... ... осы жабық
инвестициялық пай қорының ережелерінде көзделген шарттармен және
тәртіппен осы пай ... ... ... ... ... ... пай қорының ережелеріне сәйкес басқарушы
компанияның қызметін бақылауды ... ... пай қоры ... шығарылымын мемлекеттік тіркеу.
Инвестициялық пай қоры ... ... ... ... орган басқарушы компания ұсынған мынандай ... ... ... ... Басқарушы компанияның жарғысына сәйкес оның директорлар
кеңесі немесе ... ... ... ... ... ... иеленуші жалғыз акционері) қабылдаған
инвестициялық пай қорын құру туралы шешімінің көшірмесі;
3. Басқарушы компаниясының жарғысына сәйкес оның ... ... ... ... ... ... беретін
барлық акцияларды иеленуші жалғыз акционері) бекіткен қор
ережесі (2 дана);
4. Кастодианмен және ... ... ... Егер көрсетілген құжаттар бұрын ... ... ... ... компанияның Қазақстан
Республикасының бағалы қағаздар нарығы туралы заңдарының
талаптарына сәйкес ... ... ... ... бөлімшелерінің және басқарушы компания
қызметкерлерінің инвестициялық пай қорын құру, оның ... ... ету және ... тоқтату жөніндегі
қызметінің шарттары мен тәртібін регламенттейтін ішкі
құжаттары (2 ... ... ... ... пай ... ... ұлттық бірдейлендіру нөмірлерін
беру шарттары мен тәртібі уәкілетті ... ... ... белгіленеді. Инвестициялық пай қоры пайларының шығарылымын
мемлекеттік ... ... ... ... ... ... олар
ұсынылған күннен бастап күнтізбелік отыз күн ішінде қарайды. ... ... ... ... ... ... инвестициялық пай қорының ережесін;
➢ егер көрсетілген құжаттар бұрын уәкілетті органмен келісілмеген
болса, басқарушы компанияның Қазақстан Республикасының ... ... ... ... талаптарына сәйкес келетін
басқарушы компания қызметінің, құрылымдық бөлімшелерінің және
басқарушы ... ... ... пай ... оның ... ... ... ету және жұмысын тоқтату
жөніндегі қызметінің шарттары мен тәртібін регламенттейтін ішкі
құжаттарын келіседі.
Табыс ... ... ... ... ... ... сәйкес келген жағдайда, уәкілетті орган басқарушы
компанияға пайлар ... ... ... ... ... беру ... ... мәліметтерді эмиссиялық бағалы қағаздардың ... ... ... пайлардың шығарылымын мемлекеттік тіркеуді жүзеге
асырады.
Уәкілетті орган егер ... ... ... ... ... белгіленген талаптарға сәйкес келмесе, инвестициялық пай қорының
ережелерінде, оларға өзгерістер мен ... және ... ... өзге де ... ... ... дәйектемесіз мәліметтер болса
және басқарушы компания қызметі Қазақстан ... ... ... ... ... инвестициялық пай қоры пайларының
шығарылымын мемлекеттік тіркеуден бас тарту туралы шешім қабылдауы мүмкін.
Инвестициялық пай қорының пайы – ... пай ... ... ... ... пай қоры ... істеуін тоқтатқан кезде оның
активтерін өткізуден алынған ... алу ... ... ... ... пай қоры ... ... байланысты
өзге де құқықтарды растайтын, шығарылымы құжаттандырылмаған ... ... ... ... пай қорының пайларын орналастыру. Инвестициялық пай
қорларының пайлары Қазақстан ... ... ... ... ... ... ... пайларына төленетін ақша оларды орналастыру кезінде
осы қордың кастодианындағы инвестициялық пай ... ... ... ... ... ... пай қорының пайлары барлық
инвесторлар үшін қор ережелерінде айқындалған бірыңғай нақтылы құн бойынша
орналастырылады. Инвестициялық пай ... ... ... ... ... ұзаққа созылмайды және қор ережесінде көрсетілген мерзімде басталады.
Инвестициялық пай қорының пайларын бастапқы ... ... ... пай қоры ... Заңда белгіленген ең төменгі мөлшеріне
қол жеткізген ... ... ... пай қорының пайларын бастапқы
орналастыру аяқталғаннан кейін қордың таза активтерінің құны ... қоры ... ең ... ... кем ... ... пай қорының пайларын бастапқы орналастыру мерзімін ұзартуға
басқарушы компанияның ... ... ... ... рұқсатымен бір
рет жол беріледі, бірақ ол үш айдан аспауға тиіс. Инвестициялық пай ... ... алу ... ... сатып алуға өтінімдері негізінде
жүзеге асырылады. Инвестициялық пай қорының пайларын ... ... ... ... ... оның ... ... және осы қордың
ережелерінде белгіленген шарттармен және тәртіппен ... ... ... ... мен ... ... пай ұстаушылар тізіліміндегі
сатып алушының жеке шотына пайларды есепке алу ... ... ... ... алу осы шарт орындалған күннен кейінгі бірінші жұмыс
күнінен кешіктірілмейтін мерзімде ... ... ... орналастыру
кезінде пайларды пай ұстаушылар тізіліміндегі сатып алушының жеке шотына
есепке алу ... ... ... ... ... негізінде жүзеге
асырылады.
Пайды кейіннен орналастыру бағасы, өтінім болған жағдайда, ақша түскен
жұмыс күнінің соңындағы қалыптасқан баға ... ... ... ... кейін түскен жағдайда, пайды орналастыру бағасы өтінім түскен
жұмыс күнінің аяғына қарай қалыптасқан баға ... ... ... ... егер бұл ... ережелерінде көзделген болса, үстеме
ақы қосылуы мүмкін.
Инвестициялық пай ... ... ... ... өтінімдерді
қабылдаудан бас тартуға:
1. Инвестициялық пай қорының ... ... ... ... мен ... ... ... органның немесе басқарушы компанияның шешімі бойынша
инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру тоқтатыла тұрған;
3. ... ... заң ... ... өзге ... ... жағдайларда ғана жол беріледі.
3. Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорларының пайларын сатып алу
Ашық немесе аралық инвестициялық пай ... ... ... ... пай қоры ... құрамында бар немесе оларды өткізуден
алынған ақша, сондай-ақ Заңмен белгіленген талаптарды сақтай отырып қарызға
алынған қаражат есебінен жүзеге ... Ашық ... ... ... ... ... бастапқы орналастыру мерзімі ішінде пайларды сатып
алуға жол берілмейді. Ашық немесе аралық пай қорларының пайларын сатып алу
туралы ... ... ... алуға өтінімдер нысанында беріледі.
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының ... ... ... басқарушы компания немесе оның өкілдері Заңда және осы ... ... ... және ... ... ... алынатын
күннің алдындағы жұмыс күні аяқталғанға ... ... ... ... беру (оның ішінде ақшаны олар көрсеткен шотқа ... ... ... ... бастап бір жұмыс күнінен аспайтын мерзімде жүзеге
асырылады. Ашық ... ... ... пай ... ... ... өтінімдер, егер қордың ережесінде көзделген ... ... ... ... ... күннен кейінгі бірінші жұмыс күніндегі
пайдың есептік құны негізге ... ... баға ... орындалады.
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының басқарушы компаниясы
қордың пайларын сатып алуды оларды ... ... ... ... осы қордың ережесінде белгіленген құн бойынша, мерзімдерде және уақыт
кезеңдерінде жүзеге ... ... ... ... пай ... ... бір ... сирек сатып алуды жүргізген кезде пайларды сатып
алуға өтінімдерді қабылдау кезеңі үш жұмыс күнінен кем ... ... ... ... ... пай ... ... пайларды
ұстаушылар мүддесіне нұқсан келтіретін ... мен ... ... осы ... ... ... өздеріне тиесілі
пайларды көрсетілген өзгерістер мен толықтырулар күшіне енгізілген ... ... отыз күн ... ... ... ... етуге құқылы.
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорларының пайларын сатып алуға
өтінімдерді ... ... ... белгіленген өтінім беру тәртібі мен
шарттары сақталмаған;
... ... ... қордың пайларын сатып алуды тоқтата
тұру туралы ... ... ... бас ... мүмкін.
Инвестициялық пай қорының пайларын кейіннен орналастыру немесе сатып
алу кезіндегі үстеме ақылар мен жеңілдіктер.
Инвестициялық пай қорының ережесінде ... ... ... ... ... ... үстеме ақылар немесе пайларды басқарушы
компания сатып алған ... ... ... ... ... ... мен ... көзделуі мүмкін. Жеңілдіктің ең жоғары мөлшері
инвестициялық пай қорының пайын басқарушы ... ... ... ... ... құнының 3%-нен аспауы ... ... пай ... ... ... ... не ашық, не аралық инвестициялық пай ... ... мен ... ... ... ... ... пайдың есептеу құнынан жеңілдіктер жасауға жол берілмейді.
Инвестициялық пай қорының ... ... мен ... ... тоқтата
тұру.
Инвестициялық пай қорының пайларын орналастыруды және (немесе) сатып
алуды:
➢ инвестициялық пай қорының жұмыс ... ... ... ... қаржы құралдары немесе өзге де ... пай қоры ... ... ... тұлғалардың
Қазақстан Республикасы заңдарының талаптарын немесе ... ... ... ... ... ... уәкілетті органның ұйғарымы бойынша;
➢ ашық немесе аралық инвестициялық пай ... ... ... ... арқылы тоқтатыла тұрады.
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорының пайларын сатып алуды
тоқтата тұру кезінде сонымен бір ... осы ... ... ... ... Пайларды орналастыруды және (немесе) сатып алу осындай
тоқтата тұруға себеп болған ... ... ... ... ... тұруы мүмкін. Пайларды орналастыру және (немесе) сатып алуды
тоқтата тұру қажет болған ... ... ... ... тоқтата
тұрудың себептерін және оларды жою жөніндегі шараларды ... ... ... бұл туралы сол күні жазбаша ... ... және ... сатып алу басталған күні басқарушы ... ... ... және ... ... ... ... жөнінде хабардар етуге міндетті.
Егер бұл қор пайларын ұстаушылардың мүдделеріне сай келмесе, ... ... ... ... пай ... пайларын
орналастыруды және (немесе) сатып алуды тоқтата тұруына тыйым салуға,
сондай-ақ ... ... ... ... ... ... ... дейін
пайларды орналастыру мен сатып алуды қайта бастауға тыйым салуға құқылы.
Басқарушы компания ... пай ... ... ... ... ... алуды бағалы қағаздар нарығында кәсіби қызметтің тиісті
түрін жүзеге асыруға басқарушы ... ... ... кастодианның
лицензиясының қолданылуы тоқтатылғаны немесе қайтарып алынғаны туралы
уәкілетті органның ... ... ... ... ... қолданылуы
қайта басталған, басқа басқарушы компания, тіркеуші, ... ... ... ... ... ... істеуі тоқтатылған күнге дейін
тоқтата тұруға міндетті.
ІІ. Қазақстан Республикасының инвестициялық пай қорлары: жағдайы және
қызмет ету ... ... пай ... ... ұйымдастыру
Инвестициялық пай қорының ережесі – ... пай ... ... ... және ... ... ... шарттары мен тәртібін
айқындайтын құжат.
Инвестициялық пай қорының ережесінде келесілер көрсетілуі тиіс:
1. Инвестициялық пай қорының толық және қысқартылған атауы;
2. ... пай ... ... ... ... атауы
мен орналасқан жері;
3. Инвестициялық пай қоры кастодианының толық атауы мен орналасқан
жері, оның құқықтары мен міндеттері;
4. Инвестициялық пай ... ... ... тізілімдер
жүйесін жүргізуді жүзеге асыратын тіркеушінің толық атауы мен
орналасқан жері;
5. ... пай қоры ... ... және ... жүзеге асыратын аудиторлық ұйымдардың толық атауы;
6. Инвестициялық декларация;
7. Инвестициялық пай қорының активтерін инвестициялық ... ... ... ... мен мерзімдері;
8. Инвестициялық пай қоры жұмыс істейтін мерзім, не оның ... ... ... ... Инвестициялық пай қоры активтерін сенімгерлік басқару шарты;
10. Инвестициялық пай ... ... ... ... ... ... Инвестициялық пай қорын басқарушы компанияның құқықтары мен
міндеттері;
12. Инвестициялық пай қоры ... ... ... кезеңіндегі
нақтылы құны;
13. Инвестициялық пай қорының пайларын сатып алуға ... ... ... ... ... мен тәртібі;
14. Инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың құқықтары мен
міндеттері;
15. Инвестициялық пай қоры активтерінің құнын және ... ... ... алу және айқындау тәртібі;
16. Пайларды орналастыру кезінде олардың есептік құнына үстеме ақы
қолдану ... мен ... ... ... ... және инвестициялық пай қорының жұмыс
істеуін ... ... өзге де ... осы ... есебінен төленуге жататын шығыстары мен сыйақыларының
түрлері, айқындалу тәртібі және ең ... ... ... компанияның, тіркеушінің немесе кастодианның
инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін қамтамасыз ету ... одан әрі ... ... мүмкіндігі болмаған немесе одан
бас тартқан жағдайларда, оларды ауыстыру шарттары мен тәртібі;
19. Инвестициялық пай ... ... ... ... ... мен ... ... пай қорының жұмыс істеуінің тоқтатылғандығы туралы
ақпарат жариялануға тиісті баспасөз басылымының атауын көрсете
отырып, инвестициялық пай қорының ... ... ... ішінде қордың жұмыс істеуі тоқтатылған кезде пайларды ... ... мен ... Пай ... ... ... есеп ... шарттары мен
тәртібі;
22. Пай ұстаушылар алдында инвестициялық пай қоры, оның ережесі және
оларға ... ... ... таза активтері құнының және
пайдың есептік құнының өзгеруі, пайды орналастыру және сатып алу
бағалары туралы, ... ... пай ... ... қамтамасыз ететін тұлғалар, олардың ... ... ... ашу ... мен тәртібі;
23. Басқарушы компанияның инвестициялық пай қорының пайларын
орналастыру және сатып алу ... ... ... ... байланыс телефондарының нөмірлері, орналасқан жері
көрсетілген тізбесі болуға ... ... ... ... пай ... ... жоғарыда
аталғандарға қосымша келесілер көрсетіледі:
1. Пайды сатып алуға ... беру және оны ... ... ... Пайларды сатып алуды тоқтата тұру шарттары мен тәртібі;
3. Басқарушы компания пайды сатып алған ... оның ... ... қолдану шарттары мен есептеу тәртібі;
4. Басқарушы ... ... пай ... ... мен толықтырулар енгізу шарттары мен тәртібі;
5. Пай ұстаушылардың тапсырысы бойынша пайларды сол басқарушы
компанияның сенімгерлік ... ... ашық ... ... пай ... ... ... шарттары, қордың
басқарушы компаниясының және кастодианының, ... ... ... ... ... ... мен
тәртібі;
6. Заңда және қор ережесінде белгіленген тәртіппен инвестициялық
пай қоры туралы ақпарат жарияланатын бұқаралық ақпарат құралдары
туралы мәліметтер ... ... ... пай ... ережесінде қосымша мынадай
мәліметтер көрсетілуі тиіс:
1. Пайлар бойынша дивиденттер есептеу, төлеу шарттары мен тәртібі;
2. Инвестициялық пай ... ... ... ... ... және ... ... тәртібі, жалпы жиналыстың күн
тәртібін, кворумын, жалпы жиналысқа ... ... ... ... ... ... ... жиналыстың хаттамасын
рәсімдеу тәртібі болуға тиіс.
Инвестициялық пай қорының ережесіне енгізілетін өзгерістер ... ... ... ... пай ... ... өзгерістер
мен толықтырулар, егер сол қордың ... ... ... мүмкіндігі,
шарттары және тәртібі көзделсе, басқарушы компанияның шешімі ... ... ... пай қорының ережесіне өзгерістер мен толықтырулар
пай ұстаушылардың ... ... ... ... ... пай ... ережесіне өзгерістер мен ... ... ... ... ... ... ... орналастыру
кезеңінде инвестициялық пай қорының ережесіне басқарушы компания, ... ... ... ... ... ... өзгеруіне, басқа
кастодианмен немесе аудиторлық ... шарт ... ... ... инвестициялық пай қорының пайларын орналастыру және сатып алу
жөніндегі делдалдар тізбесінің өзгеруіне ... ... ғана ... ... пай ... ... өзгерістер мен толықтыруларды
уәкілетті орган оларды басқарушы компания ұсынған күннен ... ... күн ... ... ... құжаттар Қазақстан Республикасының
заңдарында белгіленген талаптарға сәйкес келген жағдайда, уәкілетті орган
қор ережесіне өзгерістер мен ... ... ... ... пай қорының ережесіне өзгерістермен
және толықтырулармен келісуден бас тарту ... ... ... ... ... Республикасының заңдарында
белгіленген талаптарға сәйкес келмеген;
➢ келісуге ұсынылған ... ... мен ... ... ... әкеп ... ... болған
жағдайларда қабылданады.
Инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістер мен толықтырулар осы
өзгерістер мен толықтырулардың мәтіні, олар уәкілетті ... ... ... ... ... ережесінде белгіленген тәртіппен баспасөз
басылымында жарияланғаннан немесе барлық пай ұстаушылар ... ... отыз күн ... соң ... ... Басқарушы компания,
орналасқан жерінің өзгеруіне, олардың аудиторлық ұйымдарының ... ... ... ... пай қорының пайларын
орналастару және сатып алу жөніндегі делдалдар ... ... ... пай ... ... өзгерістер мен толықтырулар
қордың ережесінде белгіленген тәртіппен ... ... және ... ... ... пай қорының жұмыс істеуін қамтамасыз етуге байланысты
сыйақы мен шығыстар.
Инвестициялық пай қорының жұмыс ... және ... ... ... ... ... сыйақылар мен шығыстардың түрлері, айқындалу
тәртібі және ең жоғары мөлшері, ... осы ... ... ... төлеу
шарттары мен тәртібі инвестициялық пай қорының ... ... пай ... пайларын бастапқы орналастыру кезеңінде
басқарушы компанияға сыйақы есептеледі, бірақ төленбейді. Инвестициялық пай
қорының жұмыс істеуін ... ... ... осы ... сыйақылары
мен шығыстарын төлеу, оның ішінде кастодиан мен тіркеуші ... ақы ... ... компанияның өз қаражаты есебінен ... ... ... пай қоры активтері есебінен өтеле отырып
жүзеге асырылады. Инвестициялық пай ... ... ... оның ... орналастыру мерзімі аяқталғанға дейін немесе оның ... құны ... ... ... ... ... ең
төменгі мөлшерге сәйкес келмегендіктен тоқтатылған жағдайларда, басқарушы
компания қордың ... ... ... кезеңінде жұмсалған
шығындарды өтеу бойынша залал ... ... ... Жабық инвестициялық пай қоры, оның пай ұстаушыларының жалпы
жиналысы
Пай ұстаушылардың жалпы жиналысы тек ... ... ... ... ... инвестициялық пай қорларының пайларын
ұстаушылардың жалпы жиналысының айрықша құзіретіне:
... ... ... мен ... ... ... ... істеуін тоқтату;
➢ қорды басқа жабық инвестициялық пай ... ... ... ашық ... ... ... өзгерту;
➢ қордың басқарушы компаниясын, тіркеушісін немесе кастодианын
ауыстыру;
➢ қордың ережесіне ... өзге де ... шешу ... беру ... ... ... ... дауыстардың саны оған
тиесілі пайлардың санымен ... ... ... пай қорының
пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысы жалпы ... ... ... ... ... 2/3 иеленген пай ұстаушылар немесе олардың өкілдері
дауыс беру рәсіміне ... ... ... ... ... ... ... жалпы жиналысқа қатысып отырған жабық инвестициялық пай
қорының пай ұстаушыларының немесе олардың ... жай ... ... ... инвестициялық пай қорының ... ... ... ... ... ережесінде белгіленген
тәртіппен ... ... беру ... ... мүмкін. Басқарушы
компанияның, кастодианның, тіркеушінің және уәкілетті органның өкілдері
жабық инвестициялық пай ... ... ... ... ... ... ... инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың
жалпы жиналысы ... ... ... ... ... ... күннен бастап үш жұмыс күнінен кешіктірмей уәкілетті органға
жіберуге, сондай-ақ ... ... ... сұратулары бойынша табыс
етілуге тиіс.
Жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысын
шақыру.
Жабық инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың жалпы жиналысын
басқарушы ... өз ... ... ... осы ... ... жалпы жиналысын шақыру туралы талапты берген күні ... ... ... 1/3 ... пайды ұстаушылардың жазбаша талабы
бойынша шақырады. Басқарушы ... ... ... пай ... ... ... бұзу ... шешім қабылдаған кезде қордың
активтерін басқа басқарушы компанияға басқаруға беру ... ... ... ... ... ... шешу үшін ... ұстаушылардың жалпы
жиналысын шақыруға міндетті.
Басқарушы компанияның бастамасы бойынша жалпы жиналысты шақыруға ... ... ... ... компания көтереді. Бұл ретте
қордың ережесінде басқарушы компанияның бастамасы бойынша инвестициялық пай
қорының ... ... ... ... ... жұмсалған
шығыстарын осы қор активтерінің есебінен ішінара өтейтін жағдайлар көзделуі
мүмкін. Осы қордың пайларын ұстаушылардың жалпы ... ... ... берілген күні пайлардың жалпы санының кемінде 1/3 құрайтын пайларға
ие ... ... ... ... ... жалпы жиналыс шақырылған
жағдайда, жалпы жиналысты шақыруға және өткізуге байланысты ... пай ... ... ... ... ... жабық инвестициялық пай ... ... ... ... ... туралы жазбаша талабында оны шақыру
себебі, сондай-ақ ... ... күн ... ... ... ... ... туралы жазбаша талап бір мезгілде ... ... ... ... пай ... ... ... кастодианына және
тіркеушісіне жіберілуге тиіс. Жабық инвестициялық пай ... ... ... ... ... туралы хабарлама инвестициялық пай
қорының ережесіне ... ... ... ... ... ... ... осы қордың әрбір пай ұстаушысына жеткізілуі тиіс.
Жабық инвестициялық пай ... ... ... қайтадан
өткізілетін жалпы жиналысы.
Жабық инвестициялық пай ... ... ... ... ... қалған жалпы жиналысының ... ... ... ... күн ... ... ... пай қорының
ережесіне өзгерістер мен толықтырулар ... ... оның ... ... ... ... шешу кіретін қайтадан өткізілетін жалпы
жиналысты қоспағанда, осындай ... ... ... ... ... заңды деп есептеледі.
Жабық инвестициялық пай қорының ережесіне өзгерістер мен ... ... оның ... ... ... туралы мәселелерді шешу үшін пай
ұстаушылардың қайтадан өткізілетін жалпы ... егер оған ... ... (сырттай дауыс беру өткізген жағдайда бюллетендер қабылдау)
аяқталған кезде оған ... ... ... ... беруді) өткізу күні
пайлардың жиынтығы он бес немесе одан астам процентін ... ... ... ... тіркелсе (дауыс беруге бюллетендер табыс ... ... ... Инвестициялық пай қорының пайларын ұстаушылардың
қайтадан өткізілетін жалпы жиналысы осындай күн тәртібімен ... ... ... ... он төрт ... ерте ... пай ... жұмыс істеуін тоқтатуға ... пай ... ... істеуін тоқтату мынадай жағдайларда жүзеге
асырылады:
1. Инвестициялық пай қорын құрудың қор ережесінде ... ... ... бастапқы орналастыру аяқталған соң инвестициялық пай
қорының таза активтерінің құны ... пай ... ең ... ... қойылатын талапқа сәйкес
келмесе;
3. Пайларды сатып алу ... ... ... ... пай қоры ... құны ... пай ... ең төменгі мөлшеріне қойылатын талапқа сәйкес
келмесе және осы ... ол ... ... ... екі ай
ішінде жойылмаса;
4. Басқарушы компания немесе кастодиан өзінің шарт ... ... ... ... әрі ... жоқ
екендігіне байланысты қор активтерін басқару немесе қор
активтерін есепке алу және ... ... ... ... ... бас тарту жөнінде шешім қабылдаса және егер
көрсетілген ... ... ... бастап үш ай ішінде
инвестициялық пай қоры ережесіне жаңа басқарушы компания және
жаңа кастодиан тағайындауға ... ... ... ... Басқарушы компанияның, кастодианның немесе тіркеушінің бағалы
қағаздар нарығында кәсіби қызметтің тиісті ... ... ... лицензиясының қолданылуы тоқтатыла тұрса және егер үш
ай ішінде лицензияның ... ... ... ... пай қоры ... жаңа ... ... жаңа
кастодиан немесе жаңа тіркеуші тағайындауға қатысты өзгерістер
күшіне енгізілмесе;
6. Басқарушы компанияның, тіркеушінің ... ... ... ... ... қызметтің тиісті түрін жүзеге асыруына
берілген лицензиясы қайтарып алынса және егер ... ... ... бастап екі ай ішінде инвестициялық пай
қоры ережесіне жаңа басқарушы компания, жаңа тіркеуші ... ... ... ... өзгерістер күшіне енбеген
болса;
7. Жабық инвестициялық пай ... ... ... ... оның ... істеуін тоқтату туралы шешім қабылдаса;
8. Қазақстан Республикасының заң ... ... өзге ... бойынша жүзеге асырылады.
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтатуға негіз туындаған
кезден бастап, кредиторлармен есеп ... ... ... ... ... ... ... шығындарды төлеуді және қалған ақшаны
пайлар ұстаушыларына ... ... ... пай ... ... жол берілмейді.
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін ... ... ... пай ... ... істеуін тоқтатуды қордың басқарушы
компаниясы ... ... ... ... пай ... ... ... үшін басқарушы компания пай ұстаушылардың жалпы жиналысын ... ... ... пай ... ... ... ... тоқтатыла тұрған немесе қайтарып алынған жағдайда қордың жұмыс
істеуін ... осы ... ... ... асырады. Кастодиан
лицензиясының қолданылуы тоқтатыла тұрған немесе қайтарып алынған жағдайда
қордың жұмыс істеуін ... ... ... ... ... ... жүзеге асырады. Басқарушы компания
мен ... ... пай ... ... ... ... ... және қор ережесінің талаптарына сәйкес қор активтерін ... ... ... пай қорының кредиторларымен есеп айырысуды
жүзеге асыруға, қордың жұмыс істеуінің тоқтатылуына байланысты ... және ... ... пай ... ... ... ... орган инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтату рәсімін
бақылау үшін өз өкілін жіберуге ... пай ... ... ... ... пай қорының басқарушы компаниясы немесе кастодианы
қордың жұмыс істеуін тоқтатуға негіз ... ... ... үш ... күні
ішінде:
➢ пай ұстаушыларға, уәкілетті органға, инвестициялық пай
қорының жұмыс істеуін ... ... ... ... және қор ... ... ... тараптарға инвестициялық пай қорының жұмыс
істеуін тоқтатқаны, осы рәсімді жүргізу шарттары мен ... ... ... пай ... ... мәмілелерді тіркеудің
тоқтатылған күнін көрсете отырып, осы ... пай ... ... ... ... ... ... тіркеушіге талап жіберуге міндетті.
Инвестициялық пай қорының ... ... ... және мәмілелерді
тіркеуді тоқтату туралы ақпарат аталған тұлғаларға қор ... ... мен ... ... ... инвестициялық
пай қорының активтері есебінен қанағаттандырылуға тиіс ... ... ... жұмыс істеуін тоқтату туралы оларға хабарланған күннен
бастап бір ... кем ... ... пай ... ... ... оның ... бастапқы
орналастыру мерзімі аяқталғанға дейін немесе пайларды бастапқы орналастыру
аяқталғаннан кейін оның таза ... ... ... пай ... ең төменгі мөлшеріне сәйкес келмеуінен тоқтатылған кезде
басқарушы компания немесе кастодиан ... ... ... ... ... ... бастап он күннен кешіктірмей пай ... ... ... Басқарушы компания немесе кастодиан талаптары қор
активтерінің есебінен қанағаттандырылуға тиіс ... ... ... пай ... ол ... істеп тұрған кезеңде төленген, ... ... ... ... тіркелмеген) активтерін алу жөнінде
шаралар қолданады.
Кредиторлардың инвестициялық пай қоры ... ... тиіс ... беру ... ... ... ... кредиторлармен есеп айырысулар басталғанға дейін қордың басқарушы
компаниясы және (немесе) кастодианы инвестициялық пай қоры ... мен құны ... ... ... талаптар туралы, қордың
төленген, бірақ жеткізілмеген активтері туралы ... ... ... ... ... нәтижелері мен одан ... ... есеп ... және ... органға жібереді.
Инвестициялық пай қорының жұмыс істеуі ... ... ... Инвестициялық пай қорының активтерін өткізуден
алынған ақша мынадай тәртіппен бөлінеді:
1. Бірінші ... ... пай ... ... істеуін
қамтамасыз ететін үшінші тұлғалардың және олардың алдындағы қор
міндеттемелері қордың жұмыс істеуін ... ... ... ... өзге де ... ... пайларды
иеленуге немесе сатып алуға өтінімдері ... ... ... ақысын төлеген, бірақ қор ... ... ... тұлғалардың және пайларды
сатып алуға өтінімдері қордың жұмыс істеуін ... үшін ... ... ... ... пай ... ... жүзеге асырылады;
2. Екінші кезекте инвестициялық пай қорының басқарушы компаниясы
мен кастодианын қоспағанда, инвестициялық пай ... ... ... ... оның ... ... және ... алуды қамтамасыз ететін тұлғалардың шығыстарын төлеу
жүзеге асырылады;
3. Үшінші ... егер ... ... ... тоқтату кастодианның
қызметіне байланысты емес негіздер бойынша жүзеге асырылса, оның
кастодиандық қызметке лицензиясы күшінде ... ... пай қоры ... қордың жұмыс істеуін
тоқтатуға байланысты ... ... ... ... ... ... егер ... жұмыс істеуін тоқтату басқарушы
компанияның қызметіне байланысты емес негіздер бойынша ... оның ... ... басқаруға лицензиясы
күшінде болған жағдайда инвестициялық пай қорының ... ... ... ... ... ... ... жүзеге асырылады;
5. Бесінші кезекте егер қордың жұмыс ... ... ... байланысты емес негіздер бойынша жүзеге асырылса,
инвестициялық пай қоры ... ... ... ... ... ... ... жүзеге асырылады;
6. Алтыншы кезекте пай ұстаушылар ... ... бөлу ... пай ... ... істеуі пайларды бастапқы орналастыру
аяқталғаннан кейін инвестициялық пай қоры таза ... құны ... ең ... ... аз ... ... ... тоқтатылған
кезде, басқарушы компанияның қордың жұмыс істеуін тоқтату рәсіміне қатысты
шығыстары инвестициялық пай қоры активтерінің есебінен ... ... ... ... ... ... лицензиясы
қолданылуының тоқтатыла тұруына (қайтарып алынуына) немесе оның бұдан әрі
қорды ... ... ... ... бас тартуына байланысты, сондай-
ақ қор кастодианының кастодиандық берілген лицензиясы қолданылуының
тоқтатыла ... ... ... ... оның ... әрі қор активтерін
есепке алуды және сақтауды жүзеге асырудан бас тартуына ... пай ... ... ... ... кезінде басқарушы
компанияның немесе кастодианның қордың жұмыс істеуін тоқтату рәсіміне
байланысты ... ... пай қоры ... ... компанияға және кастодианға берілетін сыйақыны қоса алғанда,
инвестициялық пай қорының жұмыс істеуін тоқтатуға байланысты ... пай ... ... ... сату ... ... ... 5%-нен аспайтын мөлшерде инвестициялық пай қорының ... ... ... есеп ... ... кейін күнтізбелік он
төрт күн ішінде инвестициялық пай қорының ... ... ... ... ... істеуі тоқтатылғаны туралы:
➢ қор кастодианының осы қордың барлық активтерін бөлу туралы
хабарламасын;
... осы ... ... ұстаушылардың тізілімдері
жүйесінің жабылғаны туралы хабарламасын қоса отырып, уәкілетті
органға ақпаратты ... ... пай ... ... ... ... туралы құжаттарды
алғаннан кейін уәкілетті ... ... ... бағалы қағаздар
тізіліміне пайлардың өтелгені туралы мәліметтер енгізеді.
Инвестициялық қор активтерінің, инвестициялық ... таза ... ... пай қоры ... есепті құнын және акционерлік
инвестициялық қордың ... ... алу ... ... алу және ... ... туралы өзгерістер мен толықтырулар:
«Инвестициялық қорлар туралы» ... ... ... ... ... ... ... Республикасының Қаржы нарығын және
қаржы ұйымдарын ... мен ... ... агенттігінің (бұдан әрі –
Агенттік) Басқармасы қаулы ... ... қор ... ... ... таза
активтерінің құнын, инвестициялық пай қоры пайының есепті құнын және
акционерлік ... ... ... сатып алу бағасын есепке алу
және айқындау ережесі бекітілсін.
2. Осы ... ... ... ... ... ... ... бастап он төрт күн өткеннен ... ... ... және ... ... (Еденбаев Е.С.):
1) Заң департаментімен (Байсынов М.Б.) бірлесіп осы қаулыны Қазақстан
Республикасының Әділет министрлігінде мемлекеттік тіркеу шараларын ... осы ... ... ... ... министрлігінде
мемлекеттік тіркелген күннен бастап он ... ... оны ... бөлімшелеріне, “Қазақстан қаржыгерлерінің қауымдастығы” Заңды
тұлғалардың бірлестігіне, “Активтерді ... ... ... ... ... портфельді басқарушыларға жіберсін.
4. Агенттіктің қызметін қамтамасыз ету департаменті (Несіпбаев Р.Р.)
осы қаулыны ... ... ... ... ... ... ... алсын.
5. Осы қаулының орындалуын бақылау Агенттік Төрағасының орынбасары Е.
Бахмутоваға жүктелсін.
Төраға Б. Жәмішев
Қазақстан Республикасының ... ... және ... ... ... ... ... басқармасының қаулысы, 2004 жылғы 21 тамыздағы
№259:
Инвестициялық қор активтерінің, инвестициялық ... таза ... ... пай қоры ... есепті құнын және акционерлік
инвестициялық қордың акцияларын сатып алу бағасын есепке алу және ... қор ... ... қордың таза активтерінің
құнын, инвестициялық пай қоры пайының есепті ... және ... ... акцияларын сатып алу бағасын есепке алу және айқындау
ережесі (бұдан әрі – ... ... ... ... ... және ... есеп беру туралы» Қазақстан Республикасының Заңдарына
сәйкес әзірленді және ... қор ... ... қордың
таза активтерінің құнын, инвестициялық пай қоры пайының есепті ... ... ... қордың акцияларын сатып алу бағасын есепке алу
мен айқындау әдістемесін және тәртібін белгілейді.
Инвестициялық қордың активтерін есеп ... ... ... ... және инвестициялық қордың кастодианы қызмет
етуін олар ... ... ... ... қор ... жеке ... ... компания және инвестициялық қордың кастодианы мыналарды
сақтай отырып қордың активтерін есепке алады:
1) инвестициялық қор ... ... ... бағалы қағаздарының төлеміне алынған активтер;
алынған кіріс, оның ішінде қаржы ... ... ... ... ... ... ... қордың активтерімен
мәмілелерден болған кірістер;
есептелген кіріс, оның ішінде ... ... ... ... ... ... бағалаудан болған құнының өсімі бөлігінде есепке алу
жүйесінде көрсетіледі;
2) инвестициялық қор ... ... ... және ... қызмет
етуін қамтамасыз ететін тұлғаларға төленетін шығыстар:
инвестициялық қордың бағалы қағаздарының төлеміне алынған активтер;
инвестициялық кіріс есебінен өтелетін шығыстарға бөлінеді;
3) ... қор ... ... ... ... ... үшін ... бухгалтерлік есептің және қаржылық есеп берудің
принциптері мен негізгі сапалы сипаттарына ... ... ... Инвестициялық қордың активтерін есепке алу шоттары бойынша талдау
есебін ... ... ... ... түрі;
2) Қазақстан Республикасының заңдарына ... ... ... ... аумағындағы инвестициялық қордың активтері және
Қазақстан ... ... өзге ... ... ... ... ... аумағындағы инвестициялық қордың активтері;
3) қаржы құралдарының түрлері және айналыс ... ... ... ... эмитенттері (бағалы қағаздардың бірегейлендіру
нөмірлері), ... ... ... банктер, қор сатып алған қаржы
құралдарын шығарған тұлғалар көрсетіледі;
5) ... қор ... ... ... ... ... ... қор активінің соңғы ағымдағы құны және оның номиналды
құны (борыштық бағалы ... ... ... ... құны ... ... қор активін сатып алу күні және оның сатып алу ... ... ... бойынша есептелген кіріс сомасы, оның ішінде қаржы
құралдары бойынша сыйақы.
Инвестициялық қордың активтері мен міндеттемелерінің құнын айқындау.
4. Инвестициялық пай қоры ... мен ... ... ... ... ... ішінде (бастапқы орналастыру кезеңін
қоспағанда) және/немесе пайларды орналастыру және/немесе сатып алу күнінің
алдындағы жұмыс ... ... ... сатып алудың барлық кезеңі ішінде,
сондай-ақ:
1) инвестициялық пай қорының пайларын бастапқы орналастырудың аяқталу
күніне;
2) ашық инвестициялық пай қоры үшін әр ... ... ... ... бойынша;
3) аралық және жабық инвестициялық пай қоры үшін әр айдың соңғы ... ... ... ... ... және (немесе) сатып алуды қалпына келтіру
туралы шешімді қабылдау күніне - оларды орналастыру және (немесе) сатып ... ... ... инвестициялық пай қорының ... ... ... үшін ... күнге – оның қызмет етуі тоқтаған жағдайда;
6) инвестициялық пай қорының ережелеріне ... өзге ... ... инвестициялық қор активтері мен міндеттемелерінің құны
әр айдың соңғы жұмыс ... ... ... ... және ... проспектісіне сәйкес өзге жағдайларда айқындалады.
6. Әр айдың соңғы жұмыс күнінің аяғындағы жағдай бойынша ... ... мен ... құны ... ... ... ... қызмет етуін қамтамасыз ететін өзге ... ... және ... төлегеннен кейін айқындалады.
6-1. Инвестициялық қор активтерінің құрамында қаржы құралын тану,
сондай-ақ қаржы құралын ... ... ... ... ... орталық
депозитарийдің есепке алу жүйесінде тіркеу күніне жүзеге асырылады.
7. Инвестициялық қордың активтерiн құрайтын және қор ... ... ... ... оның тiзiмiне кiрген сауда-саттықты
ұйымдастырушының қаржы құралдарын бағалау ... ... ... ... бағаланады.
Қазақстан Республикасынан басқа мемлекеттердiң заңнамасына сәйкес
шығарылған қаржы құралдар жұмыс күнінің ... ... ... ... жүйелерінің деректерi бойынша алдынғы ... ... ... ... ... ... бағаланады.
7-1. Қазақстан Республикасының резидент емес эмитенттерінің Қазақстан
Республикасының аумағында айналысқа түсетін, ... ... осы ... ... эмитентімен жасалған келісімдер
шеңберінде Қазақстан Республикасынан басқа ... ... ... борыштық бағалы қағаздардың бағалануы сатып алу ... ... ... ... ... ай ... инвестициялық қордың активтерін
құрайтын қаржы құралдарына құнсыздануы бойынша тестілеу жүргізеді.
Құнсыздану бойынша тестілеуге эмитент банкрот ... ... ... ... немесе делистинг жарияланған инвестициялық қорының ... ... ... ... ... ... ... құнсызданған
жағдайда олардың әділ бағасын анықтау құнсыздану әдістемесіне (бұдан әрі -
Әдістеме) сәйкес жүзеге асырылады.
7-3. Бағалы ... ... ... ... ... ... критерийлері анықталады:
1) эмитенттің қаржылық жай-күйі;
2) кез келген төлемдердің өтеу мерзімін өткізу;
3) кепілдіктердің болуы;
4) белсенді нарықтың болуы;
5) рейтингтің ... ... ... осы ... ... ... балл
беріледі. Баллдар сомасы бағалы қағаздардың жіктеу санатын анықтаған ... ... ... ... баллдар санына қарай оның ... ... осы ... 2-қосымшасына сәйкес қажетті ... ... ... ... ... қаржылық жай-күйін бағалау
тәртібін, әдісін, ... ... ... ... және ... жай-күйін анықтауға мүмкіндік беретін өзге де қабылдауға болатын
ақпаратты қамтитын Әдістемеге ... ... ... ... ... ... ... және оның есеп жүргізу саясатының
ажырамас бөлігі болып ... ... ... ... ... ... негізгі көрсеткіштерді:
1) эмитенттің өз міндеттемелерін қамтамасыз етуге қабілеттілігін ашып
көрсететін, Әдістемеде белгіленген тиісті коэффициенттер жиынтығына ... ... ... ... ... ... деңгейін (соңғы күнтізбелік жылғы
динамикасымен), Әдістемеде белгіленген ... ... ... есептелетін рентабельділігін ашып көрсететін қаржылық тұрақтылығын;
3) эмитент өзінің қаржылық жай-күйін жақсарту үшін ... ... ... қаржылық жай-күйі былайша жіктеледі:
1) тұрақты – эмитенттің қаржылық ... ... ... ... мәні ... ... ... қабылданған
нормалар шегінде есептелген;
бизнестің дамуы үшін жағымды нарықтық жағдайлары бар, ... ... ... ... мен ... ... еркін қол жетімділігі бар, бағалы
қағаздарды шығару мерзімі ... ... ... ... елеулі
нашарлатуға әкелетін сыртқы немесе ішкі ... ... ... міндеттемесі бойынша есеп айырысу мүмкіндігі күмән
туғызбайды;
эмитенттің ... мен ... ... ... шамалас
келеді;
2) қанағаттанарлық – осы санаттағы эмитенттің қаржылық ... ... ... келеді, бірақ оны ұзақ уақыт осы деңгейде
ұстап тұру ... ... ... табылады.
3) тұрақсыз – эмитент мынадай факторлардың ... ... ... есеп айырыса алмайды деген ықтималы бар:
эмитенттің ... ... ... және ... ... бар (эмитент ... ... ... ... үшін ... ... ... залалға ұшыратқан, бірақ оның қызметін тоқтатуға
әкелмеген төтенше немесе өзге жағдайлардың болуы;
4) өте қиын – эмитенттің қаржылық жай-күйінің тұрақты ... ... ... ... ... ... болуы немесе өзге түрдегі қайта
құрылуы ықтимал;
шарт талаптарын бұзуы (пайыз немесе негізгі ... ... ... төлеу мерзімдерін бұзу);
бағалы қағаздар ұстаушының эмитентке талап ету құқығын беру, ... ол ... ... материалдық залалға ұшыратқан және (немесе) оған ... ... ... ... ... жағдайлардың болуы.
Есептен шығару мөлшері бағаланатын бағалы қағаздың санатына байланысты
болады, ол осы Ереженің 2-қосымшасына сәйкес анықталады:
он ...... ... ... санаты үшін,
он бес пайызға – «2-санаттағы күмәнді» жіктеу санаты үшін,
жиырма бес пайызға - «3-санаттағы күмәнді» ... ... ... ...... жіктеу санаты үшін.
Қаржы құралы үшін ашық сауда тоқтатылуына байланысты белсенді нарықтың
жоғалуы құнсыздануға растау болып ... ... ... төмендеуі құнсызданудың растауы болып табылмайды. ... әділ ... ... ... ... ... құнынан
төмен төмендеуі құнсыздануының растауы болып табылады. ... ... ... ... қол ... ... ... қаралады.
7-6. Акциялардың құны олардың белсенді нарығының ... ... ... анықтауға мүмкіндік болмаған жағдайда ... ... ... ... ... құны қор биржасының ресми сайтында тоқсан
сайын ... ... ... ... ... ... мынадай сәйкес келтіру кезеңдерін ескере отырып, ... ... ... ... ... ... екі ай ішінде, егер ағымдағы құны ... ... 1-1,5 ... төрт ай ... – егер ... 1,5-2 есені құраса;
отыз алты ай ішінде – егер ... 2 ... ... ... ... ... ... өзінің активтерін дербес басқаратын
акционерлік инвестициялық қор 2010 жылғы 1 ... ... ... ... ... құны ... есепке алынады, 2010 жылғы ... ... ... алынған акциялар – баланстық құны бойынша есепке
алынады.
Осы қаулының мақсаттары үшін баланстық құны деп ... ... ... ... ... құны танылады.
Инвестициялық қордың активтерін құрайтын, бұрын қор биржасының
тізіміне енгізілмеген қаржы ... ... ... есеп ... сәйкес есепке алынады.
Эмитенттің қаржылық жай-күйінің нашарлауына байланысты ... қор ... ... ... ... ... таза ... бойынша бағаланады.
8. Қаржы құралдарынан басқа, инвестициялық қордың өзге мүлкінің
нарықтық құны ... ... ... ... ... ... ... инвестициялық қордың активтері Қазақстан ... ... ... ... ... құны ... инвестициялық қордың
активтері бар мемлекеттердің заңдарына ... ... ... ... ... (рұқсатына) ие бағалаушылар айқындай алады.
9. Бағалаушы бағалайтын инвестициялық қордың ... ... ... және ... шығарған кезде, сондай-ақ акционерлік инвестициялық
қордың ... ... ... ... ... пай ... ... мерзімде, бірақ жылына бір реттен кем ... ... Құны ... валютасында көрсетілген, инвестициялық қор активтерін
бағалау инвестициялық қор ... ... ... ... валютаны
айырбастаудың нарықтық бағамы бойынша жүзеге асырылады.
11. Инвестициялық қордың міндеттемелеріне:
1) инвестициялық қордың бағалы қағаздарын ... алу ... ... ... ... ... ... дивидендтерді төлеу
жөніндегі міндеттемелер;
3) инвестициялық қордың активтерімен ... ... ... ... етуін қамтамасыз ететін ... ... ... бойынша берешек;
4) инвестициялық қордың активтері есебінен орындалуға жататын өзге де
міндеттемелер кіреді.
Инвестициялық қордың таза активтерінің құнын, инвестициялық пай ... ... ... және ... инвестициялық қордың акцияларын сатып
алу бағасын айқындау
12. ... ... таза ... құны осы ... активтері ... ... ... ... ... құны арасындағы айырма ретінде айқындалады.
Акционерлік инвестициялық қордың таза активтерінің құнын есептеген
кезде акционерлік инвестициялық қордың ... ... ... ... ... ... ... есепте тұрмаған және
сақтауында жоқ ... мен ... ... бір ... ... ... пай қоры пайының есепті құны мұндай қордың таза
активтерінің құнын ... ... осы ... ... ... жүйесін жүргізуді жүзеге асыратын тіркеушінің деректеріне сай сол
күнге айналыста болатын пайлар ... бөлу ... ... ... Осы ... реттелмеген мәселелер Қазақстан Республикасының
заңдарында көзделген тәртіппен шешіледі.
ІІІ. ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ПАЙ ҚОРЛАРЫН ЖЕТІЛДІРУ СТРАТЕГИЯЛАРЫ
3.1. Инвестициялық пай қоры ... банк ... ... ... ... елімізде алғаш орналастырылған ... ... ... алу мүмкіндігін беретін инвестициялық
бағдарламаларға халықты тарту тәсілдері жеткіліксіз ... ... Ал ... ... ... ... пайыздар капиталды тек инфляциядан ғана
қорғап, оны өсіруге ешқандай мүмкіндік бермейді. Жылжымайтын ... ... ... ... күнге жедел өсуде. Ал ондай жылжымайтын ... ... ... ... көп болуы керек. Қор нарығының дамуы бос ақша
қаражаттарын бағалы ... ... ... ... ... ... ... тәжірибесіз бұндай инвестициялауды жүзеге асыру
қиынға соғады, сондықтан мұндай жағдайда капиталды жинақтап, жұмысқа ... ... ... жөн ... пай ... құру идеясы жеке тұлғалардың инвестициясын
ұжымдық салымға тарту ... ... ... ... ... Жеке
инвесторлардың бұл құралға деген ... ... осы ... ... ... әсер ... негізгі аспектілердің бірі болып ... пай ... 90 жыл ... ... болатын және олардың құрылуымен
жеке инвесторларға өз ақшаларын салу процесі жеңілдей түсті. Қазіргі ... 50 ... ... пай ... ... ... алу үшін аса көп ... бос ақшаның болуы да, қор нарығын
жақсы білу де керек емес, ... ... қор ... күнделікті бақылау да
қажет емес.
Пай ұстаушылардың қаражаттарын инвестициялаумен басқарушы компания
айналысады. Ал ... ... ... ... және маманданған
тіркеушілер қатаң бақылап отырады. Басқарушы ... ... ... ... ретінде басқарады, бірақ оның ... ... ... жоқ. ... пай ... ... тұлға болып табылмағандықтан
салық төлемейді, ал қорды құрайтын мүлік ... салу ... ... Пай ... табысы салықтан босатылады, сонымен қатар
инвестициялық пай ... ... ... ... ... салық салудан босатылады. Міндетті резервтер қорына аударымдар
жасалмайтындықтан, инвестициялық пай ... ... ... үнемі ұлғайып отырады. Жеке пай ... қор ... және ... ... ... мөлшерінің салыстырмалы
аз болуы инвестициялық пай қорларының банктерге мықты бәсекелес ... қор ... ... ... салыстыратын
болсақ, қазақстандық инвестициялық пай қорларының саны әлі де болса өте аз.
Мысалға АҚШ-та халықтың 2/3 ... ... ... ... пай
ұстаушылары болып табылады, ал пай қорлары нарығының көлемі 7,4 трлн.
долларды құрайды. Ал ... ... ... ... ... ... ... инвестициялық пай қорлары 300 млн. доллар көлемінде
немесе ... ... ... депозиттік базасының 10% -тей ақша
қаражаттарын тартады деп көзделіп отыр. Себебі Қазақстанда банктік салымдар
бойынша ... ... 5-тен 12-ге ... жылдық процентті құрайды.
Оның өзі инвестициялау мерзімі мен валютаға тікелей байланысты. Сыйақының
максималды мөлшерін алу үшін ... ... 5-6 ... ... одан ... салу ... Қысқа мерзімге салуды ойлау да керек емес – жинақтарды
инфляция жеп қояды. Ал инвестициялық пай қорлары пайларының құны 1 ... кем ... ... өсіп кетуі мүмкін. Қазіргі кездің өзінде ірі
пай ұстаушылардың пайлары 30-35% көлемінде жылдық таза ... ... ... бұл ... ... пай ... мен банк ... айқын сезуге болады. Бұл ... ... ... ... пай ... мен банк ... ... |Пай ... ақша ... ... ... ала |Салымшының ақшасын |
|қаражатын ... ... ... ... ... |ставканы ғана алады. ... ... ... |
|түсетін табыстың | ... ... сату ... ... | ... ... ... ... | ... ... таза |
| | ... және ... |
| | ... ... ақпаратты |
| | ... ете ... ... ... ... оны біле ... ... басқару ... ақша ... ... ... көре ... ... ... |алмайсыз. ... ... ... ... ... | ... отырады – ол қор |
|қаншалықты | ... ... ... | ... ... |
| | ... ... ақшасы |Салымшы оны біле алмайды, |Қордың активтер ... ... |заң ... банк ... |заңмен қатаң қадағаланады.|
|инвестицияланады? |алдында есеп бермейді. |Сондықтан салымшы өз |
| ... ... ... ... ... және |
| ... ... |қаншалықты ... |
| ... ... ... отырғанын |
| ... ... ... |
| | | ... салымшы |Салымшы ақша қаражаттарын ... ... ... жедел |мерзімнен бұрын талап ... ... әр ... ... ... болса, банк салым |тоқсаны) барлық пайданы |
|келсе ... ... ... ... сату жолымен ала |
| ... ... ... Яғни ... |
| ... ... ... ... ... |
| ... ... дейінгі салым|жоғалтпайды. |
| ... ... ... | |
| ... ... | |
| | | ... ... ... ... ... |Қор өз пай ұстаушыларына |
|шығындар пайда ... өз ... ... ... салмайды. Салымшы |
|болуы мүмкін? |алғысы келсе, банк ... ... ... |
| |өз ... ... ... біледі. Қор шығындарды|
| ... ... |өз ... ... |
| | ... ... қана ... | ... ол ... ... |
| | ... тіркеуден |
| | ... ... ... банкроттыққа ұшырауы |Қор бакроттыққа |
|ұшыраған ... ... Онда ... өз |ұшырамайды.себебі |
| ... ... ... пай ... |
| | ... бір ... |
| | ... ... ... ... | ... ... ... ... ... ... өз пайының құнын |
|максималды |барлық ақшасын жоғалтуы ... ... Егер қор ... салымшыға|мүмкін. Ол өз шығындарын |активтерінің құны төмендеп|
|қаншалықты тәуелді?|алдын ала біле алмайды. |кетсе, ... ... сата |
| | ... өз ... |
| | ... ... |
|Салымшының ... ... бұл ... ... ... қордың|
|ақшасының ұрлануы |әрекет және мұдай жағдайлар|активтері маманданған |
|мүмкін бе? ... ... ... ... |
| | | ... ... инвестициялық пай қорларының банк депозиттерінен негізгі
айырмашылығын ашып қарайтын болсақ, мыналарды атап көрсетуге болады:
1. Депозиттік келісім-шарт бойынша банк ... ... және оған ... бір ... ... ... тек сол банктің банкроттыққа ұшырауы ғана кедергі бола
алады. Банк инвестициялаудан түскен табысты ... ... ... инвестициялық пай қорларына ақша салғандағы тәуекел
ұжымдық инвестициялаудың басқа да ... ... ... ... ... ... инвестициялау
кезінде түскен табыстың барлығын пай ұстаушылар иеленеді.
Ашық немесе аралық инвестициялық пай қорларының басқарушы
компаниялары ақша ... ... ... ... инвестордың талабы бойынша қайта
сатып алу міндетін өз мойнына алады, бірақ табысқа кепілдік
бермейді;
➢ инвестициялық пай ... ... өте ... ... ... ... ... де әлдеқайда
жоғары болып келеді. Яғни қордың тапқан табысының барлығы
(басқаруға кететін шығындарды қоспағанда) пай ұстаушылардың
меншігіне ... Ал банк ... ... ... ақша ... ... салымшыға келісілген ставкадан артық төлемейді.
2. Кез келген коммерциялық банк өз активтерінің бір ... ... ... ... тиіс. Бұл салымдардың
тұрақтылығын жоғарылатады, бірақ ақшалар банк ... ... пай ... пай ... барлық
ақшалары айналымға түседі, себебі оның ... ... ... босатылған.
3. Банк салымшылардан алған ақша қаражатарының иесі ретінде оларды
өз мақсаттарына, өз ... ... ... де ... ... Ал инвестициялық пай қорларының басқарушы
компаниялары пай ... ... ... етуі ... қор активтерін инвестициялық пай қорының мүлкін
сенімгерлік басқарумен ғана ... ... ... ету үшін ғана ... ... пай ... ... басымдылықтарын көрсетуге
болады:
➢ инвестициялық пай қорларын бағалы қағаздар нарығының кәсіби мамандары
басқарады, яғни олар ... ... ... қандай бағалы
қағазды таңдау керек екендігін біледі және нарық конъюнктурасының
өзгеруіне жедел бейімделеді, ... ... ... инвестициялық
портфелін қайта қарастыра алады. Яғни пай ұстаушы бағалы қағаздар
нарығын зерттеу қажеттілігінен босатылады, ол ... пай ... ... ... ... ... тәуекелді анықтағаны
жеткілікті. Сонан соң ол тек басқарушы компания жұмысының дұрыстығын
көрсететін өз пайының құнының өзгеруін ғана ... ... ... ... ... ғана ... ұжымдық
инвестициялауға ене отырып, қор ... ... ... пайдалана алады және ірі ... ... ... мүмкіндігі бар;
➢ инвестициялық пай қорлары арқылы инвестицияланатын ақша сомасы ... да, ол ... ... яғни ... ... ... бір ... бірдей бағалы қағаздарға немесе
қаржы құралдарына салынбайды. Бұл тәуекелді төмендетеді;
➢ инвестициялық пай қоры қызметінің нәтижелері ... ... әр ... ... қол жеткізе алады;
➢ қаржы нарығы мен қаржы ұйымдарын қадағалау және реттеу жөніндегі
мемлекеттік орган пай ... ... ... ... ... салу жеңілдігі;
➢ инвестициялық пай қорлары корпорациялық табыс салығын төлемейді;
➢ басқарушы компания немесе кастодиан банкроттыққа ұшыраған ... пай ... ... конкурстық массаға қосылмайды,
тәлкіленбейді және сатылмайды;
➢ ашық немесе аралық ... пай ... ... өз
пайын қордың басқарушы компанияларына сата алады.
3.2. Шағын және орта ... ... ... қадағалау
     
Осы Заң ауыл шаруашылық серiктестiктерiнiң құқықтық жағдайын
айқындайды, серiктестiк пен оның ... ... ... реттейдi.
       Осы Заңда мынадай ұғымдар пайдаланылады:
      1) ауыл шаруашылық серiктестiктерiнiң қауымдастығы ... ... ... ... жиналысының шешiмдерi негiзiнде құрылатын,
олардың жалпы мүлiктiк және өзге де ... ... ... ... үйлестiру, мемлекеттiк органдарда, жергiлiктi өзiн-өзi басқару
органдарында және ... ... ... ... ... сондай-
ақ серiктестiк мүшелерiне құқықтық, ақпараттық және өзге де қызметтер
көрсету үшiн ауыл ... ... ... ... ... 2) пай - ауыл шаруашылық серiктестiгi мүшесiнiң оның мүлкiндегi ... пай ... ... ... үлесi; 
      3) пай жарнасы - ауыл шаруашылық серiктестiгi ... пай ... жер ... жер және мүлiк үлестерiмен не ақшалай бағасы
бар өзге де ... ... ... ... 4) ... пай жарнасы - мiндеттi түрде енгiзiлетiн ... ... ... тең ... ... оның ... ... мен жеңiлдiктерiн пайдалану құқығын беретiн пай жарнасы; 
      5) ... пай ... - ауыл ... ... ... өз
қалауы бойынша мiндеттi пайдан тыс не серiктестiктiң жалпы ... ... ... пай ... 6) пай қоры - ауыл ... ... мүшелерi енгiзетiн
мүлiк (пай) жарналарынан тұратын және ... ... ... бiрi ... ... ... 7) ауыл ... өнiмi - өндiрiстiң толық технологиялық циклынан
өткен және белгiленген ... ... ... ... және ... 8) ауыл ... ... өндiрушiсi - тауарлы ауыл шаруашылық өнiмiн
өндiрумен айналысатын жеке немесе заңды тұлға; 
      9) серiктестiктiң ... ... - ауыл ... ... ... ... ... ресурстармен жабдықтау,
сервистiк қызмет көрсету немесе ауыл ... ... ... ... ... да кез келген қызметi; 
      10) ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң мүшесi - ауыл шаруашылық өнiмiн
өндiрушi болып табылатын және ... осы Заң мен ... ... ... ... жеке немесе заңды тұлға; 
      1. Ауыл ... ... - ауыл ... тауар
өндiрушiлерiнiң ауыл шаруашылық өнiмiн өткiзу, ... ... ... ... ... сумен қамтамасыз ету немесе
серiктестiк мүшелерiне ... да ... ... ... ... үшiн ... ... жарналарын ерiктi түрде бiрiктiру
жолымен мүшелiк ... ... ... ... Серiктестiктiң кәсiби бағытына сай тауарлы ауыл ... ... ... жеке және ... ... ауыл ... серiктестiгiнiң
мүшесi болуы мүмкiн. 
      2. Ауыл шаруашылық серiктестiктерi ... емес ... ... және кәсiпкерлiк қызметпен өздерiнiң жарғылық мақсаттарына сай
келуiне қарай ғана айналыса алады. 
      Ауыл ... ... ... таза табысты оның мүшелерi
арасында бөлуге болмайды және жарғылық мақсаттарға ... ... 3. Егер ... ... ауыл ... серiктестiгiнiң белгiлi
бiр мерзiмге және белгiлi бiр мақсатқа жету үшiн ... ... ... ... ... деп ... шаруашылық серiктестiктерiн құрудың мақсаты
      Ауыл шаруашылық серiктестiктерi: 
      1) ауыл шаруашылық өнiмiн ... ... ... ... ету, ... ресурстармен жабдықтау сумен
қамтамасыз ету және ... ... ... да ... ... үшiн ауыл ... тауар өндiрушiлерiн ерiктi түрде бiрiктiру
арқылы олардың әлеуметтiк-экономикалық қажеттерiн қанағаттандыру;
      2) серiктестiктердiң пайда алмайтын ... ... ... ... ... ... ... өз пайдасын қамтамасыз ету; 
      3) өнiмдi өткiзу, сақтау, қайта өңдеу және материалдық-техникалық
ресурстармен жабдықтау ... ... орта ... 4) ауыл ... ... ... тұтынушыға тiкелей жеткiзiп
берудi қамтамасыз ету; 
      5) ауыл шаруашылық тауар ... ... ... ... ... ... ... және өздерiнiң шаруашылық қызметiн
қаржыландыруға қол жеткiзе алуы мақсатында құрылады. 
      Ауыл шаруашылық ... 1) ... мүше ... ... және кәсiби бағыты бойынша
серiктестiк қызметтерiн қажет ететiн және өзiне оның ... ... әзiр кез ... ауыл ... тауар өндiрушiсiнiң мүше болу
мүмкіндігі; 
      2) серiктестiк мүшелерiнiң тең құқықтылығына: бiр мүше - бiр ... ... ... ... ... 3) ... ... құрамының сайланбалылығы мен оның мерзiмдi түрде
ауысып тұруы және олардың серiктестiк мүшелерiне есеп берiп отыруы; 
      4) серiктестiк ... өз ... ... үшiн ... ... ... ... принципiмен жүзеге асыруы; 
      5) мiндеттi және қосымша пай жарналарының мөлшерiн қызметтердi тұтыну
көлемiне ... ... 6) ... ... ... оның мүшелерiнiң келiсiм-шартта
көзделген көлемде тұтыну мiндеттілігi;
      7) ауыл ... ... ... ... ... ақпаратқа оның барлық мүшелерiнiң қолжетiмдiлiгi принциптерi
негiзiнде құрылады және ... ... сол ... ... ... шаруашылық серiктестiктерiнiң түрлерi
Ауыл шаруашылық серiктестiктерi қызметiнiң   негiзгi түрлерi.
      Ауыл шаруашылық серiктестiктерi негiзгi ... ... ... ... ... жабдықтау, сервистiк серiктестiктерi және ... ... ... ... ... Ауыл ... серiктестiктiгi қызметiнiң негiзгi түрi оның атауында
көрсетiледi. 
    ... ауыл ... ... ... ... серiктестiк мүшелерi өндiретiн өнiмдi сатады.
Өткiзу қызметiне сонымен қатар ... жас ... ... ... ... ... ... кептiру, оларды көтере немесе бөлшектеп сату және
серiктестiк мүшелерiнiң өнiмiн тасымалдау жатады. 
      Қайта өңдеушi ауыл шаруашылық ... ... ... ауыл ... ... ауыл шаруашылық өнiмiн
қайта өңдеумен, оны өзiнiң көтерме және бөлшек сауда жүйесi арқылы сатумен
айналысады. 
       ... ауыл ... ... Жабдықтаушы серiктестiктер ауыл шаруашылық тауар өндiрушiлерiн
өндiрiстiк ... ... ... және ... ... ... ... тыңайтқыштармен, улы химикаттармен,
жемшөппен, қосалқы ... ... ... және ... ... қажет басқа да iлеспе ... ... ауыл ... ... ... ... өз мүшелерiне ауыл шаруашылық өнiмiн өндiру
мен өткiзу процесiне, сондай-ақ басқа салалардағы (материалдық-техникалық
және агрохимиялық ... ... ... ... ету, ... ... ... мен оған қызмет көрсету, телефон желiсiн тарту,
мал тұқымын асылдандыру және селекция ... мал ... мен ... ... ... және ... да ... бойынша
қызметтер көрсету) ортақ қажеттердi қанағаттандыруға байланысты қызметтер
көрсетедi. 
Ауыл шаруашылық серiктестiктерiн құру
     Ауыл ... ... құру ... 1. Ауыл ... ... ... жалпы жиналысының
шешiмiмен оны құру арқылы, сондай-ақ жұмыс ... ... ауыл ... ... ... ... ... мүмкін. 
      2. Ауыл шаруашылық серiктестiктiгiнiң заңды тұлға ретiндегi ... оның ... ... ... ... ... ... Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң айналысу үшiн ... алу ... ... ... ... ... осындай лицензия алған
кезiнен бастап пайда болады. 
      3. Жарғы мен құрылтай шарты ауыл шаруашылық ... ... ... ... 4. ... ... құрылтайшылар ауыл шаруашылық серiктестiгiн
құру туралы шешiм қабылдайды, оның жарғысын бекiтедi, мемлекеттiк ... ... ... қол қоюға және оларды табыс етуге,
серiктестiктiң пай қорына құрылтайшылар ... ... ... ... ... ақшамен бағалауды белгiленген тәртiппен жүргiзуге
уәкiлеттiк берiлген адамдарды сайлайды. 
     Ауыл ... ... ... және ... ... 1. ... ... оның қалай аталатыны және ұйымдық-құқықтық
нысаны кiредi. Серiктестiктiң ... ... ... ... ... ... ... келетiн атауларды, егер қатысушылардың
есiмдерiне сәйкес келмесе не ... сол ... ... өз ... пайдалануға рұқсат алмаса, адамдардың өз ... жол ... 2. ... ... ... ... органы орналасқан жер оның
орналасқан жерi деп танылады.
      3. Серiктестiктiң атауы мен ... жерi оның ... ... ...    1. ... ... құрылтайшылар арасында жасалады.
2. Құрылтай шартында:
1) ауыл шаруашылық серiктестiгiн құру туралы шешiм, оның ... ... ... және орыс тiлдерiндегi толық және
қысқартылған атауы, оның ... ... оның ... ... құрылтайшы заңды тұлға болса)
атаулары, орналасқан жерi, банк ... ... ... ... ... ... тегi, аты, ... аты, туған күнi, айы, жылы, тұрақты тұратын
жерi және жеке ... ... ... ... көрсетiлген
тiзбесi; 
      3) ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң құрылу тәртiбi; құрылтайшылардың
оны құруға байланысты мiндеттерi, ... ... ... ... ... ... асыруының өзге де шарттары; аталған
тұлғалардың, сондай-ақ ауыл ... ... құру мен ... оның мүдделерiн бiлдiру тапсырылатын басқа да тұлғалар
өкiлеттiгiнiң айқындамасы; 
4) ауыл ... ... пай ... ... 5) ... құрылтайшының ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң пай қорына
қосатын ақша салымының немесе заттай түрдегi ... ... ... және
оны енгiзу мерзімі туралы мәліметтер, сондай-ақ серіктестіктің пай қорына
салымдарды дер кезiнде енгiзбеудiң зардаптары;
6) құрылтайшылардың шығу ... 7) ауыл ... ... ... ... ... ... тиiс. 
      3. Құрылтай шарты коммерциялық құпия болып ... ... ... және заң актiлерiнде белгiленген жағдайларда уәкiлеттi
органдар мен ұйымдардың талап етуi ... ... Ауыл ... ... жарғысы.
      1. Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң жарғысы заңды ... ... ... мәртебесiн айқындайтын құжат болып табылады.
      2. Жарғы құрылтай ... ... ... ... ... ... және онда:
1) атауы;
2) орналасқан жерi;
3) қызметiнiң нысанасы мен мақсаты;
4) серiктестiктiң ... ... құру ... мен
олардың құзыретi, олардың шешiмдер қабылдау тәртiбi;
5) серiктестiкке кiру ... мен ... ... ... ... ... уақытша тоқтата тұрудың негiздемесi мен
тәртiбi;
6) серiктестiк мүшелерiнiң құқықтары мен мiндеттерi;
7) серiктестiк ... ... ... серiктестiктiң құрылтай құжаттарына өзгерiстер мен
толықтырулар енгiзу ... ... ... тәртiбi;
10) қорларды құрау мен пайдалану тәртiбi, олардың түрлерi
мен мөлшерлерi;
11) серiктестiктi қайта ұйымдастыру мен оның ... ... ... тиiс.
3. Серiктестiктiң жарғысында заң актiлерiне қайшы ... өзге ... ... мүмкiн.   Р980928
       Ауыл шаруашылық ... ... ... ... ... ... өзгерiстер немесе толықтырулар жалпы жиналыста басым көпшілік
дауыспен немесе ... ... ... ... ... қабылданады. Басым көпшiлiк серiктестiк мүшелерi жалпы санының
үштен екiсi болады. 
   Филиалдар мен ... 1. ... ... ... ... ... құра алады.
      2. Серiктестiктiң орналасқан жерiнен тыс жерде орналасқан және ... ... ... бiр ... ... iшiнде өкiлдiк мiндетiн
жүзеге асыратын оқшауланған бөлiмшесi серiктестiктiң филиалы ... 3. ... ... ... тыс ... ... ... қорғау мен оның мүдделерiн білдiрудi жүзеге асыратын, ... ... және өзге де ... ... жасайтын оқшауланған
бөлiмшесi серiктестiктiң өкiлдiгi болып табылады. 
      4. Филиалдар мен өкiлдiктер заңды тұлға ... ... ... ... ... ... ... және олар серiктестiк бекiткен
ереже негiзiнде жұмыс ... 5. ... мен ... ... ... белгiленген тәртiппен
жүзеге асырылады. 
       Мемлекет және ауыл шаруашылық серiктестiгi.
      1. Қазақстан Республикасының заң актiлерiнде көзделген ... ... ... мен ... ... ... органдары
серiктестiктiң, оның қауымдастығының (одағының) шаруашылық, қаржы және өзге
де қызметiне араласуға құқылы ... 2. ... ... ... ... өзiн-өзi басқару
органдарының серiктестiк, оның қауымдастығы (одағы) құқығын ... ... ... заң ... ... ... деп танылуы мүмкiн. 
      3. Мемлекеттiк органдардың, жергiлiктi өзiн-өзi басқару ... ... ... ... заңсыз әрекеттерi салдарынан
серiктестiкке, оның қауымдастығына ... ... ... ... ... ... ... шаруашылық серiктестiгiне мүшелік
        Ауыл шаруашылық серiктестiгiне мүшелiк.
      1. Серiктестiктiң кәсiби бағытына ... ... ауыл ... ... ... жеке және ... ... серiктестiк мүшелерi
бола алады. 
      2. Егер ондай серiктестiктiң жарғысында өзгеше көзделмесе, жеке ... ... ... ... мүше бола ... Ауыл ... серiктестiгiнiң мүшелiгiне  қабылдау.
      1. Серiктестiктiң жаңа мүшелерiн қабылдау осы Заң мен ... ... ... ... және басқарманың немесе жалпы жиналыстың
шешiмiмен жарғыға сәйкес ресiмделедi. 
      2. Серiктестiк мүшелiгiне қабылдау туралы өтiнiш ... ... ... сақтау жөнiнде мiндеттеме болуға, соның iшiнде жарғыда
көзделген пай жарналарын төлеу және ... ... ... ... келтiрiлуге тиiс. 
      3. Арыз берушi мiндеттi пай жарнасын енгiзген күннен ... ... ... ... ... 4. ... мүшесiне мүшелiк кiтапша берiледi, онда: мiндеттi
пайдың мөлшерi және оны енгiзу ... ... пай ... мөлшерi
мен саны, пай жарнасының нысаны (ақшалай, мүлiктiк) көрсетiледi. 
      Ауыл шаруашылық серiктестiгiне мүше ... ... ... мүше ... 1) пай ... ... иелiгiне берілген; 
      2) серiктестiк мүшесi болып табылатын шаруа (фермер) қожалығы
қызметiн ... ... ... ... ... 3) ... ... 4) серiктестiк мүшесi болып табылатын жеке тұлға қайтыс болған; 
      5) ауыл шаруашылық тауар өндiрушi қызметi тоқтатылған немесе
қызметтiң өзге түрлерiне ... 6) ... ... жағдайларда тоқтатылады. 
      2. Серiктестiктің әрбiр мүшесiнiң осы Заңда және жарғыда белгiленген
тәртiппен өзiнiң серiктестiктегi мүшелiгiн өз еркiмен тоқтатуға ... ... ... өз ... шығу ... арыз отыз күн ... тиiс. 
Серiктестiктен шығу кезiнде пайды сату,   төлеу (беру).
      1. Серiктестiк мүшесi өзiнiң пайын басқа тұлғаның ... ... ... ... хақылы. Пайды серiктестiктiң мүшелерi болып
табылмайтын тұлғалардың иелiгiне, егер ... ... ... ... ... ... ... кәсiби бағыттас ауыл шаруашылық тауар
өндiрушiлерi болып табылса, беруге болады. Пайды сату ... ... ... ... алу ... ... 2. Осы Заңның 20-бабының 1-тармағының 2)-5) ... ... ... серiктестiктегi мүшелiк тоқтатылған
жағдайда серiктестiк мүшесiне немесе оның құқық мирасқорына пай ... Пай беру ... ... ... шешiмдi, жарғыға сәйкес,
серiктестiктiң жалпы жиналысы немесе басқармасы қабылдайды. 
      3. Пайды ... ... ... ... белгiлеген мерзiмде
жүргiзiледi, бiрақ ол мүшелiк тоқтатылған күннен бастап бiр жылдан аспауға
тиiс. 
      4. Егер осы ... ... ... ... ... ... оның ... төлеуге (беруге) серiктестiктiң мүмкiндiгi
болмаса, жалпы жиналыс серiктестiктiң басқа мүшелерiнiң қосымша жарналар
енгiзуi туралы ... ... пай ... ... ... ... ... серiктестiгiне мүшелiктi  уақытша тоқтата тұру немесе
одан ... 1. ... ... ... ... не оның құқықтарын
пайдалануды уақытша тоқтата тұру жағдайлары, сондай-ақ ... ... ... ... тұру ... ... Ауыл ... мүшесiнен шығарылған тұлғаға он күн iшiнде жазбаша түрде
хабарлануға тиiс.
      2. Ауыл шаруашылық серiктестiгi мүшелiгiнен ... ... ... ... ... тұлға жалпы жиналыстың шешiмi жөнiнде сотқа
шағымдануға хақылы.
Ауыл шаруашылық ... ... ... ... пайды
өндiрiп алу және серiктестiк мүшесiнiң құқық мирасқорларының мұраға қалдыру
және серiктестiк мүшесi болып   ... ... ... ... ... құқықтары.
      1. Серiктестiк мүшесiнiң пайы осындай борыштарды өтеу үшiн өзге мүлкi
жеткiлiксiз болған ... ... ... оның ... талап етуi бойынша өндiрiп алу
нысанасы ... ... 2. Жеке ... ... егер ... ... ... өтініш негiзiнде серіктестің мүшесі құқығын иемденуге хақылы.
Мұндай тұлғалар серiктестiктiң ... ... ... ауыл ... ... болып табылса, олар мүше құқықтарын иемдене алады. 
      3. Заңды ... ... құру ... оны ... ұйымдық-құқықтық
нысандарға қайта ұйымдастырған кезде, қайта ... ... ... ... ... ... ... қоспағанда, мүше құқығын
жаңадан құрылған заңды тұлға ... 4. ... ... бiрiгу арқылы қайта ұйымдастырылған кезде бiрiккен
заңды тұлғаның мүшелiгi тоқтатылады. Оның пайы өзi ... ... ... Егер ... ... мүшесi болып табылмаса, оны серiктестiкке
мүше етiп ... ... ... ... ... 5. ... тұлға бөлiну немесе қосылу арқылы ... ... ... ... заңды тұлғалардың мүшелiктерi
тоқтатылады. Мұндай мүшелердiң пайын алу құқығы бөлiну балансына және ... ... ... қайтадан құрылған заңды тұлғаларға ауысады. Мұндай
адамдар серiктестiк мүшесi құқығын өтiнiш негiзiнде алады. 
      6. ... ... ... мүше ... иемденбеген
жағдайда оларға мұрагерлiк анықталған кезден бастап бiр жыл iшiнде оның
пайы төленуге ... ... ... ... ... ... басқару
Ауыл шаруашылық серiктестiгiн басқару   органдарының құрылымы.
1. Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң басқару органдары: жоғары органы -
серiктестiк мүшелерiнiң ... ... ... ... - ... ... басқарма;   бақылау органы - тексеру комиссиясы. 
      2. ... ... ... ... құрылымы,
серiктестiк басқармасының мүшелерiн сайлау мен керi ... алу ... ... ... ... жиналысын шақыру мен өткiзу тәртiбi
осы Заңға және серiктестiктiң жарғысына сәйкес белгiленедi. 
      3. Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң мүшелерi сот ... ... ... мен ... ... ... шаруашылық серiктестiгiнiң жалпы жиналысы.
      1. Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң жалпы жиналысы ... ... ... болып табылады. 
      2. Серiктестiктiң әрбiр мүшесiнiң серiктестiк қызметiнiң барлық
мәселелерi бойынша ... ... ... ... пай ... ... немесе серiктестiк көрсететiн қызметтiң өзi тұтынатын көлемiне
қарамастан, бiр дауыс құқығы болады. 
      3. Жалпы жиналыс ... ... ... органды және бақылау
органын (тексеру комиссиясын) сайлайды. 
      4. Жалпы жиналыстың ... ... 1) ... органдарды сайлау және оларды босату; 
      2) тексеру комиссиясын сайлау; 
      3) серiктестiктiң жарғысына өзгерiстер енгiзу; 
      4) ... ... ... есеп беру ... мен кезеңдiлiгiн,
сондай-ақ бақылаушы органның тексеру жүргiзу тәртiбiн және олардың
нәтижелерiн бекiтудi анықтау; 
      5) пай ... ... ... 6) ... ... ... мөлшерiн, құралу және пайдаланылу
тәртiбiн белгiлеу; 
      7) пай қорының мөлшерiн азайту немесе көбейту; 
      8) серiктестiк мүшелiгiнен шығару немесе құқықтарын ... ... 9) ... ... ... ... қызметтердi
мiндеттi тұтыну принципiн қамтамасыз ету үшiн серiктестiк мүшелерiмен
келiсiм-шарт ... ... ... ... 10) ... қайта ұйымдастыру және тарату; 
      11) серiктестiктiң басқа заңды ... ... ... мен ... ... ... ... қызметiне осы Заңда
белгiленген шекте қатысуы жөнiнде шешiм ... 12) ... ... ... да мәселелер болып табылады. 
      Жалпы жиналыс серiктестiк қызметiне қатысты кез келген мәселені
өзiнiң қарауына қабылдауға хақылы. 
      5. ... ... ... ... екi рет шақырылады. Серiктестік
мүшелерiнiң кемiнде үштен бiрiнiң талап етуiмен кезектен тыс ... ... ... ... ... ... ... 6. Егер серiктестiк мүшелерiнiң кемiнде жартысы қатысса, жалпы
жиналыстың шешiм қабылдауға құқығы бар. Жиналыста шешiм ашық ... ... ... және ... ... ... қабылданған болып
есептеледi. Жиналысқа қатысушылардың кемiнде үштен бiрiнiң ... ... ... ... ... ... 7. Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң мүшесi жалпы жиналысқа өзi немесе
өкiлi арқылы қатысуға құқылы. ... бар кез ... адам өкiл ... хақылы. 
Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң басқармасы  және оның өкiлеттiгi.
      1. ... ... оның ... органы болып табылады,
басқарма мүшелерiн тек серiктестiк мүшелерi арасынан ... ... ... Басқарма серiктестiк қызметiне ағымдағы ... ... 2. ... ... мүше емес адамды серiктестiктiң күнделiктi
қызметiн ... ... ... ... ... алады. 
      Басқарма мұндай адаммен басқарушының (менеджердiң) ... ... оның ... ақы төлеу мөлшерi мен тәртiбiн, онымен ... ... ... ... жеке ... шартын жасасады.
Басқарушыға басқа адамдарды жұмысқа жалдауға, ... ... ... ... жүзеге асыруына қажеттi мiндеттердi атқаруға ... 3. ... сан ... мен iс-қимыл мерзiмi жарғымен белгiленедi. 
4. Серiктестiк басқармасының мүшелерi серiктестiктiң ... ... ... ... ... кез ... ... мүмкiн.
      5. Серiктестiк басқармасының мүшелерi өздерiнiң құзыретiне қатысты,
жалпы жиналыс және серiктестiктiң жарғысы белгiлеген мәселелердi ... ... 6. ... ... сайланбалы органдардың мүшелерiне олардың ... ... ... ... тiкелей байланысты шығыстарын
өтеу және басқарма төрағасының еңбегiне ақы төлеу туралы шешiм ... Ауыл ... ... ... ... ... қамсыздандыру және сақтандыру туралы заңдар қолданылады.
  Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң тексеру  комиссиясы.
      1. ... ... ... ... ... органының
қызметiне бақылау жасау мақсатымен тексеру комиссиясын құрады. 
      2. Тексеру комиссиясының құрамына серiктестiктiң мүшелерi, ... ... ... ... ... және ... есеп ... және басқа адамдар кiре алады. 
      Атқарушы органдардың мүшелерi тексеру комиссиясының мүшелерi бола
алмайды. 
      Ауыл ... ... ... ... ... ... есеп ... 3. Тексеру комиссиясы серiктестiктiң ... ... ... ... ... ... құжаттамасына даусыз қол
жеткiзу құқығына ие болады. Тексеру комиссиясының талап етуiмен ... ... ... ... ... ... ... түрде
беруге мiндеттi. Тексеру нәтижесiн тексеру комиссиясы серiктестiктiң жалпы
жиналысына жiбередi. 
      4. Тексеру ... ... ... пен ... ... ... ... қорытынды жасайды. Тексеру комиссиясының ... ... ... ... ... жылдық балансы мен
басқа да есептерiн ... ... ... 5. ... тексеру комиссиясының жұмыс тәртiбi жарғымен
белгiленедi.
      Ескерту. - Қазақстан Республикасының 2006.05.05. N 139 Заңымен. 
Ауыл шаруашылық ... ... 1. ... ... қаржылық есебiнiң, сондай-ақ оның ағымдағы
iсiнiң жай-күйiнiң дұрыстығын тексеру және ... үшiн ... ... көзделген жағдайларда және тәртiпте серiктестiкпен, оның
атқарушы, бақылаушы және өзге де ... ... ... ... ... ... байланысы жоқ аудиторлық ұйымды
тартуға хақылы. 
      2. Серiктестiк мүшесi өз ... ... ... ... ... жүргiзілуiн талап етуге хақылы. 
      3. Егер ... ... ... ... ... аудит жүргiзуден жалтарса, аудит мiндетті болған не оны ... ... ... еткен жағдайда, аудит мүдделі ... ... ... өтiнiшiмен соттың шешімі бойынша тағайындалуы мүмкiн.
      Ескерту. - Қазақстан Республикасының 2006.05.05. N 139 Заңымен. 
Ауыл ... ... ... ... ... мүлкi және оны қалыптастыру көздерi.
      1. Серiктестiктiң мүлкi оның мүшелерiнiң пай жарналары, өз қызметiнен
алынатын табыстар есебiнен және заңда тыйым ... өзге де ... 2. ... ... оған ... құқығымен тиесiлi болады. 
      3. Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң жарғысында көзделген жағдайларда
серiктестiктiң мүлкiне билiк ету ... ... ... ... 4. ... өз ... жүзеге асыру үшiн қорлар құрады. Бұл
қорлардың түрлерiн, ... ... құру мен ... тәртiбiн
серiктестiк мүшелерiнiң жалпы жиналысы оның жарғысына сәйкес белгiлейдi. 
      Ауыл шаруашылық серiктестiгi мүшелерiнiң ... ... ... 1. Серiктестiкке тиесiлi мүлiк жарғыға ... оның ... ақша ... ... 2. ... ... ... үшiн пай қорының, ... ... пай ... ... оған серiктестiк көрсететiн қызметтердiң
көлемiне қарай жалпы жиналыс белгiлейдi.
      3. Пай жарналарының есебi ... ... ... Пай ... ... түрде мүлiк немесе мүлiктiк құқықтар енгiзiлген жағдайда пай
жарналарын ақшамен бағалауды серiктестiктiң басқармасы ... және ... ... ... ... ... ... жиналысы берiлетiн
мүлiктi ақшамен бағалау ... ... ... осы ... ... ... ақшамен бағалау жөнiндегi жұмысты ұйымдастыруды
тапсыра алады. Серiктестiк ... ... ... ... ... ... ... бағалануы тәуелсiз сарапшылық тексеруге берiлуi
мүмкiн. 
      4. Пай жарнасы бағалану құнының мiндеттi пай мөлшерiнен асып ... ... ... ... оның қосымша пай жарнасы деп
танылады. 
      5. Серiктестiк мүшелерi жалпы ... ... ... тиiстi өзгерiстер енгiзiле отырып, пай қорының мөлшерi ұлғайтылуы
немесе ... ... ... ... ... ... ... тiркелуге жатады. 
      6. Пай қоры мөлшерiнiң ұлғайтылуы қосымша пай жарналарын енгізу
жолымен жүзеге асырылады.
      7. ... ... пай қоры ... ... ... қалыптастырудың мерзiмдерi туралы аталған өзгерiстер күшiне енгеннен
кейiн бiр ай iшiнде ... тиiс. ... пай қоры ... ... ... ... ... алты ай iшiнде серiктестiкке талап қойған
кредиторлардың талаптары қанағаттандырылуға тиiс.
Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң мүлiктiк     жауапкершiлiгi.
      Ауыл шаруашылық серiктестiгi өзiнiң ... ... ... ... ... ... сәйкес жауапты болады.
Ауыл шаруашылық серiктестiгiнiң өз мүшелерімен өзара қатынастарының
негiздерi
    Ауыл шаруашылық серiктестiгi мүшелерiнiң    өнiм сатуы және ... ... ... ... ... пен оның мүшелерi өнiм өткiзу, сондай-ақ серiктестiк өз
мүшелерiне көрсететiн қызметтердiң көлемi мен түрлерi туралы келiсiм-
шарттар ... ... ... шаруашылық серiктестiгiн қайта ұйымдастыру және тарату
      
Ауыл шаруашылық серiктестiгiн қайта ұйымдастыру.
      1. Серiктестiктi қайта ұйымдастыру (қосу, ... ... ... ... ... заң ... сәйкес серiктестiк мүшелерi жалпы
жиналысының шешiмi бойынша жүзеге асырылады.
      Серiктестiктi ... ... ... етiп қайта құруға болмайды. 
      2. Келiспеушiлiктер ... ... ... ... бiр ... ... заңды тұлғалардың бөлiнуi немесе бөлiнiп шығуы
нысанында қайта ... ... ... заңдарына сәйкес
жүзеге асырылады.
      3. Серiктестiк қайта ... ... оның ... ... ... жаңа ... қабылдау заңды тұлғаларды мемлекеттiк ... ... ... ... 4. Серiктестiк қайта ұйымдастырылған жағдайда оның құқықтары ... ... ... немесе бөлу балансына сәйкес құқық
мирасқорларына ... ... ... тараптар дауласып отырған
мiндеттемелердi қоса алғанда, ... ... ... ... мен борышкерлерiне қатысты барлық мiндеттемелерi бойынша құқық
мирасқорлығы туралы ережелер болуға тиiс. 
      5. Алыс-берiс актiсi мен бөлу ... ... ... ... ... және құрылтай құжаттарымен бiрге мемлекеттiк
тiркеуге ұсынылады.
      6. Егер бөлу ... ... ... ... құқық
мирасқорын белгiлеуге мүмкiндiк бермесе, жаңадан пайда ... ... ... ұйымдастырылған серiктестiктiң мiндеттемелерi бойынша оның
кредиторлары алдында ортақ жауапкершiлiкте ... Ауыл ... ... ... 1. Ауыл шаруашылық серiктестiгi жалпы жиналыстың шешiмi ... сот ... ... ... ... 2. Ауыл ... ... тарату Қазақстан Республикасының
Азаматтық кодексiнде және өзге де заң ... ... ... ... ... қауымдастықтары (одақтары)
Ауыл шаруашылық серiктестiктерiнiң қауымдастықтары (одақтары).
      1. Ауыл шаруашылық серiктестiктерi облыстық және ... ... ... ... мүмкiн. 
      2. Бастауыш ауыл шаруашылық серiктестiктерi өз қызметiн үйлестiру,
экономикалық мүдделерiн қорғау ... ... және өзге ... ... емес ұйым болып табылатын ауыл ... ... ... ... 3. ... ... ... құрылтай шартының және жарғының
негiзiнде iс-қимыл жасайды, бiрақ өзiнiң дербестігi мен заңды тұлға ... 4. ... ... ... ... 1) ауыл шаруашылық тауар өндiрушiлерi бiрлестiктерiнiң ... ... оған ... 2) ауыл ... серiктестiктерiнiң құқықтары мен экономикалық
мүдделерін қорғау; 
      3) ... ... ... мен ... асыру, iшкi және
сыртқы экономикалық өзара қатынастарды жетiлдiру; 
      4) ... ... ... ... ... ... ... мен ауыл шаруашылық өнiмiнiң және
өнеркәсiп беретiн ресурстардың бағасын реттеп отыру;
      5) кәсiпорындардың даму ... ... ... ... одан ... перспективасының жалпы бағытын белгiлеу; 
      6) жаңа техниканың, технологияның енгiзiлуiне жәрдемдесу, тәжiрибе,
ғылыми-техникалық ... ... ... және патент-лицензия жұмысы
мен лизингтi ұйымдастыру.
      5. Қауымдастықтар ... ... ... ... ... құрылтай шартында немесе жарғыда көзделген басқа да мiндеттердi
жүзеге асыруға хақылы.
      6. Ауыл шаруашылық серiктестiктерiнiң ... ... ... ... құрылтайшылар жүктеген мiндеттерді атқарады.
      7. Қауымдастықтардың (одақтардың) ... ... ... ... ... ауыл шаруашылық серiктестiктерiнiң жыл
сайынғы ... ... ... жүзеге асырылады.
      
      
ҚОРЫТЫНДЫ
Қазақстандықтардың бос ақша қаражаттарын инвестициялаудың жаңа құралы
ретіндегі инвестициялық пай қорларының ... ... бір ... жылдай
болып қалды. Дамыған елдерде инвестициялық пай қорларына бос ақшаларды
инвестициялау белгілі ... ... ... Бұл ... халықтың 2/3
бөлігі қатысады және инвестициялардың жалпы көлемі 15 ... АҚШ ... ... 50 мыңға жуық инвестициялық қорлар қызмет етеді.
Бүгінгі таңда біздің елімізде ұжымдық инвестициялаудың дамуына оңтайлы
жағдай ... ... ... Яғни ол ... ... болуы, қажетті
инфрақұрылымның қалыптасуы және клиентуралық ... ... ... база болғанымен, оларды инвестициялық пай
қорларына ... ... ... ... ... әлі де болса
аяғына дейін шешілмеген. Осыған орай бірнеше ұсыныстарды атап өтсем деймін.
Халықтың ұжымдық инвестициялаудың жаңа ... ... ... ... мен ... қызметі жайлы ақпараттың аздығы, сонымен
қатар жинақталған ақша қаражаттарын бағалы қағаздар нарығы арқылы ... ... ... ... пай қорлардың дамуына кедергі болып
отыр. соған байланысты, ... ... пай ... ... тұрған басты міндеттердің бірі болып әлуетті ... ... ... ... ... институттары арқылы инвестициялау
мүмкіндігі жайлы ... ... ... ... ... ... ... рөлі зор болып келеді. Мәселен,
тәуекелмен инвестицияланатын қорларға қатысты кез келген ақпаратты ... ... Бұл ... ... ... керек. Себебі, ондай қордың
атын атаудың өзі заң бұзушылық болып табылады. Уәкілетті органның ... ... – ең ... ... ... мен ... қорғау
керек. Алайда, инвестициялық қорлардың көптеген түрлері ... ... ... ... пай ... ... олар ... тарату рұқсат етілмесе, әлуетті инвесторларды тарту қиынға соқпақ.
Әлуетті инвесторлар инвестициялық қорлар ... ... база ... ... ... да механизмдер туралы көбірек ақпарат алса,
олардың қызығушылығы өсе түсетіні сөзсіз.
Инвестициялық ... ... тағы бір ... ... ... құралдарының тапшылығы табылады. Қазіргі ... ... ... ... ... қызықтырып отыр. Бұл жайлы
уәкілетті органның либералды режимін айтуға ... яғни ... ... пай ... ... орналастыратын
қаржы құралдарының тізімі мен инвестициялау көлемі қор ... ... ... ... ... ... ... инвестициялық пай
қорларының басқа да түрлеріне қатысты қарастырғаны жөн болар. ... ... ... ... ... ... құралдарының
тізбесіне эмитенттің өте жоғары рейтінгін талап ететін құралдар ... ... пай ... активтерін инвестициялық қорлардың
рейтингіне кірген қорлардың пайларына салу мүмкіндігін қарастыру керек. Ал
бағалы ... ... ... ... ... критерийі ретінде
қор нарығының әр түрлі индекстері мен ... ... ... ... ... ... бір ... болып
шетелдік брокерлерде, әсіресе ресейлік брокерлерде кастодианның шот ашуы
табылады. Басты проблема ресейлік ... ... ... ... ... ұстаушы болып саналмайды. Соған ... өз ... ... ... ... ... иесіне
ашылады. Бұл кастодиан банкротқа ұшыраған ... ... ... ашқан шотына арест салынған жағдайда тәуекелге ұшырауы мүмкін.
Осыған орай, уәкілетті органға шет елдермен, ... ... ... ... ... ... ... ретіндегі лицензиясын қабылдау
келісімін ұйымдастыру ... ... ... ... ... ... И.С. ... ценных бумаг.- Москва.,1996.-339бет.
2. Көшенова Б.А.Бағалы қағаздар нарығы.- Алматы., 1999.-234 бет.
3. Абдрахманова Г.Т., ... ... ... ... ... в Казахстане.- Алматы., 2002-340 бет.
4. Сейткасимов Т.С., Ильясов А.А., Ценные ... и ... ... ... 1998.-184 бет.
5. Жатканбаев Е.Б., Агальцова С.В.Рынок государственных ценных бумаг.
- Алматы., ... ... ... ... ... бумаги.- Москва.,1998.
-219бет.
7. Жуков Е.Ф., Ценные бумаги и фондовые рынки.- Москва., 1995-224бет
8. Косолапов Г. Интеграционные процессы в корпоративном секторе и ... // ... ... бумаг №13 2005 г-19-21 бет.
9. Джуматова А.К. Деятельность Инвестиционного Фонда Р.К на ... ... // ... ... №6 2005г -24-25стр.
10.Арыстанбаева С. Организация эффективного размещения финансовых ресурсов
на рынке ценных бумаг // Қаржы қаражат №4 2005г - 10-11 ... ... Г.И. Банк ... ... // Вестник КазНу - 2004 ж
26-29 бет.
12. Буренин А.Н., ... ... ... и ... ... учебное пособие – Москва., ИНФРА-М, 1998.,-165 бет).
13. Банки казахстана №12 2004 г. (13-20 ... ... Ж.И. ... ... ... ценных бумаг Республики
Казахстан // Мир финансов №1 2006 г. - 13-35 бет.
15. Алексеев М.Ю., Рыног ценных ...... 1992 – 352 ... ... ... ... финансистов Казахстана // Мир финансов
2004г – 7-8 ... ... Е. ... и развитие рынка корпоративных облигации в
Республике Казахстан // Рынок ценных бумаг№5 2005г.-50-55бет.
18.Оспанов А. ... ... ... ценных бумаг в ... // ... ... бумаг №5 2005г- 72-77бет.
19. Есенов Б. Перспективы совершенствования казахстанского фондового рынка
// Рынок ценных бумаг №11 2005г - ... ... ... ... ... ... ... за 2005год
// Рынок ценных бумаг №8 2005г - 12-21бет.
21. Аналитическая служба. Итоги развития биржевого ... за ... ... ... ... №1 2005г- ... ... Е. Итоги развития биржевого фондового рынка за 2005 год
// Рынок ценных бумаг №1-2 2006г-13-27бет.
23. «Инвестициялық ... ... ... ... Заңы, 10 шілде,
2004 жыл.
24.«Рынок ценных бумаг Казахстан» журнал, №2 2005 жыл.
25.«Рынок ценных ... ... ... «О ... и ... инвестиционных фондов в Казахстане», №5 2005 жыл.
26.«Рынок ценных ... ... ... ... российских
инвестиционных фондов и их категории», журнал, №6 2005 ... ... ... ... ... фонды Казахстана», журнал, №17
2005 жыл.
28. «Рынок ценных бумаг Казахстан», «Инвестиционные ... ... ... ... №18 2005 жыл.
29. «Финансы и Кредит» журнал, «Теория финансов и практика инвестирования ... ... №10 ... ... ... Көшенова Б.А.Бағалы қағаздар нарығы.- Алматы., 1999.-234 бет.
32. Супугалиева Г.И. Банк аясындағы инвестициялау // Вестник КазНу - 2004 ... ... ... А.Н., Рынок ценных бумаг и ... ... ... пособие – Москва., ИНФРА-М, 1998.,-165 бет).
34. Банки казахстана №12 2004 г. (13-20 ... ... Ж.И. ... ... ... ... бумаг Республики
Казахстан // Мир финансов №1 2006 г. - 13-35 бет.
36. ... ... ... ... ... // Мир ... – 7-8 бет.
37. Байганин Е. Становление и развитие рынка корпоративных облигации в
Республике Казахстан // ... ... ... ... ... А. ... развития рынка ценных бумаг в Республике
Казахстан // Рынок ценных бумаг №5 2005г- 72-77бет.
Қосымша 1
«Инвестициялық қор ... ... таза ... ... ... қоры пайының есептi құнын және акционерлiк
инвестициялық қордың акцияларын сатып алу
бағасын есепке алу және айқындау ережесiне
1-қосымша
Бағалы қағаздардың құнсыздануын тану ... ... ... ... саны |
|1 |Қаржылық жай-күйі: |  ... ... |+0 ... |Қанағаттанарлық |+1 ... ... |+2 ... |Өте қиын |+5 |
|2 |Кез ... төлемдердің өтеу мерзімін өткізу: |  ... ... ... жоқ |-1 ... ... 7 ... дейін өткізілген |+0 ... ... 8-ден 15 ... ... ... |+1 ... |Мерзімі 16-дан 30 күнге дейін өткізілген |+2 ... |30 ... ... |+3 |
|3 ... ...... ... ... ... ... ... |
| |пен ... 100% кепілдігі болған кезде) | ... ... ... ... (негізгі борыш|(баллдар сомасы |
| |пен сыйақының 100% -дан аз ... ... ... |кепілдік мөлшеріне|
| | ... |
| | ... «- |
| | ... ... ... & Poor's» ... халықаралық шәкілі|-3 |
| ... «А-» ... емес ... бар ... ... | |
| ... ... ... ... ... | |
| ... ... бар ... ... | ... |Қазақстан Республикасының екінші деңгейдегі |-3 |
| ... | ... ... & Poor's» ... ... ... |
| ... «А-» ... емес ... бар ... басқа | |
| ... ... ... ... ... | |
| ... ... бар шетел эмитентінің | ... ... жоқ |+0 |
|4 ... ... ...... |Белсенді нарық |+0 ... ... ... емес |+1 |
|5 ... ...... ... & Poor's» агенттігінің халықаралық шәкілі|-4 |
| ... «А» ... емес ... бар ... ... | |
| ... агенттіктерінің осыған ұқсас деңгейдегі | |
| ... ... бар | ... ... & Poor's» ... халықаралық шәкілі|-3 |
| ... ... ... ... рейтингі бар | |
| ... ... ... ... осыған | |
| ... ... ... ... бар | ... |«Standard & Poor's» агенттігінің халықаралық шәкілі|-2 |
| ... ... ... ... бар ... басқа | |
| ... ... ... ... ... | |
| ... ... бар | |
|6 ... жоқ | ... ... ... ... рейтингтік бағасы жоқ |-1 |
| ... ... ... ... ... енгізілген| |
| ... ... ... | ... ... ... санатының рейтингтік бағасы жоқ |+0 |
| ... ... ... ... ... ... |
| ... ... ... | |
|7 ... қор биржасы тізімінің «акциялар» |-1 |
| ... ... ... кіретін акциялары және | |
| ... ... ... ... | ... ... қор ... тізімінің «акциялар» |0 |
| ... ... ... кіретін акциялары және | |
| ... ... ... ... | |
|8 |Қор ... ... буферлік санатына енгізілген |+1 |
| ... ... ... | |
|9 ... делистинг немесе рейтингтің төмендеуі |+2 ... ... ... ... тоқтата тұру |+2 |
| ... ... ... ... тұру | |
| ... ... | ... ... жоқ |+10 ... ... ... үшін осы критерийлерді қолданған кезде
рейтингтік бағасы және листинг санаты болған жағдайда ... ... ... ... ... ... ... алған жағдайда – бағалы
қағаз стандартты деп жіктеледі.
Баллдар сомасы 2-ден 4-ке дейін (қоса алғанда) болған ...... ... күмәнді деп жіктеледі.
Баллдар сомасы 5-тен 7-ге дейін (қоса алғанда) – бағалы қағаз 2-
санаттағы күмәнді деп ... ... 8-ден 10-ға ... ... ... – бағалы қағаз 3-
санаттағы күмәнді деп жіктеледі.
Баллдар сомасы 10-нан астам ... ... ... деп
жіктеледі.
Бағалы қағаз эмитентінің банкрот болған жағдайда осы ... ... ... біржолғы есептен шығарылады.».
Қосымша 2
«Инвестициялық қор активтерiнiң, инвестициялық
қордың таза активтерiнiң құнын, инвестициялық
пай қоры пайының есептi ... және ... ... ... ... ... ... алу және айқындау ережесiне
2-қосымша
 
Бағалы қағаздар құнсыздануының қажетті ... ... ... ... ... ... ... | ... ... ... |
|1 ... |0% ... ... ... |10% ... |2 ... ... |15% ... ... ... |25% ... астам |Қанағаттанарлықсыз |50% ... 3 |
  ... ... атауы |Активтер жиынтығы,
(мың теңге) |Міндеттемелер,
(мың теңге) |Таза ... ... ... ақша және ағымдағы шоттардағы ақша,
% |ҚР мемлекетік бағалы қағаздары,
% |ҚР эмитенттерінің мемлекеттік емес бағалы қағаздары,
% ... ... %: | | | | | | | | | | - ... | - ... | |1 |2
|3 |4 |5 |6 |7 |13 |14 |15 | |1 |«Компас» ИПБК АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  ... ... ... АИПҚ |35 971 |-569 |36 540 |33,61 |0,00 ... |0,00 | |2 ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | ... АИПҚ |287 509 |1 792 |285 717 |2,40 |0,00 |48,56 |18,62
|29,93 | |3 |"БТА ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | | ... АИПҚ |466 474 |2 589 |463 884 |0,19 |0,00 |55,26 |2,03 |53,23 ... |"Фонд облигаций" АИПҚ |151 957 |241 |151 716 |9,77 |0,00 |31,86 ... | |  ... АИПҚ |86 810 |497 |86 313 |0,28 ... |78,49 |0,01 | |4 |"BCC Invest" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | ... - ... ... АИПҚ |145 017 |-5 445 |150 462 |0,39 ... |3,86 |49,35 | |5 | "Казкоммерц Инвест" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  ... ... ... АИПҚ |227 271 |206 |227 065 |6,37 |0,00 ... |24,44 | |6 ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... АИПҚ |559
056 |74 586 |484 470 |0,18 |0,90 |20,21 |13,09 |7,12 | |  |"Қазына" АИПҚ
|60 017 |352 |59 665 |0,08 |0,00 |3,58 |0,00 |3,58 | |7 |"Halyk Finance" ... |  |  |  |  |  |  |  | |  |"Halyk ... АИПҚ |0 |0 |0 |  |  |  ... | |8 |"RESMI" ҚИҮ" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... ... ... 556 |651 |155 905 |3,63 |14,01 |82,36 |15,53 |66,83 | |  |"Жалақылық"
АИПҚ |87 419 |343 |87 076 |5,22 |1,74 |93,04 |5,09 |87,95 | |9 ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... АИПҚ |71 479 |255 ... |49,68 |0,00 |50,28 |1,16 |49,12 | |10 ... ... АҚ |  |  |  | 
|  |  |  |  | |  |"Даму Инвест" АИПҚ |134 964 |554 |134 410 |2,16 ... |69,83 |14,79 | |11 ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | ... ... АИПҚ |50 272 |86 |50 186 |8,50 |0,00 |68,33 ... | |12 |"Asia Broker Services" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | | 
|"Алмазный Дом" АИПҚ |51 510 |41 |51 469 |5,60 |0,00 |83,03 |34,99 ...... Дом" АИПҚ |50 270 |57 |50 213 |69,56 |0,00 |18,79 ... | |13 ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... АИПҚ |22 570 |187 |22 383 |33,66 |0,00 |35,18 |11,34 |23,84 | ... Вложения" АИПҚ |21 031 |178 |20 853 |36,85 |0,00 |29,94 |12,16
|17,78 | |14 |"КИТ Фортис Инвестмент Менеджмент" АҚ |  |  |  |  |  |  |  ... |  |"КИТ ... Фонд ... Консервативный"" АИПҚ |46 082 |261
|45 821 |100,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | |15 ... IFC" АҚ |  |  |  ... |  |  |  | |  ... - ... акциялары" АИПҚ |63 214 |4 002 |59
212 |0,07 |0,00 |23,23 |16,09 |7,14 | |16 ... ... ... АҚ ... |  |  |  |  |  |  | |  |"Тройка Диалог Сбалансированный" АИПҚ |255 901
|682 |255 219 |8,12 |13,91 |30,52 |0,00 |30,52 | |17 | "REAL ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... АИПҚ |615 121 |3 ... 119 |14,40 |0,00 |22,73 |0,00 |22,73 | |  ... ... 471 |104 |46 367 |64,80 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | |
  ... қордың атауы |Депозитарлық қолхаттар, % |Шетел
эмитенттерінің мемлекеттік емес бағалы қағаздары, % |оның ішінде, %:
|Инвестициялық пай қорларының пайлары, % |ЕДБ ... % ... % ... ... ... % | | | | | | ... | - облигациялар | | | | | |1 |2 |16 |17 |18 |19 |20 |21 |22 |23 |
|1 ... ИПБК АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... ... |22,32 |0,00 |0 |0,00 |0,00 |38,96 |0,00 |0,00 | |2 ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... АИПҚ ... |0 |0,00 |0,00 |13,06 |8,00 |0,76 | |3 |"БТА ... АҚ |  |  | 
|  |  |  |  |  | | |"БТА ... АИПҚ |0,00 |4,78 |0 |0,00 |0,00 ... |0,30 | |  ... ... АИПҚ |0,00 |53,76 |  |0,00 |0,00 ... |3,40 | |  ... АИПҚ |0,00 |0,00 |0 |0,00 |0,00 |0,00
|21,12 |0,11 | |4 |"BCC Invest" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | ... - ... ... АИПҚ |20,67 |19,00 |  |0,00 |0,00 ... |0,00 | |5 | ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | | 
|"Депозиттерге балама" АИПҚ |0,00 |69,20 |0 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |
|6 ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... АИПҚ |0,00 |0,00 ... |0,00 |0,00 |78,72 |0,00 | |  ... АИПҚ |0,00 |0,00 |  |0,00
|0,00 |0,00 |96,34 |0,00 | |7 |"Halyk Finance" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  ... |"Halyk ... АИПҚ |  |  |0 |  |  |  |  |  | |8 |"RESMI" ҚИҮ" ... |  |  |  |  |  |  |  | |  |"Монетный двор" АИПҚ |0,00 |0,00 |  |0,00
|0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | |  ... АИПҚ |0,00 |0,00 |  |0,00 ... |0,00 |0,00 | |9 ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  ...... АИПҚ |0,00 |0,00 |0 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,04 | ... Капитал" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | |  ... ... АИПҚ ... |17 846 |13,22 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | |11 ... АҚ ... |  |  |  |  |  |  | |  ... ... АИПҚ |0,00 |23,17 ... |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | |12 |"Asia Broker Services" АҚ |  |  |  | 
|  |  |  |  | |  ... Дом" АИПҚ |0,00 |0,00 |0 |0,00 |11,37 ... |0,00 | |  ... Дом" АИПҚ |0,00 |0,00 |0 |0,00 |11,65 ... |0,00 | |13 ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  | | 
|"Верный Доход" АИПҚ |15,03 |16,13 |3 640 |16,13 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... ... ... АИПҚ |17,08 |16,13 |3 393 |16,13 |0,00 |0,00 ... | |14 |"КИТ ... ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  | 
| |  |"КИТ ... Фонд ... ... АИПҚ |0,00 ... |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | |15 |"UNICORN IFC" АҚ |  |  |  |  |  ... |  | |  ... - ... ... АИПҚ |0,00 |7,32 |144 ... |0,00 |69,38 |0,00 | |16 |"Тройка Диалог Казахстан" АҚ |  |  |  |  | 
|  |  |  | |  ... ... ... АИПҚ |0,00 |34,05 |  ... |13,39 |0,00 |0,00 | ... ... ... |Активтер жиынтығы,
(мың теңге) |Міндеттемелер,
(мың теңге) |Таза активтер,
(мың. ... ... ақша және ... ... ... |ҚР ... бағалы қағаздары,
% |оның ішінде, %: |Халықаралық қаржы ұйымдарының бағалы қағаздары,
% ... ... ... ... қағаздары,
% | | | | | | | | -ҚР еурооблигациялары |Қаржы ... ... ... ... ... | | | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |9 |10 ... |"BCC Invest" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... - ... АИПҚ |218 693 |578 |218 115 |2,19 |11,99 |0,00 |11,99 |0,00 ... | | ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... АИПҚ |178 |3 |175 |100,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... Asset ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... |76 528 |179 |76 349 |53,39 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... АИПҚ |124 106 |269 |123 837 |41,44 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... | | "REAL ASSET ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  ... АИПҚ |620 516 |1 941 |618 575 |41,78 |0,00 |0,00 |0,00 ... |0,00 | ... АИПҚ |235 448 |885 |234 563 |69,12 ... |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | ... IFC" АҚ (Юникорн АйФиСи) |  |  | 
|  |  |  |  |  |  |  | |"Нэсiп" АИПҚ |233 960 |46 328 |187 632 |7,92 ... |1 483,00 |0,00 |0,00 |0,00 | |Unicorn - ... ... АИПҚ ... |1 |3 028 |1,29 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | ... АИПҚ
|18 849 |1 612 |17 237 |5,22 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | ... ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... ... Береке" АИПҚ |59 116 |90 |59 026 |52,58 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00
|0,00 |0,00 | |"БТА Секьюритис" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  ... АИПҚ |963 |101 |862 |100,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... ... АИПҚ |44 580 |605 |43 975 |39,20 |0,00 |0,00 |0,00 ... |0,00 | ... ... АИПҚ |105 431 |350 |105 081 |99,25 |0,00
|0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  ... |  |  | ... ... АИПҚ |79 862 |407 |79 455 |1,17 |0,00 ... |0,00 |0,00 |0,00 | |"ИФД "RESMI" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  ... АИПҚ |53 118 |62 |53 056 |10,44 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... | ... ... АИПҚ |139 706 |998 |138 708 |10,35 |0,00 ... |0,00 |0,00 |0,00 | ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  ... |  | ... ... ... |ҚР ... ... емес бағалы
қағаздары,
% |оның ішінде, %: |Депозитарлық қолхаттар, % |Шетел эмитенттерінің
мемлекеттік емес ... ... % ... ішінде, %: |Қор пайлары |ЕДБ
салымдар, % |"Кері РЕПО"операциясы, % |АҚ болып табылмайтын заңды тұлғалар
капиталына инвестициялар, % ... ... ... % | | | | ... | - ... | | | - ... | - ... | | | | | | |1
|12 |13 |14 |15 |16 |17 |18 |19 |20 |21 |22 |23 | |"BCC Invest" АҚ |  |  ... |  |  |  |  |  |  |  |  | ... - ... ... АИПҚ |49,01
|0,00 |49,01 |10,03 |14,25 |0,00 |14,25 |0,00 |0,00 |10,15 |0,00 |2,39 | |
"HOMEBROKER" АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... АИПҚ |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... |0,00 | ... Asset ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  ... |  | ... АИПҚ |11,87 |11,86 |0,01 |7,77 |13,31 |13,31 |0,00 |11,93
|0,00 |0,00 |0,00 |1,74 | |"Тенгри" АИПҚ |14,26 |12,61 |1,65 |11,71 ... |0,00 |15,67 |0,00 |0,00 |0,00 |0,57 | | "REAL ASSET ... ... |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... АИПҚ |23,70 |0,00 ... |3,06 |3,06 |0,00 |0,00 |0,00 |19,27 |0,00 |8,94 | ... АИПҚ |11,35 |11,35 |0,00 |4,98 |14,55 |13,53 |1,02 |0,00 ... |0,00 |0,00 | |"UNICORN IFC" АҚ (Юникорн АйФиСи) |  |  |  |  |  |  ... |  |  |  |  | ... АИПҚ |73,85 |53,80 |20,05 |0,00 |0,00 |0,00 ... |0,00 |0,00 |8,16 |19,93 | |Unicorn - ... акциялары АИПҚ |0,00
|0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |98,75 |
|"Казына" АИПҚ |89,00 |54,41 |34,60 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... |0,00 |6,32 | ... ... ... АҚ |  |  |  ... |  |  |  |  |  |  |  | |"Астана - финанс Береке" АИПҚ |27,75 ... |0,00 |7,79 |7,79 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |11,89 | ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... АИПҚ
|0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |
|"Индексный" АИПҚ |47,81 |41,69 |6,12 |0,00 |12,99 |12,99 |0,00 |0,00 ... |0,00 |0,00 | ... ... АИПҚ |0,15 |0,00 |0,15 |0,00 ... |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,59 | |"Верный Капитал" АҚ |  |  | 
|  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... ... АИПҚ |12,89 |12,89 ... |1,99 |1,99 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |11,22 | |"ИФД "RESMI" ... |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... АИПҚ |89,56 ... |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 | ... АИПҚ |88,85 |13,56 |75,29 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 ... |0,80 | ... ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  ... ... еврооблигаций" АИПҚ |39,55 |0,00 |39,55 |0,00 |25,59 |0,00 |25,59
|0,00 |0,00 |29,04 |0,00 |0,00 | ... АИПҚ |59,82 |7,06 ... |25,24 |1,52 |23,71 |0,00 |3,27 |3,83 |0,00 |0,04 | |"УК ... АҚ |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | ... ... АИПҚ ... |3 473 |342 778 |8,52 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |0,00 |81,83 ... |

Пән: Экономика
Жұмыс түрі: Дипломдық жұмыс
Көлемі: 49 бет
Бұл жұмыстың бағасы: 900 теңге









Ұқсас жұмыстар
Тақырыб Бет саны
Қр-да жинақтаушы зейнетақы қорының қаржылық ресурстарын басқару66 бет
Зейнетақы қорларының инвестициялық қызметі52 бет
Инвестициялық қордың активтерін басқару, сақтау және тіркеуді ұйымдастыру22 бет
Delphi-де мәліметтер қорын құру технологиялары туралы6 бет
«Қосымша зейнетақыны» сақтандыру мен ерекшіліктері17 бет
ААҚ «Тұк казхром» кәсіпорынның экономикалық қызметін талдау21 бет
ААҚ «Тұк казхром» экономикалык қызметін талдау36 бет
Автоматтандырылған ақпараттық ресурс орталығы72 бет
Айналым капиталын басқару тиімділігін талдау (“Астана трэйд интернэшнл” АҚ мысалында)64 бет
Аманат жинақтаушы зейнетақы қорлары54 бет


+ тегін презентациялар
Пәндер
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить


Зарабатывайте вместе с нами

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Сіз үшін аптасына 5 күн жұмыс істейміз.
Жұмыс уақыты 09:00 - 18:00

Мы работаем для Вас 5 дней в неделю.
Время работы 09:00 - 18:00

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь