Қаржылық тәуекелді бақылау құралдары

Жұмыс түрі: Реферат
Тегін: Антиплагиат
Көлемі: 11 бет
Таңдаулыға:

Туран - Астана университеті

Ғылыми мақала

Қаржылық тәуекел. Сақтандыру

Орындаған: Ермекбекбай Даниал
Тексерген: Төлегенұлы Махсот

Астана 2023

Мазмұны

1. Кіріспе
2. Негізгі бөлім
2.1. Қаржылық тәуекел
2.2. Сақтандыру
3. Қорытынды
4. Қолданылған әдебиеттер

Кіріспе

Тәуекел тұжырымдамасы адамзатқа ежелден-ақ таныс. Өйткені тәуекел біздің өміріміздің ажырамас бөлігі болып келеді. Тәуекел деп оқиғаның болу немесе болмау мүмкіндігін жүз пайыздық нақтылықпен болжай алмауын айтамыз. Кез келген адам тәуекел деңгейін төмендетуге тырысады. Өйткені жағымсыз оқиғаның болу жағдайында тәуекелге ұшыраған адам міндетті түрде шығын шегеді.
Тәуекел деңгейін төмендету мақсатында біз екі немесе одан да көп баламалардың бар болуын қалаймыз. Таңдау құқығына ие болғымыз келеді. Тәуекел деңгейі мен табыстылық деңгейі өзара пропорционал болып келеді. Яғни, тәуекел деңгейі неғұрлым жоғары болса, табыстылық деңгейі де соғұрлым жоғары болады. Керісінше тәуекел деңгейі төмен болса, табыс та төмен болады. Сондықтан кез келген кәсіпорын табыс пен тәуекел деңгейлерінің арасынан ең тиімді немесе альтернативті арақатынасты таңдайды.
Бүгінгі таңдағы нарықтық экономикада жағдайында кез келген кәсіпорын қаржылық операцияларды жүзеге асыру барысында мойнына алатын кедергілерді дұрыс бағалай білудің маңызы зор.
Тәуекелділік кез келген қаржылық операцияларда болады. Олардың ауқымы әртүрлі. Сондықтан да тәуекелдің мүлде болмауының маңызды емес, оны ең аз шамадағы деңгейіне жеткізу, кеміту маңызды. Әлбетте кез келген компания өзінің қаражаттарын табысы жоғары және тәуекел деңгейі төмен іс-әрекеттерде жұмсауға тырысады.
Бәсекелестік пен белгісіздік жағдайындағы нарықтық қатынастар шартында шаруашылық, өндірістік немесе коммерциялық қызметтің тәуекелсіз болуы мүмкін емес. Алайда, тәуекелдердің болмауы да экономиканың тиімділігі мен өсімділігін бұзу есебінен оған зиян келтіреді.
Тәуекел факторының болуы кәсіпкерді қаржылық және материалдық ресурстарды үнемдеуге, жаңа жобалардың, коммерциялық келісімшарттардың және т.б. тиімділігіне көңіл бөлуге себеп болады. Инфляциялық үдерістер, аса қымбат кредиттер және басқа да теріс құбылыстар орын алатын тұрақсыз экономика жағдайында кәсіпкерлік қызметтегі тәуекел факторы өсу беталысында болады. Сондай-ақ, экономикалық дамудың қалыпты кезі де әрбір субъект үшін өзінің жеке қасиеттері мен бейімділіктеріне жауап бере алатын тәуекел деңгейіндегі шаруашылық аймақта орын алуға мүмкіндік беретін толық және алуан түрлі тәуекел стратификациясын қажет етеді. Сондықтан тәуекелдің және даму жолындағы оның өзгермелі дәрежесінің болуының өзі кәсіпкерлік даму үшін тұрақты және қатты әсері бар фактор ретінде көрініс табады.
Жаңашылдықты қаржыландыратын немесе сатып алатын кәсіпкерлер үлкен тәуекелге барады. Өйткені жаңашылдықтың барлығы дерлік нарықпен қабылдана бермейді. Мұның себебі бизнестің даму келешегін дұрыс бағаламау болуы мүмкін. Жаңашылдықтың негізгі ішкі заңдылығы ретінде оның белгісіздік пен ықтималдылық сипатын айтуға болады.

2. Негізгі бөлім
2.1. Қаржылық тәуекел

Қаржылық тәуекел дегеніміз - бұл инвестициялық немесе іскери кәсіпорында ақшаны жоғалту мүмкіндігі. Қаржылық тәуекелдердің біршама кең таралғаны - несиелік тәуекел, өтімділік тәуекелі және операциялық тәуекел.
Қаржылық тәуекел - бұл мүдделі тұлғаларға капиталды жоғалтуға әкеліп соқтыратын қауіп түрі. Үкіметтер үшін бұл олардың ақша-несие саясатын басқара алмайтындығын және облигациялар бойынша немесе басқа қарыздық мәселелер бойынша дефолтты білдіруі мүмкін. Сондай-ақ, корпорациялар өздеріне алған қарыз бойынша төлемдерді төлеу мүмкіндігіне тап болады, бірақ сонымен бірге бизнестің қаржылық ауыртпалығын тудыруы мүмкін.
Қаржы тәуекелі кәсіпкердің банктермен және басқа қаржы институттарымен қатынас саласында пайда болады. Қаржы тәуекелінің себептері- қарыз бен меншікті қаржылардың ара қатынасының жоғары шамасы, несие берушіден тәуекелділік, капиталдың енжарлыѓы, бір жобаға үлкен қаржыларды бір уақытта орналастыру болады делінген Құрманбаев С.К., Аділбеков М.Т. Кәсіпкерлік тәуекел кітабында [1,12 б ].
Қаржы нарықтары әр түрлі макроэкономикалық күштерге, нарықтық пайыздық мөлшерлеменің өзгеруіне және секторлардың немесе ірі корпорациялардың төлемеу мүмкіндігіне байланысты қаржылық тәуекелге тап болады. Жеке тұлғалар кірістеріне немесе өздеріне алған қарызды төлеу қабілетіне қауіп төндіретін шешімдер қабылдаған кезде қаржылық тәуекелге тап болады.
Қаржылық тәуекелдер барлық жерде болады және әр түрлі формада және әр адамға әсер етеді. Сіз қаржылық тәуекелдердің болуы туралы хабардар болуыңыз керек. Қауіпті және өзіңізді қалай қорғауға болатындығын білу қауіпті жоймайды, бірақ бұл олардың зияндылығын азайтады және жағымсыз нәтиже мүмкіндігін азайтады.
Қаржылық тәуекел, әдетте, ақшаны жоғалту мүмкіндігімен байланысты. Бұл компанияның ақша ағынының міндеттемелерді орындаудың жеткіліксіздігін дәлелдеу мүмкіндігі. Қаржы тәуекелі өзінің облигацияларын төлей алмайтын үкіметке де қатысты болуы мүмкін. Несиелік тәуекел, өтімділік тәуекелі, активтермен қамтамасыз етілген тәуекел, шетелдік инвестициялар тәуекелі, меншікті капитал тәуекелі және валюталық тәуекел - қаржылық тәуекелдің кең таралған формалары.
Компанияның болашағын бағалау үшін инвесторлар бірқатар қаржылық тәуекел коэффициенттерін қолдана алады. Кәсіпті басынан бастап құру қымбатқа түседі. Кез-келген компания өмірінің белгілі бір кезеңінде бизнес өсу үшін сыртқы капиталды іздеуі керек болуы мүмкін. Бұл қаржыландыру қажеттілігі бизнес үшін де, компанияға салынған кез келген инвесторлар немесе мүдделі тараптар үшін де қаржылық тәуекел тудырады.
Несиелік тәуекел, сонымен қатар дефолт тәуекелі деп аталады - қарызға ақша алуға байланысты қауіп. Егер қарыз алушы несиені төлей алмайтын болса, онда олар қарызды төлей алмайды. Несиелік тәуекелге ұшыраған инвесторлар несие бойынша төлемдерден түскен кірістердің төмендеуінен, сондай-ақ негізгі қарыз бен сыйақылардан айырылады. Сондай-ақ несие берушілер қарызды өндіріп алу шығындарының өсуін сезінуі мүмкін.
Тек бір немесе бірнеше компаниялар күресіп жатқанда, бұл белгілі бір тәуекел ретінде белгілі. Компанияға немесе компаниялардың шағын тобына қатысты бұл қауіп капитал құрылымына, қаржылық операцияларға және дефолтқа ұшырауға байланысты мәселелерді қамтиды. Бұл термин әдетте инвестордың кірістерді жинаудағы сенімсіздігін және ақшалай залалдың ілеспе әлеуетін көрсету үшін қолданылады.
Кәсіпорындарда менеджменті нашар немесе қаржылық негіздері дұрыс болмаған кезде операциялық тәуекел пайда болуы мүмкін. Ішкі факторларға сүйене отырып, бұл өз ісінде сәтсіздікке ұшырау қаупі.
Қаржылық тәуекелдің бірнеше түрлері қаржы нарықтарына байланысты. Бұрын айтылғандай, көптеген жағдайлар қаржы нарығына әсер етуі мүмкін. 2007-2008 жылдардағы әлемдік қаржы дағдарысы кезінде көрсетілгендей, нарықтың маңызды секторы күрескен кезде бұл бүкіл нарықтағы ақша әл-ауқатына әсер етуі мүмкін. Осы уақытта кәсіпорындар жабылды, инвесторлар байлықтан айырылды, үкіметтер ақша-несие саясатын қайта қарауға мәжбүр болды. Алайда, басқа да көптеген оқиғалар нарыққа әсер етеді.
Тұрақсыздық нарықтық активтердің әділ құнына сенімсіздік әкеледі. Статистикалық өлшем ретінде қаралатын құбылмалылық мүдделі тараптардың нарықтық кірістер жеке активтердің және жалпы нарықтың нақты бағалауымен сәйкес келетініне сенімділігін көрсетеді. Айқын құбылмалылық (IV) ретінде өлшеніп, пайызбен көрсетілген бұл статистикалық мән инвестицияларға деген құлдырау немесе құлдырау - құлдырау нарығымен салыстырғанда көтерілу нарығын көрсетеді. Құбылмалылық немесе үлестік тәуекел акциялар бағасының күрт өзгеруіне әкелуі мүмкін.
Нарықтық пайыздық мөлшерлеменің дефолт және өзгеруі қаржылық тәуекелге де әкелуі мүмкін. Төлемдер негізінен қарыздар немесе облигациялар нарығында орын алады, себебі компаниялар немесе басқа эмитенттер қарыз міндеттемелерін төлемей, инвесторларға зиян тигізеді. Нарықтық пайыздық мөлшерлеменің өзгеруі жекелеген бағалы қағаздарды инвесторлар үшін тиімсіз болуға итермелеуі мүмкін, оларды төмен төленетін қарыздық бағалы қағаздарға мәжбүр етеді немесе теріс кірістерге тап болады.
Активтермен қамтамасыз етілген тәуекел - бұл активтермен қамтамасыз етілген бағалы қағаздар - несиенің әр түрлі түріндегі бассейндері - тұрақсыз болуы, егер базалық бағалы қағаздар да өзгерсе. Активтермен қамтамасыз етілген тәуекелдің кіші санаттары қарыз алушының қарызды мерзімінен бұрын төлеуін қамтиды, осылайша төлемдерден түсетін кірістер ағыны және пайыздық ставкалар айтарлықтай өзгереді.
Жеке тұлғаларға арналған қаржылық тәуекелдер
Нашар шешімдер қабылдаған кезде адамдар қаржылық тәуекелге ұшырауы мүмкін. Бұл қауіптің қажетсіз демалыс күнінен бастап, жоғары спекулятивті инвестицияларға инвестиция салуға дейінгі әртүрлі себептері болуы мүмкін. Әрбір кәсіпорын таза тәуекелге ұшырайды, оларды бақылау мүмкін емес қауіптер бар, бірақ кейбіреулері оның салдарын толық түсінбестен жасалады.
Өтімділік тәуекелі инвесторлардан қорқатын екі дәмге ие. Біріншісіне тұрақсыз нарықтағы шығындарды азайту үшін тез сатып алуға немесе сатуға болмайтын бағалы қағаздар мен активтер жатады. Нарықтық өтімділік тәуекелі ретінде белгілі, бұл сатып алушылар аз, бірақ сатушылар көп. Екінші тәуекел - қаржыландыру немесе ақша ағындарының өтімділік тәуекелі. Қаржыландыру өтімділігі тәуекелі - бұл корпорацияның қарызды төлеуге, оны төлемеуге мәжбүр етуге және мүдделі тараптарға зиян келтіруге капиталы болмау мүмкіндігі.
Алыпсатарлық тәуекел - бұл пайда немесе пайда табысқа жетудің белгісіз мүмкіндігі болатын тәуекел. Мүмкін, инвестор инвестиция салмас бұрын тиісті зерттеулер жүргізбеген, кіріске жету үшін тым көп қаражат жинамаған немесе таза құнының бір бөлігін бір инвестицияға салмаған шығар.
Шетел валютасын ұстайтын инвесторлар валюталық тәуекелге ұшырайды, өйткені пайыздық мөлшерлемені өзгерту және ақша-несие саясатының өзгеруі сияқты әр түрлі факторлар олардың ақшасының есептелген құнын немесе құнын өзгерте алады. Сонымен қатар, нарықтағы айырмашылықтарға, саяси өзгерістерге, табиғи апаттарға, дипломатиялық өзгерістерге немесе экономикалық қақтығыстарға байланысты бағалардың өзгеруі шетелдік инвестициялардың тұрақсыз жағдайларын тудыруы мүмкін, бұл кәсіпорындар мен жеке тұлғаларды шетелдік инвестициялық тәуекелге ұшыратуы мүмкін.
Қаржы тәуекелінің оң және теріс жақтары
Қаржылық тәуекел өздігінен жақсы немесе жаман емес, әр түрлі деңгейде болады. Әрине, тәуекел өзінің табиғаты бойынша жағымсыз мағынаға ие, ал қаржылық тәуекел де ерекшелік емес. Тәуекел бір бизнестен бүкіл секторға, нарыққа, тіпті әлемге әсер етуі мүмкін. Тәуекел бақыланбайтын сыртқы көздерден немесе күштерден туындауы мүмкін, және оны жеңу көбінесе қиын.
Бұл нақты жағымды атрибут болмаса да, қаржылық тәуекелдің мүмкіндігін түсіну іскерлік немесе инвестициялық шешімдерді жақсартуға әкелуі мүмкін. Бағалы қағазға немесе активке байланысты қаржылық тәуекел дәрежесін бағалау сол инвестициялардың құнын анықтауға немесе орнатуға көмектеседі. Тәуекел - бұл сыйақының екінші жағы.
Тәуекелге бармай-ақ, бизнесте ... жалғасы

Сіз бұл жұмысты біздің қосымшамыз арқылы толығымен тегін көре аласыз.