Банктің инвестициялық операциялары

Пән: Банк ісі
Жұмыс түрі: Материал
Тегін: Антиплагиат
Көлемі: 6 бет
Таңдаулыға:

Банктің инвестициялық операциялары

Банк қызметіндегі инвестициялаудың өзіндік ережелері бар. Кең мағынада, банктік инвестиция - пайда табуында банктің ресурстарын орналастыруға бағытталған активтік операциялардың жиынтығы.

Ал тар мағынада , банктік инвестиция - табыс немесе пайда алу мақсатында ақшалай қаражаттарды бағалы қағаздарға жұмсауы.

Сонымен қатар, банктік инвестициялау деп негізгі капиталға жұмсаған қаражаттарды да түсінуге болады.

Банктің инвестициялық қызметі инвестициялық саясат көмегімен жүзеге асырады. Инвестициялық саясаттың негізгі мазмұны қаражат жасау үшін біршама тиімді бағалы қағаздың түрлерін анықтау, әр уақыт кезеңіне инвестиция портфельдің құрылымын оңтайландырудан тұрады.

Банктердің инвестициялық саясаты - банк қызметінің тұрақты жұмыс жасауын, нәтижелігін немесе пайдалығын, сондай-ақ өтімділігін қамтамассыз ету мақсатында инвестициялар портфелін басқару стратегияларын жасауға және іске асыруға бағытталған шаралар жиынтығы .

Банктің инвестициялық саясатының басты бағыттары мынадай бөлімдерді қамтиды:

* инвестициялық саясаттың басты мақсаты;

* баланс активі мен пассивіндегі квазиинвестициялық операциялардың шегін (үлесін) анықтау;

* инвестициялық операциялардың сапасы үшін жетекшілер мен атқарушылардың жауаптылығын;

* инвестициялардың құрамы мен құрылымы;

* бағалы қағаздардың сапасының деңгейінің және өтеу мерзімінің тиімділігі;

* инвестициялар портфелінің диверсифиакциялануына қойылатын негізгі талаптар;

* потрфельдің құрамына түзетулер енгізу механизмі;

* сақтау тәртібі және сақтандыру механизмі;

* пайдалар мен зияндардың есебі;

*компьютерлік қамсызданлыру бағдарламалары.

Банктердің инвестициялық қызметі жаңа бағалы қағаздарға қаражат орналастыруға кепілдік беру (андеррайтинг ), сондай-ақ клиенттерге қандай бағалы қағаз түрін, қай уақытта шығаруға және ұсынысты қалай жасауға болатыны жайлы кеңес беруді сипаттайды.

Бағалы қағаздар бизнесіндегі андеррайтинг - бұл бағалы қағаздарды сатудан ешқандай да төменгі ақшалай қаржаттың келіп түспейтіндігі туралы эмитентке кепілдік беруді білдіреді. Мұндай жағдайда эмитент қор құндылықтарын орналастыру жоспарын құрады.

Банктердің инвестициялық операциясы бағалы қағаздар жасалатын операцияларды сипаттайды. Банктің инвестициялық операция жүргізетін бағалы қағаздары екі топқа бөлінеді: қор ( акция, обликация) және коммерциялық бағалы қағаздар ( коммерциялық вексель, чек қоймалық, кепілдік куәліктер ) .

Қор бағалы қағаздарының өзін екі негізгі топқа бөледі:

1/ мемлекеттің бағалы қағаздары:

2/ мемлекеттік емес ( корпоративтік ) бағалы қағаздар. Қазақстан Республикасындағы мемлекеттің бағалы қағаздарын өзіндік сипатына қарай төмендегідей кестемен беруге болады.

ҚР -дағы мемлекеттің бағалы қағаздарының сипаты

Түрі

Шығару мақсаты

Орналастыру тәсілі

Айналыс мерзімі

Номинал құны

Түрі: 1.

Шығару мақсаты: 2.

Орналастыру тәсілі: 3.

Айналыс мерзімі: 4.

Номинал құны: 5.

Түрі: Ұлттық банктің қысқа мерзімді нотасы

Шығару мақсаты: Айналыстағы ақша массасын реттеу

Орналастыру тәсілі: Аукцион / сату

Айналыс мерзімі: 7 күннен 90 күнге дейін

Номинал құны: 100 теңге

Кестенің жалғасы.

1.: Ұлттық банктің арнайы валюталық нотасы

2.: Еркін өзгермелі валюта бағамына өтуге байланысты жинақтаушы зейнет ақы қорларының активтерін қорғау

3.: Ноталар портфелін жинақтаушы зейнет ақы қорларымен айырбастау

4.: 35 күн

5.: 100 АҚШ доллары

1.: Арнайы валюталық мемлекеттік облигациялар (АВМЕКАМ)

2.: Жинақтаушы зейнет ақы қорларының активтерін қорғау

3.: Мемлекеттік облигациялар портфелін жинақтаушы зейнет ақы қорларымен айырбастау

4.: 5 жыл

5.: 100 АҚШ доллары

1.: Мемлекеттің арнайы қазыналық міндеттемесі (МЕАКАМ )

2.: Ұлттық банкке Үкіметтің қарызын Қайта рәсімдеу

3.:

4.: 10 жыл

5.: 1000 теңге

1.: Мемлекеттің қысқа мерзімді қазыналық валюталық міндеттемесі (МЕАКАМ)

2.: Республикалық бюджеттің ағымдағы тапшылығын қаржыландыру

3.: Аукцион

4.: 3, 6, 9 және 12 ай

5.: 100 АҚШ доллары

1.: Мемлекеттің индексацияланатын қазыналық міндеттемесі (МЕИКАМ)

2.: Республикалық бюджеттің ағымдағы тапшыдығын қаржыландыру

3.: Аукцион

4.: 3 ай және одан жоғары

5.: 1000 теңге

1.: Мемлекеттің орта мерзімді қазыналық міндеттемесі (МЕОКАМ)

2.: Республикалық бюджеттің ағымдағы тапшылығын қаржыландыру

3.: Аукцион

4.: 2 және 3 жыл

5.: 1000 теңге

1.:

Мемлекеттің қысқа мерзімді қазыналық міндеттемесі

(МЕККАМ)

2.: Республикалық бюджеттің ағымдағы тапшылығын қаржыландыру

3.: Аукцион

4.: 3, 6, 9, және 12 ай

5.: 100 теңге

1.: Мемлекттік ішкі займдық ұлттық жинақ облигациялары ( ҰЖО)

2.: Республикалық бюджеттің ағымдағы тапшылығын қаржыландыру

3.: Жазылу жолымен

4.: 364 күн

5.: 1000 теңге

Мемлекеттің бағалы қағаздары табыстылығына қарай үш түрге бөлінеді:

- Дисконттық , мұндай бағалы қағаздар алғашқы нарықта инвесторларға жеңілдікпен ( номиналдық құнымен төменгі бағамен ) сатылып, номиналдық құны бойынша өтіледі.

Мысалы, 91 күнге шығарылған, номиналдық құны 100 теңге тұратын дисконттық бағалы қағазды 75 теңгеге сатып алсаңыз, онда одан мынадай табыс аласыз:

100 - 75 = 25 теңге немесе

25 теңге : 75 теңге ( бастапқы салынған инвестиция) х 100%=33, 3%

Сонымен қатар, егер 91 күнге салсаңыз, онда бір күндік табыс: 33, 3 % : 91 күн = 0, 3659 құрайды. Демек, бір жылдық табыс: 0, 3659 % х 364 күн = 133, 19 % тең.

- Купондық, яғни номиналдық құнына пайызбен бейнеленген табыс әкелетін бағалы қағаздар . Купон мерзіміне қарай жылына 2 не 4 ретке дейін төленеді.
- Аралас, яғни купон және дисконт түрінде қатар табыс әкелетін бағалы қағаз. Бұл жағдайда инвестор - банктің табысы екі көзден : дисконт түріндегі табыстар құралады.
Бүгінгі таңда ҚР - дағы екінші деңгейдегі банктердің инвестициялық операцияларға бағытталған активтерінің басым бөлігі мемлекеттің бағалы қағаздарға жұмсалып отырғаны жасырын емес. Себебі, мұндай бағалы қағаздарға салған активтер: біріншіден, өтімді, яғни банк ондағы қаражатты тез арада кқолма - қол ақшаға айналдыра алады, екіншіден, олардан алатын табыс төмен болғанымен тәуекел төмен немесе жоқ десе де болады. Сонымен қатар активтерінің бір бөлігін өтімді коропоративтік бағалы қағаздарға да орналыстыруда. Корпоративтік бағалы қағаздарға мыналар жатады:

... жалғасы

Сіз бұл жұмысты біздің қосымшамыз арқылы толығымен тегін көре аласыз.