Қаржы тәуекелі

Кіріспе
І.Қаржы тәуекелін басқару теориясы
1.1. Тәуекел мәні, мазмұны және түрлері
1.2. Косіпорынның қызметінің тәуекелін бағалау және талдау әдістері
1.3. Тәуекел менеджментінің мәні мен мазмүны
1.4. Қаржылық тәуекелді төмендету тәсілдері
Қорытынды
Қолданылған әдебиеттер
Нарықтық экономика жағдайында тәуекел - бұл кәсіпкерліктің маңызды элементі. Тәуекел адамдардың кабылдайтын шешімдерінің дұрыс нэтижелілігіне эсер ететін көптеген шарттар және факторлармен байланысты қызметтердің кез келген түрлеріне тэн. Тарихи тэжірибе көзделген нәтижелерге жетпеу тәуекелі тауарлы-ақшалай қатынастар және шаруашылық айналым қатысушыларының бэсекелестігі жалпылылығында көрінетіндігін көрсетеді. Сондықтан капиталдық қатынастардың пайда болуы және дамуымен байланысты тәуекелдің түрлі теориялары пайда болады, ал экономикалық теорияның классиктері шаруашылық қызметтегі тәуекел мэселелерін зерттеуге көп көңіл бөледі.
Тәуекелсіз кәсіпкерлік болмайды. Ең көп табысты жоғары тәуекелді нарықтық операциялар экеледі. Алайда барлық жерде шек керек. Тәуекел міндетті түрде максималды жіберілетін шекке дейін есептелуі тиіс.
Өз нарықтық қызметте қате жіберуден қорықпау өте маңызды, өйткені олардан ешкім саі^тандырылмаған, ең маңыздысы - қателіктерді қайталамау. Менеджер міндеті нарықта тік бүрылыстарды ж.үмсарту үшін қосымша мүмкіндіктерді алдын ала ескеруге бағытталады. Менеджменттін басты мақсаты, әсіресе Қазақстанның бүгінгі жағдайында, ең қиын жағдайларда табыстың тек аз ғана төмендеуі болуы мүмкін, бірақ банкрот туралы сөз болмауы тиіс. Сондықтан эрқашан тәуекелді басқаруды эрқашан жетілдіруге ерекше назар аударылады, яғни тәуекел-менеджментін жетілдіру.
Нарътқтық экономика жағдайында өндірушілер, сатушылар және сатып алушылар бәсекелестік жағдайында өздері, яғни өз үрей және тәуекел жағдайында қызмет етеді. Сондықтан олардың қаржылық болашағы көбінесе аз болжанады. Тәуекел-менеджменті тәуекелді бағалау, бизнесте пайда болатын қаржылық катынастар және тәуекелді баскару жүйесі болып табылады. Белгілі бір дэрежеде тәуекел жағдайы болуын болжамдауға және тәуекел дәрежесін уақытылы төмендету шараларын қабылдауға мүмкіндік беретін түрлі тәсілдер қолдана отырып, тәуекелді басқаруға болады.
Тәуекел мөлшеріне және дэрежесіне стратегия және қаржылық менеджмент әдістерімен жүзеге асырылатын қаржылық механизм арқылы нақты эсер етуге болады. Бұл тәуекелді басқарудың өзіндік механизмі тәуекел-менеджменті болып табылады. Тәуекел-менеджментінің негізі тәуекелді анықтау және төмендету бойынша үйымдастырушылық жұмыстар больга табылады.
Бұл курстық жұмыстың негізгі мақсаты - қаржылық тәуекелдің мәнін толығырақ ашып, нақты кәсіпорын мысалында қаржы тәуекелін басқару жуйесін талдау және оның жетіспеушіліктері мен оны жетілдіру бойынша ұсыныстар беру.
Курстық жұмыс үш бөлімнен тұрады. Бірінші бөлімінде каржы тәуекелін басқару теориясы, яғни тәуекел түрлері, оны бағалау әдістері, тәуекел-менеджментінің мазмүны, тәуекелді төмендету тәсілдері жазылған.
Екінші бөлімінде нарықтық экономика жағдайыыда кәсіпорьш мысалы ретінде «Қазақтелеком» акционерлік қоғамының филиалы алынып, қаржылық жағдайы, қаржылық тәуекелді басқару жүйесі талданады.
Үшінші бөлімінде қаржылық тәуекелді басқару жүйесі жетілдіру туралы сөз болады.
1. Қазақстан Республикасының Азаматтық кодексі
2. Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.
3. Бланк И.А. Стратегия и тактика управления финансами. - Киев:
ИТЕМлтд, АДЕФ-Украина, 1996.
4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финаысами. - М.: Финансы и
статистика, 1996.
5. Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и анализ
финансовых рисков предприятия в условиях враждебной окружающей
среды бизнеса // Менеджмент в России и за рубежом - 2000 г. №3, с.
15-17.
6. Глухов В.В., Бахрамов Ю.М. Финансовый менеджмент. - С-
Петербург: Специальная литература, 1995.
7. Грабовой П. Г. . Риски в современном бизнесе. - М.: Аланс, 1994. -
240с
8. Градов А. П. и др. Стратегия и тактика антикризисного управления
фирмой. - Спб.: Специальная литература. -1996. -510с.
9. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской
деятельности. -М.: Финансы и статистика, 1998.
        
        Мазмүны
Кіріспе
І.Қаржы тәуекелін басқару теориясы
1. Тәуекел мәні, мазмұны және түрлері
2. Косіпорынның қызметінің ... ... және ... ... ... ... мәні мен ... Қаржылық тәуекелді төмендету тәсілдері
Қорытынды
Қолданылған әдебиеттер
Кіріспе
Нарықтық экономика жағдайында тәуекел - бұл ... ... ... ... ... ... дұрыс нэтижелілігіне
эсер ететін көптеген шарттар және факторлармен байланысты қызметтердің кез
келген түрлеріне тэн. ... ... ... нәтижелерге жетпеу тәуекелі
тауарлы-ақшалай қатынастар және ... ... ... ... ... ... ... капиталдық
қатынастардың пайда болуы және дамуымен байланысты тәуекелдің ... ... ... ал ... теорияның классиктері шаруашылық
қызметтегі тәуекел мэселелерін зерттеуге көп көңіл бөледі.
Тәуекелсіз кәсіпкерлік болмайды. Ең көп ... ... ... ... экеледі. Алайда барлық жерде шек ... ... ... максималды жіберілетін шекке дейін есептелуі тиіс.
Өз нарықтық қызметте қате жіберуден қорықпау өте маңызды, өйткені ... ... ең ... - ... ... Менеджер
міндеті нарықта тік бүрылыстарды ж.үмсарту үшін қосымша мүмкіндіктерді
алдын ала ... ... ... ... ... ... бүгінгі жағдайында, ең қиын жағдайларда табыстың тек аз ғана
төмендеуі болуы мүмкін, бірақ ... ... сөз ... ... ... тәуекелді басқаруды эрқашан жетілдіруге ерекше назар аударылады,
яғни тәуекел-менеджментін жетілдіру.
Нарътқтық экономика жағдайында өндірушілер, сатушылар және сатып алушылар
бәсекелестік жағдайында ... яғни өз үрей және ... ... ... ... ... ... болашағы көбінесе аз болжанады. Тәуекел-
менеджменті тәуекелді бағалау, бизнесте пайда болатын қаржылық катынастар
және тәуекелді баскару ... ... ... ... бір ... тәуекел
жағдайы болуын болжамдауға және ... ... ... ... қабылдауға мүмкіндік беретін түрлі тәсілдер қолдана отырып,
тәуекелді басқаруға болады.
Тәуекел мөлшеріне және дэрежесіне ... және ... ... ... ... ... ... арқылы нақты эсер ... Бұл ... ... ... ... ... ... Тәуекел-менеджментінің негізі тәуекелді анықтау ... ... ... ... ... ... ... жұмыстың негізгі мақсаты - қаржылық тәуекелдің ... ... ... кәсіпорын мысалында қаржы тәуекелін басқару жуйесін
талдау және оның жетіспеушіліктері мен оны ... ... ... ... үш бөлімнен тұрады. Бірінші бөлімінде каржы тәуекелін
басқару теориясы, яғни ... ... оны ... ... ... ... ... төмендету тәсілдері жазылған.
Екінші бөлімінде нарықтық экономика ... ... ... ... ... қоғамының филиалы алынып, қаржылық
жағдайы, қаржылық тәуекелді басқару жүйесі талданады.
Үшінші бөлімінде қаржылық тәуекелді ... ... ... ... болады.
І.Қаржы тәуекелін басқару теориясы
І.І.Тәуекел мәні, мазмұны және түрлері
Тәуекел табиғаттың түрлі құбылыстары және қоғамның қызмет түрлерінің
ерекшелігінен ... ... ... жоғалтулар қаупімен түсіндіріледі.
Экономикалық категория ретінде тәуекел ... ... ... ... ... да ... ... ұсынады. Мүндай жағдайдың туындауы
салдарынан келесідей үш экономикалык нэтиже болуы мүмкін: жағымсыз (ұтылыс,
зиян, шығын), нольдік, ... ... ... ... ... ... яғни тәуекелдік жағдай туындауын белгілі
бір шекте болжамдау және тәуекел дәрежесін ... үшін ... ... беретін түрлі шаралар қолдануға болады.
Көбінесе тәуекелді басқаруды ұйымдастыру тиімділігі тәуекелдің
сьшыптамасына ... ... ... ... ... нәтижесіне) байланысты
тәуекелдер екі үлкеи топка бөлуге ... таза және ... ... ... ... нольдік нэтиже алуға мүмкіндік береді.
Бүл тәуекел түрлеріне келесілер жатады: табиғи, ... ... және ... ... ... ... ... тәуекелдер жағымды да, жағьғмсыз да нэтиже ... ... Бүл ... ... ... ... болып табылатын қаржы тәуекелдері жатады.
Курстық жұмыс тақырыбы қаржы тәуекелімен байланысты болғандықтан қаржы
тоуекеліне тереңірек тоқталамыз.
Қаржы тәуекелі кәсіпорын қаржылық институттармен ... ... ... ... ... және ... процесінде пайда болады.
Қаржы тәуекелінің туындау себептері - инфляциялық факторлар, банктің
есептік мөлшерлемелерінің өсуі, бағалы қағаздар ... ... және ... тәуекелдері екі түрге бөлінеді:
1) ақшаның сатып алу қабілеттілігімен байланысты тәуекелдер;
2) капитал салымдарымен байланысты ... ... ... алу ... ... ... ... түрлері жатады: инфляциялық және дефляциялық
тәуекелдер, валюталық тәуекелдер, ... ... ... ... болып табылады, бағалар өседі. Дефляция -
инфляцияға кері процесс, ол бағалардын төмендеуінен және соған сэйкес
ақшаның ... алу ... ... ... ... - ... өсімі кезінде накты сатьга ... ... ... көрі ... ... ... ... тәуекел. Мұндай жағдайда кәсіпкер нақты ... ... ... - ... ... ... ... деңгейі
төмеыдейді, кәсіпкерліктің экономикалық жағдайы нашарлайды табыс
төмендейді.
Валюталыц тәуекелдер ... ... ... және ... ... операцияларды жүргізу кезінде бір шетелдік валюта бағамының басқа
валюта бағамына қатынасының өзгеруімен байланысты ... ... ... ... - ... ... және ... бағанын өзгерісі
себебінен бағалы қағаздар немесе баска да тауарларды өткізу кезіндегі
мүмкін болатын жоғалтулармен ... ... ... ... ішкі ... ... ... жіберіліп қойған пайда тәуекелі;
2) табыстылықтың төмендеу тәуекелі;
3) тікелей қаржылық жоғалтулар ... ... ... ... — белгілі бір шараларды (мысалы,
сақтандыру, ... ... ... іске асырмау нәтижесінде
жанама (қосымша) қаржылық зиянның ... ... ... ... ... тәуекелі портфельдік инвестициялар, салымдар
және ... ... ... және ... ... ... ... мүмкін.
Портфельдік инвестициялар инвестициялық портфельдің пайда болуымен
байланысты және ... ... және ... ... ... ... ... термині итальян сөзінен «Роііе &£Ііо» шығып,
инвесторда бар бағалы қағаздардың жиынтығын білдіреді.
Табыстылвіқтың төмендеу ... ... ... ... түрады:
пайыздық тәуекелдер және несиелік тәуекелдер.
Пайыздык тәуекелдерге ... ... ... ... ... ... несиелер бойынша мөлшерлемелерден жоғары ... ... ... ... несиелік мекемелердің,
инвестициялық институтардың жоғалту қауіптері жатады. Пайыздық тәуекелдерге
сонымен катар акциялар ... ... ... ... ... ... ... нарығындағы пайыздық мөлшерлемелердің
өзгерісімен байланысты инвесторлар жоғалтулар тәуекелі жатады.
Пайыздың нарықтық мөлшерлемесінің өсімі ... ... ... ... алып келеді, эсіресе тұрақты пайызды облигацияларға
қатысты. ... ... ... төмен тұрақты пайыз бойынша
шығарылған және шығару шарттары бойынша ... ... ... ... ... ... ... тасталуының басталуы мүмкін.
Тұрақтандырылған дэрежемен салыстырғанда ... ... ... ... ... ... орта мерзімді және ұзақ мерзімді бағалы қағаздарға
өз қаражатын салған
инвестор пайыздық тәуекелге үшырауы мүмкін. Баскаша ... ... ... ... ... ... ала ... еді, бірақ жоғарыда
көрсетілгендерге салынғаы өз каражаттарын босата алмайды.
Түрақтандырылған деңгеймен салыстырғандағы орташа ... ... ... түрақты пайызды орта мерзімді және үзақ мерзімді бағалы
қағаздарды айналысқа шығарған эмитент пайыздық тәуекелге үшырауы мүмкін.
Басқаша ... ... ... ... ... ... ... алатын
еді, бірақ ол өзі шығарған бағалы қағаздармен байланысты.
Тәуекелдің бүл түрі инфляция жағдайында ... ... ... ... ... ... ... қағаздар үшін де мән береді.
Несиелік тәуекел - қарыз алушьшың негізгі ... және ... ... ... қалу ... Несиелік тәуекелғе сонымен қатар
қарыздық бағалы қағаздар шығарғаы эмитент қағаздар бойынша ... ... ... ... төлей алмайтын жағдай да жатады.
Сонымен қатар несиелік тәуекел тікелей қаржылық жоғалтулар түрлілігі
болуы мүмкін.
Тікелей қаржылық ... ... ... түрлерін қамтиды: биржалық
тәуекел, селективтік тәуекел, банкроттық тәуекел, сонымен қатар несиелік
тәуекел.
Биржалың ... ... ... биржалық мэмілелерден жоғалту қаупін
үсынады. Бұл тәуекелдерге келесілер жатады: коммерциялық мәмілелер ... ... ... ... комиссиялық сыйақы төлемеу тәуекелі
және т.б.
Селектиетік тәуекелдер (латын тілінен зеіесгіо - таңдау, ... ... ... ... ... ... инвестициялау үшін бағалы қағаздардың түрін, ... ... ... емес ... ... тәуекелі өзімен бірге капитал салымыньщ әдісін дұрыс емес
таңдау, ... ... ... ... жоғалту және өзіне алған
міндеттемелер бойынша есептесе алмау нэтижесінде ... ... ... ... банкротқа үшырайды.
Қаржы тәуекелі өзімен бірге уақыт ... ... ... ... ... ... салымының түрі үшін тәуекел деңгейі уақыт
бойыыда ... ... ... ... ... күнде
контрактіге отырған кезден, уақыттан мэміле бойынша төлем мерзіміне ... ... ... ... ... шетел валютасының бағамыыыц
қатынасы өсуде /9,646./.
Шетелдік тәжірибеде ... ... ... ... ... ... ықтималдық теориясы ұсынылады.
Бұл әдіс инвестициялық жобаыың өткен ... ... ... болашақтағы ақшалай ... ... ... береді. Егер капитал салымы жобасы бірінші мерзімде қабылданатын
болса, онда келесі мерзімдерде ол ... ... ... ... ақша ... ... ... болатын
болса, оыда эр уақыт мерзімі үшін ақша ... ... ... ... қажет.
Түрлі мерзімдердегі ақша ағымдары арасында байланыс болған ... ... ... оның ... келешектегі жағдай ... ... ... ... ... ... ... бағалау және талдау әдістері
Кез келген қаржылық немесе ... ... ... мен онымен
бірге болатын тәуекел деңгейі ... ... ... ... ... ... талдау жүргізу мүмкін емес. Сондықтан тәуекел
деңгейін бағалай және оның ... ... ... ... бағалай білу қажет.
Тәуекелдің мәні мен түріне ... ... ... ... ... табыс алуға - тәуекелді анықтау сэйкес келеді.
Төмен табыс табу немесе шығыстарға үшырау ... ... ... ... жоба ... ... ... Капиталды салу
мүмкін нұсқауларды таңдау кезінде жиі «бұл ... ... ... ... ... ... шектеледі. Алайда, көбінесе
тәуекел деңгейін нақты анықтауға болады, сонымен қатар осы ... ... ... жобаның табыстылық деңгейін де анықтауға болады.
Алынған нэтижелерге сүйене отырып, салымшы оған тиімді ақша салымын ... ... ... мүмкін болатын тәуекел деңгейін де төмендете алады.
Тәуекелдің жоғары, орташа немесе төмен деңгейлерін ажьфатады. Тәуекелдің
көлемін (не деңгейін) екі ... ... ... ... ... мәнімен (дисперсия) және мүмкін болатын нәтижелерді өзғермелілігімен
(вариация).
Сонымен бірге ... ... ... мәні ... ... де ... ... орташа күтілетін мәннің орташа ... ... мен ... ... ... ... ... дисперсия өзімен бірге
тәуекелді салымдардың орташа ... ... ... қаржылық
нәтижелердің квадраттық ауытқулардың орташа салмақты көлемін үсынады:
а2==(х-х2)/п, мүндағы а2 - ... - ... ... ... әр жағдайы үшін күтілетін мәні;
х - қаржылық тәуекелдің орташа болжамды мәні;
п - қаржы ресурстарының салымдарының саны(жиілік). Дисперсия
қаржылық ... ... ... ... ... ... салыстырмалы дэрежесін вариация коэффициенті көрсетеді. Ол
келесі формуламен анықталады:
у=сғ/х-100, мұндағы V - вариация коэффициенті;
о - ... ... ... - қаржылық тәуекелдің орташа болжамды мәні.
Вариция коэффициенті 1-ден 100%-ға ... ... ... ... ... ... болады, соншалықты тербеліс күшті. Вариация
коэффициентінің түрлі мәндеріые келесідей сапалы баға бекітілген: 10% -ға
дейін - ... ... ... 10-25% - қаржылық тәуекелдің орташа
тербелісі; 25%-даы ... - ... ... ... ... мен ... қолданған кезде тәуекелдің қаржылық нэтижеыі
алудың математикалық ықтималдылығы бар ... ... ... ... ... эксперттік жолмен немесе объективті қаржыльтқ
тәуекелдің деңгейін математикалық есептеу негізінде анықтауға болады.
Кәсіпорынның тәуекелдерін ... ... ... болып
статистикалық әдістер есептеледі. Олардың ішіндегі перспективалы әдіс
қаржылық тәуекелдерді ... ... ... жүйе ... ... табылады. Мысалы, диверсификацияланған инвестициялық ... ... даму ... ... ... ... ... саыы, келісілген шарттар саны бойынша, ал
диверсификацияланбаған - несиелер бойынша пайыздық ... ... ел ... ... жалпы беталыстары
бойынша бағаланады.
Қаржылық тәуекелді бағалаудың баска да аналитикалық әдістері ... ... ... ... ... коэффициенттері
есептеледі, банкроттылыққа ұшырау ықтималдылығы анықталады, жалпы қаржылық
даму деңгейі талданады.
Тәуекел деңгейінің түрлі салыстырмалы сипаттамалары жасалып, ... ... ... ... ... ... ... Бұл
әдістің негізгі қиындағы нақты жағдайларға байланысты модельді ... ... ... ... ... ... нақты жағдайды
болжамдауға мүмкіндік береді.
Тэжірибеде тәуекелдерді бағалауда аналогиялар әдісі қолданылады. Қаржы
менеджерлері, мамандар ... ... ... басқа кәсіпорындар
тэжірибесі негізінде белгілі бір ... ... ... ... ... ... ... деңгейін анықтайды. Осы әдіс негізінде
көптеген кәсіпорындардың тактикасы мен ... ... ... ... ... кадрлік, шикізаттық және ... ... бар ... ... ... бағалаудьщ негізгі әдісі кәсіпорынның каржылық жағдайын
кешенді талдау, оның қаржылық тұрақтылығы пен ... ... ... ... ... экспресс-талдау кеңінен тараған. Оның
мақсаты - кәсіпорынның балансы мен каржылық нэтижелер және ... ... ... ... ... ... жағдайын және даму динамикасын
бағалау. ... ... ... ... мен қолдануына,
олардьщ көздеріне (меншікті капитал мен міндеттемелер, яғни пассивтер)
назар аударылады.
Қаржылык ... ... ... ... ... ... Бұл
модель негізінде қаржылық тәуекел ... ... және ... ... ... талданады:
Ф + 3 + Дс - Ис + Кт + К + Р,
мұндағы Ф - негізгі қүралдар немесе басқа айналымнан тыс ... 3 ... мен ... - ... ... ... ... қаржылық салымдар, дебиторлық
қарыздар және басқа активтер; Ис - меншікті қаражаттар көздері;
Кт - орташа, ұзақ мерзімді несиелер және қарыздық қаражаттар; К ... ... ... Р - ... ... ... бағалау үшін қаржылық тәуекел ... ... ... коэффициенттерді (мультипликаторлар) есептеуде
негізделетін мультипликативті әдісті ... ... ... ... есептеу есеп берудің ... ... ... анықтауданегізделеді.
Кәсіпорыының қаржылық тәуекелін компыотерлік имитациясы перспективалы
болып табылады. Қазіргі кезде тәуекелді бағалау бойынша дайвш бағдарламалық
өнімдер жиынтығы ... Әр ... ... ... ... ... бар.
Қаржылық жағдайды болжамдау каржылық тәуекел ықтималдылығын ... ... даму ... ... ... ... ... болжамдау қаржылық талдау мен жоспарлауға сүйенеді.
Қаржы тәуекелніің сыртқы белгілері келсесілер: ... ... ... ... ... мерзімдерінің
кешіктірілуі, өндірістік, коммерциялык ... ... ... ... ... ... ... өткізу колемінің төмендеуі,
жүмысшылардың қызметтен босатылуы, мерзімі өтіп кеткен кредиторлық қарыздың
жоғары үлесі, қаржы-шаруашылық ... ... ... көрсеткіштері,
қаржыландыру көздері ретінде қарвіздық қаражаттарды қолдану үлесінің
жоғарылылығы.
Кәсіпорынның ... ... үшін ... әдіс қолданылуы мүмкін.
Оның мәні: негізгі көрсеткіштер корреляциялық-регрессиялық талдау көмегімен
топтастырылады. Кейін кәсіпорынның эксперттік өлшем ... ... орта ... ... мәні ... ... ... рейтингі анықталады. Келесі кезеңде кәсіпорындардың талданатын
топтарындағы тәуекел деңгейі бойынша әр кәсіпорынның интегралды рейтинг
мәні есептеледі. ... ... ... экономикалық потенциалы жоғары
және төмен деңгейлі тәуекелді кәсіпорын алады.
Кәсіпорынның ... ... ... ... ... ... ... анықтау;
тәуекел туындайтын жағдайларды талдау;
тәуекелдердің потенциалды облысын анықтау.
Әр кәсіпорында жіберілетін тәуекелдің ... ... ... ... - ... ... ... тәуекелдің шекті мәнінен аспайтын
мүмкін болатын жоғалтулардың кейбір зонасы.
Тәуекел көлеміне (зона) ... ... ... ... ... күру ... сала жағдайының өзгерісі, өндірістің
мерзімдік сипаты, капитал айналымдылығының ... ... ... ... ... мен жабдықтаушылыр диверсификациясы,
элемдік нарыққа шығу мүмкіндігі эсер етеді.
Саланың арыайы тәуекелдерін ескеру қажет. Тәуекелдің келесі облыстары
бар:
тәуекелсіз ... ... ... ... ... тәуекел облысы;
жіберуге болмайтын тәуекел облысы.
І.З.Тәуекел менеджментінін мәні мен мазмүны.
Тәуекел ... ... ... сферасы сақтандыру нарығы болып
табылады. Сақтандыру нарығы - сақтандыру бойынша экономикалық қатынастардың
пайда болу ... ... ... ... ... және мемлекеттік емес зейнетақы қорларымен азаматтарға ... ... ... ұсынылатын сактандыру қызметтері сауда-
саттық объектісі болып табылатын ақшалай ... ... ... ... және экоыомикалық, иақтырақ
айтқаыда, осы басқару процессінде туындайтын қаржылық қатынастарды басқару
жүйесі болып табылады.
Тәуекел-менеджменті басқарудың стратегиясы мен ... ... ... қойылған мақсаттарға жету үшін қаражаттарды
пайдалану әдістері және бағыттарымен түсіндіріледі. Бүл ... ... үшін ... бір ... мен ... ... сэйкес келеді.
Тактика - нақты жағдайларда қойылған ... жету үшін ... мен ... Басқару тактикасының міндеті ең оптималды шешім және
берілген шаруашылық жағдайда оптималды ... ... меы ... ... ... менеджменті басқару жүйесі ретінде екі ішікіжүйеден тұрады:
басқарылатын ішкіжүйе (басқару объектісі) және басқаратын ішкіжүйе ... ... ... ... болып капиталдың тәуекелді
салымы және тәуекелді өткізу процессінде шаруашылық жүргізуші ... ... ... ... Бұл ... ... мен ... арасындағы, несие алушы меы несие беруші,
кәсіпкерлер (серіктестер, бэсекелестер) арасындағы қатынастар жатады ... ... ... ... - ... ... ... мен тәсілдері арқылы баскару объектінің мақсаттылық бағытты қызмет
етуін жүзеге асыратын арнайы адамдар тобьт (қаржы ... ... ... ... ... және ... ... объектісіне әсер еті процессі, яғни баскару
процессі ... және ... ... ... ... ... айналдыру жағдайында жүзеге асырылады. Басқару процессі оның
нақты мазмұнынан тәуелсіз ақпараттарды алу, беру және ... ... ... ... ... ... және ... алу маңызды орын алады, себебі тәуекел жағдайында ... ... ... шешім қабылдауға мүмкіндік береді.
Тәуекел менеджментінің қызмет етуінде ақпараттык камтамасыз ету
ақпараттың ... ... ... статистикалық, экоиомикалық,
коммерциялық, қаржылық және т.б.
Бұл ақпарат белгілі бір ықтималдылық ... ... ... және ... ... бар-жоқтығы және сүраныс мөлшері,
өздерінің клиенттері, серіктестері, ... ... ... ... ... және тарифтер, сонымен қатар
сақтандырушьтлар ... ... ... және ... туралы
мэліметтерден тұрады /3,786./.
Кез келген шешім ақпаратқа негізделеді. Ақпараттың сапасы өте маңызды.
Ақпарат ... ... ... ... ... анықты емес болады.
Ақпарат сапасы оны алған кезде бағалануы тиіс. ... ... ... ол ... ... қажет.
Тәуекел меиеджменті белгілі бір қызметтер атқарады.
Тәуекел менеджментінің қызметтерінің екі типі ... ... ... қызметтері;
* басқару субъектісінің қызметтері.
Тәуекел менеджментінде басқару ... ... ... ... ... ... тәуекелді капитал салымдарын;
* тәуекел мөлшерін төмендету бойынша ... ... ... ... процесс субъектілері
арасында экономикалық байланыстар мен ... ... ... ... ... келесілер
жатады:
* болжамдау;
* ұйымдастыру;
* координациялау;
* ынталандыру;
* бақылау.
Тәуекел менеджментіндегі болжамдау объектінің толықтай немесе оның
бөлшектерінің қаржылық ... ... ... ... ... - ... жағдайды алдын ала көру.
Болжамдау жасалған болжамдарды ... ... ... ... ... ... ерекшелігі бағыталған беталыстар негізінде басқару
объектісінің қаржылық ... ... ... ... ... ... ... (альтернативтілік) болып табылады.
Тәуекел динамикасында болжамдау өзгеріс беталысын эксперттік ... ... ... ... ... де, ... ... көру негізінде де жүзеге асырылуы мүмкін. Бүл өзгерістер күтпеген
кезде болуы мүмкін. Бұл өзгерістерді алдын ала ... көру ... ... ... ... ... ... болуын және жедел
шешім қолдануды талап етеді.
Тәуекел менеджментінде үйымдастыру белгілі бір ... ... ... ... капитал салымьшың бағдарламасын
өткізетін адамдардың бірігуімен түсіндіріледі. Бұл ... ... ... ... ... басқару аппаратының құрылымын
қалыптастыру, басқарушылық ... ... ... ... ... әдістемелерді жасау және т.с.с.
Тәуекел менеджментінде реттеу арқылы берілген параметрлерден ауытқу
жағдайында басқару ... ... ... жету іске асырылады.
Реттеу ең ... ... ... жою ... жасалып жатқан
шараларды қамтиды.
Тәуекел менеджментінде координациялау тәуекелді басқару жүйесінің
барлық буындарының, басқару аппараты және ... ... ... ... ... объектісінің, басқару субъектісінің, басқару
аппаратының және бөлек жұмысшының бірлігін қамтамасыз етеді.
Тәуекел менеджментінде ынталандыру қаржы менеджерлерін, басқа
мамандарды өз еңбектерінің нэтижесіне ... ... ... ... ... деңгейін төмендету бойынша
жұмысты үйымдастыруды тексерумен түсіндіріледі. Бақылау ... ... ... ... ... мен ... ... туралы,
қътзмет етудің бағытталған бағдарламасьтн іске асыру деңгейі туралы ... Осы ... ... ... ... ... жұмысты
ұйымдастыруда, тәуекел менеджментін үйымдастыруда өзгерістер енгізіледі.
Тәуекел ... ... ... ... ... талдауды үсыыады.
Қаржылық тәуекелді төмендету тәсілдері
Қаржы тәуекелдері түрлі әдістер мен тәсілдер көмегімен шешіледі. Қаржы
тәуекелдерін шешу құралдары болып олардан қашу, ұстап қалу, ... ... ... қашу ... байланысты шарадан жай ... ... ... үшін ... ... қашу пайда алу
мүмкіндігін қолданбауды білдіреді. ... ... қалу - ... ... қалтыру. Сонымен, инвестар венчурлік капиталды
сала отырып, вечурлік капиталдың мүмкін болатын ... ... ... өтей ... ... ала ... ... беріп
жіберу инвестор тәуекел жауаптылығьш басқа біреуге, мысалы сақтандыру
қоғамына, беріп жіберумен ... Бүл ... ... ... ... ... ... жолымен жасалды. Тәуекел деңгейін
төмендету - жоғалтулар ықтималдылығын және ... ... ... ... ... ... ... инвестор келесі
принциптерге сүйенуі тиіс:
* меншікті капитал мүмкіндігінше ғана тәуекел етуге болады;
* тәуекелдің соңын ойлау керек;
* аз нэрсе үшін ... ... ... ... ... ... инвестор капитал салымын жасаудан бұрын
тиіс:
* берілген тәуекел ... ... ... ... ... ... ... оларды (шығыстарды) капитал салымының көлемімен салыстыру;
* олрады (шығыстарды) ... ... ... ... ... банкроттыққа экелмей ме екенін анықтау.
Капитал салымы бойынша шығыстар көлемі капитал ... тең, не ... не ... ... ... ... кезінде, яғни екінші ретті нарықта сатуға болатын
бағалы қағаздарды сатып алған кезде шығыс көлемі ... ... ... аз. ... ... ... ... және максималды мүмкін болатын шығыстар көлемінің арақатынасы
банкроттыққа апаратын ... ... Ол ... ... Кр = У / С, мүндағы Кр - тәуекел коэффициенті;
У - максималды мүмкін болатын шығыс сомасы; С - нақты түскен ... ... ... ... ... ... принципке сүйену
инвестор шығыстың максималды мүмкін болатын көлемін біле отырьш, оның
тәуекелдің ықтималдылылығы қандай екенін анықтауды жоне тәуекелден (яғни
шарадан) бас ... ... өз ... алу ... ... ... жауаптылығына беру шешімін қабылдауды талап етеді
Үшінші принциптің қызмет етуі ... ... ... беріп жіберуде
көрінеді. Бүл жағдайда инвестор сақтандыру сомасві мен сақтандыру сыйақы
өзіне ... ... ... ... Сақтандыру сыйақысы немесе
сақтандыру жарнасы - бүл сақтанушының ... ... ... ... ... ... - ... қүндылықтар (немесе
сақтанушының азаматтық жауапкершілігі, өмірі жіне ... ақша ... Егер ... ... ... ... салыстырғанды үлкен болса, онда тәуекел үсталынып қалуы тиіс
емес, себебі иывестор ... ... ... керек. Қаржы тәуекел деігейін
төмендеті үшін түрлі әдістер қолданылады:
* диверсификациялау;
* таңдау және нэтижелер туралы қосымша ... ... ... ... жабу;
* хеджирлеу және т.б.
Диверсификациялау өздерінің арасында тығыз байлаыысты түрлі салым
объектілері ... ... ... орналастыру процесін
білдіреді. Диверсификациялау принципінде клиенттерге өз акцияларын сататын,
ал алған қаражаттарды нарықтан сатьтп алынатын және түрақты ... ... ... ... ... ... инвестициялык қорлардың қызметіне
негізделеді. Диверсификациялау түрлі қызметтер арасында ... ... ... ... ... мүмкіндік береді. Сонымен,
инвестор бір акционерлік қоғам орнына бірнеше ... ... ... ... ... алу ... ықтималдылығын N есеге көбейтеді және сэйкесінше
тәуекел деігейін N есе төмендетеді.
Кейде инвестор ... ... және ... ... ... ... ... егер инвесторда толық ақпарат болса, ол
сапалы болжам жасап, тәуекел ... ... ... еді. Бұл ... ... ... ... Ақпарат бағалы тауар болып табылады, ол
үшін инвестор үлкен ақша төлеуге дайын, олай ... ... ... ... бір ... болып табылады. Толық ақпарат қүны толық
ақпарат бар кездегі бір ... ... ... алу құны мен ... ... ... күтілетін құн арасындағы қатынасы ретінде есептеледі. Егер
болжам нақты болып шықпаса да, қаражаттарды перспективаға өткізудің сапалы
болжамын ... ... ... пен ... ... зеттеуге салған
тиімді.
Шектеу - шығыстар, сатулар, несиелер және тағы ... ... ... ... ... деңгейін тәмендетудің маңызды құралы болып
табылады және ... ... ... ... ... ... шаруашвшық жүргізуші субъектілер тауарлардві несиеге(несие
карточкасы ... жол ... және ... ... ... капитал салымы сомасын анықтау ... ... мэыі — ... қашу үшін ... ... ... ... яғни тәуекел деңгейін нөлге дейін төмендету үшін төлеуге ... ... қүны ... ... ... тең болса, онда тәуекелге қарсы
инвестор басынан кешу мүмкін кез келген қаржылық жоғалтуларды толық өтеуді
қамтамасыз ететіндей сақтана ... ... ... ... ... ... әдістерінің ең тараған түрі болып табылады. Сақтандыру -
бұл ... ... ... Бұл ... үшін міндетті түрде екі жақ
болуы қажет: сақтандырушы мен сақтанушы. Сақтандырушы сақтанушы төлемдері
есебінен ақша қорын (сақтандыру ... ... қор) ... ушіы ... ... акша ... мақсатты бағыттылық
сипаты тэн, оның ресурстарын тек алдын ала келісілген ... ... ... көрсету) жұмсау; қатынастардың ықтималдылық
сипаты, себебі сэйкес ... ... ... оның күші қандай және қай
сақтанушыға тиесілі болатыны ... ала ... ... себебі бұл қаражаттар барлық сақтанушылар бойынша зияндарды
өтеу төлеміне бағытталған.
Сақтандыру процесінде сактандыру қорын құруда қатысушылар ... ... бөлу ... бір ... ... ... етеу жоғалтуларды барлығына бөлу жолымен жүрғізіледі. Белгілі
бір кезеңде төлем жасаған ... саны өтеу ... ... үлкен болады.
Қорытынды
Берілген курстық жұмыста қаржылық тәуекелді басқару мэселесі
қарастырылған. Курстық жүмыстың ... ... ... яғни қаржылық
тәуекелді басқару бойынша ... ... ... ... АҚ ... қаржылық жағдайына талдау, тәуекелді бағалау,
оларды басқару, кәсіпорында тәуекелді басқару жүйесін жетілдіру бойынша
шаралар ... ... ... ... мәні және түрлері, тәуекелді
бағалау әдістері зерттелді. Сонымен ... ... ... ... ... тәуекелді төмендету тәсілдері үсынылған.
Жүмыстың талдау бөлімінде «Қазақтелеком» АҚ филиалының бухгалтерлік
баланс негізінде қаржылық жағдайы талданып, балдау ... ... ... баға берілді. Жалпы қорыта келгенде, бүл кәсіпорынның
тәуекел облысы минималды ... ... ... ... ... соңғы
бөлімінде қаржылық тәуекелдерді басқару жүйесін жетілдіру бойынша ... ... ... ... ... тәуекелдерді басқару
бөлімшесін қүру, оыың қүрылымында мамандар ... ... ... ... ... ... нығайту және оны
маманды қызмет сферасына шығару бүгінгі таңда ... ... ... ... ... міндеттерінің бірі болып табылады.
Қолданылған әдібиеттер тізімі
Қазақстан Республикасының Азаматтық кодексі
Балабанов И.Т. Риск-менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 1996.
3. Бланк И.А. ... и ... ... финансами. - Киев:
ИТЕМлтд, АДЕФ-Украина, 1996.
4. Ван Хорн Дж.К. Основы управления финаысами. - М.: ... ... ... Вишняков Я. Д., Колосов А. В., Шемякин В. Л. Оценка и анализ
финансовых ... ... в ... ... ... ... // Менеджмент в России и за рубежом - 2000 г. №3, с.
15-17.
6. Глухов В.В., ... Ю.М. ... ... - ... ... литература, 1995.
7. Грабовой П. Г. . Риски в современном бизнесе. - М.: Аланс, 1994. -
240с
8. ... А. П. и др. ... и ... ... ... - Спб.: ... литература. -1996. -510с.
9. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в ... -М.: ... и ... 1998.

Пән: Қаржы
Жұмыс түрі: Реферат
Көлемі: 17 бет
Бұл жұмыстың бағасы: 300 теңге









Ұқсас жұмыстар
Тақырыб Бет саны
"Қаржы тәуекелін басқару."24 бет
«Коммерциялық банктердің несиелік тәуекелін бағалау және төмендету жолдары»67 бет
Банк тәуекелі. Банк тәуекелінің жіктелуі86 бет
Банктердің ішкі тәуекелі14 бет
Банктердің активі мен пассивінің несиелік тәуекеліннің мәліметтер базасын құру ( ұйымдастыру )26 бет
Банктердің несиелік тәуекелін басқару80 бет
Қазақстан Республикасының ІІ-ші деңгейлі банктерінің банктік тәуекеліндерін басқару41 бет
Қаржы тәуекелі және оны басқару51 бет
Қаржы тәуекелін басқару39 бет
Қаржы тәуекелін басқару («PERFECT» ЖШС мысалында)37 бет


+ тегін презентациялар
Пәндер
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить


Зарабатывайте вместе с нами

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Сіз үшін аптасына 5 күн жұмыс істейміз.
Жұмыс уақыты 09:00 - 18:00

Мы работаем для Вас 5 дней в неделю.
Время работы 09:00 - 18:00

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь