Фирманың қаржылық ресурстары

Фирманың қаржысын басқару. Қаржылық қатынастар және қаржылық қорлар.
Фирманың сыртқы және ішкі қаржылық ресурстар көздері.
Фирманың қаржысын басқару жүйесі. Қаржылық менеджмент және ақша ағымдары.
Фирманың қаржылық жағдайын талдауының ақпарат көздері.
Фирманың табыстылығының талдауы.Активтер мен айналым қорларының рентабельділігі.
Қаржылық қатынастарды іске асыру үшін кәсіпорынның қаржылық ресурстарының бар болуы қажет. Қаржылық ресурстар – бұл қаржылық міндеттемелерді орындау үшін және кеңейтілген қайта өндіруді қамтамасыз ету бойынша шығындарды іске асыру үшін арналған кәсіпорынның ақшалай қаражаттарының жиынтығы.
Кәсіпорынның қаржылық тұрақтылығы мен төлем қабілетсіздік тәуекелі қаржылық ресурстар қайнар көздерінің түрлеріне тәуелді. Қаржылық ресурстарды қалыптастырудың қайнар көзі болып алдағы периодқа кәсіпорын дамуын қамтамасыз ететін капиталға қосымша қажеттілікті қанағаттандырудың қайнар көздерінің жиынтығы табылады. Бұл қайнар көздер өзіндік (ішкі) және тартылған (сыртқы) болып бөлінеді.
Капитал құрылымын талдаудың кәсіпорын иегерлері мен инвесторлар үшін маңызы зор, себебі тартылған және өзіндік қаражаттар арасындағы басты айырмашылықтар кәсіпорынның қаржылық менеджментінің саясатын анықтайды. Капитал құрылымы қаражаттардың түрлі қайнар көздерінің салыстырмалы шамалары арқылы өлшенеді.
В.А.Швандар. Экономика предприятия. М.; ЮНИТИ, 2004г.
        
        ҚАЗАҚСТАН РЕСПУБЛИКАСЫ БІЛІМ ЖӘНЕ ҒЫЛЫМ МИНИСТРЛІГІ
әл-Фараби атындағы Қазақ Ұлттық университеті
Экономика және бизнес факультеті
Макро-микроэкономика кафедрасы
ФИРМАНЫҢ ҚАРЖЫЛЫҚ РЕСУРСТАРЫ
Орындаған: 1-курс магистранты
Жакитова Динара
Тексерген: ф.-м.ғ.к., аға ... ... ... ... ... ... ... басқару. Қаржылық қатынастар және қаржылық қорлар.
Фирманың сыртқы және ішкі қаржылық ... ... ... ... ... ... ... және ақша
ағымдары.
Фирманың қаржылық жағдайын талдауының ақпарат көздері.
Фирманың табыстылығының талдауы.Активтер мен айналым ... ... ... ... іске ... үшін ... қаржылық
ресурстарының бар болуы қажет. Қаржылық ... – бұл ... ... үшін және ... ... ... қамтамасыз ету
бойынша шығындарды іске асыру үшін арналған ... ... ... ... тұрақтылығы мен төлем қабілетсіздік тәуекелі
қаржылық ... ... ... ... тәуелді. Қаржылық
ресурстарды қалыптастырудың қайнар көзі болып алдағы периодқа кәсіпорын
дамуын қамтамасыз ететін ... ... ... ... ... ... табылады. Бұл қайнар көздер өзіндік (ішкі) және
тартылған (сыртқы) болып бөлінеді.
Сурет – Кәсіпорынның қаржылық ресурстары
Капитал құрылымын талдаудың кәсіпорын ... мен ... ... зор, ... ... және ... қаражаттар арасындағы басты
айырмашылықтар кәсіпорынның қаржылық менеджментінің саясатын ... ... ... ... ... көздерінің салыстырмалы
шамалары арқылы өлшенеді.
Кәсіпорынның өзіндік капиталы
Өзіндік капитал – кәсіпорынның негізгі тәуекелді ... ... ... біршама үлкен сенімділікпен ұзақ мерзімді негізде
қаржыландыра отырып, жоғары тәуекелге бара алады. Қандай да бір ... оны ... ... ... ... ... ... міндетті ұшыратпайды. Өзіндік капиталдың ерекшелігі келесіде: ол
кез келген ... ... ... міндетті немесе кепілді пайданы
бермейді және де ол бойынша ұзақ ... ... ... ... ... жоқ. Кәсіпорынның тұрақтылығы және төлем қабілетсіздігінің
тәуекелге ұшырауы позициясынан өзіндік капитал ... ... ... ... және ол жағымсыз жағдайлар кезінде де сол қалпында
қалатынын есептеудің негізі бар, сонымен ... ... ... ... ... ... талаптар жоқ.
Өзіндік капитал тұрады:
- жарғылық капиталдан;
- қосылған капиталдан;
- резервтік ... ... ... ... ... да ... ... сондай-ақ болашақ периодтың табыстары жатады.
Акционерлік қоғамның жарғылық капиталы. Кәсіпорынның жарғылық
капиталы ... ... ... акциялардың, пайлық
жарналарының) жиынтығын білдіреді, оның ... ... ... ... ... жарналар ақшалай да, мүліктік те ... ...... ... жер мен ... ... ... патенттер, лицензиялар, тауар белгісінің және т.б. материалды
емес активтер түрлерінің ... Ол ... ... есебінен
толықтырылуы мүмкін.
Жарғылық капиталды қалыптастыру тәртібі кәсіпорынның ұйымдастырушылық-
құқықтық формасына тәуелді. Мысалы, ... ... ... ... шығару және іске асыру жолымен құрылады.
Акционерлік қоғамның жарғылық капиталы акциялардың белгілі бір ... ... ... қызметімен байланысты, оларға тиесілі
акциялар құнының шегінде оның ... ... ... ... және де
шығындар тәуекеліне ұшырайды.
Акционерлік қоғамның жарғылық капиталы қоғамнан акционерлердің алған
акцияларының номиналды құнынан ... және оның ... ... ... ... ... минималды өлшемін
анықтайды. Ол акционерлік қоғамдар ... ... ... ... кем
болмауы керек.
Егер екінші және әрбір келесі қаржылық жылдың ... ... ... құны ... капиталдан кем болса, онда қоғам өз жарғылық
капиталының төмендегенін хабарлап, ... ... Егер ... құны заң ... ... ... ... өлшемінен кем
болса, қоғам ликвидацияға ұшырайды.
Егер таза ... ... ... аз ... онда ... өз
жарғылық капиталын таза активтер шамасына дейін төмендетуі керек.
Акционерлік қоғам акционерлерінің жалпы жиналысының шешімі ... ... ... ... ... ... ... жолымен жарғылық капиталын жоғарылатуға құқылы және керісінше.
Акционерлік ... ... ... ... мен дивиденттер
төлеуінде шектеулер бар. Акционерлік ... ... ... ... бар акциялар үлесі 25%-дан ... ... ... қоғам
жарғылық капитал шамасынан аспайтын сомада облигациялар шығаруға құқылы.
Акционерлік қоғамның дивиденттер төлеуіне құқығы жоқ:
- барлық ... ... ... ... ... егер ... қоғамның таза активтерінің құны олардың жарғылық
капиталы мен ... ... ... ... немесе дивиденттер төлеу
нәтижесінде олардың шамасынан ... ... ... ... ... кәсіпорынға бірнеше арналар
бойынша бір жыл ... ... ... ... ... ... мыналардың нәтижесінде құрылады:
- айналымнан тыс активтер құнының қайта бағалаудан кейінгі өсімінің;
- акциялардың номиналды құнынан асатын баға ... ... ... ... ... сату ... қосымша ақшалай қаражат
алудың;
- мүлік пен ақшалай қаражаттарды қайтарымсыз ... алу ... ... ... таза ... немесе қорының есебінен құрылған
айналымнан тыс активтер құнының өсімінің.
Қосылған капитал құрамы мен оны қолдану тәртібін ... ... ... Қосылған капиталдың түсуінің негізгі арнасы – ... ... ... нәтижелері.
Резервтік капитал. Кәсіпорынның резервтік капиталы резервтік ... ... ... ... резервтік қордың көлемі кәсіпорынның жарғылық
капиталының 15%-н кем емес шаманы құрауы керек, ол тек қана кәсіпорынның ... таза ... жыл ... есептеулерінің есебінен қалыптасады.
Қор қаражаттары ең алдымен шаруашылық қызметтен болған ... жабу ... ал ... ...... ... өтеу үшін ... акцияларды сатып алу үшін.
Міндетті емес резервтік қорлар қолданылады:
- айнымалы қорлардың жеткіліксіздігі кезінде - өндірістік ... ... және ... өнім ... ... ... ... болған кезде – қысқа мерзімді қаржылық
салымдарға.
Сондай-ақ акционерлік қоғамдар таза ... ... ... ... ... ... мүмкін. Ол акционерлердің сататын
акцияларын сатып алуға және кейіннен оларды ... ... ... ... жағдайда жоғары квалификациялық ... ... бұл ... бір түрі ... ... ... ... жұмысшыларға сыйақы берудің бір варианты болып табылады.
Бөлінбеген пайда – бұл ... ... ... және
кәсіпорынның иелігінде қалған таза пайданың бөлігі.
Бөлінбеген пайда резервтік қорларда да, арнайы қолданыстағы ... ... олар ... ... ... ... емес
шығындарды өтеу үшін қолданылады. Әр түрлі мақсаттар үшін көптеген ... құру ... ... ... ... бойынша оларды екі
типке ажыратуға болады – ... және ... ... қорлары мен
тұтыну қорлары.
Инвестициялық қор өндірісті дамыту үшін арналған. Оған қосылады:
- негізгі ... ... ... өндіру үшін ... ... ... дамыту үшін арналған және пайдадан есептеулер есебінен
құрылған жинақтау қоры;
- займдық және ... ... ... пайданы бөлу кезінде оның қай бөлігі өндірісті ... және ... ... ... ... ... ... қор
кәсіпорынның жарғылық капиталын көбейту көзі болып ... ... ... ... ... ... ... Нәтижесінде,
акциялардың баланстық құны мен таза ... ... ал ... өсуі ...... ... құны да көбейеді.
Әлеуметтік сфералар қоры кәсіпорынның әлеуметтік қызметіне капиталдық
салымдарды жабады. Тұтыну қорлары ... емес ... ... ... ... ... жарыстары, материалды көмек,
т.б.) қаржыландыру үшін құрылады.
Қаржылық ресурстың ішкі ... ... ... инвестициялау
мақсаттары үшін қолданылатыны болып пайда және ... ... ... пайдасы оның өндірістік қызметінің ... бұл оның ... ... және ... ... ... Бірақ та
мұндай қайнар көзі ретінде кәсіпорынның шаруашылық қызметінің ... ... ... өнім ... тек салықтар мен бюджетке төлемдерден
кейін оның қалған бөлігі – таза пайда ... ... ... ... қорлар мен материалды емес активтердің тозу ... ... ... ... ... ... ... қосылады және кейін өнімді өткізуден түсім құрамында кәсіпорынның
есептік шотына қайтарылады және жинақтау қорын ... ішкі көзі ... ... ... ... және ... қайта өндірісті
қаржыландыруда амортизация үлесі 50-70% құрайды.
Кәсіпорынның займдық (тартылған) қаражаттары
Нарықтық экономика жағдайында қаржылық ресурстардың сыртқы ... зор: ... ... ... ... ... ... ете
алмайды. Қалыпты экономикалық жағдайда займдық қаражаттар өндіріс
тиімділігін ... олар ... ... іске ... үшін ... ... ... банк несиелері, коммерциялық несиелер,
факторинг, лизинг, жеке тұлғаның несиелері, т.б.
Займдық капитал қысқа және ұзақ ... ... ... Бір жылға
дейінгі займдық капитал қысқа мерзімді, ал бір жылдан көп – ұзақ ... ... ... ... ... 2 ... біріне түседі:
несиелерді алу жолымен қаржыландыру немесе бағалы қағаздарды (акциядан
басқа) шығару ... ... ... ... мұндай несиені тауарды сатып алу
кезінде немесе жеткізушіде өндірістік қорды құру ... алуы ... ... ... үшін ол ... маңызды көзі болып
табылады.
Капиталды тартудың ... ... ... ... ... ала ... тәуелділік мәселесіне назар аударуы тиіс.
Жеткізуші фирмаға тиімсіз бағаларды немесе төмен ... ... ... осы ... ... ... ... немесе басқа да орнықсыз шарттарды орындауды қажет етуі мүмкін.
Банктік несие. Бүкіл әлемде коммерциялық ... ... ... ұзақ ... несиелік ресурстар көздері ретінде ... ... ... және әлеуметтік қажеттіліктерін банктік
несиелеу несиенің мазмұны мен мәнін ... ... ... ... ... ... ... сақтау кезінде жүзеге асырылады.
Бұл қағидалар стихиялы түрде несие дамуының алғашқы ... ... ... ... ... келісілген шарттармен қарыз берушіге негізгі
қарыз сомасын төлеудің міндеттілігін білдіреді.
Несиенің жеделділігі – бұл қарыз берушіге займдық қаражаттарды ... ... ... кез келген уақытта емес, алдын-ала келісілген
мерзімде қайтару. Несиелеу ... – бұл ... ... қарыз
алушының иелігінде болуының шектік уақыты. Қарыз алушы осы қағиданы бұзған
жағдайда оған белгілі бір ... ... ... ... ал ... – сот ... қаржылық талаптарды ұсыну.
Несиенің төлемділігі. Осы қағидаға сәйкес қарыз алушы тек ... ... ... ғана қайтармай, сондай-ақ несиелеумен байланысты
банкпен ұсынылатын қызметтердің ақылы болуына ... ... ... да ... қажет. Банктік ссуданы ұсынғаны үшін пайыз түрінде төлем
алынады. Пайыз шамасы несиелеу келісім-шарты ... екі ... ... ... ... ... ссуданы беру күнінен басталады.
Осы мезетке дейін және одан кейін бірнеше кезеңнен ... ... және ... беруші арасында белсенді жұмыс жүргізіледі.
1-кезең. Несие жөнінде келісім-сөздер.
2-кезең. Нақты бір ... ... Банк ... залог пен кепілдіктің сапасы және ... ... мен ... ... ... ... құжаттарды рәсімдеу.
4-кезең. Несиені қолдану және несиелік операцияларды бақылау:
несиелеу лимитін ... ... ... ... ссудалық пайыз төлеу,
ссудалар қайтарымдылығының толықтығы.
Несиелік ... – бұл ... ... ... мен ... ... маңызды құжат.
Несие қайтарымдылығын қамтамасыз ету – бұл ... ... ... ... қайтармау жағдайында несиені қайтару бойынша қарыз беруші
(банк) алдында ... ... ... ... ... ... және ... Несиенің дәстүрлі формаларынан басқа сыртқы
қаржыландырудың басқа формалары бар, олар ... ... ... ... ... ... ... ретінде факторингтік және
лизингтік операциялар алынады.
Факторингтің негізгі принципі – фирманың (банктің) өз ... оның ... ... ... ... талаптарды сатып алуы.
Фактілі түрде банк ... ... ... ... 2-3 күн ... ол ... ... 70-80%-ын төлейді. Қалған ... банк ... ... ... ... ... банк ... түрде
кәсіпорынды қаржыландырады.
Лизинг – бұл жалдың барлық мерзімінде жалға берушіде меншік құқығының
сақталуы кезінде ... ... үшін ... ... ... ... қолданыстағы тауардың, машиналар мен ... ... ... ... және ... қаражаттары қатынасының коэффициенттері
Займдық капиталдың көп бөлігін ... ... ... ... ... жоғарылатады. Кәсіпорынның капитал құрылымын
және инвестициялар тәуекелін бағалау үшін өзіндік және займдық қаражаттар
қатынасы қажет. Осы ... ... ... ... коэффициенттерді
есептейді.
1. к1 тәуелсіздік коэффициенті кәсіпорынның капиталының займдық қайнар
көздерінен қаржылық тәуелсіздік позициясынан капитал құрылымын сипаттайды:
к1=Кс/К,
мұндағы: Кс - өзіндік капитал;
К – ... ... ... ... ... саналады, яғни өзіндік және займдық қаражаттар
тепе-теңдігі, себебі мұндай ... ... ... берушінің алдында
міндеттемелердің қажеттілігі кезінде өзіндік капиталдар есебінен ... к2 ... ... кәсіпорынның капитал құрылымында
өзіндік және займдық қаражжатардың қатынасын сипаттайды:
к2= Кс/К3,
мұндағы: К3 – ... ... ... онда ... ... ... мен оның қарыздық
міндеттемелерді өтеу мүмкіндіктері, ал егер к2

Пән: Қаржы
Жұмыс түрі: Реферат
Көлемі: 8 бет
Бұл жұмыстың бағасы: 300 теңге









Ұқсас жұмыстар
Тақырыб Бет саны
Қаржылық есептемені құру87 бет
Инфляцияның салдарлары4 бет
Макроэкономикалық тепе-теңдіктер7 бет
Матеметикалық модельдеу әдісі17 бет
Микроэкономика пәні,әдістемесі49 бет
Экономикалық ресурстар және өндіріс факторлары18 бет
Қаржылық есептеме аудитінің процесі7 бет
Қаржылық менеджмент21 бет
"Модильяни мен миллер үлгілері"11 бет
"Фирма теориясы және оның нарықтық экономикадағы рөлі."25 бет


+ тегін презентациялар
Пәндер
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить


Зарабатывайте вместе с нами

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Сіз үшін аптасына 5 күн жұмыс істейміз.
Жұмыс уақыты 09:00 - 18:00

Мы работаем для Вас 5 дней в неделю.
Время работы 09:00 - 18:00

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь