Инвестициялық портфель ұғымы

Кіріспе
1.Инвестицияларды негізгі белгілері бойынша квалификациялау.
2. Инвестициялық портфельді қалыптастыру және оның оңтайлы тиімділігі мен ұғымы

Қорытынды


Пайдаланған әдебинттер тізімі
Қазiргi кезде инвестициялық стратегияны негiзiнде шет ел инвестициясын тарту бағытында дамыту керек. Оны экономикалық кризистiң алдын-алу мақсатында қолдану керек. Осыған байланысты халық шаруашылығының қажеттiлiктерiн: толығымен, салалар және аймақтар бойынша қаржыландыру көздерiн ескере отырып, инвестицияны тиiмдi пайдаланудың кiлтi болып табылады.
Қазақстан Республикасының Президентiнiң Жолдауына сай – экономикаға экономикалық өсудi қамтамасыз ету бәрi осы инвестицияға байланысты.
Осы алда тұрған мәселенi қарастыру өте қажеттiлiктi тудырады, ең алдымен оның iшiндегi инвестиция тартудағы мемлекеттiң рөлi. Елiмiздiң Президентi қарастырғандай соңғы 3 жыл экономикадағы макроэкономикалық тұрақтылықты қамтамасыз ету, монетарлық және несиелiк саясатты жүргiзу және бюджет дефицитiн қамтамасыз ету болып табылады. Сондықтан соңғы жылдар нақты экономиканы сауықтыруына, әлеуметтiк саясатты қамтамасыз етуге жiберiлу керек.
Сонымен қатар, ең керектi мәселе болып шетел инвесторларын қорғау табылады. Қазiргi кезде келесiдей экономика секторлары бар: табиғи ресурстарды қарастыру, инфраструктура, ақпарат және коммуникация, бұлардың бәрi елiмiзде негiзгi рөлдi атқарады. Бұл салаларды дамыту экономикаға ғана әсер етiп қоймай, әлеуметтiк жағдайды қалыптастырады. Бұл капитал сыйымды салаларға шетел инвестициясын тартып қана қоймай және оған мемлекеттiк қадағалау керек.
Мiне сондықтан бiздiң экономикамыздың өсуiне көмегiн тигiзетiн қаржыландыру көзi – инвестиция болғандықтан, мен оны курстық жұмыс барысында, сол инвестиция жайлы мәлiметтердiң бәрiн, оның экономикадағы әсерi туралы жайды қарастыруға тырысамын.
Ол өз алдында әлемдік экономикаға аяқ басудың алғы шарты еді. ҚР-дың Президенті Қазақстан Республикасының халқына жолдауында қоғамды дамытудың негізгі бағыты экономикалық өсуді бөліп көрсеті.
1) «Инвестиция туралы» Заң, 8 қаңтар 2001жыл.
2) Гибсон Р. «Формирование инвестиционного портфеля; управление финансовыми рисками»; Альпина Бизнес Букс, 2005г. 276 стр.
3) Гидман Л.Дж., Джонк М. Д. «Основы инвестиции»; Дело, 1997г. 992стр.
4) Кузнецов Б.Т. «Финансовый менеджмент» ЮНИТИ; Москва, 2005г. 264 стр.
5) Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент» ,Москва; Преспектива, 1997г.
6) Ковалев А.И.,Привалов В.П. «Анализ финансового состояния предприятия», Москва; Центр экономики и маркетинга, 1997г.
7) Богатин Ю.В.. Швандар В.А. « Оценка эффетивности бизнеса и инвестиций», Учебное пособие, Москва: ЮНИТИ, 1999г.
8) Крутик А.Б., Никольская Е.Г. « Инвестиции и экономический рост предпринимательства», Санкт-Петербург, 2000г.
9) Балабанов И.Т. «Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?», Москва; Финансы и статистика,1995г.
10)«Финансы и кредиты» № 4-5, 2005г.
        
        Қазақстан Республикасының Білім және Ғылым министрлігіШәкәрім атындағы Семей Мемлекеттік УниверситетіЭкономика, құқық және ... ... ... :   ... портфель ұғымыОРЫНДАҒАН : Теміртасова И.Т.ТОП:                 ... :  ... ... қаласы2015 жылЖоспарКіріспе1.Инвестицияларды негізгі белгілері бойынша квалификациялау.2. Инвестициялық портфельді қалыптастыру  және оның оңтайлы тиімділігі менұғымыҚорытындыПайдаланған әдебинттер тізіміКіріспеҚазiргi кезде инвестициялық стратегияны ... шет ел ...  ...  ...  ...  Оны   ...   ...   алдын-алумақсатында   қолдану   керек.   Осыған   ...   ...   ...  толығымен,  салалар  және  аймақтар  бойынша  қаржыландырукөздерiн  ескере  отырып,  инвестицияны  ...  ...  кiлтi   ... Республикасының Президентiнiң Жолдауына  сай  –  экономикағаэкономикалық өсудi қамтамасыз ету бәрi осы ... ... алда ...  ...  ...  өте  ...  тудырады,  еңалдымен оның  iшiндегi  инвестиция  тартудағы  мемлекеттiң  рөлi.  ЕлiмiздiңПрезидентi  қарастырғандай  ...  3  жыл  ...   ... ... ету, ... және ... саясатты жүргiзу  жәнебюджет дефицитiн қамтамасыз  ету  болып  табылады.  ...  ...  ...  ...  ...  әлеуметтiк  саясатты   қамтамасыз   етугежiберiлу керек.Сонымен қатар, ең ...  ...  ...  шетел  инвесторларын  қорғаутабылады.  Қазiргi  кезде  келесiдей  ...   ...   бар:   ... ... ... ақпарат және  коммуникация,  бұлардыңбәрi елiмiзде негiзгi рөлдi атқарады. Бұл салаларды дамыту экономикаға  ... етiп ... ... ... ...  Бұл  ...  ... шетел инвестициясын  тартып  қана  қоймай  және  оған  мемлекеттiкқадағалау керек.Мiне  сондықтан  бiздiң  ...  ...   ...   ...  көзi  –  ...  ...  мен  оны   ...   жұмысбарысында, сол инвестиция  жайлы  мәлiметтердiң  бәрiн,  оның  экономикадағыәсерi туралы жайды қарастыруға ... өз ... ... ... аяқ ... алғы ... еді. ... Қазақстан Республикасының халқына жолдауында қоғамды дамытудыңнегізгі бағыты экономикалық өсуді бөліп көрсеті.1.  Инвестициялар  нақты  инвестициялар  және  ...  ...  ...  ...  инвестициялар   –   капиталдың   ...   ...  ...  және  т.б.  жұмсалымы.  Қаржы  инвестициялары   ...  ...  да  ...  ...  ...   ... мен акцияларды сатып алуға бағытталған.Бірінші жағдайда инвестор, өзінің өндірістік капиталының  көлемін  -өндірістік негізгі қорлар мен ... ... ... ...... ... қағаздардан  дивиденд  алу  арқылы  ...  ...  ... ... ... әрбір  фирманың  іс-әрекетінің  маңыздыбір бөлігі инвестициялық операциялар болып  табылады,  яғни  ...  ... ... ақша ... ... операция.1-схема.  Инвестицияларды негізгі белгілері бойыншаквалификациялау.Коммерциялық тәжірбиеде ... ... ... ... активтерге инвестициялар;• ақша активтеріне инвестициялар;• материалдық емес ... ... ...  - ... ... мен ... қызмет етууақыты  бір  жылдан  асатын  әртүрлі  машиналармен  жабдықтар  және  өндіріспроцесінде қолданылатын басқа да ... ...  ......  да  жеке  және  заңды  ...  ...  ...  болатын  құқық  жатады.  Мысалы,  банкіде  –  депозиттер,облигациялар, акциялар, несиелер, қарыздар, ... және ... емес ...... ...  ...  жекеоқыту  және  біліктіліктерін  жоғарылату  арқылы,  сауда  белгілерін   ... ... мен ... алу, өнеркәсіп  үлгілерінің  куәлігін  алу,өнімге сертификат алу, жерді қолдануға құқық алу арқылы алынған  ... ... ... инвестициялар мынадай топтарға бөлінеді:• Тиімділікті  арттыруға  бағытталған  инвестициялар.  ...  ......  ...  ...  ...  және   өндірісқуаттарын өндірістің тиімді жағдайы  бар  аймақтарға  қарай  ауыстыруарқылы фирманың ... ... ... ... ... ...  бағытталған  инвестициялар.  Негізгі  мақсаты  -өндіріс орындарының нарыққа тауар шығару қабілеттігін кеңейту.•    Жаңа  ...  ...  ...  ...  инвестициялар.  Жаңаөнімдер, тауарлар шығара алатын жаңа ... ... ... ...  басқару  ұйымдарының  талаптарын  орындауға  бағытталғанинвестициялар.   Бұл   инвестициялар   ...   ... ... стандарттар, өнімнң қауіпсіздігі және басқа дажағдайларға байланысты талаптарын орындауға ... ...  ... ... бұл ... ...  деңгейімен  байланысты.Инвестициялардың түрлері мен тәуекелшілдік  деңгейі  ...  ... ... ... мен ... ...          ...  |            ...         ...   |         ...   ... өндірістерді |Өндірісті         |Тиімділікті       ...       ...            ...         |арттыруға         |ұйымдардың        ...     ...     ...     ...        ||                  |                  |                  ...         ||                  |                  |                  ...     ||  ... жоғары деңгейі   | Тәуекелшілдіктің төменгі деңгейі   |2. Инвестициялық портфельді қалыптастыружәне оның оңтайлы тиімділігі мен ... ... – бұл ...  ...  ...  құралдары,яғни  меншікті  компаниялардың  және   мемлекеттің   шығаратын   акцияларға,облигацияларға және басқа да ... ... ... ... ... ... мақсаты –  процент  алу,  капиталдысақтау және капиталдың өсуін ... ету. Егер де ... ... алу4-схема.деп есептесек, онда артықшылықты қабілетті, жаңа  компаниялардың  ... және ... ... ... ... ... ... портфельге  беругеболады, алайда, егер  іс  сәтті  қалыптасса,  жоғары  проценттер  әкелінетінболса және керісінше, егер де ... үшін ең ... ...  ... ... ...  ету  ...  онда  белгілі  компаниялардың  немесемемлекеттің азғантай ... және күні ... ...  ...  ...  ... төлемдер шығаратын, үлкен өтімділікке ие болатын  құнды  қағаздарпортфеліне қосылады.Инвестициялық ... ... ... мақсаты –  не  ол,  небұл капиталды салу ... ... ... ... ...  жәнеең үлкен кепілдік табысты қамтамасыз  ететін,  ...  ...  ... өтеу ... ... табылады.Құнды қағаздар портфелін жасау үшін ақша қаражатын қандай  болса  ... ... бір ... ...  жеткілікті.  Алайда,  практикадапортфельдің  мұндай  тұрпаты  ...  ...  ...  ...   ... ... портфель, яғни бірнеше  құнды  қағаздар  түрінентұратын портфель.Портфельдің мұндай  тұрпаты  көпшілігінде  өзінің  ...  ... ... нәтижеден тұрады.Инвестициялық қаржыдан алынған  пайданың  маңызды  мезеті  портфельдіойдағыдай басқару. Портфельді басқару әр  ...  ...  ...  ... ... ... түсіндіреді, тек олар  өзінің  құнын  сақтау  ғана  емес,сонымен бірге қандай болса да тәуелдікке байланысты  емес  ...  ...  ...  ...  ...  екі  ...  ...   –активтік және пассивтік.Активтік  басқару  –   инвестициялық   портфельден   алынған   ... ... ... басқарудың мәні – күні бұрын тәуекелдік  деңгейі  анықталғанжәне   портфельді   ...   ...   ...   ұстап   қалатын   жақсыәртараптандырылған портфельдерді жасаудан ...  ...   60  ...  ...  ...  шет   мемлекеттеріндепортфелді  бақаруда  активтік  әдісті  қолданған.   Бұл   ...   ... ... және ... табыстылыққа  болжамдарын  қарастырған.Егер, бұл болжамдар оңтайлы болса, онда портфель жоғарғы табыстылық  әкеледідеген ой қалыптасқан.Ал  Марковиц  ...  ...  яғни  ...  ... ... әдіске иемденді. Пассивтік  басқаруда  нарықтық  оптималдыпортфельді қалыптастыру нарықтық қор атына ие  ...  ...  ... ... негізгі  нарықтық  желі  (Capital  Market  ... ... ... ... қисығы қолданады. 5-схема.apCMLОσpИнвестордың оптималды портфельді таңдауБұл  жерде  O  нүктесі  айырмасыздық  ...  мен  ...  ... қиылысуы инвесторға табыстылықпен  стандартты  ауытқудың  оптимальдытеңесуін береді. ... ... ... ...  ұзақ  ...  Егер,  клиент  тәуелсіз  ...   және   ...   ... ... қайта қарастыру жүргізеді.Нарықтық және  активтік  портфельді  салыстыру  ...  «  ...  »  ...  ...  ...  бұл  терминнің  мағынасы  берілгенқағаздың ... және ...  ...  ...  үлес  ... қарастырады.Мысал .  Оптималды  және  активтік  портфельдерде  4  ...  ... ... үлес ... ...  ...  бағалы  қағаздар  үшінактивтік жайғасымды анықтаңыз. 1-кесте.|Бағалы қағаз  |                             Үлес ... ...     | ...      |                                         ...      | ||              |  ... ... |   ...        |              | ||              |                    ...            |              | ||         1    |                  2 |                    |              ||              |                    |3                   |4             ||         1                                    0,20      0,30            ||- 0,1                                                                   ||2                                    0,25                               ||0,25                                 0,0                                ||3                                    0,10                               ||0,20                                -0,1                                ||4                                    0,45                               ||0,25                               +0,2                                 ...                             1,00                                ||1,00                                 0,0                                ... нақты көрсеткіштері 4 бағанада көрсетілген.Бұл  нәтижеден  келесіні   айтуға   болады,   ...   ... ... ... және бір ... бір  қағаздардан  (  j=4)басқа қағаздарға (j=1және j=3) бәстесу жасау пайдалы.  Бірақ,  бұл  ... ... ... өтеу ... ... бағалы  қағаздарды  таңдау  ,  менеджер  барлық  ...  ...   ...  ...  ...  және  ... оптималды портфель қалыптастыру керек.|      ...        |     ... ...  ...   | ... ...        ||қағаздар            |     |                      |   ...             ||                    |     |                      |   ...             ...   Бір этапты қағалы қағаздарды таңдауЕкі ... ... ... ...  ...  ......  активті  класстан   оптималды   портфельқалыптастыруды таңдау және басқа класстан ... ...  ... ... ... этапта – бірінші және екінші  активтік  класстан  жалпы  бағалықағаздар портфелін қалыптастыру.|      ...        |     | ... ...       |   |     ... ...            |     ...               |   ...             ||                    |     ...                |   |                     ...             |     |                      |   |                     ... ...        ...            ...            ||      ...        |     | ... ...       |   |     ... ...            |     ...               |   ...             ||                    |     ...                |   |                     ...             |     |                      |   |                     ... Екі ... бағалы қағаздарды таңдауБұл  бағалы  қағаздарды  ...  ...  «  ...   деп  атайды,себебі, жалпы портфельді қалыптастырған  кезде  бірінші  және  ...  ...  ...  ...  ...  жүргізілмейді  немесе   қолданбайды.Екінші  этапта,  инвестордың  қаражаттарын  бірінші  және  екінші   ...  ...  ...   ...   ...   ...   Активтердіорналастыру  этапында  екі  портфель   арасында   оптимальды   табыстылықты,стандартты ... және ...  ...  Бұл  ...  ...  және  ...  ...  портфелінің   табыстылығы   стандарттыауытқуларға  байланысты  болатынын  анықтайды.  Активтер  ...  ...... ,ал ... класқа – облигацияны жатқызуға болады.Мысал. Оптималды портфелдерде орналасқан  4  акциялардың  үлес  салмағымен  3  ...  үлес  ...  ...  ...   ...   активтердіорналастыру кезінде инвестор қаражаттарының 70%  акция  және  30%  облигациясатып алуға бағытталған.Жалпы активтер портфелінің үлес ... ... ... 4 және 5 ... ... қағаз  | Әрбір портфельдің үлес      |Жалпы портфельдер үлес       ...        ...                      ...                      ||              ...       |2-класс       |1-класс       ...       ||             1|        2     |           3  |        4     |         5    ||             1                      0,30                            0,35  ...        ...                                      ||2                      0,25                            0,40               ...        ...                                      ||3                      0,20                            0,25               ...        ...                                      ||4                      0,25                              -                ...                                                            ||      ...                 1,0                             1,0         ||0,7                           0,3                                         |Екі ... ... қағаздарды таңдау көп этаптыға ауысу болады,  егер  ,бірнеше топтар (секторлар) енгізсе. Активтік және  пассивтік  басқаруды  ... ... ... ... ... ...  ...  инвестициялық  портфельдіәртүрлі екі жағынан жақындатуға ... ... ... көзқарас негізінде инвестициялық портфельді қалыптастыру;• экономикалық нақты жағдайын еске ала отырып, ... ... екі ... ... олардың қасиеттері менайырмашылықтарын көрсеті өте маңызды.  Ең  әуелі  ...  ... ... ... ... ... ... кезең ішінде әбден оңайлы  инвестициялы  ... және ... ... пайдамен алынады,2.    Портфельдің   құрамының    ...    осы    ...    ... Портфель әр уақытта дивиденд бола алады.4.  Құнды   қағаздардың   портфельге   ...   екі   ...... табыс және стандарттық ауытқу.Енді портфельдің нақты айырмашылық бет әлпетіне тоқталайық:1. Бағым портфельнің, яғни оның ... оған ... ... ... ... ... егер де ... портфельде салынған портфельқайтарымын сенімді уақиғалар деп есептелінсе,  онда  нақтыда  олардың  азаюымүмкін  және  тәуекелдіктің  азаю  ...   ...   ...   ... ... ... ... өзгеруі мүмкін. Сонымен ұзақ мерзімдіжоспарлау  әдісіқолданылады, яғни осындай портфельді  басқарудың  мақсаты  –пайданы ... ... ... ол ұзақ ... ... негізінде табу.Оптималды инвестициялық портфельді қалыптастыру.8-схема.Қорытынды.Инвестициялық портфельдің  маңыздылығы  мен  тиімділігін  қазіргі  ҚазақстанРеспубикасының   жекешеленген,  ...  ...   ... ...  ...  ...  және  орта  ...  шаруашылықтардаартыруын қалаймын. Бұған себеп, түрлі салаларға инвесторлар  капиталын  салаотырып ,сонымен қатар ... бара ...  ,  ...  ұлғайту  болыптұр , яғни бұл біздің экономикамыздың бір  бөлігінің  ұлғаюы  деп  ... ...  ...  ...  ...  ...  ...  өте көп. Сол себептен, менің ойым  портфельдік  менеджментініңболашақта қолдануы кең таралады деп ойлаймын, ... , ... ...  де  ... ... ... ...  туындайтын  жалпы   ақшалай ағым  қаржылық  ...  ала  ...  оның  ...  ...  жабатын  болса,   жобақаржылық  критерийлер  тұрғысынан   қабылданады.   Инвестицияның   ... ... ... күні көптеген  инвесторлар  қорлық  көруде,мұның өзінде нақты қаржылық тұрғыда зардап шегуде. Әр  түрлі  ...  ...  ...  ...   ...   ...   ...  Заңнаманың  барлық  салаларында   және   инвестициялық   баршақызметтің ... бұл  ...  ...  ...  болуына  жағдайтуар еді.Белгілі болып отырғандай, кәсіпкерлік инвестициялаудың екі  негізгі  формасыайқындалады: тікелей инвестициялар және ...   ...   ...   ...    ...    ... сипаттайды.Портфельдік инвестициялар пайда  табу  үшін  ...  ... ... ... ... ...  сатып  алуларын  білдіреді.  Олархалық  қаржысын  қайтадан  бөлу  ісінде  айтарлықтай  ...  рөл  ...  ...  адамдар  пайда  алу  үмітімен  ақша  салады.  Нарықтықэкономикасы дамыған елдерде капиталдардың ішкі ... ...  ...  ...  да  ...  ...  ...  сонымен   бірге,экономика  ресурстарындағы    Қазақстанның   ...   ...   ...  аясына  көшуінің  спецификалық  жағдайы  –  отандық  инвестициялыққордың мәртебесі ойға қалдырадыПайдаланған  ... ... ... Заң, 8 қаңтар 2001жыл.2)  Гибсон  Р.   «Формирование   инвестиционного   ...   ... ... ... ... ... 2005г. 276 стр.3) Гидман Л.Дж., Джонк М. Д. «Основы ... ... 1997г. ... ... Б.Т. ...  ... ЮНИТИ; Москва, 2005г. 264 стр.5) Стоянова Е.С. «Финансовый менеджмент» ,Москва; Преспектива, 1997г.6) Ковалев А.И.,Привалов В.П. «Анализ ... ... ... Центр экономики и маркетинга, 1997г.7)  Богатин  Ю.В..  Швандар  В.А.  «  Оценка   ...   ...   ... ... ... ... ... 1999г.8) Крутик  А.Б.,  Никольская  Е.Г.  «  Инвестиции  и  ...  ... ... ...  ...  И.Т.  «Основы  финансового  менеджмента.   Как   ... ... ... и ... и ... № 4-5, 2005г.-----------------------Инвестиция типтеріҚалыптасу қайнарлары (көздері)Негізгі капиталдың ұдайы өндірісіндегі роліМақсатталған бағыты және ... ... ... әсер ... ... ... ... инвестицияларМатериалдық активтегі инвестицияларШынайы инвестициялар (тікелей)Жекеменшік инвестицияларҚоржындық активтегі инвестицияларТаза инвестицияларШетелдік инвестицияларҚоржындық инвестициялар (жанама)Айналымнан шыққанды өтеу инвестицяларыМатериалдық емес активтегі инвестицияларЗайымдық ... ... ... өсуіКапиталды  сақтауТабыс көздеріКурстық құныңөсуіАғымдық төлемдерПортфель өсіміжәне    табыстылығыПортфельтабыстылығыПортфель өсіміКонсервативтіБалансталынғанҮздіксізОрташаТабысты қағазЕкі мақсатыАгрессивті  
        
      

Пән: Менеджмент
Жұмыс түрі: Реферат
Көлемі: 9 бет
Бұл жұмыстың бағасы: 300 теңге









Ұқсас жұмыстар
Тақырыб Бет саны
«Қазақстан Даму Банкі»АКЦИОНЕРЛІК ҚОҒАМЫНЫҢ ИНВЕСТИЦИЯЛЫҚ ПОРТФЕЛІН ҚАЛЫТАСТЫРУ ЖӘНЕ БАСҚАРУ ПРОЦЕСІН ТАЛДАУ36 бет
«Қаржы нарығы және делдалдар» пәні бойынша негізгі дәріс материалдары75 бет
Автономды және индуцирлі инвестицияның теориялық негіздері. Кәсіпорынның инвестициялық портфелінің тиімділігін талдау35 бет
Акция нарығының ағымдық жағдайы8 бет
Банк жүйесіндегі инвестициялық қызмет25 бет
Банктің инвестициялық операциялары5 бет
Банктің инвестициялық операциялары жайлы5 бет
Банктің инвестициялық операциялары туралы5 бет
Банктердің инвестициялық портфелін қалыптастыру және басқару әдістерін зерттеп, оның жетілдіру жолдарын іздеу73 бет
Бағалы қағаздар инвестицияның объектісі ретінде32 бет


+ тегін презентациялар
Пәндер
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить


Зарабатывайте вместе с нами

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Сіз үшін аптасына 5 күн жұмыс істейміз.
Жұмыс уақыты 09:00 - 18:00

Мы работаем для Вас 5 дней в неделю.
Время работы 09:00 - 18:00

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь