Қаржылық құралдар портфелінің нарықтық тәуекелін есептеу методикасы

Өзінің ұйымдық және құрыламдық ерекшелігіне орай бағалы қағаздар қаржы институттары, қаржы нарықтары және оларды реттейтін құқықтық ережелермен қатар мемлекеттің қаржы жүйесінің тұтас бір бөлігін құрайды. Мұдай жүйе біздің мемлекетімізде нарық қатынастарын қалпына келтіру қажеттілігі туындаған кезде, яғни 90-жылдардың басында құрыла бастады.
90-жылдардың экономикалық тәжрибесі дәлелдегеніндей шаруашылықты жетілдірудің нарықтық әдістерін қалпына келтірудің және оны одан әрі дамытудың басты құралы – бағалы қағаздар екені талассыз ақиқат. Бағалы қағаздар ақша түріндегі капиталға да, заттай капиталға да меншік құқын бекітіп, тек бағалы қағаздар арқылы ғана мемлекеттік меншік акционерлік қоғамдардың, яғни жекеменшік иелері – халықтың меншігіне айналдыру мүмкін. Бағалы қағаздар нарығында өзіне тән жүйесі қалыптасып, оларда экономикалық өрістеудің қаржы көздері шоғырланып және инвестициялық қорларды бөлу қатынастары жүзеге асады.
Қаржы құралдары - нарықта сатуға және сатып алуға болатын қаржы активтері мен пассивтері, жасалған капитал осы активтер мен пассивтер арқылы бөлінеді және қайта бөлінеді. Қаржы құралдары белгілі бір келісімшарттық өзара қатынастарды көрсететін немесе белгілі бір құқықтарды білдіретін заңи құжат болып табылады. Айналысқа түсетін, ұсынылатын құрал басқа тұлғаға сатуға немесе беруге арналған (чек, вексель, т. б.). Валюталық (бір ақша өлшемін екінші ақша өлшеміне айырбастау), пайыздық (тұрақты, өзгермелі немесе қайта қаралатын мөлшерлеме бойьшша табыс әкелетін активтер), бағалық (акциялар, асыл металдар, шикізат, тауарлар) құралдар түрлеріне бөлінеді. Қаржы құралдары спотгық (кассалық), мерзімді және опциондық (ұйымдастырылған, ұйымдастырылмаган) нарықтарда айналысқа түседі. Қаржы нарығының дамуьша байланысты қаржы құралдары жиыны жаңа құралдармен толығуы мүмкін.
Қаржы құралдары кез келген мемлекеттің төлем айналымында маңызды орын алады, себебі олар арқылы мемлекеттің инвестициялық қызметі жүзеге асырылады. Дәлірек айтқанда, бұл күрделі қаржы тікелей халық шаруашылығының ең тиімді саласына жіберілді, яғни оларды нарық жүйесіндегіең өміршең субъектілер ғана ала алады.
Қазақстан Республикасының мемлекеті қаржы құралдары нарығын құру және оны одан әрі өрістеу мақсатында қажетті шараларды жасауда. Қазақстандағы меншікті мемлекет иелігінен алу және жекеменшіктендірудің Ұлттық бағдарламасы бағалы қағаздар нарығының негізгі элементтерін құру процесін жеделдетті. Мемлекеттік кәсіпорындарды акционерлік қоғамдар түрінде қайта құру олардың инвестиция тартудың ең тиімді механизмдерінің бірі – акция шығаруды пайдалану мүмкіндігін ашты. Бағалы қағаздар нарығының механизмі экономиканың барлық субъектілеріне инвестиция көздерін алуға мүмкіндік жасайды. Акция шығару осы ресурстарды шектеусіз алуға мүмкіндік туғызса, ал облигация шығару ақша ресурстарын, оларды банктерден алудан гөрі, тиімді жағдайда алуға мүмкіндік береді. Мемлекет бюджет кемшілігін толтыру мақсатында да ақша белгілерін эмиссияламай, мемлекеттік бағалы қағаздар шығарумен айналысады.
1) Сейткасимов Г, Ильясов А. А., Ценные бумаги и фондовый рынок, А, 2008 г.
2) Каленова С. Ценные бумаги на фондовом рынке Казахстана. А., 2011 г.
3) А. Кулмагамбетов Искусство управления портфелем ценных бумаг, РЦБК № 5, 2009 г.
4) Камшибаев Р.А., Валейко В.П., Камшибаев А.Р. Управление портфелем ценных бумаг предприятий и фирм и фондовая биржа., Алматы.,2005 г
        
        Қазақстан Республикасы Білім және ғылым министрлігі Семей қаласының Шәкәрім атындағы мемлекеттік университетіОӨЖТақырыбы:  ...  ...  ... ... тәуекелін есептеу  методикасыТексерген: Курманбекова  Г.А                                                                                               ... ... М.С                                         ... ... ... және құрыламдық ерекшелігіне орай бағалы қағаздар қаржы институттары, қаржы нарықтары және ... ... ... ... ... ... ... жүйесінің тұтас бір бөлігін құрайды. Мұдай жүйе ... ... ... ... ... келтіру қажеттілігі туындаған кезде, яғни 90-жылдардың басында құрыла бастады.90-жылдардың экономикалық тәжрибесі дәлелдегеніндей шаруашылықты жетілдірудің нарықтық әдістерін қалпына келтірудің және оны одан әрі ... ... ...  -  бағалы қағаздар екені талассыз ақиқат. Бағалы қағаздар ақша түріндегі ... да, ... ... да ... ... ... тек ... қағаздар арқылы ғана мемлекеттік меншік акционерлік қоғамдардың, яғни жекеменшік иелері  -  ... ... ... мүмкін. Бағалы қағаздар нарығында өзіне тән жүйесі қалыптасып, оларда экономикалық өрістеудің қаржы көздері шоғырланып және ... ... бөлу ... ... ... ... - нарықта сатуға және сатып алуға болатын қаржы активтері мен пассивтері, жасалған капитал осы активтер мен ... ... ... және ... бөлінеді. Қаржы құралдары белгілі бір келісімшарттық өзара қатынастарды көрсететін ... ... бір ... ... заңи ... ... табылады. Айналысқа түсетін, ұсынылатын құрал басқа тұлғаға ... ... ... ... (чек, ... т. б.). ... (бір ақша өлшемін екінші ақша өлшеміне айырбастау), пайыздық (тұрақты, өзгермелі немесе қайта қаралатын мөлшерлеме бойьшша табыс ... ... ... ... асыл металдар, шикізат, тауарлар) құралдар түрлеріне бөлінеді. Қаржы құралдары спотгық (кассалық), мерзімді және опциондық (ұйымдастырылған, ұйымдастырылмаган) нарықтарда айналысқа ... ... ... ... ... ... ... жиыны жаңа құралдармен толығуы мүмкін.Қаржы құралдары кез келген мемлекеттің төлем айналымында маңызды орын алады, себебі олар ... ... ... ... ... асырылады. Дәлірек айтқанда, бұл күрделі қаржы тікелей халық шаруашылығының ең ... ... ... яғни оларды нарық жүйесіндегіең өміршең субъектілер ғана ала алады.Қазақстан Республикасының мемлекеті қаржы құралдары  нарығын құру және оны одан әрі ... ... ... ... ... Қазақстандағы меншікті мемлекет иелігінен алу және жекеменшіктендірудің Ұлттық бағдарламасы  ... ... ... ... ... құру ... ... Мемлекеттік кәсіпорындарды акционерлік қоғамдар түрінде қайта құру олардың инвестиция тартудың ең тиімді механизмдерінің бірі  -  ... ... ... ... ашты. Бағалы қағаздар нарығының механизмі экономиканың барлық субъектілеріне инвестиция көздерін алуға мүмкіндік жасайды. ... ... осы ... ... ... ... ... ал облигация шығару ақша ресурстарын, оларды банктерден алудан гөрі, тиімді жағдайда алуға мүмкіндік береді. Мемлекет бюджет кемшілігін толтыру мақсатында да ақша ... ... ... бағалы қағаздар шығарумен айналысады.Қаржы ғылымы қаржыны тек экономикалық категория, яғни айрықшалықты ... ... ... ретінде ғана қарастырып қоймайды, сонымен бірге мақсатты ақшалай қорлар түріндегі олардың материалдық іске асуын баса ... Бұл ... ... ... ... ... ... келеді. Олардың қалыптасу көздері жəне қорлардың өздері (бұл көздерді біріктіруші) ұлттық шаруашылықтың тиісті буындарының қаржылық ресурстары болып табылады. Демек, ... ...  -  бұл ... ... өнім мен ... ... өндіру, бөлу жəне қайта бөлу кезінде қаржылық əдістердің көмегімен ... ... мен ... ... ақшалай қорланымдар мен ақшалай қорлар. Қаржылық ресурстарда негізгі орынды құнның мына элементтері: таза табыс ... ... құн ... ... кедендік төлемдер, əлеуметтік мұқтаждарға төленетін жарналар жəне ... ... ... ресурстардың қаржылық қорлардан айырмашылығы бар. Қаржылық қор (қорланым, босалқы қор)  -  ... ... ... ... бір ... қанағаттандыруға пайдаланылатын мақсатты ақшалай қаражаттары, ал қаржылық ресурстар болса, ол  -  мемлекеттің (оның органдары ... жəне ... ... ... ... мен ... ... қаржылық ресурстар деп ақшалай қаражаттардың көздерін, шаруашылық органның ... ... ... субъектінің мұндай қаражаттарды жасау мүмкіндіктерін түсінеді. Екіншіден, қаржылық ресурстар  -  бұл қорлардағы, яғни ақшалай ... ... ... ...  ... сондай-ақ əлі мақсатты белгілі бір бағыттылығы жоқ қорлар бойынша ... ... ... ... өсірудің маңызды факторы қоғамдық еңбек өнімділігін арттыру болып ... бұл ... ... ... ... ... ... білдіреді, сондай-ақ экономикалық қызметтің қаржылық нəтижесінің өсуіне алып барады. ... ... мен ... өндіріс тиімділігінің басқа көрсеткіші  -  қор қайтарымы (капитал қайтарымы) тығыз байланысты. Қор қайтарымын арттыру қаржылық ресурстарды ... атап ... ... ... көзі  -  таза ... ... ... əсер етеді, ол өнім өндіру ауқымы өсімінің, сондай-ақ ... ... (ең ... жалақы мен амортизациялық аударымдарды) үнемдеудің нəтижесінде артады. Жəне, керісінше, қор қайтарымының төмендеуі қаржылық ресурстарды азайтады.Екінші фактор  -  бұл ... ... ... толтыру қоры мен өндірілген ұлттық табысқа жалпы қоғамдық ... ... ... ... ... өнімдегі материалдық шығындардың үлесін  -  материал сиымдылығын  -  ... ... ... ...  -  қаржылық ресурстардың негізгі көзін  -  арттыруға мүмкіндік беретін фактор болып табылады. Қаржылық ресурстардың өсуіне сонымен ... ... ... ... ... ... өнеркəсіп өндірісінің материалдық заттай құрылымы да əсер етеді.Нарықтық тәуекел  -  ... ... ... (ең ... ... ... ... құнының, валюта бағамдарының , пайыздық мөлшерлемелердің жағымсыз өзгеруі салдарынан шығындарға тап болу тәуекелі.Нарықтық тәуекелге жатады: * қор тәуекелі (қор ... ... ... ... ... салдарынан шығындарға ұшырау тәуекелі); * валюталық тәуекел (валюта бағамдарының өзгеру салдарынан шығындарға ұшырау тәуекелі); * пайыздық тәуекел ... ... ... ... ... ... тәуекелі).Топ нарықтық тәуекелді бөлек қаржы құралдар, пайыздық бағамдардың өзгеруі, валюталық позиция, шығындар лимиті бойынша ашық ... ... ... және де ... сақталуын жүйелі түрде қадағалау арқылы басқарады. Нарықтық тәуекелдердің бөлшегі болып табылатын пайыздық тәуекелді басқару пайыздық бағамдардың келіспеуін қадағалаумен қатар, Топтың таза ... ... ... стандартты және стандартты емес пайыз бағамдарының өзгеру сценарияларына сезімталдығын бақылау ... ... ... бағамдардың өзгеру тәуекелі  -  пайыздық бағамдарың өзгеру себебімен Топтың табыстары мен қаржы құралдар портфелінің құнының өзгеру тәуекелі. Топ ... ... ... оның қаржылық жағдайы мен ақша ағымдарына әсер етуіне шалдығады. Осындай өзгерулер пайыздық маржа мөлшерін не ... не ... ... және де пайыздық бағамдардың күрт өзгеруінен шығындардың пайда болуына ... ... ... ... бағамдардың өзгеру тәуекелі белгілі бір өтеу мерзімі бар қолдағы мен жоспарланған активтер көлемі белгілі бір өтеу ... бар ... мен ... ... мөлшерінен ауытқитын жағдайда пайда болады. Нарық жағдайында тәуекел кәсіпкерліктің шешуші ... ... ... ... істе белгісіздік, күтпегендік, сенбеушілік болжамдылық жетістікке жетуге кедергі болуы мүмкін.  заңда жазылғандай ... іс өз ... ... ... ... ... шегіндегі мүліктік жауапкершілігіне негізделген.Нарық жағдайында тәуекелділікті бәсеңдету үшін бірнеше әдістер бар: кәсіпкерлік жоба жасауға істі ... ... ... ... ... ... ... мүмкін болатын қиындықтарды жете білу; өндірілетін өнімге сұранысты болжау; тәуекелділікті жобаға қатынасушылардың өзара ... ... ... шығындарды жабуға керекті қаражатты кезекке ұстау.Тәуекелдің жұмыс тапсырушы мен жұмысты ... ... ... ... ... ... бірнеше түрі бар: өндірістік, коммерциялық, қаржылық, инвестициялық, нарықтық.Өндірістік тәуекел. Бұл өнімді өндірумен және оны ... ... Бұл ... ... ... ... көлемінің өзгеруі және өткізу қарқыны, материалдық және еңбек ... ... ... ... баға ... ... брак, рекламация т.б. себептер тікелей ықпал жасайды.Коммерциялық тәуекел  -  бұл кәсіпкердің сатып алған өнімді ... ... ... ... ... ... ... бағаның төмендеуін, тауар өткізуде кездесетін қосымша шығындарды ескеру керек.Қаржылық тәуекел  -  қаржылық кәсіпкерлік ... ... ... ... ... тәуекелділік шарттасушылардың бір жағының төлем қабілеттілігінің кемдігінен пайда болуы, т.б.Инвестициялық тәуекел  -  бұл кәсіпорынның өзінің және ... ... ... ... ... ... болуы мүмкін.Нарықтық тәуекел  -  бұл ұлттық ақша бірлігінің нарықтағы процент ставкасының немесе шет ел келісім серіктестіктерінің валюта ... ... ... жобаны іске асыру мақсатында потенциалды серіктестіктерді неғұрлым көп тарту үшін тәуекел талдау жасайды.Тәуекелді талдаудың схемасы:* Нақты тәуекел түрлерінің ішкі және ... ... ... ... * Айқындалған факторларды талдау. * Нақты тәуекел түрін қаржы жағынан екі тәсілмен бағалау: а) қаржылық тұрақтылығын, дәулетін анықтау;б) ... ... ... ... ... Тәуекелдің жорамал деңгейін анықтау. * Бөлек операцияларының тәуекелдерінің жорамал деңгейін талдау. * Тәуекелді бәсендету үшін шаралар жасақтау. ... ... ... ... келетін зияндар түрлерін анықтау.* Материалдық зиян  -  бұл жобада қаралмаған өндірістік ... ... ... материалдық объектілерді, өнімдерді, материалдарды, шикізаттарды жоғалту. * Еңбек зияны  -  жұмыс уақытын жою, кехдейсоқ немесе болжамсыз ... ... ... * ... зиян  -  бұл ... ақшалай зиянмен байланысты: төлемдер, айыптар, уақыты озған несиелерді ... ... ... т.б. * ... жою  -  бұл егер ... іс ... уақыттан кейін қалатын болса пайда болады. * Арнайы зиян түрлері  -  бұл зияндар адам денсаулығына және адам өміріне, ... ... ... ... ... ... жағдайлар. * Саяси факторларға байланысты: іскерлік белсенділіктің бәсеңдеуі, еңбек және ... ... ... бәсеңдеуі, төлем мен өзара есептесудің бұзылуы, салық ставкасының тұрақсыздығы т.б. Пайдаланған  әдебиеттер+ Сейткасимов Г, Ильясов А. А., ... ... и ... ... А, 2008 г.+ Каленова С. Ценные бумаги на фондовом рынке ... А., 2011 г.+ А. ... ... ... портфелем ценных бумаг, РЦБК № 5, 2009 г.+ Камшибаев Р.А., ... В.П., ... А.Р. ... ... ценных бумаг предприятий и фирм и фондовая биржа., Алматы.,2005 г  
        
      

Пән: Қаржы
Жұмыс түрі: Материал
Көлемі: 7 бет
Бұл жұмыстың бағасы: 300 теңге









Ұқсас жұмыстар
Тақырыб Бет саны
АлЭС-1 ЖЭО 6/110 кВ кернеулі генератор-трансформатор блогының релелік қорғанысы және автоматикасы57 бет
Өзен кен орын туралы жалпы мағлұмат96 бет
«Банктердің несиелік тәуекелдерін басқару (Алматы қ. «ЦентрКредит Банкі» АҚ мысалында)»76 бет
«Коммерциялық банктердің несиелік тәуекелін бағалау және төмендету жолдары»67 бет
«ҚР-ның екінші деңгейлі банктерінде тәуекелдерді басқару жүйесі (банк мысалында)»66 бет
Банктің өтімділігін және тәуекелділігін басқару3 бет
Банктегі несиелік тәуекелділік. «Алматы сауда қаржы банкі» акцонерлік қоғамының несиелік қызметіне талдау74 бет
Банктердің несиелік тәуекелін басқару80 бет
Депозиттік сақтандырудың отандық және шетелдік тәжірибесі54 бет
Несиелік жүйе: элементтері, қызмет етуі82 бет


+ тегін презентациялар
Пәндер
Көмек / Помощь
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить


Зарабатывайте вместе с нами

Рахмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Сіз үшін аптасына 5 күн жұмыс істейміз.
Жұмыс уақыты 09:00 - 18:00

Мы работаем для Вас 5 дней в неделю.
Время работы 09:00 - 18:00

Email: info@stud.kz

Phone: 777 614 50 20
Жабу / Закрыть

Көмек / Помощь