ӘЛЕУЕТТІ ҚАРЫЗ АЛУШЫНЫҢ НЕСИЕ ҚАБІЛЕТТІЛІГІН ТАЛДАУ ФАКТОРЛАРЫ

Жұмыс түрі: Дипломдық жұмыс
Тегін: Антиплагиат
Көлемі: 112 бет
Таңдаулыға:

МАЗМҰНЫ

Кіріспе.

1-тарау. КРЕДИТКЕ ҚАБІЛЕТТІЛІКТІ КЕШЕНДІ ТАЛДАУ: ОНЫ БАҒАЛАУ МОДЕЛЬДЕРІ.

1. 1. Несие қабілеттілігін кешенді талдау түсінігі.

1. 2. Әлеуетті қарыз алушының несие қабілеттілігін талдаудың рейтингтік моделі.

1. 3. Модель CART.

1. 4. Әлеуетті қарыз алушының кредиттік қабілеттілігін талдаудың статистикалық модельдері.

1. 5. Әлеуетті қарыз алушының несие қабілеттілігін талдаудың кешенді үлгілері.

2-тарау. ӘЛЕУЕТТІ ҚАРЫЗ АЛУШЫНЫҢ НЕСИЕ ҚАБІЛЕТТІЛІГІН ТАЛДАУ ФАКТОРЛАРЫ.

2. 1. Кредиттік қабілеттіліктің елдік факторын талдау.

2. 2. Несие қабілеттілігінің аймақтық факторын талдау.

2. 3. Қарыз алушының шаруашылық қызметін талдау.

2. 4. Кредитті өтеудің екінші көзін талдау.

3-тарау. ҚАРЫЗ АЛУШЫ КӘСІПОРЫННЫҢ САЛАЛЫҚ ЕРЕКШЕЛІГІНІҢ ОНЫҢ КРЕДИТ ҚАБІЛЕТТІЛІГІНЕ ӘСЕРІ.

3. 1. Кредит қабілеттілігінің салалық факторын талдау.

3. 2. ЖШС «СК Керемет» кәсіпорнының және несие алушы кәсіпорынның қаржылық жағдайын талдау.

Кіріспе

"Несие - оның қайтарылуын қамтамасыз ету қабілетіне

сенім болғанда ғана орын алады (төлемдер) »

М. Дидро

Банк операцияларын басқару - банк портфелімен байланысты тәуекелдерді, Банкке оның қызметінен түсетін табысты қамтамасыз ететін активтер жиынтығымен басқаруды білдіреді. Банк портфелінің негізгі бөлігін кәсіпорындар мен жеке тұлғаларға кредиттер құрайды, демек, осы операцияларға қатысты тәуекел банк үшін аса маңызды мәнге ие. Сондықтан банк сарапшылары несиелік тәуекел деңгейінің мониторингіне аса назар аударуы тиіс. Келісілген мерзімде несиені өтемеуге әкеп соқтыратын факторлар әр түрлі болуы мүмкін. Тұтыну сұранысындағы немесе өндіріс технологиясындағы өзгерістер фирманың ісіне шешуші түрде әсер етуі және бір кездері гүлденген қарыз алушыны шығынды кәсіпорынға айналдыруы мүмкін. Ұзақ ереуіл, бәсекелестік нәтижесінде бағалардың күрт төмендеуі немесе жетекші басқарушылардың жұмыстан кетуі - мұның барлығы қарыз алушының борышын өтеуіне әсер етуі мүмкін. Экономикалық циклдің ауытқуы көптеген қарыз алушылардың пайдасына, іскерлік әлем мен тұтынушылардың көңіл-күйіне әсер етеді. Тәуекелдің кейбір түрлері субъективті кезеңдерден шығады, олар әрең түсініледі. Мұның бәрі, сайып келгенде, кредиттік операция нәтижесіне әсер етуі мүмкін.

Несие бойынша төлем жасамау тәуекелі әсіресе маңызды, өйткені сенімсіз қарыз алушылардың кредиттерді өтеуі банктерге ірі залал әкеледі және несие мекемелерінің банкроттығының ең жиі себебі болып табылады. Коммерциялық банктер қайтарылмайтын кредиттерден өздерін толығымен қауіпсіздендіре алады - оларды бермеудің жалғыз тәсілі, бірақ бұл, әрине, шығу емес. Сондықтан әрбір нақты банк қызметінің тиімділігі және елдің барлық банк жүйесінің жұмыс істеу тұрақтылығы уақтылы шешілуіне байланысты банктік кредиттік тәуекелді басқару мәселелері қалыптасқан жағдайларда бірінші дәрежелі мәнге ие болады.

Демек, кредиттік операцияларды ұйымдастыру кезінде коммерциялық банктердің күш-жігері клиенттердің кредиттік шарт бойынша өз міндеттемелерін орындамауынан болатын шығындарды болдырмауға немесе барынша азайтуға бағытталған. Бұл мақсатқа банк қызметкерлерінің кредиттік процестің барлық сатыларындағы әрекеттері бағынады.

Несие бойынша төлем жасамау тәуекелін төмендетудің негізгі тәсілдерінің бірі-әлеуетті қарыз алушыларды мұқият іріктеу. Кредит беру туралы шешім қабылданар алдында банк әлеуетті қарыз алушының кредит қабілеттілігін мұқият бағалауы тиіс. Несие берушіге "несие қабілеттілігі" ұғымын "төлем қабілеттілігі" ұғымымен теңестіруге болмайды. Кредит қабілеттілігінің сипаттамасы төлем қабілеттілігінің сипаттамасынан ерекшеленуі тиіс, өйткені кредиттерді өтеу банк кредит бойынша кепілге алған мүлікті сатудан түскен кірістер есебінен немесе қаражатты уақтылы қайтару кепілдігін (басқа банктің немесе кәсіпорынның) пайдалану арқасында немесе тіпті кредитті өтеу сақтандыру есебінен де мүмкін болады.

Қарыз алушының кредит қабілеттілігін талдау үшін әр түрлі модельдер бар, олардың әрқайсысы белгілі бір артықшылықтар мен кемшіліктерге ие. Олардың көпшілігі есептеу әр түрлі коэффициенттерін сипаттайтын сол немесе өзге жаққа қаржылық қызметінің әлеуетті қарыз алушының алдыңғы кезеңіне негізделеді. Мұндай баға клиенттің болашақта мінез-құлқын сипаттай алмайды, оны алдын ала ғана назарға алуға болады. Сондай-ақ, есептеу әдістерін. Көптеген авторлар көрсеткіштер үшін барлық салалар үшін бірдей бірқатар нормативтік мәндерді ұсынады, Дегенмен, шын мәнінде, әрбір салада қазіргі заманғы экономиканың шындығына сәйкес өзгеретін өтімділік, рентабельділік, айналымдылық және т. б. көрсеткіштерінің рұқсат етілген мәндерінің өз шекаралары болуы тиіс. Экономикалық дамыған елдерде мұндай коэффициенттердің нормативтік мәндері салалар мен кіші салалар бойынша сараланған. Мәселен, АҚШ сауда министрлігінің деректері бойынша 2005 жылғы ағымдағы өтімділік коэффициенті өнеркәсіптің әртүрлі салалары үшін мынадай мәндерді қабылдады: машина жасау - 1, 47; тамақ өнімдерін өндіру - 1, 25; баспа қызметі - 1, 67; химия өнеркәсібі - 1, 3; Мұнай және көмір өндіру өнеркәсібі - 1, 0; тоқыма және жеңіл өнеркәсіп- 1, 41; бөлшек сауда - 1, 5.

Қазіргі уақытта экономикалық дамыған елдерде 2-ге тең ағымдағы өтімділік коэффициентінің нормативтік мәні тек "қауіпсіз мән" ретінде қарастырылуда. Көрсеткіштің нормативі саланың ерекшеліктеріне, тауарлар мен қызметтер үшін есеп айырысу нысанына, өндірістік циклдің ұзақтығына, тауарлық-материалдық құндылықтар мен т. б. қорларының құрылымына байланысты. Демек, көрсеткіштің мәні 1-ден төмен түспеуі тиіс.

Бұдан басқа, көптеген әдістемелердің авторлары қарыз алушының оның қаржылық жағдайын талдауға кредит қабілеттілігін талдауды іс жүзінде жинақтайтынын атап өту қажет. Алайда, кәсіпорынның қаржылық жағдайы-бұл несие қабілеттілігінің көптеген факторларының бірі ғана. Қалған факторларды елемеу-өрескел қателік. Кәсіпорынның тамаша қаржылық жағдайы болса да, оған сыртқы факторлар (саяси және экономикалық), сондай-ақ ішкі қаржылық емес факторлар әсер етуі мүмкін. Мысалы, кәсіпорынның салалық тиістілігі кредиттік талдаушыны талдау қажет ерекше ерекшеліктерімен сипатталады. Кредиттік тәуекелдің неғұрлым жоғары дәрежесі қызмет саласы кіріс көздерінің, өнімді таратудың географиялық аймақтарының, тұтынушылар санаттарының енсіздігімен шектелген салалар, ал негізгі өнімнің қысқа өмірлік циклі бар салалар үшін тән деп есептеледі. Бұдан басқа, экономика салаларының кредиттік тартымдылығын бағалау және болжау кезінде ел экономикасындағы жекелеген салалардың рөлін, олардың даму перспективасы мен тиімділігін, осы дамуды мемлекеттік қолдау дәрежесін, әртүрлі салалар мен ауыл шаруашылығы кәсіпорындары үшін тән инвестициялық тәуекелдердің деңгейін ескеру маңызды. Құрғақшылық немесе шамадан тыс жаңбыр компанияның қаржы-шаруашылық қызметіне теріс әсер етеді. Ойын бизнесі кәсіпорындары құқықтық тәуекелге бейім. Мәселен, ойын орындарының (Ойын автоматтары залы, казино) санын заңнамалық деңгейде шектеу туралы мәселе үнемі талқылануда. Құрылыс экономика саласы ретінде мемлекеттік реттеудің жоғары дәрежесімен сипатталады. Елордада ғимараттар салуға рұқсат алу процесі, мысалы, бірнеше жыл алуы мүмкін, ал мұндай рұқсат алу шығындары күтпеген. Бұл барлық нақты тәуекелдер, негізделген салалық кәсіпорын, олар несие талдаушысы назарға алуы тиіс талдау кезінде кәсіпорынның несие қабілеттілігі.

Кейбір кәсіпорындар көбінесе өңірлік тәуекелдерге бейім. Мысалы, егер кәсіпорын "қауіпті өңірлерде" (шешендік, Ингушетия, Солтүстік Кавказ және басқа да бірқатар) немесе өзінің географиялық орналасқан жеріне байланысты төтенше ауа райы жағдайына ұшырайтын өңірде болса, онда мұндай компанияларға кредит беру жоғары тәуекелге байланысты. Компанияның қаржы-шаруашылық қызметінің табысы нақты тұлғаларға қатты байланысты болған кезде кейбір кәсіпорындар "негізгі тұлға" тәуекеліне барынша бейім. Олардың күтімі кәсіпорын үшін маңызды проблемаларға айналуы мүмкін, бұл өз кезегінде Банк-кредитордың өзіне теріс әсер етуі мүмкін. Мұның бәрі себеп болып табылатын факторлар, ал қаржылық қиындықтар осы себептердің салдары болып табылады.

Егер басқа факторларды қозғамай, тек қаржылық жағдайды талдауға назар аударсақ, онда мұнда да күрделі мәселелерді байқауға болады. Өйткені, әлеуетті қарыз алушының кредит қабілеттілігін талдаудың іс жүзінде бар барлық әдістемелері қарыз алушының меншігінде болатын мүліктің саны мен сапасын талдауға өз назарын аударады. Бұл әдістемелердің қисыны бойынша несиені және ол бойынша пайыздарды өтеудің негізгі көзі кәсіпорынның мүлкі болып табылады. Алайда, қарыз алушы несиені алады және оны өз мүлкінің үлесін сату есебінен емес, ол алуды жоспарлап отырған кірістер есебінен өтеуді жоспарлайды. Демек, кредиторға назар аудару қажет, ең алдымен, қарыз алушының табыс алу қабілетіне, ол жабу қосымша шығындар байланысты несие. Сондықтан, кәсіпорынның болашақта табыс алу қабілетін талдауды елемей, бұл әдістемелер шығындарды болдырмауға емес, тек оларды өтеуге, яғни несиені қамтамасыз етудің қайталама көздеріне бағытталғаны туралы қорытынды жасауға болады.

Таңдалған тақырыптың өзектілігі айқын. Коммерциялық банктерге әлеуетті қарыз алушының кредит қабілеттілігін талдаудың барлығына түсінікті, икемді және кешенді әдістемесі қажет. Отандық банктер үшін бұл проблема екі есе өзекті, өйткені олардың кредиттік портфельдері бойынша мерзімі өткен және күмәнді берешектің көрсеткіштері дамыған елдер банктерінің ұқсас көрсеткіштерінің деңгейінен екі-үш есе асып түседі. Сонымен қатар, банк бизнесіндегі бәсекелестіктің жоғары деңгейі, банктердің кредиттік операциялардың рентабельділігін арттыруға, нарықта өзінің қатысу үлесін арттыруға ұмтылуы олардың кредиттік саясатын ырықтандыруға алып келеді, бұл банктердің кредиттік портфельдерінің нашарлауына алып келеді. Бәсекелестік артықшылықтарға жоғары технологиялық банктер ие болады, олар салыстырмалы төмен шығындар кезінде операциялардың орасан көлемін өңдеуге, өзгеретін сыртқы ортаға тез ден қоюға, олардың салалық және жеке ерекшеліктерін ескере отырып, клиенттерге жедел және икемді тәсілді қамтамасыз етуге қабілетті болады.

Несие қабілеттілігін талдау моделі қарыз алушының қаржылық жағдайын, сондай-ақ кредитті қайтару сәтінде елдегі саяси және экономикалық жағдайды (яғни бір жылдан кейін, екі және т. б. ) және ол бойынша пайыздарды коммерциялық банкке болжау мүмкіндігі болуы тиіс. Дәл осы нәтиже кредит беру немесе одан бас тарту туралы шешім қабылдауға шешуші әсер етуі тиіс. Осылайша, несие беруге жауапты банк қызметкері операциялардың қалыпты барысында кредиттің өтелетінін анықтау үшін оларға әсер етуі мүмкін барлық кездейсоқ жағдайларды қоса алғанда, Қарыз алушының болашақ жағдайы мен жалпы экономикалық жағдайды болжауға тырысуға тиіс.

Ресей шын мәнінде әлеуетті қарыз алушының қызметін нақты бағалау өте қиын екенін атап өткен жөн. Кәсіпорындар салық баспасөзін төмендету мақсатында өз бизнесін ашқысы келмейді. Банкке берілетін қаржылық есептілік кәсіпорынның қаржы-шаруашылық қызметінің толық көрінісін көрсетпейді. Кәсіпорындар көп жағдайда ресми қаржылық есептілікте шығындарды көрсетеді. Немесе бизнес мөлшері (баланс валютасы) он есе аз сұратылған кредит. Тек ірі кәсіпорындар ғана ресми есептегі өз бизнесінің шынайылығын көрсетеді (әсіресе "ЮКОС" ісінен кейін) . Дегенмен, іс жүзінде барлық кәсіпорындар несиені қажет етеді. Бұл жағдайда, біріншіден, басқару есебінің ақпаратын сұрату қажет. Ол кредиторға компанияның қаржылық жағдайының нақты көрінісін анықтауға көмектеседі (осы деректерге банк қызметкерлерінің қол жетімділігі шектеулі болуы тиіс, тасымалдаушыларда басшылардың қолы, мөрі, фирманың атауы болмауы тиіс) . Кредитор шикізатты сатып алудан бастап (жеткізушілердің саны, жеткізу көлемі, Төлем шарттары, Жұмыс мерзімдері және т. б. туралы ақпарат) соңғы сатып алушыларға өнімді сатқанға дейін бизнесті (сатып алушылардың саны, сату географиясы, Төлем шарттары және т. б. ) көре алады. Әлеуетті қарыз алушыларға кредит беру кезінде ресми есептілікпен жұмыс көп жағдайда қажетті нәтиже бермейді. Екіншіден, Компания мүлкінің құрылымын сипаттап қана қоймай, нақты қаржылық көріністі барынша көрсететін қаржылық көрсеткіштердің жиынтығына негізделу қажет. Коэффициенттер бір-бірін аз дәрежеде қайталауы тиіс (бұл үшін коэффициенттердің таңдалған жүйесін корреляциялық талдауға ұшырату және ең аз функционалдық тәуелділікпен көрсеткіштерді таңдау қажет) . Оның үстіне, олардың санына қарай ашпау керек (қазірдің өзінде 100 және одан да көп қаржылық көрсеткіштерді қамтитын қаржылық талдау әдістемелері бар) . Мұндай талдау өнер үшін өнерге айналады. Үшіншіден, таңдап алынған көрсеткіштердің нормативтік мәндері компанияның салалық ерекшелігін көрсетуі тиіс (мысалы, өндіріс пен сауда үшін ағымдағы өтімділік немесе рентабельділік коэффициентінің оңтайлы мәндері өзгеше болуы тиіс екені анық) . Төртіншіден, қаржы жағынан басқа, беделге де, менеджментке де, меншік иелеріне де, тіпті елдегі сыртқы саяси және экономикалық жағдайды да зерделеу қажет.

Зерттеудің мақсаты мен міндеттері . Диссертациялық жұмыстың мақсаты әлеуетті қарыз алушының салалық қажеттілігімен қатар, оның сандық және сапалық факторларын ескеретін қазіргі үлгілердің сыни талдауының негізінде несие қабілеттілігін бағалау әдістемесін әзірлеу болып табылады.

Қойылған мақсатқа жету үшін диссертацияда келесі міндеттер қойылады және шешіледі:

1. Оның көп аспектілігін ашатын және қарыз алушы-компанияның қаржылық жай-күйінен басқа, құқықтық қабілеттілікті, ұйымды басқаратын адамдардың беделін, сондай-ақ бизнесті жүргізудің экономикалық және саяси жағдайын қамтитын "кредитке қабілеттілік" ұғымының нақтыланған анықтамасын ұсыну;

2. Отандық және шетелдік практикада бар қарыз алушылардың кредит қабілеттілігін талдау әдістемесін сыни талдау және олардың оң және теріс жақтарын анықтау;

3. Кәсіпорынның несие қабілеттілігін талдау кезінде ескеру қажет қазіргі Қазақстанда бизнес жүргізудің ерекшеліктерін анықтау;

4. Қарыз алушының сандық және сапалық көрсеткіштері мен параметрлерінің жүйесін, сондай-ақ салалық бөліністе олардың өлшемдік бағалауын ұсыну және негіздеу;

5. Экономиканың түрлі салаларындағы компаниялардың қаржылық есептілігін талдау негізінде салалық заңдылықтарды анықтау және таңдалған қаржылық көрсеткіштер үшін оңтайлы мәндерді белгілеу;

6. Кредиттік тәуекел мөлшеріне кредиттік қабілеттіліктің сапалық факторларының әсерін анықтау;

7. Жеке кредиттік операция тәуекелі үшін сыйақы мөлшеріне кәсіпорынның кредит қабілеттілігі деңгейінің әсерін формальдау;

8. Қамтамасыз ету тәуекелін төмендететін кепіл затының "әділ" құнын айқындау үшін қажетті критерийлерді бөлу;

9. Кәсіпорынның салалық ерекшелігін ескеретін, ұсынылған сапалық және сандық көрсеткіштер негізінде несие қабілеттілігін талдаудың кешенді әдістемесін әзірлеу.

Зерттеу объектісі. Қойылған мақсатқа сәйкес зерттеу объектісі салалық тиістілікті ескере отырып, кредит қабілеттілігінің деңгейін анықтау процесі, ал зерттеу пәні - кәсіпорынның салалық тиістілігінің оның кредит қабілеттілігінің деңгейіне әсері болып табылады.

Диссертациялық зерттеудің теориялық базасын Қазақстан Банкінің заңнамалық және нормативтік актілері, қазақстандық және шетелдік монографиялық әдебиет, диссертациялық зерттеулер, экономикалық кезеңдегі мақалалар (журналдар: «Қаржы» ) құрады.

Диссертациялық жұмыс барысында банк ісі және ресейлік авторлардың экономикалық талдауы саласындағы еңбектері мен әдіснамалық әзірлемелері зерттелді: О. И. Лаврушина, В. И. Колесникова, Е. Б. Ширинский, В. М. Усоскина, М. Н. Крейниной, Г. В. Савицкой, В. Н. Едроновой, М. И. Власовой, Е. Ф. Жукова, А. Д. Шеремета, Р. С. Сайфулина, В. В. Ковалева, Е. В. Негашева, Л. В. Донцовой, Н. АНикифоровой және т. б.

Зерттеудің ақпараттық базасы ҚР Қаржы министрлігінің, ҚР Экономикалық даму және сауда министрлігінің, ҚР Орталық банкінің, рейтингтік агенттіктерінің, даму орталығының статистикалық материалдары, қазақстандық коммерциялық банктердің деректері, ғылыми-практикалық конференциялар материалдары, мерзімді баспасөзден кейінгі ақпарат, Internet - ресурстар болды.

Зерттеу әдістері. Диссертациялық жұмыста жүйелік тәсіл әдістері, танымның диалектикалық әдісі, олардың дамуындағы экономикалық құбылыстарды зерттеу мүмкіндіктерін, өзара байланысы мен өзара шарттылығын, топтастыру, қорыту, нақты - статистикалық талдау және синтездеу, функционалдық жіктеу әдісін ашатын әдістер қолданылды.

Диссертациялық зерттеудің ғылыми жаңалығы компанияның салалық тиістілігінің оның кредит қабілеттілігінің деңгейіне әсерін ескеретін кешенді әдістемені әзірлеу болып табылады және автор ұсынған, кредиттік талдаушыға кәсіпорынның кредит қабілеттілігінің сапалы факторларын қалыптастыруға және қарыз алушы компанияның қаржылық жағдайын болжауға мүмкіндік беретін тәсілде. Ғылыми жаңалығы қорғауға шығарылатын келесі ғылыми нәтижелермен расталады:

- "несие қабілеттілігі" ұғымының анықтамасын нақтылады, оның көп аспектілігін ашып, компанияның-қарыз алушының қаржылық жағдайынан, ұйымды басқаратын адамдардың беделін, оның аймақтық және салалық тиістілігін, сондай-ақ бизнесті жүргізудің экономикалық және саяси жағдайын қамтиды;

- бүгінде Қазақстанда көптеген дискриминант талдауына негізделген несие қабілеттігін талдау модельдерін пайдаланудың мүмкін еместігін анықтады;

- компанияның несие қабілеттілігін талдау кезіндегі ең жоғары тиімділікке қаржы коэффициенттері арасындағы ең төменгі функционалдық тәуелділік жағдайында қол жеткізетінін дәлелденген;

- несиелік қабілеттіліктің сапалы факторларын формализациялау тәсілдерін ұсынды;

- қаржы көрсеткіштерінің салмағын анықтау кезінде Фишберн формуласын шамадан тыс эмпиризмді жеңу мақсатында пайдалануға ұсыныс енгізді;

- Қазақстанда кәсіпорынның қаржылық жағдайын талдау кезінде аралас талдауды қолдану орынды екенін дәлелдеді.

- қаржылық есептілікке байланысты басқарушылық және фискалдық Қазақстан бизнесінің ашық еместігі;

- осы жұмыс шеңберінде автор кәсіпорын қызметінің маңызды жақтарын жақсы сипаттайтын қаржылық көрсеткіштерді белгілеп, сонымен қатар тұтас кәсіпорын туралы толық түсінік беретін, аяқталған жүйені құрайтын қаржылық көрсеткіштерді анықтады. ;

- қарыз алушының кредит қабілеттілігін талдаудың кешенді әдістемесін әзірледі, ол кәсіпорынның салалық тиістілігінің кредиттік тәуекел деңгейіне әсерін бағалауға мүмкіндік береді.

1-тарау. Кредитке қабілеттілікті кешенді талдау: оны бағалау модельдері.

1. 1 несие қабілеттілігін кешенді талдау ұғымы

1930-1932 жылдардағы несие реформасына дейінгі кеңестік банк тәжірибесінде несие қабілеттілігі "көрсетілген сенімді ақтауға, өзіне қабылдаған борышты дұрыс орындауға, берілген міндеттемені уақтылы өтеуге деген тілек" деп түсіндіріледі. Әлемдік банк тәжірибесінде клиенттің кредит қабілеттілігі кредиттік қатынастардың орындылығы мен нысандарын анықтау кезінде бағалаудың негізгі объектілерінің бірі болып табылады және болып табылады. Қарызды қайтару қабілеті клиенттің моральдық қасиеттерімен, оның өнерімен және сабақ түрімен, жылжымайтын мүлікке капиталды салу дәрежесімен, несие өтеу үшін қаражат табу мүмкіндігімен және өндіріс және айналым процесі барысында басқа да міндеттемелермен байланыстырылады.

XIX ғ. соңында. X. Бунге "кредит теориясы" жұмысында француздық банкир Лоның: "сенім білдіре отырып, біз олардың (клиенттердің) адалдығына назар аударамыз - ол бізді алданбаймыз деп сендіреді; олардың өнеріне - ол бізге есептерде алданбауға үміт береді; сабақ түріне - біз күтетін процентке үміт анықталады".

Бұл ретте, нақты бір мамандар мен қызметкерлердің лауазымдық міндеттері осы саладағы уәкілетті органмен белгіленеді. Х. Бунге несиелік қабілеттілікті капиталдың барынша қозғалмаушылығымен байланыстырды және қарызды қайтарудың кепілдігін есептеді, онда көптеген экономистер басқа ұстанымды ұстанды. Олар несие қабілеттілігінің негізі ретінде заемшының Қордың қалыпты айналым айналымы барысында несиені өтеу үшін қаражат табу қабілетін қарастырды. Мысалы, В. П. Кошинский атап өтті: "Несие қабілеттілігі капитал өледі емес, қайта пайда болатынына кепілдік беретін шарттармен өзгереді".

"Несие қабілеттілігі" ұғымын анықтау бойынша қазіргі заманғы экономистердің пікірлері үш топқа біріктірілуі мүмкін.

Экономистердің бірінші тобы "несие қабілеттілігі" ұғымын "төлем қабілеттілігі" ұғымымен теңестіреді. Айталық, Д. Шеремет және басқа авторлар қарыз алушының несие қабілеттілігі деп "оның өзінің барлық міндеттемелері бойынша уақтылы және толық есептесу қабілеті" түсінеді, бұл ұғымды "төлем қабілеттілігі" ұғымына ұқсас етеді.

Өте ұқсас тәсіл түсіндірмесінде "ұғымының несие қабілеттілігін" кездеседі В. Т. Севрука, ол былай деп жазады: "кәсіпорынның қаржылық жағдайы сипатталады оның төлем және несие қабілеттілігін, яғни қабілеті өз уақытында қанағаттандыруға төлем талаптары сәйкес шаруашылық шарттарға қайтару, кредиттер, төлеуге жұмысшылар мен қызметшілерге еңбекақы енгізуге төлемдер мен салықтар бойынша бюджетке". Бұл анықтамадан автор "несие қабілеттілігі" және "төлем қабілеттілігі" ұғымдарын мағынасы бойынша бірдей деп бағалайды.

Өз кезегінде А. И. Ачкасов кәсіпорынның несие қабілеттілігі деп оның "өндірістің қалыпты жүрісін қамтамасыз ету кезінде барлық жедел төлемдерді барабар меншікті қаражаттың болуы есебінен және елеулі қаржылық сілкіністерсіз, қысқа мерзімде әр түрлі кредиторлар алдындағы барлық мерзімді міндеттемелерді қанағаттандыру үшін ақша қаражатының жеткілікті көлемін жұмылдыруға мүмкіндік беретін нысанда уақытында жүргізу қабілетін"түсінеді.

Бұл анықтама, біздің ойымызша, "несие қабілеттілігі" және "төлем қабілеттілігі" ұғымдары арасында теңдік белгісін қояды»,

... жалғасы

Сіз бұл жұмысты біздің қосымшамыз арқылы толығымен тегін көре аласыз.