Биржа. Виды биржевых сделок

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 30 страниц
В избранное:

Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза

Кафедра Правового регулирования экономических отношений

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине Гражданское процессуальное право Республики Казахстан
на тему: Биржа.Виды биржевых сделок

Выполнил(а)
Студент(ка) Ф-19-2-сз Бжезинская М.Б

Научный руководитель
к.ю.н. , ст. пр. ______________

Караганда 2021
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3

1 ПОНЯТИЕ БИРЖИ И ЕГО ВИДЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4
1.1 Сущность биржи и ее виды ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...4
1.2 История биржи ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..7

2 ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 11
2.1 Функции брокеров на бирже ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...11
2.2 Экономическое значение товарных и фондовых бирж РК ... ... ... ... ... ... ..14

3.НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ ... ... ... ... ... ... ... ...20
3.1 Стратегия развития Казахстанской фондовой биржи ... ... ... ... ... ... ... .20
3.2 Народное IPO как инструмент развития биржевой торговли ... ... ... ... 24

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..27

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ..29
ПРиложение ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..30

ВВЕДЕНИЕ

Сегодня фондовый рынок имеет большое значение на мировой арене. С момента основания биржа внесла значительный вклад в развитие бизнеса. Эта курсовая работа систематически описывает важность, теоретическое значение, историю и развитие обмена.
В целом биржевой бизнес имеет ряд особенностей по сравнению с другими видами профессионального бизнеса. Поэтому его можно выделить как особый вид и как самостоятельную область деловой практики. Во-первых, биржи - это посреднические структуры. В этом случае они отличаются от некоторых посредников тем, что без них не может работать ни один предприниматель. Во-вторых, основная функция биржи - обслуживание клиентов. В Казахстане эта функция бирж имеет свой характер - биржи не только функционируют, но и контролируют производителя через цепочку поставок. Невозможно эффективно вести бизнес без учета содержания и принципов работы фондовых бирж.
Цель курсовой работы - определить виды, особенности, механизмы работы и направления развития биржи.
Общая курсовая работа состоит из трех основных частей. В первом разделе - мы рассмотрели понятие биржи и ее виды. Мы также углубились в историю фондовой биржи. Во второй части - мы познакомились с деятельностью брокеров-дилеров, которые являются важными участниками биржи, маркет-мейкерами компаний-эмитентов. Он показывает различия между иностранными и отечественными брокерами. Мы акцентировали внимание на экономическом значении товарных и фондовых бирж в Казахстане. В третьем разделе мы рассказали о стратегии развития, целях и задачах Казахстанской фондовой биржи. Мы учли важность программы Народное IPO и ее положительное влияние на фондовый рынок, компании, людей и государство.
Сегодня в Казахстане выходит несколько деловых и общественно-политических периодических изданий с рубриками, освещающими деловые новости и новости фондового рынка. Среди них Бизнес и власть, Эксперт-Казахстан, Национальная деловая столица, Деловая неделя и др. публикации могут быть названы. Если вы подпишетесь на одну или несколько из вышеперечисленных публикаций, вы будете регулярно получать информацию о том, что происходит в Казахстане и в мире. Интернет расширяет горизонты информации. В системе есть множество специальных сайтов для инвесторов, которые только выходят на рынок, а также для профессиональных игроков, которые переполнены рынком. Поговорим о некоторых из них. Например, kase.kz - официальный сайт Казахстанской фондовой биржи, utb.kz - официальный сайт Астанинской универсальной товарной биржи, ets.kz - официальный сайт Евразийской торговой системы, halyk-ipo.kz - Официальный сайт Народного IPO и др.

1.ПОНЯТИЕ БИРЖИ И ЕГО ВИДЫ

1.1 Сущность биржи и ее виды

Биржа - это организованный и стабильный рынок, на котором осуществляется массовая продажа товаров со стабильными и точными параметрами качества. Биржа как хозяйствующий субъект характеризуется следующими характеристиками:
:: Торговля конкретным биржевым товаром (биржевой товар - это стандартный контракт и коносамент, выданный на товар, который не был изъят из обращения определенного вида и качества, в том числе разрешенного к экспорту (квоты и лицензии);
:: Публичные и публичные аукционы (любой желающий может получить информацию о сделках и ценах по желанию);
:: Торговля в заранее определенное и своевременное время;
:: Установление правил биржевой торговли.
Биржи делятся на коммерческие и некоммерческие организации в зависимости от цели, для которой они созданы. Биржа, которая направлена на получение прибыли в качестве основной цели своей деятельности и распределяет ее между учредителями, является коммерческой организацией, а некоммерческие обмены осуществляются за счет членских взносов учредителей. В настоящее время биржи в основном создаются как некоммерческие организации, так как некоммерческое название биржи существенно отражает ее статус. Так, в США некоторые фондовые биржи, особенно крупные, для повышения своего статуса иногда привлекают на свои годовые счета всего 500 - 1000 долларов с оборотом в миллиарды долларов. Однако это не означает, что все биржи являются некоммерческими, например, Сиднейская фондовая биржа является ТОО, Московская межбанковская валютная биржа создана как закрытое акционерное общество и т. д[1].
Биржи могут быть открытыми или закрытыми, в зависимости от допуска посетителей к биржевой торговле. Исторически сложилось так, что сначала была открытая биржа - биржа, доступная для всех посетителей, где продавец и продавец могли заключить договор купли-продажи без посредников. Современные биржи обычно закрытые, то есть только биржевые посредники (брокеры, дилеры), зарегистрированные на этой бирже, могут участвовать в торгах (другие люди могут продавать или покупать товары на бирже только на основании соответствующего соглашения). Также существуют открытые биржи: идеально открытые биржи (где никто не обязывает контрагентов пользоваться услугами посредников, и любой, кто приходит на биржу, может заключить сделку) и смешанные биржи (где есть две группы прямых посредников с продавцами и покупателями. - брокеры и дилеры) Есть еще так называемые виды.
Биржевой оборот - это объем сделок на бирже за определенный период. Он определяется суммой цен проданных товаров и ценных бумаг. Количество проданных товаров и ценных бумаг является показателем биржевого оборота. Оборот фондового рынка увеличивается, когда конкуренция усиливается, и резко падает, когда он находится в кризисе, и замедляется. Сегодня международный биржевой оборот, особенно биржевой, растет как количественно, так и качественно[2].
Биржевая цена - цена ценных бумаг (акций и облигаций) и товаров, устанавливаемая биржевыми учреждениями с учетом заключенных договоров. Это один из индикаторов изменения фондового рынка, который определяет соотношение спроса и предложения на ценные бумаги и биржевые продукты. Иногда возникает много путаницы и обмана в результате преднамеренного спроса и предложения или ложных соглашений. При установлении цены ценных бумаг иногда учитываются не только договоры, заключенные на бирже, но и договоры, заключенные вне. В бюллетенях некоторых бирж указываются также суммы оборота ценных бумаг и биржевых товаров. Биржевые цены очень волатильны, даже меняются много раз в день. Информация об этом публикуется в специальных биржевых бюллетенях и отображается.
Биржевой кризис - это кризис фондовой биржи, связанный с экономическим кризисом или определенной политической ситуацией. Здесь цена ценных бумаг резко падает, а их выпуск уменьшается. Во время экономических кризисов падает прибыль на акцию и падают дивиденды, что приводит к обесцениванию акций. Во время кризиса, когда им нужны реальные деньги, они начинают продавать больше ценных бумаг на фондовой бирже, что полностью обесценивает их, а спад промышленного производства и торговли снижает капитальные затраты и даже останавливается, что приводит к сокращению выпуска облигаций. Даже из-за экономического кризиса (например, во время войны) цены на акции могут упасть[3].
Биржевые посредники - лица или фирмы, которые действуют как посредники на фондовых и валютных биржах. Биржевые посредники специализируются в определенной области и определяют соглашение, которое они заключают, цену акций и т. Д. будет насыщен данными о Согласно уставу большинства бирж биржевые посредники не имеют права заключать договоры за свой счет и продавать находящиеся в их собственности ценности. Но они не всегда соблюдают это правило. Биржевые посредники обычно назначаются биржевыми комитетами, а в некоторых странах (например, на Французской фондовой бирже) специально назначенными государственными чиновниками. Обменные посредники на фондовой бирже бывают в виде посреднических офисов или фирм. У них есть зал, оборудованный экраном, показывающий заключаемые на АТС договоренности, комнаты с телефонными аппаратами для клиентов и их бухгалтерия. Офисы финансового капитала играют ключевую роль среди обменных посредников. Помимо своей основной деятельности, Morgan, Stanley & Company, которая играет ключевую роль в выпуске новых ценных бумаг в Соединенных Штатах, также выступает в качестве биржевого брокера, работающего с ценными бумагами. Помимо биржевых брокеров, которые являются членами Биржи, есть еще и незарегистрированные брокеры. Обменным посредникам платят за брокерские услуги и консультации. Устанавливается биржевыми комитетами в определенном размере в зависимости от суммы заключенного договора[4].
Биржевой сбор - это денежный сбор, взимаемый биржевой комиссией с покупателя ценных бумаг за право заключения договора обмена. Обычно взимается 2% от продажной цены.
Паника на фондовом рынке - один из самых острых периодов потрясений на фондовом рынке, характеризующийся резким катастрофическим падением цен на акции. Когда на фондовом рынке царит суматоха, предложение ценных бумаг резко возрастет, а спрос на них резко упадет. Страхи на фондовом рынке обычно являются естественным следствием продолжающегося экономического кризиса или предыдущих потрясений на фондовом рынке.
Биржевой сбор - это платеж биржевой комиссии от членов и участников биржи за право заключения биржевых операций.
Биржевые сделки - сделки, формой которых является имущество, торгуемое на бирже и заключаемое с лицами, участвующими в торговле с ней, в соответствии с законодательством о соответствующих биржах (товары, акции и т. д.) И правилами биржевой торговли. Биржевые сделки оформляется документами, выданными биржей[5].
Типы обменов:
1. Товарная биржа - это ассоциация торговцев, которая обеспечивает организованный рынок для покупки и продажи определенных товаров, которые полностью соответствуют установленным стандартам качества. В основном это однородные продукты - зерно, хлопок, металл и т. Д. торгуются. Мировая цена на эти товары определяется ценами, формируемыми на ведущих мировых товарных биржах. Крупнейшие товарные биржи мира: - Лондонская международная фондовая биржа (нефтепродукты, мазут и др.);
- Токийская товарная биржа (драгоценные металлы, золото, серебро, платина и др.);
-London Metal Exchange (алюминий, медь, свинец и др.);
-Нью-Йоркская товарная биржа (алюминий, золото и др.);
- Центральноамериканская товарная биржа (зерно, пшеница, кукуруза и т. Д.).
2. Сделки с ценными бумагами, выпущенными местными органами власти и негосударственными компаниями, осуществляются на фондовой бирже. Сделки на бирже делятся на денежные (приобретенные ценные бумаги оплачиваются в течение 2-3 дней) и фьючерсные (акции оплачиваются в течение 1 месяца). Рынок ценных бумаг варьируется в зависимости от эффекта спроса, размера дивидендов и процентных ставок.
3. Валютный обмен является неотъемлемой частью международных валютно-финансовых отношений, консолидируя валютные операции, формируя валютные рынки и обеспечивая их взаимодействие и динамику. Ситуация с биржевой торговлей, биржами и биржами напрямую связана с мировой экономикой, мировой конъюнктурой на товарных и валютных рынках и уровнем мировых цен. Мировая валютная биржа находится в Лондоне, Нью-Йорке, Токио и Цюрихе.
4. Биржа труда - это государственное учреждение, которое действует как посредник между предпринимателями, фирмами и служащими при найме рабочей силы. Государство влияет на рынок труда через биржи труда. Основными функциями биржи труда являются: трудоустройство безработных, помощь в смене места работы, изучение рыночной ситуации рабочей силы и предоставление информации о ней, регистрация безработных, выплата им пособий и т. д[6].
Хотя существуют различные типы организации биржи, в основном они делятся на два типа:
1. открытая биржа в виде свободного рынка для трейдеров, который часто контролируется государством;
2. Биржи как закрытые корпорации, члены которых только торгуют, и государство не сильно вмешивается в их деятельность.
Чтобы стать членом Биржи, они должны соответствовать соответствующим требованиям, голосовать по рекомендации непостоянных членов и получать вознаграждение. Члены биржи делятся на биржевых посредников и дилеров. Большинство общин участвует в обменных операциях через посредников. Оценочные комиссии биржевых комитетов ежедневно публикуют информацию о количестве и рынке проданных ценных бумаг в биржевых бюллетенях. В Казахстане фондовый рынок начал появляться в 1991 году, особенно быстро развивались товарные и фондовые биржи[7].

1.2 История биржи

Биржи возникли в эпоху первоначального накопления капитала. Первые биржи были товарными: в XV веке стали популярными рынки и торговые биржи Венеции, Генуи, Флоренции, Италии и других торговых городов, а в XVI веке к ним присоединились основные товарные биржи Нидерландов, Франции и Англии. . Товарные биржи были созданы в Антверпене (1531 г.), Леоне (1545 г.), Тулузе (1549 г.), Лондоне (1556 г.), Амстердаме (1608 г.). Первая фондовая биржа в России была создана по указу Петра I в 1703 году (Санкт-Петербургская товарная биржа), первая рисовая биржа в Японии в 1730 году, Нью-Йоркская фондовая биржа в США в 1792 году и Чикагская товарная биржа в 1848 г. (и старейшая фондовая биржа в Соединенных Штатах). Не Нью-Йоркская фондовая биржа, а Филадельфийская фондовая биржа, которая работает с 1754 года, хотя и с перерывами в 18 веке.
Не только товарная биржа, но и биржа стала очень важной. Фондовая биржа приобрела совершенно новый характер: центром сделок были акции, а не государственные облигации. Самая старая фондовая биржа в мире - Амстердамская фондовая биржа. Он проработал около 400 лет.
Все началось еще в 1662 году. Тогда в Амстердаме голландская Ост-Индская компания впервые предложила трейдерам покупать и продавать ценные бумаги. Вскоре площадка стала биржей, на которой продавались ценные бумаги и государственные облигации многих европейских стран. Всего было продано 44 ценные бумаги.
Спустя мгновение на бирже начала работать товарная биржа. Именно здесь впервые была введена торговля по образцам и образцам товаров, то есть без предъявления всей партии товара. До конца двадцатого века Амстердамская фондовая биржа работала автономно, а в 2000 году слилась с Парижской и Брюссельской биржами для приобретения бренда Euronext NV[8].
В 2002 году к группе присоединились Лондонская международная биржа финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE) и Португальская фондовая биржа, и совместный индекс Euronext 100 стал одним из важнейших индикаторов для мировой и европейской экономики.
В 2007 году было завершено слияние Нью-Йоркской фондовой биржи и пяти бирж Euronext NV. Ими управляет группа компаний NYSE Euronext.
Так образовалась первая глобальная торговая платформа. Кстати, сохранилось здание бывшей Амстердамской фондовой биржи. Он был спроектирован в конце 19 века и относится к периоду становления современной голландской архитектуры. Сегодня здесь часто проходят различные конференции.
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) - ведущий финансовый центр мира. Он продает ценные бумаги мировых корпораций, таких как Coca-Cola, General Electric, General Motors. Сложно представить, но самым популярным сегодня финансовым брендом является NYSE, созданная двести лет назад. Давайте совершим исторический тур по тому, как это произошло.
В начале 18 века нью-йоркские купцы торговали только государственными облигациями и акциями первого банка США. Сделки заключались в различных офисах и кафе в южной части Манхэттена. Потребовалось время, чтобы найти нужных продавцов и покупателей. Все изменилось 17 мая 1792 года. Двадцать четыре брокера подписали исторический документ под названием Соглашение о дереве, согласно которому они должны торговать ценными бумагами только между собой. Документ назван так потому, что был закреплен под деревом. Соглашение станет основой для создания будущей биржи. В 1817 году стороны этого соглашения разработали первые правила и учредили Нью-Йоркский фондовый и биржевой совет. В 1863 году биржа была переименована в Нью-Йоркскую фондовую биржу (NYSE). В 1971 году NYSE была официально зарегистрирована как некоммерческая организация, возглавляемая Советом директоров[9].
Сегодня NYSE является частью Международной финансовой корпорации, которая в 2007 году объединилась с европейской Euronext Exchange. NYSE Euronext управляет фондовыми биржами Нью-Йорка, Парижа, Амстердама, Брюсселя и Лиссабона, а также Лондонской международной биржей финансовых фьючерсов и опционов (LIFFE). Более 3500 компаний из нескольких десятков стран зарегистрированы на крупнейшей в мире Нью-Йоркской фондовой бирже. По состоянию на май 2013 года их общий капитал составляет 16,6 трлн долларов. Оборот NYSE составляет несколько миллиардов акций в день. На бирже работает около 3000 человек. NYSE - публичная компания. Впервые за 200-летнюю историю его акции были предложены инвесторам в 2006 году. Они торгуются на бирже вместе с другими ценными бумагами. Акции любых товаров или услуг могут не только дорожать, но и дешеветь в зависимости от текущей ситуации. В истории фондового рынка были времена, когда цены на акции неуклонно падали в течение нескольких месяцев.
Одним из таких случаев была Великая депрессия 1929-1933 годов в США.
Примечательно, что после окончания Первой мировой войны на фондовом рынке США доминировали быки, то есть трейдеры, пытающиеся поднять цены на рынке, то есть цена ценных бумаг многих компаний выросла. Все началось в Черный четверг - 29 октября 1929 года, к концу торгового дня было продано 16,4 миллиона акций, рекорд, который не был побит до апреля 1968 года. Закрытие акций привело к снижению индекса Dow Jones на 12,5%[10].
В результате падения цен многие инвесторы истощились, а некоторые даже стали самодостаточными. За несколько дней до обвала фондового рынка рынок потерял около 30 миллиардов долларов, больше, чем правительство США потратило на Первую мировую войну.
Переворот стал началом национальной катастрофы, которая затронула не только Соединенные Штаты, но и многие развивающиеся страны того времени. К 1932 году индекс Доу-Джонса упал на 90%. В результате 4 мая 1933 года Нью-Йоркская фондовая биржа закрылась на десятидневный банковский отпуск. Год спустя, в июне 1934 года, Конгресс США учредил Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC). SEC занимается маркетингом и недавно приняла новые, более безопасные правила торговли.
Казахстанская фондовая биржа (KASE) намного моложе США. Падение индекса KASE было более медленным, чем в США. Индекс KASE в июле 2007 года достиг своего исторического значения - 2876,17 пункта. С началом ипотечного и банковского кризиса стоимость казахстанских компаний и банковских операций стала резко падать. По итогам последних торгов 2007 года фондовый индекс достиг 2571,62 пункта, но это не пропасть. В начале 2008 года цена акций способствовала восстановлению биржевого индикатора до уровня 2858,11 пункта (21 февраля), но затем рынок продолжил снижение. На протяжении 2008 года, за исключением нескольких периодов роста, цены на акции падали. В результате 3 февраля 2009 года индекс снизился до 576,89 пункта. Затем казахстанский рынок ценных бумаг стремительно рос: 6 мая он превысил порог в 1000 пунктов, а в 2009 году достиг отметки в 2 868,76 пункта[11].
Стоит отметить, что акции некоторых казахстанских компаний-эмитентов упадут на 90%. Например, казахстанские акции снизились с 4524 тенге на начало 2008 года до 376 тенге на начало 2009 года. После резкого и продолжительного падения цена ценных бумаг немного выросла.

2 ОРГАНИЗАЦИЯ БИРЖЕВОЙ ТОРГОВЛИ

2.1 Функции брокеров на бирже

Брокер - биржевые и товарные, товарные, валютные, ценные бумаги и др. На валютных биржах. официальный посредник в сделке между продавцами и покупателями ценностей. Независимо от того, какую работу вы выполняете, кого представляете, брокер всегда действует только в соответствии с законом. Хотя цель брокера - заработать много денег, он получает только конкретные инструкции в соответствии с соглашением, достигнутым через его посредничество. Брокер получает вознаграждение (брокер) за свои услуги в соответствии с договором, размер которого составляет от 0,25% до 2-3% от суммы, указанной в контракте по товарным сделкам. В отличие от агента, посредник не имеет длительных торговых отношений с покупателями и продавцами товаров, а оказывает услуги по индивидуальным заказам. В настоящее время основная часть брокерских операций осуществляется крупными брокерскими фирмами с широкой филиальной сетью и тесными связями с банками.
Брокеры и дилеры, аккредитованные на Астанинской универсальной товарной бирже Республики Казахстан, имеют право совершать сделки и участвовать в биржевых торгах[12].

Таблица 1 Список брокеров дилеров АО Астанинская универсальная товарная биржа по состоянию на 18 мая 2019 года.

№

Имя брокера дилера
1
ТОО Market & Stocs LTD
10
Идеал-СтройПласт
2
ТООМакстэр
11
ТООZETA-Сервис
3
ТООТабыс СТ
12
ТООMerchant & Capital LTD
4
ТООКазБизнесКонсалтинг
13
ТООБереке-Бурабай
5
ТООDevelopment&Trust 07 Ltd
14
ТООРейн
6
ТООMazi
15
ТООМангистау Бизнес Консалтинг
7
ТООПайдалы
16
ТООАңсар Арман
8
ТООАкмол ST
17
ТООAkil-Profit
9
ТООАмири-Тараз

Биржа торгует только между участниками биржевых торгов. Все участники торгуют на бирже только при посредничестве ее участников: брокеров, дилеров, брокеров и трейдеров.
Брокерская деятельность делится на комиссионные (сотрудники брокерских фирм, которые выполняют задачи своих клиентов) и брокеров обменного зала (независимые предприниматели, выполняющие задачи брокерских фирм за комиссионное вознаграждение).
Обязанности брокера:
- находиться в зале во время объявления акций, выставленных на продажу или покупку;
- выполнение задач клиента;
- оформление совершенной сделки и оформление документа;
-предоставление необходимой информации брокерской фирме, действующей от ее имени на бирже.
Дилер (биржевой специалист) покупает и продает прикрепленные к нему ценные бумаги, утверждает котировки на них, выполняет лимитные задачи клиентов, определяет курс открытия[13].
Биржевой брокер - это член фондовой биржи, зарегистрированный как специалист по одному или нескольким типам ценных бумаг. Он поддерживает рынок этих ценных бумаг за свой счет и действует как посредник между брокерскими фирмами. По каждому типу ценных бумаг может быть назначен только один специалист.
Брокеры, не имеющие права входить в счета, покупают и продают только ценные бумаги. А в структуре брокеров, имеющих право входа на счета, будет расчетное подразделение, которое сможет проводить торговые операции и проводить расчеты по ценным бумагам и средствам клиентов.
Также существует попытка разделить неформальные, но важные брокерские компании по типам учредителей. Если компания открывается банком, она должна называться банком, а если акционером является производственная компания или физическое лицо, компания называется небанковской. Важность этого подразделения в том, что оно предлагает брокерским компаниям разные стратегии развития, т.е. затрагивает интересы рынка.
Брокерские компании предоставляют своим клиентам услуги по торговле финансовыми инструментами (ценными бумагами, инструментами денежного рынка, валютой, инструментами производства и т. Д.).
Кроме того, брокер предоставляет услуги регулирующим органам и вводит различные расчеты и счета клиентов, которые необходимо предоставить клиенту.
Брокерские компании также предлагают различные дополнительные консультационные и обучающие курсы для клиентов[14].
На развитом рынке брокеры позволяют своим клиентам заключать маржинальные соглашения. Другими словами, если у клиента недостаточно ценных бумаг или денег, брокер предоставляет ему ссуду в виде ценных бумаг или денег (в профессиональном смысле это называется поддержка). В результате у клиента есть возможность приобрести дополнительные активы и добиться большого успеха на растущем или падающем рынке. Кроме того, они участвуют в торгах даже при отсутствии денег (для поддержки используются ранее приобретенные ценные бумаги).
Остановимся на реальных услугах казахстанских брокеров, которые являются одним из приоритетов казахстанских брокерских компаний. Он предусматривает покупку финансовых инструментов на казахстанском фондовом рынке, а также инструментов на крупных международных фондовых биржах.
Трейдеры компании торгуют полным спектром долевых и долговых инструментов: корпоративными облигациями, государственными ценными бумагами, конструкционными товарами, инструментами денежного рынка, векселями.
Специалисты компании консультируют своих клиентов о текущем состоянии финансового рынка, прогнозируют общую экономическую ситуацию в стране, дают рекомендации клиентам по формированию перспективного портфеля ценных бумаг. Оказывает юридическое сопровождение клиента в отношении эмитентов и контрагентов по соглашению, при необходимости представляет интересы клиента на общем собрании акционеров или иных целевых мероприятиях[15].
В рамках брокерских услуг клиентам компании доступна услуга номинального держания ценных бумаг со следующими свойствами:
:: открывать и вести счета клиентов;
:: внебиржевой обмен, купля-продажа ценных бумаг
заключать договоры, совершать операции по обмену ценными бумагами;
:: подтверждение прав клиента по ценным бумагам;
:: информация о ценных бумагах, переданных в номинальное держание
держать клиента в курсе;
Кроме того, брокерские компании предоставляют эмитентам услуги маркет-мейкера на основе ценных бумаг, котирующихся на фондовой бирже. Важность института маркет-мейкера заключается в том, что он помогает поддерживать спрос на продажу и покупку ценных бумаг.
Кроме того, брокеры предоставляют своим клиентам услуги интернет-трейдинга. Это метод независимой торговли на Казахстанской фондовой бирже через специальное программное обеспечение (торговый терминал), которое предоставляют брокеры. Интернет-трейдинг позволяет клиентам самостоятельно обращаться в торговую систему.
Большим преимуществом Казахстанского института брокеров является то, что он совмещает в себе ряд функций, которые в мировой практике выполняют разные финансовые институты[8].
Подобную смешанную деятельность можно объяснить слабым развитием отечественного фондового рынка, поскольку брокерам сложно зарабатывать деньги только на работе комиссии по торговым операциям, поэтому при появлении собственных институтов - инвестиционных банков и управляющих компаний. .
Во-первых, брокерская и дилерская деятельность в Казахстане смешана. Если брокерская деятельность направлена на покупку компанией ценных бумаг за собственные деньги клиента, в дилерском центре - финансовые инструменты приобретаются для самой компании и за ее счет. В мировой практике эти услуги делятся на две части, чтобы уменьшить разногласия между компанией и клиентами.
Во-вторых, самое замечательное в наших брокерах то, что они могут быть компаниями по управлению инвестиционным портфелем, то есть они управляют паевыми фондами или инвестируют деньги клиента в доверительное управление.
Большинство брокеров не упускают эту возможность, и лишь недавно на рынок вышли компании с лицензиями на управление ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.