Валютная политика банков второго уровня Республики Казахстан в условиях режима инфляционного таргетирования
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Евразийский национальный университет имени Л.Н. Гумилева
Асылбеков Дамир Талгатулы
Валютная политика банков второго уровня
Республики Казахстан в условиях режима
инфляционного таргетирования
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
специальность 5В050900 - Финансы
Нур-Султан, 2021
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Евразийский национальный университет имени Л.Н. Гумилева
Допущен (а) к защите
Зав. кафедрой Финансы
__________ Насырова Г.А.
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На тему:
Валютная политика банков второго уровня
Республики Казахстан в условиях режима
инфляционного таргетирования
по специальности 5В050900 - Финансы
Выполнил: Асылбеков Д.Т.
Научный руководитель
Старший преподаватель, PhD Кодашева Г.С.
Нур-Султан, 2021
Евразийский национальный университет имени Л.Н. Гумилева
Экономический факультет
Специальность 5В050900 - Финансы
Кафедра Финансы
Утверждаю
Заведующий кафедрой
Насырова Г.А.
___ _________ 2021 г.
ЗАДАНИЕ
на выполнение дипломной работы
Студенту Асылбекову Дамиру Талгатулы, гр. В4-50900-04, специальность 5В050900 - Финансы
1.Тема дипломной работы Валютная политика банков второго уровня Республики Казахстан в условиях режима инфляционного таргетирования утверждена приказом ректора от 22 12.2020 г. № 67-п
2. Срок сдачи студентом законченной работы 10 05.2021 г.
3. Исходные данные к работе: учебники зарубежных и отечественных авторов, опубликованные научные статьи, законодательные материалы Республики Казахстан и финансово-экономические показатели АО Евразийский банк, собранные во время прохождения практики
4. Перечень вопросов, подлежащих к разработке в дипломной работе:
1) Теоретические основы организации валютной политики коммерческих банков;
2) Анализ валютной политики банков второго уровня Республики Казахстан;
3) Перспективы развития валютной политики коммерческих банков Казахстана
5. Перечень графических материалов (чертежи, таблицы, диаграммы и т.д.): 12 рисунков, 5 таблицы.
6. Перечень основной рекомендуемой литературы:
Svensson L.E.O. Inflation targeting after the financial crisis, BIS review, 2010.
Fischer S. Central bank lessons from the global crisis, BIS central bankers' speeches, 2011.
Пионткевич, Н.С. Проблемы управления рисками валютного контроля в организации и пути их решения. Пионткевич Н.С.Электронный научный журнал. 2016. № 1 (19). С. 112-117.
Лебедева, Е.Л. Особенности валютного регулирования и валютного контроля в современных условиях Лебедева Е.Л., Глотова И.И. Наука через призму времени. - 2018. - № 1 (10). - С. 87-89.
Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2004. - 208с.
Доронин И.Г. Валютный рынок. - М.: Финансы, 2013.
Крупнов Ю. С. Резервная политика центральных банков за рубежом Банковское дело - 2007 - №3 - С. 28-35.
Борисов, А.Б. Большой экономический словарь А. Б. Борисов М.: Книжный мир. - 2003. - 895с
7. Консультации по работе (с указанием относящихся к ним разделов работы)
Номер, название раздела, главы
Научный руководитель, консультант
Сроки получения задания
Задание выдал (подпись)
Задание принял (подпись)
1. Теоретические основы организации валютной политики коммерческих банков
Кодашева Г.С.
декабрь 2020 г.
2. Анализ валютной политики банков второго уровня Республики Казахстан
Кодашева Г.С.
март 2021 г.
3. Перспективы развития валютной политики коммерческих банков Казахстана
Кодашева Г.С.
апрель 2021 г.
8. График выполнения дипломной работы
№
Этапы работы
Сроки выполнения этапов работы
Примечание
Утверждение темы дипломного проекта
сентябрь 2020 г
Сбор материалов для подготовки дипломной работы
октябрь-ноябрь
2020 г
Подготовка теоретической части дипломной работы (1 глава)
декабрь 2020 г
До отъезда на практику
Подготовка аналитической части дипломной работы (2-3 главы)
февраль-март 2021 г
Во время практики
Завершение чернового варианта полного текста дипломной работы
март-апрель 2021 г
На первой неделе после окончания практики
Предоставление дипломной работы на предзащиту
апрель 2021 г
Во время обзорных лекций (консультаций)
Предоставление дипломной работы на рецензию
май 2021 г
Предоставление окончательного варианта дипломной работы с отзывом научного руководителя и рецензией
май 2021 г
Защита дипломной работы
май-июнь 2021 г
В соответствии с расписанием ГАК
Дата выдачи задания 05 10. 2021 г.
Научный руководитель Кодашева Г.С.
Задание принял: студент Асылбеков Д.Т.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
3
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ... ... ... ... ... ... ... . ...
1.1
Экономическая сущность валютной политики коммерческих банков
5
1.2
Влияние режима инфляционного таргетирования на валютную политику коммерческих банков ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ...
9
1.3
Валютный контроль и правовое регулирование валютных операций в коммерческом банке ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ..
13
2
АНАЛИЗ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2.1
Анализ валютных операций коммерческих банков РК ... ... ... ... ... ... ..
21
2.2
Анализ валютных операций коммерческого банка (на примере АО Евразийский банк) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
26
2.3
Проблемы развития валютной политики коммерческих банков РК ... .
30
3
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КАЗАХСТАНА ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ..
3.1
Интеграция коммерческих банков на международные валютные рынки ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
36
3.2
Основные направления совершенствования валютной политики коммерческих банков Казахстана ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... .
40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ... ... ... ... ... ... .
46
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной темы нельзя преувеличить, ведь валютная политика банков второго уровня, по праву, считается основой любого современного государства. Многие кризисы экономики связаны с нарушением ее функционирования. Поэтому необходимо знать все тонкости ее устройства для обеспечения нормального функционирования любой страны. В этих условиях, безусловно, необходимо указать, как усовершенствовать механизм реализации валютной политики коммерческих банков, работающих на валютном рынке в условиях режима инфляционного таргетирования, определяющий актуальность тематики работы.
Исследование направлений совершенствования валютных операций коммерческих банков является актуальным на данном этапе экономического развития, так как валютные операции являются неотъемлемой частью мировой экономики, что обусловлено интенсивным развитием внешнеэкономических связей стран, глобализацией торговли, финансовой системы и мирового хозяйства в целом. При этом движение иностранных валют и валютные операции является важной сферой финансовой системы страны, над которой обязательно должен сохраняться государственный контроль. Именно поэтому, валютные операции проводятся только через уполномоченные коммерческие банки. В то же время, операции с иностранной валютой являются одним из важных источников доходов коммерческих банков, и поэтому занимают важное место в их деятельности.
Экономическая природа валютной политики страны понимается в историческом аспекте, поскольку приоритетными становятся те или иные конкурентные задачи, как: валютные ограничения, либерализация валютных операций, предотвращение валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации.
По мере углубления процесса глобальной интеграции в современной экономической системе возрастает роль коммерческих банков в обеспечении оборачиваемости валютных ресурсов, а значит, и необходимость формирования эффективного механизма реализации валютной политики.
Основным посредником, который гарантирует движение валютных потоков, являются коммерческие банки, и проведение эффективной валютной политики может повысить стабильность деятельности за счет конверсионных операций и возможности получения прибыли от обменных курсов.
В то же время валютный рынок постоянно находится под влиянием многих факторов и генерирует динамический импульс, влияющий на эффективность валютной политики коммерческих банков на этом рынке.
Научная новизна дипломной работы состоит в разработке предложений по совершенствованию валютной политики коммерческих банков в условиях инфляционного таргетирования, которая раскрывает объективные процессы в валютной системе государства, в частности:
1) на основании анализа в результате исследования рассмотрены теоретические основы валютной политики, изучена ее роль в валютном регулировании;
2) разработаны приоритетные цели валютной политики РК;
3) обоснована оптимизация валютной политики.
Цель дипломной работы - комплексное исследование валютной политики коммерческих банков Республики Казахстан в условиях режима инфляционного таргетирования. Поставленная цель реализуется с помощью решения следующих задач:
рассмотреть теоретические аспекты валютной политики коммерческих банков;
проанализировать валютные операции банков второго уровня Республики Казахстан в условиях инфляционного таргетирования;
предложить перспективы развития валютной политики банков второго уровня Республики Казахстан.
Предметом исследования является валютная политика банков второго уровня Республики Казахстан.
Объектом дипломного исследования являются валютные операции банков второго уровня Республики Казахстан. Практической базой написания дипломной работы является АО Евразийский банк филиал №4 г. Караганды.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1 Экономическая сущность валютной политики коммерческих банков
Международные валютные отношения являются необходимой составляющей нынешнего общества, в связи с нарастающими темпами подъема международных финансовых отношений, ростом торговых взаимоотношений между странами по поводу производства, обмена и потребления различных товаров и услуг. Ежегодно происходит совершенствование научно-технического прогресса, развиваются экономики стран, что влечет за собою повышение размера не только обмена товарами и услугами субъектов финансовых отношений, но и увеличение банковских валютных услуг.
В системе ВЭП особое место занимает валютная политика, которая представляет особой комплекс мер, осуществляемых той или иной страной в сфере международных экономических отношений в соответствии с целями на том или ином историческом этапе развития.
В условиях глобализации мировых хозяйственных связей значение валютного рынка для обеспечения устойчивой и прибыльной деятельности коммерческого банка постоянно возрастает как за счет конверсионных операций, так и за счет возможности получения прибыли на курсовой разнице валютных курсов.
Это определяет необходимость совершенствования форм участия коммерческих банков в операциях на валютном рынке с учетом современных тенденций его развития.
Коммерческие банки, обладающие лицензиями Национального Банка на право проведения операций в иностранных валютах, могут совершать такие операций как на внутреннем валютном рынке Республика Казахстан, так и на мировом.
Необходимость начала проведения и расширения в дальнейшем спектра осуществляемых валютных операций обусловлена для коммерческого банка, прежде всего, потребностями в обслуживании клиентов банка (имеющихся, а также потенциальных). Если деятельность клиентов банка (особенно основных клиентов, на обслуживание которых банк ориентирован и которых принято называть корпоративными) приобретает международный характер, то и банк, для того, чтобы в условиях достаточно жесткой конкуренции не потерять клиентскую базу и привлечь дополнительных клиентов, должен переходить национальные границы в своих операциях, стремясь удовлетворить эти потребности клиентов [1].
К видам валютных операции коммерческих банков относятся:
Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг.
В расчетах по форме документарное инкассо - банк - эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.
При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.
Документарный аккредитив - обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.
При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему.
Корреспондентские отношения с иностранными банками.
Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установления корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должен быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.
Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета Ностро и Лоро. Счет Ностро - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка корреспондента. Счет Лоро - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка корреспондента.
Операции по привлечению и размещению банком валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:
привлечение депозитов (как физических лиц, так и юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты)
выдача кредитов (физическим лицам и юридическим лицам)
размещение кредитов на межбанковском рынке.
Эти операции являются основными для коммерческих банков РК и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.
Неторговые операции коммерческого банка.
Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:
покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
производить покупку или оплату дорожных чеков иностранных банков;
оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов, конверсионные операции.
В дальнейшем спектр валютных операций, осуществляемые банком, как правило, расширяется и появляются операции, которые коммерческий банк поводит не только в интересах клиентов, но и в собственных интересах.
Первоначально определим, какие операции коммерческих банков называются валютными. Большой экономический словарь дает следующее определение валютных операций: Валютные операции - операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием в качестве средства платежа иностранной валюты, а также валюты Республики Казахстан при осуществлении внешнеэкономической деятельности, ввозом и пересылкой в РК из-за границы и вывозом и пересылкой из РК за границу валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов [2].
Основные валютные операции, которые проводятся коммерческими банками, представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные валютные операции коммерческого банка
Операции коммерческих банков, приводящиеся в интересах клиентов
Операции коммерческих банков, осуществляемые банком в собственных интересах
Обслуживание экспортно-импортных (а также других внешнеэкономических) операций клиентов резидентов и нерезидентов
Межбанковские операции по привлечению и размещению кредитных и депозитных ресурсов в иностранной валюте
Осуществление международных платежей
Покупка-продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей), в том числе в спекулятивных целях
Предоставление кредитов в иностранной валюте резидентам
Операции по страхованию (хеджированию) рисков внешнеэкономической деятельности (валютный, страновой риски и т.п.)
Эмиссия документарных аккредитивов, инкассо, операции в рамках других форм международных расчетов, предоставление гарантий
-
Предоставление консультационных и информационных услуг
-
Примечание Составлен автором на основании источника [1]
Также, важная роль в решении этой задачи отводится формированию валютной политики банка. Субъектами банковской валютной политики выступают сами банки, тем не менее, горизонт воздействия ее достаточно обширен, и большое количество экономических агентов испытывают на себе ее проявления и воздействие, которые представлены на рисунке 1.
РЕАЛИЗАЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
экспортеры
менеджмент банка
финансовые компании и брокеры
импортеры
акционеры
население,
покупающее и продающее
валюту
государство и
Центральный банк РК
РЕАЛИЗАЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
экспортеры
менеджмент банка
финансовые компании и брокеры
импортеры
акционеры
население,
покупающее и продающее
валюту
государство и
Центральный банк РК
Рисунок 1 - Субъекты экономических отношений реализации валютной политики в коммерческом банке
Примечание Составлен автором на основании источника [3]
Поскольку цели и задачи валютной политики банка в целом определяются в рамках общей банковской политики, они во многом определяются следующими факторами и параметрами экономического развития, которые носят макроэкономический характер [4]:
распределением национального дохода;
накопление и потребление;
социальной структурой населения;
состоянием политической и экономической
конъюнктуры как на национальном, так и на глобальном уровне;
налоговой политикой государства;
пропорциями распределения доходов населения;
тенденциями перераспределительных процессов в обществе.
Комплексно рассмотрев теоретические аспекты валютной политики коммерческого банка, обозначив цель, стоящую перед банком при реализации им валютной политики, роль, выполняемую валютной политикой, на основании которых банк должен формировать и реализовывать свою валютную политику, правомерно предложить схему реализации валютной политики, учитывающую вышеперечисленные моменты (рисунок 2).
Внешние
факторы
Внутренние
факторы
ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Механизм реализации:
Проведение валютных операций и осуществление валютного контроля
Затрагивает интересы
Клиенты
Акционеры
Менеджеры
Государство
Главный критерий эффективности
валютной политики:
Степень удовлетворения потребностей клиентов
РЕЗУЛЬАТ
ДОСТИЖЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО И
ДАНАМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ БАНКА
Внешние
факторы
Внутренние
факторы
ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Механизм реализации:
Проведение валютных операций и осуществление валютного контроля
Затрагивает интересы
Клиенты
Акционеры
Менеджеры
Государство
Главный критерий эффективности
валютной политики:
Степень удовлетворения потребностей клиентов
РЕЗУЛЬАТ
ДОСТИЖЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО И
ДАНАМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ БАНКА
Рисунок 2 - Концептуальная схема реализации валютной политики коммерческого банка
Примечание Составлен автором на основании источника [3]
Таким образом, валютная политика коммерческого банка понимается совокупность форм, методов, инструментов, а также организационно-правового регламента проведения коммерческим банком операций на валютном рынке.
1.2 Влияние режима инфляционного таргетирования на валютную политику коммерческих банков
Валютная политика коммерческих банков Республики Казахстан представляет собой составную часть внешнеэкономической, а также общей денежно-кредитной политики. Валютная политика при одновременном использовании денежно-кредитной направлена на обеспечение стабильности и конвертируемости национальной валюты, поддержание равновесия платежного баланса, сдерживание безработицы и инфляции.
В сложной обстановке социально-экономических преобразований текущая валютная политика Казахстана в период пандемии основана на сочетании частичной либерализации валютных операций коммерческих банков и ряда ограничений на внутреннем валютном рынке.
Инфляция является важнейшим показателем развития экономических процессов, а для валютных рынков - одним из наиболее существенных ориентиров. За данными по инфляции валютные дилеры следят самым внимательным образом.
Инфляционное таргетирование - это разновидность монетарной политики центральных банков (в случае Казахстана - Национального банка), при которой конечная цель регулятора - стабильность цен на внутреннем рынке. Основной инструмент при режиме инфляционного таргетирования - процент базовой ставки (ставка, по которой Национального страны выдаёт кредиты банкам второго уровня). Она определяет стоимость денег в экономике, объём денежного предложения и тем самым влияет на инфляцию.
С точки зрения валютного рынка, влияние инфляции естественным образом воспринимается через ее связь с процентными ставками. Поскольку инфляция изменяет соотношение цен, то она изменяет и действительно получаемые выгоды от доходов, приносимых финансовыми активами. Это влияние принято измерять с помощью реальных процентных ставок, которые в отличие от номинальных процентных ставок учитывают обесценивание денег, происходящее из-за общего роста цен.
Рост инфляции уменьшает реальную процентную ставку, поскольку из полученного дохода надо вычесть некоторую часть, которая просто пойдет на покрытие роста цен и не дает никакого реального увеличения получаемых благ. Простейший способ формального учета инфляции и состоит в том, что в качестве реальной процентной ставки рассматривают номинальную ставку за вычетом коэффициента инфляции. Кроме того, уровень инфляции есть важнейший показатель здоровья экономики, а потому он тщательно отслеживается центральными банками.
Средством борьбы с инфляцией является повышение процентных ставок. Рост ставок отвлекает часть наличных средств из делового оборота, так как финансовые активы становятся более привлекательными (их доходность растет вместе с процентными ставками), более дорогими становятся кредиты. В итоге количество денег, которые могут быть уплачены за выпускаемые товары и услуги, падает, следовательно, снижаются и темпы роста цен. Из-за наличия этой тесной связи с решениями регулятора валютные рынки пристально следят за индикаторами инфляции.
Национальный банк для изъятия ликвидности из экономики предоставляет возможность коммерческим банкам вкладываться в ноты по базовой ставке, что уменьшает объём денег в экономике и соответственно, снижает инфляцию. Это что-то вроде компенсации за то, что банк не использует свои деньги. При большой ставке банки перестают кредитовать население и вкладываются в ноты, а при маленькой ставке банк может получить эти же деньги недорого, чтобы кредитовать население.
Обычно введение режима инфляционного таргетирования обозначает, что курс национальной валюты переходит к плавающему или свободно плавающему режиму, так как теперь регулятор не ориентируется на удерживании валютного курса в соотношении к цене на золото или какой-либо другой валюты.
Среди слабых сторон режима инфляционного таргетирования, требующих дальнейшего изучения, можно, в частности, назвать экономическую зависимость страны от движения валютного курса. В наибольшей степени такая зависимость присуща развивающимся странам, где валютные курсы менее свободны от государственного регулирования по сравнению с индустриально развитыми странами, центральные банки которых значительно реже прибегают к такому регулированию.
Причины, по которым развивающиеся страны вынуждены достаточно часто прибегать к регулированию валютного курса, связаны с неустойчивостью развития в них финансово-экономических процессов, важнейшим индикатором которых является инфляция, выступающая в этой связи в качестве одного из главных ориентиров для валютных рынков этих стран. Поэтому данные по инфляции являются объектом самого пристального внимания и тщательного анализа со стороны центральных банков.
Неустойчивость финансово-экономических процессов обусловлена зависимым, во многих случаях отсталым характером социально-экономического развития большинства развивающихся стран, что в конечном счете предопределяет их в целом подчиненное положение в мировой валютной системе.
Поэтому в большинстве случаев развивающиеся страны не имеют возможности надежно защитить себя от резких колебаний курсов валют развитых государств и негативных процессов на валютных рынках. В результате возникает серьезная дезорганизация хозяйств и торговых связей этих стран, дестабилизируются их валютные резервы, хранящиеся в мировых финансовых центрах.
Вопрос взаимосвязи валютного курса и уровня инфляции широко обсуждается в научных кругах, порождая большое количество дискуссий о магнитуде и направлении этого влияния как в развивающихся странах, так и в развитых. Взаимодействие двух этих факторов может проявляться, например, в виде прямого отражения изменений валютного курса в изменениях цен, а также косвенно влиять на изменение совокупного спроса и уровня цен.
В рамках такого взаимодействия резкие колебания валютного курса и инфляции обостряют социально-экономические проблемы, подрывают доверие к деятельности центрального банка страны и усиливают рост инфляционных ожиданий. Нейтрализации или, по меньшей мере, существенному ослаблению влияния негативных факторов взаимодействия валютного курса и инфляции может служить, по мнению ряда зарубежных специалистов, применение таргетирования инфляции.
Необходимость регулирования валютного курса развивающейся экономики обусловлена также проблемой ее долларизации, возникающей из-за предпочтения агентами доллара национальной валюте в условиях слабого правительственного контроля над предложением денег. В результате излишней долларизации возникает кредитный риск коммерческих банков, предоставляющих заем клиентам в иностранной валюте. Относительно высокая долларизации экономики может быть одной из причин активной валютной политики, характерной для развивающихся стран, не придерживающихся таргетирования инфляции.
В условиях долларизации экономики развивающиеся страны попадают в зависимость от поступающих к ним потоков иностранного капитала, стабильность поступления которого в их национальную экономику не может быть обеспечена без управления валютным курсом их национальных валют. Усиление присутствия иностранного капитала, с одной стороны, стимулирует кредитооборот и рост совокупного спроса, с другой - ведет к росту валютного курса национальных валют и увеличению дефицита платежного баланса. При этом особую важность приобретает сбалансированность валютных интервенций, которые, обеспечивая привлекательность стран для иностранного капитала за счет поддержания стабильно высокого курса национальных валют, не должны допустить их переоценки, чреватой оттоком иностранного капитала, что в конечном счете неизбежно приведет к падению курса национальных валют.
Очередной немаловажной причиной, обусловливающей необходимость регулирования валютного курса в развивающихся странах, являются несовершенство их финансовых рынков и слабая разработанность линейки финансовых инструментов, способных страховать валютные риски, сглаживая колебания валютного курса естественным образом. В то же время необходимо помнить, что чрезмерное количество финансовых инструментов и асимметрия информации относительно их рискованности ведут к неуправляемости финансового рынка и искажению мотиваций участников рынка. В результате резко снижается эффективность трансмиссионного механизма монетарной политики, затормаживается реакция экономики на изменения процентной ставки по регулированию уровня инфляции.
Подводя итог вышесказанному, можно утверждать, что в странах с регулируемым валютным курсом его роль для экономики является более значительной, чем та, которую валютный курс играет в странах с режимом свободного плавания валюты. Отсюда должно бы следовать, что одним из условий готовности страны к реализации стратегии таргетирования инфляции является внедрение режима свободного плавания национальной валюты или, как минимум, регулируемого плавания валюты, которое должно было бы минимизировать влияние валютного курса на решения центрального банка относительно валютного регулирования.
Однако практика показывает, что, несмотря на успешное применение развивающимися странами стратегии таргетирования инфляции, роль валютного курса в развитии их экономик тем не менее остается по-прежнему весьма заметной. Косвенным признаком этого может служить тот факт, что их центральные банки по сравнению с центральными банками индустриальных стран, осуществляющих таргетирование инфляции, поддерживают величину иностранных резервов на существенно более высоком уровне. Целевое использование развивающимися странами, осуществляющими таргетирование инфляции, своих иностранных резервов для стабилизации валютных курсов национальных валют стало дополнительным признаком пока сохраняющейся существенной значимости валютного курса для экономики этих стран.
Таким образом, несмотря на преимущество для экономики режима свободного плавания валютного курса, его регулирование в определенных условиях сохраняет свою значимость как для развивающихся, так и для развитых стран, применяющих таргетирование инфляции. Однако развитые страны в меньшей степени подвержены валютным рискам ввиду развитости банковской системы, наличия финансовых рынков и незначительной зависимости экономики от иностранного капитала. В отличие от них развивающиеся страны периодически вынуждены применять валютное регулирование. Это обусловлено высокой зависимостью их экономик от притока иностранного капитала, нестабильностью валютного курса, частичной долларизацией экономик этих стран и их финансовой нестабильностью.
Несмотря на это, по мнению зарубежных экономических аналитиков, в частности Л. Свенссона, С. Фишера, а также ведущих аналитиков Международного валютного фонда и Банка международных расчетов, мировой финансовый кризис благодаря применению стратегии таргетирования был успешно преодолен как развитыми, так и развивающимися странами. Проведенный анализ позволяет полностью согласиться с такой оценкой экономической роли стратегии таргетирования инфляции. [5, 6]
1.2 Валютный контроль и правовое регулирование валютных операций в коммерческом банке
В настоящее время в Республике Казахстан появилась необходимость развития отечественной системы валютного регулирования, а также упорядочения уже существующей системы валютного контроля, связанная, прежде всего, с изменениями общественно - экономических отношений, происходящими в Республике Казахстан и мире.
Лебедева Е.Л. и Глотова И.И. трактуют понятие валютная политика как совокупность мероприятий, осуществляемых государством в сфере международных валютных отношений в соответствии с текущими и долгосрочными целями государства [7].
Валютная политика образована следующими элементами: валютное регулирование; валютный контроль; международное валютное сотрудничество; участие в международных валютно-финансовых организациях.
Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения законодательства Республики Казахстан резидентами и нерезидентами Республики Казахстан при проведении ими валютных операций.
Задачами валютного контроля являются:
определение соответствия проводимых валютных операций законодательству Республики Казахстан
проверка обоснованности платежей по валютным операциям и наличия необходимых для их осуществления документов
проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.
В свою очередь, деятельность валютного законодательства РК определяется в соответствии со следующими законодательными и нормативными документами:
Закон РК от 30 марта 1995 года О Национальном Банке Республики Казахстан; [8]
Закон РК от 19 марта 2010 года О государственной статистике; [9]
Закон О валютном регулировании и валютном контроле в Республике Казахстан от 2 июля 2018 года; [10]
Правила осуществления валютных операций в Республике Казахстан № 40 от 30.03.2019 года; [11]
Правила мониторинга валютных операций в Республике Казахстан № 64 от 10.04.2019 года; [12]
Правила осуществления экспортно-импортного валютного контроля в Республике Казахстан № 42 от 30.03.2019 года. [13]
Валютный контроль в Республике Казахстан производится органами и агентами валютного контроля. Законом О валютном регулировании и валютном контроле в Республике Казахстан от 2 июля 2018 года, в качестве органов валютного контроля определены Национальный банк и Правительство Республики Казахстан. Основным органом валютного контроля как указано в законе является Национальный банк, который в этой области выполняет следующие функции:
лицензирует деятельность кредитных учреждений на право осуществления валютных операций;
издает нормативные акты, обязательные к исполнению, устанавливает формы отчетности;
определяет порядок проведения валютных операций.
Следует отметить, что Национальный банк формирует правовую основу валютного контроля. Наличие в законодательстве норм, ограничивающих проведение валютных операций, объективно влечет за собой необходимость административного механизма для обеспечения выполнения обязательных требований к участникам валютных операций. Таким механизмом и является валютный контроль.
Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации, а также другие организации, на которые в соответствии с полученными лицензиями возложена обязанность контроля за соблюдением валютного законодательства Республики Казахстан при проведении ими операций.
Органы и агенты валютного контроля в пределах своей компетенции обязаны осуществлять контроль над валютными операциями, проводимыми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан, в части соответствия этих операций законодательству Республики Казахстан, условиям лицензий, требованиям регистрации и уведомления.
Органы валютного контроля в пределах своей компетенции:
осуществляют проверки соблюдения резидентами и нерезидентами валютного законодательства Республики Казахстан;
осуществляют проверки полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов;
запрашивают документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций;
дают агентам валютного контроля обязательные для их исполнения поручения в целях надлежащего осуществления валютного контроля;
устанавливают порядок представления отчетности по валютным операциям и проведения проверок по вопросам соблюдения валютного законодательства;
предъявляют требования об устранении выявленных нарушений и принимают другие меры, предусмотренные законодательством Республики Казахстан, которые являются обязательными для исполнения всеми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан.
Агенты валютного контроля обязаны:
осуществлять контроль за соблюдением требований валютного законодательства Республики Казахстан при проведении ими операций, в том числе по поручениям клиентов;
обеспечивать полноту и объективность учета и отчетности по валютным операциям;
сообщать о ставших им известных фактах нарушения валютного законодательства Республики Казахстан, допущенных их клиентам, в Национальный Банк Республики Казахстан, а также в другие органы валютного контроля и правоохранительные органы в соответствии с их полномочиями, установленными законами Республики Казахстан;
предоставлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием, в порядке, установленном нормативными актами органов валютного регулирования.
Органы и агенты валютного контроля обязаны сохранять в соответствии с законодательством Республики Казахстан коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну, ставшую им известной при осуществлении их полномочий.
Главное отличие между органами и агентами валютного контроля заключается в следующем:
органы имеют право издавать нормативные акты, обязательные к исполнению;
органы определяют порядок учета и отчетности по валютным операциям;
агенты подотчетны органам валютного контроля;
органы могут применять предусмотренные Административным кодексом Республики Казахстан санкции за нарушение валютного законодательства. [14]
В процессе осуществления Национальным банком валютного регулирования и контроля можно выделить четыре основных этапа:
изучение условий и предпосылок валютного регулирования;
определение направлений и методов валютного регулирования;
осуществления контроля за выполнением норм действующего валютного законодательства;
анализ полученных результатов валютного регулирования и корректировка методов валютного регулирования.
В рамках валютного контроля в 2020 году Национальным Банком выявлены административные правонарушения в области валютного законодательства, по которым возбуждено 881 дело об административных правонарушениях, из них:
по 801 делу наложены взыскания, из них по 607 делам вынесены предупреждения, по 194 делам сумма штрафов, наложенных Национальным Банком (103) и судами (91 дел), составила около 438,0 млн тенге;
по 55 делам производство прекращено;
25 дел находятся на рассмотрении. [15]
В 2020 году Национальным Банком проведено 209 проверок по вопросам соблюдения валютного законодательства Республики Казахстан, в том числе 139 проверок в отношении субъектов, определенных на основе оценки степени риска. Инспектирование по вопросам валютного контроля осуществлялось на основе риск-ориентированного подхода.
В 2020 году в рамках валютного контроля обменных операций с наличной иностранной валютой Национальным Банком выявлены административные правонарушения в области валютного законодательства и законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма возбуждено 203 дела об административных правонарушениях. По 131 делу наложены взыскания, часть из которых 19 в виде предупреждений. По 112 делам сумма штрафов, наложенных Национальным Банком и судами, составила около 50 млн тенге. За нарушения требований валютного законодательства Республики Казахстан в отношении уполномоченных организаций применено 108 мер надзорного реагирования и 2 санкции в виде приостановления действия лицензии на определенный срок. [16]
Также в 2020 году были осуществлены совместно с Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка 3 внеплановые проверки уполномоченных банков, 1357 документальных проверок, по результатам которых было вынесено 51 предупреждение, наложено административных взысканий в виде штрафов на сумму более 412 млн тенге. [17]
Изучение условий проведения валютного регулирования следует начинать со сбора статистической информации о состоянии валютного рынка и его влияния на экономику в целом. Как уже отмечалось, применение конкретных методов регулирования связано с состоянием экономического развития, а цели и направления валютного регулирования подчинены приоритетам достижения макроэкономических параметров. Следовательно, задача Национального банка - правильно оценить влияние применяемых методов регулирования на основные экономические показатели. При необходимости изменения ситуации в той или иной сфере валютного рынка Национальный банк пересматривает нормы действующего законодательства.
Помимо этого, важно проанализировать наличие или отсутствие предпосылок, способствующих или препятствующих ведению новых норм функционирования валютного рынка.
Второй этап начинается с разработки концепции изменения направления валютного регулирования. Определяется принадлежность регулирующего нововведения к одному из трех порядков проведения валютных операций - свободный, разрешительный, регистрационный. После этого происходит выбор конкретного валютного ограничения, который законодательно оформляется. Существующая двухуровневая банковская система наиболее адекватно отвечает требованиям организации валютного контроля.
Национальный банк осуществляет контроль за состоянием валютного рынка и поведением его участников через централизованную систему коммуникационных связей с уполномоченными банками. Срок применения валютных ограничений зависит от изменения определенных экономических параметров, для достижения которых они и были введены. Но результаты могут быть и негативными, при возникновении которых и появляется необходимость корректировки выбранных методов регулирования.
Автор Ларионова А.А. к объекту регулирования относит порядок и условия осуществления:
операций в валютах;
операций и сделок с другими валютными ценностями;
торговых и других экономических отношений с нерезидентами. [18]
К субъектам автор относит:
резидентов (юридические и или физические лица);
нерезидентов (юридические и или физические лица);
эмиссионные банки;
экспортеров и импортеров;
уполномоченные банки;
инвесторов;
правительство. [18]
Контрольная функция коммерческих банков как агентов проявляется в следующем. Коммерческие банки производят контроль за открытием и ведением счетов в иностранной валюте. Режим использования средств на валютных счетах прежде всего определяется правовым положением владельца счета, в соответствии с которым выделяются счета резидентов и нерезидентов. Затем в зависимости от сущности самой валютной операции, ее принадлежности к текущим или операциям, связанным с движением капитала, определяется выбор валютных ограничений, выполнение которых ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Евразийский национальный университет имени Л.Н. Гумилева
Асылбеков Дамир Талгатулы
Валютная политика банков второго уровня
Республики Казахстан в условиях режима
инфляционного таргетирования
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
специальность 5В050900 - Финансы
Нур-Султан, 2021
Министерство образования и науки Республики Казахстан
Евразийский национальный университет имени Л.Н. Гумилева
Допущен (а) к защите
Зав. кафедрой Финансы
__________ Насырова Г.А.
ДИПЛОМНАЯ РАБОТА
На тему:
Валютная политика банков второго уровня
Республики Казахстан в условиях режима
инфляционного таргетирования
по специальности 5В050900 - Финансы
Выполнил: Асылбеков Д.Т.
Научный руководитель
Старший преподаватель, PhD Кодашева Г.С.
Нур-Султан, 2021
Евразийский национальный университет имени Л.Н. Гумилева
Экономический факультет
Специальность 5В050900 - Финансы
Кафедра Финансы
Утверждаю
Заведующий кафедрой
Насырова Г.А.
___ _________ 2021 г.
ЗАДАНИЕ
на выполнение дипломной работы
Студенту Асылбекову Дамиру Талгатулы, гр. В4-50900-04, специальность 5В050900 - Финансы
1.Тема дипломной работы Валютная политика банков второго уровня Республики Казахстан в условиях режима инфляционного таргетирования утверждена приказом ректора от 22 12.2020 г. № 67-п
2. Срок сдачи студентом законченной работы 10 05.2021 г.
3. Исходные данные к работе: учебники зарубежных и отечественных авторов, опубликованные научные статьи, законодательные материалы Республики Казахстан и финансово-экономические показатели АО Евразийский банк, собранные во время прохождения практики
4. Перечень вопросов, подлежащих к разработке в дипломной работе:
1) Теоретические основы организации валютной политики коммерческих банков;
2) Анализ валютной политики банков второго уровня Республики Казахстан;
3) Перспективы развития валютной политики коммерческих банков Казахстана
5. Перечень графических материалов (чертежи, таблицы, диаграммы и т.д.): 12 рисунков, 5 таблицы.
6. Перечень основной рекомендуемой литературы:
Svensson L.E.O. Inflation targeting after the financial crisis, BIS review, 2010.
Fischer S. Central bank lessons from the global crisis, BIS central bankers' speeches, 2011.
Пионткевич, Н.С. Проблемы управления рисками валютного контроля в организации и пути их решения. Пионткевич Н.С.Электронный научный журнал. 2016. № 1 (19). С. 112-117.
Лебедева, Е.Л. Особенности валютного регулирования и валютного контроля в современных условиях Лебедева Е.Л., Глотова И.И. Наука через призму времени. - 2018. - № 1 (10). - С. 87-89.
Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: Учебное пособие - М.: КНОРУС, 2004. - 208с.
Доронин И.Г. Валютный рынок. - М.: Финансы, 2013.
Крупнов Ю. С. Резервная политика центральных банков за рубежом Банковское дело - 2007 - №3 - С. 28-35.
Борисов, А.Б. Большой экономический словарь А. Б. Борисов М.: Книжный мир. - 2003. - 895с
7. Консультации по работе (с указанием относящихся к ним разделов работы)
Номер, название раздела, главы
Научный руководитель, консультант
Сроки получения задания
Задание выдал (подпись)
Задание принял (подпись)
1. Теоретические основы организации валютной политики коммерческих банков
Кодашева Г.С.
декабрь 2020 г.
2. Анализ валютной политики банков второго уровня Республики Казахстан
Кодашева Г.С.
март 2021 г.
3. Перспективы развития валютной политики коммерческих банков Казахстана
Кодашева Г.С.
апрель 2021 г.
8. График выполнения дипломной работы
№
Этапы работы
Сроки выполнения этапов работы
Примечание
Утверждение темы дипломного проекта
сентябрь 2020 г
Сбор материалов для подготовки дипломной работы
октябрь-ноябрь
2020 г
Подготовка теоретической части дипломной работы (1 глава)
декабрь 2020 г
До отъезда на практику
Подготовка аналитической части дипломной работы (2-3 главы)
февраль-март 2021 г
Во время практики
Завершение чернового варианта полного текста дипломной работы
март-апрель 2021 г
На первой неделе после окончания практики
Предоставление дипломной работы на предзащиту
апрель 2021 г
Во время обзорных лекций (консультаций)
Предоставление дипломной работы на рецензию
май 2021 г
Предоставление окончательного варианта дипломной работы с отзывом научного руководителя и рецензией
май 2021 г
Защита дипломной работы
май-июнь 2021 г
В соответствии с расписанием ГАК
Дата выдачи задания 05 10. 2021 г.
Научный руководитель Кодашева Г.С.
Задание принял: студент Асылбеков Д.Т.
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
3
1
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ ... ... ... ... ... ... ... . ...
1.1
Экономическая сущность валютной политики коммерческих банков
5
1.2
Влияние режима инфляционного таргетирования на валютную политику коммерческих банков ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ...
9
1.3
Валютный контроль и правовое регулирование валютных операций в коммерческом банке ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ..
13
2
АНАЛИЗ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
2.1
Анализ валютных операций коммерческих банков РК ... ... ... ... ... ... ..
21
2.2
Анализ валютных операций коммерческого банка (на примере АО Евразийский банк) ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
26
2.3
Проблемы развития валютной политики коммерческих банков РК ... .
30
3
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ КАЗАХСТАНА ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ..
3.1
Интеграция коммерческих банков на международные валютные рынки ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
36
3.2
Основные направления совершенствования валютной политики коммерческих банков Казахстана ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... .
40
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...
44
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ... ... ... ... ... ... .
46
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной темы нельзя преувеличить, ведь валютная политика банков второго уровня, по праву, считается основой любого современного государства. Многие кризисы экономики связаны с нарушением ее функционирования. Поэтому необходимо знать все тонкости ее устройства для обеспечения нормального функционирования любой страны. В этих условиях, безусловно, необходимо указать, как усовершенствовать механизм реализации валютной политики коммерческих банков, работающих на валютном рынке в условиях режима инфляционного таргетирования, определяющий актуальность тематики работы.
Исследование направлений совершенствования валютных операций коммерческих банков является актуальным на данном этапе экономического развития, так как валютные операции являются неотъемлемой частью мировой экономики, что обусловлено интенсивным развитием внешнеэкономических связей стран, глобализацией торговли, финансовой системы и мирового хозяйства в целом. При этом движение иностранных валют и валютные операции является важной сферой финансовой системы страны, над которой обязательно должен сохраняться государственный контроль. Именно поэтому, валютные операции проводятся только через уполномоченные коммерческие банки. В то же время, операции с иностранной валютой являются одним из важных источников доходов коммерческих банков, и поэтому занимают важное место в их деятельности.
Экономическая природа валютной политики страны понимается в историческом аспекте, поскольку приоритетными становятся те или иные конкурентные задачи, как: валютные ограничения, либерализация валютных операций, предотвращение валютного кризиса и обеспечение валютной стабилизации.
По мере углубления процесса глобальной интеграции в современной экономической системе возрастает роль коммерческих банков в обеспечении оборачиваемости валютных ресурсов, а значит, и необходимость формирования эффективного механизма реализации валютной политики.
Основным посредником, который гарантирует движение валютных потоков, являются коммерческие банки, и проведение эффективной валютной политики может повысить стабильность деятельности за счет конверсионных операций и возможности получения прибыли от обменных курсов.
В то же время валютный рынок постоянно находится под влиянием многих факторов и генерирует динамический импульс, влияющий на эффективность валютной политики коммерческих банков на этом рынке.
Научная новизна дипломной работы состоит в разработке предложений по совершенствованию валютной политики коммерческих банков в условиях инфляционного таргетирования, которая раскрывает объективные процессы в валютной системе государства, в частности:
1) на основании анализа в результате исследования рассмотрены теоретические основы валютной политики, изучена ее роль в валютном регулировании;
2) разработаны приоритетные цели валютной политики РК;
3) обоснована оптимизация валютной политики.
Цель дипломной работы - комплексное исследование валютной политики коммерческих банков Республики Казахстан в условиях режима инфляционного таргетирования. Поставленная цель реализуется с помощью решения следующих задач:
рассмотреть теоретические аспекты валютной политики коммерческих банков;
проанализировать валютные операции банков второго уровня Республики Казахстан в условиях инфляционного таргетирования;
предложить перспективы развития валютной политики банков второго уровня Республики Казахстан.
Предметом исследования является валютная политика банков второго уровня Республики Казахстан.
Объектом дипломного исследования являются валютные операции банков второго уровня Республики Казахстан. Практической базой написания дипломной работы является АО Евразийский банк филиал №4 г. Караганды.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованных источников.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОРГАНИЗАЦИИ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ
1.1 Экономическая сущность валютной политики коммерческих банков
Международные валютные отношения являются необходимой составляющей нынешнего общества, в связи с нарастающими темпами подъема международных финансовых отношений, ростом торговых взаимоотношений между странами по поводу производства, обмена и потребления различных товаров и услуг. Ежегодно происходит совершенствование научно-технического прогресса, развиваются экономики стран, что влечет за собою повышение размера не только обмена товарами и услугами субъектов финансовых отношений, но и увеличение банковских валютных услуг.
В системе ВЭП особое место занимает валютная политика, которая представляет особой комплекс мер, осуществляемых той или иной страной в сфере международных экономических отношений в соответствии с целями на том или ином историческом этапе развития.
В условиях глобализации мировых хозяйственных связей значение валютного рынка для обеспечения устойчивой и прибыльной деятельности коммерческого банка постоянно возрастает как за счет конверсионных операций, так и за счет возможности получения прибыли на курсовой разнице валютных курсов.
Это определяет необходимость совершенствования форм участия коммерческих банков в операциях на валютном рынке с учетом современных тенденций его развития.
Коммерческие банки, обладающие лицензиями Национального Банка на право проведения операций в иностранных валютах, могут совершать такие операций как на внутреннем валютном рынке Республика Казахстан, так и на мировом.
Необходимость начала проведения и расширения в дальнейшем спектра осуществляемых валютных операций обусловлена для коммерческого банка, прежде всего, потребностями в обслуживании клиентов банка (имеющихся, а также потенциальных). Если деятельность клиентов банка (особенно основных клиентов, на обслуживание которых банк ориентирован и которых принято называть корпоративными) приобретает международный характер, то и банк, для того, чтобы в условиях достаточно жесткой конкуренции не потерять клиентскую базу и привлечь дополнительных клиентов, должен переходить национальные границы в своих операциях, стремясь удовлетворить эти потребности клиентов [1].
К видам валютных операции коммерческих банков относятся:
Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг.
В расчетах по форме документарное инкассо - банк - эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег.
При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи.
Документарный аккредитив - обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера), производить платежи в пользу экспортера (бенефициара) против документов, указанных в аккредитиве.
При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему.
Корреспондентские отношения с иностранными банками.
Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установления корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должен быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры.
Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета Ностро и Лоро. Счет Ностро - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка корреспондента. Счет Лоро - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка корреспондента.
Операции по привлечению и размещению банком валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды:
привлечение депозитов (как физических лиц, так и юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты)
выдача кредитов (физическим лицам и юридическим лицам)
размещение кредитов на межбанковском рынке.
Эти операции являются основными для коммерческих банков РК и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка.
Неторговые операции коммерческого банка.
Уполномоченные банки могут совершать следующие операции неторгового характера:
покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте;
инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте;
осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карточек клиентов банка;
производить покупку или оплату дорожных чеков иностранных банков;
оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов, конверсионные операции.
В дальнейшем спектр валютных операций, осуществляемые банком, как правило, расширяется и появляются операции, которые коммерческий банк поводит не только в интересах клиентов, но и в собственных интересах.
Первоначально определим, какие операции коммерческих банков называются валютными. Большой экономический словарь дает следующее определение валютных операций: Валютные операции - операции, связанные с переходом права собственности на валютные ценности, использованием в качестве средства платежа иностранной валюты, а также валюты Республики Казахстан при осуществлении внешнеэкономической деятельности, ввозом и пересылкой в РК из-за границы и вывозом и пересылкой из РК за границу валютных ценностей, а также с осуществлением международных денежных переводов [2].
Основные валютные операции, которые проводятся коммерческими банками, представлены в таблице 1.
Таблица 1
Основные валютные операции коммерческого банка
Операции коммерческих банков, приводящиеся в интересах клиентов
Операции коммерческих банков, осуществляемые банком в собственных интересах
Обслуживание экспортно-импортных (а также других внешнеэкономических) операций клиентов резидентов и нерезидентов
Межбанковские операции по привлечению и размещению кредитных и депозитных ресурсов в иностранной валюте
Осуществление международных платежей
Покупка-продажа иностранной валюты (и других валютных ценностей), в том числе в спекулятивных целях
Предоставление кредитов в иностранной валюте резидентам
Операции по страхованию (хеджированию) рисков внешнеэкономической деятельности (валютный, страновой риски и т.п.)
Эмиссия документарных аккредитивов, инкассо, операции в рамках других форм международных расчетов, предоставление гарантий
-
Предоставление консультационных и информационных услуг
-
Примечание Составлен автором на основании источника [1]
Также, важная роль в решении этой задачи отводится формированию валютной политики банка. Субъектами банковской валютной политики выступают сами банки, тем не менее, горизонт воздействия ее достаточно обширен, и большое количество экономических агентов испытывают на себе ее проявления и воздействие, которые представлены на рисунке 1.
РЕАЛИЗАЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
экспортеры
менеджмент банка
финансовые компании и брокеры
импортеры
акционеры
население,
покупающее и продающее
валюту
государство и
Центральный банк РК
РЕАЛИЗАЦИЯ ВАЛЮТНОЙ ПОЛИТИКИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК
экспортеры
менеджмент банка
финансовые компании и брокеры
импортеры
акционеры
население,
покупающее и продающее
валюту
государство и
Центральный банк РК
Рисунок 1 - Субъекты экономических отношений реализации валютной политики в коммерческом банке
Примечание Составлен автором на основании источника [3]
Поскольку цели и задачи валютной политики банка в целом определяются в рамках общей банковской политики, они во многом определяются следующими факторами и параметрами экономического развития, которые носят макроэкономический характер [4]:
распределением национального дохода;
накопление и потребление;
социальной структурой населения;
состоянием политической и экономической
конъюнктуры как на национальном, так и на глобальном уровне;
налоговой политикой государства;
пропорциями распределения доходов населения;
тенденциями перераспределительных процессов в обществе.
Комплексно рассмотрев теоретические аспекты валютной политики коммерческого банка, обозначив цель, стоящую перед банком при реализации им валютной политики, роль, выполняемую валютной политикой, на основании которых банк должен формировать и реализовывать свою валютную политику, правомерно предложить схему реализации валютной политики, учитывающую вышеперечисленные моменты (рисунок 2).
Внешние
факторы
Внутренние
факторы
ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Механизм реализации:
Проведение валютных операций и осуществление валютного контроля
Затрагивает интересы
Клиенты
Акционеры
Менеджеры
Государство
Главный критерий эффективности
валютной политики:
Степень удовлетворения потребностей клиентов
РЕЗУЛЬАТ
ДОСТИЖЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО И
ДАНАМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ БАНКА
Внешние
факторы
Внутренние
факторы
ВАЛЮТНАЯ ПОЛИТИКА
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
Механизм реализации:
Проведение валютных операций и осуществление валютного контроля
Затрагивает интересы
Клиенты
Акционеры
Менеджеры
Государство
Главный критерий эффективности
валютной политики:
Степень удовлетворения потребностей клиентов
РЕЗУЛЬАТ
ДОСТИЖЕНИЕ УСТОЙЧИВОГО И
ДАНАМИЧЕСКОГО РАЗВИТИЯ БАНКА
Рисунок 2 - Концептуальная схема реализации валютной политики коммерческого банка
Примечание Составлен автором на основании источника [3]
Таким образом, валютная политика коммерческого банка понимается совокупность форм, методов, инструментов, а также организационно-правового регламента проведения коммерческим банком операций на валютном рынке.
1.2 Влияние режима инфляционного таргетирования на валютную политику коммерческих банков
Валютная политика коммерческих банков Республики Казахстан представляет собой составную часть внешнеэкономической, а также общей денежно-кредитной политики. Валютная политика при одновременном использовании денежно-кредитной направлена на обеспечение стабильности и конвертируемости национальной валюты, поддержание равновесия платежного баланса, сдерживание безработицы и инфляции.
В сложной обстановке социально-экономических преобразований текущая валютная политика Казахстана в период пандемии основана на сочетании частичной либерализации валютных операций коммерческих банков и ряда ограничений на внутреннем валютном рынке.
Инфляция является важнейшим показателем развития экономических процессов, а для валютных рынков - одним из наиболее существенных ориентиров. За данными по инфляции валютные дилеры следят самым внимательным образом.
Инфляционное таргетирование - это разновидность монетарной политики центральных банков (в случае Казахстана - Национального банка), при которой конечная цель регулятора - стабильность цен на внутреннем рынке. Основной инструмент при режиме инфляционного таргетирования - процент базовой ставки (ставка, по которой Национального страны выдаёт кредиты банкам второго уровня). Она определяет стоимость денег в экономике, объём денежного предложения и тем самым влияет на инфляцию.
С точки зрения валютного рынка, влияние инфляции естественным образом воспринимается через ее связь с процентными ставками. Поскольку инфляция изменяет соотношение цен, то она изменяет и действительно получаемые выгоды от доходов, приносимых финансовыми активами. Это влияние принято измерять с помощью реальных процентных ставок, которые в отличие от номинальных процентных ставок учитывают обесценивание денег, происходящее из-за общего роста цен.
Рост инфляции уменьшает реальную процентную ставку, поскольку из полученного дохода надо вычесть некоторую часть, которая просто пойдет на покрытие роста цен и не дает никакого реального увеличения получаемых благ. Простейший способ формального учета инфляции и состоит в том, что в качестве реальной процентной ставки рассматривают номинальную ставку за вычетом коэффициента инфляции. Кроме того, уровень инфляции есть важнейший показатель здоровья экономики, а потому он тщательно отслеживается центральными банками.
Средством борьбы с инфляцией является повышение процентных ставок. Рост ставок отвлекает часть наличных средств из делового оборота, так как финансовые активы становятся более привлекательными (их доходность растет вместе с процентными ставками), более дорогими становятся кредиты. В итоге количество денег, которые могут быть уплачены за выпускаемые товары и услуги, падает, следовательно, снижаются и темпы роста цен. Из-за наличия этой тесной связи с решениями регулятора валютные рынки пристально следят за индикаторами инфляции.
Национальный банк для изъятия ликвидности из экономики предоставляет возможность коммерческим банкам вкладываться в ноты по базовой ставке, что уменьшает объём денег в экономике и соответственно, снижает инфляцию. Это что-то вроде компенсации за то, что банк не использует свои деньги. При большой ставке банки перестают кредитовать население и вкладываются в ноты, а при маленькой ставке банк может получить эти же деньги недорого, чтобы кредитовать население.
Обычно введение режима инфляционного таргетирования обозначает, что курс национальной валюты переходит к плавающему или свободно плавающему режиму, так как теперь регулятор не ориентируется на удерживании валютного курса в соотношении к цене на золото или какой-либо другой валюты.
Среди слабых сторон режима инфляционного таргетирования, требующих дальнейшего изучения, можно, в частности, назвать экономическую зависимость страны от движения валютного курса. В наибольшей степени такая зависимость присуща развивающимся странам, где валютные курсы менее свободны от государственного регулирования по сравнению с индустриально развитыми странами, центральные банки которых значительно реже прибегают к такому регулированию.
Причины, по которым развивающиеся страны вынуждены достаточно часто прибегать к регулированию валютного курса, связаны с неустойчивостью развития в них финансово-экономических процессов, важнейшим индикатором которых является инфляция, выступающая в этой связи в качестве одного из главных ориентиров для валютных рынков этих стран. Поэтому данные по инфляции являются объектом самого пристального внимания и тщательного анализа со стороны центральных банков.
Неустойчивость финансово-экономических процессов обусловлена зависимым, во многих случаях отсталым характером социально-экономического развития большинства развивающихся стран, что в конечном счете предопределяет их в целом подчиненное положение в мировой валютной системе.
Поэтому в большинстве случаев развивающиеся страны не имеют возможности надежно защитить себя от резких колебаний курсов валют развитых государств и негативных процессов на валютных рынках. В результате возникает серьезная дезорганизация хозяйств и торговых связей этих стран, дестабилизируются их валютные резервы, хранящиеся в мировых финансовых центрах.
Вопрос взаимосвязи валютного курса и уровня инфляции широко обсуждается в научных кругах, порождая большое количество дискуссий о магнитуде и направлении этого влияния как в развивающихся странах, так и в развитых. Взаимодействие двух этих факторов может проявляться, например, в виде прямого отражения изменений валютного курса в изменениях цен, а также косвенно влиять на изменение совокупного спроса и уровня цен.
В рамках такого взаимодействия резкие колебания валютного курса и инфляции обостряют социально-экономические проблемы, подрывают доверие к деятельности центрального банка страны и усиливают рост инфляционных ожиданий. Нейтрализации или, по меньшей мере, существенному ослаблению влияния негативных факторов взаимодействия валютного курса и инфляции может служить, по мнению ряда зарубежных специалистов, применение таргетирования инфляции.
Необходимость регулирования валютного курса развивающейся экономики обусловлена также проблемой ее долларизации, возникающей из-за предпочтения агентами доллара национальной валюте в условиях слабого правительственного контроля над предложением денег. В результате излишней долларизации возникает кредитный риск коммерческих банков, предоставляющих заем клиентам в иностранной валюте. Относительно высокая долларизации экономики может быть одной из причин активной валютной политики, характерной для развивающихся стран, не придерживающихся таргетирования инфляции.
В условиях долларизации экономики развивающиеся страны попадают в зависимость от поступающих к ним потоков иностранного капитала, стабильность поступления которого в их национальную экономику не может быть обеспечена без управления валютным курсом их национальных валют. Усиление присутствия иностранного капитала, с одной стороны, стимулирует кредитооборот и рост совокупного спроса, с другой - ведет к росту валютного курса национальных валют и увеличению дефицита платежного баланса. При этом особую важность приобретает сбалансированность валютных интервенций, которые, обеспечивая привлекательность стран для иностранного капитала за счет поддержания стабильно высокого курса национальных валют, не должны допустить их переоценки, чреватой оттоком иностранного капитала, что в конечном счете неизбежно приведет к падению курса национальных валют.
Очередной немаловажной причиной, обусловливающей необходимость регулирования валютного курса в развивающихся странах, являются несовершенство их финансовых рынков и слабая разработанность линейки финансовых инструментов, способных страховать валютные риски, сглаживая колебания валютного курса естественным образом. В то же время необходимо помнить, что чрезмерное количество финансовых инструментов и асимметрия информации относительно их рискованности ведут к неуправляемости финансового рынка и искажению мотиваций участников рынка. В результате резко снижается эффективность трансмиссионного механизма монетарной политики, затормаживается реакция экономики на изменения процентной ставки по регулированию уровня инфляции.
Подводя итог вышесказанному, можно утверждать, что в странах с регулируемым валютным курсом его роль для экономики является более значительной, чем та, которую валютный курс играет в странах с режимом свободного плавания валюты. Отсюда должно бы следовать, что одним из условий готовности страны к реализации стратегии таргетирования инфляции является внедрение режима свободного плавания национальной валюты или, как минимум, регулируемого плавания валюты, которое должно было бы минимизировать влияние валютного курса на решения центрального банка относительно валютного регулирования.
Однако практика показывает, что, несмотря на успешное применение развивающимися странами стратегии таргетирования инфляции, роль валютного курса в развитии их экономик тем не менее остается по-прежнему весьма заметной. Косвенным признаком этого может служить тот факт, что их центральные банки по сравнению с центральными банками индустриальных стран, осуществляющих таргетирование инфляции, поддерживают величину иностранных резервов на существенно более высоком уровне. Целевое использование развивающимися странами, осуществляющими таргетирование инфляции, своих иностранных резервов для стабилизации валютных курсов национальных валют стало дополнительным признаком пока сохраняющейся существенной значимости валютного курса для экономики этих стран.
Таким образом, несмотря на преимущество для экономики режима свободного плавания валютного курса, его регулирование в определенных условиях сохраняет свою значимость как для развивающихся, так и для развитых стран, применяющих таргетирование инфляции. Однако развитые страны в меньшей степени подвержены валютным рискам ввиду развитости банковской системы, наличия финансовых рынков и незначительной зависимости экономики от иностранного капитала. В отличие от них развивающиеся страны периодически вынуждены применять валютное регулирование. Это обусловлено высокой зависимостью их экономик от притока иностранного капитала, нестабильностью валютного курса, частичной долларизацией экономик этих стран и их финансовой нестабильностью.
Несмотря на это, по мнению зарубежных экономических аналитиков, в частности Л. Свенссона, С. Фишера, а также ведущих аналитиков Международного валютного фонда и Банка международных расчетов, мировой финансовый кризис благодаря применению стратегии таргетирования был успешно преодолен как развитыми, так и развивающимися странами. Проведенный анализ позволяет полностью согласиться с такой оценкой экономической роли стратегии таргетирования инфляции. [5, 6]
1.2 Валютный контроль и правовое регулирование валютных операций в коммерческом банке
В настоящее время в Республике Казахстан появилась необходимость развития отечественной системы валютного регулирования, а также упорядочения уже существующей системы валютного контроля, связанная, прежде всего, с изменениями общественно - экономических отношений, происходящими в Республике Казахстан и мире.
Лебедева Е.Л. и Глотова И.И. трактуют понятие валютная политика как совокупность мероприятий, осуществляемых государством в сфере международных валютных отношений в соответствии с текущими и долгосрочными целями государства [7].
Валютная политика образована следующими элементами: валютное регулирование; валютный контроль; международное валютное сотрудничество; участие в международных валютно-финансовых организациях.
Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения законодательства Республики Казахстан резидентами и нерезидентами Республики Казахстан при проведении ими валютных операций.
Задачами валютного контроля являются:
определение соответствия проводимых валютных операций законодательству Республики Казахстан
проверка обоснованности платежей по валютным операциям и наличия необходимых для их осуществления документов
проверка полноты и объективности учета и отчетности по валютным операциям.
В свою очередь, деятельность валютного законодательства РК определяется в соответствии со следующими законодательными и нормативными документами:
Закон РК от 30 марта 1995 года О Национальном Банке Республики Казахстан; [8]
Закон РК от 19 марта 2010 года О государственной статистике; [9]
Закон О валютном регулировании и валютном контроле в Республике Казахстан от 2 июля 2018 года; [10]
Правила осуществления валютных операций в Республике Казахстан № 40 от 30.03.2019 года; [11]
Правила мониторинга валютных операций в Республике Казахстан № 64 от 10.04.2019 года; [12]
Правила осуществления экспортно-импортного валютного контроля в Республике Казахстан № 42 от 30.03.2019 года. [13]
Валютный контроль в Республике Казахстан производится органами и агентами валютного контроля. Законом О валютном регулировании и валютном контроле в Республике Казахстан от 2 июля 2018 года, в качестве органов валютного контроля определены Национальный банк и Правительство Республики Казахстан. Основным органом валютного контроля как указано в законе является Национальный банк, который в этой области выполняет следующие функции:
лицензирует деятельность кредитных учреждений на право осуществления валютных операций;
издает нормативные акты, обязательные к исполнению, устанавливает формы отчетности;
определяет порядок проведения валютных операций.
Следует отметить, что Национальный банк формирует правовую основу валютного контроля. Наличие в законодательстве норм, ограничивающих проведение валютных операций, объективно влечет за собой необходимость административного механизма для обеспечения выполнения обязательных требований к участникам валютных операций. Таким механизмом и является валютный контроль.
Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки и уполномоченные организации, а также другие организации, на которые в соответствии с полученными лицензиями возложена обязанность контроля за соблюдением валютного законодательства Республики Казахстан при проведении ими операций.
Органы и агенты валютного контроля в пределах своей компетенции обязаны осуществлять контроль над валютными операциями, проводимыми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан, в части соответствия этих операций законодательству Республики Казахстан, условиям лицензий, требованиям регистрации и уведомления.
Органы валютного контроля в пределах своей компетенции:
осуществляют проверки соблюдения резидентами и нерезидентами валютного законодательства Республики Казахстан;
осуществляют проверки полноты и достоверности учета и отчетности по валютным операциям резидентов и нерезидентов;
запрашивают документы и информацию, которые связаны с проведением валютных операций;
дают агентам валютного контроля обязательные для их исполнения поручения в целях надлежащего осуществления валютного контроля;
устанавливают порядок представления отчетности по валютным операциям и проведения проверок по вопросам соблюдения валютного законодательства;
предъявляют требования об устранении выявленных нарушений и принимают другие меры, предусмотренные законодательством Республики Казахстан, которые являются обязательными для исполнения всеми резидентами и нерезидентами в Республике Казахстан.
Агенты валютного контроля обязаны:
осуществлять контроль за соблюдением требований валютного законодательства Республики Казахстан при проведении ими операций, в том числе по поручениям клиентов;
обеспечивать полноту и объективность учета и отчетности по валютным операциям;
сообщать о ставших им известных фактах нарушения валютного законодательства Республики Казахстан, допущенных их клиентам, в Национальный Банк Республики Казахстан, а также в другие органы валютного контроля и правоохранительные органы в соответствии с их полномочиями, установленными законами Республики Казахстан;
предоставлять органам валютного контроля информацию о валютных операциях, проводимых с их участием, в порядке, установленном нормативными актами органов валютного регулирования.
Органы и агенты валютного контроля обязаны сохранять в соответствии с законодательством Республики Казахстан коммерческую, банковскую и иную охраняемую законом тайну, ставшую им известной при осуществлении их полномочий.
Главное отличие между органами и агентами валютного контроля заключается в следующем:
органы имеют право издавать нормативные акты, обязательные к исполнению;
органы определяют порядок учета и отчетности по валютным операциям;
агенты подотчетны органам валютного контроля;
органы могут применять предусмотренные Административным кодексом Республики Казахстан санкции за нарушение валютного законодательства. [14]
В процессе осуществления Национальным банком валютного регулирования и контроля можно выделить четыре основных этапа:
изучение условий и предпосылок валютного регулирования;
определение направлений и методов валютного регулирования;
осуществления контроля за выполнением норм действующего валютного законодательства;
анализ полученных результатов валютного регулирования и корректировка методов валютного регулирования.
В рамках валютного контроля в 2020 году Национальным Банком выявлены административные правонарушения в области валютного законодательства, по которым возбуждено 881 дело об административных правонарушениях, из них:
по 801 делу наложены взыскания, из них по 607 делам вынесены предупреждения, по 194 делам сумма штрафов, наложенных Национальным Банком (103) и судами (91 дел), составила около 438,0 млн тенге;
по 55 делам производство прекращено;
25 дел находятся на рассмотрении. [15]
В 2020 году Национальным Банком проведено 209 проверок по вопросам соблюдения валютного законодательства Республики Казахстан, в том числе 139 проверок в отношении субъектов, определенных на основе оценки степени риска. Инспектирование по вопросам валютного контроля осуществлялось на основе риск-ориентированного подхода.
В 2020 году в рамках валютного контроля обменных операций с наличной иностранной валютой Национальным Банком выявлены административные правонарушения в области валютного законодательства и законодательства о противодействии легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма возбуждено 203 дела об административных правонарушениях. По 131 делу наложены взыскания, часть из которых 19 в виде предупреждений. По 112 делам сумма штрафов, наложенных Национальным Банком и судами, составила около 50 млн тенге. За нарушения требований валютного законодательства Республики Казахстан в отношении уполномоченных организаций применено 108 мер надзорного реагирования и 2 санкции в виде приостановления действия лицензии на определенный срок. [16]
Также в 2020 году были осуществлены совместно с Агентством Республики Казахстан по регулированию и развитию финансового рынка 3 внеплановые проверки уполномоченных банков, 1357 документальных проверок, по результатам которых было вынесено 51 предупреждение, наложено административных взысканий в виде штрафов на сумму более 412 млн тенге. [17]
Изучение условий проведения валютного регулирования следует начинать со сбора статистической информации о состоянии валютного рынка и его влияния на экономику в целом. Как уже отмечалось, применение конкретных методов регулирования связано с состоянием экономического развития, а цели и направления валютного регулирования подчинены приоритетам достижения макроэкономических параметров. Следовательно, задача Национального банка - правильно оценить влияние применяемых методов регулирования на основные экономические показатели. При необходимости изменения ситуации в той или иной сфере валютного рынка Национальный банк пересматривает нормы действующего законодательства.
Помимо этого, важно проанализировать наличие или отсутствие предпосылок, способствующих или препятствующих ведению новых норм функционирования валютного рынка.
Второй этап начинается с разработки концепции изменения направления валютного регулирования. Определяется принадлежность регулирующего нововведения к одному из трех порядков проведения валютных операций - свободный, разрешительный, регистрационный. После этого происходит выбор конкретного валютного ограничения, который законодательно оформляется. Существующая двухуровневая банковская система наиболее адекватно отвечает требованиям организации валютного контроля.
Национальный банк осуществляет контроль за состоянием валютного рынка и поведением его участников через централизованную систему коммуникационных связей с уполномоченными банками. Срок применения валютных ограничений зависит от изменения определенных экономических параметров, для достижения которых они и были введены. Но результаты могут быть и негативными, при возникновении которых и появляется необходимость корректировки выбранных методов регулирования.
Автор Ларионова А.А. к объекту регулирования относит порядок и условия осуществления:
операций в валютах;
операций и сделок с другими валютными ценностями;
торговых и других экономических отношений с нерезидентами. [18]
К субъектам автор относит:
резидентов (юридические и или физические лица);
нерезидентов (юридические и или физические лица);
эмиссионные банки;
экспортеров и импортеров;
уполномоченные банки;
инвесторов;
правительство. [18]
Контрольная функция коммерческих банков как агентов проявляется в следующем. Коммерческие банки производят контроль за открытием и ведением счетов в иностранной валюте. Режим использования средств на валютных счетах прежде всего определяется правовым положением владельца счета, в соответствии с которым выделяются счета резидентов и нерезидентов. Затем в зависимости от сущности самой валютной операции, ее принадлежности к текущим или операциям, связанным с движением капитала, определяется выбор валютных ограничений, выполнение которых ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
