Экономическое содержание механизма банкротства хозяйствующего субъекта

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 28 страниц
В избранное:

Содержание

Введение

1Экономическое содержание механизма банкротства хозяйствующего субъекта

1. 1 Понятие банкротства и обзор его характеристик

1. 2 Прогнозирование банкротства и антикризисное управление

1. 3Антикризисное управление: опыт стран с развитой рыночной экономикой.

2 Анализ финансового состояния предприятия ТОО «MARMARISS»

2. 1Характеристика финансового состояния предприятия

2. 2Финансовая устойчивость, ликвидность и платежеспособность предприятия

2. 3Анализ финансового состояния организации на предмет потенциального банкротства

3 Разработка антикризисной стратегии предприятия на примере ТОО «MARMARISS»

3. 1 Анализ рисков и вероятность банкротства с использованием различных моделей . . .

3. 2 Разработка мероприятий по финансовому оздоровлению предприятия

Заключение . .

Список использованных источников .

Приложения .

Ведение

Банкротство может быть неизбежное явление любого современного рынка, практически любое предприятие, исходя из цикла своего развития, может проходить кризисный этап, так свидетельствует мировая практика. Несостоятельность является рыночным инструментом перераспределения капитала и отражает объективные процессы реструктуризации экономики. Возникает важный вопрос: как сохранить бизнес, получить прибыль и вообще избежать банкротства.

Основания для предпосылок банкротства следует рассматривать как комбинацию множества причин, некоторые из которых являются внешними по отношению к предприятию, и предприятие не имеет практической возможности повлиять на него, или влияние может быть слабым. Остальные причины внутренние. Как правило, группа внутренних причин напрямую зависит от организации работы на самом предприятии. Часто для выхода из сложной ситуации нанимается специальный высококлассный внешний менеджер - антикризисный менеджер. В его основные обязанности входит анализ деловой активности компании, поиск причин трудностей, разработка и реализация мер по преодолению кризиса, финансовое оздоровление компании и оптимизация процессов.

Текущее состояние большинства хозяйствующих субъектов таково, что их основные тактические задачи - это реактивное управление и предотвращение банкротства. Такой подход не позволяет добиться устойчивой работы предприятия в долгосрочной перспективе. Потому особое значение в сегодняшних условиях приобретает формирование эффективного механизма управления предприятиями, основанного на анализе финансово-экономического состояния. Данный подход неразрывно связан с антикризисным управлением.

Актуальность данной дипломной работы заключается в анализе практических антикризисных рекомендаций (плана финансового оздоровления) по поддержанию эффективного функционирования и развития предприятия.

Целью данной работы является проведение комплекса мероприятий по прогнозированию банкротства и выработка рекомендаций в области антикризисного управления в компании, и разработка рекомендаций по ее совершенствованию.

Для реализации поставленной цели в дипломной работе поставлены и решаются следующие взаимосвязанные задачи:

Изучение понятия и виды «банкротства» предприятия;
Сущность и функции антикризисного управления;
Диагностика финансового состояния компании, включая анализ ликвидности и платежеспособности компании;
Совершенствование системы, диагностика банкротства предприятия, разработка системы методик механизмов предприятия в случае банкротства;
Разработать рекомендации по совершенствованию антикризисной стратегии на предприятии.

Объектом исследования является ТОО "MARMARISS".

Информационно-аналитической базой исследования послужили данные бухгалтерской отчетности ТОО "MARMARISS" за 2018-2020 годы, уставные документа предприятия (Устав, Учредительный договор) .

1 Экономическое содержание механизма банкротства хозяйствующего субъекта

1. 1 Понятие банкротства и обзор его характеристик

Банкротство - это признанная решением суда, неспособность кого-либо рассчитаться по своим долгам с кредиторами, а банкрот - должник, несостоятельность которого установлена судом. Важно понимать, что само по себе банкротство - это не просто установление определенного фактического состояния должника, это не только основание принудительной ликвидации компании или прекращения деятельности индивидуального предпринимателя в гражданско-правовом смысле. Это довольно длительный судебный процесс, который направлен, в первую очередь, на спасение предприятия, оказавшегося в тяжелой финансовой ситуации, а не на распродажу его имущества.

Банкротство - это всегда противостояние должника (банкрота) и его кредиторов, и цели они преследуют противоположные в этой процедуре. Значение понятия банкротства в таблице-1, кредитору важно вернуть долги, получить какое-то возмещение. Должник прибегает к процедуре банкротства для того, чтобы списать свои долги, чтобы его доги были прощены. В Казахстанских реалиях чаще всего банкротство заканчивается ликвидацией компании.

Таблица 1 - Понятие банкротства

Зачем нужно банкротство?

Зачем нужно банкротство?: Кредитору- чтобы вернуть деньги

Должнику- чтобы списать долги

Зачем нужно банкротство?: Примечание - Составлена автором

Наступление банкротства происходит за долго до подачи заявления в суд, начинается оно с неплатежеспособности компании, когда компания на протяжении нескольких последовательных этапов не может рассчитаться со своими кредиторами, и сумма долга она превышает какой-то минимальный размер. Нашим законом о реабилитации банкротства установлены правила для признания компании не платёжеспособной, в зависимости от того, кто является кредитором. Размер долга должен превышать какой-то минимальный размер исчисляется он в МРП, и компания должна не платить эти долги на протяжении определенного периода (3-4х месяцев) .

Если задолженность по заработной плате, то размер долга: не менее 100 МРП, в течение периода: не менее 3-х месяцев, количество кредиторов: не менее 3-х. Задолженность по налогам, то размер долга: не менее 150 МРП, в течение периода: не менее 4-х месяцев, количество кредиторов: не менее 1-го. Задолженность перед всеми другими (контрагентами) кредиторами. Контрагенты относятся ко всем остальным кредиторам (банкам, государственным учреждением, кроме налогового органа), размер долга: не менее 1000 МРП (для юр. лиц) ; не менее 300 МРП (для ИП), в течение периода: не менее 3-х месяцев, количество кредиторов: не менее 3-х. Налоговый орган может быть единственным кредитором банкрота, но если нет задолженности по налогам, есть задолженность перед зарплатниками или другими лицами, то должно быть как минимум 3 кредитора, для того чтобы обратиться о признании себя банкротом.

Такая формулировка закона она рождает некоторые трудности на практике. Если компания не платит 3 месяца своим кредиторам, но при этом у неё есть деньги, в таком случае её нельзя признать неплатежеспособной. Или если у неё есть имущество, которое она завтра может продать и рассчитаться с кредиторами. На практике это приводит к тому, что суды при рассмотрении дела о банкротстве проверяют если у компании вообще какие-либо активы, которые можно продать. Если такие активы есть, и они ещё не проданы, ссуды отказывают, заверяя что обратились на банкротство преждевременно. Это приводит к тому, что на банкротство идут компании пустые, то есть самые активные кредиторы уже вытащили всё что можно было, через исполнительные производства взыскали какие-либо долги. Поучили всё что можно было от компании и когда в компании уже ничего не остается она банкротится. Остальные кредиторы, которые не успели ничего не получают. Очень частая ситуация, когда процедуру банкротства даже не на что проводить, для банкротства привлекаются специалисты, которые должны работать и на практике получается, что они работают бесплатно, потому что им не из чего получать доход. Рассмотрим в таблице-2 этапы банкротства.

Таблица 2 - Этапы Банкротства

Этапы Банкротства

Этапы Банкротства: 1. Расмотрение дела в суде

Этапы Банкротства: С участием:

По заявлению должника

Этапы Банкротства: ДГД

По заявлению кредитора

Этапы Банкротства: Прокурор

Этапы Банкротства: Банкротный управляющий

Этапы Банкротства: Временный управляющий

Этапы Банкротства: Кредиторы

Этапы Банкротства: Должник

Этапы Банкротства: 2. Банкротное производство

Этапы Банкротства: 3. Ликвидация должника

Определение суда об утверждении заключительного отчета

Приказ органа юстиции о регистрации прекращения деятельности

Этапы Банкротства: Примечание - Составлена автором

Когда компания неплатёжеспособна подается заявление в суд, подает заявление - либо сама компания о признании себя банкротом, либо её кредиторы о признании банкротом своего должника. Суд возбуждает дело, в котором рассматривает обоснованность заявления. Рассматривает суд заявление месяц, два. Госпошлина для такого заявления 2 тыс тенге, в независимости от суммы долга. С момента возбуждения процедуры банкротства, у должника "особый статус". Запрещается отчуждать имущество. Любые его сделки, которые выходят за понятия каких-то обычных для его хозяйственной деятельности, должен согласовать с временным управляющим.

Суд рассматривает дело с участием представителя департамента государственных доходов, с прокурором, с банкротным управляющим, с самим должником и его кредиторами, и временно управляющим.

Банкротный управляющий - самая важная фигура в банкротстве, которая управляет компанией-банкротом, проводит аудит всех операций, выявляет сомнительные сделки, выявляет признаки преступлений и правонарушений. Выбирают банкротного управляющего сами кредиторы.

Временно управляющий - это специалист, который прошел обучение, сдал экзамен в комитет государственных доходов. Получил разрешение на осуществление этой деятельности, его назначает суд, для того чтобы он проверил обоснованность поданного заявления. Он анализирует все финансовые документы компании и дает заключение. Действительно ли компания неплатежеспособна и нет ли у неё возможности восстановить свою неплатежеспособность. Временно управляющий представляет суду заключение, суд принимает во внимание его, но не обязан руководствоваться.

Суд независимая сторона и он рассматривает по своему убеждению ориентируясь на законодательство. Может признать компанию банкротом, либо отказать. Если отказывает никаких последствий, компания продолжает существовать также как она и существовала до этого, все её долги остаются. Что происходит если компания признана банкротом, начинается банкротное производство, то есть сама процедура банкротства довольно длительная процедура она длится в среднем 9 месяцев. Всё оканчивается вынесением органом юстиции приказа о ликвидации, регистрации прекращения деятельности. С этого момента все долги компании считаются погашенными. Кредитор у себя в бухгалтерском учете должен списать эту сумму, тем самым его требования прекращены.

1. 2 Прогнозирование банкротства и антикризисное управление

В нынешних непростых экономических условиях многим компаниям грозит финансовый крах. В связи с этим особое значение приобретает прогноз вероятности банкротства. Невозможно предсказать возможное банкротство компании без проведения тщательного анализа финансовых показателей, на основании которых определяется банкротство компании и её неплатежеспособности с целью погашения имеющейся задолженности перед кредиторами, сотрудниками и государственными органами. Своевременный анализ финансового состояния компании помогает вовремя выявить недостатки и правильно спланировать дальнейшие действия. Эта работа помогает контролировать финансовую устойчивость компании и своевременно принимать меры по улучшению финансового состояния.

Основные меры предотвращения банкротства приведены ниже:

Диагностика финансового состояния предприятия.
Оценка состояния имущества предприятия и источников его формирования.
Определение степени ликвидности и платежеспособности предприятия.
Инвентаризация и реализация активов (Необходимо произвести инвентаризацию активов и оценить возможность их эффективной реализации с точки зрения решения вопроса погашения задолженности компании за счет продажи имущества) .
Контроль кредиторской задолженности (Составление платежного календаря с разбивкой на предстоящие периоды времени и видом задолженности. Ведение такого календаря поможет заблаговременное спрогнозировать период, в котором существует риск возникновения дефицита) .
Работа с дебиторской задолженностью (финансирование под уступку денежного требования, при котором предприятие получает денежные средства в обмен на дебиторскую задолженность) .
Анализ управления и внедрения изменений в процессы жизнедеятельности предприятия.
Восстановление финансовой устойчивости предприятия.

Для прогнозирования на сегодняшний день существует множество сложных математических моделей, таких как модель Альтмана, Лиса, R-модели Иркутской государственной экономической академии, М. А. Федотовой, Р. С. Сайфуллина и Г. Г. Кадыкова. Но даже большое количество методов не дают точного определения, так как имеются следующие недостатки: проведение внешнего анализа не всегда дополняется внутренним и при работе используются данные бухгалтерской отчетности с формы 1 и формы 2.

Система антикризисного управления - это комплекс мер по оценке вероятности и последствий потенциальных кризисов, разработке стратегии антикризисных действий, выявлению признаков кризисов, реализации планов действий по предотвращению и преодолению кризисов, устранению их социально-экономических последствий и предотвратить кризисы в будущем. Антикризисное управление должно осуществляться до наступления кризиса, во время кризиса и после выхода из кризиса, в «рисунок 1» -приведены периоды осуществления антикризисного управления.

Базовые принципы антикризисного управления: 1) При кризисе очень сильно рушится все ключевые правила и бизнес-процессы, их важно пересмотреть и скорректировать. 2) Кризис очень сильно подрывает ценности, важно сформировать те ценность которые пройдут через кризис. 3) Кризис - это время когда нужно не только действовать, но и анализировать и четко взвешивать свои решения.

Во время кризиса

После кризиса

До кризиса

Реализация планов

мероприятий

преодолению кризисов

Ликвидация социально-экономических

последствий кризиса и недопущение его в перспективе

Оценка вероятности

кризиса, выявление

признаков кризисов

Рисунок 1 - Периоды осуществления антикризисного управления

Примечание - Составлен по источнику [ ]

Ранняя диагностика явлений финансовой деятельности предприятия учитывает, что возникновение кризиса на предприятии несет угрозу самому существованию предприятия и связанно с осуществлением потерь капитала его собственниками. Возможность возникновения кризиса должна диагностироваться на самых ранних стадиях с целью своевременного использования возможности нейтрализации.

Признаки приближения кризиса разделены на следующие группы: В сфере реализации и производства: повторяющиеся существенные потери в основной производственной деятельности, неблагоприятные изменения в портфеле заказов, потенциальные потери долгосрочных контрактов, применение в производственном процессе оборудования с истекшими сроками эксплуатации. В сфере товарных запасов признаком приближения кризиса является наличие сверх нормативных залежалых товарных запасов готовой продукции сырья материалов незавершённого производства. Очень тревожным признаком является высокий удельный вес просроченной дебиторской задолженности, происходит вследствие неоплаты счетов клиентами, поэтому при высоком удельном весе просроченной дебиторской задолженности у предприятия не хватает оборотных средств. Если такая ситуация длится долго, то кризис на лицо, так как происходит задержка оплаты счетов поставщиков или заработной платы. По отношению к поставщикам признаком кризиса является превышение критического уровня просроченной кредиторской задолженности (вправе подать в суд) . В сфере оборотного капитала: хроническая нехватка оборотных средств или устойчиво низкие значения коэффициентов ликвидности. В сфере финансирования: превышение размера заемных средств над установленными лимитами, чрезмерное использование краткосрочных заемных средств для финансирования долгосрочных вложений, ухудшение отношений с учреждениями банковской системой, вынужденное использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях.

Реализация планов мероприятий по преодолению кризисов:

SWOT-анализ (изучение и оценка сильных и слабых сторон, возможностей организации и угрозе ее деятельности) .
Анализ сегмента рынка (исследование сегментов рынка, на которых действует организация, выявление и характеристика поставщика сырья, материалов) .
Анализ конкуренции (выявление потенциальных конкурентов, а также товаров заменителей) .
Системное и постоянное осуществление мероприятий по анализу и оценке потенциальных кризисов.
Восстановление финансовой устойчивости организации.
Устранение неплатежеспособности организации.
Минимизация негативных последствий финансового кризиса организации.
Предотвращение банкротства и ликвидации организации.

После выхода из кризиса бизнес-структура возвращается к устойчивому развитию и сбалансированному росту за счет открытия новых резервов и накопления стратегического потенциала. Последующая эволюция этой конструкции в преобладающих условиях окружающей среды.

Основной принцип антикризисного управления можно рассматривать как раннюю диагностику признаков кризиса в финансах компании. Основная цель - своевременное использование информации для нейтрализации проблемы, обеспечить стабильность в обществе и необходимый уровень дохода бюджета. Реакция на такие признаки должна быть особенно срочной, иначе ожидаемый эффект может не быть достигнут.

1. 3Антикризисное управление: опыт стран с развитой рыночной экономикой

Антикризисные аспекты государственного управления экономикой в различных странах с развитой рыночной экономикой выражаются в разных формах.

Например, в США это проявляется в совершенствовании трудового законодательства, увеличении числа рабочих мест, особенно для молодежи, разработке региональных структурных программ и т. д. Эффективные правительственные меры должны включать программы, специально разработанные для снижения высокого уровня безработицы, сокращения структурной безработицы в определенных регионах и среди определенных групп рабочих; Уделять должное внимание увеличению роли экспорта и повышению международной конкурентоспособности сельского хозяйства, промышленности и автомобильной промышленности. По данным Конгресса, молодые люди составляют значительную часть безработных в стране, и это является основным фактором роста преступности, алкоголизма, наркомании и т. д. Разрабатывая мероприятия и программы по предоставлению работы молодежи, американские законодатели предлагают правительству решать такие задачи, как разработка практических методов совмещения работы с профессиональным обучением, поощрение частного предпринимательства, а практики получения профессиональное обучение без перерыва в работе.

Вторым важным направлением совершенствования антикризисного государственного управления в США является тщательная и научно обоснованная координация усилий различных государственных органов по формулированию и реализации экономической политики. С этой целью был создан Президентский совет по совершенствованию управления. Его важнейшая задача - найти решение проблем, стоящих перед государством, которые выделяю следующие приоритеты: совершенствование управления финансовыми ресурсами, рационализация управленческих процедур, усилия различных ведомств по сокращению числа преступлений.

Антикризисное государственное управление значительно усиливается в периоды экстремального развития - от усиления государственного контроля над промышленностью и предприятиями во время кризиса до централизованного управления в сферах производства и распределения продукции. Например, в Японии в послевоенные годы экономический механизм характеризовался прямым государственным контролем над подавляющим большинством отраслей и предприятий, системой распределения запасов, строгим регулированием процессов обращения, ценовой и доходной политикой. Усилия государственной экономической политики Японии в этот период были в первую очередь направлены на создание условий для рыночной конкуренции. В 1950 г. Министерство труда Японии заинтересовалось американской системой «подготовки образцовых мастеров». Методы подготовки аудиторов-японцев, использовавшиеся дальневосточным штабом США, были заимствованы японским Министерством внешней торговли и промышленности для организации курса по «подготовке администрации», повышению квалификации в области управления управляющих. Серьезную проблему для японского бизнеса в тот период представляло неудовлетворительное качество японских товаров. По инициативе Министерства внешней торговли и промышленности в 1950 г. в Японию был приглашен известный специалист в этой области профессор Э. Дёминг, который заявил японским предпринимателям, что «японское качество может стать лучшим в мире вместо худшего»

Во многих странах государственные органы разрабатывают программы приватизации, и их реализация воспринимается как превентивные антикризисные меры, направленные на предотвращение или преодоление кризиса отдельных предприятий и даже целых секторов экономики. Цель такой приватизации - поиск новых, более совершенных структур предприятий, повышение их конкурентоспособности и эффективности.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.