ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН:
СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ 7
1.1 Пенсионная реформа 1997 - 1998 гг. и этапы развития пенсионной
системы в Республике Казахстан 7
1.2 Структура и особенности пенсионной системы Республики Казахстан 13
1.3 Законодательное регулирование деятельности пенсионных фондов в
Республике Казахстан 19
2 АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В ФИНАНСОВОЙ
СТРУКТУРЕ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН 26
2.1 Создание пенсионных фондов их деятельность 26
2.2 Современное состояние пенсионных фондов Республики Казахстан 33
2.3 Этапы развития и анализ деятельности НПФ ҰларYмiт 42
3 РАЗВИТИЕ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 53
3.1 Проблемы и нововведения в развитии пенсионных фондов 53
3.2 Антикризисная программа правительства для НПФ 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 73
ПРИЛОЖЕНИЕ А - Схема системы пенсионного обеспечения в Республике
Казахстан 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Пенсионные фонды Республики Казахстан 78
ПРИЛОЖЕНИЕ В - Отчет о результатах финансово-хозяйственной
деятельности ҰларҮмiт 79
ПРИЛОЖЕНИЕ Г - Структура инвестиционного портфеля
АО НПФ YлapYмiт 80
ВВЕДЕНИЕ
Казахстан стал первым государством на территории СНГ, начавшим
планомерный переход к новой накопительной системе пенсионного обеспечения.
В отличие от соседей, в нашей стране реформа стартовала энергично.
Результаты - положительные. Пенсионные фонды - в Казахстане одни из самых
стабильных на пространстве СНГ.
НПФ стали появляться в Республике Казахстан с 1997 года. Их главное
предназначение - выплачивать пенсии гражданам, причем пенсионная
деятельность является для НПФ исключительной. Однако, в свою очередь, она
делится на два разных направления: добровольное пенсионное обеспечение и
обязательное пенсионное страхование.
В новой пенсионной системе важную роль стали играть добровольные
пенсионные взносы работодателя в пользу своих работников и личные
накопления граждан в негосударственных пенсионных фондах.
В рамках добровольного пенсионного обеспечения клиент НПФ (их называют
вкладчиками) заключает с фондом пенсионный договор в пользу участника
(участников) фонда. По этому договору вкладчик обязуется уплачивать в фонд
пенсионные взносы, а фонд накапливает эти взносы, инвестирует собранные
средства, а потом за счет накопленных сумм (пенсионных резервов)
выплачивает негосударственную, или дополнительную, пенсию участникам. Чаще
всего вкладчиком является предприятие (организация), а участниками -
работники этого предприятия. Встречаются и вкладчики - физические лица,
которые платят взносы либо в свою пользу (т. е. являются вкладчиками и
участниками одновременно), либо в пользу своих родственников. При
добровольном пенсионном обеспечении суммы пенсионных взносов определяются
только финансовыми возможностями вкладчика: сколько хочет и может, столько
и платит.
НПФ являются некоммерческими организациями и не имеют права
распределять полученную прибыль между своими учредителями. Поэтому чаще
всего они учреждаются крупными и достаточно состоятельными предприятиями,
которые заинтересованы в обеспечении дополнительных пенсий для своих
сотрудников, могут профинансировать эти расходы, но притом хотят
контролировать деятельность той организации, которой они доверят
долгосрочные пенсионные ресурсы.
При инвестировании средств пенсионных накоплений НПФ обязаны
пользоваться услугами управляющего комитета; при размещении пенсионных
резервов некоторые инвестиционные операции они могут осуществлять
самостоятельно, а для некоторых опять же обязаны обращаться к управляющим
компаниям. Кроме того, их активы должны храниться в специализированном
депозитарии, который также контролирует соблюдение законодательства фондом
и управляющим.
Деятельность накопительных пенсионных фондов по привлечению пенсионных
взносов и осуществлению пенсионных выплат лицензируется уполномоченным
органом и регулируется Законом Республики Казахстан О пенсионном
обеспечении в Республике Казахстан и другими законодательными актами.
Актуальность темы обусловлена тем, что для отечественной экономической
мысли проблематика исследования пенсионных фондов как элемента финансовой
системы является относительно новой. Теоретические и практические аспекты
деятельности пенсионных фондов в Республике Казахстан в современных
условиях остаются в стадии разработки. Определенное несовершенство
правового и налогового окружения пенсионных фондов, форм и методов
государственного регулирования, отдельных методических вопросов
деятельности пенсионных фондов на фоне социально-экономической значимости
исследуемого вопроса также обусловили актуальность темы дипломной работы.
Целью работы является изучение пенсионных фондов Республики Казахстан и
их развитие в финансовой структуре.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть пенсионную реформу 1997 - 1998 гг. и этапы развития
пенсионной системы в Республике Казахстан;
- изучить структуру и особенности пенсионной системы Республики
Казахстан;
- исследовать законодательное регулирование деятельности пенсионных
фондов в Республике Казахстан;
- рассмотреть создание пенсионных фондов и их деятельность в Республике
Казахстан;
- дать анализ современного состояния пенсионных фондов Республики
Казахстан;
- определить этапы развития и проанализировать деятельность НПФ
ҰларYмiт;
- выделить проблемы и нововведения в развитии пенсионных фондов;
- изучить антикризисную программу правительства для НПФ.
Теоретико-методологической основой дипломной работы послужили
нормативно-законодательные акты Республики Казахстан, статьи в журналах,
статистическая информация по проблемам состояния пенсионных фондов в
Республике Казахстан, труды отечественных и зарубежных экономистов таких
как: Баймуратов У.Б., Мельников В.Д., Ильясов К.К., Аскаров Т., Телагисова
Ж., Медетбеков Д., Елеусизов Д., Хабаров М.,
В рамках системного подхода в работе использовались методы
сравнительного, логического, функционально-структурного, финансового и
статистического анализа.
Предметом данной работы являются пенсионные фонды Республики Казахстан
и их развитие в финансовой структуре.
Объектом исследования выступает НПФ ҰларYмiт, основным видом
деятельности которого является осуществление деятельности по привлечению
пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат и входит в тройку
лидеров накопительных пенсионных фондов, общая сумма пенсионных активов
которой составляет более 63,4% в разрезе всей пенсионной системы.
Инвестиционная политика пенсионного фонда ҰларҮміт направлена на
извлечение инвестиционного дохода и характеризуется активным управлением
инвестициями, приобретенными на пенсионные взносы. Особое внимание компания
уделяет инвестициям на рынке акций, проводя свои сделки не только по ценным
бумагам флагманов казахстанской экономики, но и ценным бумагам
международных компаний, осуществляя глобальную диверсификацию пенсионных
активов.
Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения,
списка используемой литературы и приложений.
Во введении рассматривается актуальность, объект и предмет
исследования, цель и задачи, раскрывается теоретико-методологическая основа
данного исследования и методы исследования.
Первая глава – Пенсионная система Республики Казахстан: становление и
развитие раскрывает общие аспекты пенсионной системы Республики Казахстан
и этапы ее развития, а также рассматривается законодательное регулирование
деятельности пенсионных фондов в Республике Казахстан.
Вторая глава – Анализ развития пенсионных фондов в финансовой
структуре Республики Казахстан, характеризует пенсионные фонды как
элемент финансовой структуры, описывается современное состояние пенсионных
фондов Республики Казахстан, рассматриваются этапы развития и анализ
деятельности НПФ ҰларYмiт
В третьей главе – Проблемы и перспективы развития пенсионных фондов в
Республике Казахстан рассматривается проблемы и предлагаются мероприятия
по развитию пенсионных фондов в условиях мирового финансового кризиса в
соответствии с антикризисной программой Казахстана.
Дипломная работа завершается заключением, списком используемой
литературы и приложением.
1 ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН:
СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ
1.1 Пенсионная реформа 1997 - 1998 гг. и этапы развития пенсионной
системы в Республике Казахстан
Пенсионная система Республики Казахстан создана совсем недавно, и самым
большим ее достижением, на мой взгляд, являются отнюдь не размеры активов и
так далее, а доверие граждан нашей страны. Именно это – самый ценный
актив пенсионных накопительных фондов, который может сказать о них
больше, чем показатели доходности или что-нибудь другое. И в случае
непродуманного инвестирования пенсионных денег именно потеря доверия
населения станет самым тяжелым последствием.
Расширение инструментария инвестирования средств пенсионных фондов
произойдет обязательно, но только тогда, когда мы найдем оптимальное
сочетание доходности и гарантии безопасности пенсионных накоплений людей.
Пенсионное обеспечение относится к числу тех социальных вопросов,
которые постоянно находятся в поле зрения Правительства, пожалуй, любого
государства мира. В этом смысле не является исключением и Казахстан, в
Конституции которого закреплены права граждан на социальное обеспечение в
старости [1].
Сейчас можно с полным правом утверждать, что накопительная пенсионная
система стала гордостью казахстанской финансовой системы. Казахстан
осуществил переход к накопительной пенсионной системе в условиях, когда
прежняя солидарная система уже не могла полностью выполнять свои
обязательства перед пенсионерами.
В середине 90-х годов вопросы пенсионного обеспечения приобрели особую
остроту. Это было обусловлено падением объёмов ВВП, ростом безработицы,
значительными темпами инфляции, уменьшением национального дохода, острым
бюджетным дефицитом. Как результат – уменьшение доли государственного
финансирования пенсионного обеспечения, рост задолженности по выплате
пенсий и т.д.
На проблемы, связанные с недостаточным финансированием необходимых
пенсионных расходов, наслаивались и демографические процессы. Это было
обусловлено тем, что в республике точно так же, как и во многих других
странах мира, возрастная структура населения деформируется в сторону его
старения. Например, слабая экономическая конъюнктура и демографическая
ситуация в Германии и Франции вынуждают правительства этих стран вводить
меры по увеличению пенсионного возраста и ставки отчислений пенсионных
взносов.
В Казахстане наблюдалась подобная ситуация. Так, если в 1980 году на
100 работников – плательщиков пенсионных взносов, приходилось почти 30
пенсионеров-получателей, то в 1997 году количество последних увеличилось до
73, а в 1998 году – до 83 пенсионеров на одного работающего. С 1980 года
доля пенсионеров в общей численности населения возросла с 11,9% до 17,1% в
1997 году. К тому же свою роль в этом сыграли и бурные миграционные
процессы 90-х годов. Уезжали, в основном, люди молодые, стремившиеся тогда
покинуть Казахстан в поисках лучшей судьбы и лучшей родины. А пенсионеры
просто не имели возможности переехать: одним было некуда ехать, у других не
было денег [17, с. 242].
Плюс ко всему высокий показатель зависимости пенсионной системы, точнее
соотношение получателей пенсий к плательщикам пенсионных взносов, был
результатом старого пенсионного законодательства СССР. Тогда возраст выхода
на пенсию составлял 60 лет для мужчин и 55 лет для женщин. К тому же,
достаточно часто предоставлялось право выхода на пенсию и в более раннем
возрасте.
Таким образом, деформированная структура назначения пенсий обусловила
рост расходов государства на пенсионное обеспечение, который составил в
1996 году 7,9% от ВВП, в то время, как в 1989 году эта цифра равнялась
5,6%. При этом важно отметить, что данные расходы могли быть значительно
выше, если бы государство полностью индексировало пенсионные выплаты на
инфляцию.
Сохранение солидарной пенсионной системы Республики Казахстан в том
виде, в котором она существовала до 1998 года, могло привести к обострению
кризисных явлений в экономике и соответственно социальной сфере республики.
Правительством был изучен опыт других стран, Кабинет Министров и Нацбанк
внесли также предложение о целесообразности начала пенсионной реформы с
использованием чилийского опыта.
Этот проект бурно обсуждался в обществе, противников было достаточно.
Было много сомнений, но иного выхода у нас в тот момент не было. Экономика
страны того времени просто не справлялась со сложившейся ситуацией.
Почему мы выбрали именно чилийский опыт?
В середине прошлого века большинство стран мира столкнулось с проблемой
старения населения: продолжительность жизни увеличивалась, а рождаемость
снижалась. При солидарных пенсионных системах такое долголетие тяжким
бременем ложилось на работающее население. Ведь налоговая нагрузка на
экономически активную часть населения тем тяжелее, чем их меньше по
отношению к пенсионерам. В противном случае возникает дефицит средств, а
различные попытки закрыть его, например, снижением пенсий, могут вызвать
острую социальную напряженность в обществе.
Выход из этой ситуации, заключающийся в приватизации пенсионной
системы, был найден в 1980 году министром труда Чили Хосе Пиньером. В
предложенной им системе каждому работнику предоставлялись право и
обязанность самостоятельно заботиться о своем будущем. Вместо
государственной пенсии, выплачиваемой из налоговых поступлений, начали
внедряться индивидуальные накопления, инвестируемые в ценные бумаги.
Работающим гражданам была предоставлена возможность добровольно перейти в
новую систему, тогда как к поступающим на работу впервые она применялась
автоматически.
Проведение подобной реформы, помимо решения социальных проблем, могло
бы дать дополнительный стимул для развития экономики Казахстана. Достаточно
сказать, что пенсионные накопления могли бы стать (как в Чили) источником
инвестиций развития, в первую очередь, внутренней экономики через фондовый
рынок [17, с. 243].
Поэтому Казахстан, первым из стран СНГ, начал планомерный переход к
накопительной системе пенсионного обеспечения.
Правительством была принята концепция реформирования пенсионной
системы, определившая постепенный переход от сохраняющегося на определенном
этапе принципа солидарности поколений к принципу персональных пенсионных
накоплений ее стратегическим направлением. По сути, это был качественный
шаг к формированию новой пенсионной системы, отвечающей требованиям рынка.
Основной целью проведения пенсионной реформы явилось построение
финансово-устойчивой и справедливой системы, соразмеряющей трудовой вклад с
пенсией через персонифицированный учет пенсионных взносов.
В 1998 году был принят закон О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан, предусматривающий внедрение смешанной пенсионной системы. Им
предусматривалось сохранение государственного пенсионного обеспечения
(солидарная пенсионная система), наряду с которым была создана, и в
настоящее время развивается, накопительная пенсионная система.
Солидарная система была основана на выплатах пенсий за счет социальных
налогов и других поступлений в республиканский бюджет. Накопительная
пенсионная система – на отчислениях обязательных пенсионных взносов в
размере десяти процентов от дохода работника, а также на добровольных
пенсионных отчислениях.
В переходный к накопительной пенсионной системе период государство
обязалось гарантировать право состоявшихся пенсионеров на получение пенсий,
а также нести обязательства перед гражданами, имевшими трудовой стаж до
начала пенсионной реформы. Состоявшимся пенсионерам государство
гарантировало сохранение получаемого размера пенсий из Государственного
центра по выплатам пенсий, а также их индексацию с учетом роста
потребительских цен.
Принятая и вполне соответствовавшая экономическим условиям прошлого
десятилетия политика постоянного повышения минимальных пенсий и индексации
пенсий на уровень инфляции привела к сужению дифференциации трудовых пенсий
и их выравниванию, независимо от трудового стажа и прежней заработной платы
пенсионеров.
Недостаточная дифференциация трудовых пенсий, низкий уровень получаемых
пенсий и коэффициента замещения дохода приобрели особую актуальность в
условиях стабильного улучшения экономической ситуации в стране как факторы,
препятствующие росту платёжеспособного спроса этой части населения. Для
решения этих проблем был разработан механизм дифференцированного повышения
пенсий. Он предполагает установление зависимости размеров пенсий от
трудового стажа, заработной платы, представленной для исчисления пенсии, и
среднемесячной заработной платы в той отрасли экономики, из которой
осуществлён выход на пенсию.
Государство сохранило за собой право регулирования деятельности
субъектов накопительной пенсионной системы: накопительных пенсионных
фондов, банков-кастодианов и организаций, осуществляющих инвестиционное
управление пенсионными активами. Деятельность всех субъектов стала
лицензироваться, законом были введены ограничения полномочий по
распоряжению активами, определены требования к публичности и прозрачности
информации финансового состояния субъектов системы.
В целях обеспечения эффективности инвестирования и безопасности
пенсионных сбережений, исключения обесценивания пенсионных накоплений был
законодательно установлен перечень активов для инвестирования. Кроме того,
стали возможны добровольные пенсионные взносы из частных источников. В
свете последних преобразований в стране, наряду с компаниями, занимающимися
инвестированием активов пенсионных фондов, пенсионные фонды могут
инвестировать свои портфели напрямую.
Данные изменения направлены на устранение монополии в управлении
пенсионными активами и уменьшение административных расходов.
Проведение пенсионной реформы позволило развить далее деятельность
финансовых организаций [17, с. 245].
Пенсионные активы вовлечены в реальный сектор экономики путем
инвестирования в негосударственные ценные бумаги отечественных организаций,
во вклады (депозиты) в банках второго уровня, которые, в свою очередь,
используют эти ресурсы для кредитования экономики Казахстана. Так,
например, на 1 января 2006 года инвестиции пенсионных активов в
негосударственные ценные бумаги отечественных организаций и вклады в банки
второго уровня составили 218,6 млрд. тенге.
Проведение пенсионной реформы не является, как известно, одномоментным
шагом. Например, те граждане, чей возраст на момент введения новой
пенсионной системы был близок к пенсионному, мало что успеют накопить. В
связи с этим полный переход к накопительной пенсионной системе в Казахстане
будет осуществляться до 2038-2040 годов.
Наши люди могут сами накапливать деньги, обеспечивая, тем самым, свою
нормальную старость. Теперь пенсия складывается из трех составляющих:
государство + работодатель + сам гражданин.
Постепенно государство будет отходить из этих составляющих. Поэтому
каждый казахстанец должен стать участником накопительного пенсионного
фонда. Если он хочет обеспечить себе достойную старость. И, помимо этого,
деньги, которые накапливаются в пенсионных фондах, могут работать на
экономику.
Главное в том, что государство гарантирует неприкосновенность и
безопасность этих денег. Они никогда не должны быть в опасности. Поэтому,
когда эти деньги используются в целях инвестирования, надо предусмотреть
многое: что это за предприятие, что это за компания.
Подготовлен проект закона о секьюритизации, который, рассматривая этот
вопрос, позволит пенсионным фондам размещать деньги в надежные предприятия.
Это подтолкнет развитие рынка долговых ценных бумаг и снизит стоимость
кредита.
Например, первая ласточка – строительство железной дороги Шар-Усть-
Каменогорск. Наверно, можно вкладывать в нефтяные проекты, в инфраструктуру
под гарантию государства, посмотреть объекты при осуществлении
индустриальной программы. А возможно, и в жилищное строительство.
Правительство серьезно работает сейчас над тем, чтобы пенсионные фонды
приносили хорошие проценты будущим пенсионерам, а деньги нормально работали
на экономику [17, с. 246].
Так и происходит во всем мире. Возвращаясь к вопросу об инвестировании
пенсионных накоплений и внутренних инвестициях, хочу сказать еще вот о чем.
Реформируя финансовую систему и пытаясь вовлечь средства населения в работу
экономики, правительство столкнулось с проблемой серых денег. Эти деньги,
так же как и активы пенсионных фондов, могли бы стать внутренним источником
инвестирования в экономику страны. Легализация доходов стала попыткой
решить вопрос возникновения теневой экономики и утечки капитала [18, с.
200].
Казахская реформа системы пенсионного обеспечения была обусловлена
требованиями рыночной экономики и стремлением заложить основы
благосостояния населения. Основным стимулом реформы было стремление
государства к минимизации своего участия в расходах на пенсионное
обеспечение населения. Особенностью казахской реформы стало то, что
накопительная система была введена не в качестве дополнительного, а в
качестве основного элемента нового негосударственного пенсионного
обеспечения [19, с. 72].
Основные этапы развития накопительной пенсионной системы:
1997 год:
1. Разрабатывается и утверждается постановлением Правительства
Республики Казахстан Концепция реформирования системы пенсионного
обеспечения в Республике Казахстан.
2. Вступает в силу Закон Республики Казахстан О пенсионном обеспечении
в Республике Казахстан.
3. Принято постановление Правительства РК О создании закрытого
акционерного общества Государственный накопительный пенсионный фонд. ГНПФ
была отведена особая стратегическая роль: стимулирование развития НПС,
обеспечение максимального вовлечения населения в накопительную пенсионную
систему и формированию базы вкладчиков накопительной пенсионной системы,
формирование доверия к новой пенсионной системе со стороны населения,
созданию основ пенсионного рынка и конкурентной среды.
1998 год:
1. Старт накопительной пенсионной системы и создание инфраструктуры
пенсионного рынка.
2. 19 января в ГНПФ поступил первый в истории накопительной пенсионной
системы Казахстана пенсионный взнос.
1998 - 2002 годы:
1. ГНПФ осуществляет деятельность в режиме Фонд по умолчанию:
обязательные пенсионные взносы перечисляются работодателем в ГНПФ, если
работник не определился с выбором и не заключил договор с другим пенсионным
фондом.
1999 год:
1. ГНПФ первый среди пенсионных фондов в истории накопительной
пенсионной системы получил лицензию на самостоятельное управление
пенсионными активами.
2003 - 2004 года:
1. Предоставление государственных гарантии вкладчикам в размере
фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня
инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты.
2. Определены схемы пенсионных выплат и создана возможность получения
пенсий через страховые организации;
3. Изменены размер и структура ставок вознаграждения накопительных
пенсионных фондов;
4. Усилена ответственность агентов по уплате обязательных пенсионных
взносов;
5. Введены добровольные профессиональные пенсионные взносы;
6. Разработана и принята Программа развития накопительной пенсионной
системы на 2005 — 2007 годы.
2006 год:
1. Создан единый учетный центр в целях оптимизации платежей в
накопительной пенсионной системе на базе РГКП Государственного центра по
выплате пенсий;
2. Установлена внесудебная ответственность пенсионных фондов и
организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами,
по поддержанию номинальной доходности накоплений вкладчиков;
3. Осуществление переводов пенсионных накоплений вкладчиков между
пенсионными фондами через Государственный центр по выплате пенсий.
2007 год:
4. Организация и проведение по инициативе ГНПФ международной
конференции Пенсионный рынок Казахстана - 10 лет системным реформам,
посвященной 10-летию накопительной пенсионной системы Казахстана.
В июне 2009 года исполнится ровно 12 лет подписания Закона О
пенсионном обеспечении в Республике Казахстан. В соответствии с этим
законом с 1 января 1998 года все работающие граждане в обязательном порядке
отчисляют 10% своих доходов в накопительный пенсионный фонд на
индивидуальные пенсионные счета. При этом граждане имеют право производить
также и добровольные пенсионные отчисления. Накопленные средства
инвестируются в экономику, а после прекращения трудовой деятельности
работника идут на его личное пенсионное обеспечение.
Одна из основных сложностей на этапе проведения реформы - двойное
бремя, ложащееся на работников и работодателей: обеспечить сегодняшних
пенсионеров и позаботиться о собственном будущем. В соответствии с
законодательством Республики Казахстан, пенсионная система переходного
периода совмещает одновременно два метода финансирования: распределительную
- для нынешних пенсионеров, и накопительную на личных счетах - для будущих,
причем доля собственных пенсионных накоплений в финансировании пенсий будет
постепенно возрастать и к 2045-2050 году элемент распределительной
пенсионной системы будет полностью ликвидирован.
1.2 Структура и особенности пенсионной системы Республики Казахстан
Современная пенсионная система Казахстана начинает свой отсчет
с 1997 года, когда Правительство РК одобрило Концепцию реформирования
системы пенсионного обеспечения в стране, и был принят Закона Республики
Казахстан О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан. Нововведения
заключались в создании основ накопительной пенсионной системы при
постепенном отказе от солидарной системы.
Пенсионное обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой
систему из трех уровней (пилларов), сочетающих одновременно механизмы
солидарной и накопительной систем:
Первый уровень - это солидарная пенсионная система, унаследованная
Казахстаном от СССР после его распада и основанная на солидарности
поколений, в которой источником пенсионных выплат становится
государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части
населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется
трудовым стажем. В настоящее время в рамках этого уровня формируются
пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию
по состоянию на 1 января 1998 года составляет не менее шести месяцев.
Наряду с солидарной системой создана и развивается накопительная
пенсионная система [20, с. 133].
Второй уровень - это обязательная накопительная пенсионная система с
фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного
дохода для граждан Казахстана, иностранцев и лиц без гражданства, постоянно
проживающих в Казахстане.
Третий уровень - накопительная система, основанная на добровольных
и добровольных профессиональных пенсионных взносах.
Преобразование отечественной пенсионной системы носит долгосрочный
характер: полный переход к накопительной пенсионной системе прогнозируется
до 2040 года.
Казахстанская модель пенсионной системы основополагается на следующих
принципах:
– предоставление вкладчикам и получателям права выбора
накопительного пенсионного фонда;
– обязательное участие в системе всего работающего населения;
– разграничение пенсий и других форм социального обеспечения;
– персонифицированный учет пенсионных накоплений вкладчиков,
предполагающий;
– присвоение социального индивидуального кода каждому, кто имеет
право на пенсионное обеспечение, и дальнейшее перечисление
пенсионных взносов согласно присвоенному социальному
индивидуальному коду вкладчика;
– начисление пенсионных взносов и хранение формируемых накоплений
на индивидуальных пенсионных счетах;
– гарантия сохранности пенсионных накоплений за счет;
– гарантии государством сохранности пенсионных накоплений
в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов
с учетом уровня инфляции на момент выхода вкладчика на пенсию;
– обязательного предоставления накопительным пенсионным фондом
своему вкладчику либо получателю информации о состоянии его
пенсионных накоплений;
– государственного регулирования деятельности участников
накопительной пенсионной системы (накопительных пенсионных
фондов (НПФ), банков-кастодианов и организаций, осуществляющих
инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА)),
включающего: лицензирование и пруденциальное регулирование НПФ,
ООИУПА, банков - кастодианов, мониторинг их деятельности
на основе финансовой и статистической отчетности, а также
ежегодного аудита годовых финансовых отчетов; введение
обязательных для исполнения требований по управлению
и диверсификации пенсионных активов;
– хранение денег и ценных бумаг в банке-кастодиане, который
не может быть аффилиированным с НПФ либо ООУИПА;
– контролирование банком-кастодианом целевого размещения
пенсионных активов;
– дифференцированный учет собственных и пенсионных активов
в накопительном пенсионом фонде;
– невозможность обращения взысканий на пенсионные активы
по долгам вкладчика, НПФ, банка-кастодиана и ООУИПА, включая
случаи ликвидации или банкротства;
– кроме того, в течение всего переходного этапа к накопительной
пенсионной системе государство несёт обязательства перед
гражданами, имевшими трудовой стаж до начала пенсионной реформы,
а также гарантирует состоявшимся пенсионерам право на получение
пенсий и сохранение их получаемого размера из Государственного
центра по выплатам пенсий с учетом уровня инфляции;
– накопительная пенсионная система обязывает задействованное
в ней население нести самостоятельную ответственность за уровень
своего дохода после выхода на пенсию, так как источником
пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных
пенсионных счетах накопления. Кроме того, каждому гражданину
предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов
увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более
высокий доход после завершения трудовой деятельности (третий
уровень).
Дальнейшее исправное функционирование пенсионной системы будет
способствовать решению важных социальных и экономических задач, среди
которых:
– снятие с государства и налогоплательщиков части обязательств
по социальному обеспечению граждан пенсионного возраста;
– обеспечение более эффективной и справедливой системы
пенсионного обеспечения вкладчиков после достижения ими
пенсионного возраста с учетом размера их заработной платы
в течение трудовой деятельности, длительности уплаты пенсионных
взносов и эффективности инвестирования пенсионных накоплений;
– развитие отечественного фондового рынка;
– повышение финансовой грамотности и инвестиционной культуры
населения.
Сегодня Казахстан - единственное государство на территории СНГ с
многоуровневой пенсионной системой, за более чем 10 лет был создан крупный
отечественный капитал, являющийся собственностью вкладчиков.
Накопительная система Казахстана на текущем этапе состоит из двух
частей: государственной и частной (Приложение 1).
ГНПФ - Государственный накопительный пенсионный фонд – производит сбор
только обязательных пенсионных отчислений вкладчиков и осуществляет
пенсионные выплаты получателям в порядке, установленном Правительством РК.
По истечении определенного периода времени планируется приватизация ГНПФ,
т.е. фактически вся пенсионная система будет сосредоточена в частном
секторе.
ННПФ - Негосударственные накопительные пенсионные фонды (с уставным
капиталом не менее 180 млн. тенге) - юридические лица, организованные в
форме акционерного общества открытого или закрытого типа. В соответствии с
Законом О пенсионном обеспечении в РК ННПФ являются центральным звеном в
пенсионной системе. Они организуют работу с вкладчиками, заключают
пенсионные договора, ведут индивидуальный учет пенсионных взносов и
начислений инвестиционного дохода, а также обязательств фонда перед
вкладчиками. Фонд получает комиссионные вознаграждения за свою
деятельность, отчитывается перед своими вкладчиками и государственными
органами, проводит разъяснительную работу среди населения, рассматривает
жалобы и заявления, решает вопросы в связи со смертью вкладчика или в связи
с выездом за рубеж.
Введение новой пенсионной системы сопровождалось непопулярными мерами:
постепенно, начиная с 1 января 1998 года, увеличивался пенсионный возраст,
и составляет 62 года у мужчин и 58 лет у женщин. Также с 1 января 1998 года
были ликвидированы все льготные пенсии, которые сохранялись еще с советских
времен.
Инвестиционные активы инвестируются в четко оговоренные в процентном
отношении финансовые инструменты. С момента реформирования пенсионной
системы, то есть с 1998 года, предполагалось, что активы пенсионных фондов
будут способствовать развитию рынков капитала Республики Казахстан. В
частности, планировалось, что активы частных пенсионных фондов будут
стимулировать развитие рынка корпоративных ценных бумаг.
Однако по результатам первого года пенсионной реформы 99,3% активов
были вложены в те или иные государственные ценные бумаги, а именно:
еврооблигации - 15,53%, в кратко-, средне- и долгосрочные ценные бумаги
Министерства финансов - 81,78%, ноты Национального банка - 2%. Других
направлений для инвестиций пенсионных фондов просто не было: фондовый рынок
в стране отсутствовал, покупать ценные бумаги иностранных эмитентов было
запрещено. Сложилась парадоксальная ситуация: из-за огромного спроса на
суверенные облигации Казахстана, доходность по ним меньше, чем по
облигациям США с аналогичной датой погашения.
На текущий момент доля государственных ценных бумаг существенно
снизилась и составляет у государственного пенсионного фонда около 70%. В
соответствии с законодательством, КУПА (компания по управлению пенсионными
активами) могут инвестировать пенсионные активы в следующие инвестиционные
инструменты:
– государственные ценные бумаги - не менее 40%;
– муниципальные ценные бумаги - не более 5%;
– ценные бумаги, выпущенные международными банками - не более 10%;
– корпоративные акции - не более 30%;
– корпоративные облигации - не более 5%;
– банковские депозиты - не более 20%;
– иностранные корпоративные ЦБ - не более 10%;
– ценные бумаги, эмитированные международными финансовыми
организациями - не более 10%.
В настоящее время парламент рассматривает пакет изменений в пенсионное
законодательство, возможно, некоторые вышеуказанные лимиты будут
пересмотрены [21, с. 35].
Доля расходов на управление пенсионными активами зафиксирована
законодательно и составляет:
– 1% от взносов (из 10% от заработной платы, отчисляемых вкладчиком,
фонд сразу изымает 1% за управление);
– 10% от инвестиционного дохода, полученного в процессе
инвестирования. Эта величина делится между самим пенсионным фондом
и управляющей компанией (КУПА) по договоренности.
В 1998 году НПФ и КУПА делили практически пополам свою долю
инвестиционного дохода, но с течением времени доля КУПА снизилась до 20-
30%.
Одновременно с заключением договора с КУПА пенсионный фонд должен
заключить договор с банком кастодианом, который будет технически
обслуживать все операции данного пенсионного фонда. Функции банка
кастодиана заключаются в ведении учета всех операций по аккумулированию
пенсионных активов, их размещению, получению инвестиционного дохода, а
также в информировании фонда о состоянии его счетов и деятельности КУПА.
При этом банк осуществляет контроль за целевым использованием средств и
соблюдением лимитов инвестирования.
Средняя сумма фактических накоплений составляет на 1 среднего вкладчика
ННПФ Т53,5 тыс. (порядка 350 долларов), вкладчика ГНПФ – Т28,6 тыс. (188
долларов), т.е. почти в два раза меньше. В целом по накопительной
пенсионной системе, средняя сумма фактических накоплений за 4 года и 3
месяца составила всего 42,1 тысяч тенге или 10 тысяч тенге в год. Очевидно,
что основной причиной такого скромного размера накоплений является низкий
уровень заработной платы наемных работников и задолженность предприятий по
пенсионным взносам, которая составляет 25 млрд. тенге.
Имеются предприятия, которые при начислении и выплате заработной платы
лишь формально удерживают 10% обязательных пенсионных взносов, не
перечисляя их в соответствующий пенсионный фонд, а используя в своих целях.
Механизма контроля за своевременным перечислением средств в пенсионные
фонды не существует, каких-либо санкций тоже; прецеденты обращения
вкладчиков в суд либо не имели места совсем, либо не дошли до сведения
широкой общественности.
Обязательное информирование вкладчиков о состоянии их пенсионного счета
не предусмотрено. Хотя по запросу вкладчика фонд обязан предоставить всю
необходимую информацию, 2 раза в год – бесплатно, затем – за символическую
плату (где-то 25 центов). Самостоятельно же лишь некоторые пенсионные фонды
в конце года рассылают вкладчикам информации о состоянии их пенсионных
накоплений.
Совершенно не урегулирован законодательно процесс конвертации
накоплений в аннуитет и осуществления выплат. Ни в одном пенсионном
договоре не указываются финансовые обязательства самого фонда, вкладчик не
знает, какой размер пенсии или процент заработной платы он будет получать
при выходе на пенсию, за исключением того, что размер пенсии зависит от
величины накопленных сумм. Некоторые скептики считают, что вся реформа
свелась по существу к организации персонифицированного учета пенсионных
накоплений и полученного на них инвестиционного дохода [22, с. 15].
В соответствии с текущим законодательством Казахстана основанием для
получения своих пенсионных накоплений, кроме достижения пенсионного
возраста, является выезд гражданина за рубеж на постоянное место
жительства. При общем недоверии к системе, отсутствии четкого механизма
выплат и высоком уровне коррупции государственных органов многие граждане
оформляют фальшивые документы о своем отъезде на ПМЖ, изымают свои
накопления, а затем начинают все с чистого листа в новом фонде.
С начала реформы накопительной пенсионной системой (которая к 2050 году
станет единственной) охвачено всего 4,76 млн. будущих пенсионеров, т.е. где-
то 60 % от экономически активного населения. Самозанятые граждане никак не
охвачены пенсионной системой. Среди тех, кто платит взносы, уровень
собираемости крайне низок: лишь 30% из 4,76 млн. вкладчиков накопительных
пенсионных фондов постоянно и в полном размере вносят пенсионные взносы.
Мелкие предприниматели всячески уклоняются от выплат.
Существует проблема недобросовестной конкуренции между фондами. На
настоящий момент по сути все вкладчики уже распределены между фондами, и
увеличить количество собственных вкладчиков фонд может только перетянув
их у своих конкурентов. Часто менеджмент пенсионного фонда пользуется
личными связями, знакомствами с руководителями крупных компаний и, уговорив
их, приобретает вкладчиков, которых не о чем не спрашивают, а лишь
корректно уведомляют о смене фонда. Значительная часть населения в
результате не знает, в каком фонде у них хранятся деньги, не говоря уже о
величине накоплений [23, с. 3].
Таким образом, наиболее серьезные проблемы накопительной пенсионной
накопительной системы Казахстана состоят в следующем:
– Пробелы в существующем пенсионном законодательстве (например,
неопределенность механизма будущих выплат, отсутствие контроля за
своевременным перечислением средств в пенсионные фонды);
– Неразвитость национального фондового рынка, т.е. отсутствие
возможности вкладывать пенсионные активы в реальный сектор
экономики;
– финансовые махинации при перечислении средств в пенсионные фонды;
– Проблема потерянных клиентов, связанная с фиктивном выездом за
рубеж на постоянное место жительства;
– Недостаточный охват работающего населения;
– Недобросовестная конкуренция между НПФ;
– Неосведомленность и неграмотность населения по основным принципам
существующей накопительной пенсионной системы.
1.3 Законодательное регулирование деятельности пенсионных фондов в
Республике Казахстан
Законодательство Республики Казахстан о пенсионном обеспечении,
деятельности пенсионных фондов и компаний по управлению пенсионными
активами представлено:
– Законом Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-I О
пенсионном обеспечении в Республике Казахстан;
– Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415-II Об
акционерных обществах;
– другими нормативными правовыми актами Республики Казахстан.
Закон Республики Казахстан О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан определяет правовые и социальные основы пенсионного обеспечения
граждан в Республике Казахстан, регламентирует участие государственных
органов, физических и юридических лиц, независимо от форм собственности, в
реализации конституционного права граждан на пенсионное обеспечение [1].
Граждане Республики Казахстан имеют право на пенсионное обеспечение в
порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.
Иностранцы и лица без гражданства, постоянно проживающие на территории
Республики Казахстан, пользуются правом на пенсионное обеспечение наравне с
гражданами Республики Казахстан, если иное не предусмотрено законами и
международными договорами.
Законодательство Республики Казахстан о пенсионном обеспечении
основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из настоящего
Закона, иных нормативных правовых актов Республики Казахстан.
Если международным договором, ратифицированным Республикой Казахстан,
установлены иные правила, чем те, которые содержатся в настоящем Законе,
применяются правила международного договора.
Государство гарантирует пенсионное обеспечение гражданам, вышедшим на
пенсию до 1 января 1998 года, с сохранением установленного размера
пенсионных выплат до 1 апреля 1999 года.
Государственная базовая пенсионная выплата осуществляется гражданам
Республики Казахстан:
1) получающим пенсию до 1 января 1998 года;
2) достигшим пенсионного возраста;
3) военнослужащим, сотрудникам органов внутренних дел, органов
(учреждений) уголовно-исполнительной системы, органов финансовой полиции и
противопожарной службы, которым присвоены специальные звания и на которых
распространяется порядок, установленный законодательством Республики
Казахстан для сотрудников органов внутренних дел, имеющим право на
получение пенсионных выплат по выслуге лет.
Государственная базовая пенсионная выплата осуществляется независимо от
получения пенсионных выплат из Центра и (или) из накопительных пенсионных
фондов, а также государственного социального пособия по инвалидности.
Размер государственной базовой пенсионной выплаты ежегодно
устанавливается законом о республиканском бюджете на соответствующий
финансовый год с поэтапным приближением к прожиточному минимуму.
Государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных
взносов в накопительных пенсионных фондах в размере фактически внесенных
обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент
приобретения получателем права на пенсионные выплаты в порядке,
определенном настоящим Законом и иными законодательными актами Республики
Казахстан.
Назначение пенсионных выплат из Центра производится:
– с 1 января 1998 года - мужчинам по достижении 61 года, женщинам по
достижении 56 лет;
– с 1 июля 1998 года - мужчинам по достижении 61, 5 года, женщинам по
достижении 56, 5 года;
– с 1 июля 1999 года - мужчинам по достижении 62 лет, женщинам по
достижении 57 лет;
– с 1 июля 2000 года - мужчинам по достижении 62, 5 года, женщинам по
достижении 57, 5 года;
– с 1 июля 2001 года - мужчинам по достижении 63 лет, женщинам по
достижении 58 лет.
2. Граждане, проживавшие в зонах чрезвычайного и максимального
радиационного риска в период с 29 августа 1949 года по 5 июля 1963 года не
менее 10 лет, в соответствии с Законом Республики Казахстан О социальной
защите граждан, пострадавших вследствие ядерных испытаний на
Семипалатинском испытательном ядерном полигоне имеют право на назначение
пенсии:
– мужчины - по достижении 50 лет при общем стаже работы не менее 25
лет;
– женщины - по достижении 45 лет при общем стаже не менее 20 лет.
3. Женщины, родившие 5 и более детей и воспитавшие их до восьмилетнего
возраста, имеют право на пенсию по возрасту в полном объеме по достижении
50 лет с последующим увеличением указанного пенсионного возраста на 6
месяцев ежегодно, начиная с 1 июля 1998 года, но не более чем на 3 года в
целом.
Трудовой стаж для исчисления пенсионных выплат из Центра за период до 1
января 1998 года подтверждается трудовой книжкой. Трудовой стаж при
отсутствии трудовой книжки или соответствующих записей в ней
устанавливается на основании документов, подтверждающих сведения о работе,
либо на основании решения суда.
Исчисление пенсионных выплат в полном объеме из Центра производится из
расчета 60 процентов среднемесячного дохода. В доход для исчисления
пенсионных выплат из Центра включаются все виды оплаты труда и иные доходы,
перечень которых устанавливается Правительством Республики Казахстан.
Доход для исчисления пенсионных выплат за 3 года работы определяется путем
деления общей суммы дохода за 36 календарных месяцев работы подряд на
тридцать шесть. Доход для исчисления пенсионных выплат из Центра не может
превышать двадцативосьмикратного месячного расчетного показателя,
устанавливаемого законом о республиканском бюджете на соответствующий год.
Обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды подлежат
уплате вкладчиками обязательных пенсионных взносов по ставкам, определяемым
Законом. Вкладчик обязательных пенсионных взносов обязан выбрать для
уплаты обязательных пенсионных взносов только ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ 4
1 ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН:
СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ 7
1.1 Пенсионная реформа 1997 - 1998 гг. и этапы развития пенсионной
системы в Республике Казахстан 7
1.2 Структура и особенности пенсионной системы Республики Казахстан 13
1.3 Законодательное регулирование деятельности пенсионных фондов в
Республике Казахстан 19
2 АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В ФИНАНСОВОЙ
СТРУКТУРЕ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН 26
2.1 Создание пенсионных фондов их деятельность 26
2.2 Современное состояние пенсионных фондов Республики Казахстан 33
2.3 Этапы развития и анализ деятельности НПФ ҰларYмiт 42
3 РАЗВИТИЕ ПЕНСИОННЫХ ФОНДОВ В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН 53
3.1 Проблемы и нововведения в развитии пенсионных фондов 53
3.2 Антикризисная программа правительства для НПФ 60
ЗАКЛЮЧЕНИЕ 68
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ 73
ПРИЛОЖЕНИЕ А - Схема системы пенсионного обеспечения в Республике
Казахстан 77
ПРИЛОЖЕНИЕ Б - Пенсионные фонды Республики Казахстан 78
ПРИЛОЖЕНИЕ В - Отчет о результатах финансово-хозяйственной
деятельности ҰларҮмiт 79
ПРИЛОЖЕНИЕ Г - Структура инвестиционного портфеля
АО НПФ YлapYмiт 80
ВВЕДЕНИЕ
Казахстан стал первым государством на территории СНГ, начавшим
планомерный переход к новой накопительной системе пенсионного обеспечения.
В отличие от соседей, в нашей стране реформа стартовала энергично.
Результаты - положительные. Пенсионные фонды - в Казахстане одни из самых
стабильных на пространстве СНГ.
НПФ стали появляться в Республике Казахстан с 1997 года. Их главное
предназначение - выплачивать пенсии гражданам, причем пенсионная
деятельность является для НПФ исключительной. Однако, в свою очередь, она
делится на два разных направления: добровольное пенсионное обеспечение и
обязательное пенсионное страхование.
В новой пенсионной системе важную роль стали играть добровольные
пенсионные взносы работодателя в пользу своих работников и личные
накопления граждан в негосударственных пенсионных фондах.
В рамках добровольного пенсионного обеспечения клиент НПФ (их называют
вкладчиками) заключает с фондом пенсионный договор в пользу участника
(участников) фонда. По этому договору вкладчик обязуется уплачивать в фонд
пенсионные взносы, а фонд накапливает эти взносы, инвестирует собранные
средства, а потом за счет накопленных сумм (пенсионных резервов)
выплачивает негосударственную, или дополнительную, пенсию участникам. Чаще
всего вкладчиком является предприятие (организация), а участниками -
работники этого предприятия. Встречаются и вкладчики - физические лица,
которые платят взносы либо в свою пользу (т. е. являются вкладчиками и
участниками одновременно), либо в пользу своих родственников. При
добровольном пенсионном обеспечении суммы пенсионных взносов определяются
только финансовыми возможностями вкладчика: сколько хочет и может, столько
и платит.
НПФ являются некоммерческими организациями и не имеют права
распределять полученную прибыль между своими учредителями. Поэтому чаще
всего они учреждаются крупными и достаточно состоятельными предприятиями,
которые заинтересованы в обеспечении дополнительных пенсий для своих
сотрудников, могут профинансировать эти расходы, но притом хотят
контролировать деятельность той организации, которой они доверят
долгосрочные пенсионные ресурсы.
При инвестировании средств пенсионных накоплений НПФ обязаны
пользоваться услугами управляющего комитета; при размещении пенсионных
резервов некоторые инвестиционные операции они могут осуществлять
самостоятельно, а для некоторых опять же обязаны обращаться к управляющим
компаниям. Кроме того, их активы должны храниться в специализированном
депозитарии, который также контролирует соблюдение законодательства фондом
и управляющим.
Деятельность накопительных пенсионных фондов по привлечению пенсионных
взносов и осуществлению пенсионных выплат лицензируется уполномоченным
органом и регулируется Законом Республики Казахстан О пенсионном
обеспечении в Республике Казахстан и другими законодательными актами.
Актуальность темы обусловлена тем, что для отечественной экономической
мысли проблематика исследования пенсионных фондов как элемента финансовой
системы является относительно новой. Теоретические и практические аспекты
деятельности пенсионных фондов в Республике Казахстан в современных
условиях остаются в стадии разработки. Определенное несовершенство
правового и налогового окружения пенсионных фондов, форм и методов
государственного регулирования, отдельных методических вопросов
деятельности пенсионных фондов на фоне социально-экономической значимости
исследуемого вопроса также обусловили актуальность темы дипломной работы.
Целью работы является изучение пенсионных фондов Республики Казахстан и
их развитие в финансовой структуре.
Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:
- рассмотреть пенсионную реформу 1997 - 1998 гг. и этапы развития
пенсионной системы в Республике Казахстан;
- изучить структуру и особенности пенсионной системы Республики
Казахстан;
- исследовать законодательное регулирование деятельности пенсионных
фондов в Республике Казахстан;
- рассмотреть создание пенсионных фондов и их деятельность в Республике
Казахстан;
- дать анализ современного состояния пенсионных фондов Республики
Казахстан;
- определить этапы развития и проанализировать деятельность НПФ
ҰларYмiт;
- выделить проблемы и нововведения в развитии пенсионных фондов;
- изучить антикризисную программу правительства для НПФ.
Теоретико-методологической основой дипломной работы послужили
нормативно-законодательные акты Республики Казахстан, статьи в журналах,
статистическая информация по проблемам состояния пенсионных фондов в
Республике Казахстан, труды отечественных и зарубежных экономистов таких
как: Баймуратов У.Б., Мельников В.Д., Ильясов К.К., Аскаров Т., Телагисова
Ж., Медетбеков Д., Елеусизов Д., Хабаров М.,
В рамках системного подхода в работе использовались методы
сравнительного, логического, функционально-структурного, финансового и
статистического анализа.
Предметом данной работы являются пенсионные фонды Республики Казахстан
и их развитие в финансовой структуре.
Объектом исследования выступает НПФ ҰларYмiт, основным видом
деятельности которого является осуществление деятельности по привлечению
пенсионных взносов и осуществление пенсионных выплат и входит в тройку
лидеров накопительных пенсионных фондов, общая сумма пенсионных активов
которой составляет более 63,4% в разрезе всей пенсионной системы.
Инвестиционная политика пенсионного фонда ҰларҮміт направлена на
извлечение инвестиционного дохода и характеризуется активным управлением
инвестициями, приобретенными на пенсионные взносы. Особое внимание компания
уделяет инвестициям на рынке акций, проводя свои сделки не только по ценным
бумагам флагманов казахстанской экономики, но и ценным бумагам
международных компаний, осуществляя глобальную диверсификацию пенсионных
активов.
Структурно дипломная работа состоит из введения, трёх глав, заключения,
списка используемой литературы и приложений.
Во введении рассматривается актуальность, объект и предмет
исследования, цель и задачи, раскрывается теоретико-методологическая основа
данного исследования и методы исследования.
Первая глава – Пенсионная система Республики Казахстан: становление и
развитие раскрывает общие аспекты пенсионной системы Республики Казахстан
и этапы ее развития, а также рассматривается законодательное регулирование
деятельности пенсионных фондов в Республике Казахстан.
Вторая глава – Анализ развития пенсионных фондов в финансовой
структуре Республики Казахстан, характеризует пенсионные фонды как
элемент финансовой структуры, описывается современное состояние пенсионных
фондов Республики Казахстан, рассматриваются этапы развития и анализ
деятельности НПФ ҰларYмiт
В третьей главе – Проблемы и перспективы развития пенсионных фондов в
Республике Казахстан рассматривается проблемы и предлагаются мероприятия
по развитию пенсионных фондов в условиях мирового финансового кризиса в
соответствии с антикризисной программой Казахстана.
Дипломная работа завершается заключением, списком используемой
литературы и приложением.
1 ПЕНСИОННАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН:
СТАНОВЛЕНИЕ И РАЗВИТИЕ
1.1 Пенсионная реформа 1997 - 1998 гг. и этапы развития пенсионной
системы в Республике Казахстан
Пенсионная система Республики Казахстан создана совсем недавно, и самым
большим ее достижением, на мой взгляд, являются отнюдь не размеры активов и
так далее, а доверие граждан нашей страны. Именно это – самый ценный
актив пенсионных накопительных фондов, который может сказать о них
больше, чем показатели доходности или что-нибудь другое. И в случае
непродуманного инвестирования пенсионных денег именно потеря доверия
населения станет самым тяжелым последствием.
Расширение инструментария инвестирования средств пенсионных фондов
произойдет обязательно, но только тогда, когда мы найдем оптимальное
сочетание доходности и гарантии безопасности пенсионных накоплений людей.
Пенсионное обеспечение относится к числу тех социальных вопросов,
которые постоянно находятся в поле зрения Правительства, пожалуй, любого
государства мира. В этом смысле не является исключением и Казахстан, в
Конституции которого закреплены права граждан на социальное обеспечение в
старости [1].
Сейчас можно с полным правом утверждать, что накопительная пенсионная
система стала гордостью казахстанской финансовой системы. Казахстан
осуществил переход к накопительной пенсионной системе в условиях, когда
прежняя солидарная система уже не могла полностью выполнять свои
обязательства перед пенсионерами.
В середине 90-х годов вопросы пенсионного обеспечения приобрели особую
остроту. Это было обусловлено падением объёмов ВВП, ростом безработицы,
значительными темпами инфляции, уменьшением национального дохода, острым
бюджетным дефицитом. Как результат – уменьшение доли государственного
финансирования пенсионного обеспечения, рост задолженности по выплате
пенсий и т.д.
На проблемы, связанные с недостаточным финансированием необходимых
пенсионных расходов, наслаивались и демографические процессы. Это было
обусловлено тем, что в республике точно так же, как и во многих других
странах мира, возрастная структура населения деформируется в сторону его
старения. Например, слабая экономическая конъюнктура и демографическая
ситуация в Германии и Франции вынуждают правительства этих стран вводить
меры по увеличению пенсионного возраста и ставки отчислений пенсионных
взносов.
В Казахстане наблюдалась подобная ситуация. Так, если в 1980 году на
100 работников – плательщиков пенсионных взносов, приходилось почти 30
пенсионеров-получателей, то в 1997 году количество последних увеличилось до
73, а в 1998 году – до 83 пенсионеров на одного работающего. С 1980 года
доля пенсионеров в общей численности населения возросла с 11,9% до 17,1% в
1997 году. К тому же свою роль в этом сыграли и бурные миграционные
процессы 90-х годов. Уезжали, в основном, люди молодые, стремившиеся тогда
покинуть Казахстан в поисках лучшей судьбы и лучшей родины. А пенсионеры
просто не имели возможности переехать: одним было некуда ехать, у других не
было денег [17, с. 242].
Плюс ко всему высокий показатель зависимости пенсионной системы, точнее
соотношение получателей пенсий к плательщикам пенсионных взносов, был
результатом старого пенсионного законодательства СССР. Тогда возраст выхода
на пенсию составлял 60 лет для мужчин и 55 лет для женщин. К тому же,
достаточно часто предоставлялось право выхода на пенсию и в более раннем
возрасте.
Таким образом, деформированная структура назначения пенсий обусловила
рост расходов государства на пенсионное обеспечение, который составил в
1996 году 7,9% от ВВП, в то время, как в 1989 году эта цифра равнялась
5,6%. При этом важно отметить, что данные расходы могли быть значительно
выше, если бы государство полностью индексировало пенсионные выплаты на
инфляцию.
Сохранение солидарной пенсионной системы Республики Казахстан в том
виде, в котором она существовала до 1998 года, могло привести к обострению
кризисных явлений в экономике и соответственно социальной сфере республики.
Правительством был изучен опыт других стран, Кабинет Министров и Нацбанк
внесли также предложение о целесообразности начала пенсионной реформы с
использованием чилийского опыта.
Этот проект бурно обсуждался в обществе, противников было достаточно.
Было много сомнений, но иного выхода у нас в тот момент не было. Экономика
страны того времени просто не справлялась со сложившейся ситуацией.
Почему мы выбрали именно чилийский опыт?
В середине прошлого века большинство стран мира столкнулось с проблемой
старения населения: продолжительность жизни увеличивалась, а рождаемость
снижалась. При солидарных пенсионных системах такое долголетие тяжким
бременем ложилось на работающее население. Ведь налоговая нагрузка на
экономически активную часть населения тем тяжелее, чем их меньше по
отношению к пенсионерам. В противном случае возникает дефицит средств, а
различные попытки закрыть его, например, снижением пенсий, могут вызвать
острую социальную напряженность в обществе.
Выход из этой ситуации, заключающийся в приватизации пенсионной
системы, был найден в 1980 году министром труда Чили Хосе Пиньером. В
предложенной им системе каждому работнику предоставлялись право и
обязанность самостоятельно заботиться о своем будущем. Вместо
государственной пенсии, выплачиваемой из налоговых поступлений, начали
внедряться индивидуальные накопления, инвестируемые в ценные бумаги.
Работающим гражданам была предоставлена возможность добровольно перейти в
новую систему, тогда как к поступающим на работу впервые она применялась
автоматически.
Проведение подобной реформы, помимо решения социальных проблем, могло
бы дать дополнительный стимул для развития экономики Казахстана. Достаточно
сказать, что пенсионные накопления могли бы стать (как в Чили) источником
инвестиций развития, в первую очередь, внутренней экономики через фондовый
рынок [17, с. 243].
Поэтому Казахстан, первым из стран СНГ, начал планомерный переход к
накопительной системе пенсионного обеспечения.
Правительством была принята концепция реформирования пенсионной
системы, определившая постепенный переход от сохраняющегося на определенном
этапе принципа солидарности поколений к принципу персональных пенсионных
накоплений ее стратегическим направлением. По сути, это был качественный
шаг к формированию новой пенсионной системы, отвечающей требованиям рынка.
Основной целью проведения пенсионной реформы явилось построение
финансово-устойчивой и справедливой системы, соразмеряющей трудовой вклад с
пенсией через персонифицированный учет пенсионных взносов.
В 1998 году был принят закон О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан, предусматривающий внедрение смешанной пенсионной системы. Им
предусматривалось сохранение государственного пенсионного обеспечения
(солидарная пенсионная система), наряду с которым была создана, и в
настоящее время развивается, накопительная пенсионная система.
Солидарная система была основана на выплатах пенсий за счет социальных
налогов и других поступлений в республиканский бюджет. Накопительная
пенсионная система – на отчислениях обязательных пенсионных взносов в
размере десяти процентов от дохода работника, а также на добровольных
пенсионных отчислениях.
В переходный к накопительной пенсионной системе период государство
обязалось гарантировать право состоявшихся пенсионеров на получение пенсий,
а также нести обязательства перед гражданами, имевшими трудовой стаж до
начала пенсионной реформы. Состоявшимся пенсионерам государство
гарантировало сохранение получаемого размера пенсий из Государственного
центра по выплатам пенсий, а также их индексацию с учетом роста
потребительских цен.
Принятая и вполне соответствовавшая экономическим условиям прошлого
десятилетия политика постоянного повышения минимальных пенсий и индексации
пенсий на уровень инфляции привела к сужению дифференциации трудовых пенсий
и их выравниванию, независимо от трудового стажа и прежней заработной платы
пенсионеров.
Недостаточная дифференциация трудовых пенсий, низкий уровень получаемых
пенсий и коэффициента замещения дохода приобрели особую актуальность в
условиях стабильного улучшения экономической ситуации в стране как факторы,
препятствующие росту платёжеспособного спроса этой части населения. Для
решения этих проблем был разработан механизм дифференцированного повышения
пенсий. Он предполагает установление зависимости размеров пенсий от
трудового стажа, заработной платы, представленной для исчисления пенсии, и
среднемесячной заработной платы в той отрасли экономики, из которой
осуществлён выход на пенсию.
Государство сохранило за собой право регулирования деятельности
субъектов накопительной пенсионной системы: накопительных пенсионных
фондов, банков-кастодианов и организаций, осуществляющих инвестиционное
управление пенсионными активами. Деятельность всех субъектов стала
лицензироваться, законом были введены ограничения полномочий по
распоряжению активами, определены требования к публичности и прозрачности
информации финансового состояния субъектов системы.
В целях обеспечения эффективности инвестирования и безопасности
пенсионных сбережений, исключения обесценивания пенсионных накоплений был
законодательно установлен перечень активов для инвестирования. Кроме того,
стали возможны добровольные пенсионные взносы из частных источников. В
свете последних преобразований в стране, наряду с компаниями, занимающимися
инвестированием активов пенсионных фондов, пенсионные фонды могут
инвестировать свои портфели напрямую.
Данные изменения направлены на устранение монополии в управлении
пенсионными активами и уменьшение административных расходов.
Проведение пенсионной реформы позволило развить далее деятельность
финансовых организаций [17, с. 245].
Пенсионные активы вовлечены в реальный сектор экономики путем
инвестирования в негосударственные ценные бумаги отечественных организаций,
во вклады (депозиты) в банках второго уровня, которые, в свою очередь,
используют эти ресурсы для кредитования экономики Казахстана. Так,
например, на 1 января 2006 года инвестиции пенсионных активов в
негосударственные ценные бумаги отечественных организаций и вклады в банки
второго уровня составили 218,6 млрд. тенге.
Проведение пенсионной реформы не является, как известно, одномоментным
шагом. Например, те граждане, чей возраст на момент введения новой
пенсионной системы был близок к пенсионному, мало что успеют накопить. В
связи с этим полный переход к накопительной пенсионной системе в Казахстане
будет осуществляться до 2038-2040 годов.
Наши люди могут сами накапливать деньги, обеспечивая, тем самым, свою
нормальную старость. Теперь пенсия складывается из трех составляющих:
государство + работодатель + сам гражданин.
Постепенно государство будет отходить из этих составляющих. Поэтому
каждый казахстанец должен стать участником накопительного пенсионного
фонда. Если он хочет обеспечить себе достойную старость. И, помимо этого,
деньги, которые накапливаются в пенсионных фондах, могут работать на
экономику.
Главное в том, что государство гарантирует неприкосновенность и
безопасность этих денег. Они никогда не должны быть в опасности. Поэтому,
когда эти деньги используются в целях инвестирования, надо предусмотреть
многое: что это за предприятие, что это за компания.
Подготовлен проект закона о секьюритизации, который, рассматривая этот
вопрос, позволит пенсионным фондам размещать деньги в надежные предприятия.
Это подтолкнет развитие рынка долговых ценных бумаг и снизит стоимость
кредита.
Например, первая ласточка – строительство железной дороги Шар-Усть-
Каменогорск. Наверно, можно вкладывать в нефтяные проекты, в инфраструктуру
под гарантию государства, посмотреть объекты при осуществлении
индустриальной программы. А возможно, и в жилищное строительство.
Правительство серьезно работает сейчас над тем, чтобы пенсионные фонды
приносили хорошие проценты будущим пенсионерам, а деньги нормально работали
на экономику [17, с. 246].
Так и происходит во всем мире. Возвращаясь к вопросу об инвестировании
пенсионных накоплений и внутренних инвестициях, хочу сказать еще вот о чем.
Реформируя финансовую систему и пытаясь вовлечь средства населения в работу
экономики, правительство столкнулось с проблемой серых денег. Эти деньги,
так же как и активы пенсионных фондов, могли бы стать внутренним источником
инвестирования в экономику страны. Легализация доходов стала попыткой
решить вопрос возникновения теневой экономики и утечки капитала [18, с.
200].
Казахская реформа системы пенсионного обеспечения была обусловлена
требованиями рыночной экономики и стремлением заложить основы
благосостояния населения. Основным стимулом реформы было стремление
государства к минимизации своего участия в расходах на пенсионное
обеспечение населения. Особенностью казахской реформы стало то, что
накопительная система была введена не в качестве дополнительного, а в
качестве основного элемента нового негосударственного пенсионного
обеспечения [19, с. 72].
Основные этапы развития накопительной пенсионной системы:
1997 год:
1. Разрабатывается и утверждается постановлением Правительства
Республики Казахстан Концепция реформирования системы пенсионного
обеспечения в Республике Казахстан.
2. Вступает в силу Закон Республики Казахстан О пенсионном обеспечении
в Республике Казахстан.
3. Принято постановление Правительства РК О создании закрытого
акционерного общества Государственный накопительный пенсионный фонд. ГНПФ
была отведена особая стратегическая роль: стимулирование развития НПС,
обеспечение максимального вовлечения населения в накопительную пенсионную
систему и формированию базы вкладчиков накопительной пенсионной системы,
формирование доверия к новой пенсионной системе со стороны населения,
созданию основ пенсионного рынка и конкурентной среды.
1998 год:
1. Старт накопительной пенсионной системы и создание инфраструктуры
пенсионного рынка.
2. 19 января в ГНПФ поступил первый в истории накопительной пенсионной
системы Казахстана пенсионный взнос.
1998 - 2002 годы:
1. ГНПФ осуществляет деятельность в режиме Фонд по умолчанию:
обязательные пенсионные взносы перечисляются работодателем в ГНПФ, если
работник не определился с выбором и не заключил договор с другим пенсионным
фондом.
1999 год:
1. ГНПФ первый среди пенсионных фондов в истории накопительной
пенсионной системы получил лицензию на самостоятельное управление
пенсионными активами.
2003 - 2004 года:
1. Предоставление государственных гарантии вкладчикам в размере
фактически внесенных обязательных пенсионных взносов с учетом уровня
инфляции на момент приобретения получателем права на пенсионные выплаты.
2. Определены схемы пенсионных выплат и создана возможность получения
пенсий через страховые организации;
3. Изменены размер и структура ставок вознаграждения накопительных
пенсионных фондов;
4. Усилена ответственность агентов по уплате обязательных пенсионных
взносов;
5. Введены добровольные профессиональные пенсионные взносы;
6. Разработана и принята Программа развития накопительной пенсионной
системы на 2005 — 2007 годы.
2006 год:
1. Создан единый учетный центр в целях оптимизации платежей в
накопительной пенсионной системе на базе РГКП Государственного центра по
выплате пенсий;
2. Установлена внесудебная ответственность пенсионных фондов и
организаций, осуществляющих инвестиционное управление пенсионными активами,
по поддержанию номинальной доходности накоплений вкладчиков;
3. Осуществление переводов пенсионных накоплений вкладчиков между
пенсионными фондами через Государственный центр по выплате пенсий.
2007 год:
4. Организация и проведение по инициативе ГНПФ международной
конференции Пенсионный рынок Казахстана - 10 лет системным реформам,
посвященной 10-летию накопительной пенсионной системы Казахстана.
В июне 2009 года исполнится ровно 12 лет подписания Закона О
пенсионном обеспечении в Республике Казахстан. В соответствии с этим
законом с 1 января 1998 года все работающие граждане в обязательном порядке
отчисляют 10% своих доходов в накопительный пенсионный фонд на
индивидуальные пенсионные счета. При этом граждане имеют право производить
также и добровольные пенсионные отчисления. Накопленные средства
инвестируются в экономику, а после прекращения трудовой деятельности
работника идут на его личное пенсионное обеспечение.
Одна из основных сложностей на этапе проведения реформы - двойное
бремя, ложащееся на работников и работодателей: обеспечить сегодняшних
пенсионеров и позаботиться о собственном будущем. В соответствии с
законодательством Республики Казахстан, пенсионная система переходного
периода совмещает одновременно два метода финансирования: распределительную
- для нынешних пенсионеров, и накопительную на личных счетах - для будущих,
причем доля собственных пенсионных накоплений в финансировании пенсий будет
постепенно возрастать и к 2045-2050 году элемент распределительной
пенсионной системы будет полностью ликвидирован.
1.2 Структура и особенности пенсионной системы Республики Казахстан
Современная пенсионная система Казахстана начинает свой отсчет
с 1997 года, когда Правительство РК одобрило Концепцию реформирования
системы пенсионного обеспечения в стране, и был принят Закона Республики
Казахстан О пенсионном обеспечении в Республике Казахстан. Нововведения
заключались в создании основ накопительной пенсионной системы при
постепенном отказе от солидарной системы.
Пенсионное обеспечение Казахстана в настоящее время представляет собой
систему из трех уровней (пилларов), сочетающих одновременно механизмы
солидарной и накопительной систем:
Первый уровень - это солидарная пенсионная система, унаследованная
Казахстаном от СССР после его распада и основанная на солидарности
поколений, в которой источником пенсионных выплат становится
государственный бюджет за счет налоговых отчислений работающей части
населения и других поступлений. Размер пенсионных выплат определяется
трудовым стажем. В настоящее время в рамках этого уровня формируются
пенсионные выплаты для тех, чей трудовой стаж на момент выхода на пенсию
по состоянию на 1 января 1998 года составляет не менее шести месяцев.
Наряду с солидарной системой создана и развивается накопительная
пенсионная система [20, с. 133].
Второй уровень - это обязательная накопительная пенсионная система с
фиксированным 10-процентным размером пенсионных отчислений от ежемесячного
дохода для граждан Казахстана, иностранцев и лиц без гражданства, постоянно
проживающих в Казахстане.
Третий уровень - накопительная система, основанная на добровольных
и добровольных профессиональных пенсионных взносах.
Преобразование отечественной пенсионной системы носит долгосрочный
характер: полный переход к накопительной пенсионной системе прогнозируется
до 2040 года.
Казахстанская модель пенсионной системы основополагается на следующих
принципах:
– предоставление вкладчикам и получателям права выбора
накопительного пенсионного фонда;
– обязательное участие в системе всего работающего населения;
– разграничение пенсий и других форм социального обеспечения;
– персонифицированный учет пенсионных накоплений вкладчиков,
предполагающий;
– присвоение социального индивидуального кода каждому, кто имеет
право на пенсионное обеспечение, и дальнейшее перечисление
пенсионных взносов согласно присвоенному социальному
индивидуальному коду вкладчика;
– начисление пенсионных взносов и хранение формируемых накоплений
на индивидуальных пенсионных счетах;
– гарантия сохранности пенсионных накоплений за счет;
– гарантии государством сохранности пенсионных накоплений
в размере фактически внесенных обязательных пенсионных взносов
с учетом уровня инфляции на момент выхода вкладчика на пенсию;
– обязательного предоставления накопительным пенсионным фондом
своему вкладчику либо получателю информации о состоянии его
пенсионных накоплений;
– государственного регулирования деятельности участников
накопительной пенсионной системы (накопительных пенсионных
фондов (НПФ), банков-кастодианов и организаций, осуществляющих
инвестиционное управление пенсионными активами (ООИУПА)),
включающего: лицензирование и пруденциальное регулирование НПФ,
ООИУПА, банков - кастодианов, мониторинг их деятельности
на основе финансовой и статистической отчетности, а также
ежегодного аудита годовых финансовых отчетов; введение
обязательных для исполнения требований по управлению
и диверсификации пенсионных активов;
– хранение денег и ценных бумаг в банке-кастодиане, который
не может быть аффилиированным с НПФ либо ООУИПА;
– контролирование банком-кастодианом целевого размещения
пенсионных активов;
– дифференцированный учет собственных и пенсионных активов
в накопительном пенсионом фонде;
– невозможность обращения взысканий на пенсионные активы
по долгам вкладчика, НПФ, банка-кастодиана и ООУИПА, включая
случаи ликвидации или банкротства;
– кроме того, в течение всего переходного этапа к накопительной
пенсионной системе государство несёт обязательства перед
гражданами, имевшими трудовой стаж до начала пенсионной реформы,
а также гарантирует состоявшимся пенсионерам право на получение
пенсий и сохранение их получаемого размера из Государственного
центра по выплатам пенсий с учетом уровня инфляции;
– накопительная пенсионная система обязывает задействованное
в ней население нести самостоятельную ответственность за уровень
своего дохода после выхода на пенсию, так как источником
пенсионных выплат станут сформированные ими на индивидуальных
пенсионных счетах накопления. Кроме того, каждому гражданину
предлагается возможность за счет добровольных пенсионных взносов
увеличить свои накопления и тем самым обеспечить себе более
высокий доход после завершения трудовой деятельности (третий
уровень).
Дальнейшее исправное функционирование пенсионной системы будет
способствовать решению важных социальных и экономических задач, среди
которых:
– снятие с государства и налогоплательщиков части обязательств
по социальному обеспечению граждан пенсионного возраста;
– обеспечение более эффективной и справедливой системы
пенсионного обеспечения вкладчиков после достижения ими
пенсионного возраста с учетом размера их заработной платы
в течение трудовой деятельности, длительности уплаты пенсионных
взносов и эффективности инвестирования пенсионных накоплений;
– развитие отечественного фондового рынка;
– повышение финансовой грамотности и инвестиционной культуры
населения.
Сегодня Казахстан - единственное государство на территории СНГ с
многоуровневой пенсионной системой, за более чем 10 лет был создан крупный
отечественный капитал, являющийся собственностью вкладчиков.
Накопительная система Казахстана на текущем этапе состоит из двух
частей: государственной и частной (Приложение 1).
ГНПФ - Государственный накопительный пенсионный фонд – производит сбор
только обязательных пенсионных отчислений вкладчиков и осуществляет
пенсионные выплаты получателям в порядке, установленном Правительством РК.
По истечении определенного периода времени планируется приватизация ГНПФ,
т.е. фактически вся пенсионная система будет сосредоточена в частном
секторе.
ННПФ - Негосударственные накопительные пенсионные фонды (с уставным
капиталом не менее 180 млн. тенге) - юридические лица, организованные в
форме акционерного общества открытого или закрытого типа. В соответствии с
Законом О пенсионном обеспечении в РК ННПФ являются центральным звеном в
пенсионной системе. Они организуют работу с вкладчиками, заключают
пенсионные договора, ведут индивидуальный учет пенсионных взносов и
начислений инвестиционного дохода, а также обязательств фонда перед
вкладчиками. Фонд получает комиссионные вознаграждения за свою
деятельность, отчитывается перед своими вкладчиками и государственными
органами, проводит разъяснительную работу среди населения, рассматривает
жалобы и заявления, решает вопросы в связи со смертью вкладчика или в связи
с выездом за рубеж.
Введение новой пенсионной системы сопровождалось непопулярными мерами:
постепенно, начиная с 1 января 1998 года, увеличивался пенсионный возраст,
и составляет 62 года у мужчин и 58 лет у женщин. Также с 1 января 1998 года
были ликвидированы все льготные пенсии, которые сохранялись еще с советских
времен.
Инвестиционные активы инвестируются в четко оговоренные в процентном
отношении финансовые инструменты. С момента реформирования пенсионной
системы, то есть с 1998 года, предполагалось, что активы пенсионных фондов
будут способствовать развитию рынков капитала Республики Казахстан. В
частности, планировалось, что активы частных пенсионных фондов будут
стимулировать развитие рынка корпоративных ценных бумаг.
Однако по результатам первого года пенсионной реформы 99,3% активов
были вложены в те или иные государственные ценные бумаги, а именно:
еврооблигации - 15,53%, в кратко-, средне- и долгосрочные ценные бумаги
Министерства финансов - 81,78%, ноты Национального банка - 2%. Других
направлений для инвестиций пенсионных фондов просто не было: фондовый рынок
в стране отсутствовал, покупать ценные бумаги иностранных эмитентов было
запрещено. Сложилась парадоксальная ситуация: из-за огромного спроса на
суверенные облигации Казахстана, доходность по ним меньше, чем по
облигациям США с аналогичной датой погашения.
На текущий момент доля государственных ценных бумаг существенно
снизилась и составляет у государственного пенсионного фонда около 70%. В
соответствии с законодательством, КУПА (компания по управлению пенсионными
активами) могут инвестировать пенсионные активы в следующие инвестиционные
инструменты:
– государственные ценные бумаги - не менее 40%;
– муниципальные ценные бумаги - не более 5%;
– ценные бумаги, выпущенные международными банками - не более 10%;
– корпоративные акции - не более 30%;
– корпоративные облигации - не более 5%;
– банковские депозиты - не более 20%;
– иностранные корпоративные ЦБ - не более 10%;
– ценные бумаги, эмитированные международными финансовыми
организациями - не более 10%.
В настоящее время парламент рассматривает пакет изменений в пенсионное
законодательство, возможно, некоторые вышеуказанные лимиты будут
пересмотрены [21, с. 35].
Доля расходов на управление пенсионными активами зафиксирована
законодательно и составляет:
– 1% от взносов (из 10% от заработной платы, отчисляемых вкладчиком,
фонд сразу изымает 1% за управление);
– 10% от инвестиционного дохода, полученного в процессе
инвестирования. Эта величина делится между самим пенсионным фондом
и управляющей компанией (КУПА) по договоренности.
В 1998 году НПФ и КУПА делили практически пополам свою долю
инвестиционного дохода, но с течением времени доля КУПА снизилась до 20-
30%.
Одновременно с заключением договора с КУПА пенсионный фонд должен
заключить договор с банком кастодианом, который будет технически
обслуживать все операции данного пенсионного фонда. Функции банка
кастодиана заключаются в ведении учета всех операций по аккумулированию
пенсионных активов, их размещению, получению инвестиционного дохода, а
также в информировании фонда о состоянии его счетов и деятельности КУПА.
При этом банк осуществляет контроль за целевым использованием средств и
соблюдением лимитов инвестирования.
Средняя сумма фактических накоплений составляет на 1 среднего вкладчика
ННПФ Т53,5 тыс. (порядка 350 долларов), вкладчика ГНПФ – Т28,6 тыс. (188
долларов), т.е. почти в два раза меньше. В целом по накопительной
пенсионной системе, средняя сумма фактических накоплений за 4 года и 3
месяца составила всего 42,1 тысяч тенге или 10 тысяч тенге в год. Очевидно,
что основной причиной такого скромного размера накоплений является низкий
уровень заработной платы наемных работников и задолженность предприятий по
пенсионным взносам, которая составляет 25 млрд. тенге.
Имеются предприятия, которые при начислении и выплате заработной платы
лишь формально удерживают 10% обязательных пенсионных взносов, не
перечисляя их в соответствующий пенсионный фонд, а используя в своих целях.
Механизма контроля за своевременным перечислением средств в пенсионные
фонды не существует, каких-либо санкций тоже; прецеденты обращения
вкладчиков в суд либо не имели места совсем, либо не дошли до сведения
широкой общественности.
Обязательное информирование вкладчиков о состоянии их пенсионного счета
не предусмотрено. Хотя по запросу вкладчика фонд обязан предоставить всю
необходимую информацию, 2 раза в год – бесплатно, затем – за символическую
плату (где-то 25 центов). Самостоятельно же лишь некоторые пенсионные фонды
в конце года рассылают вкладчикам информации о состоянии их пенсионных
накоплений.
Совершенно не урегулирован законодательно процесс конвертации
накоплений в аннуитет и осуществления выплат. Ни в одном пенсионном
договоре не указываются финансовые обязательства самого фонда, вкладчик не
знает, какой размер пенсии или процент заработной платы он будет получать
при выходе на пенсию, за исключением того, что размер пенсии зависит от
величины накопленных сумм. Некоторые скептики считают, что вся реформа
свелась по существу к организации персонифицированного учета пенсионных
накоплений и полученного на них инвестиционного дохода [22, с. 15].
В соответствии с текущим законодательством Казахстана основанием для
получения своих пенсионных накоплений, кроме достижения пенсионного
возраста, является выезд гражданина за рубеж на постоянное место
жительства. При общем недоверии к системе, отсутствии четкого механизма
выплат и высоком уровне коррупции государственных органов многие граждане
оформляют фальшивые документы о своем отъезде на ПМЖ, изымают свои
накопления, а затем начинают все с чистого листа в новом фонде.
С начала реформы накопительной пенсионной системой (которая к 2050 году
станет единственной) охвачено всего 4,76 млн. будущих пенсионеров, т.е. где-
то 60 % от экономически активного населения. Самозанятые граждане никак не
охвачены пенсионной системой. Среди тех, кто платит взносы, уровень
собираемости крайне низок: лишь 30% из 4,76 млн. вкладчиков накопительных
пенсионных фондов постоянно и в полном размере вносят пенсионные взносы.
Мелкие предприниматели всячески уклоняются от выплат.
Существует проблема недобросовестной конкуренции между фондами. На
настоящий момент по сути все вкладчики уже распределены между фондами, и
увеличить количество собственных вкладчиков фонд может только перетянув
их у своих конкурентов. Часто менеджмент пенсионного фонда пользуется
личными связями, знакомствами с руководителями крупных компаний и, уговорив
их, приобретает вкладчиков, которых не о чем не спрашивают, а лишь
корректно уведомляют о смене фонда. Значительная часть населения в
результате не знает, в каком фонде у них хранятся деньги, не говоря уже о
величине накоплений [23, с. 3].
Таким образом, наиболее серьезные проблемы накопительной пенсионной
накопительной системы Казахстана состоят в следующем:
– Пробелы в существующем пенсионном законодательстве (например,
неопределенность механизма будущих выплат, отсутствие контроля за
своевременным перечислением средств в пенсионные фонды);
– Неразвитость национального фондового рынка, т.е. отсутствие
возможности вкладывать пенсионные активы в реальный сектор
экономики;
– финансовые махинации при перечислении средств в пенсионные фонды;
– Проблема потерянных клиентов, связанная с фиктивном выездом за
рубеж на постоянное место жительства;
– Недостаточный охват работающего населения;
– Недобросовестная конкуренция между НПФ;
– Неосведомленность и неграмотность населения по основным принципам
существующей накопительной пенсионной системы.
1.3 Законодательное регулирование деятельности пенсионных фондов в
Республике Казахстан
Законодательство Республики Казахстан о пенсионном обеспечении,
деятельности пенсионных фондов и компаний по управлению пенсионными
активами представлено:
– Законом Республики Казахстан от 20 июня 1997 года № 136-I О
пенсионном обеспечении в Республике Казахстан;
– Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года № 415-II Об
акционерных обществах;
– другими нормативными правовыми актами Республики Казахстан.
Закон Республики Казахстан О пенсионном обеспечении в Республике
Казахстан определяет правовые и социальные основы пенсионного обеспечения
граждан в Республике Казахстан, регламентирует участие государственных
органов, физических и юридических лиц, независимо от форм собственности, в
реализации конституционного права граждан на пенсионное обеспечение [1].
Граждане Республики Казахстан имеют право на пенсионное обеспечение в
порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.
Иностранцы и лица без гражданства, постоянно проживающие на территории
Республики Казахстан, пользуются правом на пенсионное обеспечение наравне с
гражданами Республики Казахстан, если иное не предусмотрено законами и
международными договорами.
Законодательство Республики Казахстан о пенсионном обеспечении
основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из настоящего
Закона, иных нормативных правовых актов Республики Казахстан.
Если международным договором, ратифицированным Республикой Казахстан,
установлены иные правила, чем те, которые содержатся в настоящем Законе,
применяются правила международного договора.
Государство гарантирует пенсионное обеспечение гражданам, вышедшим на
пенсию до 1 января 1998 года, с сохранением установленного размера
пенсионных выплат до 1 апреля 1999 года.
Государственная базовая пенсионная выплата осуществляется гражданам
Республики Казахстан:
1) получающим пенсию до 1 января 1998 года;
2) достигшим пенсионного возраста;
3) военнослужащим, сотрудникам органов внутренних дел, органов
(учреждений) уголовно-исполнительной системы, органов финансовой полиции и
противопожарной службы, которым присвоены специальные звания и на которых
распространяется порядок, установленный законодательством Республики
Казахстан для сотрудников органов внутренних дел, имеющим право на
получение пенсионных выплат по выслуге лет.
Государственная базовая пенсионная выплата осуществляется независимо от
получения пенсионных выплат из Центра и (или) из накопительных пенсионных
фондов, а также государственного социального пособия по инвалидности.
Размер государственной базовой пенсионной выплаты ежегодно
устанавливается законом о республиканском бюджете на соответствующий
финансовый год с поэтапным приближением к прожиточному минимуму.
Государство гарантирует получателям сохранность обязательных пенсионных
взносов в накопительных пенсионных фондах в размере фактически внесенных
обязательных пенсионных взносов с учетом уровня инфляции на момент
приобретения получателем права на пенсионные выплаты в порядке,
определенном настоящим Законом и иными законодательными актами Республики
Казахстан.
Назначение пенсионных выплат из Центра производится:
– с 1 января 1998 года - мужчинам по достижении 61 года, женщинам по
достижении 56 лет;
– с 1 июля 1998 года - мужчинам по достижении 61, 5 года, женщинам по
достижении 56, 5 года;
– с 1 июля 1999 года - мужчинам по достижении 62 лет, женщинам по
достижении 57 лет;
– с 1 июля 2000 года - мужчинам по достижении 62, 5 года, женщинам по
достижении 57, 5 года;
– с 1 июля 2001 года - мужчинам по достижении 63 лет, женщинам по
достижении 58 лет.
2. Граждане, проживавшие в зонах чрезвычайного и максимального
радиационного риска в период с 29 августа 1949 года по 5 июля 1963 года не
менее 10 лет, в соответствии с Законом Республики Казахстан О социальной
защите граждан, пострадавших вследствие ядерных испытаний на
Семипалатинском испытательном ядерном полигоне имеют право на назначение
пенсии:
– мужчины - по достижении 50 лет при общем стаже работы не менее 25
лет;
– женщины - по достижении 45 лет при общем стаже не менее 20 лет.
3. Женщины, родившие 5 и более детей и воспитавшие их до восьмилетнего
возраста, имеют право на пенсию по возрасту в полном объеме по достижении
50 лет с последующим увеличением указанного пенсионного возраста на 6
месяцев ежегодно, начиная с 1 июля 1998 года, но не более чем на 3 года в
целом.
Трудовой стаж для исчисления пенсионных выплат из Центра за период до 1
января 1998 года подтверждается трудовой книжкой. Трудовой стаж при
отсутствии трудовой книжки или соответствующих записей в ней
устанавливается на основании документов, подтверждающих сведения о работе,
либо на основании решения суда.
Исчисление пенсионных выплат в полном объеме из Центра производится из
расчета 60 процентов среднемесячного дохода. В доход для исчисления
пенсионных выплат из Центра включаются все виды оплаты труда и иные доходы,
перечень которых устанавливается Правительством Республики Казахстан.
Доход для исчисления пенсионных выплат за 3 года работы определяется путем
деления общей суммы дохода за 36 календарных месяцев работы подряд на
тридцать шесть. Доход для исчисления пенсионных выплат из Центра не может
превышать двадцативосьмикратного месячного расчетного показателя,
устанавливаемого законом о республиканском бюджете на соответствующий год.
Обязательные пенсионные взносы в накопительные пенсионные фонды подлежат
уплате вкладчиками обязательных пенсионных взносов по ставкам, определяемым
Законом. Вкладчик обязательных пенсионных взносов обязан выбрать для
уплаты обязательных пенсионных взносов только ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
