Кредитоспособность заемщика, как основа кредитования
Содержание
Введение
1. Кредитоспособность заемщика, как основа кредитования
1.1 Кредитная политика банка на примере АО "Народный Банк Казахстана"
1.2 Приоритеты кредитования субъектов предпринимательства в РК
1.3 Международный опыт оценки кредитоспособности заемщика
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Народный Банк Казахстана"
2.1 Характеристика АО "Народный Банк Казахстана"
2.2 Анализ доходов и расходов АО "Народный Банк Казахстана"
2.3 Анализ ссудного портфеля АО "Народный Банк Казахстана"
3. Перспективы развития кредитования в РК
3.1 Оценка кредитоспособности на примере товарищество с ограниченной ответственностью "Токката"
3.2 Проблемы и перспективы развития кредитования на примере АО "Народный банк Казахстана"
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Банковская система и ее определяющей элемент - коммерческие банки является несущей конструкцией рыночной экономики. Иначе говоря, без цивилизованной и надежной банковской системы нет, и не может быть эффективной рыночной экономики.
В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом, выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении хозяйственных программ.
Кредитные организации, как известно, являются социально значимыми институтам, которые постоянно имеют дело с повышенными рисками. Есть ряд вопросов, решение которых в значительной мере зависит от самих банков. Это не только контроль за рисками, но и навыки в самом кредитовании.
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, его изучению посвящены произведения классиков экономической теории, многочисленные работы отечественных и зарубежных экономистов. Однако эта тема не исследована полностью, она нуждается в дополнительной разработке в современных условиях, так как кредитные отношения достигают наибольшего развития именно в условиях рыночной экономики.
Речь идет не только о постоянном увеличении объема денежных капиталов, представленных ссудах банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями, но и о расширении круга субъектов кредитных отношений, а также о растущем многообразии самих кредитных операций.
На 1 января 2007 года из общей суммы привлеченных банками средств в кредиты реальной экономики и населению коммерческие банки республики направлено 4 миллиарда тенге (кредиты населению составляют в них лишь 2,5 процентов). Кредитные вложения формируют более половины общереспубликанской суммы банковских активов.
Если сопоставить объем кредитов с объемом банковских вложений в ценные бумаги, то сумма кредитов выше в 1,7 раза, тогда как на начало 2006 года они были примерно равновелики. Таким образом, банковские кредиты растут не просто интенсивно, они постепенно замещают собой другие направления банковских вложений.
Причины, вызвавшие данный рост, заключаются прежде всего, в увеличении спроса на банковские кредиты, чему способствовали оживление экономики и снижение процентных ставок. В свою очередь, возросла заинтересованность банков в предоставлении кредитов экономике, что явилось одним из результатов развития промышленности.
Это еще раз говорит о том, что банковская система играет важнейшую роль в обеспечении функционирования народного хозяйства. Для того чтобы банковский капитал превратился в мощный стимул экономического роста и повышения уровня жизни, необходимо существенно повысить эффективность банковских кредитов.
В условиях рыночной экономики в значительной степени усиливается жесткость финансовых ограничений хозяйственной деятельности предприятий. Это проявляется, прежде всего, в ликвидации безвозмездной государственной поддержки, отказе от государственного финансирования, что с неизбежностью вызывает необходимость использования коммерческого и банковского кредита. Соответственно кардинально изменилась кредитная система, которая теперь функционирует в условиях нестабильности и банкротства огромного числа предприятий.
В этой связи, выбранная тема дипломной работы "Оценка кредитоспособности заемщика" на примере АО "Народный Банк Казахстана" представляет особую актуальность.
Предметом исследования данной дипломной работы является современный методический аппарат по оценке кредитоспособности заемщика.
Объектом исследования - Методика по оценке кредитоспособности заемщика, применяемая в АО "Народный Банк Казахстана".
В связи с вышеизложенным, целью дипломной работы является систематизация научных достижений в проблеме оценки кредитоспособности заемщика, анализ методического аппарата и практики его применения в банке, чтобы на этой основе попытаться предложить конкретные пути совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика.
Задачи исследования:
дать определение кредитоспособности заемщика, как основе кредитования;
изучить сущность и значение кредитной политики банка
рассмотреть приоритеты кредитования субъектов предпринимательства в Республике Казахстан
изучить международный опыт оценки кредитоспособности заемщика
дать анализ финансово - хозяйственной деятельности АО "Народный Банк Казахстана", дать характеристику АО "Народный Банк Казахстана"
провести анализ доходов и расходов АО "Народный Банк Казахстана"
провести анализ ссудного портфеля АО "Народный Банк Казахстана"
провести анализ и оценку основных методов кредитования на примере АО "Народный Банк Казахстана", изучить перспективы развития кредитования на примере АО "Народный Банк Казахстана", дать оценку кредитоспособности заемщика на примере ТОО "Токката", рассмотреть Проблемы и перспективы развития кредитования на примере АО "Народный банк Казахстана"
На сегодня Народный банк Казахстана - это крупнейший универсальный коммерческий банк Республики Казахстан, успешно работающий на благо своих клиентов, одна из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Казахстана.
1. Кредитоспособность заемщика, как основа кредитования
1.1 Кредитная политика банка на примере АО "Народный Банк Казахстана"
Кредитная политика коммерческого банка - это комплекс мероприятий банка, цель которых - повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.
При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд факторов ее определяющих:
Макроэкономические факторы носят объективный характер, и коммерческий банк должен максимально их учитывать, приспосабливая к ним свою кредитную политику. К макроэкономическим факторам относят:
общее состояние экономики страны;
денежно - кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан;
финансовая политика Правительства Республики Казахстан,
Оценка экономического потенциала региона, в котором функционирует коммерческий банк, необходимый элемент разработки стратегии его деятельности на рынке кредитных услуг, и поскольку общая экономическая ситуация в регионе зависит о местных предприятий, то региональные характеристики являются в значительной степени производными по отношению к отраслевым. В целом можно выделить следующие региональные и отраслевые факторы, влияющие на политику коммерческого банка:
общее состояние экономики в регионе и отраслях, обслуживаемых банком;
состав клиентов банка и их потребность в кредите;
наличие в регионе банков - конкурентов.
Внутрибанковские факторы формирования кредитной политики во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента, эффективностью внутреннего контроля, подготовленностью персонала банка.
Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.
В пределах нормативных ограничений, установленным Национальным Банком Республики Казахстан, банки второго уровня самостоятельно определяют круг бедующих заемщиков, виды кредитов, формируют ссудный портфель и устанавливают процентные ставки исходя из соображений выгодности.
Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним - две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является "платой за риск" в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа - сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования [1, с.33].
Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов или неспособность контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятыми на себя в договоре обязательствами.
При неуплате процентов банк теряет свой доход, при невозвращении основного долга банк списывает безнадежную ссуду в расход.
Существуют следующие пути минимизации кредитных рисков:
диверсификация ссудного портфеля;
предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
применение методов обеспечения возвратности кредита (зало, поручительство, гарантии, цессия, страхование);
формирование резервов на возможные потери по ссудам.
Элементы кредитной политики банка приведены в таблице 1.1
Таблица 1.1 - Элементы кредитной политики банка
Этапы кредитования
Регламентируемые параметры и процедуры
Предварительная работа по предоставлению кредита
Состав будущих заемщиков
Виды кредитов
Количественные пределы кредитования
Стандарты оценки кредитоспособности заемщиков
Стандарты оценки ссуд
Процентные ставки
Методы обеспечения возвратности кредита
Контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита
Оформление кредита
Формы документов
Технологическая процедура выдачи кредита
Контроль за правильностью оформления кредита
Управление кредитом
Порядок управления кредитным портфелем
Контроль за исполнением кредитных договоров
Условия продления или возобновления просроченных кредитов
Порядок покрытия убытков
Диверсификация ссудного портфеля - это распределение кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного крупного заемщика или нескольких крупных заемщиков или предоставление крупного кредита группе взаимосвязанных заемщиков.
Правило диверсификация ссудного портфеля: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд - залога, гарантий, поручительств, страхования. Соблюдение этих правил позволяет компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами о других [2, с.3].
Процентная политика - важная часть кредитной политики в целом. Проценты, полученные о предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов:
уровень инфляции в стране (для тенговых кредитов);
ставка рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан, играющая роль официальной "цены денег" на кредитном рынке;
средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;
ставка LIBOR (для кредитов в валюте) (Лондонская межбанковская ставка предложения (англ. London Interbank Offered Rate, Libor) - средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки - от одного дня до 12 месяцев);
средняя процентная ставка банка по депозитам;
структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля "дорогих" ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит);
спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономии, уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценные бумаги);
назначение и условия выдачи ссуды, степень риска;
операционные расходы банка.
Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата.
Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.
Методы оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяется самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности - способности вовремя расплатиться по ссудным обязательствам перед банком [4, с.67].
Обеспечение возвратности кредита - важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит - кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика. На данный момент это вид кредитов используется в ограниченных случаях.
Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка (включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка - регламент кредитования). Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Республики Казахстан и нормативным актам Национального Банка Республики Казахстан.
1.2 Приоритеты кредитования субъектов предпринимательства в РК
В последние годы в республике большое значение придается развитию малого и среднего предпринимательства. Значимость этой сферы в экономике определяется тем потенциалом, который она заключает в себе. С другой стороны, малый бизнес является наиболее гибким и низкозатратным сектором в экономической системе.
Экономические показатели, характеризующие сферу малого предпринимательства, свидетельствуют о положительных тенденциях, складывающихся в этой области.
По данным Агентства Республики Казахстан по статистике, наибольшее количество малых предприятий (40,2 процентов) специализируются на торговле, ремонте автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования. Торговая деятельность наиболее доступна для малых предприятий, так как не требует больших капиталовложений, товарно-материальных запасов и позволяет осуществить быстрый оборот денежных средств. Промышленной деятельностью занято 12,5 процентов обследованных малых предприятий. Сельскохозяйственным производством занимается около 6 процентов предприятий. В прошлом году количество малых предпринимательских структур, как зарегистрированных, так и обследованных, увеличилось в целом по стране на 13,3 процентов и 15,3 процентов соответственно. Увеличение наблюдалось практически по всем видам экономической деятельности, что связано с реальным ростом количества малых предприятий и улучшением процедуры их регистрации [5, с.12].
В Казахстане в настоящее время работает более 466 тысяч субъектов малого предпринимательства, на которых занято более 1,4 миллион человек, или около 24 процентов всех занятых в экономике. Для расширения доступа субъектов малого предпринимательства к выполнению госзаказов разработана и внедрена схема предварительного кредитования субъектов малого предпринимательства.
Дополнительно к этому в республике функционирует Фонд поддержки малого и среднего предпринимательства, к задачам которого относятся: содействие развитию казахстанской экономики посредством финансовой поддержки инвестиций малых и средних предприятий, а также экспорта казахстанских товаров посредством предоставления экспортных кредитов; поддержка развивающегося бизнеса; оказание консультационных и других услуг. Фонд осуществляет кредитование субъектов малого предпринимательства из средств республиканского бюджета.
По мнению некоторых экспертов, эффективным было бы кредитование субъектов малого предпринимательства через коммерческие банки. Иными словами, когда фонд предоставляет льготные кредиты малым и средним предприятиям не непосредственно, а через коммерческие банки. Такая схема позволит фонду осуществлять льготное кредитование гибко и в соответствии с принципами рыночной экономики, сохраняя при этом нейтральную позицию по отношению к конкурирующим между собой коммерческим банкам. Участие в этом процессе банков, имеющих филиалы во всех регионах и городах, дает возможность активизировать свою работу в регионах. Банки принимают на себя минимум 50 процентов рисков, связанных с невозвращением кредитов. Оставшуюся часть рисков берет на себя фонд. Чем больше риска берет на себя банк, тем большую маржу он может получать как посредник.
Однако, согласно проведенному специалистами анализу, в отраслевой структуре торгово-посредническая деятельность составляет 48,8 процентов от всего объема продукции и продолжает оставаться высокой почти во всех регионах Казахстана, кроме Восточно-Казахстанской, где доля торговли составляет 15,9 процентов. Такое положение объясняется тем, что торгово-посредническая деятельность не требует первоначальных больших затрат, тогда как для производства необходимы значительные капиталовложения. Таким образом, недостаток собственных и заемных средств является, как правило, одним из основных препятствий для создания новых и развития действующих малых предприятий Казахстана [6, с.33].
В число главных источников пополнения средств малых и средних предприятий входит банковская система, так как начальный капитал таких предприятий незначителен и не позволяет покрыть затраты при выходе на рынок, а уже действующие предприятия не в силах развиваться по причине малой прибыльности.
Благодаря активной кредитной политике, проводимой банками второго уровня в последние годы, удалось достичь значительного роста объемов кредитов, предоставленных субъектам малого предпринимательства: суммарная величина кредитов, предоставленных субъектам малого предпринимательства всеми банками второго уровня республики, по состоянию на начало 2001 года достигла более 110,3 миллиардов тенге.
Данные таблиц свидетельствуют о ежегодном росте банковских кредитов, предоставляемых субъектам малого предпринимательства. Такие изменения объясняются ростом депозитной базы банков, привлечением иностранных кредитных линий и инвестиций международных финансовых институтов, в том числе участием в программах поддержки и развития малого бизнеса, поддержки сельскохозяйственных производителей по линии Азиатского банка развития и по софинансированию сельскохозяйственных проектов [7, с.55].
По данным Национального банка Республики Казахстан, кредитные вложения банков второго уровня в отрасли экономики на 1 января 2007 года составили 672,5 миллиардов тенге. В общем объеме кредитных вложений доля средне - и долгосрочных кредитов составила 57 процентов, доля кредитов в иностранной валюте - 68,5 процентов. В марте текущего года кредиты банков субъектам малого предпринимательства увеличились на 0,8 процентов в сравнении с предыдущим месяцем и составили 149,8 миллиардов тенге.
Расширение кредитования субъектов малого предпринимательства со стороны Национального банка осуществляется путем косвенного воздействия на деятельность коммерческих банков. Снижение Национальным банком ставки рефинансирования в последние годы до 8 процентов и относительная стабилизация курса национальной валюты способствовали снижению ставок по банковским кредитам субъектам малого предпринимательства. Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам банков малому и среднему бизнесу снизилась с 23,7 процентов в 2005 года до 15,7 процентов в марте нынешнего года.
Отмечая возросшую активность казахстанских банков в сфере кредитования малого и среднего бизнеса, следует подчеркнуть, что все-таки этот процесс еще не в полной мере отражает имеющиеся у них возможности. Это обусловлено целым рядом объективных и субъективных причин. Например, таких, как высокая процентная ставка, короткие сроки кредитования, низкая, с точки зрения банков, ликвидность залогового обеспечения. Особые трудности в получении кредитных ресурсов испытывают начинающие предприниматели и сельхозпроизводители. Что касается первых, банки не желают вкладывать средства в предприятия, не приносящие стабильного дохода, и в компании, деятельность которых на первых этапах работы связана с риском банкротства. Кредитование же сельхозпроизводителей в настоящее время связано с повышенным риском из-за отсутствия обеспечения кредитов в виде высоколиквидных залогов, неумением разрабатывать экономически обоснованные бизнес-планы, низкой эффективностью производства и так далее.
Естественно, что без активного вмешательства государства невозможно устойчивое развитие малого и среднего предпринимательства. Так, в проекте индикативного плана социально-экономического развития Республики Казахстан на 2005-2009 года предусмотрены следующие меры по дальнейшему развитию малого предпринимательства: финансовая поддержка предпринимательства, строящаяся на увеличении доли долго - и среднесрочного кредитования в приоритетных секторах экономики с применением льготных ставок вознаграждения, создании на региональных уровнях залоговых фондов и кредитных товариществ. Кроме того, наиболее используемыми в мировой практике государственными методами поддержки малого и среднего бизнеса являются льготное кредитование, гарантии по кредитам, долевое участие в капиталах малых и средних предприятий, а также предоставление консультационных услуг. Так, в Германии льготные кредиты могут предоставляться в виде дотаций, составляющих от 3 до 10 процентов от суммы кредита, либо в виде кредитов с заниженной процентной ставкой на весь срок кредитования. Также практикуются длительные сроки кредитования (при этом обычно в первые годы предприятие освобождается от выплат по кредиту) и возможность возвращать кредит в любое время без дополнительных выплат [8, с.44].
Что касается долевого участия, то в этом случае государство финансирует определенную часть инвестиционного проекта, а остальная часть финансируется за счет других средств.
Гарантии новым или уже действующим малым и средним предприятиям предоставляются специализированными гарантийными банками в размере до 80 процентов от суммы кредита, а федерация или федеральные земли, на которых расположен гарантийный банк, берут на себя до 60 процентов риска банка через предоставление ему собственных гарантий. Повышение квалификации и консультационные услуги предоставляются в рамках специализированных государственных программ для начинающих малых и средних предприятий с помощью специальных консультационных бюро и консалтинговых фирм. Перспективным направлением в деятельности банков может явиться их совместное с товарными биржами введение в практику своего участия в заключении с субъектами малого и среднего бизнеса фьючерсных и форвардных контрактов на производство продукции и по ее сбыту. Кроме того, банки могут оказывать своим клиентам консалтинговые и информационные услуги, а также услуги по изучению и анализу спроса и предложения на их продукцию, разработке механизмов финансово-налоговой оптимизации и так далее.
Таблица 1.2 - Наличие малого и среднего бизнеса в развитых странах
Страны
Кол-во малых и средних предприятий, тыс.
Кол-во малых и средних предприятий на 1000 жителей
Занятость на малых и средних предприятиях млн. чел.
Доля малых и средних предприятий в общей численности занятых (процентов)
Доля малых и средних предприятий в ВВП (в процентов, оценочно)
Страны ЕС
15 770
45
68
72
63-67
США
19 300
74,2
70,2
54
50-52
Япония
6 450
49,6
39,5
78
52-55
Россия
844
5,6
8,3
13
10-11
Так, Национальный банк республики внес на обсуждение Правительства проект закона о кредитном бюро, вопрос создания которого сейчас весьма актуален. Основной деятельностью бюро будет являться формирование, ведение кредитных историй и предоставление кредитных отчетов. Необходимость в этом очевидна, так как сегодня банки нередко отказывают в предоставлении кредитов субъектам малого бизнеса из-за отсутствия у них кредитной истории [9, с.44].
Таким образом, развитие малого и среднего предпринимательства в Казахстане требует решения ряда проблем, и здесь необходима не только поддержка со стороны финансово-кредитной системы, но и проведение активной государственной политики.
1.3 Международный опыт оценки кредитоспособности заемщика
В мировой практике кредитоспособность клиента является одним из основных объектов при определении целесообразности и форм кредитных отношений с ним. Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его талантом и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения.
Кредитоспособность заемщика зависит от разных факторов, в том числе от его финансового положения - уровня обеспечения собственными средствами, уровня рентабельности, наличия достаточного объема ликвидных активов, финансовой дисциплинированности заемщика и его контрагентов.
Для оценки кредитоспособности необходимо учесть влияние предстоящих конъюнктурных изменений в экономике, сказывающихся на деятельности заемщика, с учетом сумм и сроков предстоящих поступлений доходов и их использования, в соответствии с обязательствами по платежам (за материалы, энергию) и погашением ссудной задолженности. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают и в связи с таким фактором, как репутация заемщика, измерить и оценить относительное значение которой невозможно [10, с.66].
При определении кредитоспособности надо учитывать и данные о разных сторонах деятельности заемщика, условиях его работы. Наряду с цифровыми показателями можно использовать данные о репутации заемщика, что не поддается выражению в цифровом виде.
Основная цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с условиями договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Сложность оценки кредитоспособности заемщиков обусловила применение разнообразных подходов к такой задаче, в зависимости от особенностей заемщиков.
Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам [11, с.9].
Понятие кредитоспособности включает правовое и хозяйственно-финансовое состояние заемщика, которое определяет наличие предпосылок для получения им кредитов, а также их погашения в установленные сроки.
Кредитоспособность заемщика, в отличие от его платежеспособности, не фиксирует неплатежи за текущий период или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается кредитоспособность на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. Токката показателей зависит от особенностей построения баланса и других форм отчетности клиентов, их отраслевых особенностей, формы собственности.
При оценке кредитоспособности заемщика учитываются: правомочность, которую юридическое лицо получает только с момента государственной регистрации его устава в исполнительных органах власти, финансовая стабильность, платежеспособность и другие показатели (ликвидность баланса, состояние активов, эффективность использования средств, прибыль, наличие обеспечения или другие гарантии возвращения кредита, рейтинг).
Глубина анализа кредитоспособности зависит от наличия или отсутствия в прошлом кредитных отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его хозяйственно-финансовой деятельности, размеров и сроков предоставления ссуд.
Другой подход основан на системе показателей, используемых американскими специалистами, - так называемых 5 "С".
character (характер заемщика);
capacity (финансовые возможности);
capital (капитал, имущество);
collateral (обеспечение);
conditions (общие экономические условия) [12, с.8].
Под "характером" заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить всестороннюю характеристику заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.
Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды:
текущие кассовые поступления (cash flow);
продажа активов;
прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке) [13, с.5].
Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.
Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.
Кроме первых двух критериев банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.
Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание "общие условия", определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита. В рамках дилеммы "риск - доходность" заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а, следовательно, более подверженные риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.
От полноты и достоверности информации о потенциальном заемщике зависит правильность принятия решения о выдаче кредита. В каждом конкретном банке состав и характер информации запрашиваемой у клиента и получаемой из других доступных источников может различаться, однако должны быть освещены основные вопросы, ответы на которые необходимы для принятия решения.
Примерный перечень вопросов задаваемых клиенту кредитным инспектором в ходе личной беседы, приведен в Приложении Г.
После беседы кредитный инспектор должен принять решение - продолжать ли дальнейшую работу с кредитной заявкой или ответить отказом.
Если предложение клиента расходится, в каких то важных аспектах с принципами кредитной политики проводимой банком, то заявку следует отклонить, объяснив заявителю причины отказа [14, с.55].
Если по итогам беседы кредитный инспектор решает продолжать работу с клиентом, то он запрашивает у клиента пакет сопроводительных документов, детальный анализ которых будет проведен на последующих этапах работы с заявкой и на основании которых заполняется кредитное досье. Состав такого пакета следующий:
финансовый отчет (баланс) фирмы за последние три года работы.
отчет о расходах и доходах.
внутренние финансовые отчеты.
внутренние управленческие отчеты.
технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия.
налоговые декларации.
Кроме информации получаемой непосредственно от клиента банк старается получить информацию о нем и из других источников. Такими источниками могут быть:
материалы о клиенте имеющиеся в архиве банка;
сведения других банков, в которых этот клиент уже кредитовался;
сведения других фирм, сотрудничавших с клиентом в прошлом (его кредиторы, покупатели продукции, поставщики);
отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям).
Эксперты кредитного отдела в первую очередь обращаются к архивам своего банка. Банк может располагать центральной картотекой на всех вкладчиков и заемщиков, из которой можно почерпнуть информацию об их кредитоспособности. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях (картотека 1 и 2).
Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми уже имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материалы о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов. Торговые партнеры компании могут сообщить данные о размерах предоставленных ей коммерческих кредитов. По этим данным можно судить о том, использует клиент заемные средства эффективно или нет [15, с.44].
Кредитный отдел может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица. Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках сбыта, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и так далее.
Но наибольшей популярностью пользуются запросы у других банков, уже имевших в прошлом контакты с данным клиентом, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.
Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Скажем, если клиент узнает, что банк получил о нем нелестный отзыв от его поставщика, он, скорее всего, откажется от услуг этого поставщика. Если же случай с разглашением конфиденциальной информации получит широкий резонанс, банку уже никто не предоставит сведений такого рода.
Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации.
Таким образом, метода оценки кредитоспособности заемщика представляет собой сложный, многогранный и трудоемкий процесс. От его правильной организации зависит уровень кредитного риска, принимаемого на себя банковским учреждением.
Итак, в мировой практике существуют следующие способы оценки кредитоспособности:
на основе финансовых коэффициентов;
на основе анализа денежных потоков;
на основе анализа делового риска.
Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка.
Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.
В банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:
коэффициенты ликвидности;
коэффициенты эффективности;
коэффициенты финансового левеража;
коэффициенты прибыльности;
коэффициенты обслуживания долга.
Коэффициенты ликвидности:
Кт. л - коэффициент текущей ликвидности
Кт. л = Текущие активы Текущие пассивы (1.1)
Кб. л - коэффициент быстрой ликвидности
Кб. л. = Ликвидные активы Текущие пассивы (1.2)
Данные коэффициенты показывают, располагает ли клиент достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств.
Обычно при уровне коэффициентов ниже 1 клиент считается некредитоспособным. В мировой банковской практике принято ориентироваться на следующие показатели коэффициента текущей ликвидности:
1, 2, 3 кл - 2,0
4 кл - 1,5
5, 6 кл - 1, 25
Коэффициенты прибыльности, характеризующие уровень доходности и рентабельности:
коэффициенты доходности:
К1 = Валовая доход Чистые продажи (1.3)
К2 = Чистая доход Чистые продажи (1.4)
К3 = Чистый операционный доход Чистые продажи (1.5)
коэффициенты рентабельности:
К1 = Чистый доход Активы (1.6)
К2 = (Чистый доход + Проценты) Активы (1.7)
К3 = Чистый доход Акционерный капитал (1.8)
К4 = Чистый доход Сумма простых акций фирмы (1.9)
Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств в данной фирме.
В некоторых банках при оценке риска банк может использовать модели бальной оценки репутации заемщика. В этом случае заемщику предлагается заполнить специальные анкеты. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень.
В качестве примера приведем модель балльной оценки заемщика потребительского кредита, основанную на девяти факторах, которую в начале 1940 годов предложил американский экономист Д. Дюран:
Возраст заемщика: 0,01 балла за каждый год сверх 20 лет при максимуме в 0,03 балла. Пол: 0,4 балла - женский, 0 - мужской. Оседлость: 0,042 балла за каждый год, прожитый в данной местности, при максимуме в 0,42 балла. Занятость: 0,55 балла за профессии с низким уровнем риска для жизни, 0 - с высоким уровнем, 0,16 - за все остальные. Отрасль: 0,21 балла - для работников коммунальных служб, государственных и банковских служащих, 0 - для остальных. Стабильность занятости: 0,059 балла за каждый год на данном месте работы при максимуме в 0, 59 балла. Наличие сберегательного счета в банке: 0,35 балла. Наличие недвижимости: 0,35 балла. Страхование жизни: 0,19 балла. Критической в данной модели является сумма баллов в 1,25, то есть если итоговый балл клиента ниже указанного уровня, то кредит ему предоставлен не будет.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Народный Банк Казахстана"
2.1 Характеристика АО "Народный Банк Казахстана"
Акционерное Общество "Народный Банк Казахстана" - крупнейший универсальный коммерческий банк Республики Казахстана, успешно работающий на благо своих клиентов уже около 80 лет, один из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Казахстана.
Официальный статус АО "Народный Банк Казахстана" определяется государственной регистрацией юридического лица в качестве банка в Министерстве юстиции Республики Казахстан и наличием лицензии Национального Банка республики Казахстан на проведение банковских операций. Дата первичной государственной регистрации банка - 20 января 1994 года.
Акционерами банка являются юридические и физически лица. Число и состав акционеров банка не ограничен. Целью деятельности банка является привлечение денежных средств от физических и юридических лиц и размещение их на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков, осуществление кредитно-расчетного обслуживания физических и юридических лиц [16, с.55].
АО "Народный Банк Казахстана" банк осуществляет следующие операции на рынке банковских услуг:
привлечение депозитов на договорной основе;
ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;
осуществление расчетов по поручению клиентов и банков-корреспондентов, их кассовое обслуживание;
предоставление юридическим и физическим лицам краткосрочных и долгосрочных кредитов;
финансирование капитальных вложений по поручению владельцев и распорядителей инвестируемых средств; - выпуск собственных ценных бумаг (векселей, облигаций, депозитных сертификатов, акций и т.д.) и платежных документов (чеков, пластиковых, кредитных и дебетных карточек) в порядке, предусмотренном законом;
покупку, продажу, хранение платежных документов и иных ценных бумаг и другие операции с ними;
выдачу поручительств, гарантий и иных обязательств за третьих лиц;
оказание брокерских услуг по банковским операциям;
услуги по хранению документов и ценностей для клиентов (сейфовый бизнес);
финансирование коммерческих сделок, в том числе без права риска к продавцу (форфетирование);
доверительные операции по поручению клиента;
оказание консультационных услуг, связанных с банковской деятельностью;
осуществление лизинговых операций;
выполнение на договорной основе операций по кассовому исполнению республиканского и местного бюджетов по поручению Национального банка.
На рынке ценных бумаг АО "Народный Банк Казахстана" осуществляет следующие виды профессиональной деятельности;
брокерская - с государственными ценными бумагами;
дилерская - с государственными ценными бумагами, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Введение
1. Кредитоспособность заемщика, как основа кредитования
1.1 Кредитная политика банка на примере АО "Народный Банк Казахстана"
1.2 Приоритеты кредитования субъектов предпринимательства в РК
1.3 Международный опыт оценки кредитоспособности заемщика
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Народный Банк Казахстана"
2.1 Характеристика АО "Народный Банк Казахстана"
2.2 Анализ доходов и расходов АО "Народный Банк Казахстана"
2.3 Анализ ссудного портфеля АО "Народный Банк Казахстана"
3. Перспективы развития кредитования в РК
3.1 Оценка кредитоспособности на примере товарищество с ограниченной ответственностью "Токката"
3.2 Проблемы и перспективы развития кредитования на примере АО "Народный банк Казахстана"
Заключение
Список использованных источников
Приложения
Введение
Банковская система и ее определяющей элемент - коммерческие банки является несущей конструкцией рыночной экономики. Иначе говоря, без цивилизованной и надежной банковской системы нет, и не может быть эффективной рыночной экономики.
В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование хозяйства, страховые операции, купля-продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом, выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении хозяйственных программ.
Кредитные организации, как известно, являются социально значимыми институтам, которые постоянно имеют дело с повышенными рисками. Есть ряд вопросов, решение которых в значительной мере зависит от самих банков. Это не только контроль за рисками, но и навыки в самом кредитовании.
Кредит относится к числу важнейших категорий экономической науки, его изучению посвящены произведения классиков экономической теории, многочисленные работы отечественных и зарубежных экономистов. Однако эта тема не исследована полностью, она нуждается в дополнительной разработке в современных условиях, так как кредитные отношения достигают наибольшего развития именно в условиях рыночной экономики.
Речь идет не только о постоянном увеличении объема денежных капиталов, представленных ссудах банками и другими кредитно-финансовыми учреждениями, но и о расширении круга субъектов кредитных отношений, а также о растущем многообразии самих кредитных операций.
На 1 января 2007 года из общей суммы привлеченных банками средств в кредиты реальной экономики и населению коммерческие банки республики направлено 4 миллиарда тенге (кредиты населению составляют в них лишь 2,5 процентов). Кредитные вложения формируют более половины общереспубликанской суммы банковских активов.
Если сопоставить объем кредитов с объемом банковских вложений в ценные бумаги, то сумма кредитов выше в 1,7 раза, тогда как на начало 2006 года они были примерно равновелики. Таким образом, банковские кредиты растут не просто интенсивно, они постепенно замещают собой другие направления банковских вложений.
Причины, вызвавшие данный рост, заключаются прежде всего, в увеличении спроса на банковские кредиты, чему способствовали оживление экономики и снижение процентных ставок. В свою очередь, возросла заинтересованность банков в предоставлении кредитов экономике, что явилось одним из результатов развития промышленности.
Это еще раз говорит о том, что банковская система играет важнейшую роль в обеспечении функционирования народного хозяйства. Для того чтобы банковский капитал превратился в мощный стимул экономического роста и повышения уровня жизни, необходимо существенно повысить эффективность банковских кредитов.
В условиях рыночной экономики в значительной степени усиливается жесткость финансовых ограничений хозяйственной деятельности предприятий. Это проявляется, прежде всего, в ликвидации безвозмездной государственной поддержки, отказе от государственного финансирования, что с неизбежностью вызывает необходимость использования коммерческого и банковского кредита. Соответственно кардинально изменилась кредитная система, которая теперь функционирует в условиях нестабильности и банкротства огромного числа предприятий.
В этой связи, выбранная тема дипломной работы "Оценка кредитоспособности заемщика" на примере АО "Народный Банк Казахстана" представляет особую актуальность.
Предметом исследования данной дипломной работы является современный методический аппарат по оценке кредитоспособности заемщика.
Объектом исследования - Методика по оценке кредитоспособности заемщика, применяемая в АО "Народный Банк Казахстана".
В связи с вышеизложенным, целью дипломной работы является систематизация научных достижений в проблеме оценки кредитоспособности заемщика, анализ методического аппарата и практики его применения в банке, чтобы на этой основе попытаться предложить конкретные пути совершенствования методов оценки кредитоспособности заемщика.
Задачи исследования:
дать определение кредитоспособности заемщика, как основе кредитования;
изучить сущность и значение кредитной политики банка
рассмотреть приоритеты кредитования субъектов предпринимательства в Республике Казахстан
изучить международный опыт оценки кредитоспособности заемщика
дать анализ финансово - хозяйственной деятельности АО "Народный Банк Казахстана", дать характеристику АО "Народный Банк Казахстана"
провести анализ доходов и расходов АО "Народный Банк Казахстана"
провести анализ ссудного портфеля АО "Народный Банк Казахстана"
провести анализ и оценку основных методов кредитования на примере АО "Народный Банк Казахстана", изучить перспективы развития кредитования на примере АО "Народный Банк Казахстана", дать оценку кредитоспособности заемщика на примере ТОО "Токката", рассмотреть Проблемы и перспективы развития кредитования на примере АО "Народный банк Казахстана"
На сегодня Народный банк Казахстана - это крупнейший универсальный коммерческий банк Республики Казахстан, успешно работающий на благо своих клиентов, одна из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Казахстана.
1. Кредитоспособность заемщика, как основа кредитования
1.1 Кредитная политика банка на примере АО "Народный Банк Казахстана"
Кредитная политика коммерческого банка - это комплекс мероприятий банка, цель которых - повышение доходности кредитных операций и снижение кредитного риска.
При формировании кредитной политики банк должен учитывать ряд факторов ее определяющих:
Макроэкономические факторы носят объективный характер, и коммерческий банк должен максимально их учитывать, приспосабливая к ним свою кредитную политику. К макроэкономическим факторам относят:
общее состояние экономики страны;
денежно - кредитная политика Национального Банка Республики Казахстан;
финансовая политика Правительства Республики Казахстан,
Оценка экономического потенциала региона, в котором функционирует коммерческий банк, необходимый элемент разработки стратегии его деятельности на рынке кредитных услуг, и поскольку общая экономическая ситуация в регионе зависит о местных предприятий, то региональные характеристики являются в значительной степени производными по отношению к отраслевым. В целом можно выделить следующие региональные и отраслевые факторы, влияющие на политику коммерческого банка:
общее состояние экономики в регионе и отраслях, обслуживаемых банком;
состав клиентов банка и их потребность в кредите;
наличие в регионе банков - конкурентов.
Внутрибанковские факторы формирования кредитной политики во многом определяются качеством управления банком, уровнем финансового менеджмента, эффективностью внутреннего контроля, подготовленностью персонала банка.
Кредитная политика банка определяет стандарты, параметры и процедуры, которыми руководствуются банковские работники в своей деятельности по предоставлению, оформлению кредитов и управлению ими. Кредитная политика обычно оформляется в виде документа и включает в себя положения, регламентирующие предварительную работу по выдаче кредита, а также процесс кредитования.
В пределах нормативных ограничений, установленным Национальным Банком Республики Казахстан, банки второго уровня самостоятельно определяют круг бедующих заемщиков, виды кредитов, формируют ссудный портфель и устанавливают процентные ставки исходя из соображений выгодности.
Повышение доходности кредитных операций и снижение риска по ним - две противоположные цели. Как и во всех сферах финансовой деятельности, где наибольшие доходы инвесторам приносят операции с повышенным риском, повышенный процент за кредит является "платой за риск" в банковском деле. При формировании ссудного портфеля банк должен придерживаться общего для всех инвесторов принципа - сочетать высокодоходные и достаточно рискованные вложения с менее доходными, но менее рискованными направлениями кредитования [1, с.33].
Кредитный риск - это риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов или неспособность контрагента кредитной сделки действовать в соответствии с принятыми на себя в договоре обязательствами.
При неуплате процентов банк теряет свой доход, при невозвращении основного долга банк списывает безнадежную ссуду в расход.
Существуют следующие пути минимизации кредитных рисков:
диверсификация ссудного портфеля;
предварительный анализ кредитоспособности и платежеспособности заемщика;
применение методов обеспечения возвратности кредита (зало, поручительство, гарантии, цессия, страхование);
формирование резервов на возможные потери по ссудам.
Элементы кредитной политики банка приведены в таблице 1.1
Таблица 1.1 - Элементы кредитной политики банка
Этапы кредитования
Регламентируемые параметры и процедуры
Предварительная работа по предоставлению кредита
Состав будущих заемщиков
Виды кредитов
Количественные пределы кредитования
Стандарты оценки кредитоспособности заемщиков
Стандарты оценки ссуд
Процентные ставки
Методы обеспечения возвратности кредита
Контроль за соблюдением процедуры подготовки выдачи кредита
Оформление кредита
Формы документов
Технологическая процедура выдачи кредита
Контроль за правильностью оформления кредита
Управление кредитом
Порядок управления кредитным портфелем
Контроль за исполнением кредитных договоров
Условия продления или возобновления просроченных кредитов
Порядок покрытия убытков
Диверсификация ссудного портфеля - это распределение кредитного риска по нескольким направлениям. Банки должны ограничивать кредитование одного крупного заемщика или нескольких крупных заемщиков или предоставление крупного кредита группе взаимосвязанных заемщиков.
Правило диверсификация ссудного портфеля: выдавать ссуды различным предприятиям из различных отраслей экономики меньшими суммами на более короткий срок и большему числу заемщиков. Как дополнительное условие снижения риска должна применяться диверсификация обеспечения возврата кредитов на основе сочетания различных способов обеспечения возврата ссуд - залога, гарантий, поручительств, страхования. Соблюдение этих правил позволяет компенсировать возможные потери по одним кредитным сделкам выгодами о других [2, с.3].
Процентная политика - важная часть кредитной политики в целом. Проценты, полученные о предоставления кредитов, составляют важнейшую часть доходов банка. Уровень процентных ставок по кредитам зависит от ряда общих и частных факторов:
уровень инфляции в стране (для тенговых кредитов);
ставка рефинансирования Национального Банка Республики Казахстан, играющая роль официальной "цены денег" на кредитном рынке;
средняя процентная ставка по межбанковскому кредиту;
ставка LIBOR (для кредитов в валюте) (Лондонская межбанковская ставка предложения (англ. London Interbank Offered Rate, Libor) - средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым банками, выступающими на лондонском межбанковском рынке с предложением средств в разных валютах и на разные сроки - от одного дня до 12 месяцев);
средняя процентная ставка банка по депозитам;
структура кредитных ресурсов банка (чем выше доля "дорогих" ресурсов в пассивах банка, тем дороже выдаваемый кредит);
спрос на кредит, который связан с настроениями инвесторов относительно вложений в реальный сектор экономии, уровнем доходности других способов инвестиций (например, вложений в валюту, ценные бумаги);
назначение и условия выдачи ссуды, степень риска;
операционные расходы банка.
Таким образом, назначая плату за кредит, банк учитывает ситуацию на рынке кредитных ресурсов и индивидуальные обстоятельства кредитной сделки, риск, срок кредитования, способ предоставления ссуды, обеспеченность возврата.
Например, старым клиентам с хорошей кредитной историей банк может предоставлять льготные ссуды по ставке ниже ставки рефинансирования или ниже средневзвешенной ставки по кредитам в данном банке.
Методы оценки кредитоспособности и платежеспособности потенциальных заемщиков также определяется самим банком. При кредитовании банки дифференцируют заемщиков в зависимости от их кредитоспособности - способности вовремя расплатиться по ссудным обязательствам перед банком [4, с.67].
Обеспечение возвратности кредита - важный момент подготовительной работы по выдаче кредита. Надежные клиенты, имеющие продолжительные отношения с банком, могут получить бланковый кредит - кредит без обеспечения, единственной гарантией возврата которого является кредитный договор и честные намерения заемщика. На данный момент это вид кредитов используется в ограниченных случаях.
Банк разрабатывает и утверждает соответствующие внутренние документы, определяющие его политику по размещению средств, а также учетную политику и методы ее реализации, документы, определяющие процедуры принятия решений по размещению банком денежных средств, документы, определяющие распределение функций и полномочий между внутренними подразделениями и должностными лицами банка (включающие внутренние правила размещения средств, в том числе правила кредитования клиентов банка - регламент кредитования). Содержание указанных документов не должно противоречить действующему законодательству Республики Казахстан и нормативным актам Национального Банка Республики Казахстан.
1.2 Приоритеты кредитования субъектов предпринимательства в РК
В последние годы в республике большое значение придается развитию малого и среднего предпринимательства. Значимость этой сферы в экономике определяется тем потенциалом, который она заключает в себе. С другой стороны, малый бизнес является наиболее гибким и низкозатратным сектором в экономической системе.
Экономические показатели, характеризующие сферу малого предпринимательства, свидетельствуют о положительных тенденциях, складывающихся в этой области.
По данным Агентства Республики Казахстан по статистике, наибольшее количество малых предприятий (40,2 процентов) специализируются на торговле, ремонте автомобилей, бытовых изделий и предметов личного пользования. Торговая деятельность наиболее доступна для малых предприятий, так как не требует больших капиталовложений, товарно-материальных запасов и позволяет осуществить быстрый оборот денежных средств. Промышленной деятельностью занято 12,5 процентов обследованных малых предприятий. Сельскохозяйственным производством занимается около 6 процентов предприятий. В прошлом году количество малых предпринимательских структур, как зарегистрированных, так и обследованных, увеличилось в целом по стране на 13,3 процентов и 15,3 процентов соответственно. Увеличение наблюдалось практически по всем видам экономической деятельности, что связано с реальным ростом количества малых предприятий и улучшением процедуры их регистрации [5, с.12].
В Казахстане в настоящее время работает более 466 тысяч субъектов малого предпринимательства, на которых занято более 1,4 миллион человек, или около 24 процентов всех занятых в экономике. Для расширения доступа субъектов малого предпринимательства к выполнению госзаказов разработана и внедрена схема предварительного кредитования субъектов малого предпринимательства.
Дополнительно к этому в республике функционирует Фонд поддержки малого и среднего предпринимательства, к задачам которого относятся: содействие развитию казахстанской экономики посредством финансовой поддержки инвестиций малых и средних предприятий, а также экспорта казахстанских товаров посредством предоставления экспортных кредитов; поддержка развивающегося бизнеса; оказание консультационных и других услуг. Фонд осуществляет кредитование субъектов малого предпринимательства из средств республиканского бюджета.
По мнению некоторых экспертов, эффективным было бы кредитование субъектов малого предпринимательства через коммерческие банки. Иными словами, когда фонд предоставляет льготные кредиты малым и средним предприятиям не непосредственно, а через коммерческие банки. Такая схема позволит фонду осуществлять льготное кредитование гибко и в соответствии с принципами рыночной экономики, сохраняя при этом нейтральную позицию по отношению к конкурирующим между собой коммерческим банкам. Участие в этом процессе банков, имеющих филиалы во всех регионах и городах, дает возможность активизировать свою работу в регионах. Банки принимают на себя минимум 50 процентов рисков, связанных с невозвращением кредитов. Оставшуюся часть рисков берет на себя фонд. Чем больше риска берет на себя банк, тем большую маржу он может получать как посредник.
Однако, согласно проведенному специалистами анализу, в отраслевой структуре торгово-посредническая деятельность составляет 48,8 процентов от всего объема продукции и продолжает оставаться высокой почти во всех регионах Казахстана, кроме Восточно-Казахстанской, где доля торговли составляет 15,9 процентов. Такое положение объясняется тем, что торгово-посредническая деятельность не требует первоначальных больших затрат, тогда как для производства необходимы значительные капиталовложения. Таким образом, недостаток собственных и заемных средств является, как правило, одним из основных препятствий для создания новых и развития действующих малых предприятий Казахстана [6, с.33].
В число главных источников пополнения средств малых и средних предприятий входит банковская система, так как начальный капитал таких предприятий незначителен и не позволяет покрыть затраты при выходе на рынок, а уже действующие предприятия не в силах развиваться по причине малой прибыльности.
Благодаря активной кредитной политике, проводимой банками второго уровня в последние годы, удалось достичь значительного роста объемов кредитов, предоставленных субъектам малого предпринимательства: суммарная величина кредитов, предоставленных субъектам малого предпринимательства всеми банками второго уровня республики, по состоянию на начало 2001 года достигла более 110,3 миллиардов тенге.
Данные таблиц свидетельствуют о ежегодном росте банковских кредитов, предоставляемых субъектам малого предпринимательства. Такие изменения объясняются ростом депозитной базы банков, привлечением иностранных кредитных линий и инвестиций международных финансовых институтов, в том числе участием в программах поддержки и развития малого бизнеса, поддержки сельскохозяйственных производителей по линии Азиатского банка развития и по софинансированию сельскохозяйственных проектов [7, с.55].
По данным Национального банка Республики Казахстан, кредитные вложения банков второго уровня в отрасли экономики на 1 января 2007 года составили 672,5 миллиардов тенге. В общем объеме кредитных вложений доля средне - и долгосрочных кредитов составила 57 процентов, доля кредитов в иностранной валюте - 68,5 процентов. В марте текущего года кредиты банков субъектам малого предпринимательства увеличились на 0,8 процентов в сравнении с предыдущим месяцем и составили 149,8 миллиардов тенге.
Расширение кредитования субъектов малого предпринимательства со стороны Национального банка осуществляется путем косвенного воздействия на деятельность коммерческих банков. Снижение Национальным банком ставки рефинансирования в последние годы до 8 процентов и относительная стабилизация курса национальной валюты способствовали снижению ставок по банковским кредитам субъектам малого предпринимательства. Средневзвешенная ставка вознаграждения по выданным кредитам банков малому и среднему бизнесу снизилась с 23,7 процентов в 2005 года до 15,7 процентов в марте нынешнего года.
Отмечая возросшую активность казахстанских банков в сфере кредитования малого и среднего бизнеса, следует подчеркнуть, что все-таки этот процесс еще не в полной мере отражает имеющиеся у них возможности. Это обусловлено целым рядом объективных и субъективных причин. Например, таких, как высокая процентная ставка, короткие сроки кредитования, низкая, с точки зрения банков, ликвидность залогового обеспечения. Особые трудности в получении кредитных ресурсов испытывают начинающие предприниматели и сельхозпроизводители. Что касается первых, банки не желают вкладывать средства в предприятия, не приносящие стабильного дохода, и в компании, деятельность которых на первых этапах работы связана с риском банкротства. Кредитование же сельхозпроизводителей в настоящее время связано с повышенным риском из-за отсутствия обеспечения кредитов в виде высоколиквидных залогов, неумением разрабатывать экономически обоснованные бизнес-планы, низкой эффективностью производства и так далее.
Естественно, что без активного вмешательства государства невозможно устойчивое развитие малого и среднего предпринимательства. Так, в проекте индикативного плана социально-экономического развития Республики Казахстан на 2005-2009 года предусмотрены следующие меры по дальнейшему развитию малого предпринимательства: финансовая поддержка предпринимательства, строящаяся на увеличении доли долго - и среднесрочного кредитования в приоритетных секторах экономики с применением льготных ставок вознаграждения, создании на региональных уровнях залоговых фондов и кредитных товариществ. Кроме того, наиболее используемыми в мировой практике государственными методами поддержки малого и среднего бизнеса являются льготное кредитование, гарантии по кредитам, долевое участие в капиталах малых и средних предприятий, а также предоставление консультационных услуг. Так, в Германии льготные кредиты могут предоставляться в виде дотаций, составляющих от 3 до 10 процентов от суммы кредита, либо в виде кредитов с заниженной процентной ставкой на весь срок кредитования. Также практикуются длительные сроки кредитования (при этом обычно в первые годы предприятие освобождается от выплат по кредиту) и возможность возвращать кредит в любое время без дополнительных выплат [8, с.44].
Что касается долевого участия, то в этом случае государство финансирует определенную часть инвестиционного проекта, а остальная часть финансируется за счет других средств.
Гарантии новым или уже действующим малым и средним предприятиям предоставляются специализированными гарантийными банками в размере до 80 процентов от суммы кредита, а федерация или федеральные земли, на которых расположен гарантийный банк, берут на себя до 60 процентов риска банка через предоставление ему собственных гарантий. Повышение квалификации и консультационные услуги предоставляются в рамках специализированных государственных программ для начинающих малых и средних предприятий с помощью специальных консультационных бюро и консалтинговых фирм. Перспективным направлением в деятельности банков может явиться их совместное с товарными биржами введение в практику своего участия в заключении с субъектами малого и среднего бизнеса фьючерсных и форвардных контрактов на производство продукции и по ее сбыту. Кроме того, банки могут оказывать своим клиентам консалтинговые и информационные услуги, а также услуги по изучению и анализу спроса и предложения на их продукцию, разработке механизмов финансово-налоговой оптимизации и так далее.
Таблица 1.2 - Наличие малого и среднего бизнеса в развитых странах
Страны
Кол-во малых и средних предприятий, тыс.
Кол-во малых и средних предприятий на 1000 жителей
Занятость на малых и средних предприятиях млн. чел.
Доля малых и средних предприятий в общей численности занятых (процентов)
Доля малых и средних предприятий в ВВП (в процентов, оценочно)
Страны ЕС
15 770
45
68
72
63-67
США
19 300
74,2
70,2
54
50-52
Япония
6 450
49,6
39,5
78
52-55
Россия
844
5,6
8,3
13
10-11
Так, Национальный банк республики внес на обсуждение Правительства проект закона о кредитном бюро, вопрос создания которого сейчас весьма актуален. Основной деятельностью бюро будет являться формирование, ведение кредитных историй и предоставление кредитных отчетов. Необходимость в этом очевидна, так как сегодня банки нередко отказывают в предоставлении кредитов субъектам малого бизнеса из-за отсутствия у них кредитной истории [9, с.44].
Таким образом, развитие малого и среднего предпринимательства в Казахстане требует решения ряда проблем, и здесь необходима не только поддержка со стороны финансово-кредитной системы, но и проведение активной государственной политики.
1.3 Международный опыт оценки кредитоспособности заемщика
В мировой практике кредитоспособность клиента является одним из основных объектов при определении целесообразности и форм кредитных отношений с ним. Способность к возврату долга связывается с моральными качествами клиента, его талантом и родом занятий, степенью вложения капитала в недвижимое имущество, возможностью заработать средства для погашения ссуды и других обязательств в ходе процесса производства и обращения.
Кредитоспособность заемщика зависит от разных факторов, в том числе от его финансового положения - уровня обеспечения собственными средствами, уровня рентабельности, наличия достаточного объема ликвидных активов, финансовой дисциплинированности заемщика и его контрагентов.
Для оценки кредитоспособности необходимо учесть влияние предстоящих конъюнктурных изменений в экономике, сказывающихся на деятельности заемщика, с учетом сумм и сроков предстоящих поступлений доходов и их использования, в соответствии с обязательствами по платежам (за материалы, энергию) и погашением ссудной задолженности. Дополнительные сложности в определении кредитоспособности возникают и в связи с таким фактором, как репутация заемщика, измерить и оценить относительное значение которой невозможно [10, с.66].
При определении кредитоспособности надо учитывать и данные о разных сторонах деятельности заемщика, условиях его работы. Наряду с цифровыми показателями можно использовать данные о репутации заемщика, что не поддается выражению в цифровом виде.
Основная цель изучения кредитоспособности - определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую сумму в соответствии с условиями договора о выдаче ссуды. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя, и размер кредита, который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
Сложность оценки кредитоспособности заемщиков обусловила применение разнообразных подходов к такой задаче, в зависимости от особенностей заемщиков.
Кредитоспособность заемщика означает способность юридического или физического лица полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам [11, с.9].
Понятие кредитоспособности включает правовое и хозяйственно-финансовое состояние заемщика, которое определяет наличие предпосылок для получения им кредитов, а также их погашения в установленные сроки.
Кредитоспособность заемщика, в отличие от его платежеспособности, не фиксирует неплатежи за текущий период или на какую-либо дату, а прогнозирует его платежеспособность на ближайшую перспективу. Оценивается кредитоспособность на основе системы показателей, которые отражают размещение и источники оборотных средств, результаты хозяйственно-финансовой деятельности заемщика. Токката показателей зависит от особенностей построения баланса и других форм отчетности клиентов, их отраслевых особенностей, формы собственности.
При оценке кредитоспособности заемщика учитываются: правомочность, которую юридическое лицо получает только с момента государственной регистрации его устава в исполнительных органах власти, финансовая стабильность, платежеспособность и другие показатели (ликвидность баланса, состояние активов, эффективность использования средств, прибыль, наличие обеспечения или другие гарантии возвращения кредита, рейтинг).
Глубина анализа кредитоспособности зависит от наличия или отсутствия в прошлом кредитных отношений банка с конкретным заемщиком, от результатов его хозяйственно-финансовой деятельности, размеров и сроков предоставления ссуд.
Другой подход основан на системе показателей, используемых американскими специалистами, - так называемых 5 "С".
character (характер заемщика);
capacity (финансовые возможности);
capital (капитал, имущество);
collateral (обеспечение);
conditions (общие экономические условия) [12, с.8].
Под "характером" заемщика имеется в виду его репутация, степень ответственности, готовность и желание погашать долг. Банк стремится прежде всего выяснить, как заемщик (фирма или частное лицо) относился к своим обязательствам в прошлом, были ли у него задержки в погашении займов, каков его статус в деловом мире. Банк стремится получить всестороннюю характеристику заемщика, используя для этого личное интервью с ним, досье из личного архива, консультации с другими банками и фирмами и прочую доступную информацию.
Финансовые возможности заемщика, его способность погасить кредит определяются с помощью тщательного анализа его доходов и расходов и перспектив изменения их в будущем. В принципе у заемщика банка есть три источника средств для погашения ссуды:
текущие кассовые поступления (cash flow);
продажа активов;
прочие источники финансирования (включая заимствования на денежном рынке) [13, с.5].
Коммерческие банки традиционно относятся к той категории кредиторов, ссуды которых погашаются за счет чистого сальдо текущих кассовых поступлений (net cash flow). Эта величина равняется чистой операционной прибыли плюс амортизационные отчисления минус прирост дебиторской задолженности минус прирост товарных запасов плюс сумма счетов к оплате.
Критическое значение для погашения займа имеет динамика дебиторской задолженности предприятия и изменение его товарных запасов. Чаще всего с этими статьями связаны трудности в погашении займа.
Кроме первых двух критериев банк большое внимание уделяет также другим факторам, а именно акционерному капиталу фирмы, его структуре, соотношению с другими статьями активов и пассивов, а также обеспечению займа, его достаточности, качеству и степени реализуемости залога в случае непогашения ссуды.
Наконец, при рассмотрении заявки на кредит принимаются во внимание "общие условия", определяющие деловой климат в стране и оказывающие влияние на положение как банка, так и заемщика: состояние экономической конъюнктуры, наличие конкуренции со стороны других производителей аналогичного товара, налоги, цены на сырье.
Одна из целей кредитных работников банка заключается в том, чтобы выразить в цифрах (квантифицировать) указанные критерии применительно к каждому конкретному случаю. На основе этого будет принято взвешенное решение относительно кредитоспособности заемщика, целесообразности выдачи ему кредита, ценовых и неценовых условий этого кредита. В рамках дилеммы "риск - доходность" заемщики, имеющие более слабые финансовые позиции (а, следовательно, более подверженные риску) должны платить за кредит больше, чем более надежные заемщики.
От полноты и достоверности информации о потенциальном заемщике зависит правильность принятия решения о выдаче кредита. В каждом конкретном банке состав и характер информации запрашиваемой у клиента и получаемой из других доступных источников может различаться, однако должны быть освещены основные вопросы, ответы на которые необходимы для принятия решения.
Примерный перечень вопросов задаваемых клиенту кредитным инспектором в ходе личной беседы, приведен в Приложении Г.
После беседы кредитный инспектор должен принять решение - продолжать ли дальнейшую работу с кредитной заявкой или ответить отказом.
Если предложение клиента расходится, в каких то важных аспектах с принципами кредитной политики проводимой банком, то заявку следует отклонить, объяснив заявителю причины отказа [14, с.55].
Если по итогам беседы кредитный инспектор решает продолжать работу с клиентом, то он запрашивает у клиента пакет сопроводительных документов, детальный анализ которых будет проведен на последующих этапах работы с заявкой и на основании которых заполняется кредитное досье. Состав такого пакета следующий:
финансовый отчет (баланс) фирмы за последние три года работы.
отчет о расходах и доходах.
внутренние финансовые отчеты.
внутренние управленческие отчеты.
технико-экономическое обоснование кредитуемого мероприятия.
налоговые декларации.
Кроме информации получаемой непосредственно от клиента банк старается получить информацию о нем и из других источников. Такими источниками могут быть:
материалы о клиенте имеющиеся в архиве банка;
сведения других банков, в которых этот клиент уже кредитовался;
сведения других фирм, сотрудничавших с клиентом в прошлом (его кредиторы, покупатели продукции, поставщики);
отчеты и другие материалы частных и государственных учреждений и агентств (отчеты о кредитоспособности, отраслевые аналитические исследования, справочники по инвестициям).
Эксперты кредитного отдела в первую очередь обращаются к архивам своего банка. Банк может располагать центральной картотекой на всех вкладчиков и заемщиков, из которой можно почерпнуть информацию об их кредитоспособности. Если заявитель уже получал ранее кредит в банке, то в архиве имеются сведения о задержках в погашении долга или других нарушениях (картотека 1 и 2).
Важные сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми уже имел дело заявитель. Банки, инвестиционные и финансовые компании могут предоставить материалы о размерах депозитов компании, непогашенной задолженности, аккуратности в оплате счетов. Торговые партнеры компании могут сообщить данные о размерах предоставленных ей коммерческих кредитов. По этим данным можно судить о том, использует клиент заемные средства эффективно или нет [15, с.44].
Кредитный отдел может также обратиться к специализированным кредитным агентствам и получить у них отчет о финансовом положении предприятия или физического лица. Отчет содержит сведения об истории компании, ее операциях, рынках сбыта, филиалах, регулярности оплаты счетов, размерах задолженности и так далее.
Но наибольшей популярностью пользуются запросы у других банков, уже имевших в прошлом контакты с данным клиентом, и у его торговых партнеров. Эти сведения особенно ценны, так как они основаны на прошлом опыте прямого общения с данной компанией.
Следует учитывать, что умышленное искажение или ненадлежащее использование конфиденциальной информации может нанести существенный вред участвующим сторонам. Особенно опасно разглашение полученных сведений. Скажем, если клиент узнает, что банк получил о нем нелестный отзыв от его поставщика, он, скорее всего, откажется от услуг этого поставщика. Если же случай с разглашением конфиденциальной информации получит широкий резонанс, банку уже никто не предоставит сведений такого рода.
Поэтому в деловом мире неукоснительно соблюдаются правила передачи конфиденциальной информации.
Таким образом, метода оценки кредитоспособности заемщика представляет собой сложный, многогранный и трудоемкий процесс. От его правильной организации зависит уровень кредитного риска, принимаемого на себя банковским учреждением.
Итак, в мировой практике существуют следующие способы оценки кредитоспособности:
на основе финансовых коэффициентов;
на основе анализа денежных потоков;
на основе анализа делового риска.
Остановимся подробнее на отдельных способах оценки кредитоспособности клиента коммерческого банка.
Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов.
В банковской практике применяется пять групп таких коэффициентов:
коэффициенты ликвидности;
коэффициенты эффективности;
коэффициенты финансового левеража;
коэффициенты прибыльности;
коэффициенты обслуживания долга.
Коэффициенты ликвидности:
Кт. л - коэффициент текущей ликвидности
Кт. л = Текущие активы Текущие пассивы (1.1)
Кб. л - коэффициент быстрой ликвидности
Кб. л. = Ликвидные активы Текущие пассивы (1.2)
Данные коэффициенты показывают, располагает ли клиент достаточными средствами для погашения краткосрочных долговых обязательств.
Обычно при уровне коэффициентов ниже 1 клиент считается некредитоспособным. В мировой банковской практике принято ориентироваться на следующие показатели коэффициента текущей ликвидности:
1, 2, 3 кл - 2,0
4 кл - 1,5
5, 6 кл - 1, 25
Коэффициенты прибыльности, характеризующие уровень доходности и рентабельности:
коэффициенты доходности:
К1 = Валовая доход Чистые продажи (1.3)
К2 = Чистая доход Чистые продажи (1.4)
К3 = Чистый операционный доход Чистые продажи (1.5)
коэффициенты рентабельности:
К1 = Чистый доход Активы (1.6)
К2 = (Чистый доход + Проценты) Активы (1.7)
К3 = Чистый доход Акционерный капитал (1.8)
К4 = Чистый доход Сумма простых акций фирмы (1.9)
Таким образом, коэффициенты прибыльности показывают уровень эффективности использования всех средств в данной фирме.
В некоторых банках при оценке риска банк может использовать модели бальной оценки репутации заемщика. В этом случае заемщику предлагается заполнить специальные анкеты. Для принятия положительного решения необходимо, чтобы итоговая сумма баллов превысила определенный уровень.
В качестве примера приведем модель балльной оценки заемщика потребительского кредита, основанную на девяти факторах, которую в начале 1940 годов предложил американский экономист Д. Дюран:
Возраст заемщика: 0,01 балла за каждый год сверх 20 лет при максимуме в 0,03 балла. Пол: 0,4 балла - женский, 0 - мужской. Оседлость: 0,042 балла за каждый год, прожитый в данной местности, при максимуме в 0,42 балла. Занятость: 0,55 балла за профессии с низким уровнем риска для жизни, 0 - с высоким уровнем, 0,16 - за все остальные. Отрасль: 0,21 балла - для работников коммунальных служб, государственных и банковских служащих, 0 - для остальных. Стабильность занятости: 0,059 балла за каждый год на данном месте работы при максимуме в 0, 59 балла. Наличие сберегательного счета в банке: 0,35 балла. Наличие недвижимости: 0,35 балла. Страхование жизни: 0,19 балла. Критической в данной модели является сумма баллов в 1,25, то есть если итоговый балл клиента ниже указанного уровня, то кредит ему предоставлен не будет.
2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности АО "Народный Банк Казахстана"
2.1 Характеристика АО "Народный Банк Казахстана"
Акционерное Общество "Народный Банк Казахстана" - крупнейший универсальный коммерческий банк Республики Казахстана, успешно работающий на благо своих клиентов уже около 80 лет, один из самых надежных и диверсифицированных финансовых структур Казахстана.
Официальный статус АО "Народный Банк Казахстана" определяется государственной регистрацией юридического лица в качестве банка в Министерстве юстиции Республики Казахстан и наличием лицензии Национального Банка республики Казахстан на проведение банковских операций. Дата первичной государственной регистрации банка - 20 января 1994 года.
Акционерами банка являются юридические и физически лица. Число и состав акционеров банка не ограничен. Целью деятельности банка является привлечение денежных средств от физических и юридических лиц и размещение их на условиях возвратности, платности, срочности в интересах вкладчиков, осуществление кредитно-расчетного обслуживания физических и юридических лиц [16, с.55].
АО "Народный Банк Казахстана" банк осуществляет следующие операции на рынке банковских услуг:
привлечение депозитов на договорной основе;
ведение счетов клиентов и банков-корреспондентов;
осуществление расчетов по поручению клиентов и банков-корреспондентов, их кассовое обслуживание;
предоставление юридическим и физическим лицам краткосрочных и долгосрочных кредитов;
финансирование капитальных вложений по поручению владельцев и распорядителей инвестируемых средств; - выпуск собственных ценных бумаг (векселей, облигаций, депозитных сертификатов, акций и т.д.) и платежных документов (чеков, пластиковых, кредитных и дебетных карточек) в порядке, предусмотренном законом;
покупку, продажу, хранение платежных документов и иных ценных бумаг и другие операции с ними;
выдачу поручительств, гарантий и иных обязательств за третьих лиц;
оказание брокерских услуг по банковским операциям;
услуги по хранению документов и ценностей для клиентов (сейфовый бизнес);
финансирование коммерческих сделок, в том числе без права риска к продавцу (форфетирование);
доверительные операции по поручению клиента;
оказание консультационных услуг, связанных с банковской деятельностью;
осуществление лизинговых операций;
выполнение на договорной основе операций по кассовому исполнению республиканского и местного бюджетов по поручению Национального банка.
На рынке ценных бумаг АО "Народный Банк Казахстана" осуществляет следующие виды профессиональной деятельности;
брокерская - с государственными ценными бумагами;
дилерская - с государственными ценными бумагами, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
