Понятие риска и его сущность

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 50 страниц
В избранное:

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЕ ВАЛЮТНЫМ РИСКОМ

1. 1 Понятие риска и его сущность

Как правило, риски включают в себя различные расходы (например, физический ущерб, потерю имущества, доход ниже ожидаемого уровня и т. Д. ) Включает в себя. ) . ) . ) . ) Понимается как возможность каких-то негативных событий. ) .

Корпоративная деятельность - это определенный риск, который компания должна принять, определив характер и степень этого риска.

В бизнесе "риск" обычно понимается как возможность (риск) бизнеса, который не получает дохода или получает дополнительные расходы, связанные октябрьской или финансовой деятельностью.

Или риск - это поведение, связанное с удалением неопределенности из неизбежной ситуации выбора. На данном этапе можно количественно и качественно оценить вероятность достижения запланированного результата, неудачи и отклонения от цели [5] .

Под угрозой понимается возможность (вероятность) неблагоприятных экономических балансов для организации. Октябре октября завершаются отрицательные балансы для организации - потеря ресурсов, потеря прибыли, дополнительные расходы, убытки, закрытие инвестиционных проектов и так далее. Риск обусловлен возникновением рискованной ситуации, то есть цепочкой событий (ситуаций) и ситуаций, которые создают среду неопределенности для реализации проекта, способствуют и препятствуют достижению целей.

Неопределенность приводит к ситуациям, которые не дают реального результата. Поэтому, если можно измерить и качественно определить вероятность опси, это будет опасная ситуация. Поэтому опасную ситуацию сопровождают сразу три государства:

1. неопределенность;

2. необходимость выбора альтернативы (или отказа от выбора) ;

3. Возможность оценить доступность выбранных альтернатив [6] .

Кроме того, опасные ситуации качественно отличаются от ситуаций неопределенности. Информация о будущем (то есть его отсутствие и неопределенность) характеризуется неопределенностью, способностью принимать решения или неопределенностью в отношении влияния событий. Опасные ситуации предотвращаются. Риск состоит в том, чтобы определить вероятность (степень риска) наихудшего случая на выборах (если эта попытка потерпит неудачу) и наилучшего результата на выборах, если она потерпит неудачу.

В случае "риска" выделим следующие основные элементы, составляющие суть отношений:

Вероятность того, что выбранная альтернатива будет отличаться от целевой;

- Возможность достижения желаемого результата;

- Невозможность достижения целей ; ;

- Возможность материальных, моральных и иных потерь, связанных с выполнением выбранной альтернативы в условиях неопределенности;

Для возникновения риска необходимо одновременно соблюдать следующие условия:

1. неопределенность, возникающая при отсутствии достоверной и полной информации о будущем;

2. Наличие различных альтернативных результатов (будущее развитие) ;

3. Рассмотрите альтернативные варианты;

4. необходимость выбора альтернативы (включая отказ от выборов) ; ;

5. возможность материальных, духовных и иных потерь, связанных с возникновением опасных ситуаций.

В связи с этим необходимо учитывать риски, чтобы избежать кризисных ситуаций: невозможность выполнения договорных обязательств со стороны банка, самой организации, как поставщиков, так и подрядчиков, низкий спрос. Риски, которые могут привести к банкротству, игнорируются. Декриминализированы. Поэтому объективная оценка характера и масштабов рисков в экономической деятельности является неотъемлемой частью финансового управления предприятием. Таким образом, корпоративная деятельность с высоким риском более эффективна, чем корпоративная деятельность с низким уровнем риска, поэтому риск явно нельзя интерпретировать как негативное явление. Считается, что консервативные решения можно принимать только без риска. Состоится сеанс.

Риск можно определить с точки зрения объекта и объекта. Субъективным аспектом риска являются психологические, моральные, идеологические, религиозные принципы, отношения и так далее. включает в себя. Опасные объекты бозита косвенно зависят от наличия опасности, игнорируют они ее или игнорируют, не замечают или не замечают. Объективность риска проявляется в отражениях происходящих в жизни событий, процессов и жизненных аспектов[6] .

Таким образом, риски связаны с отсутствием знаний, неопределенностью или отношениями между субъектом и самим собой, а также с внешним и внутренним кругом организации (спонтанностью, произволом, зрелостью, конфликтом интересов и деконструациями и т. Д. ) . ) Связано. оказывается. ) . ) . ) . ) Возникает и суть закона о развитии. ) .

В зависимости от характера факторов, приводящих к опасным событиям:

1. риски, связанные с внешним миром (инфляция, валюта, кредит) ;

2. Риски, связанные с деятельностью предприятия (риск ликвидности, надлежащий доступ к капиталу и формирование инвестиционного портфеля, неэффективное управление оборотным капиталом, создание неоптимальных долговых структур и др. ) . ) . ) .

На экологические риски также влияют нефинансовые категории экологического риска:

1. политика;

2. природа;

3. макроэкономика (изменения в налоговом, таможенном законодательстве, правилах и правилах денежного регулирования и др. ) . ) . ) .

Риски, связанные с экономической деятельностью компании, тесно связаны с другими рисками:

1. производство (нерегулярная работа, неисправность, прерывание производства) ;

2. коммерческий (расторжение договора или непредвиденные изменения, смена поставщика, изменение спроса) ; ;

3. Обработка (поздняя доставка, низкое качество доставки) и т. Д.

Ухудшение ситуации увеличивает рост внутренних рисков, которые могут быть вызваны различными ситуациями: неопределенностью между менеджерами по производству и поставщиками, отсутствием кредиторов и финансовыми проблемами, декриминализацией разногласий между владельцами и, следовательно, декриминализацией общего экономического кризиса в нашей стране, риск может быть увеличен в несколько раз. ситуация в деловом кризисе[6] .

Во многих случаях, чтобы облегчить и упростить процесс принятия решений по финансовому управлению, в зависимости от степени смягчения путем диверсификации выделяются следующие риски:

1. системный или бета-риск, то есть некоторые риски, которые не могут быть решены диверсификацией (диверсификация "невозможна") ;

2. Несистемный риск - это риск, способствующий диверсификации (в отличие от системного риска) .

Например, резкий рост цен на нефть может стать примером системного риска, а рост цен может увеличить себестоимость добычи в любой отрасли. Если мы владеем акциями двух компаний, мы частично защищаем их от негативных событий и инцидентов, затрагивающих частные компании, но не другие. Поэтому мы сталкиваемся с нерегулярными рисками. На финансовых рынках инвесторы вознаграждаются только за системный риск, поскольку это единственный вид риска, которого нельзя избежать путем диверсификации активов [6] .

1. 2 Виды риска в банковской сфере

В современном банковском секторе уровень риска, который банки вкладывают в различные операции, значительно повышается. Это связано с тем, что любая банковская операция другого масштаба несет определенную степень риска. Вы не можете рисковать. Однако при разумной политике риск осложнений можно предсказать и свести к минимуму.

В случае рисков, связанных с банковским сектором в мае, банк потеряет часть своих ресурсов, не сможет получить прибыль в мае в результате определенных финансовых операций или понести непредвиденные убытки. В этой связи следует обратить внимание на следующие моменты:

1) то, что осталось.

Банк может выступать в различных формах в виде процентных выплат вкладчикам, погашения кредитных ресурсов, полученных от других финансовых учреждений и займов, распределения средств по заработной плате сотрудников банка и других операционных расходов. Следовательно, изменение ситуации на рынке может привести к необходимости повышения процентов по депозитам. Чтобы создать в банках необходимость принятия соответствующих мер, банк заявляет: "повышение заработной платы сотрудникам других кредитных организаций".

2) Цена.

Затраты выражаются в виде потери дохода или убытка, превышающего ожидаемый уровень. В большинстве случаев причины значительных потерь связаны с анализом запланированных операций, косвенными расчетами, ошибками и непредсказуемостью ситуации. Риск таких потерь возрастает из-за неправильного распределения средств, плохой оценки рыночных возможностей и рисков.

3) Цена.

Существуют вероятностные категории риска, которые можно с достаточной точностью оценить с использованием затрат.

Убыток банка - это обобщенный показатель, характеризующий риск в банковской деятельности. Риски могут быть определены с помощью категорий затрат. Этот подход является основой для развития теории рисков.

Частным банкам предлагается определить этот тип риска:

* Кредитный риск, возникающий в результате неспособности заемщика выполнить свои финансовые обязательства.

* Риск возникновения процентных ставок в результате возможных колебаний рыночных процентных ставок .

* Рыночные риски могут быть связаны с обесценением ценных бумаг по разным причинам . Это могут быть колебания кредитных ставок, изменения рентабельности и финансового благополучия компании-эмитента (это касается акций), инфляционное обесценивание денег. Цена ценных бумаг зависит от спроса и предложения и часто определяется неожиданными факторами, в том числе субъективными.

* Валютные риски, связанные с колебаниями обменных курсов. Как правило, банки сталкиваются с рисками в различных типах валютных операций, таких как покупка и продажа валюты или торговля валютой. [5]

1. 3. Как оценить риск

Основной целью управления рисками является разработка базового подхода к оценке рисков, определению приемлемых уровней и разработке соответствующих стратегий. Эту проблему решают маркетологи многих банков.

Как показывает банковская практика, оценка рисков клиентов заключается прежде всего в возможности вывода средств и средств, которые могут возникнуть в случае резкого ухудшения финансового положения, определенных долей ценных бумаг, обменного курса.

Конечно, почти невозможно учесть все факторы риска, поэтому оценка основана на определенных результатах, и результат приближается к определенной точке.

Процесс разработки стратегии управления рисками, который разделен на несколько последовательных этапов:

1. признаются факторы, которые увеличивают или уменьшают риск конкретной банковской операции.

2. выявленные факторы, подлежащие анализу для определения влияния на риск.

3. конкретный тип оценки риска.

4. определяется наилучший тип риска.

5. транзакция, которая анализируется на приемлемый уровень риска.

6. в настоящее время разрабатываются меры по снижению риска.

Оценка определенных видов риска основывается на выходе из отношения, связанного с убытком банка, и определенной сумме вероятности его возникновения. Зависимость, указанная на кривой, создается специально для вероятности достижения определенного уровня потерь. Для этого используется несколько методов, среди которых следующие известные Dec:

* Статистика.

* Методы коллегиальной оценки.

* Метод анализа.

Статистические данные об эффективности планируемых операций Банка анализируются с помощью статистических методов.

Для повышения точности вычислений рекомендуется использовать более крупную статистику, предполагая, что частота некоторых потерь равна вероятности возникновения.

Чтобы определить частоту инцидентов для определенного уровня потерь, вам нужно найти как можно больше точек, то есть его значений на разных уровнях потерь, что обычно очень сложно сделать, но дать задание определить значения рассматриваемого индикатора на уровне потерь. основываясь по крайней мере на 4 ключевых моментах, описанных ниже. Для этого необходимо ввести понятие зоны риска.

Зона риска понимается как зона потерь, не превышающая одного уровня.

Отметить:

* Зоны, свободные от опасности;

* Допустимые зоны опасности;

* Неиспользуемые зоны риска;

* Зона критического риска.

Он отметил, что в зонах без диска обычно нет потерь при выполнении своих операций, по крайней мере, нет ожидаемой прибыли. Четкой границы нет, поэтому теоретические интересы банка не ограничены.

Оптимальная зона риска характеризуется уровнем убытков, который не превышает ожидаемую сумму прибыли. Банки подвержены только одному риску, в худшем случае они не могут получать прибыль и оплачивать все понесенные расходы. Следует отметить, что при небольших убытках банк может получить прибыль немного ниже уровня расчетов.

Убытки, которые могут возникнуть в зоне неприемлемого риска, оцениваются больше, чем сумма прогнозируемой прибыли, но меньше, чем сумма прогнозируемой валовой прибыли. Поскольку банк сталкивается с потерей всей прибыли от акций, уровень риска неприемлем, то есть речь идет не только о сроках.

Зона высокого риска известна как самая опасная зона, и если есть вероятность потери, она обычно равна сумме капитала банка. Это означает, что довольно опасная зона близка к банкротству. Уровень риска, который нельзя поддерживать в ситуации.

Метод экспертной оценки отличается от статистического метода только сбором информации для определения кривизны риска. Это включает в себя сбор и изучение вероятных убытков на разных уровнях банковских экспертов. Эти прогнозы, как правило, основаны на учете всех факторов риска и статистических данных. При решении этих проблем, а также при определении взаимосвязи между потерей мультимедийных файлов и оценкой коллег (вероятность потери), вы должны постараться набрать как можно больше очков. Чтобы выполнить такое задание, нужно постараться набрать как можно больше очков. Минимальное количество баллов за оценку риска (рассчитанное по вышеуказанному методу) должно быть не менее четырех.

Это следующие моменты:

* Очки, соответствующие минимальному уровню потерь;

* Очки для определения размера вероятной прибыли;

* Очки, характеризующие возможную сумму ущерба;

* Сумма предметов, подлежащих потере, равна сумме собственных средств банка (или убыток связан с риском нарушения определенных показателей баланса банка) ;

Аналитические методы получения кривых риска редко используются банками, но есть несколько интересных расчетов, которые могут быть использованы в будущем.

1. 4. валютный риск: виды и способы снижения валютного риска

Валютный риск относится к риску потерь финансовых учреждений из-за негативных изменений валютных курсов.

Понятие" валютный риск "во многом связано с тем, что оценка эффективности финансового учреждения проводится в общей валюте, называемой"базой". При этом структура инвестиционного портфеля может состоять из финансовых инструментов разных стран. В этом случае институциональные инвесторы должны чувствовать не только ценовой риск выбранного инструмента (например, акций), но и валютный риск, в то время как инвестиционный инструмент является основной валютой их страны.

Валютный риск - это риск колебаний обменного курса. Изменение валютных курсов связано с различными макроэкономическими процессами (инвестиционные потоки, экономическое положение страны, финансовая политика страны) .

Валютный риск, или потери в иностранной валюте, связан с интернационализацией банковского рынка, созданием и диверсификацией деятельности транснациональных компаний (партнеров) и банковских учреждений и представляет собой возможность валютных потерь из-за колебаний валютных курсов.

Деятельность Международного банковского дела: операции с иностранной валютой; иностранные кредиты; инвестиционная деятельность; международные платежи; финансирование внешней торговли; страхование валютных и кредитных рисков; международные гарантии.

Между странами, нуждающимися в реструктуризации своих бизнес-операций, существуют валютные рынки, которые обслуживают финансовые предприятия.

Участниками являются маркет-мейкеры, банки, промышленные предприятия, страховые компании, взаимные фонды, частные клиенты, центральные банки и брокеры.

Маркет-мейкеры регулярно предоставляют обменные курсы всем участникам рынка. Банк предоставляет валюту для клиентов, но не предоставляет валюту для других банков. Компании, страховые компании и инвестиционные фонды проводят операции с иностранной валютой и хеджированием через вышеуказанные договорные стороны. По словам различных частных клиентов, инвестиции максимально диверсифицированы для увеличения доходов и снижения рисков, связанных с различными валютами. Центральный банк участвует в надзорных, контрольных и валютных интервенциях. Брокеры осуществляют брокерскую деятельность между российскими и зарубежными банками. Брокеры по недвижимости осуществляют брокерскую деятельность между отечественными и иностранными банками.

Фондовый рынок существует не только между банками и клиентами. Основной особенностью валютного рынка является то, что валюты конкурируют друг с другом в виде записей с соответствующих счетов. Валютный рынок-в основном межбанковский рынок, так как обменный курс формируется в ходе межбанковских операций. Его деятельность осуществляется с помощью различных средств массовой информации и СМИ [9] .

Функции валютного рынка:

Международное обращение товаров, услуг и капитала;

* Форма обменного курса на основе спроса и предложения;

* Механизм защиты от валютных рисков и использования спекулятивного капитала;

* Инструменты национальной денежно-кредитной и экономической политики [9] .

Для обслуживания валютного рынка была введена концепция форекс-цена одной валюты выражается в определенном объеме другой валютой. Для точных выражений используются прямые и косвенные кавычки.

В случае прямого приведения переменного количества единиц национальной валюты к стоимости иностранной валюты.

Количество обменных валютных единиц на единицу относится к стоимости национальной валюты. Валюта транзакции всегда является иностранной валютой, а валюта расчета является иностранной валютой.

Когда речь идет непосредственно о" кросс-ставках", используется формула: Кросс-ставки" Ставка "(покупка) = расчет валюты транзакции / коэффициент "ставка".

Используйте следующую формулу в косвенной котировке" кросс-ставка": Кросс-ставка" ставка (покупка) = "ставка"в валюте расчета "ставка"ставка" транзакции "ставка"ставка".

"Предложение "между тарифами (продажи) = "предложение" в валюте расчета.

Первая попытка контролировать валютный риск была предпринята в начале 1970-х годов, когда был введен нестабильный обменный курс.

С точки зрения валютного риска структура валютного риска выглядит следующим образом: торговый риск, конверсия, передача и конфискация (рис. 1. 1. 1. 2. ) .

Коммерческие риски, связанные с нежеланием или неспособностью должника выполнять свои обязательства.

Риск конвертации - это риск потери обменного курса при определенных транзакциях. Эти риски подразделяются на экономические риски, трансфертные риски и транзакционные риски.

Экономический риск предприятия заключается в том, что стоимость его активов и обязательств может колебаться вверх и вниз в зависимости от будущих изменений обменных курсов (рассчитанных в национальной валюте) .

Для банков инвестиции в иностранные активы будут влиять на будущие платежи в их собственной валюте. Кроме того, когда стоимость иностранной валюты конвертируется в эквивалент национальной валюты, сумма платежа по таким кредитам изменяется.

Перевод связан с разницей в признании активов и обязательств в иностранной валюте. Если валюта, к которой относятся эти активы, уменьшается, стоимость активов уменьшается: когда стоимость активов уменьшается, капитал предприятия или банка уменьшается.

С экономической точки зрения, учитывая влияние изменения обменного курса на будущие потоки платежей и будущие доходы компаний или банков, операционные риски выше.

Торговые риски, связанные с неопределенностью будущей стоимости национальной валюты. Изменение и превращение бизнеса в прибыльный означает изменение вашего кредитного рейтинга, поэтому очень важно, чтобы банки понимали операции своих клиентов с иностранной валютой. Одним из способов предотвращения валютных рисков в условиях высокой волатильности обменного курса является выбор наиболее приемлемой для договаривающихся сторон валюты договора.

Для экспортеров и кредиторов лучше всего использовать относительно стабильную валюту. Выбор валюты может существенно повлиять на эффективность деловых и кредитных операций.

При выборе валюты контракта необходимо учитывать следующие факторы: 534-536[1, C] (разовая транзакция, долгосрочное соглашение, межправительственное соглашение), срок подписания контракта и срок исполнения платежного обязательства; характер продаваемых товаров и услуг; характер указа

Риск может быть уменьшен использованием консервантов, золота и других веществ.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.