Разработка практического инструментария управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ 1
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ 5
1.1 Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка 5
1.2 Методы управления кредитным портфелем 13
1.3 Зарубежный опыт управления качеством кредитного портфеля 19
2 СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В КАЗАХСТАНСКИХ БАНКАХ ВТОРОГО УРОВНЯ (НА ПРИМЕРЕ АО БАНК ЦЕНТРКРЕДИТ) 30
2.1 Краткая экономическая характеристика АО Банк Центркредит 30
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности АО Банк ЦентрКредит 38
2.3 Оценка управления кредитным портфелем 51
3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ 59
3.1 Совершенствование организационной основы кредитного процесса как условия эффективного управления качеством кредитного портфеля банков второго уровня 59
3.2 Рекомендации по совершенствованию управления кредитным портфелем банка 71
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе эволюции экономических отношений кредит является наиболее активным и важным участником хозяйственных процессов. Без данной формы экономической поддержки не может существовать ни государство, ни предприятие, ни население. С его использованием происходит перелив капитала, ресурсов и создается кардинально новая стоимость. Кредитная деятельность представляет собой важнейшее, конституирующее понятие банка или его признак. Степень организации указанного процесса является одним из наилучших показателей полноценной деятельности банка и уровня его менеджмента.
Формирование кредитного портфеля является одним из основополагающих моментов в деятельности банка, позволяющим более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке. Кредитный портфель служит главным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска при размещении активов, что вызывает особые опасения в период крайней нестабильности финансовых отношений и падения уровня ликвидности кредитной системы.
Управление кредитным портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций, оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка.
Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего изучения комплекса вопросов, связанных с управлением качеством кредитного портфеля банка, что позволит уточнить теоретические основы управления кредитным риском и конкретизировать пути совершенствования процесса управления качеством кредитного портфеля банка, направленные на повышение его конкурентоспособности и финансовой устойчивости.
Степень научной разработанности проблемы. К разработкам, имеющим методологическое значение для исследования проблем управления кредитными операциями относятся труды таких ученых, как Е. Альтман, Т. Бачкаи, Г. Бирман, Ф. Блэк, Дж. М.Кейнс, Д. Мессен, Д.Мико, Ф.Р.Питер, С. Шмидт, Л. Шустер, И. Фишер и др. Следует отметить, что по отдельным вопросам управления финансовыми рисками, такие зарубежные ученые как Г. Марковиц, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Д.Тобин, У. Шарп были удостоены за свои научные разработки нобелевских премий в области экономики.
Существует ряд научных работ российских ученых по проблемам управления кредитными рисками, которые представляют большую ценность для проведения исследований. К ним можно отнести научные труды Альгина А.П., Балабанова И.Т., Барабаумова В.Е., Витилинского В.В., Волошина И.В., Гамзы В.А., Глущенко В.В., Кабушкина С.Н., Лаврушина О.И., Пановой Г.С., Рогова М.А., Ситниковой Н.Ю., Ступакова В.С., Токаренко Г.С., Фомичева А.Н. и других ученых.
Среди казахстанских ученых в наибольшей степени проблемы управления кредитными операциями отражены в трудах Абдрахманова А., Искаковой 3.Д., Искакова У.М., Корниловой Л.П., Кудайбергеновой Л.Ж., Лисак Б.И., Новикова И.А., Сейткасымова Г.С., Святова С.А., Шаяхметовой К.О., Хамитова Н.Н. и др. В трудах этих ученых уделяется внимание подходам к управлению банковскими рисками, предлагаются различные модели оценки финансовых рисков.
Управление качеством кредитного портфеля, в отличие от управления кредитным риском, охватывает более широкую область банковского менеджмента, но при этом все еще остается недостаточно исследованным. Не в полной мере раскрыта зависимость от качества кредитов достаточности собственного капитала банков, эффективность их кредитных операций. Вместе с тем, труды перечисленных ученых стали стимулом и послужили базой для дальнейшего исследования проблем обеспечения эффективного управлении качеством кредитного портфеля, и на этой основе повышения финансовой устойчивости кредитных организаций. Недостаточные изученность и степень разработанности темы управления качеством кредитного портфеля, с одной стороны, и практическая значимость -с другой, предопределили выбор темы дипломной работы, цели и задачи исследования.
Цель дипломной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке практического инструментария управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка.
Для осуществления поставленной цели потребовалось решить задачи, которые определили структуру дипломной работы:
oo раскрытие понятия кредитного портфеля банка
oo выявить принципы формирования и подходы к управлению кредитным портфелем коммерческого банка;
oo показать факторы, которые влияют на качество кредитного портфеля;
oo провести анализ структурного состава и качества кредитного портфеля коммерческого банка АО Банк Центр Кредит ;
oo разработать рекомендации по улучшению структуры кредитного портфеля банка. Объектом исследования является кредитный портфель коммерческого банка АО Банк Центр Кредит.
Предметом исследований в дипломной работе является формирование кредитного портфеля коммерческого банка.
Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические положения и методологические подходы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам управления и оценки качества кредитного портфеля банков. В работе были использованы следующие методы исследования: системный подход, метод научной абстракции, методы экономико-статистического и сравнительного анализа, финансового анализа, экспертных оценок.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили законодательные документы Республики Казахстан, касающиеся кредитной деятельности банков; нормативные акты АО Банк Центр Кредит, регламентирующие кредитную деятельность казахстанских банков; материалы научных семинаров и конференций; публикации в экономической литературе, посвященные проблемам финансовой устойчивости банков, эффективности их кредитных операций, а также управления кредитным риском и качеством кредитного портфеля; данные Комитета по статистики Министерства национальной экономики Республики Казахстан, периодической печати; интернет-ресурсы.
Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы определяется комплексным представлением об управлении качеством кредитного портфеля банка, т.е. о цели, содержании, принципах, механизме управления.
Практическая значимость дипломной работы состоит в разработке рекомендаций по повышению качества кредитного портфеля, оценке качества кредитного портфеля, созданию резервов в валюте кредитования. Материалы дипломной работы могут быть использованы банками в целях эффективного управления качеством кредитного портфеля и кредитным риском.
Структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложения. Основной текст работы изложен на 75 страницах.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ
1.1 Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка
В современном мире кредит - это активный и весьма важный эффективный участник народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.
Кредитная деятельность является основой бизнеса любого коммерческого банка. Уровень организации кредитного процесса - едва ли не самый эффективный показатель всей работы банка и качества его управления.
Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности - депозитной, процентной, тарифной, технической, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.
Формулирование политики банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства банка [1]. Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы банка, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.
Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности банка.
В качестве кредитной деятельности банка (качестве организации банком своей кредитной деятельности) можно судить по ряду критериев (признаков), среди которых:
- рентабельность кредитных операций (в динамике);
- наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);
- состояние кредитного портфеля;
- наличие работающего механизма управления кредитными рисками [2].
Кредитный портфель - это структурируемая по различным критерием качества совокупность предоставленных банком кредитов, отражающая социально-экономические и денежно-кредитные отношения между банком и его клиентами по обеспечению возвратного движения ссудной задолженности.
В нормативных документах, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.
Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.
Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель - это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений [3]. Факторы, влияющие на процесс формирования кредитного портфеля банка представлены на рисунке 1.1.
ФАКТОРЫ
ФАКТОРЫ
Группа 3: социальные факторы
Группа 3: социальные факторы
Группа 2: банковские факторы
Группа 2: банковские факторы
Группа 1: общеэкономические факторы
Группа 1: общеэкономические факторы
Рисунок 1.1 - Факторы, влияющие на процесс формирования кредитного портфеля
На формирование кредитного портфеля коммерческого банка чаще всего влияют такие факторы, как:
- специфика сектора рынка, обслуживаемого данным банком. Каждый банк должен учитывать потребности в заемных средствах клиентов его сегмента рынка. Так, Питер Роуз приводит такую зависимость кредитного портфеля от данного фактора: Банк, обслуживающий пригородный район с большим количеством односемейных домов и маленьких розничных магазинов, в основном предоставляет ипотечные ссуды под залог жилых помещений, кредиты на покупку автомобилей, бытовой техники, кредиты на покрытие расходов, связанных с ведением домашнего хозяйства. В противоположность этому банк, расположенный в крупном городе, окруженный офисами, крупными универмагами, промышленными предприятиями, обычно направляет большинство ссуд коммерческим фирмам на пополнение товарноматериальных запасов, приобретение оборудования и выплату зарплаты [4].
- размер банка, а следовательно и размер его капитала определяет предельную сумму кредита, предоставляемого одному заемщику. Более крупные банки являются обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных ресурсов крупным и средним предприятиям. Более мелкие банки ориентированы на розничные кредиты в форме небольших потребительских кредитов, ссуд предпринимателям и владельцам мелких фирм.
Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля.
Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина качество.
Качество - это:
- свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи;
- совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность;
- то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо [5].
Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений. Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка - получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность (рисунок 1.2).
Критерии оценки качества кредитного портфеля
Критерии оценки качества кредитного портфеля
Степень кредитного риска
Степень кредитного риска
Уровень доходности
Уровень доходности
Уровень ликвидности
Уровень ликвидности
Рисунок 1.2 - Критерии оценки качества кредитного контроля
Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.
Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля:
1. Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, - это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим лицам, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.
Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Вопервых, совокупный риск зависит:
- от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;
- диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.
Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.
2. Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В казахстанской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга [6].
Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи.
3. Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.
Ликвидность банка это качество, которое придает активам способность быстро и легко конвертироваться в денежные средства. В приложении к кредитному портфелю активы, входящие в его состав, принимают денежную форму в момент полного или частичного исполнения обязательств заемщика (канал заемщик-кредитор), либо в результате действий банка по управлению долговыми обязательствами (например, продажа кредитного портфеля или его части, рефинансирование кредитного портфеля путем выпуска долговых ценных бумаг).
Таким образом, ликвидность кредитного портфеля зависит от: платежной дисциплины заемщика или индивидуального кредитного риска (чем меньше вероятность неплатежа, тем больше ликвидность); скорости и графика генерирования денежных потоков по каналу кредитор-заемщик (краткосрочные кредиты более ликвидны по сравнению с долгосрочными; кредиты, погашаемые частями более ликвидны, чем кредиты с разовым погашением в конце срока); действий банкакредитора относительно кредитного портфеля (способность банка в короткие сроки вернуть вложенные ресурсы увеличивает ликвидность).
В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход [7].
Таким образом, кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования банка, его стратегии. Ряд ученых считают, что качество кредитного портфеля банка можно оценить с помощью системы показателей:
- доля кредитов, в общем объеме активов банка (критерий, не более 65%);
- удельный вес долго-, средне-, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования в общей сумме кредитного портфеля банка;
- объема просроченной задолженности;
- отношение дохода от ссудных операций к величине собственных средств;
- отношение между резервом на покрытие убытков по ссудам и объемом кредитного портфеля банка (критерий, около 5%).
Каждый из показателей имеет экономический смысл. Показатели исследуются комплексно, в динамике и позволяют судить об эффективности банковской политики в целом и её отдельных составляющих.
1.2 Методы управления кредитным портфелем
В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению - метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.
Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:
- определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска;
- отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп;
- выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме);
- оценка качества портфеля в целом;
- выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля;
- определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит (кроме кредитов, под которые может быть создан единый резерв);
- определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля;
- разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля [8];
- ключевым моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критерия (критериев) оценки качества каждого кредита и всей их совокупности.
Формирования резерва обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Банк формирует резерв под возможное обесценение ссуды (кредита), т.е. под возможную потерю ссудой стоимости (полностью или частично) вследствие реализовавшегося связанного с данной ссудой кредитного риска. Величина такого обесценения определяется как разность между балансовой оценкой ссуды (остаток задолженности по ссуде, отраженный на счетах бухгалтерского учета банка на момент ее оценки) и ее так называемой справедливой стоимостью на момент оценки (текущая рыночная оценка ссуды). При этом справедливая стоимость ссуды должна оцениваться на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.
Формируя резерв, банк, исходя из категории ссуды, определяет размер так называемого расчетного резерва, т.е. резерва, отражающего величину его возможных финансовых потерь по ссуде, которые будут признаны таковыми при соблюдении предусмотренного в Положении порядка оценки факторов кредитного риска, но без учета наличия и качества обеспечения ссуды.
В целях определения размера расчетного резерва в связи с ожидаемым действием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд, сгруппированных в однородные портфели) классифицируются в одну из 5 категорий качества:
- I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - нет кредитного риска (вероятность обесценения ссуды равна нулю);
- II категория качества (нестандартные ссуды) - имеется умеренный кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 1-20%);
- III категория качества (сомнительные ссуды) - имеется значительный кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 21-50%);
- IV категория качества (проблемные ссуды) - присутствует высокий кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 51-100%);
- низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды, т.е. она будет обесценена полностью (на 100%) [9].
Источниками получения информации о рисках, связанных с заемщиком, банк считает правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерскую, налоговую, статистическую и иную отчетность, дополнительно предоставляемые им сведения, а также средства массовой информации и другие источники, которые банк определяет самостоятельно. То есть банку в нормативном порядке вменяется обязанность добывать из самых разных источников информацию, необходимую и достаточную для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва. При этом он обязан также всю такую информацию о каждом заемщике фиксировать в специальном досье, а это досье должно быть доступно органам управления, службам внутреннего контроля банка, аудиторам и органам надзора.
Банк формирует (регулирует) резерв на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска иили качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика банк обязан реклассифицировать ссуду и при наличии оснований уточнить размер резерва.
В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды следует относить в одну из трех категорий: хорошо обслуживаемая; обслуживаемая средне; неудовлетворительно обслуживаемая.
Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
- платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;
- имеется только единичный случай просроченных платежей по основному долгу иили процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:
- по ссудам, предоставленным юридическим лицам - до 5 календарных дней;
- по ссудам, предоставленным физическим лицам - до 30 календарных дней.
Сформулированные профессиональные суждения о финансовом положении заемщика и о качестве обслуживания им долга позволяют путем комбинаций двух данных критериев определить категорию качества каждой конкретной ссуды.
Свои особенности имеют процедуры оценки кредитного риска и определения суммы резерва по ссудам, сгруппированным в однородный портфель. К таким ссудам по усмотрению банка могут быть отнесены, в частности, кредиты физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, предприятиям и организациям малого бизнеса.
Совокупный риск кредитного портфеля зависит от уровня рискованности кредитов, по которым его сформировано, а потому для определения портфельного риска следует проанализировать риск всех его составляющих.
Методы управления кредитным риском делятся на две группы:
- методы управления кредитным риском на уровне отдельного кредита;
- методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банка.
К методам управления риском отдельного кредита относятся:
- анализ кредитоспособности заемщика;
- анализ и оценка кредита;
- структурирование ссуды; документирования кредитных операций;
- контроль по предоставленному кредиту и состоянием залога.
Особенность перечисленных методов заключается в необходимости их последовательного применения, поскольку одновременно они являются этапами процесса кредитования. Если на каждом этапе перед кредитным работником поставлена задача минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы процесса кредитования как методы управления риском отдельной ссуды. Методы управления риском кредитного портфеля банка представлены на рисунке 1.3.
Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристикам (величина капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион).
Методы управления риском кредитного портфеля
Методы управления риском кредитного портфеля
Диверсификация
Диверсификация
Методы управления риском кредитного портфеля Секьюритизация
Секьюритизация
Лимитирование
Лимитирование
Создание резервов для возмещения потерь
Создание резервов для возмещения потерь
Рисунок 1.3 - Методы управления риском кредитного портфеля банка
Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристикам (величина капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион).
Различают три вида диверсификации - отраслевую, географическую и портфельную.
Лимитирование, как метод управления кредитным риском, заключается в установлении максимально допустимых размеров предоставленных ссуд, что позволяет ограничить риск. Благодаря установлению лимитов кредитования банкам удается избежать критических потерь вследствие необдуманной концентрации любого вида риска, а также диверсифицировать кредитный портфель и обеспечить стабильные доходы.
Создание резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям коммерческих банков как метод управления кредитным риском заключается в аккумуляции части средств, которые в дальнейшем используются для компенсации невозвращенных кредитов. С одной стороны, резерв под кредитные риски служит защитой вкладчиков, кредиторов и акционеров банка, а с другой - резервы повышают надежность и стабильность банковской системы в целом [10].
Этот подход базируется на принципе осмотрительности, согласно которому кредитные портфели банков оцениваются на отчетную дату по чистой стоимости, т.е. с учетом возможных потерь по кредитным операциям. Для покрытия этих потерь предусматривается создание специального резерва перевода части средств банка на отдельные бухгалтерские счета, с которых в случае не возврата кредита списывается соответствующая сумма.
Секьюритизация - это продажа активов банка через превращение их в ценные бумаги, которые в дальнейшем размещаются на рынке. В основном секьюритизация применяется к банковским кредитам, давая возможность банкам передавать кредитный риск другим участникам рынка - инвесторам, которые покупают ценные бумаги.
Кроме того, с помощью секьюритизации банк может осуществить трансферт риска изменения процентной ставки и риска досрочного погашения кредита.
Процесс секьюритизации позволяет переместить балансовые активы банка за баланс, т.е. является одним из видов внебалансовых деятельности банка.
Система анализа кредитного портфеля включает следующие элементы:
1. Оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель.
2. Определение структуры портфеля на основе качества кредитов и оценка этой структуры на основе изучения ее динамики.
3. Определение достаточной величины резервов для покрытия убытков по ссудам на основе структуры кредитного портфеля.
Резюмируя вышесказанное, можно отметить, что на каждом этапе управления указанным портфелем происходит осуществление основных управленческих функций, на основании которых происходит разработка системы мер, которые позволяют сделать лучше портфель кредитования банка в соответствии с рациональностью. С применением подобных специальных методов субъектам управления портфелем розничного кредитования сдерживаются вероятные кредитные риски всего портфеля.
Кроме того, обеспечивается его доходность в соответствии с требуемым уровнем. Таким образом, управление портфелем кредитования носит комплексный характер и требует соответствующего подхода.
1.3 Зарубежный опыт управления качеством кредитного портфеля
В казахстанской финансовой практике необходимо использовать все лучшее, что появилось в зарубежной практике деятельности кредитных организаций, в том числе в области искусства управления качеством кредитного портфеля.
В зарубежной банковской практике управления качеством кредитного портфеля широко используется такой инструмент, как экспертное мнение специалиста. Экспертное мнение - это заключение опытного, квалифицированного работника по отдельным значимым вопросам и проблемам [11].
Эксперт высказывает свое мнение на основании своего опыта и знаний. При этом он тщательно изучает и анализирует возникшую проблему, выявляет и оценивает ряд показателей и критериев качества кредитного портфеля, рассмотренных автором в первой главе данного исследования.
В международной банковской практике управления качеством кредитного портфеля также широко используется такой инструмент, как рейтинг. Он осуществляется на базе данных агрегатных показателей и критериев в соответствии рисунком 1.4. Рейтинг позволяет классифицировать банки по качеству их кредитных портфелей и другим признакам [12].
Оценка надзорных органов
Оценка надзорных органов
Экспертиза независимыми специализированными банковскими рейтинговыми агенствами
Экспертиза независимыми специализированными банковскими рейтинговыми агенствами
Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля
Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля
Standard & Poor's
Standard & Poor's
Moody's Investors Service
Moody's Investors Service
Fitch IBCS
Fitch IBCS
Внутренний анализ качества кредитного портфеля
Внутренний анализ качества кредитного портфеля
Рисунок 1.4 - Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля, применяемые в международной практике
Э.Дж. Долан, Д.Ф. Синки-мл. и Э. Рид предложили осуществлять рейтинг качества кредитного портфеля посредством номерной, балльной и индексной систем.
Экономический смысл номерной системы представлен в таблице 1.1. Номерная система обладает как преимуществами, так и недостатками.
Таблица 1.1 - Сущность номерной системы оценки качества кредитного портфеля
Рейтинг
Классификация
Признаки
0
Неклассифицированные ссуды
Оценка кредита не завершена или требуется переоценка качества ссуды.
1
Кредиты высокого качества (Прайм)
Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности. Полное и в срок погашение долга в прошлом. Мощный денежный поток. Первоклассный залог. Привлекательные для банка характеристики займа, т.е. цель, срок и порядок
погашения ссуды.
2
Кредиты высокого качества
Хороший уровень кредитоспособности, например, не ниже
2 класса. Достаточный для погашения ссуды приток средств. Хорошая кредитная предыстория. Солидный залог. Привлекательные для банка характеристики займа.
3
Удовлетворительные
Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3 класса). Хорошее погашение долга в прошлом (редкая непродолжительная просрочка банку). Достаточный залог. Характеристики займа: револьверный кредит или возобновляемый кредит.
4
Предельные
Неустойчивая кредитоспособность клиента в прошлые периоды, недостаточный залог. Ссуда выдана п од
гарантию. Необходим постоянный контроль.
5
Качество кредита хуже предельного
Возвращение ссуды сомнительно. Требуется дополнительное соглашение о порядке погашения долга.
6
Потери
Основной долг и проценты не погашаются.
Основное преимущество - это простота построения и использование ограниченного количества показателей. Недостаток - мнение эксперта субъективно, его практически невозможно обосновать количественными показателями.
Экономический смысл балльной системы представлен в таблице 1.2 и заключается в том, что оценка ссуд по различным показателям осуществляется в баллах [14].
Таблица 1.2 - Балльная система оценки качества ссуд
Категории оценки
Критерии качества ссуды
Баллы
Назначение и сумма долга
1. Назначение разумно и сумма полностью оправдана
20
2. Назначение сомнительно, сумма приемлема
15
3. Назначение неубедительно, сумма проблематична
8
Финансовое положение заемщика
1. Очень сильно текущее и прежнее финансовое положение. Сильный и стабильный приток средств (1 класс).
40
2. Хорошее финансовое положение. Сильный приток средств. (2 класс).
30
3. Заемщик недавно много потерял, приток средств слабый (некредитоспособный)
4
Залог
1. Не нужен залог или предоставляется обширный денежный залог
30
2. Значительный ликвидный залог
25
3. Достаточный залог приемлемой ликвидности
15
4. Достаточный залог, но ограниченной ликвидности
12
5. Недостаточный залог невысокого качества
8
6. Нет приемлемого залога
2
Срок и схема погашения ссуды
1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, хороший вторичный источник погашения
30
2. Среднесрочный кредит с погашением долга частями в течение срока ссуды, мощный приток средств
25
3. Среднесрочный кредит, одноразовое погашение в конце срока, средний приток средств
20
4. Долгосрочная ссуда, погашаемая частями, неуверенность в притоке средств, достаточных для погашения долга
12
5. Долгосрочный кредит, вторичных источников погашения нет
5
Качество ссуд, формирующих кредитный портфель банка, оценивается последовательно. Первоначально проводится оценка каждого показателя, которые в совокупности интегрируются в балльную оценку. Рейтинг качества кредитов зависит от величины баллов: наилучшее - 163-140; высокое - 139-118; удовлетворительное - 117-85; предельное - 84-65; хуже предельного - 64 и ниже.
Балльная система строится в зависимости от специфичных черт исследуемого банка, особенностей клиентов, законов каждой отдельной страны и других. Её очевидные недостатки: индивидуальный характер и неопределенность информации, предоставляемой заемщиками. Основное преимущество - это простота использования и практическое отсутствие субъективного мнения при выработке управленческих решений. Данная система стала базой для построения различных моделей оценки кредитоспособности клиентов в различных зарубежных банках. Основные модели, применяемые в банках ведущих зарубежных стран мира, представлены в приложении А.
В практической банковской деятельности целесообразно системно использовать номерную и балльную системы, что позволит более точно оценить качества кредитного портфеля и принять более грамотное управленческое решение.
Индексный метод, как правило, используется редко. Его сущность заключается в том, что осуществляется расчёт индивидуальных и агрегированных индексов, по различным показателям финансово-экономического состояния бизнеса клиента банка.
В своей деятельности зарубежные банки широко используют кредитные рейтинги, устанавливаемые различными известными рейтинговыми агентствами Standard&Poor's, FitchIВСА, Moody's Investors Service и другими. Данные агентства осуществляют мониторинг различных рынков и соответственно периодически публикуют результаты своих исследований52 . К. Олоян отмечает, что рейтинговые агентства предоставляют достоверную информацию, потому что их работники профессиональны и используют в своей деятельности международные стандарты, учитывают различных риски, применяют инновационные методики анализа [15]. Анализ деятельности рейтинговых агентств показал, что все агентства базируются практически на одних и тех же принципах.
Необходимо отметить, что долгосрочный кредитный рейтинг эмитента позволяет оценить ликвидность стратегических активов эмитента. Данные рейтинги ранжированы по категориям: от наивысшей - AAA до низкой - D.
Краткосрочный рейтинг агентства позволяет оценить способность эмитента погасить краткосрочные обязательства. Данные рейтинги ранжируются: от обязательств наивысшего качества - А-1, до низкого качества - D.
По уровню риска выделяют три вида рейтингов:
- инвестиционный;
- спекулятивный;
- дефолтный.
Рейтинговые агентства могут присваивать кредитные рейтинги различным субъектам хозяйствования - правительству государства, отдельным регионам и муниципалитетам, различным фирмам. Standard & Poor's может устанавливать рейтинги по национальной и международной шкале в различных государствах [15].
Специалисты Standard & Poor's постоянно отслеживают факторы, влияющие на установленный кредитный рейтинг и при необходимости корректируют его.
В зависимости от сложившейся ситуации в мировой экономике Базельский комитет по банковскому надзору совершенствует и изменяет требования к различным показателям и критериям деятельности банков. Эти показатели и критерии устанавливаются директивами Базельского комитета по банковскому надзору и предоставляют возможность оценивать кредитный риск различными способами [16]: применяя стандартизированный, базовый и продвинутый подходы.
В рамках стандартизированного подхода, оценка кредитного риска проводится на базе внешних данных рейтинговых агентств.
Базовый подход ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ 1
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ 5
1.1 Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка 5
1.2 Методы управления кредитным портфелем 13
1.3 Зарубежный опыт управления качеством кредитного портфеля 19
2 СОВРЕМЕННАЯ ПРАКТИКА УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ В КАЗАХСТАНСКИХ БАНКАХ ВТОРОГО УРОВНЯ (НА ПРИМЕРЕ АО БАНК ЦЕНТРКРЕДИТ) 30
2.1 Краткая экономическая характеристика АО Банк Центркредит 30
2.2 Анализ финансовых результатов деятельности АО Банк ЦентрКредит 38
2.3 Оценка управления кредитным портфелем 51
3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ 59
3.1 Совершенствование организационной основы кредитного процесса как условия эффективного управления качеством кредитного портфеля банков второго уровня 59
3.2 Рекомендации по совершенствованию управления кредитным портфелем банка 71
ВВЕДЕНИЕ
На современном этапе эволюции экономических отношений кредит является наиболее активным и важным участником хозяйственных процессов. Без данной формы экономической поддержки не может существовать ни государство, ни предприятие, ни население. С его использованием происходит перелив капитала, ресурсов и создается кардинально новая стоимость. Кредитная деятельность представляет собой важнейшее, конституирующее понятие банка или его признак. Степень организации указанного процесса является одним из наилучших показателей полноценной деятельности банка и уровня его менеджмента.
Формирование кредитного портфеля является одним из основополагающих моментов в деятельности банка, позволяющим более четко выработать тактику и стратегию развития коммерческого банка, его возможности кредитования клиентов и развития деловой активности на рынке. Кредитный портфель служит главным источником доходов банка и одновременно - главным источником риска при размещении активов, что вызывает особые опасения в период крайней нестабильности финансовых отношений и падения уровня ликвидности кредитной системы.
Управление кредитным портфелем позволяет балансировать и сдерживать риск всего портфеля, ожидая и контролируя риск, присущий тем или иным рынкам, клиентам, кредитным инструментам, кредитам и условиям деятельности. Управление портфелем становится особенно актуальным в связи с диверсификацией банками своих операций, оно тесно связано с процессом стратегического планирования банка.
Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего изучения комплекса вопросов, связанных с управлением качеством кредитного портфеля банка, что позволит уточнить теоретические основы управления кредитным риском и конкретизировать пути совершенствования процесса управления качеством кредитного портфеля банка, направленные на повышение его конкурентоспособности и финансовой устойчивости.
Степень научной разработанности проблемы. К разработкам, имеющим методологическое значение для исследования проблем управления кредитными операциями относятся труды таких ученых, как Е. Альтман, Т. Бачкаи, Г. Бирман, Ф. Блэк, Дж. М.Кейнс, Д. Мессен, Д.Мико, Ф.Р.Питер, С. Шмидт, Л. Шустер, И. Фишер и др. Следует отметить, что по отдельным вопросам управления финансовыми рисками, такие зарубежные ученые как Г. Марковиц, М. Миллер, Ф. Модильяни, П. Самуэльсон, Р. Солоу, Д.Тобин, У. Шарп были удостоены за свои научные разработки нобелевских премий в области экономики.
Существует ряд научных работ российских ученых по проблемам управления кредитными рисками, которые представляют большую ценность для проведения исследований. К ним можно отнести научные труды Альгина А.П., Балабанова И.Т., Барабаумова В.Е., Витилинского В.В., Волошина И.В., Гамзы В.А., Глущенко В.В., Кабушкина С.Н., Лаврушина О.И., Пановой Г.С., Рогова М.А., Ситниковой Н.Ю., Ступакова В.С., Токаренко Г.С., Фомичева А.Н. и других ученых.
Среди казахстанских ученых в наибольшей степени проблемы управления кредитными операциями отражены в трудах Абдрахманова А., Искаковой 3.Д., Искакова У.М., Корниловой Л.П., Кудайбергеновой Л.Ж., Лисак Б.И., Новикова И.А., Сейткасымова Г.С., Святова С.А., Шаяхметовой К.О., Хамитова Н.Н. и др. В трудах этих ученых уделяется внимание подходам к управлению банковскими рисками, предлагаются различные модели оценки финансовых рисков.
Управление качеством кредитного портфеля, в отличие от управления кредитным риском, охватывает более широкую область банковского менеджмента, но при этом все еще остается недостаточно исследованным. Не в полной мере раскрыта зависимость от качества кредитов достаточности собственного капитала банков, эффективность их кредитных операций. Вместе с тем, труды перечисленных ученых стали стимулом и послужили базой для дальнейшего исследования проблем обеспечения эффективного управлении качеством кредитного портфеля, и на этой основе повышения финансовой устойчивости кредитных организаций. Недостаточные изученность и степень разработанности темы управления качеством кредитного портфеля, с одной стороны, и практическая значимость -с другой, предопределили выбор темы дипломной работы, цели и задачи исследования.
Цель дипломной работы заключается в теоретическом обосновании и разработке практического инструментария управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка.
Для осуществления поставленной цели потребовалось решить задачи, которые определили структуру дипломной работы:
oo раскрытие понятия кредитного портфеля банка
oo выявить принципы формирования и подходы к управлению кредитным портфелем коммерческого банка;
oo показать факторы, которые влияют на качество кредитного портфеля;
oo провести анализ структурного состава и качества кредитного портфеля коммерческого банка АО Банк Центр Кредит ;
oo разработать рекомендации по улучшению структуры кредитного портфеля банка. Объектом исследования является кредитный портфель коммерческого банка АО Банк Центр Кредит.
Предметом исследований в дипломной работе является формирование кредитного портфеля коммерческого банка.
Теоретической и методологической основой исследования послужили теоретические положения и методологические подходы, изложенные в трудах отечественных и зарубежных ученых-экономистов по проблемам управления и оценки качества кредитного портфеля банков. В работе были использованы следующие методы исследования: системный подход, метод научной абстракции, методы экономико-статистического и сравнительного анализа, финансового анализа, экспертных оценок.
Информационно-эмпирическую базу исследования составили законодательные документы Республики Казахстан, касающиеся кредитной деятельности банков; нормативные акты АО Банк Центр Кредит, регламентирующие кредитную деятельность казахстанских банков; материалы научных семинаров и конференций; публикации в экономической литературе, посвященные проблемам финансовой устойчивости банков, эффективности их кредитных операций, а также управления кредитным риском и качеством кредитного портфеля; данные Комитета по статистики Министерства национальной экономики Республики Казахстан, периодической печати; интернет-ресурсы.
Теоретическая и практическая значимость работы. Теоретическая значимость работы определяется комплексным представлением об управлении качеством кредитного портфеля банка, т.е. о цели, содержании, принципах, механизме управления.
Практическая значимость дипломной работы состоит в разработке рекомендаций по повышению качества кредитного портфеля, оценке качества кредитного портфеля, созданию резервов в валюте кредитования. Материалы дипломной работы могут быть использованы банками в целях эффективного управления качеством кредитного портфеля и кредитным риском.
Структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка используемых источников и приложения. Основной текст работы изложен на 75 страницах.
1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ КАЧЕСТВОМ КРЕДИТНОГО ПОРТФЕЛЯ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ
1.1 Сущность и понятие кредитного портфеля коммерческого банка
В современном мире кредит - это активный и весьма важный эффективный участник народнохозяйственных процессов. Без него не обходятся ни государства, предприятия, организации и население, ни производство и обращение общественного продукта. С помощью кредита происходит перелив ресурсов, капитала, создается новая стоимость.
Кредитная деятельность является основой бизнеса любого коммерческого банка. Уровень организации кредитного процесса - едва ли не самый эффективный показатель всей работы банка и качества его управления.
Прежде чем начать выдавать кредиты, банк должен сформулировать свою кредитную политику (наряду и в согласии с его политиками применительно ко всем другим направлениям деятельности - депозитной, процентной, тарифной, технической, кадровой, по отношению к клиентуре, к конкурентам и т.д.), а также предусмотреть способы и средства ее воплощения в реальную практику.
Формулирование политики банка составляет один из этапов планирования его деятельности. Определить и утвердить свою кредитную политику - значит сформулировать и закрепить в необходимых внутренних документах позицию руководства банка [1]. Для принятия банком обоснованных решений по указанному кругу вопросов важное значение имеют четкая и взвешенная постановка общих целей деятельности банка на предстоящий период (т.е. хорошая постановка планирования в целом), адекватный анализ кредитного рынка (т.е. хорошая работа маркетинговой службы), ясность перспектив развития ресурсной базы банка, верная оценка качества кредитного портфеля, учет динамики уровня квалификации персонала и другие факторы.
Все положения кредитной политики направлены на то, чтобы добиться максимально возможного качества кредитной деятельности банка.
В качестве кредитной деятельности банка (качестве организации банком своей кредитной деятельности) можно судить по ряду критериев (признаков), среди которых:
- рентабельность кредитных операций (в динамике);
- наличие ясно сформулированной кредитной политики на каждый конкретный период, адекватной возможностям самого банка и интересам его клиентов, а также четко прописанных механизмов (включая организационное и информационно-аналитическое обеспечение) и процедур реализации такой политики (регламентов проведения всех этапов кредитной операции);
- состояние кредитного портфеля;
- наличие работающего механизма управления кредитными рисками [2].
Кредитный портфель - это структурируемая по различным критерием качества совокупность предоставленных банком кредитов, отражающая социально-экономические и денежно-кредитные отношения между банком и его клиентами по обеспечению возвратного движения ссудной задолженности.
В нормативных документах, регламентирующих отдельные стороны управления кредитным портфелем, определена его структура, из которой вытекает, что в него включается не только ссудный сегмент, но и различные другие требования банка кредитного характера: размещенные депозиты, межбанковские кредиты, требования на получение (возврат) долговых ценных бумаг, акций и векселей, учтенные векселя, факторинг, требования по приобретенным по сделке правам, по приобретенным на вторичном рынке закладным, по сделкам продажи (покупки) активов с отсрочкой платежа (поставки), по оплаченным аккредитивам, по операциям финансовой аренды (лизинга), по возврату денежных средств, если приобретенные ценные бумаги и другие финансовые активы являются некотируемыми или не обращаются на организованном рынке.
Такое расширенное содержание совокупности элементов, образующих кредитный портфель, объясняется тем, что такие категории как депозит, межбанковский кредит, факторинг, гарантии, лизинг, ценная бумага имеют сходные сущностные характеристики, связанные с возвратным движением стоимости и отсутствием смены собственника. Различия заключаются в содержании объекта отношения и форме движения стоимости.
Сущность кредитного портфеля банка можно рассматривать на категориальном и прикладном уровнях. В первом аспекте кредитный портфель - это отношения между банком и его контрагентами по поводу возвратного движения стоимости, которые имеют форму требований кредитного характера. Во втором аспекте кредитный портфель представляет собой совокупность активов банка в виде ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и прочих требований кредитного характера, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений [3]. Факторы, влияющие на процесс формирования кредитного портфеля банка представлены на рисунке 1.1.
ФАКТОРЫ
ФАКТОРЫ
Группа 3: социальные факторы
Группа 3: социальные факторы
Группа 2: банковские факторы
Группа 2: банковские факторы
Группа 1: общеэкономические факторы
Группа 1: общеэкономические факторы
Рисунок 1.1 - Факторы, влияющие на процесс формирования кредитного портфеля
На формирование кредитного портфеля коммерческого банка чаще всего влияют такие факторы, как:
- специфика сектора рынка, обслуживаемого данным банком. Каждый банк должен учитывать потребности в заемных средствах клиентов его сегмента рынка. Так, Питер Роуз приводит такую зависимость кредитного портфеля от данного фактора: Банк, обслуживающий пригородный район с большим количеством односемейных домов и маленьких розничных магазинов, в основном предоставляет ипотечные ссуды под залог жилых помещений, кредиты на покупку автомобилей, бытовой техники, кредиты на покрытие расходов, связанных с ведением домашнего хозяйства. В противоположность этому банк, расположенный в крупном городе, окруженный офисами, крупными универмагами, промышленными предприятиями, обычно направляет большинство ссуд коммерческим фирмам на пополнение товарноматериальных запасов, приобретение оборудования и выплату зарплаты [4].
- размер банка, а следовательно и размер его капитала определяет предельную сумму кредита, предоставляемого одному заемщику. Более крупные банки являются обычно оптовыми кредиторами, направляющими основной объем своих кредитных ресурсов крупным и средним предприятиям. Более мелкие банки ориентированы на розничные кредиты в форме небольших потребительских кредитов, ссуд предпринимателям и владельцам мелких фирм.
Важнейшим показателем уровня организации кредитного процесса является качество кредитного портфеля.
Для раскрытия содержания качества кредитного портфеля обратимся к толкованию термина качество.
Качество - это:
- свойство или принадлежность, все, что составляет сущность лица или вещи;
- совокупность существенных признаков, свойств, особенностей, отличающих предмет или явление от других и придающих ему определенность;
- то или иное свойство, признак, определяющий достоинство чего-либо [5].
Следовательно, качество явления должно показывать его отличие от других явлений и определять его достоинство.
Качественное отличие кредитного портфеля от других портфелей коммерческого банка заключается в таких сущностных свойствах кредита и категорий кредитного характера, как возвратное движение стоимости между участниками отношений, а также денежный характер объекта отношений. Совокупность видов операций и используемых инструментов денежного рынка, образующая кредитный портфель, имеет черты, определяемые характером и целью деятельности банка на финансовом рынке. Известно, что ссудные операции и другие операции кредитного характера отличаются высоким риском. В то же время они должны отвечать цели деятельности банка - получению максимальной прибыли при допустимом уровне ликвидности. Из этого вытекают такие свойства кредитного портфеля, как кредитный риск, доходность и ликвидность (рисунок 1.2).
Критерии оценки качества кредитного портфеля
Критерии оценки качества кредитного портфеля
Степень кредитного риска
Степень кредитного риска
Уровень доходности
Уровень доходности
Уровень ликвидности
Уровень ликвидности
Рисунок 1.2 - Критерии оценки качества кредитного контроля
Под качеством кредитного портфеля можно понимать такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса.
Рассмотрим содержание отдельных критериев оценки качества кредитного портфеля:
1. Степень кредитного риска. Кредитный риск, связанный с кредитным портфелем, - это риск потерь, которые возникают вследствие дефолта у кредитора или контрагента, носящий совокупный характер. Кредитный портфель, как уже отмечалось, имеет сегменты: ссуды, предоставленные юридическим, физическим лицам, финансовым организациям; факторинговая задолженность; выданные гарантии, учтенные векселя и др.
Оценка степени риска кредитного портфеля имеет следующие особенности. Вопервых, совокупный риск зависит:
- от степени кредитного риска отдельных сегментов портфеля, методики оценки которого имеют как общие черты, так и особенности, связанные со спецификой сегмента;
- диверсифицированности структуры кредитного портфеля и отдельных его сегментов.
Во-вторых, для оценки степени кредитного риска должна применяться система показателей, учитывающая множество аспектов, которые следует принять во внимание.
2. Уровень доходности кредитного портфеля. Поскольку целью функционирования банка является получение максимальной прибыли при допустимом уровне рисков, доходность кредитного портфеля является одним из критериев оценки его качества. Элементы кредитного портфеля можно разделить на две группы: приносящие и неприносящие доход активы. К последней группе относятся беспроцентные кредиты, ссуды с замороженными процентами и с длительной просрочкой по процентным платежам. В зарубежной практике при длительном просроченном долге по процентам практикуется отказ от их начисления, так как главным является возврат основного долга. В казахстанской практике регламентируется обязательное начисление процентов. Уровень доходности кредитного портфеля определяется не только уровнем процентной ставки по предоставленным кредитам, но и своевременностью уплаты процентов и суммы основного долга [6].
Доходность кредитного портфеля имеет нижнюю и верхнюю границу. Нижняя граница определяется себестоимостью осуществления кредитных операций (затраты на персонал, ведение ссудных счетов и т.д.) плюс процент, подлежащий уплате за ресурсы, вложенные в этот портфель. Верхней границей является уровень достаточной маржи.
3. Уровень ликвидности кредитного портфеля. Поскольку уровень ликвидности банка определяется качеством его активов и, прежде всего, качеством кредитного портфеля, то очень важно, чтобы предоставляемые банком кредиты возвращались в установленные договорами сроки или банк имел бы возможность продать ссуды или их часть, благодаря их качеству и доходности. Чем более высока доля кредитов, классифицированных в лучшие группы, тем выше ликвидность банка.
Ликвидность банка это качество, которое придает активам способность быстро и легко конвертироваться в денежные средства. В приложении к кредитному портфелю активы, входящие в его состав, принимают денежную форму в момент полного или частичного исполнения обязательств заемщика (канал заемщик-кредитор), либо в результате действий банка по управлению долговыми обязательствами (например, продажа кредитного портфеля или его части, рефинансирование кредитного портфеля путем выпуска долговых ценных бумаг).
Таким образом, ликвидность кредитного портфеля зависит от: платежной дисциплины заемщика или индивидуального кредитного риска (чем меньше вероятность неплатежа, тем больше ликвидность); скорости и графика генерирования денежных потоков по каналу кредитор-заемщик (краткосрочные кредиты более ликвидны по сравнению с долгосрочными; кредиты, погашаемые частями более ликвидны, чем кредиты с разовым погашением в конце срока); действий банкакредитора относительно кредитного портфеля (способность банка в короткие сроки вернуть вложенные ресурсы увеличивает ликвидность).
В пользу применения предложенных критериев оценки качества кредитного портфеля (степень кредитного риска, уровень доходности и ликвидности) можно привести следующие аргументы. Низкий риск элементов кредитного портфеля не означает его высокое качество: ссуды первой категории качества, которые предоставляются первоклассным заемщикам под небольшие проценты, не могут приносить высокого дохода. Высокая ликвидность, присущая краткосрочным активам кредитного характера, также приносит невысокий процентный доход [7].
Таким образом, кредитный риск не может являться единственным критерием качества кредитного портфеля, поскольку понятие качества кредитного портфеля значительно шире и связано с рисками ликвидности и потери доходности. Однако значимость названных критериев будет изменяться от условий, места функционирования банка, его стратегии. Ряд ученых считают, что качество кредитного портфеля банка можно оценить с помощью системы показателей:
- доля кредитов, в общем объеме активов банка (критерий, не более 65%);
- удельный вес долго-, средне-, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования в общей сумме кредитного портфеля банка;
- объема просроченной задолженности;
- отношение дохода от ссудных операций к величине собственных средств;
- отношение между резервом на покрытие убытков по ссудам и объемом кредитного портфеля банка (критерий, около 5%).
Каждый из показателей имеет экономический смысл. Показатели исследуются комплексно, в динамике и позволяют судить об эффективности банковской политики в целом и её отдельных составляющих.
1.2 Методы управления кредитным портфелем
В управлении кредитным портфелем большое значение имеет изменение системы управления сроками активов и пассивов и, следовательно, разницей процентных ставок и в конечном счете, доходностью. Каждый источник ресурсов обладает своими уникальными характеристиками, изменчивостью и резервными требованиями. Подход к их управлению - метод конверсии финансовых ресурсов, который рассматривает каждый источник средств индивидуально.
Управление кредитным портфелем имеет несколько этапов:
- определение основных классификационных групп кредитов и вменяемых им коэффициентов риска;
- отнесение каждого выданного кредита к одной из указанных групп;
- выяснение структуры портфеля (долей различных групп в их общей сумме);
- оценка качества портфеля в целом;
- выявление и анализ факторов, меняющих структуру (качество) портфеля;
- определение величины резервов, которые необходимо создать под каждый выданный кредит (кроме кредитов, под которые может быть создан единый резерв);
- определение общей суммы резервов, адекватной совокупному риску портфеля;
- разработка мер, направленных на улучшение качества портфеля [8];
- ключевым моментом в управлении кредитным портфелем банка является выбор критерия (критериев) оценки качества каждого кредита и всей их совокупности.
Формирования резерва обусловлена кредитными рисками в деятельности банков. Банк формирует резерв под возможное обесценение ссуды (кредита), т.е. под возможную потерю ссудой стоимости (полностью или частично) вследствие реализовавшегося связанного с данной ссудой кредитного риска. Величина такого обесценения определяется как разность между балансовой оценкой ссуды (остаток задолженности по ссуде, отраженный на счетах бухгалтерского учета банка на момент ее оценки) и ее так называемой справедливой стоимостью на момент оценки (текущая рыночная оценка ссуды). При этом справедливая стоимость ссуды должна оцениваться на постоянной основе начиная с момента выдачи ссуды.
Формируя резерв, банк, исходя из категории ссуды, определяет размер так называемого расчетного резерва, т.е. резерва, отражающего величину его возможных финансовых потерь по ссуде, которые будут признаны таковыми при соблюдении предусмотренного в Положении порядка оценки факторов кредитного риска, но без учета наличия и качества обеспечения ссуды.
В целях определения размера расчетного резерва в связи с ожидаемым действием факторов кредитного риска ссуды (за исключением ссуд, сгруппированных в однородные портфели) классифицируются в одну из 5 категорий качества:
- I (высшая) категория качества (стандартные ссуды) - нет кредитного риска (вероятность обесценения ссуды равна нулю);
- II категория качества (нестандартные ссуды) - имеется умеренный кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 1-20%);
- III категория качества (сомнительные ссуды) - имеется значительный кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 21-50%);
- IV категория качества (проблемные ссуды) - присутствует высокий кредитный риск (есть вероятность обесценения ссуды на 51-100%);
- низшая) категория качества (безнадежные ссуды) - отсутствует вероятность возврата ссуды, т.е. она будет обесценена полностью (на 100%) [9].
Источниками получения информации о рисках, связанных с заемщиком, банк считает правоустанавливающие документы заемщика, его бухгалтерскую, налоговую, статистическую и иную отчетность, дополнительно предоставляемые им сведения, а также средства массовой информации и другие источники, которые банк определяет самостоятельно. То есть банку в нормативном порядке вменяется обязанность добывать из самых разных источников информацию, необходимую и достаточную для формирования профессионального суждения о размере расчетного резерва. При этом он обязан также всю такую информацию о каждом заемщике фиксировать в специальном досье, а это досье должно быть доступно органам управления, службам внутреннего контроля банка, аудиторам и органам надзора.
Банк формирует (регулирует) резерв на момент получения информации о появлении (изменении) кредитного риска иили качества обеспечения ссуды. При изменении финансового положения заемщика, изменении качества обслуживания ссуды, а также при наличии иных сведений о рисках заемщика банк обязан реклассифицировать ссуду и при наличии оснований уточнить размер резерва.
В зависимости от качества обслуживания заемщиком долга ссуды следует относить в одну из трех категорий: хорошо обслуживаемая; обслуживаемая средне; неудовлетворительно обслуживаемая.
Обслуживание долга по ссуде может быть признано хорошим, если:
- платежи по основному долгу и процентам осуществляются своевременно и в полном объеме;
- имеется только единичный случай просроченных платежей по основному долгу иили процентам в течение последних 180 календарных дней, в том числе:
- по ссудам, предоставленным юридическим лицам - до 5 календарных дней;
- по ссудам, предоставленным физическим лицам - до 30 календарных дней.
Сформулированные профессиональные суждения о финансовом положении заемщика и о качестве обслуживания им долга позволяют путем комбинаций двух данных критериев определить категорию качества каждой конкретной ссуды.
Свои особенности имеют процедуры оценки кредитного риска и определения суммы резерва по ссудам, сгруппированным в однородный портфель. К таким ссудам по усмотрению банка могут быть отнесены, в частности, кредиты физическим лицам, индивидуальным предпринимателям, предприятиям и организациям малого бизнеса.
Совокупный риск кредитного портфеля зависит от уровня рискованности кредитов, по которым его сформировано, а потому для определения портфельного риска следует проанализировать риск всех его составляющих.
Методы управления кредитным риском делятся на две группы:
- методы управления кредитным риском на уровне отдельного кредита;
- методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банка.
К методам управления риском отдельного кредита относятся:
- анализ кредитоспособности заемщика;
- анализ и оценка кредита;
- структурирование ссуды; документирования кредитных операций;
- контроль по предоставленному кредиту и состоянием залога.
Особенность перечисленных методов заключается в необходимости их последовательного применения, поскольку одновременно они являются этапами процесса кредитования. Если на каждом этапе перед кредитным работником поставлена задача минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы процесса кредитования как методы управления риском отдельной ссуды. Методы управления риском кредитного портфеля банка представлены на рисунке 1.3.
Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристикам (величина капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион).
Методы управления риском кредитного портфеля
Методы управления риском кредитного портфеля
Диверсификация
Диверсификация
Методы управления риском кредитного портфеля Секьюритизация
Секьюритизация
Лимитирование
Лимитирование
Создание резервов для возмещения потерь
Создание резервов для возмещения потерь
Рисунок 1.3 - Методы управления риском кредитного портфеля банка
Метод диверсификации состоит в распределении кредитного портфеля среди широкого круга заемщиков, которые отличаются друг от друга как по характеристикам (величина капитала, форма собственности), так и по условиям деятельности (отрасль экономики, географический регион).
Различают три вида диверсификации - отраслевую, географическую и портфельную.
Лимитирование, как метод управления кредитным риском, заключается в установлении максимально допустимых размеров предоставленных ссуд, что позволяет ограничить риск. Благодаря установлению лимитов кредитования банкам удается избежать критических потерь вследствие необдуманной концентрации любого вида риска, а также диверсифицировать кредитный портфель и обеспечить стабильные доходы.
Создание резерва для возмещения возможных потерь по кредитным операциям коммерческих банков как метод управления кредитным риском заключается в аккумуляции части средств, которые в дальнейшем используются для компенсации невозвращенных кредитов. С одной стороны, резерв под кредитные риски служит защитой вкладчиков, кредиторов и акционеров банка, а с другой - резервы повышают надежность и стабильность банковской системы в целом [10].
Этот подход базируется на принципе осмотрительности, согласно которому кредитные портфели банков оцениваются на отчетную дату по чистой стоимости, т.е. с учетом возможных потерь по кредитным операциям. Для покрытия этих потерь предусматривается создание специального резерва перевода части средств банка на отдельные бухгалтерские счета, с которых в случае не возврата кредита списывается соответствующая сумма.
Секьюритизация - это продажа активов банка через превращение их в ценные бумаги, которые в дальнейшем размещаются на рынке. В основном секьюритизация применяется к банковским кредитам, давая возможность банкам передавать кредитный риск другим участникам рынка - инвесторам, которые покупают ценные бумаги.
Кроме того, с помощью секьюритизации банк может осуществить трансферт риска изменения процентной ставки и риска досрочного погашения кредита.
Процесс секьюритизации позволяет переместить балансовые активы банка за баланс, т.е. является одним из видов внебалансовых деятельности банка.
Система анализа кредитного портфеля включает следующие элементы:
1. Оценка качества кредитов, составляющих кредитный портфель.
2. Определение структуры портфеля на основе качества кредитов и оценка этой структуры на основе изучения ее динамики.
3. Определение достаточной величины резервов для покрытия убытков по ссудам на основе структуры кредитного портфеля.
Резюмируя вышесказанное, можно отметить, что на каждом этапе управления указанным портфелем происходит осуществление основных управленческих функций, на основании которых происходит разработка системы мер, которые позволяют сделать лучше портфель кредитования банка в соответствии с рациональностью. С применением подобных специальных методов субъектам управления портфелем розничного кредитования сдерживаются вероятные кредитные риски всего портфеля.
Кроме того, обеспечивается его доходность в соответствии с требуемым уровнем. Таким образом, управление портфелем кредитования носит комплексный характер и требует соответствующего подхода.
1.3 Зарубежный опыт управления качеством кредитного портфеля
В казахстанской финансовой практике необходимо использовать все лучшее, что появилось в зарубежной практике деятельности кредитных организаций, в том числе в области искусства управления качеством кредитного портфеля.
В зарубежной банковской практике управления качеством кредитного портфеля широко используется такой инструмент, как экспертное мнение специалиста. Экспертное мнение - это заключение опытного, квалифицированного работника по отдельным значимым вопросам и проблемам [11].
Эксперт высказывает свое мнение на основании своего опыта и знаний. При этом он тщательно изучает и анализирует возникшую проблему, выявляет и оценивает ряд показателей и критериев качества кредитного портфеля, рассмотренных автором в первой главе данного исследования.
В международной банковской практике управления качеством кредитного портфеля также широко используется такой инструмент, как рейтинг. Он осуществляется на базе данных агрегатных показателей и критериев в соответствии рисунком 1.4. Рейтинг позволяет классифицировать банки по качеству их кредитных портфелей и другим признакам [12].
Оценка надзорных органов
Оценка надзорных органов
Экспертиза независимыми специализированными банковскими рейтинговыми агенствами
Экспертиза независимыми специализированными банковскими рейтинговыми агенствами
Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля
Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля
Standard & Poor's
Standard & Poor's
Moody's Investors Service
Moody's Investors Service
Fitch IBCS
Fitch IBCS
Внутренний анализ качества кредитного портфеля
Внутренний анализ качества кредитного портфеля
Рисунок 1.4 - Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля, применяемые в международной практике
Э.Дж. Долан, Д.Ф. Синки-мл. и Э. Рид предложили осуществлять рейтинг качества кредитного портфеля посредством номерной, балльной и индексной систем.
Экономический смысл номерной системы представлен в таблице 1.1. Номерная система обладает как преимуществами, так и недостатками.
Таблица 1.1 - Сущность номерной системы оценки качества кредитного портфеля
Рейтинг
Классификация
Признаки
0
Неклассифицированные ссуды
Оценка кредита не завершена или требуется переоценка качества ссуды.
1
Кредиты высокого качества (Прайм)
Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности. Полное и в срок погашение долга в прошлом. Мощный денежный поток. Первоклассный залог. Привлекательные для банка характеристики займа, т.е. цель, срок и порядок
погашения ссуды.
2
Кредиты высокого качества
Хороший уровень кредитоспособности, например, не ниже
2 класса. Достаточный для погашения ссуды приток средств. Хорошая кредитная предыстория. Солидный залог. Привлекательные для банка характеристики займа.
3
Удовлетворительные
Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3 класса). Хорошее погашение долга в прошлом (редкая непродолжительная просрочка банку). Достаточный залог. Характеристики займа: револьверный кредит или возобновляемый кредит.
4
Предельные
Неустойчивая кредитоспособность клиента в прошлые периоды, недостаточный залог. Ссуда выдана п од
гарантию. Необходим постоянный контроль.
5
Качество кредита хуже предельного
Возвращение ссуды сомнительно. Требуется дополнительное соглашение о порядке погашения долга.
6
Потери
Основной долг и проценты не погашаются.
Основное преимущество - это простота построения и использование ограниченного количества показателей. Недостаток - мнение эксперта субъективно, его практически невозможно обосновать количественными показателями.
Экономический смысл балльной системы представлен в таблице 1.2 и заключается в том, что оценка ссуд по различным показателям осуществляется в баллах [14].
Таблица 1.2 - Балльная система оценки качества ссуд
Категории оценки
Критерии качества ссуды
Баллы
Назначение и сумма долга
1. Назначение разумно и сумма полностью оправдана
20
2. Назначение сомнительно, сумма приемлема
15
3. Назначение неубедительно, сумма проблематична
8
Финансовое положение заемщика
1. Очень сильно текущее и прежнее финансовое положение. Сильный и стабильный приток средств (1 класс).
40
2. Хорошее финансовое положение. Сильный приток средств. (2 класс).
30
3. Заемщик недавно много потерял, приток средств слабый (некредитоспособный)
4
Залог
1. Не нужен залог или предоставляется обширный денежный залог
30
2. Значительный ликвидный залог
25
3. Достаточный залог приемлемой ликвидности
15
4. Достаточный залог, но ограниченной ликвидности
12
5. Недостаточный залог невысокого качества
8
6. Нет приемлемого залога
2
Срок и схема погашения ссуды
1. Краткосрочный самоликвидирующийся кредит, хороший вторичный источник погашения
30
2. Среднесрочный кредит с погашением долга частями в течение срока ссуды, мощный приток средств
25
3. Среднесрочный кредит, одноразовое погашение в конце срока, средний приток средств
20
4. Долгосрочная ссуда, погашаемая частями, неуверенность в притоке средств, достаточных для погашения долга
12
5. Долгосрочный кредит, вторичных источников погашения нет
5
Качество ссуд, формирующих кредитный портфель банка, оценивается последовательно. Первоначально проводится оценка каждого показателя, которые в совокупности интегрируются в балльную оценку. Рейтинг качества кредитов зависит от величины баллов: наилучшее - 163-140; высокое - 139-118; удовлетворительное - 117-85; предельное - 84-65; хуже предельного - 64 и ниже.
Балльная система строится в зависимости от специфичных черт исследуемого банка, особенностей клиентов, законов каждой отдельной страны и других. Её очевидные недостатки: индивидуальный характер и неопределенность информации, предоставляемой заемщиками. Основное преимущество - это простота использования и практическое отсутствие субъективного мнения при выработке управленческих решений. Данная система стала базой для построения различных моделей оценки кредитоспособности клиентов в различных зарубежных банках. Основные модели, применяемые в банках ведущих зарубежных стран мира, представлены в приложении А.
В практической банковской деятельности целесообразно системно использовать номерную и балльную системы, что позволит более точно оценить качества кредитного портфеля и принять более грамотное управленческое решение.
Индексный метод, как правило, используется редко. Его сущность заключается в том, что осуществляется расчёт индивидуальных и агрегированных индексов, по различным показателям финансово-экономического состояния бизнеса клиента банка.
В своей деятельности зарубежные банки широко используют кредитные рейтинги, устанавливаемые различными известными рейтинговыми агентствами Standard&Poor's, FitchIВСА, Moody's Investors Service и другими. Данные агентства осуществляют мониторинг различных рынков и соответственно периодически публикуют результаты своих исследований52 . К. Олоян отмечает, что рейтинговые агентства предоставляют достоверную информацию, потому что их работники профессиональны и используют в своей деятельности международные стандарты, учитывают различных риски, применяют инновационные методики анализа [15]. Анализ деятельности рейтинговых агентств показал, что все агентства базируются практически на одних и тех же принципах.
Необходимо отметить, что долгосрочный кредитный рейтинг эмитента позволяет оценить ликвидность стратегических активов эмитента. Данные рейтинги ранжированы по категориям: от наивысшей - AAA до низкой - D.
Краткосрочный рейтинг агентства позволяет оценить способность эмитента погасить краткосрочные обязательства. Данные рейтинги ранжируются: от обязательств наивысшего качества - А-1, до низкого качества - D.
По уровню риска выделяют три вида рейтингов:
- инвестиционный;
- спекулятивный;
- дефолтный.
Рейтинговые агентства могут присваивать кредитные рейтинги различным субъектам хозяйствования - правительству государства, отдельным регионам и муниципалитетам, различным фирмам. Standard & Poor's может устанавливать рейтинги по национальной и международной шкале в различных государствах [15].
Специалисты Standard & Poor's постоянно отслеживают факторы, влияющие на установленный кредитный рейтинг и при необходимости корректируют его.
В зависимости от сложившейся ситуации в мировой экономике Базельский комитет по банковскому надзору совершенствует и изменяет требования к различным показателям и критериям деятельности банков. Эти показатели и критерии устанавливаются директивами Базельского комитета по банковскому надзору и предоставляют возможность оценивать кредитный риск различными способами [16]: применяя стандартизированный, базовый и продвинутый подходы.
В рамках стандартизированного подхода, оценка кредитного риска проводится на базе внешних данных рейтинговых агентств.
Базовый подход ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
Реферат
Курсовая работа
Дипломная работа
Материал
Диссертация
Практика
-
-
-
1‑10 стр.
11‑20 стр.
21‑30 стр.
31‑60 стр.
61+ стр.
Основное
Кол‑во стр.
Доп.
Поиск
Ничего не найдено :(
Недавно просмотренные работы
Просмотренные работы не найдены
Заказ
Антиплагиат
Просмотренные работы
ru
ru/