Роль Национального Банка Казахстана в денежно-кредитном регулировании экономики

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 32 страниц
В избранное:

Карагандинский экономический университет Казпотребсоюза

Кафедра « Банковский менеджмент и финансовые рынки »

Курсовая

по дисциплине «Банковское дело»

на тему: «Роль Национального Банка Казахстана в денежно-кредитном регулировании экономики»

Выполнил:

Студент группы Ф-32: Исабеков А. К.

Проверил:

Доцент: Умарова К. А.

Караганда 2019

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ.

ВВЕДЕНИЕ.:

: 1

ВВЕДЕНИЕ.: ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

3: 5

ВВЕДЕНИЕ.:

: 1. 1

ВВЕДЕНИЕ.: Понятие, сущность и цели денежно-кредитной политики

3: 5

: 1. 2

ВВЕДЕНИЕ.: Инструменты и виды денежно-кредитного регулирования ………. .

3: 7

ВВЕДЕНИЕ.:

: 2

ВВЕДЕНИЕ.: АНАЛИЗ РОЛИ НБРК В ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОМ РЕГУЛИРОВАНИИ ЭКОНОМИКИ.

3: 13

ВВЕДЕНИЕ.:

: 2. 1

ВВЕДЕНИЕ.: Роль НБК в организации денежно-кредитной политики ……… . . . …

3: 13

: 2. 2

ВВЕДЕНИЕ.: Контрольно-надзорные функции Национального Банка Республики Казахстан . . .

3: 15

: 2. 3

ВВЕДЕНИЕ.: Состояние денежно-кредитной политики Республики Казахстан на современном этапе .

3: 17

ВВЕДЕНИЕ.:

: 3

ВВЕДЕНИЕ.: ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ ИЛИ СПОСОБЫ УЛУЧШЕНИЯ ВАЛЮТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ

3: 23

ВВЕДЕНИЕ.:

ВВЕДЕНИЕ.: ЗАКЛЮЧЕНИЕ . . . . . . ….

3: 29

ВВЕДЕНИЕ.:

ВВЕДЕНИЕ.: СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…. . .

3: 31

ВВЕДЕНИЕ

С переходом на новые экономические механизмы денежный рынок оказывает все более существенное влияние на состояние экономики. В Казахстане долгое время господствовала административно-плановая система, с которой не было рыночных отношений, а монополизм Госбанка был абсолютизирован. В то же время практически не было денежно-кредитного регулирования. В то же время он активно применялся во всем мире, его инструменты и методы их использования были усовершенствованы. Переход на рынок потребовал адекватного внедрения новых инструментов регулирования для Республики Казахстан, в том числе денежных. Однако специфика бытовых условий не позволяла эффективно использовать традиционные методы. Поэтому проблема денежно-кредитного регулирования экономики Казахстана по-прежнему сохраняет свою актуальность как в теории, так и на практике.

Основным регулятором денежного рынка является Национальный банк, который играет основную роль в проведении денежно-кредитной политики. Теоретически, денежно-кредитное регулирование можно отделить друг от друга, определяя первое как влияние на стоимость денежной массы, а второе - как влияние на уровень процентных ставок. Однако на практике они тесно связаны. Итак, с уменьшением процентной ставки объем выданных кредитов увеличивается, что означает увеличение денежной массы. Увеличение денежной массы приводит к уменьшению спроса на деньги, а цена их использования, то есть процентная ставка, уменьшается. Из-за этого экономисты предпочитают говорить о монетарной политике как о едином целом. В то же время монетаристы фокусируются на монетарном аспекте регулирования, а сторонники кейнсианства - на процентном отношении.

Не случайно используются оба понятия: и политика, и регулирование. Под политикой (греч. politic - искусство государственного управления), в одной из ее интерпретаций, принято понимать направление государства в определенной сфере общественной жизни, в нашем случае - экономической. Регулирование (лат. Regulo - организация, приведение в порядок) - означает приведение чего-либо в состояние (систему), обеспечивающее нормальную и правильную работу. В экономической литературе эти понятия часто заменяются каждым другим и используются взаимозаменяемо.

Основными обстоятельствами, обусловившими актуальность темы курсовой работы, являются следующие:

Во-первых, сложные противоречивые кризисные процессы, охватившие, прежде всего, экономическую сферу общества Казахстана, выдвинули проблему денежно-кредитного регулирования как одного из направлений экономической политики в целом среди самых актуальных проблем государственного управления;

Во-вторых, замедление роста во всех основных центрах мировой экономики, предвещающее рецессию в условиях снижения спроса и цен на сырьевые товары, несбалансированную структуру золотовалютных резервов Национального Банка Республики Казахстан, значительную долларизацию Казахстана. экономика требует разработки практических мер для активного и активного реагирования на мировые кризисные процессы.

Неоднозначность, непоследовательность и низкая эффективность подходов к решению проблемы денежно-кредитного регулирования в существующих экономических теориях и практиках заставляют, с одной стороны, обратиться к истокам постановки и решения проблемы в трудах мыслителей прошлого. С другой стороны, чтобы использовать современные методы исследования, проанализировать причины экономических дисбалансов в наше время.

Однако, несмотря на широкое освещение проблемы в экономической литературе, единого подхода к проведению денежно-кредитной политики в контексте трансформации экономических отношений не было разработано.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

1. 1 Понятие, сущность и задачи нежной кредитной политики

Денежно-кредитная политика относится к тем мерам, которые направлены на обеспечение эффективного функционирования экономической системы, влияя на предложение, стоимость и доступность денег. Понятие денежно-кредитной политики определялось по- разному разными экономистами.

Так, Р. П. Кент определил монетарную политику как «управление экспансией и сокращение количества денег в обращении для достижения полной занятости . »

Д. К. Роуэн сказал, что «денежно-кредитная политика определяется как дискреционные действия, предпринимаемые властями для оказания влияния:

а) денежная масса

б ) стоимость денег или процентная ставка

в ) наличие денег.

По словам профессора Кроутера, «денежно - кредитная политика состоит из шагов или усилий по минимизации недостатков, которые вытекают из существования и функционирование денежной системы. Это политика регулирования потока денег в экономике для достижения определенных целей . » Денежно-кредитная политика подразумевает влияние на уровень и структуру совокупного спроса путем манипулирования процентными ставками и доступностью кредитов. »

Денежно-кредитное регулирование осуществляется государством через двухуровневую банковскую систему. Первый уровень этой системы представлен государственным центральным банком, а второй - коммерческими банками и различными финансовыми институтами. Старейшие банки - Банк Англии и Банк Швеции - были основаны в конце 17 века. Однако современная модель центральных банков начала складываться только в 19 веке.

В экономике с бумажными деньгами и многочисленными коммерческими банками, конкурирующими друг с другом. В Казахстане, в центральной банке функционирует в соответствии с законодательством несет - Национальный банк РК.

Ниже перечислены основные функции Национального банка:

- эмиссионный центр страны;

- банк банков;

- государственный банкир;

- орган денежно-кредитного регулирования экономики страны.

Выполняя эти функции, национальный банк формирует денежно-кредитную политику в стране, которая при умелой организации обеспечивает устойчивый экономический рост, в другом случае препятствует экономическому развитию.

Целью денежно-кредитной политики является контроль над денежной массой и установление уровня инфляции и процентных ставок на уровне, который обеспечивает стабильность цен и общее доверие к валюте. Кроме того, денежно-кредитная политика способствует экономическому росту и стабильности, сокращению безработицы и поддержанию предсказуемого обменного курса с другими валютами.

На данный момент, согласно официальному порталу Национального Банка Республики Казахстан, основной целью денежно-кредитной политики является обеспечение стабильности цен.

Типы денежно-кредитной политики

На более широком уровне денежно-кредитная политика классифицируется как экспансивная или ограничительная.

Если страна сталкивается с высоким уровнем безработицы во время замедления или рецессии, денежно-кредитное управление может выбрать экспансионистскую политику, направленную на ускорение экономического роста и расширение экономической активности. Как часть экспансионистской денежно-кредитной политики, монетарные власти часто снижают процентные ставки посредством различных мер, которые делают сбережения относительно неблагоприятными и увеличивают затраты . Это приводит к увеличению потребительских расходов на различные товары и услуги и увеличению денежной массы на рынке. Поскольку капитал теперь доступен по низким ставкам, как бизнес, так и частные лица могут брать кредиты на удобных условиях. Благодаря легкому финансированию предприятия и корпорации вкладывают средства в производственные подразделения, проекты и другие виды деятельности, связанные с бизнесом, которые помогают увеличить занятость. Люди не только получают работу, что приводит к снижению безработицы, но и получают более высокий располагаемый доход, который используется для совершения всевозможных покупок и инвестиций.

По мере того, как все больше денег поступает в обращение на рынке, общая экономическая активность увеличивается, что помогает стране выйти из рецессии или рецессии. Примером такого экспансионистского подхода являются низкие или нулевые процентные ставки, которые сохранились во многих ведущих странах мира после финансового кризиса 2008 года.

Тем не менее, увеличение денежной массы и более высокие темпы роста часто приводят к росту инфляции. С ростом цен на предметы первой необходимости, такие как энергия, продукты питания и другие потребительские товары и услуги, это начинает влиять на общую стоимость жизни, стоимость ведения бизнеса и все другие аспекты экономики. Тогда возникает необходимость обуздать ставки, которые достигаются за счет ограничительной денежно-кредитной политики и др. Повышая процентные ставки, правительство стремится снизить инфляцию, сократить предложение денег на рынке, сделать кредиты более дорогими, сделать расходы неблагоприятными и помочь сэкономить деньги. Ограничительная денежно-кредитная политика может замедлить экономический рост и увеличить безработицу, но часто необходима для сдерживания инфляции. В начале 1980 - х годов, в Соединенных Штатах, когда инфляция достигла рекордно высокого уровня и колебались в двузначным диапазоне от около 15%, то в США Федеральная резервная система поднял базовую процентную ставку до рекордного 20%. Хотя высокие показатели привели к рецессии, в течение следующих нескольких лет инфляция смогла вернуться к желаемому диапазону от 3 до 4% .

В дополнение к стандартной экспансионистской и сократительной денежно-кредитной политике, недавно была введена нетрадиционная денежно-кредитная политика . В периоды крайней экономической рецессии, такие как затяжной финансовый кризис 2008 года, стандартные инструменты традиционной денежно-кредитной политики могут потерять свою эффективность в управлении экономическими факторами для достижения стратегических целей. Новые и нестандартные меры, такие как количественное смягчение, могут быть использованы для ускорения экономического роста и стимулирования спроса. В 2008 году в Соединенных Штатах ФРС загрузила свой баланс триллионами долларов в виде казначейских векселей и ценных бумаг с ипотечным покрытием. Регуляторы других ведущих экономик мира последовали его примеру, в то время как Банк Англии, Европейский центральный банк и Банк Японии провели аналогичную политику. Эффект количественного смягчения заключается в увеличении цены ценных бумаг, следовательно, в снижении их доходности, а также в увеличении общей денежной массы.

1. 2 Инструменты и виды денежно-кредитного регулирования

Инструменты денежно-кредитного регулирования являются определенными рычагами в распоряжении Национального банка, с помощью которых изменяется денежная масса в стране.

Мировой опыт денежно-кредитной политики позволяет разделить инструменты денежно-кредитного регулирования на две группы:

Инструменты прямого воздействия
Инструменты косвенного воздействия на экономические процессы

Инструменты прямого воздействия включают в себя :

введение прямых ограничений на осуществление эмиссионных и кассовых операций;
установление кредитных лимитов для коммерческих банков;
установление лимитов или запрет прямого кредитования бюджета национального банка потребностей ;
прямое распределение кредитных ресурсов, предоставляемых коммерческим банкам.

Инструменты косвенного воздействия включают в себя:

Операции на открытом рынке
Установление обязательных резервных нормативов
Рефинансирование коммерческих банков
Процентная политика
Регулирование курсов национальной валюты

Операции на открытом рынке

Операции на открытом рынке являются наиболее популярным инструментом денежно-кредитной политики в странах с высокоразвитой рыночной экономикой. В странах с переходной экономикой использование этого инструмента ограничено из-за недостаточного развития рынка ценных бумаг (открытый рынок), недостаточной ликвидности государственных ценных бумаг и тому подобного.

Суть операций на открытом рынке заключается в том, что, покупая ценные бумаги на рынке, центральный банк дополнительно отправляет в обращение соответствующее количество денег и, таким образом, увеличивает в первую очередь банковские резервы, а затем общую массу денег, при прочих равных условиях.

Продавая ценные бумаги из своего портфеля, он забирает банковские резервы на соответствующую сумму, после чего общая сумма денег в обращении уменьшается. В результате этих операций предложение денег на рынке увеличивается или уменьшается, что в конечном итоге влияет на ситуацию на товарных рынках.

Операции на открытом рынке являются динамичными и защитными. Динамические операции используются для увеличения или уменьшения общей денежной массы при условии, что другие факторы не влияют на массу денег. Защитные операции состоят в поддержании общего денежного предложения на постоянном уровне с точки зрения влияния на массу денег других факторов. Если эти факторы уменьшают предложение денег, то вы должны покупать ценные бумаги на открытом рынке на определенную сумму, чтобы стабилизировать объем предложения, и наоборот.

Регуляторный эффект может быть достигнут путем покупки и продажи любых ценных бумаг на открытом рынке. Однако центральные банки, как правило, ограничиваются операциями с государственными ценными бумагами . Это связано со следующими обстоятельствами:

Возможность столкновения корпоративных интересов на рынке, если центральный банк продает или покупает ценные бумаги одной корпорации, а другой - нет. Кроме того, объем запланированного изменения денежной массы не всегда позволяет покупать или продавать ценные бумаги всех корпораций;
По статусу центральные банки являются финансово уполномоченными правительствами, которые размещают свои ценные бумаги на первичном рынке и, благодаря своим операциям с ними на вторичном рынке, повышают рейтинг и спрос на такие ценные бумаги и, следовательно, доходы бюджета от их продажи. Это положительно сказывается на состоянии дефицита бюджета и, следовательно, на состоянии денежного оборота;
Государство обычно является крупнейшим эмитентом ценных бумаг, а рынок таких ценных бумаг - крупнейшим сектором общего рынка ценных бумаг. Это дает центральному банку возможность работать на открытом рынке с однородными финансовыми инструментами в любой сумме, диктуемой потребностями денежно-кредитной политики.
Влияние на предложение денег может быть достигнуто за счет продажи и покупки ценных бумаг как у коммерческих банков, так и у других владельцев. Если ценные бумаги продаются банкам, их избыточные резервы немедленно уменьшаются, поскольку оплата производится с их корреспондентских счетов в центральном банке. Таким образом, регулирующий эффект будет происходить довольно быстро, почти сразу. Если ценные бумаги продаются юридическим или физическим лицам, избыточные резервы банков также уменьшатся, поскольку деньги плательщиков находятся на их банковских счетах и в конечном итоге будут вычтены из их корреспондентских счетов в центральном банке. Однако регулирующий эффект наступит немного позже, чем в первом случае.

Операции на открытом рынке могут осуществляться как в форме прямой покупки-продажи, так и на условиях обратного выкупа.

В последнем случае, когда первоначальная продажа или покупка совершаются одновременно, соглашение о выкупе или продаже этих ценных бумаг заключается после определенного, как правило, довольно короткого срока. Такие операции называются РЕПО и проводятся в основном во время защитных операций на открытом рынке.

В условиях высокоразвитого рынка ценных бумаг такой инструмент денежно-кредитной политики, как операции на открытом рынке, имеет существенные преимущества:

1. Обладает высокой эффективностью и четкостью действия. Если центральный банк решит увеличить или уменьшить денежную массу и их размер, он может немедленно приказать своим дилерам покупать или продавать ценные бумаги на соответствующую сумму, и проблема будет решена довольно быстро. Не имеет значения объем операции - он может быть небольшим или довольно большим.

2. На действие этого инструмента не могут влиять никакие другие субъекты рынка, кроме центрального банка, что делает его регулирующее влияние весьма значительным, точным и эффективным.

3. Этот инструмент обладает свойством «торможения», то есть, если во время определенной операции была допущена ошибка, вы можете немедленно запустить операцию противоположного действия и исправить ситуацию с денежной массой: если денежная масса становится слишком высокой Немедленно продайте соответствующее количество ценных бумаг и уменьшите предложение до необходимого уровня.

Регулирование соотношения обязательных резервов

Регулирование соотношения обязательных резервов является мощным инструментом воздействия на денежную массу, что оказывает неизбежный и немедленный эффект. Механизм этого инструмента заключается в том, что центральный банк устанавливает для всех банков и других депозитных учреждений ставку обязательного хранения заемных средств на корреспондентских счетах без права их использования и без уплаты процентов по ним.

Увеличивая норматив обязательных резервов, центральный банк немедленно уменьшает сумму избыточных резервов банков, снижает их кредитоспособность . Соответственно, общая сумма денежной массы уменьшается. Если центральному банку необходимо увеличить предложение денег, этого достаточно, чтобы снизить обязательные резервы, и ситуация изменится на противоположную - сумма свободных резервов увеличится, а кредитная емкость банков увеличится .

Основным преимуществом этого инструмента денежно-кредитной политики является то, что он влияет на все банки, изменяя денежную массу немедленно и достаточно мощно. Но это также имеет существенные недостатки.

Во-первых, увеличение норматива обязательных резервов может негативно повлиять на состояние ликвидности некоторых банков (прежде всего - банков с небольшими избыточными резервами) и, таким образом, подорвать их положение на рынке. Чтобы спасти такие банки, центральный банк должен будет принять ряд компенсационных мер, например, для усиления их рефинансирования или увеличения покупки ценных бумаг, что ослабит регулирующий эффект использования обязательного резервного инструмента.

Во-вторых, увеличение коэффициента резервирования негативно сказывается на финансах банков, поскольку ограничивает их доход от активных операций . Для банка обязательные резервы - это перенаправленные ресурсы, по которым он не получает никакого дохода. В связи с этим такое применение этого инструмента равносильно увеличению налогообложения банков.

В-третьих, если вам необходимо изменить предложение денег на короткий период и в небольших количествах, то этот инструмент просто не подходит, так как изменение коэффициента резервирования в 1% может вызвать значительно большее изменение предложения, чем необходимо. А частые изменения коэффициента резервирования (вверх и вниз) в целом могут парализовать деятельность банков.

Эти недостатки этого инструмента денежно-кредитной политики сделали его очень осторожным в развитых странах: резервный коэффициент устанавливается на небольшом уровне и изменяется очень редко, а некоторые страны вообще отказались от него. В странах с переходной экономикой, где амплитуды колебаний денежной массы очень велики, этот инструмент используется гораздо чаще, поскольку он позволяет быстро подавить избыточную денежную массу и сбалансировать ситуацию на соответствующих рынках.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.