Понятие и классификация форм банкротства

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 24 страниц
В избранное:

ВВЕДЕНИЕ

Институт банкротства является неотъемлемой частью рыночного хозяйства. Он служит мощным стимулом эффективной работы предприятий, гарантируя одновременно экономические интересы кредиторов, а также государства как общего регулятора рынка.
Я, Аблашимова Надира, студентка Экономического колледжа Университета Нархоз, группы Ф-331, приступаю к обширной работе по исследованию темы Понятие и классификация форм банкротства. Целью моей курсовой работы является изучение основных положений о банкротстве предприятий. Исходя из поставленной цели в ходе исследования предполагается рассмотреть следующие основные задачи:
Раскрыть понятие и признаки банкротства, его стадии и принципы, основные факторы и причины возникновения, а также формы банкротства.
Изучить основные методы прогнозирования и основные процедуры банкротства.
Изучить пути выхода предприятий из кризисного состояния.
Актуальность темы курсовой работы обоснована тем, что в настоящее время многие предприятия оказываются в трудном положении, вследствие финансового кризиса. На практике существует ошибочное восприятие банкротства, как способ полного закрытия предприятия, путем продажи его имущества. Данное понимание системы банкротства является ошибочным, так как Закон РК О банкротстве является не только инструментом для освобождения долгов путем признания его банкротом, он призван оздоровить финансовое положение предприятия с помощью применения реабилитационных процедур, что даст возможность предприятию вернуться к нормальной деятельности.
Таким образом, эффективное функционирование механизма банкротства и профессиональное использование стратегических и тактических мероприятий антикризисного управления является одной из наиболее актуальных и важнейших задач на пути оздоровления экономики страны.
В данной курсовой работе рассматриваются теоретические и практические аспекты банкротства предприятия, пути его финансового оздоровления. Информационной базой при написании работы послужили нормативные акты, книжные и периодические издания, электронные ресурсы.

ТЕОРИТЕЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ О БАНКРОТСТВЕ.

Понятие, признаки и принципы банкротства

Банкротство - признанная решением суда несостоятельность должника, являющаяся основанием для его ликвидации.
В Республике Казахстан (далее РК) институт банкротства был введен в 1992 принятием закона от 14.01.1992г. О банкротстве. Это было связано с кризисными явлениями в экономике, и в частности, возникший в начале 1992г. и углубившийся в дальнейшем кризис неплатежей. Хозяйственная деятельность значительного количества предприятий стала неэффективной. Первый закон о банкротстве действовал в течение трех лет и был отменен в связи с принятием указа Президента РК, имеющего силу закона от 07.04.1995г. О банкротстве. В настоящее время в РК действует уже третий по счету закон О банкротстве, принятый 21.01.1997г.
Несостоятельность - неспособность предприятия удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, произвести расчета по оплате труда с лицами, работающими по трудовому договору, а также обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с наступления даты их исполнения. (статья 52 ГК РК).
В действующем законодательстве содержатся следующие признаки несостоятельности (банкротства) предприятия:
1. К внешним признакам относится приостановление текущих платежей, если субъект не обеспечивает или заведомо не способен обеспечить выполнение требований кредиторов в течение определенного времени со дня наступления сроков их исполнения, что является основанием для обращения кредитора в суд с заявлением о признании должника банкротом.
2. К внутренним признакам относится неспособность обеспечить выполнение требований кредиторов из-за повышения обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса.
Данные признаки являются предупреждающими и дают суду право признать юридическое лицо несостоятельным (банкротом). Для определения наличия признаков банкротства должника учитываются:
- размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплат должником, размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения, и размер задолженности, возникшие вследствие причинения вреда имуществу кредиторов, за исключением обязательств перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, обязательств по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих по трудовому договору, обязательств по выплате вознаграждения по авторским договорам, а также обязательств перед учредителями (участниками) должника, вытекающих из такого участия;
- размер обязательных платежей без учета установленных законодательством РК штрафов (пеней) и иных финансовых санкций.
Размер денежных обязательств или обязательных платежей устанавливается судом в порядке, предусмотренном законом РК. При оспаривании должников требований кредиторов, размер денежных обязательств или обязательных платежей арбитражным судом в порядке, предусмотренном Законом.
Система банкротства включает определенную систему контроля, диагностики и мер возможной защиты от финансового краха потенциально жизнеспособных предприятий-должников, имеющих серьезные трудности в обеспечении их платежеспособности в сложившихся условиях, а также меры обеспечения защиты интересов кредиторов при экономической несостоятельности должника. Данная система выработана на основе многолетнего опыта развития рыночной экономики для защиты интересов всех участников рынка, а также его структурного регулирования.
Принципы функционирования системы банкротства:
- сохранение в тех случаях, где это возможно и экономически целесообразно, перспективных предприятий, имеющих финансовые трудности;
- создание таких механизмов, которые будут представлять и надежно защищать интересы всех участников системы банкротства (кредиторы, персонал и т.д.) в случае ликвидации обанкротившегося предприятия и позволять справедливо распределять активы (конкурсную массу) должника.
Этот краткий перечень принципов функционирования системы банкротства позволяет говорить об оберегающем, не направленном на развал экономики и ликвидацию предприятий, характере мероприятий, если предприятия имеют какие-то шансы на выживание и приспособление к потребностям рынка.
Принципы действия системы банкротства позволяют судить о нем с более объективных позиций, которые представлены на рисунке 8.

Цели
Принципы
Структурная перестройка экономики в соответствии с потребностями рынка
- стабильность, надежность, равенство прав всех участников;
- введение безопасных мер при банкротстве;
- поощрение возрождения бизнеса;
- сохранение перспективных предприятий;
- эффективная судебная и правовая системы;

- обеспечение интереса всех участников системы банкротства;
- социальная защита.
предотвращение
санация
ликвидация
Цели
Принципы
Структурная перестройка экономики в соответствии с потребностями рынка
- стабильность, надежность, равенство прав всех участников;
- введение безопасных мер при банкротстве;
- поощрение возрождения бизнеса;
- сохранение перспективных предприятий;
- эффективная судебная и правовая системы;

- обеспечение интереса всех участников системы банкротства;
- социальная защита.
предотвращение
санация
ликвидация

Рисунок 8. Цели и принципы системы банкротства

1.2. Стадии, формы и факторы, приводящие к банкротству

Государственные органы при выявлении банкротства исследует каждое конкретное предприятие по пяти стадиям, которые четко прописаны в нормативных документах.
I стадия. Зарождение финансовой неустойчивости, появление негативных явлений в хозяйственной деятельности предприятия. На этой стадии происходит скрытое снижение цены предприя - тия, уменьшаются доходы, растут убытки. Руководство прибегает к подобным мерам: продолжает выпла - чивать высокие дивиденды, увеличивает заемный капи - тал, продает часть активов, чтобы снять подозрения у кредиторов. Эту стадию иногда называют скрытой формой начала банкрот - ства. Производственный процесс осуществляется в том же ритме без качественных и количественных изменений. Имеются отдельные сбои в осуществлении платежей по долгам.
II стадия. Возникновение финансовой неустойчивости. Производственный процесс дает определенные сбои (например, уменьшается сбыт продукции, возрастает задолженность и смещаются сроки осуществления платежей). Возникают конфликты среди персонала. Из-за несоблюдения технологии появ - ляется бракованная продукция.
III стадия. Устойчивая финан - совая неустойчивость. Существуют серьезные сбои в производственном про - цессе. Часть персонала находится в свободных отпусках. Уходит квалифицированный персонал. Задерживается выплата зарплаты и происходит ее уменьшение. Возрастает просроченная задолжен - ность по платежам.
IV стадия. Хроническая финан - совая неустойчивость. Происходит дальнейшее ухудшение показателей работы предприятия, резкое изменение статей актива и пассива баланса, ухуд - шение финансовых результатов.
Особую тревогу вызывают резкое уменьшение денежных средств на счетах, увеличение и старение дебиторской задолженности, увеличение кредиторской задолженности, снижение объёмов продаж, трудности с наличностью, задержки в выплате заработной платы работникам, задержки с погашением обязательств, рост убытков, конфликты на предприятиях.
V стадия. Банкротство организации. Частичная и почти полная остановка производст - ва. Зарплата не выплачивается. Кредиторы осаждают предприятие. Персонал разбегается. Организация не может своевременно оплачивать долги, как в полном объеме, так и частично, и банкротство становится юриди - чески очевидным.
Организация считается банкротом после признания ее несостоятельности либо арбитражным судом, либо если она официально объявит о своем банкротстве и ликвидации.
Понятие банкротства характеризуется различными его видами. В законодательной и финансовой практике выделяют следующие виды банкротства предприятия:
Реальное. Предприятие не способно полностью восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. Катастрофический уровень потерь капитала не позволяет такому предприятию осуществлять эффективную хозяйственную деятельность в будущем, вследствие чего оно объявляется банкротом юридически.
Техническое. Характеризуется существенной просрочкой дебиторской задолженности предприятия. Дебиторская задолженность превышает размер кредиторской задолженности, а сумма активов предприятия значительно превосходит объём его финансовых обязательств. При эффективном антикризисном управлении предприятием, обычно не приводит к юридическому его банкротству.
Умышленное. Руководитель или собственник организации преднамеренно создает или увеличивает неплатежеспособность организации, наносит экономический ущерб предприятию в личных интересах или в интересах иных лиц, заведено некомпетентное финансовое управление. Преследуется в уголовном порядке.
Фиктивное. Организация заведомо ложно объявляет о своей несостоятельности для введения в заблуждение кредиторов с целью получения от них отсрочки выполнения своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредиторской задолженности. Преследуется в уголовном порядке.
Ложное или корыстное. С помощью процедур банкротства, должник преднамеренно пытается защититься от обоснованных требований кредиторов, а также, если он находится в неосведомленном состоянии или в заблуждении относительно реальной стоимости активов, входящих в состав его имущества. Определение признаков ложного банкротства производится только при наличии в производстве дела о банкротстве должника, возбужденного хозяйственным судом по заявлению должника. Признаком ложного банкротства является наличие у должника возможности удовлетворить требования кредиторов в полном объёме на дату обращения должника в хозяйственный суд с заявлением о признании его банкротом. Для установления наличия данных признаков определяется обеспеченность краткосрочных платежных обязательств должника его оборотными активами.
Преднамеренное. Умышленное приведение должника к несостоятельности, совершенное собственником его имущества или органами юридического лица-должника в личных интересах или интересах иных лиц.
Потенциальное. Наличие низко ликвидных активов у должника. Даже реализовав все свое имущество (активы), должник не всегда имеет возможность рассчитаться по своим долговым обязательствам с кредиторами.
Несчастное. Происходит не по собственной вине предприятия, а вследствие непредвиденных обстоятельств, таких как стихийное бедствие, военные действия, банкротство должников и другие внешние факторы.
Неосторожное. Происходит вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.
В зависимости от основной причины банкротства различают банкротство бизнеса, банкротство собственника, банкротство производства и банкротство, связанное с недобросовестным менеджментом. Банкротство бизнеса связанно с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов. Банкротство собственника - банкротство, вызванное, в первую очередь, недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции. Банкротство производства, когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из-за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства. Банкротство, связанное с недобросовестным менеджментом. К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств. В зависимости от стадий: экономическая несостоятельность, деловая несостоятельность, формально-юридическая несостоятельность, несостоятельность, переходящая в банкротство, банкротство. Экономическая несостоятельность является скрытой стадией банкротства, деловая и формально-юридическая несостоятельность характерны для стадии финансовой неустойчивости, и два последних вида банкротства присущи предприятию на стадии явного банкротства.
Предпосылки банкротства многообразны - это результат взаимодействия многочисленных факторов как внешнего, так и внутреннего характера. Их можно классифицировать следующим образом.
Внешние факторы.
1. Экономические: кризисное состояние экономики страны, общий спад производства, инфляция, нестабильность финансовой системы, рост цен на ресурсы, изменение конъюнктуры рынка, неплатежеспособность и банкротство партнеров. Одной из причин несостоятельности субъектов хозяйствования может быть неправильная фискальная политика государства. Высокий уровень налогообложения может оказаться непосильным для предприятия.
2. Политические: политическая нестабильность общества, внешнеэкономическая политика государства, разрыв экономических связей, потеря рынков сбыта, изменение условий экспорта и импорта, несовершенство законодательства в области хозяйственного права, антимонопольной политики, предпринимательской деятельности и прочих проявлений регулирующей функции государства.
3. Усиление международной конкуренции в связи с развитием научно-технического прогресса.
4. Демографические: численность, состав народонаселения, уровень благосостояния народа, культурный уклад общества, определяющие размер и структуру потребностей, и платежеспособный спрос населения на те или другие виды товаров и услуг.
Внутренние факторы.
1.Дефицит собственного оборотного капитала как следствие неэффективной производственно-коммерческой деятельности или неэффективной инвестиционной политики.
2. Низкий уровень техники, технологии и организации производства.
3.Снижение эффективности использования производственных ресурсов предприятия, его производственной мощности и как следствие высокий уровень себестоимости, убытки, "проедание" собственного капитала.
4.Создание сверхнормативных остатков незавершенного строительства, незавершенного производства, производственных запасов, готовой продукции, в связи с чем происходит затоваривание, замедляется оборачиваемость капитала и образуется его дефицит. Это заставляет предприятие залезать в долги и может быть причиной его банкротства.
5. Плохая клиентура предприятия, которая платит с опозданием или не платит вовсе по причине банкротства, что вынуждает предприятие самому залезать в долги. Так зарождается цепное банкротство.
6. Отсутствие сбыта из-за низкого уровня организации маркетинговой деятельности по изучению рынков сбыта продукции, формированию портфеля заказов, повышению качества и конкурентоспособности продукции, выработке ценовой политики.
7. Привлечение заемных средств в оборот предприятия на невыгодных условиях, что ведет к увеличению финансовых расходов, снижению рентабельности хозяйственной деятельности и способности к самофинансированию.
8. Быстрое и неконтролируемое расширение хозяйственной деятельности, в результате чего запасы, затраты и дебиторская задолженность растут быстрее объема продаж. Отсюда появляется потребность в привлечении краткосрочных заемных средств, которые могут превысить чистые текущие активы (собственный оборотный капитал). В результате предприятие попадает под контроль банков и других кредиторов и может подвергнуться угрозе банкротства.
Причины банкротства: финансовые, глобальные, организационные.
К финансовым причинам относят потерю оборотных средств, отсутствие финансирования из госбюджета, высокое налоговое бремя, рост курсовой разницы по ранее полученным кредитам. Глобальные причины характеризуются высокой конкуренцией на внутреннем и внешнем рынках в связи с глобализацией экономики и более поздним выходом на рынки отечественных предприятий. Организационные причины - низкий уровень управления, отсутствие навыков грамотного корпоративного управления и контроля.

1.3. Методы прогнозирования банкротства

В условиях рыночной экономики неизбежно банкротство предприятий, которые не способны в условиях рынка выполнить свои долговые обязательства в установленный срок. Это обусловливает важность понимания подходов и разработки методов оценки приближающегося банкротства и как следствие составление и реализация плана действий по улучшению финансового состояния.
Диагностика имеет цель определить и выделить наиболее суще - ственные проблемы в производственно-хозяйственной и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения. Для проведения анализа используются финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской отчетности.
Большинство методов диагностики финансового состояния орга - низаций основано на расчетах и анализе различных финансово-эко - номических коэффициентов.
Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности должника: оборотные активы, долгосрочная и краткосрочная дебиторская задолженность, собственные средства, текущие и долгосрочные обязательства должника, выручка нетто, валовая выручка, чистая прибыль (убыток).
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника:
- коэффициент абсолютной ликвидности -- показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных ак - тивов к текущим обязательствам должника;
- коэффициент текущей ликвидности -- характеризует обеспе - ченность организации оборотными средствами для ведения хозяй - ственной деятельности и своевременности погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обя - зательствам должника;
- показатель обеспеченности обязательств должника его акти - вами -- характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам долж - ника;
- степень платежеспособности по текущим обязательствам -- определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки и рассчитывается как отношение текущих обязательств должника к ве - личине среднемесячной выручки.
3. Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость должника:
- коэффициент автономии (финансовой независимости) -- по - казывает долю активов должника, которые обеспечиваются соб - ственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными сред - ствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) -- определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивос - ти, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных ак - тивов;
- доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах -- характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам;
- показатель отношения дебиторской задолженности к сово - купным активам -- определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолжен - ности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к сово - купным активам организации.
4. Коэффициенты, характеризующие деловую активность должника:
- рентабельность активов -- показывает степень эффективности использования имущества организации, профессиональную ква - лификацию менеджмента предприятия и определяется в процентах как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам органи - зации;
- норма чистой прибыли -- характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации и определяется в процентах как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

1.4. Процедуры банкротства

Процедура банкротства начинается с подачи заявления о признании компании-должника банкротом. Заявление может быть подано должником, кредитором или прокурором в письменной форме. В нем должны быть указаны сведения о форме и субъекте собственности, о причинах невыполнения должников требований и о сумме требований. К заявлению прилагается список кредиторов и должников и бухгалтерский баланс. Заявление не может быть отозвано.
Перед обращением в суд необходимо соблюсти досудебный порядок разрешения спора: кредитор должен послать должнику извещение с уведомлением о вручении. В этом извещении должны содержаться требования к должнику в недельный срок исполнить свои обязательства. В случае получения уведомления и неисполнении обязательств должником у кредитора появляется право обращения в суд. После принятия заявления о признании должника банкротом арбитражный суд рассматривает обоснованность такого заявления.
Процедура банкротства организации состоит из нескольких этапов.
Внешнее управление - одна из реорганизационных процедур, которая состоит в назначении судом управляющего имуществом должника. Внешний управляющий приобретает все полномочия руководителя предприятия. Срок этой процедуры составляет 18 месяцев, однако он может быть продлен судом еще на 6 месяцев. Внешним управляющим разрабатывается план внешнего управления по проведению мероприятий в целях улучшения финансового положения предприятия. В ходе процедуры внешнего управления расчеты с кредиторами не допускаются. Если по результатам внешнего управления платежеспособность должника будет восстановлена, суд принимает решение о переходе к расчетам с кредиторами. В случае если суд приходит к выводу о том, что восстановить платежеспособность организации не представляется возможным, она признается судом банкротом.
Финансовое оздоровление вводится для улучшения платежеспособности должника и погашения его долгов. Задолженность погашается на протяжении всей процедуры в соответствии с графиком, утвержденным судом. Финансовое оздоровление длится не более двух лет, деятельность предприятия и расчеты с кредиторами контролирует административный управляющий, также назначаемый судом. Предприятие не вправе нарушать очередь погашения.
Конкурсный процесс является специальной формой ликвидации, которая призвана обеспечить соразмерность удовлетворения требований кредиторов, а также охрану интересов сторон от неправомерных действий в отношении друг друга. Процедура начинается с опубликования в официальных изданиях решения об объявлении должника банкротом. В последствии:
- запрещается отчуждение имущества должника, а также удовлетворение им каких-либо требований без согласия на то собрания кредиторов;
- время исполнения всех долгов считается наступившим и все требования кредиторов, независимо от времени их наступления, уравниваются между собой;
- прекращается начисление пени и процентов по всем видам задолженности;
- все претензии предъявляются должнику в соответствии со специальными правилами проведения конкурсного процесса.
В конкурсном процессе участвуют конкурсный управляющий, назначаемый судом, собрание кредиторов, сам должник, члены трудового коллектива, другие заинтересованные лица. Собрание кредиторов вправе выдвигать кандидатуру на должность конкурсного управляющего, который имеет возможность самостоятельно совершать определенные сделки по отчуждению имущества должника, решать вопрос о начале продажи имущества, способах и форме ее осуществления, он проводит анализ финансового положения, формирует конкурсную массу, предназначенную для расчетов с кредиторами, взыскивает причитающиеся предприятию долги и др.
Конкурсная масса включает в себя все имущество должника, объекты социально-культурной сферы, которые находятся у него на балансе. Исключение составляют жилищный фонд, детские дошкольные учреждения, отдельные жизненно важные для данного региона объекты производства и коммунальной инфраструктуры. Это имущество принимается на баланс органов местного самоуправления или органов государственной власти, если иное не предусмотрено законом. Не входит в конкурсную массу и имущество, которое находится у должника в аренде или принято им на хранение, а также имущество работников предприятия и имущество, составляющее предмет залога.
Предприятие признается свободным от долгов с момента исключения его из единого государственного реестра юридических лиц независимо от того, хватило ли денежных средств должника и средств, вырученных от продажи его имущества на удовлетворение всех требований кредиторов.
Законодательство допускает, помимо обычной, осуществление внесудебной процедуры банкротства, сущность ее состоит в договоренности между должником и кредиторами о том, что должник либо продолжает свою деятельность, либо добровольно ликвидируется под контролем кредиторов. Эта договоренность также может касаться отсрочки и (или) рассрочки погашения долгов либо сложения долгов для того, чтобы создать юридическому лицу условия для продолжения его деятельности.
Процесс ликвидации происходит по общему правилу, но под контролем кредиторов, ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.