Деньги и ценные бумаги как объект гражданского права

Тип работы: Материал
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 71 страниц
В избранное:

Министерство образования и науки Республики Казахстан
Центрально - Казахстанская Академия

Допущен(а) к защите
Зав.кафедрой Частного права

____________О.В.Шахновская

____________2020г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: Деньги и ценные бумаги как объект гражданского права

по специальности 5В030100 - Юриспруденция

Выполнил(а) А.С.Жуманбаев

Научный руководитель
к.ю.н, доцент О.В.Шахновская

Караганды 2020

Содержание

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...5
1 Понятие и признаки денег и ценных бумаг ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ...9
Возникновение понятия денег и ценных бумаг ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... 9
Деньги как объект гражданских прав ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 16
1.3 Ценные бумаги как объект гражданских прав ... ... ... ... ... ... ... ... ... .20
2 Классификация и виды ценных бумаг ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... 26
2.1 Классификация ценных бумаг ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ...26
2.2 Классификация ценных бумаг в мировой практике ... ... ... ... ... ... ... ... 30
2.3 Эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги ... ... ... ... ... ... ... . ... .31
2.4 Документарные и бездокументарные ценные бумаги ... ... ... ... ... ... ... 4 2
2.5 Государственные ценные бумаги Республики Казахстан ... ... ... ... ... ...46
3 Проблемы оборота ценных бумаг ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... .49
3.1 Проблемы последствий недействительности сделок
с ценными бумагами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...49
3.2 Обращение взыскания на ценные бумаги ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... .54
4 Роль денег в рыночной экономике Казахстана ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ..63
Заключение ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 64
Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... 68
Введение

Жизнь современного общества трудно представить без такого важного финансового инструмента, как деньги. Именно деньги приводят в движение все производительные силы общества и раскрывают потенциальные возможности, имеющиеся в его распоряжении, на благо (а иногда и во вред) людям.
Именно деньги обеспечивают людям возможность обменивать свои способности, умение, знания на все необходимое для того, чтобы организовать свою жизнь в соответствии с собственными представлениями о ней. Но прежде чем попасть в руки людей, которые могут распорядиться ими по своему усмотрению, деньги проходят долгий путь метаморфоз и этот путь денег связан с определенными законами и порядком. Для движения денег необходимы специфические каналы (платежные системы), деньги должны где-то концентрироваться для того, чтобы их можно было эффективно использовать в сфере производства необходимых товаров и услуг, поддержания стабильного существования государства, наконец, деньги где-то должны изготавливаться (печататься или чеканиться) и вводиться в действие. В современном обществе концентрация денег, направление их по разным потокам, ввод в действие новых купюр и монет осуществляется банками. В масштабах государства банки образуют банковскую систему. Одно из важнейших свойств денег - быть своеобразным товаром. Это свойство в полной мере реализуется кредитной системой (национальной, международной, мировой).
Фондовый рынок, существующий в данное время в Республике Казахстан, до сих пор не сложился окончательно вследствие своего недавнего возрождения. Общеизвестно, что в 1917-1918 годах советская власть запретила всякую деятельность с ценными бумагами, так как возникающая директивная экономика диктовала именно такой подход, а именно: свободные денежные средства должны распределяться централизовано государственными органами, в то время как рынок ценных бумаг предполагает собой посредника при перераспределении свободных денежных ресурсов.
Восстановление фондового рынка в Республике Казахстан началось в конце 80-х и начале 90-х годов двадцатого века, то есть почти через 70 лет. Естественно, отсутствие опыта организации и функционирования рынка ценных бумаг, заставило советских предпринимателей, а затем казахстанских предпринимателей и предпринимателей бывшего Советского Союза, обратить свои взоры к западным странам, история рынка ценных бумаг, которых насчитывает уже не одно столетие, к примеру, Амстердамская фондовая биржа основано в 1602 году. В этих странах вышеуказанный рынок возник как механизм свободной торговли финансовыми обязательствами и в течение длительного времени не подвергался никакому государственному регулированию или общественному контролю.
Но в процессе перенятия опыта западных партнеров в переходной экономике Республики Казахстан рынок ценных бумаг приобрел специфическую окраску, например несколько изменились качественные характеристики ценных бумаг по сравнению с западной практикой.
В данной работе дается общая оценка значению ценных бумаг в экономике и выделяются виды оживления и подъема его производства. Выделены виды ценных бумаг, подлежащие лицензированию. Анализируется развитие ценных бумаг в годы экономического кризиса и спад организаций занимающихся деятельностью рынка ценных бумаг.
Ценные бумаги, появившиеся на заре капитализма, продолжали жить и развиваться в условиях монополистического и государственно-монополистического капитализма. В современную эпоху произошли важные изменения в организационной структуре рынке ценных бумаг, его функциональном механизме. Изменилось место этого рынка в торговле ценными бумагами. Одну из главных ролей стал играть рынок государственных ценных бумаг в финансировании экономики. Эти новые тенденции требуют анализа, позволяющего определить собственные казахстанские подходы в понимании работы рынка ценных бумаг при формировании акционерных обществ, организации и развития фондовых бирж, фондовых рынков для привлечения денежных накоплений предприятий и населения в экономику.
Несомненно, среди ценных бумаг сложно выявить приоритетные и нуждающиеся в более полной характеристике, каждый вид ценных бумаг играет важное значение в экономике, но по мере возможности подробно рассмотрим каждую разновидность ценной бумаги. Так же в данной работе я уделю внимание главным образом видам и характеристикам ценных бумаг, а также попытаюсь рассмотреть пути решения проблемы рынка ценных бумаг в Республике Казахстан.
Давая общую оценку значения ценных бумаг в экономике, можно выделить следующие важнейшие моменты. Во-первых, ценные бумаги выступают гибким инструментом инвестирования свободных денежных средств юридических и физических лиц. Во-вторых, размещение ценных бумаг - это эффективный способ мобилизации ресурсов для развития производства и удовлетворения других общественных потребностей. В- третьих, ценные бумаги активно участвуют в обслуживании товарного и денежного обращения. В-четвертых, на рынке ценных бумаг, прежде всего фондовых биржах, складываются курсы ценных бумаг. Эти курсы - барометр любых изменений в экономической и политической жизни той или иной страны. Курсы резко падают в годы кризисов и неблагоприятной конъюнктуры и, наоборот, повышаются в периоды оживления и подъема производства.
Актуальность темы исследования. В современных условиях деньги и ценные бумаги являются важнейшим атрибутом и механизмом функционирования рыночной экономики. Они служат удобным инструментом в организации и функционировании коммерческих субъектов (акции), являются кредитными (облигации, векселя и др.) И платежными (чеки) средствами, используются в товарном обороте (коносаменты и др.), обеспечивая при этом, в отличие от общих правил гражданского права, упрощенную и оперативную передачу и осуществление прав на материальные и иные блага. Таким образом, ценная бумага представляет собой документ, который выражает связанные с ним имущественные и неимущественные права, может самостоятельно обращаться на рынке и быть объектом купли-продажи и других сделок, служит источником разового или постоянного дохода. С их помощью могут осуществляться создание предприятий, кредитные и расчетные отношения, передача прав на товар, а также другие необходимые в рыночной экономике операции. Распространенность ценных бумаг в хозяйственном обороте обусловлена тем, что, обладая определенной стоимостью, они, наряду с деньгами, служат удобным средством обращения и платежа, выполняют роль кредитного инструмента и обеспечивают упрощенную передачу прав на различные блага.
В последние годы законодательство, касающееся ценных бумаг, одно из наиболее динамично развивающихся.
Наряду с гражданским законодательством, регулирующим полноправные имущественные отношения между различными субъектами и участниками рынка ценных бумаг, принят ряд нормативных актов, направленных на защиту прав и законных интересов акционеров, инвесторов и государства, как собственника и акционера.
Актуальность выбранной темы основывается на особой роли оборота ценных бумаг в развитии хозяйственных отношений и экономики страны в целом. Правовая регламентация оборота ценных бумаг, соответствующая общемировым подходу и уровню способна оказать значительное влияние на активизацию различных отраслей экономики. Вместе с тем, кроме профессиональных участников рынка ценных бумаг, участниками их оборота все чаще становятся физические лица, защита прав и интересов которых является наиболее острой.
В юридической теории и практике в последние годы наиболее остро встают проблемные вопросы защиты прав владельцев ценных бумаг. Процесс оборота ценных бумаг, перехода прав по ним, исполнение обязательств по ценной бумаге, восстановление прав по утраченным ценным бумагам характеризуются некоторыми специфическими особенностями, которые необходимо учитывать при защите своих прав.
Степень научной разработанности. Деньги, рынок ценных бумаг, сами ценные бумаги, их различная предназначенность в целевые аспекты требуют постоянного изучения и анализа. В связи с этим, в ходе активного перехода Казахстанской экономики к рыночным структурам, прежде всего к формированию новых видов собственности, в частности акционерной, в последние годы появились работы, посвященные ценным бумагам и рынку ценных бумаг. Это, прежде всего работы таких авторов как Агарков М.М., Алексеев А.А., Арканников М.В., Белов В.А., Брагинский М.И., Валеев М.М., Викут М.А., Витрянский В.В., Гудков Ф.А., Долгаев С.Е., Егоров Н.Д., Исаенкова О.В., Карабанова К.И., Кашанина Т.В., Крашенинников Е.Л., Мурзин Д.В., Нерсесов Н.О., Новоселова Л.А., Савиков А.В., Скловский К.И., Степанов Д.И., Тарасов Т.И., Трусова О.А., Харин А.Н., Шевченко Г.Н., Шевченко А.С., Шершеневич Г.Ф., Юлдашбаева Л.Р., Яковлев В.И., и другие.
Цель данного дипломного исследования - выяснение сущности и содержания денег и ценных бумаг в казахстанском гражданском праве, рассмотрение возникающих при этом проблем.
Исходя из цели, выделим следующие основные задачи:
Гражданско-правовая характеристика денег и ценных бумаг;
Рассмотрение развития понятия денег и ценных бумаг;
Рассмотрение классификаций и отдельных видов ценных бумаг;
Выявление проблем правоприменительной практики;
Внесение предложений о возможных изменениях существующего законодательства.
Объектом исследования дипломной работы являются общественные отношения, возникающие в области обращение денег и различных ценных бумаг.
В прямой зависимости от объекта находится предмет исследования, который составляют:
Законодательство о ценных бумагах;
Практика применения норм, регламентирующих обращение денег и ценных бумаг;
Тенденции совершенствования законодательства о ценных бумагах.
Методы исследования. В работе использованы следующие методы исследования: изучение теоретического материала, комплексный анализ научных трудов и юридической практики, осмысление полученных данных и обобщение, формулирование конкретных выводов.
Структура работы состоит из введения, четырех глав, включающих в себя восемь параграфов, заключения, библиографического списка.
Глава 1 Понятие и признаки денег и ценных бумаг

1.1 Возникновение понятия денег и ценных бумаг

Общественное разделение труда (выделение земледелия и скотоводства, а затем ремесел) потребовало постоянного обмена продуктами труда.
Товар - это продукт труда, произведенный для продажи. Товары обладают потребительной стоимостью и стоимостью. В этом их противоречие: закон единства и борьба противоположностей.
Обмен, то есть движение товаров от одного товаропроизводителя к другому, предполагает соизмерение различных по виду, качеству, назначению товаров. Основой соизмерения товаров является их стоимость - то есть общественно - необходимый труд, затраченный на производство товара.
С целью обеспечения сопоставимости различных затрат труда появляется понятие меновой стоимости. Меновая стоимость - это способность товара обмениваться на другие товары в определенных пропорциях.
Существуют две концепции происхождения денег: рационалистическая и эволюционная. Первое упоминание о рационалистической теории происхождения денег дается в работе Аристотеля, которая называется Нахомахова этика. Эта теория объясняет появление денег как результат соглашения (или сговора) людей, убедившихся в том, что для продвижения стоимости в меновом обороте необходимы специальные инструменты. Эта теория безраздельно господствовала вплоть до XVIII века. Согласно второй, эволюционной теории, деньги появились в результате эволюционного процесса. В Капитале К. Маркса, на основе анализа товарного обращения, это убедительно доказывает. Эволюция обмена товаров предполагает развитие форм стоимости:
1) Простая, или случайная форма стоимости. Например, встретились земледелец и скотовод: одна овца равна одному мешку зерна. Особенности: потребительная стоимость зерна для скотовода служит формой проявления стоимости овцы; - индивидуальный труд земледельца выражает свою противоположность - общественный труд; конкретный труд, заключенный в зерне, служит формой проявления абстрактного труда.
2) Развернутая форма стоимости: один мешок зерна равен одной овце, одному аршину холста, одному топору.
3) Всеобщая форма стоимости: всеобщий общепризнанный эквивалент равен одной овце, одному топору, одному аршину холста, одному мешку зерна.
4) Денежная форма стоимости. Для превращения товара в деньги необходимо:
а) общее признание за этим товаром роли всеобщего эквивалента;
б) длительное выполнение этим товаром роли всеобщего эквивалента;
в) наличие особых физических свойств, пригодных для обмена.
Наиболее пригодными для выполнения роли денег оказались золото и серебро.
Деньги по своему происхождению - это товар. Они также обладают свойствами товара:
- потребительной стоимостью (в виде украшения - удовлетворяют эстетическую потребность, в виде молотка - потребность в забивании гвоздей);
- стоимостью, поскольку на добывание золота также затрачивается определенное количество общественно-необходимого труда.
Деньги - это особенный товар:
- кроме потребительной стоимости они обладают всеобщей потребительной стоимостью, поскольку с помощью денег человек может удовлетворить любую потребность;
- стоимость денег имеет внешнюю форму проявления до их обмена на рынке, тогда как стоимость обычного товара скрыта и проявляется только момент покупки-продажи, т. е. если товар покупается, то труд, затраченный на его производство, признается обществом, становится общественно необходимым; следовательно, товар обладает стоимостью.
Деньги разрешили противоречие товарного производства: между потребительной стоимостью и стоимостью, то есть один и тот же товар для одного человека не может обладать одновременно и потребительной стоимостью и стоимостью. С появлением денег товарный мир раскололся на две части - это деньги как товар и все остальные товары. Потребительная стоимость сконцентрирована на стороне всех товаров, а стоимость - на стороне денег.
Итак, обобщая сказанное, деньги - это товар, особенность которого заключается в том, что:
- это стихийно (исторически) выделившийся за счет своих физических свойств товар;
- это особый привилегированный товар, играющий роль всеобщего эквивалента;
- это товар, объединяющий в себе две экономические категории: потребительную стоимость и стоимость (в отличие от других товаров).
Выделяют три основных свойства денег, раскрывающих их сущность:
1) Деньги обеспечивают всеобщую непосредственную обмениваемость, на них покупается любой товар.
2) Деньги выражают меновую стоимость. Через них определяется цена товара, что позволяет количественно сравнивать разные по потребительной стоимости товары.
3) Деньги выступают материализацией всеобщего общественно-необходимого, рабочего времени заключенного в товаре.
Понятие ценная бумага имеет совсем юный возраст. Выражение ценная бумага как таковое появилось чуть больше ста лет назад, а более или менее сформировавшаяся система представлений о явлениях, которые им обозначаются, появилась еще позже. В частности, такое положение вещей со всей очевидностью следует из известной монографии М.М.Агаркова Учение о ценных бумагах, которая была издана в 1927 году. Например, М.М.Агарков о действовавшем, тогда законодательстве пишет, что термин ценные бумаги еще не получил определенного значения, при этом в советском законодательстве он часто обозначает бумаги, составляющие предмет массовой эмиссии государства или хозяйственных предприятий (облигации, акции) [1]. Далее М.М.Агарков говорит, что в отличие от законодательства юридическая теория к тому времени термин ценная бумага употребляет уже как вполне сложившийся: он используется для обозначения документов, предъявление которых необходимо для осуществления выраженных в них прав [2].
Изложенное М.М.Агарковым положение вещей становится вполне объяснимым, если учесть существовавший тогда уровень разработанности вопроса о ценных бумагах в мире вообще. Понятие ценная бумага впервые появилось в Германии, когда Thol в своей работе, изданной в 1875 году, назвал ценной бумагой всякий документ имущественно-правового содержания. Затем (через 7 лет) была опубликована работа Brunner'а, в которой уже было предложено определение понятия ценной бумаги: ценная бумага - это документ, по предъявлении которого должно быть произведено исполнение закрепленного в нем частного права. Это определение хотя в процессе последующей разработки и подвергалось уточнению, но не менялось по существу.
Германский взгляд на ценную бумагу впоследствии был воспринят в Швейцарии, Италии и России [3].
Во Франции те документы, которые в германском праве называют ценными бумагами, по большей части охватываются двумя терминами: valeurs mobilieres и effets de commerce [4]. Первым обозначается совокупность бумаг, составляющих предмет массовых эмиссий и могущих обращаться на фондовой бирже при содействии фондовых маклеров (например, французская рента, облигации, выпускаемые юридическими лицами публичного и частного права, и акции) [5]. Effets de commerce предназначены, главным образом, для производства расчетов по торговым операциям (например, вексель, чек). Valeurs mobilieres и effets de commerce имеют различный рынок: в первом случае - это так называемый рынок капитала, во втором - денежный рынок.
Английское и американское право не знает понятия ценной бумаги, однако обобщенное понятие для некоторых ценных бумаг все-таки им известно. Таким понятием является оборотный документ, к которому относятся простой и переводной векселя, а также чек. Гарольд Ласки пишет, что оборотный документ - это простой договор о денежном платеже, составленный так, чтобы удовлетворять определенным формальным требованиям; договоры, которые неизменно заключают деловые люди в ходе повседневного ведения их дел, излагаются сжато и стороны имеют в виду, что торговые обыкновения помогут уяснить значение лаконично изложенных условий и восполнить пробелы [6].
Возвращаясь к ценным бумагам, нужно отметить, что англо-американское право, по крайней мере, в части, касающейся ценных бумаг, находится чуть ближе к договорному праву: отношения по поводу ценных бумаг рассматриваются через призму основных начал и принципов этого правового института. Современное договорное право нельзя себе представить без принципа свободы договора, который естественным образом воспроизводится в нормах о ценных бумагах. Как следствие, участники отношений по поводу ценных бумаг обладают большей свободой в определении содержания своего правового взаимодействия.
Особенность романо-германского права заключается в том, что в целом в нем идея правового формализма обладает большим весом, чем в англо-американском праве. В частности, применительно к ценным бумагам строго формализованы такие вопросы, как: (а) отнесение документа к ценным бумагам, (б) установление новых видов ценных бумаг, (в) определение содержания прав и обязанностей по ним. В законодательстве, например, устанавливается закрытый перечень ценных бумаг, который может дополняться только законом или в установленном им порядке [7] (принцип numerus clausus, например, пункт 4 статья 129 ГК РК).
Как известно из экономической теории, весь товарный мир делится на две группы: собственно товары (материальные блага, услуги) и деньги. В свою очередь, деньги могут быть просто деньгами и капиталом, то есть деньгами, которые приносят новые деньги. Всегда имеется потребность в передаче денег от одного лица (юридического или физического) к другому лицу.
В условиях рынка его участники вступают между собой в многочисленные отношения, в том числе по поводу передачи денег и товара. Эти отношения определенным образом фиксируются, оформляются, закрепляются.
В этом смысле ценная бумага - это такая форма фиксации рыночных отношений между участниками рынка, которая сама является объектом рыночных отношений. То есть заключение сделки или какого-либо соглашения между его участниками состоит в передаче или купле-продаже ценной бумаги в обмен на деньги или на товар.
Но ценная бумага - это не деньги и не материальный товар. Ее ценность состоит в тех правах, которые она дает своему владельцу. Последний обменивает свой товар или свои деньги на ценную бумагу только в том случае, если он уверено, что эта бумага ничуть не хуже, а даже лучше (удобнее), чем сами деньги или товар. Поскольку и деньги, и товар в современных условиях это по сути разные формы существования капитала, то экономической определение ценной бумаги можно выразить следующим образом. Ценная бумага - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Это особая форма существования капитала наряду с его существованием в денежной, производительной и товарной формах. Суть ее состоит в том, что у владельца капитала отсутствует, но имеются все права на него, которые зафиксированы в форме ценной бумаги.
Ценная бумага позволяет отделить собственность на капитал от самого капитала и, соответственно, включить последний в рыночный процесс в таких формах, в каких это необходимо для самой экономики.
Но ценным бумагам можно дать и немного другое определение: ценные бумаги это права на ресурсы, обособившиеся от своей основы и даже имеющие собственную материальную форму (например: в виде бумажного сертификата, записи по счетам и т.п.).
Каждому виду ресурсов соответствуют свои ценные бумаги:
- Земля - ипотека;
- Недвижимость - акция, ипотека, жилищный сертификат;
- Продукция - коносамент, обращающееся складское свидетельство, обращающийся товарный фьючерсный контракт, товарный опцион;
- Деньги - облигация, нота, вексель, депозитный сертификат, чек, банковский кредит и т.д.
Однако, нет основания считать ценными бумагами контракт на покупку-продажу дома, поставку партии сырья, договор аренды оборудования и т.п., если условия этих сделок носят разовый характер, если передача прав, возникающих из них, может быть обеспечена только составлением нового договора, а не продажей уже заключенного контракта.
Иначе говоря, в качестве ценных бумаг признаются только такие права на ресурсы, которые отвечают следующим фундаментальным требованиям:
обращаемость,
доступность для гражданского оборота,
стандартность,
серийность,
документальность,
регулируемость и признание государством,
рыночность,
ликвидность,
риск,
обязательность исполнения.
Раскроем суть вышеуказанных требований:
Обращаемость - способность ценной бумаги покупаться и продаваться на рынке, а также во многих случаях выступать в качестве самостоятельного платежного инструмента, облегчающего обращения других товаров.
Доступность для гражданского оборота - способность ценной бумаги не только продаваться и покупаться, но и быть объектом других гражданских отношений, включая все виды сделок (займа, дарения, хранения, комиссии, поручения, наследования и т.д.).
Стандартность - ценная бумага должна иметь стандартное содержание (стандартность прав, которые представляет ценная бумага, стандартность участников, сроков, мест торговли, правил учета и других условий доступа к указанным правам, стандартность сделок, связанных с передачей ценной бумаги из рук в руки, стандартность формы ценной бумаги и т.п.).
Серийность. Стандартность связана с таким качеством ценной бумаги, как серийность, возможность выпуска ценных бумаг однородными сериями, классами. В этой связи очень часто в качестве ценной бумаги признаются именно стандартные, серийные документы, которые могут выпускаться и обращаться однородными группами. Соответственно, может быть не признан ценной бумагой документ, за которым стоит разовое, с индивидуальными условиями имущественное отношение - документ, имеющий уникальные реквизиты и выражающий сугубо индивидуальную, неповторяющуюся сделку.
Документальность. Ценная бумага - это всегда документ, независимо от того, существует ли она в форме бумажного сертификата или в безналичной форме записи по счетам. Документальность придает окончательный, материальный облик товару, называемому ценной бумагой. Только документа может зафиксировать стандартные условия ее обращения и использования, обеспечить многократный переход ценной бумаги из рук в руки, как одного и того же товара, стать доказательством правомочности доступа инвестора к правам, предоставляемым ценной бумагой. Согласно, установившейся правовой практике, ценная бумага как документ должна содержать все предусмотренные законодательством обязательные реквизиты. Отсутствие хотя бы одного из них влечет недействительность ценной бумаги или переводит данный документ из разряда ценных бумаг в разряд иных обязательственных документов.
Регулируемость и признание государством. Фондовые инструменты, претендующие на статус ценных бумаг, должны быть признаны государством в качестве таковых, что должно обеспечить их хорошую регулируемость и, соответственно, доверие публики к ним. Соответственно, плохо регулируемые фондовые инструменты, не признанные государством в качестве ценных бумаг, не могут претендовать на статус последних. Выполнение данного требования важно для поддержания общественного доверия к индустрии ценных бумаг, что является важнейшим компонентом благоприятного экономического климата в стране.
Рыночность. Обращаемость указывает на то, что ценная бумага существует только как особый товар, который, следовательно, должен иметь свой рынок с присущей ему организацией, правилами работы на нем и т.д. Должны в основной массе принадлежать рынку, быть товаром или ресурсами, правами, на которые являются ценные бумаги.
Ликвидность - это способность ценной бумаги быть быстро проданной и превращенной в денежные средства (в наличной или безналичной форме) без существенных потерь для держателя ценной бумаги, при небольших колебаниях рыночной стоимости и издержках на реализацию.
Риск - это возможности потерь, связанные с инвестициями в ценные бумаги и неизбежно им присущие. Финансовая, денежная сфера, как вторичная, производная от реального производства, еще в большой мере, чем производственный сектор, чувствительна к вероятным воздействиям неблагоприятных факторов.
Обязательность исполнения, не допускается отказ от исполнения обязательства, выраженного ценной бумагой, если только не будет доказано, что ценная бумага попала к держателю неправомерным путем. Также необходимо отметить, что ценная бумага выполняет ряд общественно значимых функций:
а) перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями и сферами экономики; территориями и странами; группами и слоями населения; населением и сферами экономики; населением и государством и т.п.;
б) предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам помимо права на капитал. Например, право на участие в управлении, соответствующую информацию, первоочередность в определенных ситуациях и т.п.;
в) обеспечивает получение дохода на капитал и (или) возврат самого капитала и др.
Итак, ценная бумага - это по своей природе не материальный товар и не деньги. Это форма фиксации имущественных прав, то есть заключение сделки или какого-либо соглашения состоит в купле-продажи ценной бумаги в обмен на деньги или товар.
Как и товар, и деньги, ценная бумага является формой существования капитала.
Ценная бумага - это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход. Суть ценной бумаги состоит в том, что у владельца капитала сам капитал отсутствует, но имеются все права на него, которые зафиксированы в форме ценной бумаги.

1.2 Деньги как объект гражданских прав

Согласно статье 115 Гражданского кодекса Республики Казахстан, Объектами гражданских прав могут быть имущественные и личные неимущественные блага и права. К имущественным благам и правам (имуществу) относятся: вещи, деньги, в том числе иностранная валюта, ценные бумаги, работы, услуги, объективированные результаты творческой интеллектуальной деятельности, фирменные наименования, товарные знаки и иные средства индивидуализации изделий, имущественные права и другое имущество.
Главная особенность денег как объекта гражданских прав заключается в том, что они, будучи всеобщим эквивалентом, могут заменить собой почти любой другой объект имущественных отношений, носящих возмездный характер. В гражданском праве деньги, как и ценные бумаги, признаются отдельной разновидностью вещей. Деньги рассматриваются как разновидность родовых, заменимых вещей. Гибель денежных знаков у должника не освобождает его от обязанности уплатить кредитору соответствующую денежную сумму. Деньги не могут быть истребованы от добросовестного приобретателя, даже если они были похищены у собственника или утеряны им.
Согласно статье 127 Гражданского кодекса Республики Казахстан, Денежной единицей в Республике Казахстан является тенге. Тенге является законным платежным средством, обязательным к приему по нарицательной стоимости на всей территории Республики Казахстан. Платежи на территории Республики Казахстан осуществляются в виде наличных и безналичных расчетов. Случаи, порядок и условия расчетов в иностранной валюте на территории Республики Казахстан определяются законодательством Республики Казахстан.
Национальный Банк Казахстана является органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную политику Республики Казахстан. Целью денежно-кредитной политики Национального Банка Казахстана является обеспечение устойчивости национальной валюты Республики Казахстан: ее покупательной способности и курса по отношению к ведущим иностранным валютам.
Сложный вопрос - о правовой природе безналичных денег.
Данная проблема возникла с момента принятия особенной части Гражданского кодекса, которая, в частности, регулирует отношения, связанные с банковским счётом и, пожалуй, впервые в отечественном законодательстве - правоотношения, которые возникают при расчётах. В настоящее время в юридической литературе наметились две основные теории, которые по-разному объясняют правовую природу безналичных денег. Одни учёные признают за ними вещно-правовое начало, другие, наоборот - считают, что безналичные денежные средства имеют больше обязательственный характер. Рассмотрим последовательно обе теории.
Автором первой из них является Новосёлова Л.А.. Сразу отметим, что она нам представляется наиболее удачным вариантом решения проблемы правовой природы безналичных денег. Основной тезис - безналичные деньги есть ничто иное, как право требования клиента к банку, и носит это право обязательственный характер. Л.А. Новосёлова достаточно убедительно аргументирует свою позицию: данные права:
а) могут быть реализованы только в результате действий банка-кредитора;
б) круг участников правоотношения заранее установлен договором банковского вклада;
в) нарушение данного права возможно только со стороны лица, с которым заключено соглашение; (относительные правоотношения - характерные для обязательственного права ),
г) у клиента отсутствует право следования на переданные банку наличные деньги, так как отсутствует материальная вещь, за которой право может следовать;
д) права в отношении банка устанавливаются по воле участников отношений, в силу договора банковского вклада (счета).
Не согласна с этим положением Л. Ефимова: если исходить из того, что безналичные деньги - только обязательство банка предоставить клиенту наличные деньги, придется признать, что банк может возложить на себя обязательство выплатить клиенту наличные деньги в какой угодно сумме, причем ее предельный размер не ограничен. Далее Л. Ефимова сама себе противоречит, указывая, что "возможности банка по увеличению остатка средств на счете клиента или переводу на счет в другой банк ограничиваются наличием средств на корреспондентском счете и в кассе этого банка. А общая сумма указанного имущества у всех коммерческих банков не может быть больше, чем общий объем кредитной и налично-денежной эмиссии Центрального банка." Так может ли банк произвольно увеличить размер своей задолженности перед клиентом в неограниченном размере? Очевидно, что нет.
Далее, Л. Ефимова продолжает: "рассматривая безналичные деньги как обязательства банков, а не как деньги, мы можем прийти к еще одному абсурдному выводу. Известно, что ныне примерно 80-90 процентов всех расчетов по заключенным сделкам происходит в безналичном порядке. Но тогда следует признать, что подавляющая часть расчетов производится путем перевода обязательств с одних банков на другие. Если же при этом не поддерживать точку зрения о том, что обязательства банков и есть деньги, то сам собой напрашивается следующий вывод: мы являемся обществом без денег. Само собой разумеется, он неверен: товарно-денежные отношения еще никто не отменял." И здесь мы вынуждены не согласиться с уважаемым автором. Во- первых, в теории Л.А. Новосёловой указывается на то, что "особенностью "денежных средств на банковском счете" как самостоятельного объекта гражданского права является его двойственная природа, определяемая тем, что указанный вид имущества, с одной стороны, является обязательственным правом владельца счета в отношении банка; с другой стороны, в отношении третьих лиц может выступать как средство платежа и, следовательно, выполняет роль денег." А деньгами в экономическом смысле выступать может любое имущество. По этому поводу Л.А. Лунц писал: "Сложность понятия денег заключается в том, что деньги, как показал Маркс, не только вещи, по поводу которых возникают общественные (в частности правовые) отношения, но они прежде всего сами - форма общественных отношений. Это становится ясным, если понять учение Маркса о сущности товара как меновой стоимости и о происхождении денег из товара". Во-вторых, в соответствии с п.3 ст. 127 ГК РК: платежи осуществляются путём наличных и безналичных расчётов. Следовательно, признать, что мы общество без денег, т.к. товарно-денежные отношения (надо отметить, что это больше экономическая характеристика, нежели юридическая) никто не отменял, мы не можем. В силу этих же товарно-денежных отношений мы как раз и являемся обществом с деньгами. Анализируя понятие законного платёжного средства в аспекте рассматриваемой теории, когда таким, в соответствии с законодательством, признаются только наличные денежные средства, она, по её собственному замечанию, пытается довести данную мысль до конца и приходит к следующим выводам: может сложиться безвыходная ситуация, когда "контрагент по любому договору может не согласиться на платежи в безналичной форме, а для платежей наличными существуют нормативные ограничения". И исходя из этого, делается вывод о том, что безналичные деньги являются законным платёжным средством. Но как справедливо отмечает Л.А. Новосёлова такое отождествление недопустимо. Так как, если наличные денежные средства обязательны к приёму по номинальной стоимости, то в отношении безналичных денежных средств такое предписание отсутствует. "Практические последствия очевидны при неплатёжеспособности банка право не обеспечивает владельцу счёта получение ценностей, равной отражённой на счёте суммы." Безналичные деньги действительно исполняют функции денег, таковыми не являясь, кроме того, судебная практика исходит из того, что денежное обязательство считается надлежащим образом исполненным в момент зачисления денег на счёт контрагента по договору. Вопрос о том, можно ли считать безналичные денежные средства - законным средством платежа - не нов. Ещё Л.А. Лунц писал по этому поводу: ... в этих случаях кредитор взамен наличных денег приобретает право требования на деньги. Нельзя ли из этого сделать вывод, что предметом денежного обязательства могут быть не только денежные знаки, но и право на получение денег? На этот вопрос следует ответить отрицательно. Это всё лишь модусы исполнения.
Ещё одним возражением является как раз то, что ГК, впрочем, как и всё гражданское законодательство в целом, не видят различий между наличными и безналичными деньгами. Как пишет К. Трофимов: "использование законодателем наряду с понятием "деньги" понятий "денежные средства" или "денежные суммы" носит чисто филологический, а не юридический характер." Статья 115 ГК называет деньги в числе объектов гражданских прав, наряду с вещами относя их к имущественным благам.
Теперь попытаемся проанализировать взгляды тех, кто считает, что безналичные денежные средства есть деньги, и таким образом, признаёт за ними вещное начало и, соответственно, допускает существование права собственности на них. Сразу отметим, что принципиальных юридических аргументов в пользу данной теории у её же авторов нам найти не удалось, вся теория строится на анализе экономической функции денег и на опровержении теории Новосёловой Л.А. Фактически, опровергая одну теорию авторы не предлагают ничего взамен, ограничиваясь выводами от противного - если нельзя одно, следовательно, существует другое, причём это "другое", как правило, не доказывается.
К сторонникам, и даже, скорее, родоначальникам, данной теории относится Л. Г. Ефимова. По её мнению, "под безналичными деньгами следует понимать, кредитовые остатки различных счетов клиентуры в банках, на которые распространено действие главы 45 Гражданского кодекса РФ.", "это квазиналичные, фикция наличных денег". Тем самым, Л. Г. Ефимова распространяет на безналичные деньги вещный режим, признавая их квазиденьгами, то есть, по сути, квазивещами, таким образом, приходит к возможности существования права собственности на безналичные средства, находящиеся на банковском счёте. При внесении наличных в банк право собственности клиента на его деньги не прекращается, просто у банка, по её мнению возникает право пользования данными деньгами в силу договора банковского счёта.
Л.А. Новосёлова пишет: " Использование в праве понятия "деньги" как родового для понятий "наличные деньги" и "денежные средства на банковских счетах" представляется не совсем удачным, поскольку в силу сложившихся традиций гражданское законодательство рассматривает деньги как разновидность вещей, а использование такой терминологии ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.