Риски в банковском деле

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 24 страниц
В избранное:

Финансы

Курсовая работа
по дисциплине Деньги, кредит, банки
На тему: Риски в банковском деле

СОДЕРЖАНИЕ

стр.
Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...3

1.Риски в банковском деле ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 4
1.1 Внешние риски ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .4
1.2 Внутренние риски ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6

2.Классификация рисков в банковском деле ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .8
2.1Виды рисков ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .8

3.Уровень банковских рисков ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... .18

Заключение ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..22

Список использованных источников ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... .23

Приложение ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .25

ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки являются многофункциональными учреждениями, оперирующими в различных секторах рынка. С экономической точки зрения коммерческие банки относятся к особой категории деловых предприятий, получивших название финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и другие денежные средства, которые высвобождаются в процессе хозяйственной деятельности, и представляют их во временное пользование другим экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Банки создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Следует отметить, что банки не только хранилища денег и кассы для их выдачи и предоставления в кредит. Они представляют собой мощный инструмент структурной политики и регуляции экономики, осуществляемой путем перераспределения финансов, капитала в форме банковского кредитования инвестиций, необходимой для предпринимательской деятельности, создания и развития производственных и социальных объектов. Банки могут направлять денежные средства, финансовые ресурсы в виде кредитов в те отрасли, сферы, регионы, где капитал найдет лучшее, эффективное применение. При этом не следует забывать о наличии значительного уровня риска в процессе банковской деятельности. Банки сталкиваются с совокупностью различных видов рисков, которые и оказывают влияние на их работу1; c.276-280.
Следует подчеркнуть, что знания и навыки поведения применительно к формам хозяйственного риска, характерным для централизованно управляемой экономики тоже должны учитываться при определении современных отечественных теоретических положений экономического риска.
На сегодняшний день нет однозначного понимания сущности риска. Обращает на себя внимание тот факт, что понятие риска используется, как уже отмечалось, в целом ряде наук. В каждом случае исследование риска основывается на предмете изучения данной науки и, естественно, опирается на собственные подходы и методы.
Такое многообразие направлений исследования риска объясняется многоаспектностью этого явления.
Цель моей курсовой работы - изучить понятие и сущность рисков в банковской сфере.
Для дослижения поставленной цели были определены следующие задаи:
1. Рассмотреть основные виды рисков в банковском деле.
2. Рассмотреть рекомендации по их снижению.
3. Расскрыть функции и механизмы управления рисков в банковской деятельности.

1. РИСКИ В БАНКОВСКОМ ДЕЛЕ

1.1 Внешние риски

В механизме функционирования кредитной системы государства большая роль принадлежит коммерческим банкам. Они являются многофункциональными организациями, действующими в различных секторах рынка ссудного капитала. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчетное обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг, иностранной валюты и др.
Ведущим принципом в работе коммерческих банков является стремление к получению большей прибыли. При этом размер возможной прибыли прямо пропорционален риску. Риски в банковском деле - это возможность потерь банка при наступлении определенных событий. Подобные риски могут быть как чисто банковскими, связанными с функционированием кредитной организации, так и внешними 2; c.75-78.
Существуют три ведущих критерия, которые учитывают банки в процессе деятельности. Это ликвидность, рентабельность и безопасность. На практике банки основываются на одинаковой значимости этих трех критериев или принимают за основу максимизацию прибыли при поддержании ликвидности и учете безопасности. Классификация, содержание, методы анализа и минимизации постоянно подвергаются изменениям в связи с постоянным изменением структуры рынка, обострением конкуренции, колебанием процентов, обусловленные внешними факторами, усиливающимися требованиями клиентов и др. 3;c.106.
В ходе своей деятельности банки сталкиваются с различными видами рисков, которые отличаются между собой по месту и времени возникновения, совокупности внешних и внутренних факторов, влияющих на их уровень, по способу анализа рисков и методам их описания. Кроме того, все виды рисков взаимосвязаны и оказывают влияние на деятельность банков. Изменение одного вида риска вызывает изменение почти всех остальных видов, что затрудняет выбор метода анализа уровня конкретного риска.
Банковские риски охватывают все стороны деятельности банков - как внешние, так и внутренние. В соответствии с этим выделяются внешние и внутренние риски.
К внешним рискам относятся следующие риски:
* Страновой;
* Правовой;
* Финансовый;
* Социальный;
* Риск усиления конкуренции;
* Отраслевой и др.
Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и зависят от проводимых им операций. Внутренние риски делятся на:
* Связанные с активами банка (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые и др.);
* Связанные с пассивами банка (риски по депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);
* Связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности);
* Связанные с процессом реализации финансовых услуг (операционные риски, технологические риски, кадровые риски)
4; c.95-99.
Так как банковская деятельность по своей сути предполагает игру на изменениях процентных ставок, валютных курсов и т.п., то ни один из вышеперечисленных видов риска не может быть устранен полностью. Чем большую степень риска берет на себя банк, тем выше должна быть прибыль, на которую он может рассчитывать. Значит, основная задача банковской организации заключается в достижении оптимального сочетания рискованности и прибыльности проводимых операций.
Среди внешних рисков особое место занимает страновой риск. Это опасность потерь банка вследствие того, что иностранное государство не захочет или не сможет выполнить свои обязательства перед иностранным кредитором или инвестором по причинам, не относящимся к обычным банковским рискам, которые возникают в связи с кредитованием или инвестированием. При анализе данного риска принимаются во внимание многочисленные факторы, так как страновой риск - это сложный риск, который включает в себя экономический и политический риск. Экономический риск зависит от состояния платежного баланса страны, системы хозяйствования, проводимой данным государством экономической политики, особенно ограничений на перевод капитала за границу. Оценка экономического риска обычно производится на основании данных национальной статистики. Отличительной чертой странового риска является сложность его расчета и анализа, так как для его оценки банку необходимо создавать высокоэффективный, гибкий и достоверный банк данных.
Правовые банковские риски возникают в случае непредвиденного изменения законодательства, регулирующего банковскую деятельность, а также в случае отсутствия законодательного регламентирования тех или иных банковских операций.
Социальные риски вытекают из неравномерного распределения доходов среди населения, возможных разногласий, национальных конфликтов.
Внешние финансовые риски возникают при неблагоприятном соотношении внешнего долга страны к ВВП, объема обслуживания внешнего долга к экспорту, иностранных резервов к импорту, дефицита текущего баланса к ВВП и т.д.
Кроме перечисленных специфических банковских рисков, на деятельность банков влияют также риски, характерные для всех предпринимательских фирм Казахстана.

1.2 Внутренние риски

Внутренние риски возникают в результате деятельности самих банков и зависят от проводимых им операций. Внутренние риски делятся на:
* Связанные с активами банка (кредитные, валютные, рыночные, расчетные, лизинговые, факторинговые, кассовые и др.);
* Связанные с пассивами банка (риски по депозитным операциям, по привлеченным межбанковским кредитам);
* Связанные с качеством управления банком своими активами и пассивами (процентный риск, риск несбалансированной ликвидности);
* Связанные с процессом реализации финансовых услуг (операционные риски, технологические риски, кадровые риски)
Валютный риск представляет собой неблагоприятные последствия от изменения курсов иностранных валют по отношению к национальной валюте, а также от изменения стоимости доходов, полученных за рубежом, при их конвертации в основную валюту. Особенно велик валютный риск у банков, стремящихся к получению спекулятивного дохода, за счет несовпадения курсов одних и тех же валют на различных валютных рынках или различия курса валюты в разные моменты времени, то есть у банков, осуществляющих арбитражные операции.
Все операции с инвалютой и ценными бумагами в инвалюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала.
К текущим валютным операциям относятся:
* Переводы иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг и их кредитование на срок не более 180 дней;
* Получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
* Переводы процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
* Переводы неторгового характера, включая зарплату, пенсии, алименты, стипендии, наследство и др.
К валютным операциям, связанным с движением капитала, относятся:
* Прямые инвестиции, то есть вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
* Портфельные инвестиции, то есть приобретение ценных бумаг;
* Переводы на оплату права собственности на здания, сооружения и другое имущество, включая землю и ее недра 5; c.237-245.
Кроме того, валютный риск для банка возникает при предоставлении и получении валютных кредитов, осуществлении платежей в иностранной валюте, операций с иностранными ценными бумагами и т.п.
Снизить уровень валютного риска банк может с помощью:
* Хеджирования с помощью валютных фьючерсов;
* Включение в кредитные договора защитных оговорок ;
* Выбора в качестве валюты платежа национальной валюты;
* Использования тактики нулевого баланса.
Хеджирование предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Хеджирование с помощью валютных фьючерсов осуществляется в том случае, если банк предоставляет кредит в валюте, вероятность понижения курса которой велика. В этом случае банк одновременно продает эту же валюту с поставкой ее через определенный срок, который совпадает с моментом возврата кредита. При этом он должен будет поставить валюту приблизительно по тому же курсу, который был во время предоставления кредита. То есть, если валютный курс действительно понизится, то банк не понесет потери.
Включение в кредитный договор защитной оговорки как метод снижения валютного риска применяется тогда, когда сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курса валюты оговорки. В качестве оговорки могут служить либо валюта платежа, либо валюта третьих стран, либо международные денежные единицы или иной набор национальных валют. Причем многовалютная оговорка предполагает изменение суммы кредита в зависимости от изменения среднего курса валюты платежа по отношению к определенному набору валют.
Тактика нулевого баланса используется крупными банками для уменьшения валютного риска, то есть уравновешиваются активы и пассивы, выраженные в неустойчивой иностранной валюте. В результате потери по активным операциям, связанным с обесцениванием неустойчивости валюты, будет компенсироваться прибылью по пассивным операциям 6; c.154-160.

2. КЛАССИФИКАЦИЯ РИСКОВ В БАНКОВСКОМ ДЕЛЕ

2.1 Виды рисков

Под банковскими рисками принято понимать вероятность, а точнее угрозу потери банком части своих ресурсов, недополучения доходов или произведения дополнительных расходов в результате осуществления определенных финансовых операций. Стремление коммерческих банков получить прибыль, как правило, ставит их перед необходимостью принять на себя определенные риски. Существует зависимость между степенью риска и уровнем ожидаемого банком дохода. Чем выше степень риска, тем больший доход может получить банк. Но при этом, чем выше уровень ожидаемого дохода, тем меньше шансов его получить, и наоборот, шансы получения дохода велики, когда его ожидаемый уровень не высок. Современный рынок банковских услуг, достаточно часто подвергающийся кризисным явлениям, наглядно иллюстрирует актуальность рассматриваемого вопроса.
Отечественными и зарубежными исследователями предлагаются различные признаки, которые могут быть положены в основу классификации банковских рисков. К основным из них относятся:
1. Сфера влияния или факторы возникновения банковского риска.
2. Вид отношения к внутренней и внешней среде или по источникам возникновения.
3. Характер объекта: вид деятельности, отдельная операция или банковская деятельность в целом.
4. Специфика клиентов банка.
5. Характер учета риска.
6. Распределение риска по времени.
7. Метод расчета риска.
8. Степень (объем) банковского риска.
9. Возможность управления банковскими рисками 7; c.19-25.
В общем виде все банковские риски по факторам возникновения бывают или политические, или экономические. Политические риски - риски, обусловленные изменением политической обстановки, отрицательно влияющей на результаты деятельности предприятий (военные действия на территории страны, закрытие границ, запрет на вывоз или ввоз товаров и т.д.). Экономические риски - риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике страны или в экономике самого банка или страны в целом. Они могут быть представлены изменением конъюнктуры рынка, уровня управления и т.д. Эти основные виды рисков связаны между собой, и на практике их часто трудно разделить.
Риск -- это стоимостное выражение вероятностного события, ведущего к потерям. Чем выше риск, тем больше шанс получить высокую прибыль. Риски образуются в результате отклонения дей - ствительных данных от оценки сегодняшнего состояния и будущего развития. Они могут быть как положительными, так и отрицатель - ными. Таким образом, прибыль можно получать только в случае, если возможность понести потери будет предусмотрена заранее. Поэтому для банков становится важным определить риск, классифицировать его и найти пути оптимизации.
Под финансовыми рисками следует понимать реальную возможность неоправданного увеличения расходов, снижения доходов, уменьшения прибыли, возникновения убытков, уменьшения капитала, неспособности расплачиваться по своим обязательствам вследствие любых факторов внутреннего и внешнего характера (включая невер - ные действия или отсутствие действий), влияющих на условия и результаты деятельности экономического субъекта.
При этом следует подчеркнуть: в рамках экономической науки в качестве факторов (причин, источников) рисков должны рассматри - ваются только такие явления (процессы, события, обстоятельства и т.д., как правило, ожидаемые, предсказуемые), которые могут нега - тивно отразиться на экономических и (или) финансовых результатах деятельности субъекта. Никакие факторы, даже самые неблагоприят - ные в том или ином смысле, вообще не должны приниматься во вни - мание при экономическом подходе к вопросу, если их результатом не может быть ухудшение показателей расходности, доходности, при - быльности, платежеспособности (см. Схему 1.).
Риск -- почти неизбежная часть всякой коммерческой деятельно - сти, в том числе банковской. Тем не менее, банк обычно предпочитает избегать риска (предупредить риск), а если это невозможно, то свести его к минимуму. В рамках этого общего подхода банки, в частности, выбирают из разных возможных вариантов действий наименее риско - ванный и обязательно сравнивают риск предстоящего события (т.е. расчетную величину возможных потерь, связанных с таким событием), с одной стороны, с затратами, необходимыми для того, чтобы по край - ней мере минимизировать негативные последствия такого события, ес - ли оно все-таки произойдет, а с другой -- с возможными выгодами, которые можно получить, если это событие все же не состоится. При этом уровень риска и уровень ожидаемых выгод (дохода, прибыли) не связаны какой-либо однозначной зависимостью. Возможны слу - чаи, хотя и крайне редко, когда высокая (низкая) ожидаемая прибыль прямолинейно связана с высоким (низким) риском. Однако гораздо чаще наблюдаются случаи, когда указанная зависимость не прослеживается 8; c.66-78.
Факторы (причины, источники) финансовых рисков, существенные для банков, в общем случае могут быть разбиты на внутренние и внешние.
Внутренние (внутрибанковские) факторы рисков возни - кают в результате деятельности банков и зависят от характера прово - димых ими операций, от организации труда и производства, от управления самими банками всеми сторонами своей жизнедеятельности. К таким факторам можно отнести, в частности:
# неэффективную структуру пассивов, активов, собственного капитала банка;
# неэффективную стратегию и поли - тику, выработанные руководством банка, в том числе неверные оцен - ки размеров и степени рисков, ошибочные решения, неверное опреде - ление условий и сроков проведения операций, отсутствие должного контроля за расходами и потерями банка и т.д.;
# недостаточный профессионализм сотрудников банка;
# неудовлетворительное обеспечение информационной, финансовой и иной безопасности банка;
# возможность сбоев в компьютерных системах банка, потерь документов, несвоевременного и неверного проведения бухгалтерских проводок;
# отсутствие полной гарантии от злоупотреблений и мошенни - чества со стороны сотрудников банка и др.
Внешние факторы (источники) банковских рисков -- это потен - циально неблагоприятные явления во внешней среде, не зависящие от самого банков. К ним можно отнести:
# политические;
# социальные;
# правовые (отсутствие правовых норм, ужесточение правовых норм, нарушение таких норм);
# общеэкономические и финансовые;
# конкурентные (давление со стороны участников рынков);
# информационные (отсутствие или недостаток политической, социальной, экономической, технической, коммерческой, финансовой и иной информации);
# стихийные бедствия (неблагоприятные природные явления непреодолимой силы), а также грабежи, аварии, пожары.
Для данного хозяйствующего субъекта риски не бывают внут - ренними и внешними. Внутренними и внешними могут быть только факторы (причины, источники) рисков.
Следует иметь в виду: практически повсеместно (включая докумен - ты Национального Банка) не проводится должного, а то и вообще никакого различия между банковскими рисками и их факто - рами, чаще всего рисками величают сами факторы, которых в каждом конкретном случае может быть и очень мало, и бесконечно много, и тем самым запутывают проблему и подходы к ее решению.
В принципе к классификации рисков банковской деятельности возможны два подхода: укрупненный и детализированный. Первый подход позволяет выделить всего несколько наиболее важных видов рис - ков, таких, которые в большинстве своем могут иметь место не только в банковской деятельности. Детализированный же подход может быть специфически банковским. При этом в обоих случаях необходимо разли - чать как минимум два уровня практического проявления рисков:
oo первый уровень, включающий в себя отдельные конкретные (са - мостоятельные) виды рисков, каждый из которых может реализовать - ся независимо от других;
oo второй уровень, который представлен собирательными поня - тиями (процессами), результирующими итоговые эффекты реализа - ции рисков первого уровня 9; c.10.
Перечень банковских рисков в рамках укрупненного подхода может быть представлен сле - дующим образом.
Конкретные риски:
* кредитный риск -- это риск банка-кредитора, связанный с непогашением заемщиком основного долга и процентов по вы - данным кредитам.
Кредитный риск -- это вероятность того, что стоимость части активов банка, представленная суммой вы - данных кредитов, уменьшится или будет сведена к нулю либо фактическая доходность от данной части активов окажется значительно ниже ожидаемого расчетного уровня.
* процентный риск -- это риск сокращения или потери банков - ской прибыли из-за уменьшения процентной маржи, это риск превышения средней стоимости привле - ченных средств банка над средней стоимостью по размещае - мым активам (чаще всего кредитам).
Обычно возникает риск при изменении ставок по активам и пассивам, соотношение которых часто бывает неравномерным. При росте ставок для банка выгодна позиция, при которой сумма активов с выпла - чиваемыми чувствительными процентами превышает сумму пассивов, требующих такую же чувствительную к измене - ниям плату за привлечение. В этом случае прибыль банка растет и наоборот. Таким образом, процентный риск банка в большей степени зависит от структуры его активов и пасси - вов. Кроме того, чем выше маржа банка между процентными доходами и расходами, тем меньше процентный риск;
* фондовый риск -- связан с потерями из-за колебания норм ссудного процента, изменениями прибыльности и финансо - вого благополучия компаний (банков) -- эмитентов ценных бумаг, а также инфляционным обесцениванием денег.
Отли - чительной чертой данных рисков является их неотъемлемость от банковской деятельности, поскольку суть операций, свя - занных с этими рисками, подразумевает определенную сте - пень вероятности несения потерь;
* валютный риск -- это риск курсовых потерь, связанных с опе - рациями с иностранной валютой на национальном и мировом валютных рынках.
Возможность потерь возникает в результа - те непредсказуемости колебания валютных курсов. Наиболее часто валютный риск в банке возникает при наличии откры - тых позиций (количество сделок на покупку и продажу валю - ты не совпадает);
* инвестиционный риск -- это риск потерь в результате измене - ния размера портфеля ценных бумаг или ситуации на рынке ценных бумаг;
* риск ликвидности, появление которого в большей степени связано с некачественной организацией управления в банке и в первую очередь управления финансами 10; c.335-337.
Этот риск внутри - банковского менеджмента, который в обычных условиях банк просто не может допускать. Чаще всего риск ликвидности возникает в ситуации недостаточного формирования банком ликвидных активов. Кроме того, вследствие оттока вкладов, вызванного различными причинами, банк, испытывающий недостаток легкореализуемых активов, начинает занимать средства по повышенным процентам, что ухудшает его поло - жение. Риск ликвидности связан не только с кризисными си - туациями. Это еще и невозможность банка удовлетворить требования заемщиков, например, по ссудам, в обычных ус - ловиях, что означает для банка упущение выгодных вложений и соответственно потерю доходности.
Таким образом, даже в условиях экономической стабильности банку необходимо по - стоянно контролировать уровень своей ликвидности и иметь возможность достаточно быстро реализовывать менее выгод - ные вложения с целью получения большей прибыли от других вложений. Основой эффективного управления при этом явля - ются аналитические исследования рынка и прогнозирование клиентов;
Собирательные (суммирующие) риски:
* риск неликвидности (утраты ликвидности);
* риск возникновения убытков;
* риск уменьшения капитала до опасно низкого уровня;
* риск неплатежеспособности (банкротства).
Теперь обратимся к детализированному подходу к рискам. Здесь начать следует с расходов, с которыми у банка может возникнуть масса конкретных финансовых рисков, не учитываемых в приводив - шемся выше их перечне. Все они представляют собой выражения чрезмерного, необоснованного, неоправданного увеличения его рас - ходов (по сравнению либо с показателями предыдущих периодов, ли - бо со средними для банковского сектора показателями, либо иные ва - рианты). Исходя из классификации банковских расходов это могут быть следующие конкретные виды рисков:
Риски неоправданного увеличения операционных расходов (расходов, необходимых для обеспечения функционирования банка):
- риски неоправданного увеличения процентных расходов, т.е. уплаченных банком процентов за привлеченные им средства (полу - ченные кредиты, займы, вклады, депозиты), в том числе привлечен - ные с помощью выпущенных банком ценных бумаг. Частными слу - чаями здесь могут быть ранее уже упоминавшиеся процентный и фон - довый риски;
- риски неоправданного увеличения непроцентных расходов, т.е. остальных (кроме процентных) расходов на проведение всех опе - раций банка.
Риски неоправданного (непредвиденного) увеличения неопераци - онных расходов:
- риск потерь от переплаты налогов и излишнего внесения дру - гих обязательных платежей;
- риск убытка из-за уплаты штрафов, пеней и неустоек;
- риск убытка от реализации имущества;
- риск убытка в виде отрицательных курсовых разниц от пере - оценки принадлежащих банку некоторых видов активов. Частными случаями здесь могут быть фондовый и валютный риски.
Риски неоправданного увеличения операционных и неоперацион - ных расходов банка представляют собой суммирующие риски про - межуточного уровня, которые в ряде случаев будут в негативном плане прямо воздействовать на уровень ликвидности банка, его доходы (если состоявшийся риск ведет к росту себестоимости продуктов банка) и капитал, а опосредованно в конечном счете -- на его прибыльность 11; c.67-70.
Аналогичное влияние на финансовые показатели деятельности банка могут оказывать также самостоятельные группы рисков потерь и обесценения активов и рисков упущенных выгод.
Теперь рассмотрим доходы банка и риски, потенциально с ними связанные. В соответствии с классификацией банковских доходов здесь можно выделить следующие конкретные виды рисков:
Риски уменьшения доходов (комиссионных) от пассивных операций;
Риски уменьшения доходов от активных операций -- сумми - рующее понятие, обобщающее:
* риски уменьшения операционных доходов, а именно:
-- процентных доходов (полученных банком процентов);
-- непроцентных доходов;
* риски уменьшения неоперационных (прочих) доходов.
Все перечисленные риски уменьшения доходов, если они реализуют - ся, негативно влияют на уровень ликвидности и капитал банка, а также на его прибыльность (опосредованно или прямо) и платежеспособность.
Итак, если применить более детальный подход и при этом ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.