Проблемы и перспективы развития вексельного рынка в Казахстане

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 73 страниц
В избранное:

Содержание: Содержание

Содержание: Введение

: 3

Содержание: Глава 1 Общая характеристика вексельного обращение

: 6

Содержание: 1. 1 Сущность векселей и их виды

: 6

Содержание: 1. 2 Развитие вексельного обращения в зарубежных странах

: 26

Содержание: Глава 2. Вексельные операции в банках второго уровня

: 40

Содержание: 2. 1 Вексельные операции ОАО «Казкоммерцбанка»

: 40

Содержание: 2. 2 Порядок обращения векселей в Республике Казахстан

: 49

Содержание:

Содержание: Глава 3. Проблемы и перспективы развития вексельного рынка в Казахстане

: 61

Содержание: 3. 1 Проблемы банков второго уровня при осуществлении вексельных операции

: 61

Содержание: 3. 2 Перспективы развития вексельного рынка в Республике Казахстан

: 64

Содержание: Заключение

: 72

Содержание: Список использованной литературы

: 77

Введение

Для банков вексель - это средство привлечения ресурсов, успешно заменяющее ввиду своей гибкости, универсальности и надёжности, обеспечиваемой индоссаментами менее удобные, из-за необходимости государственной регистрации, облигации и депозитные (сберегательные) сертификаты.

В последние несколько лет на вексельном рынке наблюдается стремительный рост числа участников, увеличение объёмов вексельной массы, расширение спектра предоставляемых профессиональными участниками услуг. К сожалению, уровень правовой проработки некоторых вопросов не всегда отвечает потребностям и интересам контрагентов, что порождает многочисленные трудности. При использовании векселей в хозяйственной деятельности, предприятия и организации сталкиваются с большим количеством вопросов и проблем, как в методологии учёта, так и в налогообложении. Вопросы и недоумения вызывают, подчас, даже инструкции и положения по векселям, издаваемые государственными органами, зачастую противоречащие друг другу в отдельных принципиальных вопросах, как то появление "товарных" векселей, векселей в бездокументарном виде, наложение особых ограничений на бланк векселя (при том, что он может быть принципиально написан даже на салфетке) и другие. Отчасти это объясняется недостаточной разработанностью соответствующей правовой базы, отчасти - ошибками самих участников вексельного обращения при применении существующих норм.

Актуальность и экономическая роль вексельного обращения в современных казахстанских условиях определяются основными функциями векселя, среди которых можно выделить следующие:

во-первых, при использовании векселя создаются предпосылки для своевременного получения денег за проданные товары, оказанные услуги; ускорения оборачиваемости средств;

во-вторых, вексель позволяет установить срок платежа, который удобен поставщикам и плательщику (в отличие от строго фиксированных сроков при других формах расчетов) ;

в-третьих, вексель позволяет осуществить сделку без денег, что очень важно при отсутствии последних;

в-четвертых, вексель можно использовать вместо денег при расчетах со своими контрагентами.

Наконец, оформление сделки векселем позволяет осуществлять зачеты взаимных требований предприятий, что способствует сокращению взаимной задолженности.

Одним из необходимых условий успешной реализации вексельных программ являются наличие и активная работа разветвленной сети банков, принимающих векселя к оплате. При этом происходит значительное ускорение взаиморасчетов, так как расчет с использованием векселей в отличие от безналичных переводов можно произвести всего за несколько минут.

Таким образом, уже сейчас можно говорить о том, что деятельность крупнейших казахстанских коммерческих банков по налаживанию системы вексельного обращения будет способствовать успешному решению возникающих при этом проблем: увеличению их собственного капитала и созданию поддерживающей программы банковской сети. В конечном счете это позволило гибко, без дополнительных бюджетных расходов решить проблему неплатежей в народном хозяйстве.

Практическое значение вексельного обращения в Казахстане заключается в том, что всемерное развитие практики выпуска векселей, формирование рынка векселей являются одним из направлений развития рынка кредитно-финансовых услуг. Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении денежных средств, а его объектом являются коммерческие и финансовые векселя.

Цель работы: рассмотреть сущность вексельное обращение, и показать перспективы развития вексельного обращения в Республике Казахстан.

В соответствии с поставленной целью в работе решается ряд задач :

- охарактеризовать развитие вексельного обращения в зарубежных странах;

- дать анализ вексельным операциям ОАО «Казкоммерцбанка»;

- показать перспективы развития вексельного рынка в Казахстане;

- проанализировать систему вексельного обращения в Республике Казахстан.

Методологической основой работы является законодательные и нормативные акты Республики Казахстан (Законы, Указы Президента РК, Постановления и Положения Кабинета Министров Республики Казахстан), а также труды зарубежных ученых и специалистов в области вексельных операций, рынка ценных бумаг, статистические и справочные материалы, публикации журналов «Рынок Ценных Бумаг Казахстана» за 2002-2003 года, «Банки Казахстана» за 2003-2004 год, «Экономическое обозрение», «Саясат», «АльПари». Использованы работы российских авторов.

Структура работы составлена в соответствии с поставленными задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Общая характеристика векселя

Сущность векселей и их виды

Понятие-«вексель», пожалуй, является одним из самых широко употребляемых экономических терминов наряду с такими, как «аккредитив», «акция», «облигация» и т. д. И действительно, в современных экономических отношениях вексель играет огромную роль. Формирование развитой, четко налаженной и своевременно реагирующей на все изменения в экономике Республики Казахстан платежной системы невозможно без внедрения в хозяйственный оборот этого универсального финансового инструмента. Вексель - это письменное долговое обязательство строго установленной формы, дающее его владельцу бесспорное право по истечении определенного срока требовать с должника оплаты указанной в векселе суммы.

1. Вексель появился в Италии в XII веке в эпоху бурного развития международной торговли, прежде всего как орудие размена и перевода денег.

2. После изобретения в XVII веке во Франции передаточной надписи - индоссамента - вексель обретает свойство передаваемости и становится одним из наиболее популярных платежных средств.

3. Современное свое толкование вексель получил в Германии, где он делается орудием кредита, превращается в кредитную бумагу, обращающуюся на рынке ценных бумаг наравне с другими ценными бумагами.

Ныне векселя широко используются как в международных расчетах, так и во внутреннем обороте стран с развитой рыночной экономикой. Использование векселя в международном масштабе создало объективную необходимость разработки общей для всех стран законодательной базы. Во многих странах вексельное Обращение регулируется торговым законодательством этих стран. США, Англия, страны, в прошлом являвшиеся английскими Колониями, и еще некоторые государства подчиняются английскому закону о переводных векселях. Но вексельное законодательство большинства стран мира основывается на единообразном законе о простых и переводных векселях, принятом на Женевской конферен-ции в 1930 году. К числу этих стран относится и Республика Казахстан. В составе СССР союзные республики ратифицировали Женевский закон еще в 1936 году, но в условиях жесткой централиза-ции векселя не выполняли всех своих экономических функций и не получили должного развития. В апреле 1997 года парламентом РК был принят закон «О вексельном обращении в Республике Казахстан», созданный на основе Женевских вексельных конвенций. Данный закон, а также нормы Гражданского кодекса РК составляют правовую базу вексельного обращения в республике .

Согласно последним изменениям и дополнениям в ГК РК за 1999г. вексель не относится к категории ценных бумаг, а является денежным долговым обязательством (ГК, Общая часть, статья 282) и, следовательно, не подчиняется законодательным актам, регулирую-щим ценные бумаги в Республике Казахстан. Также вексель не может быть предметом купли-продажи на рынке ценных бумаг и не облагается налогом на операции с ценными бумагами.

В законе «О вексельном обращении в РК» вексель признается официальным платежным и кредитным инструментом на территории республики. Помимо деления на простые и переводные, в зависимости от основополагающей сделки векселя подразделяются на финансовые и коммерческие (товарные) .

Финансовые векселя имеют в своей основе ссуду, выдаваемую предприятием за счет имеющихся свободных средств другому предприятию, минуя банк. Также к финансовым векселям относятся векселя, оформляющие просроченную кредиторскую задолженность. Использование финансовых векселей, несмотря на множество положительных сторон, в условиях нестабильной экономики влечет за собой угрозу появления финансовых пирамид и других видов мошенничества. Также одной из разновидностей финансовых векселей являются так называемые банковские векселя, когда в роли векселедателя выступав коммерческий банк. Они удостоверяют, что предприятие внесло в банк депозит в сумме, указанной в векселе. При этом на вексель начисляется определенный процентный доход. То есть вексель, практически выполняет роль депозитного сертификата. Банковские векселя получили широкое распространение в России. В Казахстане же после неудачных попыток эмиссии необеспеченных векселей казахстанскими предприятиями, а также коммерческими банками выпуск финансовых и банковских векселей был запрещен. Оформление же просроченной дебиторской задолженности при помощи векселей не просто решит проблему неплатежей, а еще больше ее усугубит.

Единственным законным видом векселя в Республике Казахстан из множества его разновидностей признаются лишь коммерческие (товарные) векселя, имеющие в своей основе сделку по купле-продаже товаров и услуг. Они являются одной из форм оформления коммерческого кредита, представляющего собой отсрочку платежа, предоставляемого покупателю поставщиком. В данном случае вексельная форма расчетов способна удовлетворись потребности обеих сторон -покупателя и продавца и является наиболее прогрессивной в сравнении с существовавшей до недавних пор порочной практикой предоплаты за еще не изготовленный товар. Покупатель получает необходимую ему отсрочку платежа, а продавец имеет возможность одновременно получить «живые» деньги путем учета векселя в банке. Обычно определение срока платежа по векселю производится в зависимости от предполагаемого срока поступления выручки от реализации готовой продукции предприятия-должника.

Каким бы ни было основание выдачи векселя, с момента его выдачи между сторонами возникают новые правоотношения, обособленные от основополагающей сделки. В этом заключается такое вексельное свойство, как абстрактность вексельной сделки, что, безусловно, можно отнести к преимуществам данного финансового инструмента. Также вексель отличают быстрота и строгость процедуры взыскания, ликвидность и повышенная оборотность. Повышенная оборотность заключается в том, что векселя передаются от одного держателя к другому не в порядке общегражданской уступки требований, т. е. без оформления договора цессии, а посредством передаточной надписи - индоссамента.

Во многих странах вексель выполняет практически все функции денежных расчетов и имеет не менее широкое распространение. Идеальным примером четко налаженного саморегулируемого вексельного рынка может служить вексельный рынок Германии. Относясь к ликвидности 2-й степени, вексель в этой стране стоит рядом с деньгами. Но гораздо более приемлемым для Казахстана примером является опыт нашего ближайшего соседа - России, так как ее экономическая ситуация гораздо более схожа с казахстанской, нежели экономика Германии.

В развитых странах вексель, прежде всего, используется для обеспечения оперативности совершения расчетов между субъектами рынка, а также для оформления кредитов. В странах же переходного периода в ходе формирования собственной рыночной инфрастуктуры вексель при разумном его использовании может расцениваться как способ решения различных проблем государственного масштаба, наиболее острой из которых является кризис неплатежей. В России широко практикуются расчеты векселями с государственным и местными бюджетами и внебюджетными фондами. Внедрение подобной схемы взаимозачетов в Республике Казахстан могло бы стать одним из способов снижения налогового бремени для казахстанского производителя без уменьшения налоговых ставок и предоставления налоговых льгот.

Расчеты казахстанских производителей друг с другом при помощи векселей, обеспеченных товарными ресурсами этих предприятий, могли бы значительно снизить затраты на производство путем увеличения оборотного капитала без дополнительного привлечения дорогостоящих кредитных ресурсов.

Вексель - это документ, составленный с соблюдением опре-деленных условий, который дает право одному лицу (векселедер-жателю) требовать от другого лица, обязанного по векселю (век-селедателя), уплаты фиксированной, указанной в векселе сум-мы денег в определенный срок и в определенном месте.

Вексель следует рассматривать как ордерную ценную бумагу, права на которую могут принадлежать названному в ней лицу, а это лицо может само осуществлять свои права либо передать их другому 1.

По сути своей вексель есть срочное письменное ничем не обус-ловленное абстрактное обязательство - долговая расписка строго установленной формы, дающая ее владельцу право получить с должника определенную сумму, включая и сумму начисленных процентов. Последние возрастают с увеличением времени обра-щения векселя.

Условие об оплате процентов по векселю имеет юридические основания только в отношении векселей, которые подлежат оп-лате сроком на определенный период от момента предъявления или сроком по предъявлении. Поэтому, если в векселе со сроком платежа на определенную дату не указан конкретный размер процента, то такая процентная ставка рассматривается как не-написанная. Если в процессе оформления векселя на указанных выше условиях был оговорен конкретный размер процента по основному долгу, то сумма по данному проценту при оформле-нии векселя должна быть исчислена заранее и включена в сумму такого долга.

Абстрактность природы векселя проявляется в том, что в тек-сте векселя не указывается характер платежа, т. е. нет ответа на вопрос, за что выписан вексель. Тем самым четко определено, что появление векселя не связывается с исполнением обязательств одной из сторон по конкретному договору. В то же время абстрак-тность обязательств, вытекающих из сущности векселя, не по-зволяет рассматривать их неисполнение одной из сторон как со-храняющееся за ней право предъявить вексель для оплаты вексе-ледателем, если содержание претензий вытекает из заключенной сторонами гражданско-правовой сделки.

Хотя предметом вексельного обязательства выступают толь-ко деньги, не исключается вариант, при котором с использова-нием векселя можно оформить различные кредитные обязатель-ства в виде:

предоставления кредита;
приобретения товара (выполнения работы или оказания услуги) на условиях коммерческого кредита;
возврата полученной ссуды;
получения ссуды под залог.

Соблюдение всех требований, обусловленных обращением век-селя, принято называть вексельной дисциплиной.

Нарушение век-сельной дисциплины превращает вексель в простое обязательство (если это простой вексель) или письменное поручение. В таком случае данное нарушение регулируется соответствующими нор-мами гражданского права.

Различают в зависимости от количества участников сделки простой и переводной векселя.

Простой вексель предполагает наличие двух участников сдел-ки: продавца и покупателя. В векселе указываются полное наиме-нование и адрес каждого из них, сумма платежа, срок, место составления векселя и время его оплаты. Должник по данному векселю не имеет права передать его друго-му лицу для платежа, так как на нем указана только одна под-пись лица, обязанного совершить данный платеж.

Переводной вексель, или тратта (итал. tratta), выписывается и подписывается кредитором (трассантом) . Трассант (нем. Trassant, итал. trassante) - лицо, выдающее тратту, переводящее свой пла-теж на другое лицо. Как правило, в настоящее время он выступа-ет в платежном обороте между предприятиями.

Переводной вексель включает несколько участников. Это обо-ротный вексель, так как на нем есть подписи многих лиц, каждо-му из которых последний владелец такого векселя вправе предъя-вить требование о погашении задолженности. Следовательно, дан-ный вексель приобретает силу приказа трассанта плательщику. Последний после акцепта предъявленного векселя становится акцептантом. Юридическим обоснованием этого служит надпись на векселе словом «акцептован» или равнозначным словом, за-веренная подписью плательщика.

Если срок платежа исчисляется от даты платежа или это свя-зано с особыми условиями, дата обязательно проставляется в векселе. Отсутствие в таких случаях даты платежа позволяет рассматривать вексель как ничтожный, а потому он должен быть опротестован предыдущим векселедержателем.

Природа переводного векселя содержит в себе двойное долго-вое обязательство. Первое предусматривает обязательство платель-щика перед трассантом, позволяющее последнему обратить к нему свой приказ о платеже. Второе долговое обязательство, во исполнение которого трассант предлагает плательщику произве-сти платеж, возникает у трассанта перед ремитентом.

Переводной вексель означает приказ трассату - лицу-долж-нику, получающему предложение оплатить в установленный срок обозначенную в векселе сумму третьему лицу (ремитенту) или предъявителю тратты. Им может быть предприятие или банк, который удерживает в свою пользу определенный процент за не истекшее до срока время. Данный процент представляет собой комиссионное вознаграждение за оказанную банком услугу по переводу указанной в векселе суммы в установленный срок со счета векселедателя на счет векселедержателя. Для того чтобы такая процедура была выполнена банком, трассат обязан акцеп-товать вексель, о чем делается запись на его лицевой стороне: «обязуюсь оплатить», «акцептован» или «принят» и т. п., подпи-сывает его и отсылает вексель трассанту. Только после акцепта плательщиком (трассатом) переводной вексель приобретает юри-дическую силу с обращением на акцепт всех обязательств, выте-кающих из векселя по заключенной сделке.

Обязательными реквизитами переводного векселя являются:

- наименование «вексель»;

- простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

- наименование того, кто должен платить (плательщика) ;

- указание о сроке платежа;

- указание места составления векселя;

- наименование того, кому или по приказу кого платеж дол-жен быть совершен;

- указание формы и места платежа;

подпись того, кто выдает вексель (векселедателя) .

Отсутствие хотя бы одного из реквизитов освобождает вексе-ледателя от выполнения принятых на себя обязательств, кроме следующих трех случаев:

- если срок платежа в векселе не указан, то он рассматрива-ется как подлежащий оплате по предъявлении;

- при отсутствии особого указания место составления доку-мента считается местом платежа, соответствующим месту на-хождения (жительства) должника (векселедателя) ;

- отсутствие в векселе указания о месте его составления оз-начает, что он оформлен в месте, обозначенном рядом с наи-менованием векселедателя. Обязательства последнего оплатить долг не могут быть ограничены никакими условиями.

Сумма, указанная в векселе прописью или цифрами, при на-личии разногласий в их обозначениях принимается к погашению по обязательству на сумму, написанную словами. В такой же си-туации, когда сумма написана несколько раз, за основу прини-мается вексель на меньшую сумму 2.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.