УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ ЧЕРЕЗ УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ

Тип работы: Материал
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 15 страниц
В избранное:

3.2. УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ ЧЕРЕЗ УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ
В последние годы в зарубежной практике ведения банковского дела
управление ликвидностью все больше базируется на теории управления
пассивами. Теория управления пассивами основана на том, что банк может
решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы.
Управление пассивами представляет собой деятельность направленную на
поддержание ликвидности отдельных банков и всей банковской системы в целом,
мобилизацию кредитных ресурсов на рынке и управление эмиссионной
деятельностью банка. Средством привлечения ресурсов служат пассивные
операции банков. В более узком смысле под управлением пассивами
понимаются действия, направленные на удовлетворение нужд ликвидности путем
активного взыскания заемных средств по мере необходимости 7,155.
В настоящее время за Национальным банком закреплена монопольная эмиссия
наличных денег. Основную эмиссию безналичных денежных знаков производят
коммерческие банки путем осуществления кредитных операций. Однако если
разрешить банкам безгранично предоставлять ссуды и тем самым создавать
деньги на депозитных счетах, возникнет безудержная инфляция, что приведет к
развалу денежной системы. Отсюда возникает необходимость управления
пассивами как на макро-, так и на микроуровне.
Управление пассивами на макроуровне осуществляет Национальный банк.
Понятно, что банк не может предоставлять кредитов больше, чем у него
имеется ресурсов. В результате возникает такое понятие, как свободный
(избыточный) резерв банка. Последний показывает потенциальную возможность
банка на данный момент вкладывать свободные средства в активные операции.
Величину свободного резерва можно определить как разницу между суммой
депозита и суммой отчисления в централизованный резерв. Свободный резерв
банк может отдать взаймы. Объем вкладов в системе коммерческих банков'
зависит преимущественно от суммы кредитов, предоставленных банками в виде
ссуд и инвестиций. К примеру, если сумма депозитов в банке составляет 100,0
млн тенге, а обязательных резервов в Национальном банке и наличных денег в
кассе для
обеспечения ликвидности 25,0 млн тенге, то свободный резерв составляет 75,0
млн тенге и банк имеет возможность отдавать кредиты своим клиентам и другим
банкам. Допустим, эту сумму полностью отдали другому банку, тогда она
изымается из банка, вносится в другой банк, а последний в свою очередь
может прибегнуть к той же процедуре и ссудить или инвестировать 75% вновь
привлеченного вклада, или 56,2 млн тенге.
И процесс этот будет повторяться многократно. Все изложенное выше
покажем в табличной форме (табл. 3.2.).

Таблица 3.2. Многократное создание депозитов в системе коммерческих
банков

Банки Сумма ОбязательныСвободныйВозможная
депозитов е резервы резерв сумма ссуды
Нацбанка и
инвестиции
Банк А 100,0 25,0 75,0 75,0
Б 75,0 18,8 56,2 56,2
В 56,2 14,0 42,2 42,2
Г 42,2 10,5 31,7 31,7
и т.д.

Таким образом, система коммерческих банков может многократно создавать
депозиты (деньги), умножая свои избыточные (свободные) резервы посредством
множественного кредитования. Надежность операции основывается на том, что
отдельный банк может предоставлять ссуду только в размере, соответствующем
его избыточным резервам. Потому что резервы, которые при кредитовании
теряет отдельный банк, не теряет банковская система в целом. Резервы,
потерянные банком А, приобретаются банком Б. Те, что утратил Б,
получил В, и т.д. В результате банковская система может предоставлять
ссуду, в несколько крат превышающую ее избыточные резервы, а отдельный банк
— только в пределах его избыточных резервов. Коммерческие банки создают
деньги, т.е. депозиты, когда они предоставляют ссуды. Именно посредством
расширения кредита коммерческих банков создается большая часть денег,
используемых в нашей экономике 21,292.
Деньги на депозитных счетах коммерческих банков создаются в результате
действия механизма банковского депозитного мультипликатора40, 87.

Национальный банк управляет пассивами коммерческих банков двумя
инструментами. Первый — это операции Национального банка на денежном рынке:
кредитных ресурсов, ценных бумаг и валютном23, 206.
На кредитном рынке Национальный банк проводит политику увеличения
пассивов банка, т.е. политику кредитной экспансии, или уменьшения пассивов
- политику кредитной рестрикции, используя два инструмента: установление
лимитов кредитов, предоставляемых банкам и правительству, и изменения
уровня процента рефинансирования (дисконта). Первый инструмент эффективен
тем, что он сразу оказывает воздействие на формирование пассивов банков,
его недостаток - не учитываются потребности хозяйства в кредите, из-за чего
может возникать либо перекредитование экономики; ведущее к инфляции, либо
недокредитование и, как следствие, неплатежи20,89.
Перекредитование экономики (кредитная экспансия) произошло в нашей
стране в 1990-1994 гг., а кредитная рестрикция, вследствие чего случился
кризис неплатежей, - в 1994-1996 гг.
Второй инструмент, на наш взгляд, более эффективен. Повышая дисконт,
Национальный банк уменьшает спрос на кредитные ресурсы, тем самым уменьшая
размер избыточного резерва банков и их потенциальную возможность создавать
новые пассивы. Понижая дисконт, Национальный банк увеличивает спрос, а
следовательно и размер избыточного резерва банков, что приводит к росту их
пассивов.
Операции на рынке ценных бумаг включают покупку и продажу Национальным
банком государственных ценных бумаг, векселей, облигаций и других ценных
бумаг.
Национальный банк, продавая ценные бумаги коммерческим банкам,
уменьшает их избыточные резервы, т.е. возможность предоставлять ссуды
клиентам. А покупая ценные бумага на рынке у банков, Национальный банк
предоставляет им дополнительные ресурсы и тем самым увеличивает избыточные
резервы и расширяет их возможности по выдаче ссуд.
Точно такая же картина происходит и на валютном рынке.
Второй инструмент, которым Национальный банк управляет пассивами
коммерческих банков в целом, это установление норматива обязательных
резервов и ликвидности. Нормативы обязательных резервов Национальный банк
устанавливает в зависимости от размера и вида привлеченных ресурсов банков
дифференцированно. Повышая эти нормы, Национальный банк проводит Политику
кредитной рестрикции, а понижая - политику кредитной экспансии20,90; 23,
211.
Национальный банк, увеличивая коэффициент (норматив) ликвидности,
сокращает возможности создания новых депозитов. На пассивных счетах банков,
а уменьшая его, наоборот, расширяет возможность создания новых депозитов.
Таким образом, Национальный банк в качестве банка первого уровня своей
исключительной функцией кредитора последней инстанции создает избыточные
резервы коммерческих банков. Используя инструменты денежно-кредитного
регулирования, он управляет пассивами на макроуровне и тем самым управляет
ликвидностью всей банковской системы.

Управление пассивами на микроуровне осуществляется банками в интересах
получения прибыли и поддержания ликвидности.
В 60-70-х годах крупные банки Запада в качестве ликвидных средств чаще
всего использовали займы на денежном рынке. Эта стратегия заемной
ликвидности используется и крупными банками нашей республики. Например,
Казкоммерцбанк с целью обеспечения своей ликвидности в 1996 г. занимал на
денежном рынке 1815,2 млн тенге, в 1997 г. - 10 587 млн тенге; банк Туран
Алем в течение 1997 г. - 16 751 млн тенге.
Вообще на микроуровне под управлением пассивами в чистом виде
предполагают заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для
покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам
банки прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы
избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных
средств в активах. Анализ пассива банка надо начинать с его структуры
(табл. 3.3.).

Таблица 3.3. Структура пассивов баланса коммерческих
банков на 1 января 1997 г., %16, 17, 18

Статьи Народный банк Казком-мерцбанк Агропромбанк
пассива
баланса
1997г 1998г %роста 1997г
Пассив
Депозиты до 9533,5 1337,2 1392,9 23,1
востребования
Сберегательные- - 235,5 -
депозиты
Срочные 1117,5 514,7 192,3 0,1
депозиты
Задолженность
перед НБК 1765,1 - 5,9 -
Задолженность
перед другими
банками 1815,2 32,0 4,5 -
Другие
заимствования
и прочие
обязательства 2342,2 1063,8 51,2 2,4
Собственный
капитал 3326,1 322,0 916 80,1
Итого: 20149,6 4272,8 2798 111,7

Актив
Первичные 7707,0 904,6 1555,7 40,0
резервы
Вторичные 3708,0 45,7 9,3 -
резервы
Ссуды 6391,8 1726,4 464,9 2
Инвестиционные
ценные бумаги 394,3 9 370,0 -
Здания и
оборудование 771,0 614,4 307,2 15
Прочие активы 1480,4 979,8 ,8 ,8
Итого 20149,8 4272,8 27 ,9 4,7

Теперь проанализируем, как банки управляют своими активами и пассивами
с точки зрения ликвидности и прибыльности.
Казкоммерцбанк свои депозиты до востребования полностью разместил в
первичные (7404 млн тенге) и вторичные (1577) резервы ликвидности, часть
собственного капитала — в долгосрочные инвестиционные ценные бумаги (394),
а полученные займы у Национального банка (1577) размещены на формирование
вторичных резервов ликвидности, незначительная часть (188) — на выдачу
ссуды, часть срочных депозитов (973), другие заимствования и прочие
обязательства и часть собственного капитала использованы для кредитования
клиентов, а оставшаяся часть собственного капитала (771) — на здания и
оборудование. Каков вывод из этой раскладки? Во-первых, 37% ресурсов
направлены на формирование первичных резервов — это слишком много, тем
более что достаточно сформированы –солидные вторичные резервы 50 (18% всех
ресурсов), т.е. более половины ресурсов вложено на резерв ликвидности. Как
уже отмечалось, излишние ликвидные резервы лишь снижают доходность банка
или лежат мертвым грузом. . .
Во-вторых, бесплатные ресурсы (депозиты до востребования) направлены на
резервы ликвидности а платные ресурсы (срочные депозиты), другие
заимствования вложены в ссуды, приносящие доходы. Это совершенно правильно.
В-третьих, на высокодоходные статьи — на ссуды и инвестиции — размещены
лишь 33,7 всех ресурсов, в то же время 5' банка еще имеются возможности
увеличения объема ссуды и инвестиций и повышения доходности.
Таким образом; Казкоммерцбанк в 1996 г. в целом не совсем удачно
разместил свои ресурсы, были сформированы излишние ликвидные резервы в
ущерб доходности.
Крупные банки за рубежом стараются вложить как можно меньшую часть
ресурсов на резервы ликвидности, а основную их часть вкладывают в
высокодоходные активы с целью получить максимальную прибыль, ведь крупным
банкам доступны заимствования на депозитном рынке. Тем самым обеспечивается
текущая ликвидность. Поэтому они идут на оправданный риск. А Казкоммерцбанк
осторожничал и в результате потерял значительную часть прибыли.
Агропромбанк по валюте баланса относится к среднему банку (4,3 млрд
тенге), он все депозиты до востребования раз-щие концепции регулирования
основываются на нескольких из них. Но даже если расчет коэффициента
ликвидности производится в соответствии с требованиями только одной теории,
соблюдение ее положений ограничивается пределами установленного
законодательно коэффициента. Например, в Англии первый показатель
ликвидности, который определяется отношением размещения средств на
дисконтном рынке к краткосрочным кредитам, базируется на теории
коммерческих ссуд, а второй показатель ликвидности (отношение средств на
беспроцентном счете в Банке Англии к обязательствам до востребования и
краткосрочным) базируется на теории ожидаемого дохода. В Дании второй
коэффициент ликвидности (отношение кассовой наличности к привлеченным
краткосрочным ресурсам до 1 месяца и до востребования не должно превышать
15%) основан на теории управления пассивами и теории ожидаемого дохода и
т.д.

2.1. ОБЗОР МЕТОДИК АНАЛИЗА БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТИ, ИСПОЛЬЗУЕМЫХ
В ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАНАХ

В банковской системе зарубежных стран управление ликвидностью основано
на какой-либо одной из рассмотренных нами в первой главе четырех теорий.
Основные принципы теории коммерческих ссуд состоят в том, что банку для
обеспечения своей ликвидности необходимо а процессе кредитования
учитывать последовательные стадии движения товара от производства к
потреблению. Данная теория трактует, что размещение ресурсов банка только в
краткосрочные ссуды, а инвестицию или недвижимость, создает званного
превращения активов в денежную наличность, т.е. обеспечения ликвидности
банка.
На этой теории базируется методика расчета первого
показателя ликвидности
в Великобритании 9, 180.
Помещение средств на дисконтном рынке
Востребуемые и краткосрочные обязательства
Числитель коэффициента ликвидности означает в основном краткосрочные ссуды,
выданные банкам заемщикам, а так же банковские ресурсы наличности.

В знаменателе формулы отражаются вклады до востребования,
краткосрочные ссуды, полученные банком, и другие краткосрочные
обязательства банка.
Этот коэффициент означает способность банка осуществлять быстрый
возврат средств клиентам с их счетов. Норматив этого коэффициента равен 6%
и выше, т. е. текущие ликвидные активы должны составлять не ниже 6% от
текущих обязательств банка.
Для оценки текущей ликвидности применяется и второй коэффициент Ц9,
194—195:
(2).
_ Текущие ликвидные активы
К т'л' Обязательства
Коэффициент отражает способность банка осуществлять быстрый возврат
средств клиентам с их счетов. В числителе формулы отражаются наличность в
сейфах, резервы в центральном банке, остатки средств на текущих счетах в
других банках, онкольные ссуды, инкассируемые документы, государственные
ценные бумаги, долговые обязательства, облигации, депозитные сертификаты,
золотые слитки, установленные законом резервы банка.
В знаменателе формулы отражаются кроме депозитов до востребования и
срочные сберегательные вклады и краткосрочные ссуды, предоставленные банку.
Минимальный уровень коэффициента устанавливается центральным банком, при
этом он рассматривается вместе с портфелем выданных банком кредитов. Если в
портфеле велика доля краткосрочных кредитов с низкой степенью риска, то для
банка устанавливается низкий уровень коэффициента.
Еще один коэффициент текущей ликвидности для банков применяется для
измерения доли межбанковских фондов, образование которых связано с
деятельностью банка на межбанковском рынке Ц9, 195.
К т.л. - Средства на счетах Ностро у банков-корреспондентов
Средства на корсчетах Лоро в данном банке

Вообще в банковской системе США на практике не предусматривается
строгих формул оценки ликвидности различных банков. При проведении анализа
ликвидности подходы изменяются в зависимости от рынка, на котором работает
конкретный ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.