УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ ЧЕРЕЗ УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ

3. 2. УПРАВЛЕНИЕ БАНКОВСКОЙ ЛИКВИДНОСТЬЮ ЧЕРЕЗ УПРАВЛЕНИЕ ПАССИВАМИ

В последние годы в зарубежной практике ведения банковского дела управление ликвидностью все больше базируется на теории управления пассивами. Теория управления пассивами основана на том, что банк может решить проблему ликвидности путем улучшения качества депозитной базы.

Управление пассивами представляет собой деятельность направленную на поддержание ликвидности отдельных банков и всей банковской системы в целом, мобилизацию кредитных ресурсов на рынке и управление эмиссионной деятельностью банка. Средством привлечения ресурсов служат пассивные операции банков. В более узком смысле под «управлением пассивами» понимаются действия, направленные на удовлетворение нужд ликвидности путем активного взыскания заемных средств по мере необходимости // 7, 155.

В настоящее время за Национальным банком закреплена монопольная эмиссия наличных денег. Основную эмиссию безналичных денежных знаков производят коммерческие банки путем осуществления кредитных операций. Однако если разрешить банкам безгранично предоставлять ссуды и тем самым создавать деньги на депозитных счетах, возникнет безудержная инфляция, что приведет к развалу денежной системы. Отсюда возникает необходимость управления пассивами как на макро-, так и на микроуровне.

Управление пассивами на макроуровне осуществляет Национальный банк. Понятно, что банк не может предоставлять кредитов больше, чем у него имеется ресурсов. В результате возникает такое понятие, как свободный (избыточный) резерв банка. Последний показывает потенциальную возможность банка на данный момент вкладывать свободные средства в активные операции. Величину свободного резерва можно определить как разницу между суммой депозита и суммой отчисления в централизованный резерв. Свободный резерв банк может отдать взаймы. Объем вкладов в системе коммерческих банков' зависит преимущественно от суммы кредитов, предоставленных банками в виде ссуд и инвестиций. К примеру, если сумма депозитов в банке составляет 100, 0 млн тенге, а обязательных резервов в Национальном банке и наличных денег в кассе для

обеспечения ликвидности 25, 0 млн тенге, то свободный резерв составляет 75, 0 млн тенге и банк имеет возможность отдавать кредиты своим клиентам и другим банкам. Допустим, эту сумму полностью отдали другому банку, тогда она изымается из банка, вносится в другой банк, а последний в свою очередь может прибегнуть к той же процедуре и ссудить или инвестировать 75% вновь привлеченного вклада, или 56, 2 млн тенге.

И процесс этот будет повторяться многократно. Все изложенное выше покажем в табличной форме (табл. 3. 2. ) .

Таблица 3. 2. Многократное создание депозитов в системе коммерческих банков

Таким образом, система коммерческих банков может многократно создавать депозиты (деньги), умножая свои избыточные (свободные) резервы посредством множественного кредитования. Надежность операции основывается на том, что отдельный банк может предоставлять ссуду только в размере, соответствующем его избыточным резервам. Потому что резервы, которые при кредитовании теряет отдельный банк, не теряет банковская система в целом. Резервы, потерянные банком «А», приобретаются банком «Б». Те, что утратил «Б», получил «В», и т. д. В результате банковская система может предоставлять ссуду, в несколько крат превышающую ее избыточные резервы, а отдельный банк - только в пределах его избыточных резервов. Коммерческие банки создают деньги, т. е. депозиты, когда они предоставляют ссуды. Именно посредством расширения кредита коммерческих банков создается большая часть денег, используемых в нашей экономике //21, 292.

Деньги на депозитных счетах коммерческих банков создаются в результате действия механизма банковского депозитного мультипликатора//40, 87.

Национальный банк управляет пассивами коммерческих банков двумя инструментами. Первый - это операции Национального банка на денежном рынке: кредитных ресурсов, ценных бумаг и валютном//23, 206.

На кредитном рынке Национальный банк проводит политику увеличения пассивов банка, т. е. политику кредитной экспансии, или уменьшения пассивов - политику кредитной рестрикции, используя два инструмента: установление лимитов кредитов, предоставляемых банкам и правительству, и изменения уровня процента рефинансирования (дисконта) . Первый инструмент эффективен тем, что он сразу оказывает воздействие на формирование пассивов банков, его недостаток - не учитываются потребности хозяйства в кредите, из-за чего может возникать либо перекредитование экономики; ведущее к инфляции, либо недокредитование и, как следствие, неплатежи//20, 89.

Перекредитование экономики (кредитная экспансия) произошло в нашей стране в 1990-1994 гг., а кредитная рестрикция, вследствие чего случился кризис неплатежей, - в 1994-1996 гг.

Второй инструмент, на наш взгляд, более эффективен. Повышая дисконт, Национальный банк уменьшает спрос на кредитные ресурсы, тем самым уменьшая размер избыточного резерва банков и их потенциальную возможность создавать новые пассивы. Понижая дисконт, Национальный банк увеличивает спрос, а следовательно и размер избыточного резерва банков, что приводит к росту их пассивов.

Операции на рынке ценных бумаг включают покупку и продажу Национальным банком государственных ценных бумаг, векселей, облигаций и других ценных бумаг.

Национальный банк, продавая ценные бумаги коммерческим банкам, уменьшает их избыточные резервы, т. е. возможность предоставлять ссуды клиентам. А покупая ценные бумага на рынке у банков, Национальный банк предоставляет им дополнительные ресурсы и тем самым увеличивает избыточные резервы и расширяет их возможности по выдаче ссуд.

Точно такая же картина происходит и на валютном рынке.

Второй инструмент, которым Национальный банк управляет пассивами коммерческих банков в целом, это установление норматива обязательных резервов и ликвидности. Нормативы обязательных резервов Национальный банк устанавливает в зависимости от размера и вида привлеченных ресурсов банков дифференцированно. Повышая эти нормы, Национальный банк проводит Политику кредитной рестрикции, а понижая - политику кредитной экспансии//20, 90; 23, 211.

Национальный банк, увеличивая коэффициент (норматив) ликвидности, сокращает возможности создания новых депозитов. На пассивных счетах банков, а уменьшая его, наоборот, расширяет возможность создания новых депозитов.

Таким образом, Национальный банк в качестве банка первого уровня своей исключительной функцией кредитора последней инстанции создает избыточные резервы коммерческих банков. Используя инструменты денежно-кредитного регулирования, он управляет пассивами на макроуровне и тем самым управляет ликвидностью всей банковской системы.

Управление пассивами на микроуровне осуществляется банками в интересах получения прибыли и поддержания ликвидности.

В 60-70-х годах крупные банки Запада в качестве ликвидных средств чаще всего использовали займы на денежном рынке. Эта стратегия заемной ликвидности используется и крупными банками нашей республики. Например, Казкоммерцбанк с целью обеспечения своей ликвидности в 1996 г. занимал на денежном рынке 1815, 2 млн тенге, в 1997 г. - 10 587 млн тенге; банк Туран Алем в течение 1997 г. - 16 751 млн тенге.

Вообще на микроуровне под управлением пассивами в чистом виде предполагают заем быстрореализуемых средств в количестве, достаточном для покрытия всего ожидаемого спроса на ликвидные средства. Однако к займам банки прибегают только тогда, когда возникает такая необходимость, чтобы избежать накопления слишком большого объема незадействованных ликвидных средств в активах. Анализ пассива банка надо начинать с его структуры (табл. 3. 3. ) .

Таблица 3. 3. Структура пассивов баланса коммерческих

банков на 1 января 1997 г., %//16, 17, 18

Данная таблица свидетельствует, что структура пассивов зависит от размера и типа банков. В крупных банках (Народный и Казкоммерцбанк) 80% банковских ресурсов состоит из привлеченных ресурсов и лишь 10-15% - из собственного капитала. Такая структура оправданна и соответствует в целом структуре зарубежных крупных коммерческих банков (обычно у них соотношение 90:10; 88:12) . В средних банках это соотношение изменяется в пользу собственного капитала. В Агропромбанке и Темирбанке, которые относятся к средним банкам, оно составляет соответственно 69:31 и 67:33%. В мелких банках (Коныратбанк, Алашбанк) совсем иное соотношение между привлеченными средствами и собственным капиталом. У них около 80% пассивов банка состоит из собственного капитала, привлеченные средства составляют чуть больше 20%, а в Алашбанке - 92:8%. Такое положение объясняется тем, что мелким банкам недоступен денежный рынок, у них меньше шансов участвовать в рынке межбанковских кредитов. Поэтому они для поддержания своей ликвидности рассчитывают в основном на собственный капитал, а не на внешние источники заимствования.

. Основным источником заемных ликвидных средств банков являются депозиты. Вообще более 50% пассивов коммерческих банков республики состоит из депозитов. Поэтому анализ депозитной базы является отправным моментом в управлении ликвидности через управление пассивами. Изменение объема депозитов до востребования, с одной стороны, и срочные, сберегательные депозиты, с другой, представляют собой основу для изучения ликвидности банка с точки зрения пассивов.

На 1 января 1998 г. в банковской системе Казахстана депозиты составляли 83, 5 млрд тенге, из них вклады населения - 27, 8 млрд тенге, или 33, 3% от общего объема депозитов. По сравнению с 1997 г. они увеличились на 43, 3% (на 1 января 1997 г. - 19, 4 млрд тенге) . В структуре депозитов населения основная доля приходится на депозиты в национальной валюте - 69, 6% от общей суммы депозитов. Депозиты от предприятий и организаций составили 55, 7 млрд тенге, или 66, 7% от общей суммы депозитов в банках. По сравнению с 1996 г. они увеличились на 24, 3%.

Структура депозитов по видам в динамике отражена в таблице 3. 4. Как видно из данных таблицы 3. 4., за сравниваемый период значительно увеличилась доля депозитов населения.

Причем рост депозитов до востребования отличался быстрым темпом. С точки зрения ликвидности это не совсем благоприятно влияет на укрепление ликвидности банков, в то же время рост депозитов может увеличить доходность банков за счет снижения доли дорогих ресурсов, к которым относятся срочные и сберегательные вклады.

Таблица 3. 4. Структура депозитов в банковской системе Казахстана

на 1 января 1997-1998 гг., млрд тенге*//22

* Источник: По данным статбюллетеня Нацбанка РК.

Следует отметить, что удельный вес только трех крупных банков - Народного банка, Казкоммерцбанка и ТуранАлем-банка - на депозитном рынке республики составляет более 50%, из них у Народного банка сосредоточено 32, 5% всех депозитов республики. В этом банке доля депозитов в пассивах баланса составляет 80, 8%. В управлении пассивами при осуществлении депозитных операций банки в основном полагаются на следующие принципы //20, 92-93:

• с целью получения прибыли и обеспечения ликвидности банка следует стремиться диверсифицировать источники депозитов по субъектам и разным формам; при осуществлении депозитных операций следует установить тесную взаимосвязь между суммами и сроками депозитов и выдачей ссуд клиентам. Оптимальным считается размещение ресурсов, если эти две операции совпадают по срокам.

Тогда нет необходимости держать в кассах и на корсчетах ликвидные активы, не приносящие банку доходов;

• необходимо следить, чтобы постоянно увеличивалась стабильная часть депозитов, которая является основой ликвидности кредитной и инвестиционной политики. Для этого следует постоянно проводить анализ структуры депозитов и выявлять их долю, которая хранится в течение определенного расчетного периода на депозитных счетах до востребования и может быть использована как стабильные ресурсы;

следует уделить особое внимание срочным депозитам, которые в наибольшей степени обеспечивают уровень ликвидности банка. При этом необходимо своевременно переводить пассивы с одного депозитного счета на другой. Например, если в банке находится депозит сроком на 1 год, но до планового срока возврата осталось 3 месяца, этот депозит должен быть учтен на счете депозитов сроком от 6 месяцев до 1 года, затем на счете депозитов сроком от 3 до 6 месяцев и т. д. Такая группировка позволяет оценить сроки возможного возврата средств клиентам, следовательно прогнозировать и управлять ликвидностью баланса банка;

- с целью привлечения вкладчиков следует умело маневрировать процентной политикой. Но всегда необходимо учитывать, что уровень процентной ставки имеет объективные границы, которые зависят от действия закона спроса и предложения на рынке кредитных ресурсов. Кроме процентной политики существуют и другие многочисленные способы привлечения ресурсов во вклады. Это прежде всего рекламная, маркетинговая деятельность, изучение рынка, разнообразные привлекательные услуги клиентам. Не сдедует пренебрегать и внешними факторами, такими как привлекательное здание банка, подъезды к нему, автостоянки и др. Немалое значение имеют личные качества служащих банка, их опыт, вежливость, дружелюбное отношение к клиентам. Во многих странах практикуется даже предоставление вкладчикам премий в форме товаров.

Анализ сложившегося состояния рынка депозитов показывает, что вкладчики при принятии решения о размещении собственных средств руководствуются прежде всего следующими соображениями.

Во-первьгх, это надежность банка. Во-вторых, важное значение имеет уровень процентной ставки по вкладам. Причем зависимость здесь прямая: чем стабильнее и надежнее банк, тем меньше процентная ставка по депозитам, и наоборот, малоизвестные банки предлагают максимально высокие ставки в надежде привлечь больше клиентов.

Разветвленность сети банковских филиалов в сочетании с высоким уровнем сервиса, минимальные затраты на обслуживание одного клиента и другие факторы несомненно имеют первостепенное значение при выборе своего банка //20, 94.

Проведение банковских операций с широкой клиентурой

• важная особенность современной банковской деятельности во всех странах мира, имеющих развитую кредитную систему. Развитие банковской деятельности предполагает предоставление банковских услуг с минимальными издержками для клиентов и самого банка. При этом достижению максимального эффекта - наиболее полное удовлетворение потребностей клиентов в банковском обслуживании, повышение качества и расширение спектра банковских операций с широкой клиентуройможет и должна способствовать мобилизация внутренних сбережений.

Особое значение приобретает в этой связи гибкое банковское обслуживание, способное реагировать на формирующиеся потребности изменяющейся экономики. Конкуренция на рынке банковских услуг также влияет на количественные и качественные характеристики ликвидности банка //43, 118.

Кроме депозитов источниками заемных ликвидных средств для банка являются межбанковские кредиты, включая кредиты Нацбанка, продажа ликвидных ценных бумаг с низкой степенью риска по соглашению об обратной покупке ценных бумаг банками и другими учреждениями, временно имеющими излишние средства, выпуск крупных обращающихся депозитных сертификатов и др.

Получение займа у Национального банка или банка-корреспондента - это один из методов мобилизации средств для обеспечения ликвидности коммерческих банков.

Национальный банк предоставляет ссуду банкам второго уровня, которые обладают твердым финансовым положением, но неожиданно сталкиваются с необходимостью срочного получения дополнительных средств.

В период 1992-1996 гг. основными ресурсами банков второго уровня были централизованные кредиты Национального банка. Сначала такие кредиты выдавались непосредственно по заявкам банков, а с 1994 г. централизованные ресурсы распределялись конкурсным путем. Для участия в конкурсе к банкам предъявлялись определенные требования: размер уставного фонда, выполнение пруденциальных требований Нацбанка и др.

Однако Нацбанк в настоящее время, проводя банковскую реформу путем капитализации банков, стимулируя их укрупнение путем слияния или банкротства, редко; практикует предоставление ссуды для корректировки состояния резервов (ликвидности) банков.

---

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.

• Информатика
• Банковское дело
• Оценка бизнеса
• Бухгалтерское дело
• Валеология
• География
• Геология, Геофизика, Геодезия
• Религия
• Общая история
• Журналистика
• Таможенное дело
• История Казахстана
• Финансы
• Законодательство и Право, Криминалистика
• Маркетинг
• Культурология
• Медицина
• Менеджмент
• Нефть, Газ
• Искуство, музыка
• Педагогика
• Психология
• Страхование
• Налоги
• Политология
• Сертификация, стандартизация
• Социология, Демография
• Статистика
• Туризм
• Физика
• Философия
• Химия
• Делопроизводсто
• Экология, Охрана природы, Природопользование
• Экономика
• Литература
• Биология
• Мясо, молочно, вино-водочные продукты
• Земельный кадастр, Недвижимость
• Математика, Геометрия
• Государственное управление
• Архивное дело
• Полиграфия
• Горное дело
• Языковедение, Филология
• Исторические личности
• Автоматизация, Техника
• Экономическая география
• Международные отношения
• ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда