УПРАВЛЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНЫМИ КОМПАНИЯМИ В РК (НА ПРИМЕРЕ АО НК ҚТЖ ) (6N0507 - Менеджмент)

КазахскиЙ национальный университет им. аль - Фараби

ФАКУЛЬТЕТ ЭКОНОМИКИ И БИЗНЕСА

МАГИСТЕРСКАЯ ДИССЕРТАЦИЯ

УПРАВЛЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНЫМИ КОМПАНИЯМИ В РК

(НА ПРИМЕРЕ АО «НК «ҚТЖ»)

(6N0507 - Менеджмент)

Исполнитель: "" 2010 г.

Научный руководитель:

д. э. н., профессор Сансызбаева Г. Н. "" 2010 г.

Допущен к защите:

Зав. кафедрой

д. э. н, профессор Мухтарова К. С. "" 2010 г.

Алматы 2010

СОКРАЩЕНИЯ

АО - акционерное общество

АФН - Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций

АФК - Ассоциация финансистов Казахстана

ИКС - интегрированные корпоративные структуры

КПН - Корпоративный подоходный налог

ККУ - Кодекс корпоративного управления

НДС - Налог на добавленную стоимость

СБУ - Стандарты бухгалтерского учета

ВВП - Внутренний валовой продукт

НБ РК - Национальный Банк Республики Казахстан

МРП - Месячный расчетный показатель

ТЦ - технологическая цепочка

АО «НК «ҚТЖ» - Акционерное общество «Национальная компания «Қазақстан Темip жолы»

СД - Совет директоров

КУ - корпоративное управление

ФЭЦ - Финансово-экономические центры

МЖС - Магистральная железнодорожная сеть

НКЦБ - Национальная комиссия по ценным бумагам

ФБК - Фондовая биржа Казахстана

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. Эффективная управленческая деятельность является одним из важнейших факторов функционирования и развития предприятий железнодорожного транспорта в условиях рыночной экономики. Эта деятельность постоянно совершенствуется в соответствии с объективными требованиями производства, усложнением хозяйственных связей и повышением роли потребителя.

В современных условиях, одним из приоритетных направлений перестройки управления железнодорожным транспортом в Казахстане, является выработка основных теоретических и методологических позиций по применению корпоративного управления, при этом, следует учитывать то, что это - не механический процесс перенесения западной модели управления на отечественное производство, а творческий поиск новых решений. Это обуславливает необходимость приведения системы управления в соответствие с новыми требованиями и изменениями, происходящими в экономике Казахстана, в целом, и на железнодорожном транспорте, в частности. Все это предполагает необходимость разработки новой концепции управления железнодорожным транспортом, которая бы обеспечивала его долговременное устойчивое развитие и интеграцию транспортной системы в мировую.

Свою конкретную направленность эта стратегическая задача нашла в Послании Президента народу Казахстана «Новый Казахстан в новом мире» 2007 года, где определены направления развития транспортной инфраструктуры, улучшения использования транзитного потенциала, повышения качества управления в этой сфере, а также отмечено, что железнодорожная отрасль должна соответствовать мировым стандартам безопасности, скорости доставки и обслуживания. Для решения вышеназванных задач необходима модернизация сети железных дорог страны путем поэтапного перевода железнодорожных перевозок и управления ими на рыночную основу [13] .

Несмотря на то, что в Казахстане утверждены и реализуются государственные программы развития отечественного железнодорожного транспорта[29], остается нерешенной проблема обеспечения его стратегической конкурентоспособности на основе научно обоснованных подходов к корпоративному управлению. Как показывает опыт развитых стран, важным условием для этого, является создание на научной основе эффективных систем управления деятельностью предприятий железнодорожного транспорта, учитывающих сложность и многообразие входящих объектов управления, а также комплекс их функций и взаимосвязей, реализующих возможности проведения научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ и непосредственное внедрение их результатов, использующих новые технологии и инструменты управления качеством предоставляемых услуг и привлекающих дополнительные источники финансирования.

Все вышеизложенное обуславливает актуальность избранной темы диссертационной работы, а также подтверждает ее практическую значимость и научную новизну отдельных результатов исследований.

Степень разработанности проблемы. Общий уровень развития систем корпоративного управления деятельностью акционерных обществ в Казахстане еще не соответствует современным требованиям. Причины этого кроются в отсутствии концептуальных и методологических наработок в сфере корпоративного управления, так как, специалистами в большинстве случаев рассматриваются лишь отдельные узкие вопросы управления деятельностью корпораций.

Проведение теоретического анализа перспектив развития национальной экономики без выработки на их основе практических рекомендаций осложняет принятие руководством корпораций оптимальных управленческих решений.

Следует отметить, что в некоторых работах решается достаточно широкий спектр корпоративных проблем. Теоретические аспекты корпоративного управления освещены в научных трудах Дж. Т. Бодерта, Ф. Я. Полянского, П. А. Храмова и многих других авторов. Отдельные элементы системы корпоративного управления, касающиеся собственности в корпорациях и отношений, возникающих вследствие разделения власти, изучаются такими авторами как Я. И. Функ, В. В. Хвалей, М. Хессель. Вопросы повышения эффективности принятия управленческих решений рассмотрены в трудах П. Друкера. Системный подход к изучению корпоративных отношений детально разработан в научных исследованиях Р. Джексона.

Глубокой проработкой проблем корпоративного управления в условиях отечественной экономики отличаются научные труды таких казахстанских ученых, как Кенжегузина, К. Е. Кубаева, Н. В., О. Я. Яновской и др.

Объектом исследования является Акционерное общество «Национальная компания «Қазақстан темiр жолы», как сложная многоуровневая система.

Предметом исследования являются экономические и организационные отношения, возникающие в процессе управления акционерными обществами.

Цель диссертационного исследования состоит в разработке концепции формирования казахстанской модели системы корпоративного управления, как инструмента проведения эффективных структурных преобразований в экономике Республики Казахстан.

Для достижения поставленной цели в работе сформулированы следующие научные задачи:

- исследовать теоретические основы формирования и развития корпоративного управления;

- провести анализ современных моделей корпоративного управления, используемых за рубежом в контексте их применения в республике;

- изучить методические подходы к оценке эффективности корпоративного управления;

- определить анализ современного состояния и развития АО «НК «ҚТЖ», дать оценку эффективности функционирования его системы корпоративного управления;

- выявить основные направления совершенствования корпоративного управления АО «НК «ҚТЖ»;

- разработать принципы формирования модели корпоративного управления и стратегию развития корпоративного управления компании.

Теоретической и методологической основой диссертационного исследования явились научные труды отечественных и зарубежных ученых по теории и практике корпоративного управления. Научные результаты диссертационной работы были получены с использованием методов системного, функционально-стоимостного и статистического анализа, экспертных оценок, графического и табличного методов.

Теоретическую основу диссертации составляют современные теории и концепции управления, результаты фундаментальных отечественных и зарубежных исследований по теоретическим и практическим проблемам рыночного реформирования отечественной экономики и корпораций как ее субъектов.

В качестве информационной базы исследования использовались законодательные и нормативные акты, материалы государственных статистических органов, научных учреждений, периодической печати, агентств экономической информации, а также отчетность Акционерного общества «Национальная компания «Қазақстан темiр жолы».

Научная новизна полученных результатов состоит в следующем:

- углублены теоретические положения, полнее раскрывающие сущность и содержание корпоративного управления;

- определены предпосылки и выявлены особенности становления и развития корпоративного управления в Казахстане;

- разработаны принципы формирования модели корпоративного управления, представляющая методы организации сложно-структурированных предприятий, к которым относится АО «НК «ҚТЖ»;

- разработана стратегия корпоративного управления АО «НК «ҚТЖ», включающая и обосновывающая приоритетные направления его дальнейшего развития.

Научные положения, выносимые на защиту:

- предложения по созданию и развитию механизмов управления, на основе которых разработаны принципы формирования и механизм реализации модели корпоративного управления в Казахстане;

- методические подходы к оценке эффективности корпоративного управления, опирающиеся на принципы прозрачности информации и учете особенностей функционирования казахстанских акционерных обществ;

- система корпоративного управления, создающие условия для формирования благоприятного инвестиционного климата и являющаяся важнейшим элементом конкурентоспособности АО «НК «ҚТЖ»;

- стратегия развития корпоративного управления АО «НК «ҚТЖ», учитывающая ключевые факторы, влияющие на обеспечение финансовой прозрачности и раскрытие финансовой и нефинансовой информации о его деятельности и системы управления им.

Научно-практическая значимость. На основе системного подхода к решению поставленной научной проблемы и разработанных положений, предложены практические рекомендации по совершенствованию корпоративного управления, улучшению состояния правовой, экономической и социальной среды функционирования высоко-интегрированных диверсифицированных хозяйствующих субъектов в национальной экономике.

К этим рекомендациям, в частности, относятся:

- предложения по частичному реформированию нормативно-правовой базы деятельности корпораций, включающие рекомендации по проведению инвентаризации действующего корпоративного законодательства и устранению несоответствий в нем, разработке новых законов, повышающих эффективность правовой среды;

- предложения по совершенствованию экономико-фискального взаимодействия между корпорациями и органами власти, заключающиеся в повышении финансовой прозрачности деятельности корпорации и др. ;

- предложения по формированию эффективных систем управления деятельностью корпораций, заключающиеся в разработке концептуальных подходов к управлению и др.

Структура работы. Диссертация состоит из введения, трёх глав, заключения, списка использованных источников (41 наименований), 9 рисунков и 14 таблиц.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ КОРПОРАТИВНОГО УПРАВЛЕНИЯ

1. Корпоративное управление и этапы её формирования

Предпринимательское объединение - это объединение лиц либо имуществ, созданное для осуществления хозяйственной деятельности, то есть производства товаров или услуг не для личного потребления, а для реализации их иным лицам.

Первоначальной и самой простой формой предпринимательского объединения, по мнению В. В. Хвалей и Я. И. Функа, выступали простые товарищества. Данная форма товарищества характеризовалась сильным личным влиянием отдельных участников, отсюда - они не несли в себе черты корпоративного управления.

В следующей форме - в полном товариществе, предпринимательские объединения отделяются от личности его участников, но все же не настолько, чтобы признать за товариществом право самостоятельного субъекта. В отличие от простого товарищества, полное товарищество не обладало признаками фактического объединения внутри (между участниками) и юридического объединения вовне (для третьих лиц) .

Принято считать, что первые товарищества возникли в Древней Греции в VIII - VI вв. до н. э. Их появление было связано с процессом колонизации средиземноморского побережья, крушением общины и формированием греческой полисной системы. Полисы составляли полноправные граждане (члены общества), каждый из которых имел право на земельную собственность и политические права. Затем форма товарищества стали использоваться при создании предпринимательских объединений в VI - V вв. до н. э. в Древнем Риме [1] .

Следующим этапом развития предпринимательских объединений стало появление коммандитного товарищества (или товарищества на вере) . В этой форме товарищества представлены две группы участников: первая группа -аналогична участникам полного товарищества, вторая же группа участников обособлена от предпринимательской деятельности товарищества, т. е. не участвует непосредственно в управлении, а несет лишь ответственность, ограниченную размером своего вклада в товарищество, что позволяет говорить о возникновении элемента корпоративного управления, как ограниченной ответственности собственников.

На определенном этапе развития мировой экономики возникла необходимость создания предпринимательских объединений не в виде группы лиц, а в виде нового самостоятельного субъекта права, при котором объединения были бы обособлены как от состава участников, так и их воли. Это позволило бы не прекращать деятельности товарищества в связи с выходом из состава или смертью участников, как того требовало законодательство, и принимать решения не единогласно, как было до настоящего времени, а большинством голосов. Такое предпринимательское объединение должно было иметь определенную организацию для того, чтобы не смешивать волю объединения с волей его участников (хотя воля объединения формировалась на основе воли участников) . Возникшая потребность была определена введением в практику правовой терминологии «юридическое лицо». Сущность ее заключалась в переходе от высших форм общего участия к первоначальным формам личного участия, т. е. вместо объединения лиц возникает новое лицо, созданное объединением лиц. В законодательных же актах понятие «юридическое лицо» стало использоваться с середины XIX века, например, в торговом кодексе Франции 1807 года [1] .

Таким образом, следующей ступенью логического ряда предпринимательских объединений явились объединения, совмещающие в себе признаки товарищества и юридического лица. В полном товариществе -юридическом лице появляется самостоятельная структура органов управления. Хотя в эти структуры входят те же товарищи, но они вне предпринимательских объединений. Товарищ выступает уже не от собственного имени, как представитель иных товарищей, а представляет орган юридического лица.

Общество с ограниченной ответственностью является юридическим лицом, в котором сохраняются некоторые элементы товарищества. Как юридическое лицо общество с ограниченной ответственностью обладает имуществом, обособленным от имущества его членов, обладает самостоятельной организацией, и, наконец, его участники не несут ответственности по его обязательствам. Первоначально форма общества с ограниченной ответственностью была признана в Германии в 1892 году, затем во Франции и в других западноевропейских странах.

Высшей формой предпринимательских объединений, где особенно ярко концентрируются предпринимательские начала, в основе которых, не только и не столько личность, но, прежде всего, имущество (капитал), является акционерное общество.

Отличительной чертой акционерных обществ от форм юридического лица в виде товариществ является превращение предпринимательского объединения из объединения товарищей в объединение имуществ, то есть единственной обязанностью участника акционерного общества является имущественный взнос. Взаимоотношения возникают не между участниками акционерного общества, а между акционерным обществом и акционерами, С возникновением акционерных форм предпринимательских объединений возникает и развивается последняя основная черта корпоративного управления - свободная передача акционерами долей собственности (акций) .

Таким образом, процесс формирования корпорации нашел логическое завершение в форме предпринимательского объединения - акционерного общества.

Существуют различные взгляды на вопрос о времени возникновения корпораций. Одни исследователи берут за начало отсчета создание Голландской Ост-Индской Компании в 1602 году. Она возникла по инициативе государства путем слияния торговых товариществ Голландских провинций с целью торговли с Ост-Индией. Первоначальный капитал составлял 6, 5 млн. гульденов. Наибольший пакет акций 50% акционеров и директоров 23% имела амстердамская провинция. Акционеры Компании имели лишь имущественные права, так как государственное вмешательство в дела компании делало личное участие акционеров излишним. Экономической основой функционирования Голландской Ост-Индской компании являлось монопольное право торговли с Индией, затем с Китаем и Японией. Вследствие этого компания была высоко-прибыльной несмотря на плохое управление и запутанную финансовую отчетность. По такому же принципу создавались и другие Компании: Вест-Индская, Английская Ост-Индская, Канадская, Сенегальская, Азиатская торговые компании, Африканская Бранденбургская компании и др.

По мнению Функа и Михальченко, колониальные компании были акционерными компаниями лишь по названию. Первые акционерные общества, по их мнению, были созданы в Англии в конце XVII века. До 1680 года в Англии были учреждены 49 компаний, доли в которых именовались «акциями». С 1680 по 1719 года возникли еще 40 компаний, с 1719 по 1720 г. - 190, причем, большая часть из них были, так называемыми, «мыльными пузырями». Последовавший затем закон запретил акционерное учредительство на достаточно длительный срок. [1]

В США всплеск создания акционерных обществ приходится на время после окончания войны за независимость. Развитие машинной индустрии, железнодорожного транспорта и производства судов в Западной Европе с начала XIX века происходили также в форме акционерных обществ. Весь XIX век характеризовался расцветом железнодорожных акционерных обществ (Манчестер-Ливерпульская железная дорога и др. ) .

Еще одним этапом акционерной истории, как утверждают Функ и Михальченко, является создание хозяйственных объединений независимых юридических лиц и монополий или трестов: маслично-хлопковый (1884 г. ), маслично-льняной (1885 г. ), водочный, сахарный, свинцовый (1887 г. ) . Принятый Закон Шермана в 1890 г. и последовавшие за ним решения суда заставили монополистические тресты либо прекратить свое существование, либо видоизмениться. Именно это повлияло на бурное развитие такой формы акционерного общества, как холдинг, который позволял избегать действие закона Шермана и всплеск создания которого в США приходится на 1898 - 1902 гг. [1] .

Наглядно рассмотреть этапы возникновения элементов корпоративного управления позволяет таблица 1 [1] .

Таблица 1 - Исторические этапы возникновения корпоративного управления

Наиболее распространенными и применяемыми подходами при определении корпоративного управления являются следующие.

---

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.

• Информатика
• Банковское дело
• Оценка бизнеса
• Бухгалтерское дело
• Валеология
• География
• Геология, Геофизика, Геодезия
• Религия
• Общая история
• Журналистика
• Таможенное дело
• История Казахстана
• Финансы
• Законодательство и Право, Криминалистика
• Маркетинг
• Культурология
• Медицина
• Менеджмент
• Нефть, Газ
• Искуство, музыка
• Педагогика
• Психология
• Страхование
• Налоги
• Политология
• Сертификация, стандартизация
• Социология, Демография
• Статистика
• Туризм
• Физика
• Философия
• Химия
• Делопроизводсто
• Экология, Охрана природы, Природопользование
• Экономика
• Литература
• Биология
• Мясо, молочно, вино-водочные продукты
• Земельный кадастр, Недвижимость
• Математика, Геометрия
• Государственное управление
• Архивное дело
• Полиграфия
• Горное дело
• Языковедение, Филология
• Исторические личности
• Автоматизация, Техника
• Экономическая география
• Международные отношения
• ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда