Финансы компании

Тип работы: Материал
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 25 страниц
В избранное:

План.

1. Введение
2. Финансы компании.
2.1. Основы организации финансов компаний
2.2. Планирование финансов.
2.2.1. Понятие планирования
2.2.2. Цели планирования
2.2.3. Организация планирования
2.2.4. Процесс планирования
2.3. Управление финансами.
2.3.1. Управление активами
2.3.2. Управление текущими активами
2.3.3. Управление основными активами
2.4. Анализ финансового состояния компании.
2.4.1. Задачи анализа и данные, используемые при анализе
2.4.2. Анализ состояния собственных оборотных средств
2.4.3. Анализ нормируемых оборотных средств
2.4.4. Анализ ненормируемых оборотных средств
2.4.5. Анализ оборачиваемости оборотных средств
2.4.6. Анализ кредитных взаимоотношений компаний с банком
2.5. Ответственность компаний
3. Заключение

Введение
Рыночная экономика предполагает становление и развитие компаний
различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах
частной собственности, появление новых собственников - как отдельных
граждан, так и трудовых коллективов компаний. Появился такой вид
экономической деятельности, как предпринимательство - это хозяйственная
деятельность, т.е. деятельность, связанная с производством и реализацией
продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров,
необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-
первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности,
самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и
нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и
их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска,
убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на
получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и
удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и
причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной
деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от
предоставленной компании самостоятельности и необходимости финансировать
свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли,
которая остается в распоряжении компании после уплаты налогов. Кроме
того, необходимо создать такую экономическую среду, в условиях которой
выгодно производить товары, получать прибыль, снижать издержки.
Под финансированием компании понимают привлечение необходимого для
приобретения основных и оборотных фондов компании капитала, иными
словами, покрытие потребности в капитале.

2. Финансы компании.
2.1. Основы организации финансов компаний.
Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что
определяется совокупностью признаков: обособленностью имущества,
ответственностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного
счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества
выражается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на котором
числится имущество компании.
Финансовые отношения компании возникают тогда, когда на денежной
основе происходит формирование собственных средств компании, его доходов,
привлечение заемных источников финансирования хозяйственной деятельности,
распределение доходов, образующихся в результате этой деятельности, их
использование на цели развития компании.
Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего
финансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который
образуется из вкладов учредителей компании и принимает форму уставного
капитала. Это важнейший источник формирования имущества любого компании.
Конкретные способы образования уставного капитала зависят от
организационно - правовой формы компании.
При создании компании уставной капитал направляется на приобретение
основных фондов и формирование оборотных средств в размерах, необходимых
для ведения нормальной производственно - хозяйственной деятельности,
вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использование
которых является важным доходообразующим фактором. Таким образом,
первоначальный капитал инвестируется в производство, в процессе которого
создается стоимость, выражаемая ценой реализованной продукции. После
реализации продукции она принимает денежную форму - форму выручки от
реализации произведенных товаров, которая поступает на расчетный счет
компании.
Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на
производство продукции средств и формирования денежных фондов и
финансовых резервов компании. В результате использования выручки из нее
выделяются качественно разные составные части созданной стоимости.
Прежде всего это связано с формированием амортизационного фонда,
который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как
износ основных производственных фондов и нематериальных активов примет
денежную форму. Обязательным условием образования амортизационного фонда
является продажа произведенных товаров потребителю и поступление выручки.
Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сырье,
материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость
наряду с другими материальными затратами, износом основных
производственных фондов, заработной платой работников составляют издержки
компании по производству продукции, принимающие форму себестоимости. До
поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств
компании, которые не расходуются, а авансируются в производство. После
поступления выручки от реализации товаров оборотные средства
восстанавливаются, а понесенные предприятием издержки по производству
продукции возмещаются.
Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность
сопоставить полученную от реализации продукции выручку и произведенные
затраты. Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в
получении чистого дохода , и если выручка превышает себестоимость, то
предприятие получает его в виде прибыли.
Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом
кругооборота средств, вложенных в производство, и относятся к собственным
финансовым ресурсам компании, которыми они распоряжаются самостоятельно.
Оптимальное использование амортизационных отчислений и прибыли по
целевому назначению позволяет возобновить производство продукции на
расширенной основе.
Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроизводство
основных производственных фондов и нематериальных активов. В отличие от
амортизационных отчислений прибыль не остается полностью в распоряжении
компании, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что
определяет еще одну сферу финансовых отношений, которые возникают между
предприятием и государством по поводу распределения созданного чистого
дохода.
Прибыль, остающаяся в распоряжении компании - это многоцелевой
источник финансирования его потребностей, но основные направления ее
использования можно определить как накопление и потребление. Пропорции
распределения прибыли на накопление и потребление определяют перспективы
развития компании.
Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на
накопление, составляют денежные ресурсы компании, используемые на его
производственное и научно - техническое развитие, формирование финансовых
активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной капитал других
компаний и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накопление,
направляется на социальное развитие компании. Часть прибыли используется
на потребление, в результате чего возникают финансовые отношения между
предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на предприятии.
В современных условиях хозяйствования распределение и использование
амортизационных отчислений и прибыли на компаниях не всегда
сопровождается созданием обособленных денежных фондов. Амортизационный
фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распределении
прибыли в фонды специального назначения оставлено в компетенции компании,
но это не меняет сущности распределительных процессов, отражающих
использование финансовых ресурсов компании.
Поскольку финансы компании как отношения являются частью
экономических отношений, возникающих в процессе хозяйственной
деятельности, принципы их организации определяются основами хозяйственной
деятельности компаний. Исходя их этого, принципы организации финансов
можно сформулировать следующим образом: самостоятельность в области
финансовой деятельности, самофинансирование, заинтересованность в итогах
финансово - хозяйственной деятельности, ответственность за ее результаты,
контроль за финансово - хозяйственной деятельностью компании.
Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйственной
деятельности компаний в условиях рыночной экономики. Этот принцип
базируется на полной окупаемости затрат по производству продукции и
расширению производственно - технической базы компании, он означает, что
каждое предприятие покрывает свои текущие и капитальные затраты за счет
собственных источников. При временной недостаточности в средствах
потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и
коммерческого кредита, если речь идет о текущих затратах, и долгосрочных
банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.
Хозяйственная деятельность компании неразрывно связана с его
финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все
направления своих расходов в соответствии с производственными планами,
распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вкладывая их в
производство продукции в целях получении прибыли.
Финансовые ресурсы компании, направляемые на его развитие,
формируются за счет:
амортизационных отчислений;
прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансовой
деятельности;
дополнительных паевых взносов участников в товариществах;
средств, получаемых от выпуска облигаций;
средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения акций в
акционерных обществах открытого и закрытого типов;
долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме
облигационных займов);
других законных источников (например, добровольных безвозмездных
взносов компаний, организаций, граждан).
Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на
компаниях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с высокими
затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень
рентабельности по разным объективным причинам. К ним относятся компании
жилищно - коммунального хозяйства, пассажирского транспорта,
сельскохозяйственные и другие компании, получающие ассигнование из
бюджета. То же характерно и для компаний оборонного значения,
хозяйственная деятельность которых не может считаться предпринимательской
и финансируется за счет средств, полученных от реализации продукции. [1]
2.2. Планирование финансов.
2.2.1. Понятие планирования.
Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и
направлений расходования денежных средств для обеспечения развития
компании. Финансовое планирование осуществляется посредством составления
финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач
и объектов планирования.
Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные,
текущие и оперативные.
Примером сочетания перспективного и текущего планирования является
бизнес-план, который принято разрабатывать в развитых капиталистических
странах при создании нового компании или обосновании производства новых
видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку
плановые разработки на более длительные периоды не могут быть
достоверными.
Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для
разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора
на определенных условиях к участию в создании нового компании или
финансированию новой производственной программы.
Составление бизнес-плана, несомненно, способствует внутреннему
управлению предприятием, так как он разрабатывается на основе постановки
целей, способов их практического осуществления, увязки финансовых,
материальных и трудовых ресурсов. Профессиональное составление бизнес-
плана позволяет сохранить средства инвесторов и снижает вероятность
банкротства. [1]
Руководство компании все время находится перед необходимостью
выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации,
принимать решения в области кредитной и инвестиционной политики и много
другое.
Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность
компании в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные
поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах
работы компании группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание
ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет
место при составлении бюджетов (планов) компании.
Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование.
Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень
долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях,
как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика,
определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют
деятельность компании на много лет вперед и должны быть отражены в
долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно
бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой
своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются
краткосрочные планы.
В основном на компаниях используется краткосрочное планирование и
имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем,
что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все
типичные для жизни компании события, поскольку за этот срок выравниваются
сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно
разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).
Невозможно выработать общие правила, устанавливающие степень
детализации бюджета. В первую очередь она зависит от того, насколько
высок уровень надежности составляемых расчетов. Кроме того, на каждом
конкретном предприятии необходимо оценить степень необходимой детализации
бюджетов для обеспечения координации отдельных запланированных действий.
[3]

2.2.2. Цели планирования.
Цели планирования могут быть различны на разных компаниях. Функциям
планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и
величины компании.
Бюджет как экономический прогноз. Руководство любого компании
независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области
экономической деятельности оно может запланировать на следующий период.
Как указывалось в предыдущем параграфе, группы заинтересованных в
деятельности компании лиц предъявляют определенные минимальные
требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых
видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы
требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к
планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов,
увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций.
Бюджет как основа для контроля. По мере реализации заложенных в
бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты
деятельности компании. Сравнивая фактические показатели с
запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В
этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются
от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом
пополняется информация обо всех сторонах деятельности компании. Бюджетный
контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях
деятельности компании намеченные планы выполняются неудовлетворительно.
Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что
сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В
обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом,
с тем чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ
выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается
бюджет.
Бюджет как средство координации. Бюджет представляет собой
выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области
производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной
продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и
функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.
Рентабельность сбыта зависит, например, от величины ожидаемой цены
поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции - от
ожидаемого объема реализации; величина отпускной цены - от того, каких
объемов закупок сырья и материалов требует программа производства и
реализации; и т.д.
Бюджет как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на
следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала
деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность
того, что разработчикам плана хватит времен для выдвижения и анализа
альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается
в самый последний момент.
Бюджет как средство делегирования полномочий. Одобрение руководством
компании бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в
дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения
(децентрализованно), если они не выходят за установленные бюджетом рамки.
Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство
компании вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса
принятия оперативных решений. [3]

2.2.3. Организация планирования.
Организация планирования зависит от величины компании. На очень
мелких компаниях не существует разделения управленческих функций в
собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность
самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных компаниях работа по
составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализованно.
Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие
наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного
руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются
предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно
предпринять в будущем.
Как показано п.2.2.2, бюджеты подразделений разрабатываются не
изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей
реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия
производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить
действенную систему координации, на многих компаниях разрабатывается
инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной
план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете
бюджетных показателей.
В литературе о планировании на компаниях обычно различают две схемы
организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down
(сверху -вниз) и по методу build-up (снизу-вверх). По методу break-down
работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство
компании определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по
прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере
продвижения на более низкие уровни структуры компании, форме включаются
в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например,
расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения,
и затем уже руководитель отдела реализации компании сводит эти показатели
в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной
частью в общий бюджет (план) компании.
Методы break-down и build-up представляют две противоположные
тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих
методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий
процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов
различных подразделений. [3]

2.2.4. Процесс планирования.
Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух
основных экономических областях. Речь идет о прибыльности
(рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план)
по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами
внутрифирменного планирования. [3]
Планирование потребности в оборотном капитале. На предприятии
необходимо проводить планирование использование как основного, так и
оборотного капитала. Важным фактором планирования использования
оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и
расхода. Наличие оборотного капитала компании должно покрывать расходы со
времени начала производства до оплаты продукта потребителем.
Планирование потребностей в основном капитале. По мере развития
компании станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые
здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного
капитала достаточно велики.
Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс
стратегического планирования компании. Если предприятие хочет завоевать
новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о
потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по
маркетингу и основных исследований по производственным методам.
Планирование источников дохода. Известно много источников фондов
компании, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее
собственников, а также займа. Задача прежде всего состоит в нахождении
лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда
возникает такая потребность.
Качественное планирование заключается в том, чтобы получать
необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для этого
нужно найти банк, который может их предоставить в настоящее время,
соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться,
сбалансировать различные источники, так как нельзя полагаться лишь на
банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В
частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок
акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д. [4]

2.3. Управление финансами.
2.3.1. Управление активами.
Существуют следующие основные направлен расходования фондов
большинства компаний: закупка сырья, деталей, запасов, зарплата рабочим и
служащим, процент, плата по счетам за коммунальные услуги, налоги.
Увеличение активов. Наличные деньги, выручка от реализации, запасы,
оборудование, здания, земля - все это активы. Любое увеличение активов
означает использование фондов.
Уменьшение пассивов. Пассив компании включает все, что оно должно
другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые
предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат
банковских займов.
Платежи собственникам. В частных компаниях и товариществах все, что
осталось после увеличения активов и уменьшения пассивов, принадлежит
владельцам. В корпорациях капитал, который предприятие не используют на
себя, выплачивается владельцам в виде дивидендов.[4]

2.3.2. Управление текущими активами.

Под текущими активами понимаются активы, которые предприятие может
держать в пределах года.
Цикл оборотного капитала. Текущие активы используются в качестве
оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала,
проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки
исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция
продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются
и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.
Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не
используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на
оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения
основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из
способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании
управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:
- планирования закупок необходимых материалов;
- введения жестких производственных систем;
- использования современных складов;
- совершенствования прогнозирования спроса;
- быстрой доставки.
Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в
уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в
оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других
целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.
Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в
лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых
фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако
другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги,
депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая
перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.[4]

2.3.3. Управление основными активами.

К основным активам относятся те, которые фирма использует больше
года. Они включают основной капитал и природные ресурсы. Одной из
обязанностей финансистов является выбор варианта использования имеющихся
фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих
активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При
принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с
дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому
приведет его использование.
Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе
составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс,
поскольку “плюсы” добавочных основных активов обычно проявляются по
прошествии нескольких лет.
То обстоятельство, что главным для финансистов является основной
капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления
недвижимостью. [4]

2.4. Анализ финансового состояния компании.
2.4.1. Задачи анализа и данные, используемые
при анализе.
Финансовое состояние компании необходимо анализировать с позиций и
краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки
могут быть различны, состояние финансов компании характеризуется
размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового
состояния проводится с целью установить, насколько эффективно
используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении компании.
Финансовую эффективность работы компании отражают: обеспеченность
собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние
нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика
дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных
средств, материальное обеспечение банковских кредитов,
платежеспособность.
Устойчивое финансовое положение компании зависит прежде всего от
улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда,
рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по
прибыли. Рациональному размещению средств компании способствует
правильная организация материально-технического обеспечения производства,
оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому анализ
финансового состояния производится на завершающей стадии анализа
финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые
затруднения компании, отсутствие средств для своевременных расчетов могут
повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического
снабжения. В связи с этим анализ финансового состояния компании и анализ
других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.
Задачами анализа является общая оценка финансового анализа, проверка
расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых
затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов,
ускорения оборота средств и укрепления финансового положения.
В связи с различным функциональным назначением и особенностями
использования в планировании и учете средства компании подразделяются на
основные и оборотные.
К основным относятся средства стоимостью не менее 500 т.р. за
единицу независимо от срока службы, а так же со сроком службы не менее
одного года, независимо от их стоимости. Основные средства функционируют
в течение ряда лет, не меняя формы. Их стоимость относится на затраты
производства в течение всего срока их эксплуатации. К оборотным
относятся средства компании, обеспечивающие создание производственных
запасов и авансирование затрат в процессе производства и реализации
продукции. Наряду с запасами сырья и материалов они включают
незавершенное строительство, готовую продукцию до ее реализации, денежные
средства и дебиторскую задолженность.
Главным фактором, определяющим финансовое положение компании
является состояние его оборотных средств. Оборотными средствами
называются денежные ресурсы, необходимые для создания производственных
запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса
производства и реализации продукции. По методам планирования они делятся
на нормируемые и ненормируемые.
Нормируемыми называют оборотные средства, по которым устанавливается
норматив минимальных запасов, необходимых для производства и реализации
продукции. Ненормируемыми называются оборотные средства, по которым
нормативы не устанавливаются (денежные средства, расчеты с покупателями
за отгруженную продукцию, различные расчеты с организациями и лицами,
недостачи и т.п.).
Оборотные средства, обслуживающие производство, включая материалы,
топливо, малоценные предметы, тару, запасные части называются средствами
в сфере производства. В них сосредоточена основная часть оборотных
средств компании. Оборотные средства в сфере обращения предназначены для
бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения
расчетов и состоят из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных
средств и средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств
делятся на собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним
средства выделяются на покрытие запасов и расходов будущих периодов в
минимальных размерах и постоянно находятся в распоряжении компании.
Заемные оборотные средства используются для покрытия сезонных затрат и
запасов и временных потребностей в средствах, связанных, например, с
перевыполнением производственных заданий.
Основной источник данных для анализа финансовой деятельности
компании - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение
уставного фонда и другие отчетные формы, которые детализируют содержание
его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на
финансовые показатели. Кроме того, привлеченные данные финансового плана,
показывают сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности и
д.р.
Бухгалтерский баланс характеризует состав, размещение и назначение
... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.