Цели и содержание финансового анализа

Тип работы: Материал
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 22 страниц
В избранное:

Цели и содержание финансового анализа.

Финансовый анализ как база принятия управленческих решений.

Финансовый анализ является существенным элементом финансового менеджмента и
аудита. Практически все пользователи финансовых отчётов предприятий
используют методы финансового анализа для принятия решений по оптимизации
своих интересов.
Собственники анализируют финансовые отчёты для повышения доходности
капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвеститоры
анализируют финансовые отчёты, чтобы минимизировать свои риски по займам и
вкладам. Можно твёрдо говорить, что качество принимаемых решений целиком
зависит от качества аналитического обоснования решения.
Введение нового плана счетов бухгалтерского учёта, приведение форм
бухгалтерского учёта, приведение форм бухгалтерской отчётности в большее
соответствие с требованиями международных стандартов вызывают необходимость
использования новой методики финансового анализа, соответствующей условиям
рыночной экономики. Такая методика нужна для обоснованного выбора делового
партнёра, определения степени финансовой устойчивости предприятия, оценки
деловой активности и эффективности предпринимательской деятельности.
Основным источником информации о финансовой деятельности делового партнёра
является бухгалтерская отчётность, которая стала публичной. Отчётность
предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового
учёта и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом
и деловыми партнёрами- пользователями информации о деятельности и
предприятии.
Субъектами анализа выступают как непосредственно, так и опосредованно
заинтересованные в деятельности предприятия пользователи информации. К
первой группе пользователей относятся собственники средств предприятия,
поставщики, клиенты, налоговые органы, персонал предприятия и руководство.
Каждый субъект анализа изучает информацию, исходя из своих интересов. Так,
собственникам необходимо определить увеличение или уменьшение доли
собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов
администрацией предприятия; кредиторам и поставщикам- целесообразность
продления кредита, условия кредитования, гарантии возврата кредита;
потенциальным собственникам и кредиторам- выгодность помещения в
предприятие своих капиталов и т.д. следует отметить, что только руководство
предприятия может углубить анализ отчётности, используя данные
производственного учёта в рамках управленческого анализа, проводимого для
целей управления.
Вторая группа пользователей бухгалтерской отчётности- это субъекты анализа,
которые хотя непосредственно и не заинтересованы в деятельности
предприятия, но должны по договору защищать интересы первой группы
пользователей отчётности. Это- аудиторские фирмы, консультанты, биржи,
юристы, пресса, ассоциации, профсоюзы.
В определённых случаях для реализации целей финансового анализа бывает
недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчётность. Отдельные группы
пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность
привлекать дополнительные источники. Тем не менее чаще всего годовая и
квартальная отчётность являются единственным источником внешнего
финансового анализа.
Методика финансового анализа включает 3 взаимосвязанных блока:
1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия;
2. Анализ финансового состояния предприятия;
3. Анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа
ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового
состояния предприятия, предприятия, его прибылей и убытков, изменений в
структуре активов и пассивов, в расчётах с кредиторами и дебиторами. При
этом аналитика и управляющего может интересовать как текущее финансовое
состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдалённую
перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.
Но не только временные границы определяют альтернативность целей
финансового анализа. Они зависят и от задач субъектов финансового анализа,
т.е. конкретных пользователей финансовой информации.
Цели анализа достигаются в результате решения определённого
взаимосвязанного набора аналитических задач. Аналитическая задача
представляет собой конкретизацию целей анализа с учётом организационных,
информационных, технических и методических возможностей проведения этого
анализа. Основным фактором в конечном счёте является объём и качество
исходной информации. При этом надо иметь в виду, что периодическая
бухгалтерская или финансовая отчётность предприятия- это лишь сырая
информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учётных
процедур.
Чтобы принимать решения по управлению в области производства, сбыта,
финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая
осведомлённость по соответствующим вопросам, которая является результатом
оборота, анализа, оценки и концентрации исходной сырой информации.
Необходимо аналитическое прочтение исходных данных исходя из целей анализа
и управления.
Основной принцип аналитического чтения финансовых отчётов- это дедуктивный
метод, т.е. от общего к частному. Но он должен применяться многократно. В
ходе такого анализа как бы воспроизводится временная и логическая
последовательность хозяйственных факторов и событий, направленность и сила
влияния их на результаты деятельности.
Финансовый анализ является прерогативой высшего звена управленческих
структур предприятия, способных влиять на формирование финансовых ресурсов
и потоки денежных средств. Эффективность или неэффективность частных
управленческих решений, связанных с определением цены продукта, размера
партии закупок сырья или поставок продукции, замены оборудования или
технологии, и другие решения должны пройти оценку с точки зрения общего
успеха фирмы, характера его экономического роста и роста общей финансовой
эффективности. Финансовый анализ как метод познания экономических процессов
и явлений занимает важное место в системе управления предприятием.
Основными функциями финансового анализа являются:
• Объективная оценка финансового состояния объекта анализа;
• Выявление факторов и причин достигнутого состояния;
• Подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области
финансов;
• Выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и
повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.
Результаты финансового анализа способствуют росту информированности
администрации предприятия и других пользователей экономической информации о
состоянии интересующих объектов.

Партнёрские группы коммерческой организации как пользователи информации и
субъекты финансового анализа.

Предприятие- это сложное формирование, состоящее из партнёрских групп,
находящихся в тесном взаимном общении. Среди партнёрских групп можно
выделить основные и неосновные. Перечень основных партнёрских групп, их
вклад в хозяйственную деятельность предприятия, требования в отношении
компенсации своего участия и интересы, которых они добиваются при анализе
предпринимательской деятельности систематизированы.
Основные партнёрские группы заинтересованы в успехах предприятия, т.к. их
благополучие находится в прямой зависимости от успехов рассматриваемого
предприятия.
К неосновным партнёрским группам относятся группы, непосредственно не
заинтересованные в успехах рассматриваемого предприятия. К ним относятся
страховые компании, аудиторские и консалтинговые фирмы, фондовые биржи,
юридические биржи, юридические фирмы, ассоциации, пресса, профсоюзы,
регулирующие органы и т.д.
В полном объёме финансовой информацией может воспользоваться только
руководство предприятия. Все остальные партнёрские группы могут
пользоваться только публичной информацией.
В процессе финансового анализа может привлекаться информация из следующих
источников:
1. Информация о технической подготовке производства;
2.Нормативная информация;
3.Плановая информация;
4.Хозяйственный учёт:
• Оперативный учёт;
• Бухгалтерский учёт;
• Статистический учёт.
5.Отчётность:
публичная финансовая бухгалтерская отчётность;
квартальная отчётность;
выборочная статистическая и финансовая отчетность,
производимая по специальным указаниям;
обязательная статистическая отчётность.
6.Прочяя информация:
пресса;
опросы руководителя;
экспертная информация.

Взаимосвязь финансового и производственного анализа.
Характеристика управленческого анализа.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной
деятельности, который состоит из двух тесно взаимосвязанных разделов:
1.Финансовый анализ;
2. Производственный управленческий анализ.
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся
на практике разделением системы бухгалтерского учёта в масштабе предприятия
на финансовый учёт и управленческий учёт. Это же порождает деление анализа
на внешний и внутренний. Такое разделение анализа для самого предприятия
является несколько условным, потому что внутренний анализ может
рассматриваться как продолжение внешнего анализа и наоборот. В интересах
дела оба вида анализа подпитывают друг друга основной информацией.
Финансовый анализ, основывающийся на данных только бухгалтерской
отчётности, приобретает характер внешнего анализа, т.е. анализа,
проводимого за пределами предприятия заинтересованными контрагентами,
собственниками или государственными органами. Анализ на основе только
отчётных данных содержит весьма ограниченную часть информации о
деятельности предприятия и не позволяет раскрыть всех секретов фирмы.
Особенностями внешнего финансового анализа являются:
1.Множественность субъектов анализа, пользователей информации о
деятельности предприятия;
2.Разнообразие целей и интересов субъектов анализа;
3. Наличие типовых методик, стандартов учёта и отчётности;
4. Ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчётность
предприятия;
5. Ограничение задач анализа как следствие предыдущего фактора;
6. Максимальная открытость результатов анализа для пользователей
информации о деятельности предприятия;
7. Анализ абсолютных показателей прибыли;
8. Анализ относительных показателей рентабельности;
9. Анализ финансового состояния, рыночной устойчивости, ликвидности
баланса, платежеспособности предприятия;
10.Анализ эффективности использования заёмного капитала;
11.Экономическая диагностика финансового состояния предприятия и
рейтинговая оценка эмитентов.
Внутрихозяйственный финансовый анализ использует в качестве источника
информации, кроме финансовой отчётности, также и другие данные системного
бухгалтерского учёта, данные о технической подготовке производства,
нормативную и плановую информацию и пр.
Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть
дополнено и другими аспектами, имеющими значение для оптимизации
управления, например такими, как анализ эффективности авансирования
капитала, анализ взаимосвязи издержек оборота и прибыли. В системе
внутрихозяйственного управленческого анализа есть возможность углубления
финансового анализа за счёт привлечения данных управленческого
производственного учёта, иными словами, имеется возможность проведения
комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной
деятельности. Вопросы финансового и производственного анализа взаимосвязаны
при обосновании бизнес-планов, при контроле за из реализацией, в системе
маркетинга, т.е. в системе управления производством и реализацией
продукции, работ и услуг, ориентированной на рынок.
Особенностями управленческого анализа являются:
1. Ориентация результатов анализа для своего руководства;
2. Использование всех источников информации для анализа;
3. Отсутствие регламентации анализа со стороны;
4. Комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;
5. Интеграция учёта, анализа, планирования и принятия решений;
6. Максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения
коммерческих тайн.
Ключевым вопросом для понимания сущности и результативности
финансового анализа является концепция хозяйственной деятельности как
потока решений для развёртывания ресурсов(капиталов) с целью получения
прибыли. Получение прибыли является конечной целью хозяйственной
деятельности предприятия не только потому, что в результате этого
улучшается экономическое положение предприятия, но главное- получение
достаточной прибыли необходимо для сохранения экономической
жизнеспособности предприятия, сохранения возможности дальнейших
вложений капитала.
Независимо от того, в какой сфере деятельности осуществляется бизнес,
конечная цель не меняется. Она сводится к тому, что первоначальный
капитал в форме денежных средств через определённое время
развёртывается в экономически выгодную величину для возмещения этих
средств и получения достаточной прибыли.
Всё многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено
к трём основным направлениям:
1. Решения по вложению капиталов;
2. Операции, проводимые с помощью этих ресурсов;
3. Определение структуры финансового бизнеса.
Своевременное и качественное обеспечение этих направлений финансовых
решений является сущностью финансового анализа, рассматриваемого как
единое целое, независимо от того, внешний он или внутренний.

Место и роль финансового анализа и аудиторской
деятельности.

Целью анализа в аудите являются:
1. Определение аудитором сущности и содержания деловой активности
клиента;
2. Оценка финансово-хозяйственных перспектив его функционирования в
будущем;
3. Выявление зон возможных преднамеренных и непреднамеренных ошибок
во внешней отчётности клиента.
Анализ-это один из методов познания окружающей действительности.
Финансовый анализ есть метод познания финансового механизма
предприятия, процессов формирования и использования финансовых ресурсов
для его оперативной и инвестиционной деятельности. Результатом
финансового анализа является оценка финансового благополучия
предприятия, состояния его имущества, активов и пассивов баланса,
скорости оборота всего капитала и его деятельных частей, доходности
используемых средств.
Знакомство с балансом предприятия-клиента практически является
обязательным этапом в работе аудитора как на этапе заключения договора,
так и в ходе самой проверки. Финансовые оценки бухгалтерских отчётов в
сжатом и концентрированном виде нужны аудитору как ориентиры, как
сигнальные указатели. Они выполняют роль подсказки для выбора
правильного решения в процессе аудирования. Осведомлённость аудитора,
как следствие проведённого финансового анализа придаёт ему уверенность
в своих действиях, помогает правильно спланировать проверку, выявить
слабые места в системе учёта.
Аналитические процедуры аудитора в ходе предварительного
ознакомления с бизнесом клиента сводятся к следующим типовым действиям:
1. Сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов;
2. Сравнение текущих данных с данными плана и прогноза;
3. Сравнение текущих данных с нормативными значениями;
4. Сравнение текущих данных предприятия со средними отраслевыми
данными;
5. Сравнение финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями.
Целью применения аналитических процедур является определение нетипичных
ситуаций в деятельности предприятия и в его отчётности. Таким образом,
правильно организованный предварительный обзор финансового состояния
предприятия ведёт к снижению риска аудитора в ходе проверки. Процедуры
предварительного обзора могут с успехом применяться и на последующих
этапах проверки. В таком понимании финансовый анализ играет в аудите
вспомогательную роль. Его приёмы и методы подчинены целиком целям и
задачам аудиторской проверки. Однако все более выпуклой становится
тенденция роста самостоятельности финансового анализа в аудите.
Финансовый анализ является одним из видов услуг аудитора или
аудиторской фирмы. По итогам отчётного периода для администрации
предприятия, учредителей, собственников и акционеров нужна полная и
обстоятельная информация о финансовом положении предприятия, полученных
доходов и их использовании.
Такая информация может быть получена в результате проведения
комплексного анализа финансовых отчётов по научно обоснованной
методике.
Эволюция развития аудита показывает, что удельный вес аналитических
услуг в деятельности аудиторских фирм возрастает. Клиентов интересует
не только текущее финансовое состояние всего предприятия, но и
перспективы роста, ожидаемые последствия от принятых решений,
сканирование возможностей достижения стратегических целей.
Анализ финансового состояния представляет большой интерес для
каждого предприятия не только для оценки потенциальных партнёров, но и
для самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей
бухгалтерской отчётности. Любому предприятию далеко не безразлично, по
каким показателям будут оценивать его финансовое состояние возможные
контрагенты, акционеры, кредиторы.
Перед непосредственным проведением анализа аудитор прежде всего
определяет его цели и задачи. Затем разрабатывает программу анализа,
которая может состоять из следующих трёх этапов:
1. Выбор приёмов и методов анализа, оптимальных для достижения
поставленных целей и задач;
2. Определение информационной базы анализа;
3. Установление критерия при принятии решений в случае выявления
необычных колебаний.
Для осуществления своих функций аудитору необходимо знать и понимать
содержание деятельности клиента, а также его взаимоотношения с
партнёрами. Если аудируемое предприятие является давним клиентом
аудиторской фирмы, то в основе планирования аудита в текущем году лежат
имеющиеся у неё опыт и знания о клиенте. Анализ применяется аудитором
для сравнения учётных и отчётных данных текущего года с уже проверенной
информацией прошлых лет. При этом обращается внимание на имевшие место
изменения, которые могут отражать различные тенденции в хозяйственной
деятельности клиента или является результатом влияния различных
факторов. Так, понижение процентного отношения прибыли к объёму продаж
за отчётный период может свидетельствовать о возрастающей конкуренции в
этой сфере, где работает клиент, или о наличии морально устаревших
запасов готовой ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.