ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ
1. ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ
ЭКОНОМИКИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6
1.1. Формирование системы банкротства в РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...6
1.2. Причины банкротства предприятий ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..13
2. Общие факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии ... ... ... ... ... 18
2.1 Антикризисный менеджмент: понятия и инструменты ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..18
2.2 Понятие, цели и задачи антикризисного менеджмента ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...19
2.3 Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности
банкротства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .24
3. Пути выхода из кризиса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...3 2
3.1. Общие процедуры ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ..32
3.2. Рекомендации по управлению изменениями организационной структуры
предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 33
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 45
Список литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..46
ВВЕДЕНИЕ
Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции,
является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы,
перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к
эффективным. Осуществляется данное перераспределение в значительной мере
посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с
развитой экономической системой одним из основных элементов механизма
правового регулирования рыночных отношений является законодательство о
несостоятельности (банкротстве).
На практике можно отметить наличие различных понятий и определений
банкротства, которыми оперируют специалисты. Так, юрист сошлется на Закон о
банкротстве, в соответствии с которым факт банкротства должен быть признан
арбитражным судом с соблюдением всех установленных правил и процедур;
банкир отметит момент прекращения платежей и занесения расчетных документов
фирмы в соответствующую картотеку банка; экономист попытается рассмотреть
банкротство как процесс, в котором юрист и банкир зафиксировали лишь
отдельные признаки или факторы.
Банкротство является результатом развития кризисного финансового
состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой
(хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том
числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Разумеется, сегодняшние экономические проблемы имеют специфические
формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство
- неизбежное явление любого современного рынка, который использует
несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения
капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.
Такое предназначение банкротства предопределено самой сущностью
предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью
достижения его конечных результатов, а значит и с риском потерь.
Источниками этой неопределенности являются все стадии воспроизводства - от
закупки и доставки сырья, материалов и комплектующих изделий до
производства и продажи готовых изделий.
Связь риска и прибыли имеет фундаментальное значение для понимания
природы предпринимательства, разработки эффективных методов его
регулирования. В реальной экономике неопределенность становится источником
либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и сверхприбыль более удачливых
предприятий образуется за счет убытков менее удачливых. Из
взаимообусловленности фактора риска и прибыли формируется важнейшее
финансовое понятие механизма возникновения банкротства.
Устранение с рынка обанкротившихся предпринимательских структур -
непременное условие эффективного функционирования рыночного механизма.
Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное процветание
этих структур - задача значительно более важная.
Решению именно этой задачи подчинена система мер, именуемая
антикризисным управлением. Часто под таким управлением понимают либо
управление в условиях кризиса, либо управление, направленное на вывод
предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится.
1. СИСТЕМА БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1. Формирование системы банкротства в РК
Становление рыночной экономики в РК объективно обусловливает
возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства,
сбыта и потребления товаров и услуг. Достижение оптимальной инфраструктуры
производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу
субъектов экономической деятельности (населения, предприятий, общественных
и государственных организаций), осуществляется посредством национального
рынка и складывающейся в каждый данный момент рыночной ситуации. От
характера и структуры рыночных потребностей, способности и возможности ее
предвидения, прогнозирования и соответствующего реагирования зависят судьба
предприятий, производящих товары и услуги, подъем и падение отдельных
предприятий, направлений и секторов экономики. Процесс неравномерного
развития экономики и тем более отдельных ее частей, колебания объемов
производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства, что
характеризуется как кризисная ситуация, следует рассматривать не как
стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это
может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной
экономике.
Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято
соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному
разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей
неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного
процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия. Преодоление
этого состояния требует применения специальных мер (процедур) либо
прекращения деятельности предприятия и его ликвидации. И это, как
показывает мировая практика, также нельзя рассматривать как случайность.
Гибель значительной части фирм, и в особенности вновь возникших,
зафиксированы статистикой банкротств тех стран, где эта статистика ведется.
Английские исследователи отмечают, что до конца второго года доживает не
более 20-30% вновь возникших фирм.
Другим обстоятельством, также связанным с закономерностями рыночной
экономики и характеризующим процессы возникновения кризисных ситуаций и
банкротств, является определенный характер жизненного цикла предприятия,
тенденции существования и развития которого в связи с практикой
возникновения кризисных ситуаций и банкротств иллюстрирует рисунок 1.
Для каждого предприятия существует предел роста объемов деятельности,
при этом одни и те же процессы могут быть и стимулирующими развитие, и
тормозящими его.
Американские исследователи зафиксировали определенную закономерность
возникновения спада и подъема, кризисных ситуаций и банкротств. Она
заключается, во-первых, в периодическом возникновении кризисных ситуаций на
всех стадиях жизненного цикла предприятия, а, во-вторых, в математически
определенной продолжительности циклов спада и подъема, характерных для фирм
малого и среднего бизнеса. Так, фаза подъема в среднем длится три года (от
1,1 до 7,7 лет), а фаза падения — 2,8 года (от 2 до 12 лет) исследуемого
массива американских фирм.
Рыночная экономика на протяжении многих десятилетий и столетий,
являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему
контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного
краха, или систему банкротства. Достаточная универсальность этой системы
делает ее приемлемой для разработки с учетом особенностей национальной
экономической политики, механизма защиты предприятий и предотвращения их от
банкротства в Республике Казахстан (РК).
Жизненный цикл, кризисные ситуации и банкротство предприятия
Рисунок 1
Система банкротства (рисунок 1) включает целый ряд логических причинно-
следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых
государственными органами власти. Исходный пункт системы банкротства —
установление принципов и целей, которые должны быть достигнуты в результате
функционирования ее механизмов.
Объективная потребность в приведении структуры производства к
реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком, составляет
основное звено этой системы. Целью создания и приведения в действие
механизмов системы банкротства в РК является необходимость проведения
структурной перестройки всего народного хозяйства в соответствии с рыночным
спросом населения при условии достижения прибыльной работы основных
производящих товары и услуги структур.
Как показывает мировая практика, эта цель достигается при соблюдении
следующих основных принципов (рисунок 2):
• установлении единой стабильной и надежной для всех субъектов
хозяйствования коммерческих взаимоотношений, прав и обязанностей в
ситуации несостоятельности или банкротства предприятий;
• предоставлении возможности честным должникам возобновления своей
деятельности;
• введении системы безопасных мер при банкротстве и экономическом спаде;
• создании системы мер для возрождения бизнеса;
• создании механизма регулирования финансовых дел честно выполняющих
свои обязательства должников в целях возможности оздоровления их фирм
без сворачивания бизнеса;
• создании коммерческой и правовой систем для поощрения работы честных и
надежных партнеров и формировании приемлемой процедуры разрешения
финансовых споров;
• ограждении правовой и административной структур от возможностей
ускорения процесса развала предприятия и насаждения споров и тяжб;
• сохранении в тех случаях, где это возможно и экономически
целесообразно, перспективных предприятий, имеющих финансовые
трудности;
• создании таких механизмов, которые будут представлять и надежно
защищать интересы всех участников системы банкротства (кредиторы,
персонал и т.д.) в случае ликвидации обанкротившегося предприятия и
позволять справедливо распределять активы (конкурсную массу) должника.
Этот краткий перечень принципов функционирования системы банкротства
позволяет говорить об оберегающем, не направленном на развал экономики и
ликвидацию предприятий, характере мероприятий, если предприятия имеют какие-
то шансы на выживание и приспособление к потребностям рынка.
Функционирование системы банкротств в Казахстане сопровождается разной
(негативной и позитивной) реакцией различных общественных институтов,
партий и движений, которые дают соответствующую оценку, пытаясь ускорить,
или приостановить проведение банкротства предприятий, ссылаясь, как
правило, на моральные и социальные последствия для населения, экономики,
судьбы Казахстана и т.д.
Приведенные цели и принципы действия системы банкротства позволяют
судить о нем с более объективных позиций.
Рисунок 2. Цели и принципы системы банкротства
В систему банкротства цивилизованного типа входят не только
предприятия и связанные с ними всевозможными обязательствами партнеры
(кредиторы, поставщики и т.д.), но и органы государственной власти
(рисунок 3). Их роль, разумеется, (если они не являются собственниками
предприятий) отличается от роли других участников системы банкротства.
Органы государственной власти должны обеспечить функционирование
организационного, судебного (правового) и социального обеспечения системы
банкротства. Несмотря на существование различий в подходах к системе
банкротства разных стран, они так или иначе призваны обеспечить выполнение
целей, стоящих перед системой банкротства.
Участники системы банкротства
Рисунок 3
Эффективная реализация целей и задач системы банкротства, предполагает
разработку целого ряда методик и методических разработок, стандартизирующих
основные процессы. (Рисунок 4)
Методическое обеспечение системы банкротства
Рисунок 4
Предприниматель (в том числе и государство как собственник
предприятия) получит перспективы развития своего дела, расставшись с
тяжелым багажом прошлого, сменит не справляющееся с управлением
руководство. А это позволит провести здоровую техническую, маркетинговую и
кадровую политику, привлечь необходимые для развития производства
инвестиции. Кредиторы получают шанс спасти свои деньги, общество —структуру
экономики, приспособленную к рынку, население — нужные товары, персонал
предприятия — необходимую работу. Система социальной защиты должна
обеспечить высвобожденный персонал работой, переподготовкой, приличным
пособием по безработице.
Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные
сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая
возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не
вписавшихся в рынок.
Неизбежное в условиях формирования рыночной экономики реформирование
предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок
для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и
заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок - наличие
законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать
предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых
взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника
банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для
обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной
форме.
Мировой практике известно два противоположных подхода к проблеме
критерия банкротства. Первый подход - объективный: должник признается
банкротом, если не имеет средств расплатиться с кредиторами, о чем делается
вывод из неисполнения под угрозой банкротства обязательств на определенную
сумму в течение определенного времени. Если должник под страхом ликвидации
в результате банкротства не способен изыскать средства (например,
реализовав часть дебиторской задолженности) для удовлетворения интересов
кредиторов, то такой должник не в состоянии функционировать в рыночных
условиях; более того, его деятельность может нанести ущерб интересам
кредиторов (как реальных, так и потенциальных). Описанный критерий получил
название критерия неплатежеспособности либо потока денежных средств.
Второй подход к критерию банкротства заключается в том, что банкротом
может быть признан должник, стоимость имущества которого меньше общего
размера его обязательств. При этом не имеет значения, насколько размер
задолженности превышает установленный законом минимальный для признания
банкротства, насколько просрочена эта задолженность по сравнению с
установленным минимальным сроком просрочки. При использовании этого
критерия (он получил название критерия неоплатности либо структуры баланса)
предприятие-должник имело возможность годами не исполнять свои
обязательства, для чего нужно было делать только одно - поддерживать размер
задолженности на уровне чуть меньшем, чем стоимость активов. Признать
такого должника банкротом было невозможно, даже если он явно пользовался в
своих интересах описанной ситуацией. Например, практике известны ситуации,
когда должник погашал строго определенную часть задолженности - как раз
такую, чтобы оставшаяся часть становилась меньше стоимости имущества. В
случаях, когда речь шла о крупном дорогостоящем предприятии, соответственно
и размер долгов был огромным.
Следует отметить, что в законодательстве некоторых государств
используется критерий неоплатности, требующий анализа баланса должника
(например, по германскому законодательству критерием несостоятельности
должника наряду с неплатежеспособностью признается и "сверхзадолженность",
то есть недостаточность имущества должника для покрытия всех его
обязательств), однако указанный критерий, как правило, применяется
дополнительно к критерию неплатежеспособности (ликвидности) и служит
главным образом основанием выбора процедуры, применяемой к
неплатежеспособному должнику, ликвидационной или реабилитационной.
Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во
внимание размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за
переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с
учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств
перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за
причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского
вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками)
должника юридического лица, вытекающих из такого участия. Подлежащие уплате
за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства
неустойки (штрафы, пеня) не учитываются при определении размера денежных
обязательств. Размер обязательных платежей принимается во внимание без
учета установленных законодательством РК штрафов (пени) и иных финансовых
(экономических) санкций.
Таким образом, в основе понятия банкротства лежит презумпция, согласно
которой участник имущественного оборота (юридическое лицо), не оплачивающий
полученные им от контрагентов товары, работы, услуги, а также не
уплачивающий налоги и иные обязательные платежи в течение длительного срока
(более трех месяцев), не способен погасить свои обязательства перед
кредиторами. Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои
обязательства, либо представить суду доказательства необоснованности
требований кредиторов, налоговых или иных уполномоченных государственных
органов.
1.2. Причины банкротства предприятий
Как уже отмечалось, причинная зависимость кризисных ситуаций, скрытая
в самом рыночном хозяйстве, вызвана постоянным изменением рыночных
ориентаций потребителя. Однако эта общая экономическая предпосылка вовсе не
означает фатального исхода для любого предприятия и тем более для экономики
в целом, хотя история знает подобные всеобщие кризисы, которые стали
причиной банкротства экономики в целом (экономические кризисы).
Не обращаясь к экономической теории, которая дала уже объяснения этим
явлениям, обратимся к анализу факторов, которые служат непосредственным
катализатором кризисной ситуации.
Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать как
взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них предприятие не может
влиять вообще или влияние может быть слабым), внутренних (как правило, они
зависят от организации работы самого предприятия) (рисунок 5). Способность
предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и
социальных факторов — гарантия не только его выживания, но и процветания.
Основные факторы возникновения кризисных ситуаций и банкротства
Рисунок 5.
В экономической литературе к внешним факторам, оказывающим сильное
влияние на деятельность предприятия, относятся:
1) размер и структура потребностей населения;
2) уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его
покупательная способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и
возможность получения потребительского кредита, что существенным образом
влияет на предпринимательскую активность);
3) политическая стабильность и направленность внутренней политики;
4) развитие науки и техники, которое определяет все составляющие
процесса производства товара и его конкурентоспособность;
5) уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления,
предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим;
6) к внешним факторам банкротства следует отнести международную
конкуренцию. Зарубежные фирмы в одних случаях выигрывают за счет дешевого
труда, а в других — более совершенных технологий.
На финансовом положении большинства предприятий негативно сказываются
и последствия общеэкономического спада, инфляции. Им часто сопутствует
полоса слияний и неожиданного возникновения иных конкурентов.
Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных
переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах
государственного заказа. Трудности такого рода весьма характерны для нашей
страны.
Конечно, бороться с кризисом, имеющим национальные масштабы,
отдельному малому или среднему предприятию не по силам. Но в их возможности
проводить гибкую политику, способную значительно смягчить негативные
последствия общего спада.
Не менее малочисленны и внутренние факторы, определяющие развитие
предприятия и являющиеся результатом его работы. В общем виде их можно
представить четырьмя группами: стратегия предприятия; принципы его
деятельности; ресурсы и их использование; качество и уровень маркетинга. В
свою очередь, они включают десятки, если не сотни конкретных факторов,
действующих на каждом предприятии избирательно. Рассмотрим их в некотором
агрегированном виде.
До 90% различных неудач малых американских фирм связывают с
неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его несоответствием
изменившимся объективным условиям. Представляется, что неудачи фирм и
предприятий Казахстана также связаны с влиянием этих факторов.
Другие внутренние факторы, усиливающие кризисную ситуацию предприятия,
таковы:
• возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной
постановкой работы с рынком, неспособностью товара успешно
конкурировать с другими товарами, находящимися на рынке,
несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;
• резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара, что
может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры
управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих
технологий, средств и предметов труда и т.д.;
• утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще,
которая включает квалифицированный состав персонала, технический
уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала
и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;
• наличие стимулов труда у персонала предприятия.
Итак, сотни факторов, действующих в разных направлениях, приводят к
разрушению организационного, экономического и производственного механизма
функционирования предприятия.
В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные
исследователи, 13 вины за банкротство предприятия падает на внешние
факторы и 23 — на внутренние.
В условиях плановой экономики, когда все вокруг принадлежало одному
собственнику - государству, понятие "банкрот" было для нас чем-то весьма
отвлеченным. Государство в случае финансовой несостоятельности того или
иного предприятия просто перераспределяло финансовые ресурсы от одного
хозяйственного субъекта к другому.
Ситуация совершенно изменилась, когда мы приступили к строительству
цивилизованного рынка. Проблема неспособности предприятия платить по своим
обязательствам стала весьма актуальной. Массовые взаимные неплатежи, долги
по заработной плате - все это реалии сегодняшнего дня.
Рыночная экономика доказала свою жизнеспособность на протяжении
длительного времени, поскольку она:
• изначально ориентирована на платежеспособный спрос потребителей;
• основана на частной инициативе предпринимателей, вынужденных в целях
максимизации своих доходов ориентироваться на потребителей (рынок) и
на снижение собственных издержек. Отсюда стимулы технического
прогресса, эффективности производства и т.д.;
• предполагает конкурентную борьбу предпринимателей и отсев или
банкротство тех, кто отстает от растущих запросов рынка по качеству и
ассортименту предложения товаров, работ, услуг; а также по уровню
собственных издержек.
Социалистическая административно-плановая экономика также всегда
претендовала на высокую эффективность. И она действительно оказывалась
высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных политико-
экономических задачах (выход в космос, строительство крупного предприятия,
создание наиболее эффективных видов вооружений и т.д.). В то же время в
сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей
плановая экономика всегда предлагала ограниченный ассортимент товаров, как
правило, не высокого качества, изготавливаемых по устаревшим технологиям.
Фактически плановая экономика не столько ориентировалась на рынок,
сколько навязывала ему продукты медленно обновляемых производств и
технологий, не оставляя потребителям другого выбора.
Казахстанская экономика накануне ее реформирования именовалась
экономикой развитого социализма. Она формировалась многие десятки лет и
обрела ряд специфических характеристик, совершенно неведомых рыночной
экономике.
1. В отличие от рыночной экономики, где предприятия создаются и
находят свое место на карте страны как продукт инициативы предпринимателей,
заинтересованных в доходах от открывающихся рынков, российская экономика в
основном была выстроена после 30-х годов на основе централизованных планов
из расчета единых и достаточно низких энергетических и транспортных
тарифов.
Предприятия строились очень крупными и, в силу этого, негибкими.
Каждое предприятие обычно концентрировались на своих производственных
функциях. Дублирования (и потенциальной конкуренции) допускалось очень
мало.
В результате создалась сеть очень больших, малогибких предприятий с
высокой степенью монополизма, с высокой энергоемкостью и значительной
зависимостью от транспортной сети. Многие из них оказались совершенно
неконкурентоспособными, когда на казахстанский рынок стали поступать
импортные товары.
2. Если в одни предприятия вкладывалось избыточно много средств,
другие из-за дефицита капитальных вложений едва развивались. В результате
накопилась достаточно высокая доля откровенно устаревших предприятий —
малопроизводительных шахт, чугунолитейных заводов. К сожалению, многие
такие предприятия являются градо- и поселкообразующими, однако в условиях
рынка они оказались лишними.
3. Очень многие заводы строились как универсальные производства для
выпуска единичных и мелкосерийных изделий. В такие заводы не встраивался
конвейер или производственный поток. Подобные заводы, которые можно назвать
заводами-конгломератами, представляют из себя по сути большую хорошо
оснащенную мастерскую, не способную, однако, производить прибыль. В
условиях рынка такие предприятия также оказались неконкурентоспособными.
4. Социалистическая экономика изобрела особые формы предприятий,
которые нигде в мире не существовали, например, колхозы и совхозы, которые
заняли целые хозяйственные ниши.
Очевидно, что колхозы и совхозы в своей массе, за исключением особо
преуспевших хозяйств, неконкурентоспособны в условиях свободы импорта
продуктов.
Однако реальная перестройка сельского хозяйства на фермерский способ
производства потребует таких гигантских усилий и вложений, которые в
сегодняшних условиях государство не готово даже осмыслить.
5. Социалистическая экономика всегда отличалась высоким уровнем
милитаризации, большим количеством оборонных и работающих на оборонные
нужды предприятий, где производство гражданской продукции, так называемых
товаров народного потребления, составляло очень небольшой удельный вес.
Снижение государственного оборонного заказа поставило такие
предприятия в очень сложное положение.
6. Социалистическая экономика развивалась на пространстве всего
социалистического лагеря, не считаясь с его государственными и
экономическими границами.
Более того, закладывались и реализовывались схемы межгосударственной
кооперации, когда изделие или узел машины производились в одной стране, а
сборка — в другой.
7. Социалистическая административно-плановая экономика выработала
такую экономическую среду и менталитет, последствия которых еще долгие годы
будут проявлять себя в экономических решениях управляющих.
В 1930—1950 гг. вообще не существовало понятия прибыли. Доходы
предприятий изымались в полном объеме, еще в момент отгрузки предприятиями
продукции. На верхних уровнях управления народным хозяйством эти доходы
складывались и перераспределялись. Частично они возвращались на
предприятия, но не как заработанное, а как полученное.
Предприятия получали капитальные вложения, фонд заработной платы и так
вплоть до суммы командировочных расходов, т.е. фактически были поставлены в
условия жесткой сметы расходов, которая никогда не увязывалась с реальной
прибыльностью предприятия.
Соответственно развился менталитет, ориентированный:
• исполнять планы и сметы, но не обученный навыкам управления финансами;
• при любом подходящем случае просить у государства, считая это
естественным правом;
• тратить заработанное и полученное на то, что раньше особо не
допускалось или сдерживалось (на инвестиции, элементы внешней роскоши
— иномарки, стильную мебель, на загранкомандировки и т.п.). Иными
словами, многолетнее сдерживание и вынужденный аскетизм
подспудно породили тягу к расточительству, которая проявила
себя, как только представились соответствующие условия.
Вся эта совокупность специфических характеристик определила особую
предрасположенность многих предприятий к кризису и предбанкротным явлениям
в условиях реформирования экономики.
Непосредственному началу рыночных реформ в Казахстане предшествовал
краткосрочный период первоначального становления частных коммерческих
структур. Доходы очень многих из них основывались на ценовых ножницах между
установленными государственными ценами на продукцию и фактическими
рыночными.
Банкротство - это цивилизованная форма недопущения физической
остановки производства. Предприятие может формально существовать долго,
накапливая долги и увеличивая число кредиторов. Необходимо наведение
порядка до наступления безнадежного положения, когда денег не дают даже на
текущую деятельность. И в таком положении оказалась большая часть
российских предприятий.
2. Общие факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии
2. 1. Антикризисный менеджмент: понятия и инструменты
Антикризисный менеджмент определяется западноевропейскими
экономистами, как деятельность, необходимая для преодоления состояния,
угрожающего существованию предприятия, при котором основным вопросом
становится выживание. Данная деятельность характеризуется повышением
интенсивности применения средств и методов на предприятии, необходимых для
преодоления угрожающей существованию предприятия ситуации. При этом по
мнению некоторых исследователей происходит перенос всего внимания на
сиюминутные, краткосрочные проблемы, одновременно связанные с проведением
жестких и быстрых решающих мероприятий. Другие авторы, которые хотят
подчеркнуть освободительный и положительный характер кризисов, определяют
антикризисный менеджмент наоборот как создание инструментов, которые
позволяют сообщить о приближающемся переломном пункте и разработать новый
курс развития.
Наряду с целеполаганием, понятие антикризисного менеджмента включает в
себя и временные характеристики. Во-первых, это определение содержит все
задачи по разработке и проведению мероприятий, которые ведут к ослаблению,
преодолению и т.д. кризисного процесса, что характеризует антикризисный
менеджмент в узком смысле, и во-вторых, к этому необходимо добавить еще
профилактику и терапию кризиса, и это будет понятием антикризисного
менеджмента в широком смысле. Подобное определение обусловливает задачи
руководства и характеризует действия в рамках острого кризиса как
реактивный антикризисный менеджмент и задачи профилактики кризисов как
превентивный (предупреждающий) антикризисный менеджмент или антиципативный
(опережающий) антикризисный менеджмент.
В данной работе понятие антикризисный менеджмент будет рассматриваться
в самом широком смысле и учитывать как характеристику по целеполаганию, по
временным ограничениям, так и по областям задач. Поэтому возможно
определить антикризисный менеджмент, как планирование и проведение
мероприятий по сохранению базисных переменных величин на предприятии.
Из-за прямого воздействия на обеспечение сохранения базисных
переменных величин таких как ликвидность, доход или оборот отдельные
составные части реактивного антикризисного менеджмента характеризуются
четким и конкретным целеполаганием, как к примеру достижение определенного
уровня ликвидности или доходности. Эта целенаправленность, а также
одновременно с этим нехватка времени, существенно усложняют разработку
взвешенной антикризисной концепции, а также переосмысление прежних целей и
норм. Реактивный антикризисный менеджмент можно охарактеризовать как
планирование и внедрение основанных на небольшом количестве критериев
мероприятий, целью которых, как правило, является восстановление прежнего,
докризисного состояния.
В противоположность этому антиципативный антикризисный менеджмент
имеет дело с общими целями, которые могут быть сформулированы только на
более высокой ступени, чем задачи разработки конкретных мероприятий.
Антиципативные отношения понимаются как долгосрочные задачи менеджмента,
которые могут охватывать все области предприятия.
Под концепцией преодоления кризиса понимается системное представление
всех процессов управления, результатом которых является запланированные и
впоследствии реализованные мероприятия по преодолению кризиса.
Антикризисное управление фирмой начинается с момента выбора ее миссии,
т. е. с ответа на вопрос: “Что делать?” На всех последующих этапах развития
фирмы внимание ее руководства должно быть сосредоточено на своевременном
“улавливании” сигналов, свидетельствующих о возможном ухудшении положения
фирмы, ее конкурентного статуса. Для этого необходимо построить систему,
позволяющую сочетать количественный и качественный анализ сигналов об
угрозе приближения кризисного состояния, т. е. существенного снижения
конкурентного статуса фирмы. В качестве основы такой системы может быть
принят анализ возможностей, ресурсов и рисков, так называемый SWOT-анализ
(Strength - сила; Weakness - слабость; Opportunity - возможности; Threat -
угрозы).
2.2 Понятие, цели и задачи антикризисного менеджмента
Целью этого анализа является выявление совокупного влияния на
конкурентный статус фирмы сильных и слабых сторон фирмы по отношению к
внешней среде; широты возможностей для выполнения миссии фирмы, открываемых
внешней средой; степени и характера угроз выполнению миссии фирмы со
стороны внешней среды. Назовем их факторами состояния фирмы.
В процессе анализа необходимо определить каналы связей, возникающие
между агентами внешней и внутренней среды, с одной стороны, факторами
состояния фирмы и моментом наступления кризисного состояния
(несостоятельности, банкротства) фирмы, - с другой. Именно по этим каналам
поступают сигналы о неблагополучных тенденциях, возникающих во внешней и
внутренней средах фирмы. Эти сигналы - вначале слабые - по мере накопления
информации постепенно усиливаются, позволяя руководству фирмы
заблаговременно принимать меры по предотвращению кризисных состояний.
При этом следует исходить из существа процесса возникновения
кризисного состояния, представляющего собой одну из разновидностей
экономического механизма.
Под экономическим механизмом принято понимать цепь последовательных
взаимосвязанных экономических явлений. Как и всякий экономический механизм,
механизм возникновения кризисного состояния “запускается” субъектами,
инициирующими исходные экономические явления. Под влиянием этих исходных
явлений начинается процесс следования (без дополнительного импульса) одного
за другим в определенной последовательности цепочки взаимозависимых
экономических явлений (эффект падающего домино), в конце которой наступает
завершающее явление — кризисное состояние.
В качестве исходных могут выступать многочисленные и разнообразные по
характеру и силе первоначального импульса экономические явления, которые
инициируются агентами как внешней, так и внутренней среды.
Глубина кризисного состояния и продолжительность периода, в течение
которого оно наступает, зависит от:
• соотношения количества и силы исходных экономических явлений;
• числа и степени влияния агентов внешней и внутренней среды;
• интенсивности процесса возникновения промежуточных экономических
явлений;
• соотношения и силы промежуточных явлений по каждому фактору состояния
фирмы;
• значимости каждого фактора состояния фирмы конкретно для данной фирмы
и данной отрасли национальной экономики.
Существо механизма возникновения кризисного состояния наводит на мысль
о том, что каждое последующее экономическое явление в цепочке, образуемой
тем или иным каналом связи, дает, как правило, сигнал большей силы и той же
направленности, что и предыдущее. Тем не менее, такая простая зависимость
вряд ли отражает существенно более сложные и противоречивые процессы,
происходящие в реальной жизни. Поэтому необходимо постоянное слежение за
цепочкой, инициированной тем или иным исходным экономическим явлением, что
позволит своевременно обнаружить характер воздействия исходного явления на
завершающее.
Сложность состоит также во взаимной зависимости промежуточных
экономических явлений, принадлежащих не только цепочке от данного исходного
явления к завершающему, но и цепочкам, инициируемым другими исходными
явлениями.
Можно представить себе подобные каналы в виде сетей, в которых
возникает множество путей от исходных экономических явлений к завершающему.
Причем каждый из этих путей будет обладать разной интенсивностью
воздействия на завершающее явление.
Таким образом, целью антикризисного управления является разработка и
первоочередная реализация мер, направленных на нейтрализацию наиболее
опасных (наиболее интенсивно влияющих на завершающее явление) путей,
приводящих к кризисному состоянию.
Здесь следует обратить внимание на еще одно принципиально важное
обстоятельство: сочетание стратегии и тактики антикризисного управления.
Сложность этой проблемы состоит в том, что, с одной стороны, стратегические
решения, направленные на предотвращение кризиса, должны быть приняты и
реализованы на ранних стадиях управления, когда процесс движения к кризису
еще не приобрел кумулятивного характера и поэтому еще не стал необратимым.
С другой стороны, решения, принимаемые на ранних стадиях, базируются, как
правило, на весьма слабых и потому не всегда достоверных сигналах о
возникновении неблагополучных тенденций. Поэтому одним из важнейших
принципов стратегии антикризисного управления является постоянный
мониторинг внешней и внутренней среды фирмы с целью раннего обнаружения
надвигающейся угрозы кризиса.
Тактические решения, в отличие от стратегических, принимаются на
основе более полной и точной информации, отражающей актуальное (по
состоянию на данный момент) состояние производственной системы. Однако
времени для коренной перестройки деятельности фирмы с целью предотвращения
кризиса либо очень мало, либо нет совсем. Речь в этом случае идет либо о
чрезвычайных мерах по недопущению кризиса, которые еще возможно реализовать
в короткий период, либо о мерах, направленных на выход из кризиса, который
уже наступил.
Таким образом, в системе антикризисного менеджмента особое значение
приобретает подсистема контроля и раннего обнаружения признаков предстоящей
кризисной ситуации. Назовем прежде всего некоторые ранние признаки
банкротства, которые выявляются непосредственно.
1. Серьезным предупреждением грядущего неблагополучия предприятия
является отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков,
кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия,
проводимые предприятием, и их предложения. В этом смысле показательными
являются всевозможные реорганизации предприятия (организационные,
структурные, открытие или закрытие подразделений предприятий, филиалов,
дочерних фирм, их слияние), частая и необоснованная смена поставщиков,
выход на новые рынки, рискованная закупка сырья и материалов и другие
изменения в стратегии предприятия. Другим существенным признаком, также
контролируемым кредиторами, является изменения в структуре управления и
атмосфере, царящей в верхних слоях управления. Крах предприятий, как
правило, начинается с конфликтов в высшем руководстве предприятия.
2. Другой блок ранних признаков банкротства включает в себя характер
изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременность
и качество представления финансовой отчетности и проведения аудиторских
проверок. Предметом тщательного наблюдения здесь являются:
а) задержки с предоставлением отчетности и ее качество, что может
свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне
квалификации персонала. Во всяком случае, и то и другое может говорить
специалисту о неэффективности финансового управления;
б) резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых
результатах.
Нежелательными являются резкие изменения любых статей баланса в любом
направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:
• резкое уменьшение денег на счетах (кстати, и увеличение денег может
свидетельствовать о невозможности дальнейших капиталовложений);
• увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также
свидетельствует о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом
запасов готовой продукции);
• старение дебиторских счетов;
• разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;
• увеличение или уменьшение материальных запасов, что может
свидетельствовать либо о заинтересованности, либо о возможной
неспособности предприятия выполнять свои обязательства по поставкам;
• увеличение кредиторской задолженности (резкое снижение при наличии
денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов
деятельности);
• снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое
увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может
наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если
последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме
того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции
перед ликвидацией предприятия);
• уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы,
обесценение акций предприятия, установление предприятием нереальных
(высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д.
Настораживающими признаками являются также внеочередные проверки
предприятия, ограничение коммерческой деятельности предприятия органами
власти, отмена и изъятие лицензий и т.д.
Банкротство проходит три отделимые друг от друга стадии.
На первой стадии происходит скрытое (особенно, если не налажен
специальный управленческий учет) снижение цены предприятия. На этой стадии
руководство часто прибегает к косметическим мерам. Например, продолжает
выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заемный капитал,
продавая часть активов с тем, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков.
На второй стадии начинаются трудности с наличностью. Руководители
склонны уже к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда к
мошенничеству.
Если не принимаются меры, то банкротство становится юридически
очевидным. Предприятие не может своевременно оплачивать долги.
Разработка программ выхода из состояния банкротства является отдельной
темой, более подробно рассмотренной в 0 разделе. Однако существуют
некоторые типичные приемы, которые срабатывают в большинстве случаев.
Принимаются, во-первых, экстренные, пожарные меры:
• смена руководства, если банкротство произошло по внутренним причинам;
• изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата
управления, централизация контрольно-плановых функций;
• установление жесткого контроля затрат;
• изменение культуры работы (переподготовка персонала, психологическая
переориентация);
• сокращение номенклатуры продукции и услуг;
• усиленный маркетинг.
Одновременно необходимо разрабатывать стратегические меры. В
большинстве случаев это последовательный отказ от прежнего профиля
предприятия.
Улучшение общих условий хозяйствования поставит предприятия перед
необходимостью наиболее адекватно отреагировать на открывающиеся
возможности. Надо заметить, что конкурентная борьба в период роста
экономики отличается особой остротой. Если сегодня отечественные
предприятия все находятся в одинаковом — лежачем положении, то в условиях
роста спроса на их продукцию наиболее подготовленные из них захватят рынок.
Какие факторы обеспечивают быстрое реагирование на рост спроса?
1. Обеспеченность соответствующими нематериальными активами —
патентами, лицензиями, правами на владение и использование.
2. Наличие кадров с соответствующей квалификацией и опытом работы.
3. Накопленный банк данных о рынке, конкурентах, новых технологиях.
4. Наличие и владение новыми технологиями принятия решений и т.д.
2.3 Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки
вероятности банкротства
Управление предприятием в условиях быстрого роста является отдельной
темой, но готовиться к этим условиям надо еще во время спада производства —
сохранять наиболее квалифицированные кадры, проводить обучение, накапливать
информацию.
Эффективность антикризисного управления во многом зависит от
радикально направленных действий арбитражного управляющего, который
назначается арбитражным судом и которому передаются функции внешнего
управления имуществом должника. Основанием для назначения внешнего
управления имуществом должника является наличие реальной возможности
восстановить платежеспособность предприятия-должника с целью продолжения
его деятельности путем реализации части его имущества и осуществления
других организационных и экономических мероприятий.
Как уже отмечалось выше, план внешнего управления может
предусматривать следующие меры по восстановлению платежеспособности
должника:
• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• ликвидация дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• исполнение обязательств должника собственником имущества должника-
унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);
• ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ
1. ФИНАНСОВАЯ НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ
ЭКОНОМИКИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .6
1.1. Формирование системы банкротства в РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...6
1.2. Причины банкротства предприятий ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..13
2. Общие факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии ... ... ... ... ... 18
2.1 Антикризисный менеджмент: понятия и инструменты ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..18
2.2 Понятие, цели и задачи антикризисного менеджмента ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...19
2.3 Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки вероятности
банкротства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .24
3. Пути выхода из кризиса ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...3 2
3.1. Общие процедуры ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ... ..32
3.2. Рекомендации по управлению изменениями организационной структуры
предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 33
Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 45
Список литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..46
ВВЕДЕНИЕ
Объективным процессом рыночной экономики, основанной на конкуренции,
является постоянный переток капиталов в наиболее доходные сферы,
перераспределение собственности от неэффективных хозяйствующих субъектов к
эффективным. Осуществляется данное перераспределение в значительной мере
посредством процедуры банкротства. Поэтому в любой цивилизованной стране с
развитой экономической системой одним из основных элементов механизма
правового регулирования рыночных отношений является законодательство о
несостоятельности (банкротстве).
На практике можно отметить наличие различных понятий и определений
банкротства, которыми оперируют специалисты. Так, юрист сошлется на Закон о
банкротстве, в соответствии с которым факт банкротства должен быть признан
арбитражным судом с соблюдением всех установленных правил и процедур;
банкир отметит момент прекращения платежей и занесения расчетных документов
фирмы в соответствующую картотеку банка; экономист попытается рассмотреть
банкротство как процесс, в котором юрист и банкир зафиксировали лишь
отдельные признаки или факторы.
Банкротство является результатом развития кризисного финансового
состояния, когда предприятие проходит путь от эпизодической до устойчивой
(хронической) неспособности удовлетворять требования кредиторов, в том
числе по обязательным платежам в бюджет и внебюджетные фонды.
Разумеется, сегодняшние экономические проблемы имеют специфические
формы проявления. Однако, как свидетельствует мировая практика, банкротство
- неизбежное явление любого современного рынка, который использует
несостоятельность в качестве рыночного инструмента перераспределения
капитала и отражает объективные процессы структурной перестройки экономики.
Такое предназначение банкротства предопределено самой сущностью
предпринимательства, которое всегда сопряжено с неопределенностью
достижения его конечных результатов, а значит и с риском потерь.
Источниками этой неопределенности являются все стадии воспроизводства - от
закупки и доставки сырья, материалов и комплектующих изделий до
производства и продажи готовых изделий.
Связь риска и прибыли имеет фундаментальное значение для понимания
природы предпринимательства, разработки эффективных методов его
регулирования. В реальной экономике неопределенность становится источником
либо выигрыша, либо убытка. Причем выигрыш и сверхприбыль более удачливых
предприятий образуется за счет убытков менее удачливых. Из
взаимообусловленности фактора риска и прибыли формируется важнейшее
финансовое понятие механизма возникновения банкротства.
Устранение с рынка обанкротившихся предпринимательских структур -
непременное условие эффективного функционирования рыночного механизма.
Однако предотвратить банкротство, обеспечить продолжительное процветание
этих структур - задача значительно более важная.
Решению именно этой задачи подчинена система мер, именуемая
антикризисным управлением. Часто под таким управлением понимают либо
управление в условиях кризиса, либо управление, направленное на вывод
предприятия из кризисного состояния, в котором оно находится.
1. СИСТЕМА БАНКРОТСТВА ПРЕДПРИЯТИЙ В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ ЭКОНОМИКИ
1.1. Формирование системы банкротства в РК
Становление рыночной экономики в РК объективно обусловливает
возникновение и развитие механизмов, регулирующих процессы производства,
сбыта и потребления товаров и услуг. Достижение оптимальной инфраструктуры
производства, соответствующей потребностям и платежеспособному спросу
субъектов экономической деятельности (населения, предприятий, общественных
и государственных организаций), осуществляется посредством национального
рынка и складывающейся в каждый данный момент рыночной ситуации. От
характера и структуры рыночных потребностей, способности и возможности ее
предвидения, прогнозирования и соответствующего реагирования зависят судьба
предприятий, производящих товары и услуги, подъем и падение отдельных
предприятий, направлений и секторов экономики. Процесс неравномерного
развития экономики и тем более отдельных ее частей, колебания объемов
производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства, что
характеризуется как кризисная ситуация, следует рассматривать не как
стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это
может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной
экономике.
Кризисные ситуации, для преодоления которых не было принято
соответствующих профилактических мер, могут привести к чрезмерному
разбалансированию экономического организма предприятия с соответствующей
неспособностью продолжения финансового обеспечения производственного
процесса, что квалифицируется как банкротство предприятия. Преодоление
этого состояния требует применения специальных мер (процедур) либо
прекращения деятельности предприятия и его ликвидации. И это, как
показывает мировая практика, также нельзя рассматривать как случайность.
Гибель значительной части фирм, и в особенности вновь возникших,
зафиксированы статистикой банкротств тех стран, где эта статистика ведется.
Английские исследователи отмечают, что до конца второго года доживает не
более 20-30% вновь возникших фирм.
Другим обстоятельством, также связанным с закономерностями рыночной
экономики и характеризующим процессы возникновения кризисных ситуаций и
банкротств, является определенный характер жизненного цикла предприятия,
тенденции существования и развития которого в связи с практикой
возникновения кризисных ситуаций и банкротств иллюстрирует рисунок 1.
Для каждого предприятия существует предел роста объемов деятельности,
при этом одни и те же процессы могут быть и стимулирующими развитие, и
тормозящими его.
Американские исследователи зафиксировали определенную закономерность
возникновения спада и подъема, кризисных ситуаций и банкротств. Она
заключается, во-первых, в периодическом возникновении кризисных ситуаций на
всех стадиях жизненного цикла предприятия, а, во-вторых, в математически
определенной продолжительности циклов спада и подъема, характерных для фирм
малого и среднего бизнеса. Так, фаза подъема в среднем длится три года (от
1,1 до 7,7 лет), а фаза падения — 2,8 года (от 2 до 12 лет) исследуемого
массива американских фирм.
Рыночная экономика на протяжении многих десятилетий и столетий,
являющаяся основой развития западных стран, выработала определенную систему
контроля, диагностики и, по возможности, защиты предприятий от полного
краха, или систему банкротства. Достаточная универсальность этой системы
делает ее приемлемой для разработки с учетом особенностей национальной
экономической политики, механизма защиты предприятий и предотвращения их от
банкротства в Республике Казахстан (РК).
Жизненный цикл, кризисные ситуации и банкротство предприятия
Рисунок 1
Система банкротства (рисунок 1) включает целый ряд логических причинно-
следственных, организационных и методических средств, обеспечиваемых
государственными органами власти. Исходный пункт системы банкротства —
установление принципов и целей, которые должны быть достигнуты в результате
функционирования ее механизмов.
Объективная потребность в приведении структуры производства к
реальному платежеспособному спросу, формируемому рынком, составляет
основное звено этой системы. Целью создания и приведения в действие
механизмов системы банкротства в РК является необходимость проведения
структурной перестройки всего народного хозяйства в соответствии с рыночным
спросом населения при условии достижения прибыльной работы основных
производящих товары и услуги структур.
Как показывает мировая практика, эта цель достигается при соблюдении
следующих основных принципов (рисунок 2):
• установлении единой стабильной и надежной для всех субъектов
хозяйствования коммерческих взаимоотношений, прав и обязанностей в
ситуации несостоятельности или банкротства предприятий;
• предоставлении возможности честным должникам возобновления своей
деятельности;
• введении системы безопасных мер при банкротстве и экономическом спаде;
• создании системы мер для возрождения бизнеса;
• создании механизма регулирования финансовых дел честно выполняющих
свои обязательства должников в целях возможности оздоровления их фирм
без сворачивания бизнеса;
• создании коммерческой и правовой систем для поощрения работы честных и
надежных партнеров и формировании приемлемой процедуры разрешения
финансовых споров;
• ограждении правовой и административной структур от возможностей
ускорения процесса развала предприятия и насаждения споров и тяжб;
• сохранении в тех случаях, где это возможно и экономически
целесообразно, перспективных предприятий, имеющих финансовые
трудности;
• создании таких механизмов, которые будут представлять и надежно
защищать интересы всех участников системы банкротства (кредиторы,
персонал и т.д.) в случае ликвидации обанкротившегося предприятия и
позволять справедливо распределять активы (конкурсную массу) должника.
Этот краткий перечень принципов функционирования системы банкротства
позволяет говорить об оберегающем, не направленном на развал экономики и
ликвидацию предприятий, характере мероприятий, если предприятия имеют какие-
то шансы на выживание и приспособление к потребностям рынка.
Функционирование системы банкротств в Казахстане сопровождается разной
(негативной и позитивной) реакцией различных общественных институтов,
партий и движений, которые дают соответствующую оценку, пытаясь ускорить,
или приостановить проведение банкротства предприятий, ссылаясь, как
правило, на моральные и социальные последствия для населения, экономики,
судьбы Казахстана и т.д.
Приведенные цели и принципы действия системы банкротства позволяют
судить о нем с более объективных позиций.
Рисунок 2. Цели и принципы системы банкротства
В систему банкротства цивилизованного типа входят не только
предприятия и связанные с ними всевозможными обязательствами партнеры
(кредиторы, поставщики и т.д.), но и органы государственной власти
(рисунок 3). Их роль, разумеется, (если они не являются собственниками
предприятий) отличается от роли других участников системы банкротства.
Органы государственной власти должны обеспечить функционирование
организационного, судебного (правового) и социального обеспечения системы
банкротства. Несмотря на существование различий в подходах к системе
банкротства разных стран, они так или иначе призваны обеспечить выполнение
целей, стоящих перед системой банкротства.
Участники системы банкротства
Рисунок 3
Эффективная реализация целей и задач системы банкротства, предполагает
разработку целого ряда методик и методических разработок, стандартизирующих
основные процессы. (Рисунок 4)
Методическое обеспечение системы банкротства
Рисунок 4
Предприниматель (в том числе и государство как собственник
предприятия) получит перспективы развития своего дела, расставшись с
тяжелым багажом прошлого, сменит не справляющееся с управлением
руководство. А это позволит провести здоровую техническую, маркетинговую и
кадровую политику, привлечь необходимые для развития производства
инвестиции. Кредиторы получают шанс спасти свои деньги, общество —структуру
экономики, приспособленную к рынку, население — нужные товары, персонал
предприятия — необходимую работу. Система социальной защиты должна
обеспечить высвобожденный персонал работой, переподготовкой, приличным
пособием по безработице.
Введение процедур банкротства позволяет отсечь заведомо больные
сегменты экономики. Но главное, возникает юридически закреплённая
возможность организовать спасение и оздоровление предприятий, не
вписавшихся в рынок.
Неизбежное в условиях формирования рыночной экономики реформирование
предприятий предполагает создание в обществе законодательных предпосылок
для развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и
заимодавцами, должниками и кредиторами. Одна из таких предпосылок - наличие
законодательства о банкротстве, реализация которого должна способствовать
предупреждению случаев банкротства, оздоровлению всей системы финансовых
взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника
банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для
обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной
форме.
Мировой практике известно два противоположных подхода к проблеме
критерия банкротства. Первый подход - объективный: должник признается
банкротом, если не имеет средств расплатиться с кредиторами, о чем делается
вывод из неисполнения под угрозой банкротства обязательств на определенную
сумму в течение определенного времени. Если должник под страхом ликвидации
в результате банкротства не способен изыскать средства (например,
реализовав часть дебиторской задолженности) для удовлетворения интересов
кредиторов, то такой должник не в состоянии функционировать в рыночных
условиях; более того, его деятельность может нанести ущерб интересам
кредиторов (как реальных, так и потенциальных). Описанный критерий получил
название критерия неплатежеспособности либо потока денежных средств.
Второй подход к критерию банкротства заключается в том, что банкротом
может быть признан должник, стоимость имущества которого меньше общего
размера его обязательств. При этом не имеет значения, насколько размер
задолженности превышает установленный законом минимальный для признания
банкротства, насколько просрочена эта задолженность по сравнению с
установленным минимальным сроком просрочки. При использовании этого
критерия (он получил название критерия неоплатности либо структуры баланса)
предприятие-должник имело возможность годами не исполнять свои
обязательства, для чего нужно было делать только одно - поддерживать размер
задолженности на уровне чуть меньшем, чем стоимость активов. Признать
такого должника банкротом было невозможно, даже если он явно пользовался в
своих интересах описанной ситуацией. Например, практике известны ситуации,
когда должник погашал строго определенную часть задолженности - как раз
такую, чтобы оставшаяся часть становилась меньше стоимости имущества. В
случаях, когда речь шла о крупном дорогостоящем предприятии, соответственно
и размер долгов был огромным.
Следует отметить, что в законодательстве некоторых государств
используется критерий неоплатности, требующий анализа баланса должника
(например, по германскому законодательству критерием несостоятельности
должника наряду с неплатежеспособностью признается и "сверхзадолженность",
то есть недостаточность имущества должника для покрытия всех его
обязательств), однако указанный критерий, как правило, применяется
дополнительно к критерию неплатежеспособности (ликвидности) и служит
главным образом основанием выбора процедуры, применяемой к
неплатежеспособному должнику, ликвидационной или реабилитационной.
Для определения наличия признаков банкротства должника принимается во
внимание размер денежных обязательств, в том числе размер задолженности за
переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги, суммы займа с
учетом процентов, подлежащих уплате должником, за исключением обязательств
перед гражданами, перед которыми должник несет ответственность за
причинение вреда жизни и здоровью, обязательств по выплате авторского
вознаграждения, а также обязательств перед учредителями (участниками)
должника юридического лица, вытекающих из такого участия. Подлежащие уплате
за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежного обязательства
неустойки (штрафы, пеня) не учитываются при определении размера денежных
обязательств. Размер обязательных платежей принимается во внимание без
учета установленных законодательством РК штрафов (пени) и иных финансовых
(экономических) санкций.
Таким образом, в основе понятия банкротства лежит презумпция, согласно
которой участник имущественного оборота (юридическое лицо), не оплачивающий
полученные им от контрагентов товары, работы, услуги, а также не
уплачивающий налоги и иные обязательные платежи в течение длительного срока
(более трех месяцев), не способен погасить свои обязательства перед
кредиторами. Чтобы избежать банкротства, должник должен либо погасить свои
обязательства, либо представить суду доказательства необоснованности
требований кредиторов, налоговых или иных уполномоченных государственных
органов.
1.2. Причины банкротства предприятий
Как уже отмечалось, причинная зависимость кризисных ситуаций, скрытая
в самом рыночном хозяйстве, вызвана постоянным изменением рыночных
ориентаций потребителя. Однако эта общая экономическая предпосылка вовсе не
означает фатального исхода для любого предприятия и тем более для экономики
в целом, хотя история знает подобные всеобщие кризисы, которые стали
причиной банкротства экономики в целом (экономические кризисы).
Не обращаясь к экономической теории, которая дала уже объяснения этим
явлениям, обратимся к анализу факторов, которые служат непосредственным
катализатором кризисной ситуации.
Успехи и неудачи деятельности предприятия следует рассматривать как
взаимодействие целого ряда факторов: внешних (на них предприятие не может
влиять вообще или влияние может быть слабым), внутренних (как правило, они
зависят от организации работы самого предприятия) (рисунок 5). Способность
предприятия приспособиться к изменению технологических, экономических и
социальных факторов — гарантия не только его выживания, но и процветания.
Основные факторы возникновения кризисных ситуаций и банкротства
Рисунок 5.
В экономической литературе к внешним факторам, оказывающим сильное
влияние на деятельность предприятия, относятся:
1) размер и структура потребностей населения;
2) уровень доходов и накоплений населения, а, следовательно, и его
покупательная способность (сюда же могут быть отнесены уровень цен и
возможность получения потребительского кредита, что существенным образом
влияет на предпринимательскую активность);
3) политическая стабильность и направленность внутренней политики;
4) развитие науки и техники, которое определяет все составляющие
процесса производства товара и его конкурентоспособность;
5) уровень культуры, проявляющейся в привычках и нормах потребления,
предпочтениях одних товаров и отрицательном отношении к другим;
6) к внешним факторам банкротства следует отнести международную
конкуренцию. Зарубежные фирмы в одних случаях выигрывают за счет дешевого
труда, а в других — более совершенных технологий.
На финансовом положении большинства предприятий негативно сказываются
и последствия общеэкономического спада, инфляции. Им часто сопутствует
полоса слияний и неожиданного возникновения иных конкурентов.
Предприятие может подвергнуться тяжелым испытаниям при неожиданных
переменах в сфере государственного регулирования, резких спадах
государственного заказа. Трудности такого рода весьма характерны для нашей
страны.
Конечно, бороться с кризисом, имеющим национальные масштабы,
отдельному малому или среднему предприятию не по силам. Но в их возможности
проводить гибкую политику, способную значительно смягчить негативные
последствия общего спада.
Не менее малочисленны и внутренние факторы, определяющие развитие
предприятия и являющиеся результатом его работы. В общем виде их можно
представить четырьмя группами: стратегия предприятия; принципы его
деятельности; ресурсы и их использование; качество и уровень маркетинга. В
свою очередь, они включают десятки, если не сотни конкретных факторов,
действующих на каждом предприятии избирательно. Рассмотрим их в некотором
агрегированном виде.
До 90% различных неудач малых американских фирм связывают с
неопытностью менеджеров, некомпетентностью руководства, его несоответствием
изменившимся объективным условиям. Представляется, что неудачи фирм и
предприятий Казахстана также связаны с влиянием этих факторов.
Другие внутренние факторы, усиливающие кризисную ситуацию предприятия,
таковы:
• возникновение убытков предприятия, связанных с неудовлетворительной
постановкой работы с рынком, неспособностью товара успешно
конкурировать с другими товарами, находящимися на рынке,
несвоевременное обновление ассортимента товарной продукции;
• резкое повышение уровня издержек производства и сбыта товара, что
может быть вызвано массой причин, начиная с нерациональной структуры
управления, раздутого штата управления, применения дорогостоящих
технологий, средств и предметов труда и т.д.;
• утрата уровня культуры производства и культуры предприятия вообще,
которая включает квалифицированный состав персонала, технический
уровень производства, психологическую атмосферу управляющего персонала
и всего коллектива предприятия, его уверенность в эффективной работе;
• наличие стимулов труда у персонала предприятия.
Итак, сотни факторов, действующих в разных направлениях, приводят к
разрушению организационного, экономического и производственного механизма
функционирования предприятия.
В классической рыночной экономике, как отмечают зарубежные
исследователи, 13 вины за банкротство предприятия падает на внешние
факторы и 23 — на внутренние.
В условиях плановой экономики, когда все вокруг принадлежало одному
собственнику - государству, понятие "банкрот" было для нас чем-то весьма
отвлеченным. Государство в случае финансовой несостоятельности того или
иного предприятия просто перераспределяло финансовые ресурсы от одного
хозяйственного субъекта к другому.
Ситуация совершенно изменилась, когда мы приступили к строительству
цивилизованного рынка. Проблема неспособности предприятия платить по своим
обязательствам стала весьма актуальной. Массовые взаимные неплатежи, долги
по заработной плате - все это реалии сегодняшнего дня.
Рыночная экономика доказала свою жизнеспособность на протяжении
длительного времени, поскольку она:
• изначально ориентирована на платежеспособный спрос потребителей;
• основана на частной инициативе предпринимателей, вынужденных в целях
максимизации своих доходов ориентироваться на потребителей (рынок) и
на снижение собственных издержек. Отсюда стимулы технического
прогресса, эффективности производства и т.д.;
• предполагает конкурентную борьбу предпринимателей и отсев или
банкротство тех, кто отстает от растущих запросов рынка по качеству и
ассортименту предложения товаров, работ, услуг; а также по уровню
собственных издержек.
Социалистическая административно-плановая экономика также всегда
претендовала на высокую эффективность. И она действительно оказывалась
высокоэффективной, когда концентрировалась на крупных политико-
экономических задачах (выход в космос, строительство крупного предприятия,
создание наиболее эффективных видов вооружений и т.д.). В то же время в
сфере производства товаров для населения, для массовых потребителей
плановая экономика всегда предлагала ограниченный ассортимент товаров, как
правило, не высокого качества, изготавливаемых по устаревшим технологиям.
Фактически плановая экономика не столько ориентировалась на рынок,
сколько навязывала ему продукты медленно обновляемых производств и
технологий, не оставляя потребителям другого выбора.
Казахстанская экономика накануне ее реформирования именовалась
экономикой развитого социализма. Она формировалась многие десятки лет и
обрела ряд специфических характеристик, совершенно неведомых рыночной
экономике.
1. В отличие от рыночной экономики, где предприятия создаются и
находят свое место на карте страны как продукт инициативы предпринимателей,
заинтересованных в доходах от открывающихся рынков, российская экономика в
основном была выстроена после 30-х годов на основе централизованных планов
из расчета единых и достаточно низких энергетических и транспортных
тарифов.
Предприятия строились очень крупными и, в силу этого, негибкими.
Каждое предприятие обычно концентрировались на своих производственных
функциях. Дублирования (и потенциальной конкуренции) допускалось очень
мало.
В результате создалась сеть очень больших, малогибких предприятий с
высокой степенью монополизма, с высокой энергоемкостью и значительной
зависимостью от транспортной сети. Многие из них оказались совершенно
неконкурентоспособными, когда на казахстанский рынок стали поступать
импортные товары.
2. Если в одни предприятия вкладывалось избыточно много средств,
другие из-за дефицита капитальных вложений едва развивались. В результате
накопилась достаточно высокая доля откровенно устаревших предприятий —
малопроизводительных шахт, чугунолитейных заводов. К сожалению, многие
такие предприятия являются градо- и поселкообразующими, однако в условиях
рынка они оказались лишними.
3. Очень многие заводы строились как универсальные производства для
выпуска единичных и мелкосерийных изделий. В такие заводы не встраивался
конвейер или производственный поток. Подобные заводы, которые можно назвать
заводами-конгломератами, представляют из себя по сути большую хорошо
оснащенную мастерскую, не способную, однако, производить прибыль. В
условиях рынка такие предприятия также оказались неконкурентоспособными.
4. Социалистическая экономика изобрела особые формы предприятий,
которые нигде в мире не существовали, например, колхозы и совхозы, которые
заняли целые хозяйственные ниши.
Очевидно, что колхозы и совхозы в своей массе, за исключением особо
преуспевших хозяйств, неконкурентоспособны в условиях свободы импорта
продуктов.
Однако реальная перестройка сельского хозяйства на фермерский способ
производства потребует таких гигантских усилий и вложений, которые в
сегодняшних условиях государство не готово даже осмыслить.
5. Социалистическая экономика всегда отличалась высоким уровнем
милитаризации, большим количеством оборонных и работающих на оборонные
нужды предприятий, где производство гражданской продукции, так называемых
товаров народного потребления, составляло очень небольшой удельный вес.
Снижение государственного оборонного заказа поставило такие
предприятия в очень сложное положение.
6. Социалистическая экономика развивалась на пространстве всего
социалистического лагеря, не считаясь с его государственными и
экономическими границами.
Более того, закладывались и реализовывались схемы межгосударственной
кооперации, когда изделие или узел машины производились в одной стране, а
сборка — в другой.
7. Социалистическая административно-плановая экономика выработала
такую экономическую среду и менталитет, последствия которых еще долгие годы
будут проявлять себя в экономических решениях управляющих.
В 1930—1950 гг. вообще не существовало понятия прибыли. Доходы
предприятий изымались в полном объеме, еще в момент отгрузки предприятиями
продукции. На верхних уровнях управления народным хозяйством эти доходы
складывались и перераспределялись. Частично они возвращались на
предприятия, но не как заработанное, а как полученное.
Предприятия получали капитальные вложения, фонд заработной платы и так
вплоть до суммы командировочных расходов, т.е. фактически были поставлены в
условия жесткой сметы расходов, которая никогда не увязывалась с реальной
прибыльностью предприятия.
Соответственно развился менталитет, ориентированный:
• исполнять планы и сметы, но не обученный навыкам управления финансами;
• при любом подходящем случае просить у государства, считая это
естественным правом;
• тратить заработанное и полученное на то, что раньше особо не
допускалось или сдерживалось (на инвестиции, элементы внешней роскоши
— иномарки, стильную мебель, на загранкомандировки и т.п.). Иными
словами, многолетнее сдерживание и вынужденный аскетизм
подспудно породили тягу к расточительству, которая проявила
себя, как только представились соответствующие условия.
Вся эта совокупность специфических характеристик определила особую
предрасположенность многих предприятий к кризису и предбанкротным явлениям
в условиях реформирования экономики.
Непосредственному началу рыночных реформ в Казахстане предшествовал
краткосрочный период первоначального становления частных коммерческих
структур. Доходы очень многих из них основывались на ценовых ножницах между
установленными государственными ценами на продукцию и фактическими
рыночными.
Банкротство - это цивилизованная форма недопущения физической
остановки производства. Предприятие может формально существовать долго,
накапливая долги и увеличивая число кредиторов. Необходимо наведение
порядка до наступления безнадежного положения, когда денег не дают даже на
текущую деятельность. И в таком положении оказалась большая часть
российских предприятий.
2. Общие факторы возникновения кризисных ситуаций на предприятии
2. 1. Антикризисный менеджмент: понятия и инструменты
Антикризисный менеджмент определяется западноевропейскими
экономистами, как деятельность, необходимая для преодоления состояния,
угрожающего существованию предприятия, при котором основным вопросом
становится выживание. Данная деятельность характеризуется повышением
интенсивности применения средств и методов на предприятии, необходимых для
преодоления угрожающей существованию предприятия ситуации. При этом по
мнению некоторых исследователей происходит перенос всего внимания на
сиюминутные, краткосрочные проблемы, одновременно связанные с проведением
жестких и быстрых решающих мероприятий. Другие авторы, которые хотят
подчеркнуть освободительный и положительный характер кризисов, определяют
антикризисный менеджмент наоборот как создание инструментов, которые
позволяют сообщить о приближающемся переломном пункте и разработать новый
курс развития.
Наряду с целеполаганием, понятие антикризисного менеджмента включает в
себя и временные характеристики. Во-первых, это определение содержит все
задачи по разработке и проведению мероприятий, которые ведут к ослаблению,
преодолению и т.д. кризисного процесса, что характеризует антикризисный
менеджмент в узком смысле, и во-вторых, к этому необходимо добавить еще
профилактику и терапию кризиса, и это будет понятием антикризисного
менеджмента в широком смысле. Подобное определение обусловливает задачи
руководства и характеризует действия в рамках острого кризиса как
реактивный антикризисный менеджмент и задачи профилактики кризисов как
превентивный (предупреждающий) антикризисный менеджмент или антиципативный
(опережающий) антикризисный менеджмент.
В данной работе понятие антикризисный менеджмент будет рассматриваться
в самом широком смысле и учитывать как характеристику по целеполаганию, по
временным ограничениям, так и по областям задач. Поэтому возможно
определить антикризисный менеджмент, как планирование и проведение
мероприятий по сохранению базисных переменных величин на предприятии.
Из-за прямого воздействия на обеспечение сохранения базисных
переменных величин таких как ликвидность, доход или оборот отдельные
составные части реактивного антикризисного менеджмента характеризуются
четким и конкретным целеполаганием, как к примеру достижение определенного
уровня ликвидности или доходности. Эта целенаправленность, а также
одновременно с этим нехватка времени, существенно усложняют разработку
взвешенной антикризисной концепции, а также переосмысление прежних целей и
норм. Реактивный антикризисный менеджмент можно охарактеризовать как
планирование и внедрение основанных на небольшом количестве критериев
мероприятий, целью которых, как правило, является восстановление прежнего,
докризисного состояния.
В противоположность этому антиципативный антикризисный менеджмент
имеет дело с общими целями, которые могут быть сформулированы только на
более высокой ступени, чем задачи разработки конкретных мероприятий.
Антиципативные отношения понимаются как долгосрочные задачи менеджмента,
которые могут охватывать все области предприятия.
Под концепцией преодоления кризиса понимается системное представление
всех процессов управления, результатом которых является запланированные и
впоследствии реализованные мероприятия по преодолению кризиса.
Антикризисное управление фирмой начинается с момента выбора ее миссии,
т. е. с ответа на вопрос: “Что делать?” На всех последующих этапах развития
фирмы внимание ее руководства должно быть сосредоточено на своевременном
“улавливании” сигналов, свидетельствующих о возможном ухудшении положения
фирмы, ее конкурентного статуса. Для этого необходимо построить систему,
позволяющую сочетать количественный и качественный анализ сигналов об
угрозе приближения кризисного состояния, т. е. существенного снижения
конкурентного статуса фирмы. В качестве основы такой системы может быть
принят анализ возможностей, ресурсов и рисков, так называемый SWOT-анализ
(Strength - сила; Weakness - слабость; Opportunity - возможности; Threat -
угрозы).
2.2 Понятие, цели и задачи антикризисного менеджмента
Целью этого анализа является выявление совокупного влияния на
конкурентный статус фирмы сильных и слабых сторон фирмы по отношению к
внешней среде; широты возможностей для выполнения миссии фирмы, открываемых
внешней средой; степени и характера угроз выполнению миссии фирмы со
стороны внешней среды. Назовем их факторами состояния фирмы.
В процессе анализа необходимо определить каналы связей, возникающие
между агентами внешней и внутренней среды, с одной стороны, факторами
состояния фирмы и моментом наступления кризисного состояния
(несостоятельности, банкротства) фирмы, - с другой. Именно по этим каналам
поступают сигналы о неблагополучных тенденциях, возникающих во внешней и
внутренней средах фирмы. Эти сигналы - вначале слабые - по мере накопления
информации постепенно усиливаются, позволяя руководству фирмы
заблаговременно принимать меры по предотвращению кризисных состояний.
При этом следует исходить из существа процесса возникновения
кризисного состояния, представляющего собой одну из разновидностей
экономического механизма.
Под экономическим механизмом принято понимать цепь последовательных
взаимосвязанных экономических явлений. Как и всякий экономический механизм,
механизм возникновения кризисного состояния “запускается” субъектами,
инициирующими исходные экономические явления. Под влиянием этих исходных
явлений начинается процесс следования (без дополнительного импульса) одного
за другим в определенной последовательности цепочки взаимозависимых
экономических явлений (эффект падающего домино), в конце которой наступает
завершающее явление — кризисное состояние.
В качестве исходных могут выступать многочисленные и разнообразные по
характеру и силе первоначального импульса экономические явления, которые
инициируются агентами как внешней, так и внутренней среды.
Глубина кризисного состояния и продолжительность периода, в течение
которого оно наступает, зависит от:
• соотношения количества и силы исходных экономических явлений;
• числа и степени влияния агентов внешней и внутренней среды;
• интенсивности процесса возникновения промежуточных экономических
явлений;
• соотношения и силы промежуточных явлений по каждому фактору состояния
фирмы;
• значимости каждого фактора состояния фирмы конкретно для данной фирмы
и данной отрасли национальной экономики.
Существо механизма возникновения кризисного состояния наводит на мысль
о том, что каждое последующее экономическое явление в цепочке, образуемой
тем или иным каналом связи, дает, как правило, сигнал большей силы и той же
направленности, что и предыдущее. Тем не менее, такая простая зависимость
вряд ли отражает существенно более сложные и противоречивые процессы,
происходящие в реальной жизни. Поэтому необходимо постоянное слежение за
цепочкой, инициированной тем или иным исходным экономическим явлением, что
позволит своевременно обнаружить характер воздействия исходного явления на
завершающее.
Сложность состоит также во взаимной зависимости промежуточных
экономических явлений, принадлежащих не только цепочке от данного исходного
явления к завершающему, но и цепочкам, инициируемым другими исходными
явлениями.
Можно представить себе подобные каналы в виде сетей, в которых
возникает множество путей от исходных экономических явлений к завершающему.
Причем каждый из этих путей будет обладать разной интенсивностью
воздействия на завершающее явление.
Таким образом, целью антикризисного управления является разработка и
первоочередная реализация мер, направленных на нейтрализацию наиболее
опасных (наиболее интенсивно влияющих на завершающее явление) путей,
приводящих к кризисному состоянию.
Здесь следует обратить внимание на еще одно принципиально важное
обстоятельство: сочетание стратегии и тактики антикризисного управления.
Сложность этой проблемы состоит в том, что, с одной стороны, стратегические
решения, направленные на предотвращение кризиса, должны быть приняты и
реализованы на ранних стадиях управления, когда процесс движения к кризису
еще не приобрел кумулятивного характера и поэтому еще не стал необратимым.
С другой стороны, решения, принимаемые на ранних стадиях, базируются, как
правило, на весьма слабых и потому не всегда достоверных сигналах о
возникновении неблагополучных тенденций. Поэтому одним из важнейших
принципов стратегии антикризисного управления является постоянный
мониторинг внешней и внутренней среды фирмы с целью раннего обнаружения
надвигающейся угрозы кризиса.
Тактические решения, в отличие от стратегических, принимаются на
основе более полной и точной информации, отражающей актуальное (по
состоянию на данный момент) состояние производственной системы. Однако
времени для коренной перестройки деятельности фирмы с целью предотвращения
кризиса либо очень мало, либо нет совсем. Речь в этом случае идет либо о
чрезвычайных мерах по недопущению кризиса, которые еще возможно реализовать
в короткий период, либо о мерах, направленных на выход из кризиса, который
уже наступил.
Таким образом, в системе антикризисного менеджмента особое значение
приобретает подсистема контроля и раннего обнаружения признаков предстоящей
кризисной ситуации. Назовем прежде всего некоторые ранние признаки
банкротства, которые выявляются непосредственно.
1. Серьезным предупреждением грядущего неблагополучия предприятия
является отрицательная реакция партнеров по бизнесу, поставщиков,
кредиторов, банков, потребителей продукции на те или иные мероприятия,
проводимые предприятием, и их предложения. В этом смысле показательными
являются всевозможные реорганизации предприятия (организационные,
структурные, открытие или закрытие подразделений предприятий, филиалов,
дочерних фирм, их слияние), частая и необоснованная смена поставщиков,
выход на новые рынки, рискованная закупка сырья и материалов и другие
изменения в стратегии предприятия. Другим существенным признаком, также
контролируемым кредиторами, является изменения в структуре управления и
атмосфере, царящей в верхних слоях управления. Крах предприятий, как
правило, начинается с конфликтов в высшем руководстве предприятия.
2. Другой блок ранних признаков банкротства включает в себя характер
изменений финансовых показателей деятельности предприятия, своевременность
и качество представления финансовой отчетности и проведения аудиторских
проверок. Предметом тщательного наблюдения здесь являются:
а) задержки с предоставлением отчетности и ее качество, что может
свидетельствовать либо о сознательных действиях, либо о низком уровне
квалификации персонала. Во всяком случае, и то и другое может говорить
специалисту о неэффективности финансового управления;
б) резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых
результатах.
Нежелательными являются резкие изменения любых статей баланса в любом
направлении. Однако особую тревогу должны вызывать:
• резкое уменьшение денег на счетах (кстати, и увеличение денег может
свидетельствовать о невозможности дальнейших капиталовложений);
• увеличение дебиторской задолженности (резкое снижение также
свидетельствует о затруднениях со сбытом, если сопровождается ростом
запасов готовой продукции);
• старение дебиторских счетов;
• разбалансирование дебиторской и кредиторской задолженности;
• увеличение или уменьшение материальных запасов, что может
свидетельствовать либо о заинтересованности, либо о возможной
неспособности предприятия выполнять свои обязательства по поставкам;
• увеличение кредиторской задолженности (резкое снижение при наличии
денег на счетах также свидетельствует о снижении объемов
деятельности);
• снижение объемов продаж (неблагоприятным может оказаться и резкое
увеличение объемов продаж, так как в этом случае банкротство может
наступить в результате последующего разбалансирования долгов, если
последует непродуманное увеличение закупок, капитальных затрат; кроме
того, рост объемов продаж может свидетельствовать о сбросе продукции
перед ликвидацией предприятия);
• уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности фирмы,
обесценение акций предприятия, установление предприятием нереальных
(высоких или низких) цен на свою продукцию и т.д.
Настораживающими признаками являются также внеочередные проверки
предприятия, ограничение коммерческой деятельности предприятия органами
власти, отмена и изъятие лицензий и т.д.
Банкротство проходит три отделимые друг от друга стадии.
На первой стадии происходит скрытое (особенно, если не налажен
специальный управленческий учет) снижение цены предприятия. На этой стадии
руководство часто прибегает к косметическим мерам. Например, продолжает
выплачивать акционерам высокие дивиденды, увеличивая заемный капитал,
продавая часть активов с тем, чтобы снять подозрения вкладчиков и банков.
На второй стадии начинаются трудности с наличностью. Руководители
склонны уже к авантюрным способам зарабатывания денег, а иногда к
мошенничеству.
Если не принимаются меры, то банкротство становится юридически
очевидным. Предприятие не может своевременно оплачивать долги.
Разработка программ выхода из состояния банкротства является отдельной
темой, более подробно рассмотренной в 0 разделе. Однако существуют
некоторые типичные приемы, которые срабатывают в большинстве случаев.
Принимаются, во-первых, экстренные, пожарные меры:
• смена руководства, если банкротство произошло по внутренним причинам;
• изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата
управления, централизация контрольно-плановых функций;
• установление жесткого контроля затрат;
• изменение культуры работы (переподготовка персонала, психологическая
переориентация);
• сокращение номенклатуры продукции и услуг;
• усиленный маркетинг.
Одновременно необходимо разрабатывать стратегические меры. В
большинстве случаев это последовательный отказ от прежнего профиля
предприятия.
Улучшение общих условий хозяйствования поставит предприятия перед
необходимостью наиболее адекватно отреагировать на открывающиеся
возможности. Надо заметить, что конкурентная борьба в период роста
экономики отличается особой остротой. Если сегодня отечественные
предприятия все находятся в одинаковом — лежачем положении, то в условиях
роста спроса на их продукцию наиболее подготовленные из них захватят рынок.
Какие факторы обеспечивают быстрое реагирование на рост спроса?
1. Обеспеченность соответствующими нематериальными активами —
патентами, лицензиями, правами на владение и использование.
2. Наличие кадров с соответствующей квалификацией и опытом работы.
3. Накопленный банк данных о рынке, конкурентах, новых технологиях.
4. Наличие и владение новыми технологиями принятия решений и т.д.
2.3 Методика анализа финансового состояния предприятия и оценки
вероятности банкротства
Управление предприятием в условиях быстрого роста является отдельной
темой, но готовиться к этим условиям надо еще во время спада производства —
сохранять наиболее квалифицированные кадры, проводить обучение, накапливать
информацию.
Эффективность антикризисного управления во многом зависит от
радикально направленных действий арбитражного управляющего, который
назначается арбитражным судом и которому передаются функции внешнего
управления имуществом должника. Основанием для назначения внешнего
управления имуществом должника является наличие реальной возможности
восстановить платежеспособность предприятия-должника с целью продолжения
его деятельности путем реализации части его имущества и осуществления
других организационных и экономических мероприятий.
Как уже отмечалось выше, план внешнего управления может
предусматривать следующие меры по восстановлению платежеспособности
должника:
• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• ликвидация дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• исполнение обязательств должника собственником имущества должника-
унитарного предприятия или третьим лицом (третьими лицами);
• ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
