Денежно-кредитные методы Национального банка Республики Казахстан и их роль в стабилизации экономики

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 24 страниц
В избранное:

Содержание:

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ...3

Глава 1. Основы использования методов денежно-кредитного регулирования
экономики и финансового рынка на опыте стран
мира ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ...5

1. Основные направления денежно-кредитного регулирования
экономики ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
... ... ... ... ..5
2. Инструменты денежно-кредитного регулирования, используемые в разных
странах мира ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8
3. Эффективность кредитно-денежной политики в различных странах
мира ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
... ... .13

Глава 2. Денежно-кредитные методы Национального банка Республики Казахстан
и их роль в стабилизации экономики ... ..16

1. Экономическая сущность, методы осуществления денежно-кредитной
политики ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .
... ... ... ... ... 16
2. Инструменты денежно-кредитной политики ... ... ... ... ... ...20

Заключение ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... .25

Список использованной
литературы ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... .26

Введение.
В Казахстане за небольшой промежуток времени был осуществлен переход к
концептуально новым экономическим отношениям, который обусловил
необходимость кардинальных преобразований в денежно-кредитной системе. Это
преобразование связано с применением комплекса мер по обеспечению
адекватности деятельности всех финансовых институтов, т.е с осуществлением
новой денежно-кредитной политики.
В административно-командной экономике денежно-кредитная политика
реализовывалась, главным образом, через директивы и распоряжения. В
условиях цивилизованного рынка определяющим фактором развития является
свободное, в рамках закона, взаимодействие субъектов экономики.
Вопросы совершенствования денежно-кредитной деятельности и определения
приоритетных направлений денежно-кредитного регулирования находятся сегодня
в центре экономической, политической и социальной жизни республики.
Вступление казахстанской экономики на путь рыночных преобразований
предопределяло ее развитие в русле общемировых тенденций. Поэтому, формируя
современное денежно-кредитное регулирование экономики в целом, и в
частности кредитное дело, коммерческие банки и Национальный Банк РК (НБ РК)
должны опираться на опыт и знания, существующие в мире. Однако, в нынешних
условиях достижения западной экономической теории не могут полностью
удовлетворить потребности казахстанской кредитно-денежной системы, как
субъекта переходной экономики, они применимы лишь в той части, которая
отвечает специфике нашей экономики.
В советской экономической литературе освещались лишь отдельные вопросы
денежно-кредитного регулирования экономики. Это теоретические разработки
таких видных ученых в области денежного обращения, кредита и банков, как
Н.И.Валенцева, В.С.Серащенко, В.С.Захаров, Ю.И.Кашин, Л.И.Колычев,
Р.В.Корнеева, Л.Н.Красавина и многие другие.
В числе зарубежных исследователей особо значимы труды Э.Гилла,
Дж.К.Гэлбрейта, Э.Дж.Доллана, Дж.М.Кейнса, А.Брю, К.М.Макконела, Э.Рида,
П.Самуэльсона, Р.Смита, М.Фридмена, Л.Харриса и др.

Большую ценность представляют исследования современных казахстанских ученых
по проблемам денег, кредита и банков в условиях западной рыночной
экономики. Это научные труды таких авторов, как:
Айманбетова Г., Айманова В.К., Акишев Д., Аманжолов С., Баишев А.Д.,
Абдулина Н.К., Сейткасимов М.Д., Сайденов А. и прочие.
В сложившейся двухуровневой банковской системе Казахстана характерной
особенностью является концентрация в финансово-кредитных институтах
значительной доли активов. В этой связи денежно-кредитное регулирование
экономики и финансового рынка находится в руках НБ РК. Кредитно-банковская
система играет исключительно важную роль в рыночной экономике. Через нее
проходит гигантский объем денежных расчетов и платежей предприятий,
организаций и населения, она мобилизует и превращает в активно действующий
капитал временно свободные денежные средства, сбережения и доходы
населения, выполняте множество разнообразных кредитных, страховых,
посреднических, инвестиционных, доверительных, консультационных и иных
операций.
Актуальность выбранной мной темы основывается на том, что роль и значение
кредитно-денежного регулирования экономики при переходе к развитым
экономическим отношениям и привлечению иностранных инвесторов в страну
велико. Это значение и роль денежно-кредитной системы характеризуются рядом
показателей:общий объем кредитных вложений, доля банковских ссуд в
формировании основного и оборотного капитала предприятий и организаций,
совокупный платежный оборот и др. с другим уровнем экономического развития,
степенью их регулируемости и т.д. Все перечисленные показатели являются
основополагающими для развития экономической системы страны и требуют
детального анализа рассмотрения.
Цель курсовой работы—рассмотреть особенности становления и развития денежно-
кредитных методов регулирования деятельности финансового рынка на опыте
разных стран и Казахстана.
Задачи работы:
1. Охарактеризовать становление системы методов денежно-кредитного
регулирования на примере стран мира и РК.
2. Проанализировать этапы развития денежно-кредитных методов
регулирования экономики и финансового рынка НБ РК и определить цели и
задачи его деятельности.
3. Провести анализ проведения денежно-кредитной политики НБ РК.

Глава 1. Основы использования методов денежно-кредитного регулирования
экономики и финансового рынка на опыте стран мира.
1. Основные направления денежно-кредитного регулирования экономики.
Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться
достаточно успешно лишь в том случае, если государство через Центральный
банк способно эффективно воздействовать на масштабы и характер частных
институтов, так как в развитой рыночной экономике именно последние являются
базой всей денежно-кредитной системы. Данное регулирование осуществляется
в нескольких взаимосвязанных направлениях.
1. Государственный контроль над банковской системой имеет целью
укрепление ликвидности финансово-кредитных институтов , то есть их
способности своевременно покрывать требования вкладчиков (это
производится прежде всего за счет учетной, или дисконтной, политики),
а также установление норм обязательных банковских резервов.
2. Управление государственным долгом является направлением
государственного регулирования в условиях хронических бюджетных
дефицитов, огромного роста государственной задолженности, когда резко
возрастает влияние государственного кредита на рынок ссудных
капиталов. Для этого Центральный банк используетразличные методы
управления государственнм долгом:
❖ покупает или продает государственные обязательства;
❖ изменяет цену облигаций;
❖ варьирует условия их продажи
❖ различными способами повышает привлекательность последних для
частных инвесторов.
3. Регулирование объема кредитных операций и денежной эмиссии

применяется прежде всего для воздействия на хозяйственную
активность. Это направление денежно-кредитного регулирования тесно
связано с первым и вторым. Так, регулирование банковской ликвидности
оказывает влияние на структуру банковских ссуд и депозитов, величину
денежной массы, уровень рыночной нормы процента. Управление
государственным долгом воздействует на распределение ссудных капиталов
между частным и государственным секторами, уровень процентных ставок и
банковскую ликвидность. Размещение государственных долговых
обязательств в банковской системе приводит к увеличению денежной
эмиссии, а вне банковской—к ее сокращению.
Итак, существует три основных направления кредитной политики, между
которыми имеется тесная, глубокая взаимосвязь, поэтому меры, принятые
правительством в данной области, всегда будут носить сложный и
неоднозначный характер. Рассмотрим, наконец, сами инструменты, с чьей
помощью государство воздействует на кредитный рынок, проводя намеченную
денежную политику.
Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь экономике
в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной
занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в
изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема
производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.
Превоначально основной функцией центральных банков было осуществление
эмиссии наличных денег. В настоящее время эта функция постепенно ушла на
второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще
являются тем фундаментом, на котором зиждется вся оставшаяся денежная
масса, поэтому деятельность Центрального банка по эмиссии наличных денег
должна быть не менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.
Осуществляя денежно-кредитную политику, Централный банк, воздействуя на
кредитную деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на
расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного
развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения,
сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом,
воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач
развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий
свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок,
внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса
имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение
жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране.
Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть
направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором
случае—на ее сокращение, переходу к политике дорогих денег
(рестрикционной политике).
С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить
экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания
конъюктуры государство использует кредит для стимулирования
капиталовложений в различные отрасли экономики страны.
Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как
косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами
воздействия. Различие между ними состоит в том, что Центральный банк либо
оказывает косвенное воздействие через ликвидность коммерческих учреждений,
либо устанавливает лимиты в оношении количественных и качественных
параметров деятельности банков.
Основные типы денежно-кредитной политики (политика дешевых и дорогих
денег). Здесь будут упомянуты политика дорогих денег (рестрикционная) и
политика дешевых денег (экспансионистская). В этом разделе мы увидим, в чем
она заключается и каков механизм реализации той или иной.
Допустим, экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен.
Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения
данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в
следующих мерах.
Во-первых, Центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на
открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых, необходимо
провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно установить нормативы
по резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся
избыточные резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы
являются основой увеличения денежного предложения коммерческими банками
путем кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране
возрастет. Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку,
вызывая рост инвестиций и увеличение равновесного чистого национального
продукта. Из вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики
входит сделать кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить
объем совокупных расходов и занятость.
Ситуация, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что порождает
инфляционные процессы, Центральный банк должен попытаться понизить общие
расходы путем ограничения или сокращения предложения денег. Чтобы решить
эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков. Это
осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать
государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы
коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что
автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья
мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса
коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у
Центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих
денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы
слишком малы, чтобы удовлетворять предписываемой законом резервной норме,
то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому,
чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах,
банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых
ссуд, после того, как старые выплачены. Вследствие этого денежное
предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной
ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая
инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то
есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы
понизить расходы и сдержать инфляционное давление.
Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов денежно-
кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику страны в
целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие доводы. Во-
первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой. Известно,
что применение фискальной политики можетотложено на долгое время из-за
обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело с денежно-
кредитной политикой. Центральный банк и другие органы, регулирующие
кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о покупке и
продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и
процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых
странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того,
она по своей природе мягче, чем фискалная политика и действует тоньше и
потому представляется более приемлемой в политическом отношении.
Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если ее
проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы
коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем
кредитов. А это означает ограничение предложения денег. политика дешевых
денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть
возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать,
что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При
такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное
явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться
серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В
более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к
предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного
предложения
Другой негативный фактор, замеченный некоторыми неокейнсианцами,
заключается в следующем. Скорость обращения денег имеет тенденцию меняться
в направлении, противоположном предложению денег, тем самым тормозя или
ликвидируя изменения в предложении денег, вызванные политикой, то есть,
когда предложение денег ограничивается, скорость обращения денег склонна к
возрастанию. И наоборот, когда принимаются политические меры для увеличения
предложения денег в период спада, весьма вероятно падение скорости
обращения денег.
Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается, при
обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение скорости
обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться как
денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И,
следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость
обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются,
что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при
политике дорогих денег.
1.2. Инструменты денежно-кредитного регулирования, используемые в разных
странах мира.
Выше нами были изложены цели денежно-кредитного регулирования. Рассмотрим
теперь основные инструменты , с помощью которых Центральный банк проводит
свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся в первую
очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм обязательным
резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и иностранной
валютой, а также некоторые меры, которые носят жесткий административный
характер.
Политика обязательных резервов. В настоящее время минимальные резервы—это
наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения,
как правило либо, в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде
депозитов в Центральном банке или в иных высоколиквидных формах,
определяемых Центральным банком. Норматив резервных требований представляет
собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы
минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению)
показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений)
операций. Использование нормативов может иметь как тотальный (установление
ко всей сумме обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной
части) характер воздействия.
Минимальные резервы выполняют две основные функции: во-первых, они как
ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по
депозитам их клиентов. Периодическим изменением нормы обязательных резервов
Центральный банк поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на
минимально допустимом уровне в зависимости от экономической ситуации.
Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым
Центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране.
Посредством изменения норматива резервных средств, Центральный банк
регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном
объем выдаваемых ими кредитов), а, следовательно, и возможности
осуществления ими депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять
ссудные операции, если их обязательные резервы в Национальном банке
превышают установленный норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и
безналичных) превосходит необходимую потребность, Центральный банк проводит
политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то
есть процента резервирования средств в Центральном банке. Тем самым он
вынуждает банки сократить объем активных операций.
Рефинансирование коммерческих банков. Термин рефинансирование означает
получение денежных средств кредитными учреждениями от Центрального банка.
Центральный банк может выдавать кредиты коммерческим банкам, а также
переучитывать ценные бумаги, находящиеся в их портфелях (как правило
векселя).
Переучет векселей долгое время был одним из основных методов денежно-
кредитной политики центральных банков Западной Европы. Центральные банки
предъявляли определенные требования к учитываемому векселю, главным из
которых являлась надежность долгового обязательства.
В РК векселя переучитываются по ставке редисконтирования. Эту ставку
называют также официальной дисконтной ставкой, обычно она отличается от
ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую
сторону (в РК 0,5-2 процентных пункта). Центральный банк покупает долговое
обязательство по более низкой цене, чем коммерческий банк.
В случае повышения НБ ставки рефинансирования, коммерческие банки будут
стремиться компенсировать потери, вызванные ее ростом (удорожанием кредита)
путем повышения ставок по кредитам, предоставляемым заемщикам. Т.е.
изменение учетной ставки (рефинансирования) прямо влияет на изменение
ставок по кредитам коммерческих банков. Последнее является главной целью
данного метода денежно-кредитной политики центрального банка. Например,
повышение официальной учетной ставки в период усиления инфляции вызывает
рост процентной ставки по кредитным операциям коммерческих банков, что
приводит к их сокращению, поскольку происходит удорожание кредита, и
наоборот.
Мы видим, что изменение официальной процентной ставки оказывает влияние на
кредитную сферу. Во-первых, затруднение или облегчение возможности
коммерческих банков получить кредит в центральном банке влияет на
ликвидность кредитных учреждений. Во-вторых, изменение официальной ставки
означает удорожание или удешевление кредита коммерческих банков для
клиентуры, так как происходит изменение процентных ставок по активным
кредитным операциям.
Также изменение официальной ставки центрального банка означает переход к
новой денежно-кредитной политике, что заставляет коммерческие банки вносить
необходимые коррективы в свою деятельность.
Недостатком использования рефинансирования при проведении денежно-кредитной
политики является то, что этот метод затрагивает лишь коммерческие банки.
Если рефинансирование используется мало или осуществляется не в центральном
банке, то указанный метод почти полностью теряет свою эффективность.
Помимо установления официальных ставок рефинансирования и редисконтирования
НБ устанавливает процентную ставку по ломбардным кредитам, т.е. кредитам,
выдаваемым под какой-либо залог, в качестве которого выступают обычно
ценнные бумаги. Следует учесть, что в залог могут быть приняты только те
ценные бумаги, качество которых не вызывает сомнений. В практике зарубежных
банков в качестве таких ценных бумаг используются обращающиеся
государственные ценные бумаги, первоклассные торговые векселя и банковские
акцепты (их стоимость должна быть выражена в национальной валюте, а срок
погашения—не более трех месяцев), а также некоторые другие виды договых
обязательств, определяемых НБ.
Операции на открытом рынке. Постепенно два вышеописанных метода денежно-
кредитного регулирования (рефинансирование и обязательное резервирование)
утратили свое первостепенное по важности значение, и главным инструментом
денежно-кредитной политики стали интервенции НБ РК, получившие название
операций на открытом рынке.
Этот метод заключается в том, что НБ РК осуществляет операции купли-продажи
ценных бумаг в банковской системе. Приобретение ценных бумаг у коммерческих
банков увеличивает ресурсы последних, соответственно повышая их кредитные
возможности, и наоборот. НБ РК периодически вносит изменения в указанный
метод кредитного регулирования, изменяют интенсивность своих операций, их
частоту.
Операции на открытом рынке впервые стали активно применяться в США, Канаде
и Великобритании в связи с наличием в этих странах развитого рынка ценных
бумаг. Позднее этот метод кредитного регулирования получил всеобщее
применение и в РФ и РК.
По форме проведения рыночные операции НБ с ценными бумагами могут быть
прямыми либо обратными. Прямая операция представляет собой обычную покупку
или продажу. Обратная заключается в купле-продаже ценных бумаг с
обязательным совершением обратной сделки по заранее установленному курсу.
Гибкость обратных операций, более мягкий эффект их воздействия, придают
популярность данному инструменту регулирования. Так доля обратных операций
центральных банков ведущих промышленно-развитых стран на открытом рынке
достигает от 82 до 99,6 %. Если разобраться, то можно увидеть, что по своей
сути эти операции аналогичны рефинансированию под залог ценных бумаг. НБ
предлагает коммерческим банкам продать ему ценные бумаги на условиях,
определяемых на основе аукционных (конкурентных) торгов, с обязательством
их обратной продажи через 4-8 недель. Причем процентные платежи,
набегающие по данным ценным бумагам в период их нахождения в
собственности центрального банка, будут принадлежать коммерческим банкам.
Таким образом, операции на открытом рынке, как метод денежно-кредитного
регулирования, значительно отличаются от двух предыдущих. Главное
отличие—это использование более гибкого регулирования, поскольку объем
покупки ценнных бумаг, а также используемая при этом процентная ставка
могут изменяться ежедневно в соответствии с направлением политики
центрального банка. Коммерческие банки, учитывая указанную особенность
данного метода, должны внимательно следить за своим финансовым положением,
не допуская при этом ухудшения ликвидности.
Кредитно-денежная политика в зависимости от состояния экономики направлена
либо на стимулирование кредита и денежной эмиссии (кредитная экспансия),
либо на их сдерживание и ограничение (кредитная рестрикция). В условиях
падения производства и увеличения безоаботицы центральные банки пытаются
оживить конъюктуру путем расширения кредита и снижения нормы процента.
Напротив, экономический подъем часто сопровождается ростом ростом цен и
наращиванием диспропорций в экономике. В таких условиях центральные банки
стремятся предотвратить экономический бум.
Для регулирования экономики ими используется следующие методы денежно-
кредитной политики:
1. Общие, которые оказывают влияние на рынок ссудных капиталов в целом.
2. Селективные, предназначенные для регулирования конкретных видов
кредитования отдельных отраслей и крупных фирм.
К общим методам относятся такие инструменты кредитной политики, как:
❖ Учетная (дисконтная) политика, являющаяся старейшим методам
кредитного регулирования: она активно применяется с начала
создания банковской системы РК. Возникновение этого инструмента
было связано с превращением НБ в кредитора коммерческих банков.
Последние переучитывали у него свои векселя или получали кредиты
под собственные долговые обязательства. Повышая ставку по кредитам
(учетную ставку или ставку дисконта), НБ побуждал другие кредитные
учреждения сокращать заимствования. Это затрудняло пополнение
банковских ресурсов, вело к повышению процентных ставок и в
конечном счете к сокращению кредитных операций.
Наибольшей популярностью учетная политика пользовалась в конце
XIX—начале ХХ в. В 30-40х гг. нашего столетия центральные банки
проводили рекомендованную Кейнсом политику дешевых денег, то есть
низких процентных ставок и обильного кредитования. В Англии с 1932
по 1951 гг. учетная ставка сохранялась на уровне 2%, в США с 1937
по 1948 г.—1%. Большую роль в поддержании низких ставок сыграло
стремление обеспечить финансирование казначейства на льготных
условиях и в период после второй мировой войны. С 50х гг. во многих
странах активизировалось использование учетной политики. Но в целом
значение этого метода регулирования по сравнению с другими
снизилось.
❖ Операции на открытом рынке, которые заключаются в продаже или
покупке центральным банком у коммерческих банков государственных
ценных бумаг, банковских акцептов и других кредитных обязательств
по рыночному или заранее объявленному курсу. В случае покупки
центральный банк переводит соответствующие суммы коммерческим
банкам, увеличивая тем самым остатки на резервных счетах. При
продаже центральный банк списывает суммы с этих счетов.Таким
образом, указанные операции отражаются на состоянии резервной
позиции банковской системы и используются в качестве способа ее
регулирования.
❖ Установление норм обязательных резервов коммерческих банков, что,
с одной стороны,способствует улучшению банковской ликвидности, а с
другой—эти нормы выступают в качестве прямого ограничителя
инвестиций. Изменения норм обязательных резервов—метод прямого
воздействия на кредитоспособность банков, поэтому многие экономисты
считают последний слишком сильным, и он редко используется. Впервые
его применили в РК в 1998 г.
К селективным причисляют следцющие:
❖ Контроль по отдельным видам кредитов, часто практикуемый по
кредитам залог биржевых ценных бумаг, по поребительским ссудам на
покупку товаров в рассрочку, по ипотечному кредиту. Регулирование
потребительского кредита обычно вводится в периоды напряжения на
рынке ссудных капиталов, когда государство стремится
перераспределить ссудные капиталы в пользу отдельных отраслей или
ограничить объемы потребительского спроса.
❖ Регулирование риска и ликвидности банковских операций.
Государственный контроль за риском во всем мире усиливается в
последние два десятилетия. Характерно, что риск банковской
деятельности определяется не через оценку финансового положения
должников, а через выданные кредиты с суммой собственных резервов.
Так, при кредитовании клиентуры во многих странах банки должны соблюдать
ряд принципов. Как правило, размер кредитов, выданных одному клиенту или
их взаимосвязанной группе (например, фирмам, разрабатывающим одно
месторождение) должен составлять определенный процент от суммы
собственных средств банка, в США не более 10, во Франции—75%. ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.