АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО АТФБАНК
СОДЕРЖАНИЕ
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... 5
1 ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В
СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ... ... ... ... ..7
1.1 Понятие, сущность, характер и формы инвестиционной деятельности
коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7
1.2. Кредитная деятельность коммерческого банка в современных
условиях ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ..19
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО АТФБАНК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . .28
2.1 Анализ структуры баланса банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .28
2.2 Анализ кредитных операций банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .33
2.3 Анализ инвестиционной деятельности банка ... ... ... ... ... ... ... .49
3 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
АТФБАНК ... ... ... ... ... ... ... ... .53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
ИСТОЧНИКОВ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...60
ВВЕДЕНИЕ
В современном обществе банки занимаются различными видами
операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения.
Через них осуществляются финансирование народного хозяйства, купля-продажа
ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление
имуществом.
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За
счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой
в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Без
кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное
становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов
предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем
экономическом пространстве.
Развитие экономики невозможно без активизации процесса кредитования.
Привлечение денег в реальный сектор экономики всегда было одной из самых
приоритетных задач общества. Банки являются наиболее важным финансовым
инструментом кредита как для среднего и мелкого частного бизнеса, так и для
других секторов экономики любого государства.
Актуальность данной работы вытекает из необходимости развития
кредитного рынка сегодня, когда банки лишены привычных объектов спекуляций,
а экономик нуждается в деньгах, становится еще более актуальным. Причем
банковский сектор, ввиду неразрывности других рынков привлечения средств,
остается основным источником кредитования экономики.
Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе
вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и
экономики в целом. С одной стороны, коммерческиe банки заинтересованы в
стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их
деятельности, с другой — стабильность экономического развития во многом
зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее
эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного
банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной
прибыли при допустимом уровне риска, участие банков в инвестировании
экономики осуществляется лишь при наличии благоприятных условий, что
обуславливает актуальность данной темы.
Целью выполнения дипломной работы является определение сущности
инвестиционно-кредитных операций банка, и их роли в развитии рыночной
экономики.
Задача работы: изучить и проанализировать финансово-хозяйственную
деятельность банка. Для решения этой задачи объектом исследования стал
АО АТФБанк.
В данной дипломной работе на основе зарубежного и российского опыта
рассмотрены понятие, сущность, формы инвестиционно-кредитных операций
банка.
Для подробного изложения указанной проблемы, кроме материалов
собственного практического анализа были использованы статьи и материалы,
появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на
современном уровне. Сюда относятся: “Банки Казахстана”, Банковское дело,
Финансы и кредит, Деньги и кредит, справочная и учебная литература,
список которой прилагается.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
литературы. В первой главе рассмотрена сущность и классификация
инвестиционно-кредитных операций; во второй главе приводится анализ
кредитных, инвестиционных операций коммерческого банка на примере АО
“АТФБанк”; в третьей главе изложены перспективы развития инвестиционно-
кредитной деятельности коммерческих банков в современных условиях.
1 ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1 Понятие, сущность, характер и формы инвестиционной деятельности
коммерческого банка
Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в
наиболее общем виде следующие:
- мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
- предоставление кредитов инвестиционного характера;
- вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет
банка, так и по поручению клиента).
Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы,
сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют
свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура
операций по аккумулированию средств — основные факторы воздействия на
состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их
инвестиционной деятельности.
При изучении направлений участия банков в инвестировании экономики
возникает необходимость уточнения экономического содержания инвестиционной
деятельности банков.
В экономической литературе инвестиционная деятельность банков
рассматривается в основном в микроэкономическом аспекте с позиций изучения
инвестиционных операций самого банка.
В зарубежной литературе под термином инвестиции обозначают, как
правило, средства, вложенные в ценные бумаги на относительно
продолжительный период времени. Это является теоретическим отражением
реально существующих экономических отношений, поскольку механизмы
инвестирования в рыночной экономике непосредственно связаны с рынком ценных
бумаг.
Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию
двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных
бумаг на их первичном рынке; соединена покупателей и продавцов существующих
ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функций брокеров иили
дилеров.
В советской экономической литературе под инвестиционной деятельностью
банков понимали мобилизацию и предоставление заемщикам долгосрочного
ссудного капитала. Такая трактовка была обусловлена существовавшими
особенностями организации банковского дела, спецификой объектов и субъектов
инвестирования, поскольку основной формой инвестиционной деятельности
банков в дореформенный период выступало долгосрочное кредитование.
Инвестиционная деятельность в узком смысле слова, предполагающая
функционирование рынка ценных бумаг, не могла существовать по вполне
понятным причинам.
С переходом к рыночным отношениям и становлением фондового рынка
трактовка банковских инвестиций как долгосрочных вложений в ценные бумаги
находит отражение и в отечественной экономической литературе. В.М. Усоскин,
в частности, отмечает, что к банковским инвестициям принято относить ценные
бумаги со сроком до момента погашения свыше одного года.
Инвестиции понимаются и как все направления размещения ресурсов
коммерческого банка, и как операции по размещению денежных средств на срок
в целях получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь
комплекс активных операций коммерческого банка, во втором — его срочную
составляющую.
Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание.
Инвестиционную деятельность банка в микроэкономическом аспекте — с точки
зрения банка как экономического субъекта — можно рассматривать как
деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора,
вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов
и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.
Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект,
связанный с осуществлением их макроэкономической роли; финансовых
посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного
спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики
в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в
инвестиции. Поэтому в макроэкономическом аспекте инвестиционная
деятельность банков понимается как деятельность, направленная на
удовлетворение инвестиционных потребностей экономики. Таким образом,
инвестиционная деятельность банков имеет двойственную природу.
Инвестиционная деятельность, рассматриваемая точки зрения экономического
субъекта (банка), нацелена на увеличение доходов банка. Эффект
инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в
достижении прироста общественного капитала.
Инвестиционная деятельность банков с позиций развития экономики
включает те вложения, которые способствуют получению дохода только на
уровне банка, но и общества в целом (в отличие от тех) форм инвестиционной
деятельности, которые, обеспечивая увеличение дохода конкретного банка,
сопряжены с перераспределением общественного дохода). Следовательно,
критерием отнесения к инвестиционной деятельности с точки зрения
макроэкономики является шодительная направленность вложений банка.
Производственные инвестиции банков выступают как вложения в создание и
развитие предприятий и организаций путем участия банка в капитальных
затратах хозяйствующих субъектов в форме приобретения долей, паев, акций,
других ценных бумаг предприятий, размещаемых на первичном рынке,
инвестиционного кредитования, финансирования инвестиционных проектов
(проектное финансирование). Оба аспекта инвестиционной деятельности
коммерческих банков тесно связаны друг с другом. В основе этой взаимосвязи
лежит развитие рынка приватизационных объектов и рынка ценных бумаг,
инструменты которого прямо или косвенно формируют предпосылки осуществления
инвестиционного процесса.
В ходе инвестиционной деятельности в микроэкономическом аспекте
коммерческие банки участвуют в размещении ценных бумаг приватизируемых
предприятий, осуществляют вложения в уставный капитал в форме приобретения
акций, паев, долей в ценные бумаги предприятий, размещаемые на первичном
рынке, ведут учредительскую деятельность. Таким образом, собственно
инвестиционная деятельность является важной составляющей инвестиционных
процессов в экономике.
В то же время в реальных условиях российской экономики, где рынок ценных
бумаг отличается доминированием спекулятивных вложений, неустойчивостью и
не играет сколько-нибудь существенной роли в решении проблем инвестирования
экономики, в течение достаточно продолжительного периода сохранится
приоритетная значимость кредитных форм удовлетворения инвестиционного
спроса. Поэтому при изучении участия банков в инвестиционном процессе
следует учитывать двойственный характер инвестиционной деятельности банков.
Индикаторы инвестиционной деятельности банков
В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть
использованы следующие показатели:
объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
объем банковских инвестиций;
доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности,
прирост активов в расчете на объем инвестиции, прирост прибыли в расчете на
объем инвестиций;
показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный
сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.
Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в
экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе
общих критериев систематизации форм и видов инвестиций; вместе с тем она
имеет некоторые особенности вследствие специфики банковской деятельности.
В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в
реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые
активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также
дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в
инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные
бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы
коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.
В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть
прямыми, направленными на обеспечение непосредственного давления объектом
инвестирования, и портфельные, не преследующиe цели прямого управления
инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в
виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной
стоимости активов.
По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие
предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в
хозяйственной деятельности.
По источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции
банка, совершаемые за его собственный счет, и клиентские, осуществляемые
банком за счет и по поручению своих клиентов.
По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного
года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше лет).
Инвестиции коммерческих банков классифицируют также по видам рисков,
регионам, отраслям и другим признакам.
Поскольку коммерческие банки не ведут деятельность в сфере производства,
реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в
недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования,
имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также
создание и развитие собственной материально-технической базы.
Вложения в недвижимость могут приносить доход в виде прироста рыночной
стоимости и арендной платы. Однако осуществление вложений в недвижимость
предполагает наличие достаточных долгосрочных источников финансирования
инвестиций и является целесообразным, как правило, для крупных банков.
Рынок недвижимости включает три основных сегмента: жилые здания, объекты
хозяйственного назначения и земельные участки. Деятельность на каждом из
них требует специальных знаний при покупке и управлении, что означает
необходимость наличия в штате банка профессионально подготовленных
работников соответствующей квалификации. Кроме того, для этой формы
вложений характерна низкая степень ликвидности. Поэтому принятие
инвестиционных решений должно быть связано с учетом всех указанных
факторов, опираться на всестороннюю информацию и взвешенные оценки.
Критериями при выборе объекта инвестирования в сфере недвижимости служат
назначение объекта, местоположение, размер объекта, покупка или
строительство, замена путем продажи.
Вложения в драгоценные металлы, камни и предметы коллекционирования могут
производиться банками по различным мотивам (в расчете на возрастание
рыночной стоимости, на способность данных активов сохранять свою стоимость
с течением времени, а следовательно, служить страховым резервом, по
престижным соображениям и др.).
Как правило, инвестирование в драгоценные металлы, камни и коллекции не
направлено на извлечение прибыли в ближайшем будущем и осуществляется
банками, обладающими достаточной ресурсной базой или проводящими политику
вложений в недооцененные активы, а также иные рисковые активы с
неопределенной рыночной оценкой в расчете на получение в перспективе
высоких доходов. Такие банки являются владельцами крупных художественных
коллекций, не уступающих музейным. Вложения денежных средств в драгоценные
металлы, камни и предметы коллекционирования являются более ликвидным видом
инвестиций, чем вложения в недвижимость, что определяет возможность их
относительно быстрой реализации при наступлении форс-мажорных
обстоятельств.
Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную в общем
объеме банковских инвестиций. Более характерными банков как финансово-
кредитных институтов являются финансовыe инвестиции.
Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги,
срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, и долевые
участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают
вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные
сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды
обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги
(акции), производные ценные бумаги (деривативы). Вложения в ценные бумаги
производиться за счет средств банка (собственные инвестиционныe операции),
а также за счет средств и по поручению клиента (клиентские инвестиционные
операции). Банк может осуществлять вложения в виде срочных депозитов в
другие банки. Депозитные операции используются Центральным банком для
связывания излишней ликвидности.
Инвестиционный кредит выступает как форма предоставления прочной ссуды
на условиях платности, срочности и возвратности, при которой банк имеет
право на возврат основной суммы долга и процентных платежей, но не
приобретает права по совместной хозяйственной деятельности. Вместе с тем
этот вид кредитования имеет определенные отличия от других кредитных
сделок, в числе которых специфика целевого назначения кредита, более
длительный срок предоставления и высокая степень риска. Для уменьшения
инвестиционных рисков российские банки, осуществляющие инвестиционное
кредитование, предъявляют заемщикам ряд дополнительных условий. Наиболее
распространенными условиями являются следующие:
- приобретение контрольного пакета акций предприятия;
- обеспечение финансовыми гарантиями правительства, надежность банков;
- обеспечение высоколиквидным залогом;
- долевое участие.
Поскольку инвестиционный кредит выдается на длительные при оценке
инвестиционных рисков в ходе рассмотрения кредитной заявки или
инвестиционного проекта важное значение имеет не только анализ текущей
кредитоспособности заемщика и его кредитная история, но и учет динамики
финансового состояния предприятия.
Вложения в доли, паи и акции в отличие от инвестиционного кредитования
представляют собой такую форму участия банков в хозяйственной деятельности,
при которой банки выступают как совладельцы уставного капитала предприятий
и организаций и учредители (соучредители) компаний финансового и
нефинансового характера.
Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций * включают два
основных вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и
вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную
деятельность сторонних предприятий и организаций осуществляются посредством
участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного
капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей
коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и
приобретают все права, которыми в соответствии с законодательством обладают
акционеры и участники предприятия. Вложения в создание и развитие сторонних
предприятий также имеют место при учредительской деятельности банка, когда
последний является учредителем (соучредителем) финансовых и нефинансовых
компаний и их объединений.
Учреждаемые коммерческими банками организации относятся преимущественно к
финансовой сфере (инвестиционные фонды и компании, брокерские фирмы,
инвестиционные консультанты, лизинговые и факторинговые фирмы, депозитарные
и клиринговые институты, страховые фирмы, негосударственные пенсионные
фонды, холдинги, финансовые группы и т.д.) или сфере услуг (финансовое
консультирование, информация и пр.).
Участие банков в хозяйственной деятельности предприятий и организаций
обусловлено различными мотивами:
установление финансового контроля над инвестициями;
диверсификация рисков и повышение прибыльности банковского бизнеса;
расширение зоны влияния, видов услуг, предоставляемых клиентам с целью
упрочения положения банка на различных рынках;
расширение ресурсной и клиентской базы посредством создания сети дочерних
финансовых институтов;
увеличение денежных потоков в распоряжении банка через каналы дочерних и
зависимых организаций;
выделение в качестве самостоятельных тех структурных подавлений, которые
достигли значительных масштабов и получили самостоятельное значение при
сохранении банковского контроля над ними;
обход законодательного запрета на ведение банками непрочных операций (в
сфере производства, торговли материальными ценностями и страхования).
Инвестиции в создание и развитие сторонних предприятий и организаций
могут носить производственный и непроизводственный характер.
Производственные инвестиции
Производственные инвестиции, выступающие как форма участия банков в
капитальных затратах хозяйствующих субъектов, осуществляются путем
предоставления инвестиционных кредитов и различные способов участия в
финансировании инвестиционных проектов. Коммерческие банки могут
участвовать в финансировании инвестиционного проекта путем предоставления
кредита, акционирования, формирования и расширения уставного капитала,
лизинга или различных сочетаний этих способов.
Инвестируя средства в инвестиционный проект, банк получает не только
прибыль, но и возможность участия в управлении создаваемым реконструируемым
предприятием, которая основана на приобретении им права долевой
собственности на имущество предприятия, оформленное паем или пакетом акций,
а также использование забалансовых форм, например договора об участии в
управлении. Непосредственный доступ к инвестиционному проекту усиливает
заинтересованность банка в выборе общей стратегии, обусловливает укрепление
сотрудничества и всесторонней помощи в реализации проекта.
Казахстанские коммерческие банки зачастую осуществляют вложения в
создание и развитие предприятий и организаций, рассчитывая не на
дивиденды и проценты, а на побочный экономический результат: ,закрепление
на рынках, привлечение дополнительных клиентов и т.д. Одним из условий
инвестирования, как отмечалось выше, выступает требование получения
контроля над предприятием.
Между тем развитие инвестиционных отношений банков с производственными
предприятиями преимущественно на этой основе может иметь сугубо негативные
последствия. Чрезмерное сосредоточение собственности нефинансовых
предприятий у банков связано с возрастанием банковских рисков, уменьшением
надежности и устойчивости банковской системы. В связи с этим существующие
законодательные и нормативные акты содержат ряд ограничений на участие
банков в хозяйственной деятельности. Среди них следует отметить прежде
всего:
законодательный запрет заниматься производственной, торговой и страховой
деятельностью;
ограничение участия банков в капитале других предприятий и организаций 25%
собственных средств;
ограничение вложений в приобретение долей (акций) одного юридического лица
10% капитала банка;
различные ограничения кредитных рисков;
прочие ограничения, устанавливаемые для всех хозяйствующих субъектов
(антимонопольные правила, нормативы, регламентирующие участие в финансово-
промышленных группах).
Инвестиции в собственную деятельность банка
Инвестиции в собственную деятельность банка включают вложения в развитие
его материально-технической базы и совершенствование организационного
уровня. Направления этих вложений зависят от того, какие задачи банк
предполагает осуществить с их помощью. В зависимости от направления
инвестирования можно выделить:
• инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности- банковской
деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских
издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствования
организации банковской деятельности, условий труда, обучения персонала,
осуществления исследований и разработок;
инвестиции, ориентированные на расширение и диверсификацию банковских
услуг. Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской
базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений,
способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;
инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов
государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при
необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части
создания определенных условий банковской деятельности.
Эффективность от инвестиций в развитие банка достигается в том случае,
если в результате произведенных затрат обеспечивается улучшение его
финансового состояния, переход в более высокую рейтинговую категорию.
Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность,
осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно
базироваться на точных технико-экономических расчетах. Превышение
необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности
ликвидности, снижению доходной базы банка и падению эффективности
банковской
Магический треугольник инвестиционных качеств:
Важнейшей характеристикой форм и видов банковских инвестиций является
их оценка с позиций объединенного критерия вложения средств, так
называемого магического треугольника доходность — риск — ликвидность,
который отражает противоречивость целей инвестирования и требований,
предъявляемых к инвестиционным ценностям.
Существуют устойчивые зависимости между доходностью, ликвидностью и
риском как инвестиционными качествами объектов вложений, проявляющиеся
усредненно на значительном массиве данных. Они выражаются в том, что, как
правило, по мере увеличения доходности снижается ликвидность и возрастает
риск вложений. На этой основе исследователи составляют шкалы изменения
инвестиционных качеств различных активов, матрицы, представляющие
группировки активов по перспективам увеличения или колебания их стоимости,
срокам, ликвидности и т.д.
Данные оценки свидетельствуют о том, что в принципе нет инвестиционных
ценностей, отвечающих одновременно всем составляющим критериям. Вместе с
тем на практике могут возникать парадоксальные варианты соединений в каком-
либо инвестиционном объекте всех инвестиционных качеств. Ярким примером
этого служат ГКО, которые на протяжении значительного времени (1994—1996
гг.) характеризовались не только высокой ликвидностью и минимальным, но и
существенной доходностью.
Доходность облигаций может вообще оказаться отрицательной, если они будут
проданы до истечения срока погашения в период увеличения процентных ставок.
Доход от акций в виде дивиденда может отсутствовать или быть
незначительным. Однако, если учесть возможность повышения прибыли в
результате роста курса акций, оценка в данном случае становится более
высокой. Вместе с тем понижение курса акций может привести к уменьшению
дохода вплоть до появления убытков.
Доходность вложений в паи и долевые участия может быть различной в
зависимости от характеристик инвестиционного объекта и целей вложения.
Вложения в драгоценные металлы и камни не обеспечивают текущего дохода, а
величина стоимости этих активов подвержена колебаниям.
Инвестиции в недвижимость могут явиться источником стабильного дохода,
если они осуществляются с целью последующей сдачи ее в аренду. Кроме того,
стоимость земельных участков может резко увеличиться, если в их
приобретении будут заинтересованы организации, ведущие крупномасштабное
строительство в этом районе, планирующие присоединить данные участки к
своей территории и т.д.
Риск вложений связан с характером самого объекта инвестиций, репутацией
гаранта и эмитента, законодательными нормами. Тем не менее при вложении
средств в акции, паи, долевые участия нельзя полностью исключить риск их
потери в результате банкротства предприятия.
Градация по степени ликвидности обусловлена наличием постоянной
возможности изъять средства. Она сопряжена с риском потерь из-за колебаний
стоимости или курса активов, отсюда вытекает условнo-положительная оценка
применительно к облигациям, акциям, паям и долевым участиям. Драгоценные
металлы и камни считаются недоходным активом, однако в период кризисов их
стоимость характеризуется тенденцией к возрастанию. Срочная продажа
объектов недвижимости, как правило, связана со значительной скидкой с
цены.
Выбор оптимальных форм инвестирования коммерческих банков с учетом
различных факторов, воздействующих на инвестиционную деятельность,
предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики.
1.2. Кредитная деятельность коммерческого банка в современных условиях
Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих
критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой
практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка.
Кредитный рынок является составной частью рынка финансовых ресурсов.
Он представляет собой механизм взаимодействия, который устанавливается
между предприятиями и лицами, которые нуждаются в финансовых ресурсах, и
организациями и лицами, которые имеют свободные финансовые ресурсы, и
могут их предоставлять на определенных условиях.
Кредитный рынок выполняет ряд функций:
- объединение разрозненных, небольших по размерам сбережений населения,
государственных структур, частного бизнеса, зарубежного инвестирования и
объединение всех этих ресурсов в крупные денежные фонды;
- превращение денежных средств в ссудный капитал, который обеспечивает
внешние источники финансирования материального производства национальной
экономики;
- предоставление займов государственным органам и населению для
покрытия бюджетного дефицита, финансирования жилищного строительства и
других первоочередных задач;
Посредством кредитного рынка происходит накопление ресурсов, их
движение от владельцев свободного капитала к тем, кто в нем испытывает
потребность, распределение и перераспределение свободного капитала между
различными сферами экономики.
Так же кредитный рынок является синтезом различных платежных
средств. Кредитные сделки опосредуются кредитными институтами в лице
коммерческих банков и другими учреждениями, которые берут взаймы и
предоставляют ссуды и инвестиционными организациями, которые обеспечивают
выпуск и движение различных долговых обязательств, реализуемых на рынке
ценных бумаг. Таким образом, составными частями кредитного рынка являются
рынок денежных ресурсов (наличных денег) и рынок долговых обязательств.
Рынок ссудных капиталов - это специфическая сфера товарных
отношений, где объектом операции является выданный в ссуду денежный
капитал и формируется спрос и предложение на него. С организационной
(институциональной) точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых
учреждений, фондовых бирж через которые осуществляется движение ссудного
капитала.
По временному признаку современный рынок делится на рынок
кратко-, средне- и долгосрочных ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов
способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов
внутри страны, реализации НТР.
Таким образом, экономическая роль рынка ссудных капиталов
заключается в его способности объединять мелкие, разрозненные денежные
средства.
Банки относятся к особой категории деловых предприятий -
финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и
другие свободные денежные средства, которые высвобождаются в процессе
хозяйственной деятельности и представляют их во временное пользование
экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Таким
образом, банк выполняет на кредитном рынке важную народно-хозяйственную
функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального
перераспределения денежного капитала.
Главная функция банка на кредитном рынке - это проведение
кредитных операций. Кредитные операции представляют собой отношения между
кредитором и заемщиком по предоставлению кредитором заемщику (дебитору)
определенной денежной суммы (кредита). Кредит - есть движение ссудного
капитала.
Предоставление банком денежных средств на срок под письменное
обязательство клиента является краеугольным камнем банковского бизнеса.
Эти операции являются приносящими основную часть прибыли.
Структура кредитных операций конкретного банка зависит от величины его
активов, расположения главной конторы, наличия и разветвленности сети
отделений , состава клиентуры, специализации банка и так далее, а так
же от общего состояния экономической конъюнктуры в стране - положения на
денежном рынке, степени развития инфляционного процесса. У мелких и
средних банков, находящихся в провинциальных городах, имеющих ограниченный
круг и относительно слабо связанных с общенациональным денежным рынком,
ссудные операции занимают более скромное место в балансах, чем у
крупных банков в финансовых центрах. Большое влияние на структуру
оказывает общеполитические и социально-экономические процессы в
стране. Особенно болезненно банковская система реагирует на острые
нарушения деловой активности, связанной с войнами, экономическими
кризисами, инфляцией и др.
На рынке ссудных капиталов реализуются две основные формы
кредита: коммерческий и банковский.
Коммерческий кредит предоставляется одним
функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой
платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через
коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает
товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала,
движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность
коммерческого кредита в том, что ссудный капитал здесь сливается с
промышленным.
Банковский кредит - ссудный капитал банка в денежной форме,
который передается во временное пользование на условиях
обеспеченности, возвратности, срочности, платности, и целевого характера
использования. Основными источниками формирования банковских кредитных
ресурсов являются собственные средства банков, остатки на расчетных и
текущих (валютных) счетах, привлеченные средства юридических и физических
лиц на депозитных счетах до востребования и срочных межбанковские кредиты и
средства, полученные от выпуска ценных бумаг.
Объективной основой кредита служит временное высвобождение средств
в кругообороте производственных фондов предприятия, в движении ресурсов
финансовой системы, при образовании накоплений физических лиц. Так,
накопленные предприятиями средства амортизационных отчислений, фонда
развития производства, науки и техники расходуются по мере возникновения
потребности в капитальных вложениях. Часть выручки от реализации
продукции, отражающая стоимость потребленного сырья, материалов, топлива и
т.д. также не сразу направляется на оплату материальных запасов. В течение
определенного времени оказываются свободными средства, используемые на
оплату труда.
Поступления от предприятий, организаций и населения в доходы
государственного бюджета не направляются сразу на финансирование каких-либо
расходов. Возникающее противоречие между необходимостью постоянного
использования в интересах общества всех имеющихся денежных средств и
невозможностью или экономической нецелесообразностью применения в течение
определенного периода части соответствующих ресурсов их собственниками
(владельцами, распорядителями) разрешается с помощью кредита.
Общество заинтересовано, во-первых, в том, чтобы избежать
праздного оседания временно свободных средств, во-вторых, чтобы
воспроизводство осуществлялось непрерывно и в расширенных масштабах.
Банки путем предоставления кредитов организовывают и обслуживают
движение капитала, обеспечивают его привлечение, аккумуляцию и
перераспределение в те сферы производства и обращения, где возникает
дефицит капитала.
Роль кредита в рыночной экономике:
- с помощью кредита осуществляется регулирование рыночной
конъюнктуры, обеспечивается пропорциональное развитие народного
хозяйства;
- с помощью кредита осуществляется финансовая поддержка
предприятий различных форм собственности;
- кредит способствует интенсификации производства и ускорения
НТР;
- способствует укреплению международного сотрудничества,
развития социальной сферы и т.д.
- содействует становлению рыночной инфраструктуры
Посредством банков осуществляется перераспределение временно
свободных денежных средств на условиях последующего возврата между
предприятиями, организациями, отраслями и регионами страны и составляет
содержание главной функции кредита - перераспределительной.
Вторая функция банковского кредита - эмиссионная, выражается в
том, что действительные деньги (золото) замещаются кредитными деньгами
(банковскими чеками, векселями) и кредитными операциями (безналичными
расчетами).
Третья функция - контрольная, состоит в осуществлении контроля
банка за заемщиками.
Банковское кредитование осуществляется в соответствии с
принципами срочности, целевого характера, обеспеченности и платности.
Принцип срочности означает, что ссуда должна быть возвращена
заемщиком банку в определенных договором срок. От соблюдения этого
принципа зависит возможность банка предоставлять новые кредиты,
поскольку одним из источников кредитования являются возвращенные ссуды.
Нарушение этого принципа означает превращение срочной задолженности по
ссудам в просроченную.
Целевой характер кредитования предполагает вложение
заемных средств в конкретные хозяйственные процессы , предусмотренные
кредитным договором. Его соблюдение позволяет коммерческому банку принимать
более объективное решение о возможности и целесообразности выдачи ссуд ,
служит определенной гарантией обеспечения их возврата .
Запрещается выдавать кредиты на:
- покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика;
- формирование и увеличение уставного фонда коммерческих банков и
других хозяйственных организаций;
- приобретение ценных бумаг каких-либо предприятий.
Принцип обеспеченности кредитов имеет цель защищать интересы
банка и не допустить убытков от невозврата долга вследствие
неплатежеспособности заемщика.
Принцип платности означает, что, выдавая кредиты юридическим и
физическим лицам, банки требуют не только возврата кредита в
установленный срок, но и уплаты процента за пользование им. За счет
доходов в виде процентной платы банки покрывают свои расходы и
получают прибыль.
Термин система кредитования непосредственно обращен, к процессу
кредитования. Система кредитования (отражение фундаментальных свойств
кредита и банков) включает в себя три блока:
фундаментальный;
экономико-технологический;
организационный.
В фундаментальный блок наряду с принципами кредитования входят следующие
элементы:
а) субъекты процесса кредитования;
б) объекты кредитования;
в) обеспечение кредита.
Базовые элементы системы кредитования неотделимы друг от друга.
Субъектами кредитования с позиции классического банковского дела
являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие
материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе
кредитные, сделки.
Заемщиком может выступить любой субъект собственности, внушающий банку
доверие, обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями,
желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению.
Субъекты получения ссуд могут быть разного уровня — от частного лица,
предприятия до государства.
В узком смысле объект (лат. objection — предмет) — это вещь, под которую
выдается ссуда и ради которой заключается кредитная сделка. В казахстанской
практике кредиты выдаются под разные элементы материальных запасов. В
промышленности банки кредитуют сырье, основные и вспомогательные материалы,
незавершенное производство, готовую продукцию и др., в торговле — товары,
находящиеся в товарообороте. Ссуды могут направляться на кредитование
капитальных затрат:
• по строительству производственных объектов;
• по реконструкции, техническому перевооружению, расширению
производственных объектов и т.д.
Объект банковского кредитования может быть частным (то, подо что
выдается кредит, обособляется, отделяется от объекта других кредитов) или
совокупным (кредит выдается под множество объектов, не обособленных друг от
друга).
Кредит не обязательно выдается на формирование материального объекта.
Если у заемщика нет того, подо что в натурально-вещественном виде можно
получить ссуду, объектом выступает его потребность в дополнительных
ресурсах.
В широком смысле объект выражает материальный процесс в целом, который
вызывает потребность в ссуде и ради обеспечения непрерывности и ускорения
которого заключается кредитная сделка. В этом случае объектом кредитования
может быть временный разрыв в платежном обороте, когда собственных средств
и поступающей выручки (доходов) предприятия оказывается недостаточно для
осуществления текущих или предстоящих платежей. Причины такого разрыва
носят объективный характер (сезонность производства, снабжения и сбыта
продукции; текущие временные потребности в платежах).
Обеспечение — фундаментальный элемент системы кредитования. Важно
его качество. Если оно есть, если оно ликвидно и достаточно, то это хорошо
для кредита. Обеспечение должно быть полным. Даже когда банк предоставляет
кредит на доверии (бланковый кредит), у него должна быть безусловная
уверенность в том, что ссуда будет своевременно возвращена.
Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммах только
крупным предприятиям, торговым компаниям, т.е. первоклассным заемщикам,
имеющим квалифицированное руководство и прекрасную историю развития.
Под условиями кредитования понимаются требования, которые
предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам,
объектам и обеспечению кредита.
Это означает, что банк не может кредитовать любого клиента и что
объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая
связана с его временными платежными затруднениями, с необходимостью
развития производства и обращения продукта.
Условия кредитования следующие:
совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;
наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои
обязательства;
соблюдение принципов кредитования;
возможность реализации залога и наличие гарантий;
обеспечение коммерческих интересов банка;
заключение кредитного соглашения;
планирование взаимоотношений сторон кредитной
сделки.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННЙО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО АТФБАНК
2.1. Анализ структуры баланса банка
Баланс коммерческого банка - это бухгалтерский баланс, в котором
отражается движение средств по счетам бухгалтерского учета кредитных,
расчетных, кассовых и других банковских операций, включая операции с
ценными бумагами.
Баланс коммерческого банка на сегодняшний день является главной частью
отчетности и строится по унифицированной форме.
По данным публикуемого баланса можно провести оценку следующих
характеристик банка:
- по активам: величина, структура, ликвидность;
- по пассивам: величина и структура пассивов в целом и их основных
составляющих: обязательств и собственных средств банка.
Вместе с этим следует учитывать, что из баланса невозможно получить такие
важные для потенциального клиента банка сведения, как, например:
о положении банка на рынке;
о квалификации персонала;
о качестве банковских продуктов и услуг;
о качестве реализации банковских продуктов и услуг;
о репутации банка;
о качестве менеджмента;
о составе и качестве клиентской базы.
Прежде всего, необходимо проанализировать изменения величины
собственных средств банка. Собственные средства банка включают в себя
средства, внесенные его владельцами, резервы, фонды и нераспределенную
прибыль.
На примере таблицы 1. рассмотрим собственные средства банка.
Таблица 1 - Анализ структуры собственных средств АО "АТФБанк"
Пассивы На 1.01.2008 На 1.01.2009 Отклонение Изм. в
года года стр-ых
пунктах
, %
Сумма, Уд. Сумма, Уд. Абс. Отн.
тыс. тг вес тыс. тг вес (+;-) (%)
% %
1 2 3 4 5 6 7 8
Капитал
1. Уставный 14 770 78,4 20 000 72,6 5 229 23935,4 -0,1
капитал 761 000
2. Эмиссионный 225 372 1,2 267 313 1,0 41 941 18,6 -0,2
доход
3.Изъятый капитал - - - - - - -
4. Резервный 465 214 2,5 825 214 3,0 360 000 77,4 0,5
капитал
5. Прочие резервы 7 400 0 -138 084 -0,5 - - -
6. Чистая прибыль 3 370 68617,9 6 536 74023,0 3 166 05493,9 5,1
7. Итого капитал 18 839 100 27 491 100 8 651 75045,9 -
433 183
Как видно из таблицы, собственный капитал банка за анализируемый
период увеличился на 8 651 750 тыс. тг. или на 45,9%. На данное увеличение
повлияли изменения во всех статьях капитала банка. В составе капитала
банка максимальное увеличение наблюдается по чистому доходу банка на 3 166
054 тг или на 93,9%. При этом его доля в структуре капитала возросла с
17,9% до 23,0% или на 5,1%-ых пункта. Уставной капитал банка за отчетный
период возрос на 5 229 239 тыс тг. или на 35,4%. Однако, его удельный вес
снизился на 5,8%-ых пункта и составил 72,6%. Резервный капитал увеличился с
465 214 тыс.тг до 825 214 тыс. тг или на 360 000 тыс. тг., темп роста по
нему составил 177,4%. Эмиссионный доход банка за отчетный год увеличился
на 41 941 тыс. тг. или на 18,6%, при этом его доля в структуре капитала
занимает незначительный удельный вес 1,2% и 1,0% соответственно.
Собственный капитал банка – это лишь отправная точка для организации
банковского дела. В настоящее время банковские операции базируются на
привлеченных и заемных кредитных ресурсах.
Таким образом, на основе опубликованного баланса банка АО АТФБанк за
2008-2009 годы предоставляется структурный анализ обязательств банка.
Таблица 2 - Анализ структуры обязательств АО "АТФБанк"
Пассивы На 1.01.2008 На 1.01.2009 Отклонение Изм.
года года в
стр-ы
х
пункт
ах, %
Сумма, Уд. Сумма, Уд. Абс. Отн.
тыс. тг вес тыс. тг вес (+;-) (%)
% %
1 2 3 4 5 6 7 8
Обязательства
1. Корсчета и вклады4 509 4723,0 29 175 5359,0 24 666 063547,0 6,0
банков
2. Ценные бумаги, 3 702 9542,4 - - -3 702 954- -
проданные по
соглашениям РЕПО
3. Производные - - -
финансовые
инструменты
4. Банковские счета 69 160 44,6 114 371 35,145 210 28765,5 -9,5
и вклады клиентов 822 109
5. Выпущенные 43 305 27,9 99 068 ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... 5
1 ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА В
СОВРЕМЕННЫХ УСЛОВИЯХ ... ... ... ... ..7
1.1 Понятие, сущность, характер и формы инвестиционной деятельности
коммерческого банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 7
1.2. Кредитная деятельность коммерческого банка в современных
условиях ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ..19
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО АТФБАНК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . .28
2.1 Анализ структуры баланса банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .28
2.2 Анализ кредитных операций банка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .33
2.3 Анализ инвестиционной деятельности банка ... ... ... ... ... ... ... .49
3 ПЕРСПЕКТИВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ АО
АТФБАНК ... ... ... ... ... ... ... ... .53
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...58
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
ИСТОЧНИКОВ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...60
ВВЕДЕНИЕ
В современном обществе банки занимаются различными видами
операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения.
Через них осуществляются финансирование народного хозяйства, купля-продажа
ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление
имуществом.
Кредитные операции - самая доходная статья банковского бизнеса. За
счет этого источника формируется основная часть чистой прибыли, отчисляемой
в резервные фонды и идущей на выплату дивидендов акционерам банка. Без
кредитной поддержки невозможно обеспечить быстрое и цивилизованное
становление хозяйств, предприятий, внедрение других видов
предпринимательской деятельности на внутригосударственном и внешнем
экономическом пространстве.
Развитие экономики невозможно без активизации процесса кредитования.
Привлечение денег в реальный сектор экономики всегда было одной из самых
приоритетных задач общества. Банки являются наиболее важным финансовым
инструментом кредита как для среднего и мелкого частного бизнеса, так и для
других секторов экономики любого государства.
Актуальность данной работы вытекает из необходимости развития
кредитного рынка сегодня, когда банки лишены привычных объектов спекуляций,
а экономик нуждается в деньгах, становится еще более актуальным. Причем
банковский сектор, ввиду неразрывности других рынков привлечения средств,
остается основным источником кредитования экономики.
Необходимость активизации участия банков в инвестиционном процессе
вытекает из взаимозависимости успешного развития банковской системы и
экономики в целом. С одной стороны, коммерческиe банки заинтересованы в
стабильной экономической среде, являющейся необходимым условием их
деятельности, с другой — стабильность экономического развития во многом
зависит от степени устойчивости и эластичности банковской системы, ее
эффективного функционирования. Вместе с тем, поскольку интересы отдельного
банка как коммерческого образования ориентированы на получение максимальной
прибыли при допустимом уровне риска, участие банков в инвестировании
экономики осуществляется лишь при наличии благоприятных условий, что
обуславливает актуальность данной темы.
Целью выполнения дипломной работы является определение сущности
инвестиционно-кредитных операций банка, и их роли в развитии рыночной
экономики.
Задача работы: изучить и проанализировать финансово-хозяйственную
деятельность банка. Для решения этой задачи объектом исследования стал
АО АТФБанк.
В данной дипломной работе на основе зарубежного и российского опыта
рассмотрены понятие, сущность, формы инвестиционно-кредитных операций
банка.
Для подробного изложения указанной проблемы, кроме материалов
собственного практического анализа были использованы статьи и материалы,
появившиеся в последнее время и отражающие суть данной проблемы на
современном уровне. Сюда относятся: “Банки Казахстана”, Банковское дело,
Финансы и кредит, Деньги и кредит, справочная и учебная литература,
список которой прилагается.
Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка
литературы. В первой главе рассмотрена сущность и классификация
инвестиционно-кредитных операций; во второй главе приводится анализ
кредитных, инвестиционных операций коммерческого банка на примере АО
“АТФБанк”; в третьей главе изложены перспективы развития инвестиционно-
кредитной деятельности коммерческих банков в современных условиях.
1 ИНВЕСТИЦИОННО-КРЕДИТНАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ
КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА
1.1 Понятие, сущность, характер и формы инвестиционной деятельности
коммерческого банка
Основные направления участия банков в инвестиционном процессе в
наиболее общем виде следующие:
- мобилизация банками средств на инвестиционные цели;
- предоставление кредитов инвестиционного характера;
- вложения средств в ценные бумаги, паи, долевые участия (как за счет
банка, так и по поручению клиента).
Эти направления тесно связаны друг с другом. Мобилизуя капиталы,
сбережения населения, другие свободные денежные средства, банки формируют
свои ресурсы с целью их прибыльного использования. Объем и структура
операций по аккумулированию средств — основные факторы воздействия на
состояние кредитных и инвестиционных портфелей банков, возможности их
инвестиционной деятельности.
При изучении направлений участия банков в инвестировании экономики
возникает необходимость уточнения экономического содержания инвестиционной
деятельности банков.
В экономической литературе инвестиционная деятельность банков
рассматривается в основном в микроэкономическом аспекте с позиций изучения
инвестиционных операций самого банка.
В зарубежной литературе под термином инвестиции обозначают, как
правило, средства, вложенные в ценные бумаги на относительно
продолжительный период времени. Это является теоретическим отражением
реально существующих экономических отношений, поскольку механизмы
инвестирования в рыночной экономике непосредственно связаны с рынком ценных
бумаг.
Инвестиционная деятельность банков рассматривается как бизнес по оказанию
двух типов услуг: увеличение наличности путем выпуска или размещения ценных
бумаг на их первичном рынке; соединена покупателей и продавцов существующих
ценных бумаг на вторичном рынке при выполнении функций брокеров иили
дилеров.
В советской экономической литературе под инвестиционной деятельностью
банков понимали мобилизацию и предоставление заемщикам долгосрочного
ссудного капитала. Такая трактовка была обусловлена существовавшими
особенностями организации банковского дела, спецификой объектов и субъектов
инвестирования, поскольку основной формой инвестиционной деятельности
банков в дореформенный период выступало долгосрочное кредитование.
Инвестиционная деятельность в узком смысле слова, предполагающая
функционирование рынка ценных бумаг, не могла существовать по вполне
понятным причинам.
С переходом к рыночным отношениям и становлением фондового рынка
трактовка банковских инвестиций как долгосрочных вложений в ценные бумаги
находит отражение и в отечественной экономической литературе. В.М. Усоскин,
в частности, отмечает, что к банковским инвестициям принято относить ценные
бумаги со сроком до момента погашения свыше одного года.
Инвестиции понимаются и как все направления размещения ресурсов
коммерческого банка, и как операции по размещению денежных средств на срок
в целях получения дохода. В первом случае к инвестициям относят весь
комплекс активных операций коммерческого банка, во втором — его срочную
составляющую.
Банковские инвестиции имеют собственное экономическое содержание.
Инвестиционную деятельность банка в микроэкономическом аспекте — с точки
зрения банка как экономического субъекта — можно рассматривать как
деятельность, в процессе которой банк выступает в качестве инвестора,
вкладывая свои ресурсы на срок в создание или приобретение реальных активов
и покупку финансовых активов с целью извлечения прямых и косвенных доходов.
Вместе с тем инвестиционная деятельность банков имеет и иной аспект,
связанный с осуществлением их макроэкономической роли; финансовых
посредников. В этом качестве банки способствуют реализации инвестиционного
спроса хозяйствующих субъектов, выступающего в условиях рыночной экономики
в денежно-кредитной форме, трансформации сбережений и накоплений в
инвестиции. Поэтому в макроэкономическом аспекте инвестиционная
деятельность банков понимается как деятельность, направленная на
удовлетворение инвестиционных потребностей экономики. Таким образом,
инвестиционная деятельность банков имеет двойственную природу.
Инвестиционная деятельность, рассматриваемая точки зрения экономического
субъекта (банка), нацелена на увеличение доходов банка. Эффект
инвестиционной деятельности в макроэкономическом аспекте заключается в
достижении прироста общественного капитала.
Инвестиционная деятельность банков с позиций развития экономики
включает те вложения, которые способствуют получению дохода только на
уровне банка, но и общества в целом (в отличие от тех) форм инвестиционной
деятельности, которые, обеспечивая увеличение дохода конкретного банка,
сопряжены с перераспределением общественного дохода). Следовательно,
критерием отнесения к инвестиционной деятельности с точки зрения
макроэкономики является шодительная направленность вложений банка.
Производственные инвестиции банков выступают как вложения в создание и
развитие предприятий и организаций путем участия банка в капитальных
затратах хозяйствующих субъектов в форме приобретения долей, паев, акций,
других ценных бумаг предприятий, размещаемых на первичном рынке,
инвестиционного кредитования, финансирования инвестиционных проектов
(проектное финансирование). Оба аспекта инвестиционной деятельности
коммерческих банков тесно связаны друг с другом. В основе этой взаимосвязи
лежит развитие рынка приватизационных объектов и рынка ценных бумаг,
инструменты которого прямо или косвенно формируют предпосылки осуществления
инвестиционного процесса.
В ходе инвестиционной деятельности в микроэкономическом аспекте
коммерческие банки участвуют в размещении ценных бумаг приватизируемых
предприятий, осуществляют вложения в уставный капитал в форме приобретения
акций, паев, долей в ценные бумаги предприятий, размещаемые на первичном
рынке, ведут учредительскую деятельность. Таким образом, собственно
инвестиционная деятельность является важной составляющей инвестиционных
процессов в экономике.
В то же время в реальных условиях российской экономики, где рынок ценных
бумаг отличается доминированием спекулятивных вложений, неустойчивостью и
не играет сколько-нибудь существенной роли в решении проблем инвестирования
экономики, в течение достаточно продолжительного периода сохранится
приоритетная значимость кредитных форм удовлетворения инвестиционного
спроса. Поэтому при изучении участия банков в инвестиционном процессе
следует учитывать двойственный характер инвестиционной деятельности банков.
Индикаторы инвестиционной деятельности банков
В качестве индикаторов инвестиционной деятельности банков могут быть
использованы следующие показатели:
объем инвестиционных ресурсов коммерческих банков;
индекс реальной стоимости инвестиционных ресурсов;
объем банковских инвестиций;
доля инвестиционных вложений в суммарных активах банков;
структурные показатели банковских инвестиций по объектам их приложения;
показатели эффективности инвестиционной деятельности банков, в частности,
прирост активов в расчете на объем инвестиции, прирост прибыли в расчете на
объем инвестиций;
показатели альтернативной доходности инвестирования в производственный
сектор по сравнению с вложением капитала в доходные финансовые активы.
Классификация форм инвестиционной деятельности коммерческих банков в
экономической литературе и банковской практике осуществляется на основе
общих критериев систематизации форм и видов инвестиций; вместе с тем она
имеет некоторые особенности вследствие специфики банковской деятельности.
В соответствии с объектом вложения средств можно выделить вложения в
реальные экономические активы (реальные инвестиции) и вложения в финансовые
активы (финансовые инвестиции). Банковские инвестиции могут быть также
дифференцированы и по более частным объектам инвестирования: вложения в
инвестиционные кредиты, срочные депозиты, паи и долевые участия, в ценные
бумаги, недвижимость, драгоценные металлы и камни, предметы
коллекционирования, имущественные и интеллектуальные права и др.
В зависимости от цели вложений банковские инвестиции могут быть
прямыми, направленными на обеспечение непосредственного давления объектом
инвестирования, и портфельные, не преследующиe цели прямого управления
инвестиционным объектом, а осуществляемые в расчете на получение дохода в
виде потока процентов и дивидендов или вследствие возрастания рыночной
стоимости активов.
По назначению вложений можно выделить инвестиции в создание и развитие
предприятий и организаций и инвестиции, не связанные с участием банков в
хозяйственной деятельности.
По источникам средств для инвестирования различают собственные инвестиции
банка, совершаемые за его собственный счет, и клиентские, осуществляемые
банком за счет и по поручению своих клиентов.
По срокам вложений инвестиции могут быть краткосрочными (до одного
года), среднесрочными (до трех лет) и долгосрочными (свыше лет).
Инвестиции коммерческих банков классифицируют также по видам рисков,
регионам, отраслям и другим признакам.
Поскольку коммерческие банки не ведут деятельность в сфере производства,
реальные инвестиции банков могут осуществляться в виде вложений в
недвижимость, драгоценные металлы, предметы коллекционирования,
имущественные и интеллектуальные права, имеющие рыночное хождение, а также
создание и развитие собственной материально-технической базы.
Вложения в недвижимость могут приносить доход в виде прироста рыночной
стоимости и арендной платы. Однако осуществление вложений в недвижимость
предполагает наличие достаточных долгосрочных источников финансирования
инвестиций и является целесообразным, как правило, для крупных банков.
Рынок недвижимости включает три основных сегмента: жилые здания, объекты
хозяйственного назначения и земельные участки. Деятельность на каждом из
них требует специальных знаний при покупке и управлении, что означает
необходимость наличия в штате банка профессионально подготовленных
работников соответствующей квалификации. Кроме того, для этой формы
вложений характерна низкая степень ликвидности. Поэтому принятие
инвестиционных решений должно быть связано с учетом всех указанных
факторов, опираться на всестороннюю информацию и взвешенные оценки.
Критериями при выборе объекта инвестирования в сфере недвижимости служат
назначение объекта, местоположение, размер объекта, покупка или
строительство, замена путем продажи.
Вложения в драгоценные металлы, камни и предметы коллекционирования могут
производиться банками по различным мотивам (в расчете на возрастание
рыночной стоимости, на способность данных активов сохранять свою стоимость
с течением времени, а следовательно, служить страховым резервом, по
престижным соображениям и др.).
Как правило, инвестирование в драгоценные металлы, камни и коллекции не
направлено на извлечение прибыли в ближайшем будущем и осуществляется
банками, обладающими достаточной ресурсной базой или проводящими политику
вложений в недооцененные активы, а также иные рисковые активы с
неопределенной рыночной оценкой в расчете на получение в перспективе
высоких доходов. Такие банки являются владельцами крупных художественных
коллекций, не уступающих музейным. Вложения денежных средств в драгоценные
металлы, камни и предметы коллекционирования являются более ликвидным видом
инвестиций, чем вложения в недвижимость, что определяет возможность их
относительно быстрой реализации при наступлении форс-мажорных
обстоятельств.
Реальные инвестиции, как правило, составляют незначительную в общем
объеме банковских инвестиций. Более характерными банков как финансово-
кредитных институтов являются финансовыe инвестиции.
Финансовые инвестиции банков включают вложения в ценные бумаги,
срочные депозиты в других банках, инвестиционные кредиты, и долевые
участия. По мере развития фондового рынка все большее значение приобретают
вложения в ценные бумаги: долговые обязательства (векселя, депозитные
сертификаты, государственные и муниципальные ценные бумаги, прочие виды
обязательств, эмитируемые юридическими лицами), долевые ценные бумаги
(акции), производные ценные бумаги (деривативы). Вложения в ценные бумаги
производиться за счет средств банка (собственные инвестиционныe операции),
а также за счет средств и по поручению клиента (клиентские инвестиционные
операции). Банк может осуществлять вложения в виде срочных депозитов в
другие банки. Депозитные операции используются Центральным банком для
связывания излишней ликвидности.
Инвестиционный кредит выступает как форма предоставления прочной ссуды
на условиях платности, срочности и возвратности, при которой банк имеет
право на возврат основной суммы долга и процентных платежей, но не
приобретает права по совместной хозяйственной деятельности. Вместе с тем
этот вид кредитования имеет определенные отличия от других кредитных
сделок, в числе которых специфика целевого назначения кредита, более
длительный срок предоставления и высокая степень риска. Для уменьшения
инвестиционных рисков российские банки, осуществляющие инвестиционное
кредитование, предъявляют заемщикам ряд дополнительных условий. Наиболее
распространенными условиями являются следующие:
- приобретение контрольного пакета акций предприятия;
- обеспечение финансовыми гарантиями правительства, надежность банков;
- обеспечение высоколиквидным залогом;
- долевое участие.
Поскольку инвестиционный кредит выдается на длительные при оценке
инвестиционных рисков в ходе рассмотрения кредитной заявки или
инвестиционного проекта важное значение имеет не только анализ текущей
кредитоспособности заемщика и его кредитная история, но и учет динамики
финансового состояния предприятия.
Вложения в доли, паи и акции в отличие от инвестиционного кредитования
представляют собой такую форму участия банков в хозяйственной деятельности,
при которой банки выступают как совладельцы уставного капитала предприятий
и организаций и учредители (соучредители) компаний финансового и
нефинансового характера.
Инвестиции в создание и развитие предприятий и организаций * включают два
основных вида: вложения в хозяйственную деятельность других предприятий и
вложения в собственную деятельность банка. Вложения банка в хозяйственную
деятельность сторонних предприятий и организаций осуществляются посредством
участия в их капитальных затратах, формировании или расширении уставного
капитала. При участии в уставном капитале путем покупки акций, паев, долей
коммерческие банки становятся совладельцами уставного капитала и
приобретают все права, которыми в соответствии с законодательством обладают
акционеры и участники предприятия. Вложения в создание и развитие сторонних
предприятий также имеют место при учредительской деятельности банка, когда
последний является учредителем (соучредителем) финансовых и нефинансовых
компаний и их объединений.
Учреждаемые коммерческими банками организации относятся преимущественно к
финансовой сфере (инвестиционные фонды и компании, брокерские фирмы,
инвестиционные консультанты, лизинговые и факторинговые фирмы, депозитарные
и клиринговые институты, страховые фирмы, негосударственные пенсионные
фонды, холдинги, финансовые группы и т.д.) или сфере услуг (финансовое
консультирование, информация и пр.).
Участие банков в хозяйственной деятельности предприятий и организаций
обусловлено различными мотивами:
установление финансового контроля над инвестициями;
диверсификация рисков и повышение прибыльности банковского бизнеса;
расширение зоны влияния, видов услуг, предоставляемых клиентам с целью
упрочения положения банка на различных рынках;
расширение ресурсной и клиентской базы посредством создания сети дочерних
финансовых институтов;
увеличение денежных потоков в распоряжении банка через каналы дочерних и
зависимых организаций;
выделение в качестве самостоятельных тех структурных подавлений, которые
достигли значительных масштабов и получили самостоятельное значение при
сохранении банковского контроля над ними;
обход законодательного запрета на ведение банками непрочных операций (в
сфере производства, торговли материальными ценностями и страхования).
Инвестиции в создание и развитие сторонних предприятий и организаций
могут носить производственный и непроизводственный характер.
Производственные инвестиции
Производственные инвестиции, выступающие как форма участия банков в
капитальных затратах хозяйствующих субъектов, осуществляются путем
предоставления инвестиционных кредитов и различные способов участия в
финансировании инвестиционных проектов. Коммерческие банки могут
участвовать в финансировании инвестиционного проекта путем предоставления
кредита, акционирования, формирования и расширения уставного капитала,
лизинга или различных сочетаний этих способов.
Инвестируя средства в инвестиционный проект, банк получает не только
прибыль, но и возможность участия в управлении создаваемым реконструируемым
предприятием, которая основана на приобретении им права долевой
собственности на имущество предприятия, оформленное паем или пакетом акций,
а также использование забалансовых форм, например договора об участии в
управлении. Непосредственный доступ к инвестиционному проекту усиливает
заинтересованность банка в выборе общей стратегии, обусловливает укрепление
сотрудничества и всесторонней помощи в реализации проекта.
Казахстанские коммерческие банки зачастую осуществляют вложения в
создание и развитие предприятий и организаций, рассчитывая не на
дивиденды и проценты, а на побочный экономический результат: ,закрепление
на рынках, привлечение дополнительных клиентов и т.д. Одним из условий
инвестирования, как отмечалось выше, выступает требование получения
контроля над предприятием.
Между тем развитие инвестиционных отношений банков с производственными
предприятиями преимущественно на этой основе может иметь сугубо негативные
последствия. Чрезмерное сосредоточение собственности нефинансовых
предприятий у банков связано с возрастанием банковских рисков, уменьшением
надежности и устойчивости банковской системы. В связи с этим существующие
законодательные и нормативные акты содержат ряд ограничений на участие
банков в хозяйственной деятельности. Среди них следует отметить прежде
всего:
законодательный запрет заниматься производственной, торговой и страховой
деятельностью;
ограничение участия банков в капитале других предприятий и организаций 25%
собственных средств;
ограничение вложений в приобретение долей (акций) одного юридического лица
10% капитала банка;
различные ограничения кредитных рисков;
прочие ограничения, устанавливаемые для всех хозяйствующих субъектов
(антимонопольные правила, нормативы, регламентирующие участие в финансово-
промышленных группах).
Инвестиции в собственную деятельность банка
Инвестиции в собственную деятельность банка включают вложения в развитие
его материально-технической базы и совершенствование организационного
уровня. Направления этих вложений зависят от того, какие задачи банк
предполагает осуществить с их помощью. В зависимости от направления
инвестирования можно выделить:
• инвестиции, обеспечивающие повышение эффективности- банковской
деятельности. Они направлены на создание условий для снижения банковских
издержек за счет улучшения технического оснащения, совершенствования
организации банковской деятельности, условий труда, обучения персонала,
осуществления исследований и разработок;
инвестиции, ориентированные на расширение и диверсификацию банковских
услуг. Такие инвестиции предполагают расширение ресурсной и клиентской
базы, увеличение круга банковских операций, создание новых подразделений,
способных обеспечить производство новых видов банковских услуг;
инвестиции, связанные с необходимостью соблюдения требований органов
государственного регулирования. Данные вложения осуществляются при
необходимости удовлетворить требования регулирующих органов в части
создания определенных условий банковской деятельности.
Эффективность от инвестиций в развитие банка достигается в том случае,
если в результате произведенных затрат обеспечивается улучшение его
финансового состояния, переход в более высокую рейтинговую категорию.
Определение объема и структуры инвестиций в собственную деятельность,
осуществляемое в процессе разработки плана капиталовложений банка, должно
базироваться на точных технико-экономических расчетах. Превышение
необходимого объема инвестиций может привести к несбалансированности
ликвидности, снижению доходной базы банка и падению эффективности
банковской
Магический треугольник инвестиционных качеств:
Важнейшей характеристикой форм и видов банковских инвестиций является
их оценка с позиций объединенного критерия вложения средств, так
называемого магического треугольника доходность — риск — ликвидность,
который отражает противоречивость целей инвестирования и требований,
предъявляемых к инвестиционным ценностям.
Существуют устойчивые зависимости между доходностью, ликвидностью и
риском как инвестиционными качествами объектов вложений, проявляющиеся
усредненно на значительном массиве данных. Они выражаются в том, что, как
правило, по мере увеличения доходности снижается ликвидность и возрастает
риск вложений. На этой основе исследователи составляют шкалы изменения
инвестиционных качеств различных активов, матрицы, представляющие
группировки активов по перспективам увеличения или колебания их стоимости,
срокам, ликвидности и т.д.
Данные оценки свидетельствуют о том, что в принципе нет инвестиционных
ценностей, отвечающих одновременно всем составляющим критериям. Вместе с
тем на практике могут возникать парадоксальные варианты соединений в каком-
либо инвестиционном объекте всех инвестиционных качеств. Ярким примером
этого служат ГКО, которые на протяжении значительного времени (1994—1996
гг.) характеризовались не только высокой ликвидностью и минимальным, но и
существенной доходностью.
Доходность облигаций может вообще оказаться отрицательной, если они будут
проданы до истечения срока погашения в период увеличения процентных ставок.
Доход от акций в виде дивиденда может отсутствовать или быть
незначительным. Однако, если учесть возможность повышения прибыли в
результате роста курса акций, оценка в данном случае становится более
высокой. Вместе с тем понижение курса акций может привести к уменьшению
дохода вплоть до появления убытков.
Доходность вложений в паи и долевые участия может быть различной в
зависимости от характеристик инвестиционного объекта и целей вложения.
Вложения в драгоценные металлы и камни не обеспечивают текущего дохода, а
величина стоимости этих активов подвержена колебаниям.
Инвестиции в недвижимость могут явиться источником стабильного дохода,
если они осуществляются с целью последующей сдачи ее в аренду. Кроме того,
стоимость земельных участков может резко увеличиться, если в их
приобретении будут заинтересованы организации, ведущие крупномасштабное
строительство в этом районе, планирующие присоединить данные участки к
своей территории и т.д.
Риск вложений связан с характером самого объекта инвестиций, репутацией
гаранта и эмитента, законодательными нормами. Тем не менее при вложении
средств в акции, паи, долевые участия нельзя полностью исключить риск их
потери в результате банкротства предприятия.
Градация по степени ликвидности обусловлена наличием постоянной
возможности изъять средства. Она сопряжена с риском потерь из-за колебаний
стоимости или курса активов, отсюда вытекает условнo-положительная оценка
применительно к облигациям, акциям, паям и долевым участиям. Драгоценные
металлы и камни считаются недоходным активом, однако в период кризисов их
стоимость характеризуется тенденцией к возрастанию. Срочная продажа
объектов недвижимости, как правило, связана со значительной скидкой с
цены.
Выбор оптимальных форм инвестирования коммерческих банков с учетом
различных факторов, воздействующих на инвестиционную деятельность,
предполагает разработку и реализацию инвестиционной политики.
1.2. Кредитная деятельность коммерческого банка в современных условиях
Кредитная деятельность банка является одним из основополагающих
критериев, который отличает его от небанковских учреждений. В мировой
практике именно с кредитованием связана значительная часть прибыли банка.
Кредитный рынок является составной частью рынка финансовых ресурсов.
Он представляет собой механизм взаимодействия, который устанавливается
между предприятиями и лицами, которые нуждаются в финансовых ресурсах, и
организациями и лицами, которые имеют свободные финансовые ресурсы, и
могут их предоставлять на определенных условиях.
Кредитный рынок выполняет ряд функций:
- объединение разрозненных, небольших по размерам сбережений населения,
государственных структур, частного бизнеса, зарубежного инвестирования и
объединение всех этих ресурсов в крупные денежные фонды;
- превращение денежных средств в ссудный капитал, который обеспечивает
внешние источники финансирования материального производства национальной
экономики;
- предоставление займов государственным органам и населению для
покрытия бюджетного дефицита, финансирования жилищного строительства и
других первоочередных задач;
Посредством кредитного рынка происходит накопление ресурсов, их
движение от владельцев свободного капитала к тем, кто в нем испытывает
потребность, распределение и перераспределение свободного капитала между
различными сферами экономики.
Так же кредитный рынок является синтезом различных платежных
средств. Кредитные сделки опосредуются кредитными институтами в лице
коммерческих банков и другими учреждениями, которые берут взаймы и
предоставляют ссуды и инвестиционными организациями, которые обеспечивают
выпуск и движение различных долговых обязательств, реализуемых на рынке
ценных бумаг. Таким образом, составными частями кредитного рынка являются
рынок денежных ресурсов (наличных денег) и рынок долговых обязательств.
Рынок ссудных капиталов - это специфическая сфера товарных
отношений, где объектом операции является выданный в ссуду денежный
капитал и формируется спрос и предложение на него. С организационной
(институциональной) точки зрения - это совокупность кредитно-финансовых
учреждений, фондовых бирж через которые осуществляется движение ссудного
капитала.
По временному признаку современный рынок делится на рынок
кратко-, средне- и долгосрочных ссудных капиталов. Рынок ссудных капиталов
способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов
внутри страны, реализации НТР.
Таким образом, экономическая роль рынка ссудных капиталов
заключается в его способности объединять мелкие, разрозненные денежные
средства.
Банки относятся к особой категории деловых предприятий -
финансовых посредников. Они привлекают капиталы, сбережения населения и
другие свободные денежные средства, которые высвобождаются в процессе
хозяйственной деятельности и представляют их во временное пользование
экономическим агентам, которые нуждаются в дополнительном капитале. Таким
образом, банк выполняет на кредитном рынке важную народно-хозяйственную
функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого и межрегионального
перераспределения денежного капитала.
Главная функция банка на кредитном рынке - это проведение
кредитных операций. Кредитные операции представляют собой отношения между
кредитором и заемщиком по предоставлению кредитором заемщику (дебитору)
определенной денежной суммы (кредита). Кредит - есть движение ссудного
капитала.
Предоставление банком денежных средств на срок под письменное
обязательство клиента является краеугольным камнем банковского бизнеса.
Эти операции являются приносящими основную часть прибыли.
Структура кредитных операций конкретного банка зависит от величины его
активов, расположения главной конторы, наличия и разветвленности сети
отделений , состава клиентуры, специализации банка и так далее, а так
же от общего состояния экономической конъюнктуры в стране - положения на
денежном рынке, степени развития инфляционного процесса. У мелких и
средних банков, находящихся в провинциальных городах, имеющих ограниченный
круг и относительно слабо связанных с общенациональным денежным рынком,
ссудные операции занимают более скромное место в балансах, чем у
крупных банков в финансовых центрах. Большое влияние на структуру
оказывает общеполитические и социально-экономические процессы в
стране. Особенно болезненно банковская система реагирует на острые
нарушения деловой активности, связанной с войнами, экономическими
кризисами, инфляцией и др.
На рынке ссудных капиталов реализуются две основные формы
кредита: коммерческий и банковский.
Коммерческий кредит предоставляется одним
функционирующим предприятием другому в виде продажи товаров с отсрочкой
платежа. Орудием такого кредита является вексель, оплачиваемый через
коммерческий банк. Как правило, объектом коммерческого кредита выступает
товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала,
движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность
коммерческого кредита в том, что ссудный капитал здесь сливается с
промышленным.
Банковский кредит - ссудный капитал банка в денежной форме,
который передается во временное пользование на условиях
обеспеченности, возвратности, срочности, платности, и целевого характера
использования. Основными источниками формирования банковских кредитных
ресурсов являются собственные средства банков, остатки на расчетных и
текущих (валютных) счетах, привлеченные средства юридических и физических
лиц на депозитных счетах до востребования и срочных межбанковские кредиты и
средства, полученные от выпуска ценных бумаг.
Объективной основой кредита служит временное высвобождение средств
в кругообороте производственных фондов предприятия, в движении ресурсов
финансовой системы, при образовании накоплений физических лиц. Так,
накопленные предприятиями средства амортизационных отчислений, фонда
развития производства, науки и техники расходуются по мере возникновения
потребности в капитальных вложениях. Часть выручки от реализации
продукции, отражающая стоимость потребленного сырья, материалов, топлива и
т.д. также не сразу направляется на оплату материальных запасов. В течение
определенного времени оказываются свободными средства, используемые на
оплату труда.
Поступления от предприятий, организаций и населения в доходы
государственного бюджета не направляются сразу на финансирование каких-либо
расходов. Возникающее противоречие между необходимостью постоянного
использования в интересах общества всех имеющихся денежных средств и
невозможностью или экономической нецелесообразностью применения в течение
определенного периода части соответствующих ресурсов их собственниками
(владельцами, распорядителями) разрешается с помощью кредита.
Общество заинтересовано, во-первых, в том, чтобы избежать
праздного оседания временно свободных средств, во-вторых, чтобы
воспроизводство осуществлялось непрерывно и в расширенных масштабах.
Банки путем предоставления кредитов организовывают и обслуживают
движение капитала, обеспечивают его привлечение, аккумуляцию и
перераспределение в те сферы производства и обращения, где возникает
дефицит капитала.
Роль кредита в рыночной экономике:
- с помощью кредита осуществляется регулирование рыночной
конъюнктуры, обеспечивается пропорциональное развитие народного
хозяйства;
- с помощью кредита осуществляется финансовая поддержка
предприятий различных форм собственности;
- кредит способствует интенсификации производства и ускорения
НТР;
- способствует укреплению международного сотрудничества,
развития социальной сферы и т.д.
- содействует становлению рыночной инфраструктуры
Посредством банков осуществляется перераспределение временно
свободных денежных средств на условиях последующего возврата между
предприятиями, организациями, отраслями и регионами страны и составляет
содержание главной функции кредита - перераспределительной.
Вторая функция банковского кредита - эмиссионная, выражается в
том, что действительные деньги (золото) замещаются кредитными деньгами
(банковскими чеками, векселями) и кредитными операциями (безналичными
расчетами).
Третья функция - контрольная, состоит в осуществлении контроля
банка за заемщиками.
Банковское кредитование осуществляется в соответствии с
принципами срочности, целевого характера, обеспеченности и платности.
Принцип срочности означает, что ссуда должна быть возвращена
заемщиком банку в определенных договором срок. От соблюдения этого
принципа зависит возможность банка предоставлять новые кредиты,
поскольку одним из источников кредитования являются возвращенные ссуды.
Нарушение этого принципа означает превращение срочной задолженности по
ссудам в просроченную.
Целевой характер кредитования предполагает вложение
заемных средств в конкретные хозяйственные процессы , предусмотренные
кредитным договором. Его соблюдение позволяет коммерческому банку принимать
более объективное решение о возможности и целесообразности выдачи ссуд ,
служит определенной гарантией обеспечения их возврата .
Запрещается выдавать кредиты на:
- покрытие убытков хозяйственной деятельности заемщика;
- формирование и увеличение уставного фонда коммерческих банков и
других хозяйственных организаций;
- приобретение ценных бумаг каких-либо предприятий.
Принцип обеспеченности кредитов имеет цель защищать интересы
банка и не допустить убытков от невозврата долга вследствие
неплатежеспособности заемщика.
Принцип платности означает, что, выдавая кредиты юридическим и
физическим лицам, банки требуют не только возврата кредита в
установленный срок, но и уплаты процента за пользование им. За счет
доходов в виде процентной платы банки покрывают свои расходы и
получают прибыль.
Термин система кредитования непосредственно обращен, к процессу
кредитования. Система кредитования (отражение фундаментальных свойств
кредита и банков) включает в себя три блока:
фундаментальный;
экономико-технологический;
организационный.
В фундаментальный блок наряду с принципами кредитования входят следующие
элементы:
а) субъекты процесса кредитования;
б) объекты кредитования;
в) обеспечение кредита.
Базовые элементы системы кредитования неотделимы друг от друга.
Субъектами кредитования с позиции классического банковского дела
являются юридические либо физические лица, дееспособные и имеющие
материальные или иные гарантии совершать экономические, в том числе
кредитные, сделки.
Заемщиком может выступить любой субъект собственности, внушающий банку
доверие, обладающий определенными материальными и правовыми гарантиями,
желающий платить процент за кредит и возвращать его кредитному учреждению.
Субъекты получения ссуд могут быть разного уровня — от частного лица,
предприятия до государства.
В узком смысле объект (лат. objection — предмет) — это вещь, под которую
выдается ссуда и ради которой заключается кредитная сделка. В казахстанской
практике кредиты выдаются под разные элементы материальных запасов. В
промышленности банки кредитуют сырье, основные и вспомогательные материалы,
незавершенное производство, готовую продукцию и др., в торговле — товары,
находящиеся в товарообороте. Ссуды могут направляться на кредитование
капитальных затрат:
• по строительству производственных объектов;
• по реконструкции, техническому перевооружению, расширению
производственных объектов и т.д.
Объект банковского кредитования может быть частным (то, подо что
выдается кредит, обособляется, отделяется от объекта других кредитов) или
совокупным (кредит выдается под множество объектов, не обособленных друг от
друга).
Кредит не обязательно выдается на формирование материального объекта.
Если у заемщика нет того, подо что в натурально-вещественном виде можно
получить ссуду, объектом выступает его потребность в дополнительных
ресурсах.
В широком смысле объект выражает материальный процесс в целом, который
вызывает потребность в ссуде и ради обеспечения непрерывности и ускорения
которого заключается кредитная сделка. В этом случае объектом кредитования
может быть временный разрыв в платежном обороте, когда собственных средств
и поступающей выручки (доходов) предприятия оказывается недостаточно для
осуществления текущих или предстоящих платежей. Причины такого разрыва
носят объективный характер (сезонность производства, снабжения и сбыта
продукции; текущие временные потребности в платежах).
Обеспечение — фундаментальный элемент системы кредитования. Важно
его качество. Если оно есть, если оно ликвидно и достаточно, то это хорошо
для кредита. Обеспечение должно быть полным. Даже когда банк предоставляет
кредит на доверии (бланковый кредит), у него должна быть безусловная
уверенность в том, что ссуда будет своевременно возвращена.
Необеспеченные ссуды могут предоставляться в крупных суммах только
крупным предприятиям, торговым компаниям, т.е. первоклассным заемщикам,
имеющим квалифицированное руководство и прекрасную историю развития.
Под условиями кредитования понимаются требования, которые
предъявляются к определенным (базовым) элементам кредитования: субъектам,
объектам и обеспечению кредита.
Это означает, что банк не может кредитовать любого клиента и что
объектом кредитования может быть только та потребность заемщика, которая
связана с его временными платежными затруднениями, с необходимостью
развития производства и обращения продукта.
Условия кредитования следующие:
совпадение интересов обеих сторон кредитной сделки;
наличие возможностей как у банка-кредитора, так и у заемщика выполнять свои
обязательства;
соблюдение принципов кредитования;
возможность реализации залога и наличие гарантий;
обеспечение коммерческих интересов банка;
заключение кредитного соглашения;
планирование взаимоотношений сторон кредитной
сделки.
2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННЙО ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
АО АТФБАНК
2.1. Анализ структуры баланса банка
Баланс коммерческого банка - это бухгалтерский баланс, в котором
отражается движение средств по счетам бухгалтерского учета кредитных,
расчетных, кассовых и других банковских операций, включая операции с
ценными бумагами.
Баланс коммерческого банка на сегодняшний день является главной частью
отчетности и строится по унифицированной форме.
По данным публикуемого баланса можно провести оценку следующих
характеристик банка:
- по активам: величина, структура, ликвидность;
- по пассивам: величина и структура пассивов в целом и их основных
составляющих: обязательств и собственных средств банка.
Вместе с этим следует учитывать, что из баланса невозможно получить такие
важные для потенциального клиента банка сведения, как, например:
о положении банка на рынке;
о квалификации персонала;
о качестве банковских продуктов и услуг;
о качестве реализации банковских продуктов и услуг;
о репутации банка;
о качестве менеджмента;
о составе и качестве клиентской базы.
Прежде всего, необходимо проанализировать изменения величины
собственных средств банка. Собственные средства банка включают в себя
средства, внесенные его владельцами, резервы, фонды и нераспределенную
прибыль.
На примере таблицы 1. рассмотрим собственные средства банка.
Таблица 1 - Анализ структуры собственных средств АО "АТФБанк"
Пассивы На 1.01.2008 На 1.01.2009 Отклонение Изм. в
года года стр-ых
пунктах
, %
Сумма, Уд. Сумма, Уд. Абс. Отн.
тыс. тг вес тыс. тг вес (+;-) (%)
% %
1 2 3 4 5 6 7 8
Капитал
1. Уставный 14 770 78,4 20 000 72,6 5 229 23935,4 -0,1
капитал 761 000
2. Эмиссионный 225 372 1,2 267 313 1,0 41 941 18,6 -0,2
доход
3.Изъятый капитал - - - - - - -
4. Резервный 465 214 2,5 825 214 3,0 360 000 77,4 0,5
капитал
5. Прочие резервы 7 400 0 -138 084 -0,5 - - -
6. Чистая прибыль 3 370 68617,9 6 536 74023,0 3 166 05493,9 5,1
7. Итого капитал 18 839 100 27 491 100 8 651 75045,9 -
433 183
Как видно из таблицы, собственный капитал банка за анализируемый
период увеличился на 8 651 750 тыс. тг. или на 45,9%. На данное увеличение
повлияли изменения во всех статьях капитала банка. В составе капитала
банка максимальное увеличение наблюдается по чистому доходу банка на 3 166
054 тг или на 93,9%. При этом его доля в структуре капитала возросла с
17,9% до 23,0% или на 5,1%-ых пункта. Уставной капитал банка за отчетный
период возрос на 5 229 239 тыс тг. или на 35,4%. Однако, его удельный вес
снизился на 5,8%-ых пункта и составил 72,6%. Резервный капитал увеличился с
465 214 тыс.тг до 825 214 тыс. тг или на 360 000 тыс. тг., темп роста по
нему составил 177,4%. Эмиссионный доход банка за отчетный год увеличился
на 41 941 тыс. тг. или на 18,6%, при этом его доля в структуре капитала
занимает незначительный удельный вес 1,2% и 1,0% соответственно.
Собственный капитал банка – это лишь отправная точка для организации
банковского дела. В настоящее время банковские операции базируются на
привлеченных и заемных кредитных ресурсах.
Таким образом, на основе опубликованного баланса банка АО АТФБанк за
2008-2009 годы предоставляется структурный анализ обязательств банка.
Таблица 2 - Анализ структуры обязательств АО "АТФБанк"
Пассивы На 1.01.2008 На 1.01.2009 Отклонение Изм.
года года в
стр-ы
х
пункт
ах, %
Сумма, Уд. Сумма, Уд. Абс. Отн.
тыс. тг вес тыс. тг вес (+;-) (%)
% %
1 2 3 4 5 6 7 8
Обязательства
1. Корсчета и вклады4 509 4723,0 29 175 5359,0 24 666 063547,0 6,0
банков
2. Ценные бумаги, 3 702 9542,4 - - -3 702 954- -
проданные по
соглашениям РЕПО
3. Производные - - -
финансовые
инструменты
4. Банковские счета 69 160 44,6 114 371 35,145 210 28765,5 -9,5
и вклады клиентов 822 109
5. Выпущенные 43 305 27,9 99 068 ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
