Бухгалтерская информация для принятия решений по управлению и финансовому планированию предприятия

ВВЕДЕНИЕ

При переходе к рыночной экономике большое значение приобретает изучение методов управления финансами. Острая потребность в овладении современными механизмами и методами финансового менеджмента порождается широкомасштабными процессами акционирования и приватизации в Республике Казахстан, ростом числа вновь создаваемых частных фирм, расширение контактов с иностранными партнерами, в том числе в сфере инвестиционных операций. Для обеспечения четкого управления работой акционерных предприятий и других коммерческих структур необходим выбор оптимальной финансовой политики.

Многое в работе компаний будет зависеть от того, насколько быстро и верно она будет ориентироваться в мире рыночных отношений, насколько точно и безошибочно она будет выбирать себе деловых партнеров. Анализ финансового состояния приобретает при этом особую важность и необходимость. Основным источником для анализа финансового состояния компании служит финансово - информационная система, которая включает в себя следующие элементы:

• Баланс;
• Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности;
• Отчет о движении денежных средств.

Тема курсовой работы «Как понимать финансовые отчеты» весьма актуальна, так как при переходе к рыночной экономике большое значение приобретает изучение методов управления финансами. Культура управления предприятием заключается не только в умении найти подход к клиенту и порядочности по отношению к партнерам. В большей мере она состоит в умении рационально распорядиться денежными средствами и другими ресурсами и в аккуратности ведения бухгалтерского учета. Вслед за системой планирования и методами принятия решений, понимание принципов бухгалтерского учета и финансового анализа деятельности предприятия является необходимым условием успеха любого бизнеса.

Цель курсовой работы - научиться собирать, анализировать и использовать бухгалтерскую информацию для принятия решений по управлению и финансовому планированию предприятия.

Курсовая работа состоит из:

Введения;

Главы I. Как понимать финансовые отчеты

Главы II. Характеристика предприятия

Главы III. Комплексный финансовый анализ эффективности деятельности

Заключения;

Списка использованной литературы;

1. КАК ПОНИМАТЬ ФИНАНСОВЫЕ ОТЧЕТЫ

1. Дополнительная информация о годовых отчетах

Баланс описывает активы, обязательства фирмы и ее акционерный капитал на определенный момент времени в соответствии с универсальным бухгалтерским уравнением:

Активы = Обязательства + Собственный Капитал.

Таблица 1

Баланс на 31 декабря 1998 года

Используя таблицу 1 можно обратить внимание на то, что заголовок показывает, что отчет представляет финансовое положение компании на определенный день. Баланс имеет две части: в верхней части перечислены активы, а в нижней - обязательства и собственный капитал. К категории активов может быть отнесен объект, если он отвечает трем условиям: объект имеет ценность, объект был приобретен по измеряемой стоимости, объект контролируется предприятием или находится в его собственности. Статьи активов сведены в две группы: текущие активы , которые могут быть обращены в наличные средства или полностью использованы менее чем за один год и долгосрочные активы . Статьи активов обычно расположены в порядке убывающей ликвидности. Ликвидность - это мера того, насколько просто активы могут быть обращены в наличные денежные средства, чем выше ликвидность статьи, тем легче обратить соответствующие активы в денежную наличность.

К текущим (оборотным) активам относятся денежные средства (деньги в кассе предприятия, деньги на расчетном счете в банке), товарно-материальные запасы (расходные материалы, запасные части, продукция в процессе производства, законченная продукция, но не проданная), дебиторская задолженность или счета к получению (товары и услуги проданные, но не оплаченные), предоплаченные расходы (расходы на страхование, покупка лицензии, арендная плата), обеспечивающее нормальное функционирование предприятия. Данные активы являются оборотным капиталом компании и обеспечивают средства для проведения ежедневных операций.

К внеоборотным (долгосрочным) активам относятся основные средства (земля, здания, станки, оборудование, мебель, транспортные средства, строящиеся сооружения), которые предназначены для повторного использования в производстве, сбыте и распределении, хранении и транспортировке продукции, выпускаемой компанией и нематериальные активы (патентные права - права на использование защищенных знаний, торговые марки, репутация) .

Финансовая структура компании вырисовывается в нижней части таблицы, где перечислены источники формирования средств предприятия . Эти источники делятся на два основных типа: обязательства и собственный капитал . Обязательства представляют собой внешние источники ресурсов предприятия. Статьи обязательств аналогичным образом сведены в две статьи: текущие обязательства , которые должны погашены менее чем за год и долгосрочные обязательства. К текущим (краткосрочным) обязательствам относятся кредиторская задолженность или счета к оплате (товары и услуги, полученные в кредит), векселя к оплате (долговые обязательства, векселя, выданные предприятием в обмен на полученные услуги или товары), накопившиеся обязательства (обязательства, которые начислены, но еще не покрыты: часть задолженности по зарплате, по налогу, по процентам), краткосрочные ссуды банка. К долгосрочным обязательствам относятся долгосрочные кредиты банка, выпущенные облигации и отсроченные налоги на прибыль (в ряде случаев государство дает компаниям возможность не выплачивать налоги регулярно в течение определенного периода времени, а выплачивать всю сумму единовременно после завершения указанного срока. Накапливающиеся таким образом налоги и называются отсроченными) .

Другой источник формирования средств предприятия называется собственный капитал. Инвесторы, предоставившие компании ресурсы в форме капитала, получили взамен акции. Общая сумма капитала, предоставленного инвесторами называется акционерный капитал . Второй источник формирования капитала есть прибыль. Та часть прибыли, которая не идет на погашение обязательств по отношению к инвесторам, остается в распоряжении предприятия и имеет название - нераспределенная прибыль . Таким образом, существует два источника собственного капитала предприятия: средства, полученные от инвесторов за счет продажи своих акций, которые называются акционерный капитал и средства, остающиеся как часть прибыли, которые называются нераспределенная прибыль. Счет акционерного капитала равен номинальной стоимости акции, умноженной на количество акций в обращении, а дополнительно оплаченный капитал равен излишку от чистых поступлений от продажи акций по курсу выше номинала. Нераспределенная прибыль состоит из накоплений части прибыли за предыдущие годы и представляет собой сумму годовых частей прибыли, оставшейся после выплаты дивидендов.

Если предприятие не платит по своим долгам кредиторам, то кредиторы могут взыскать долги через суд. В отличие от кредиторов инвесторы обладают только лишь правом остаточного иска, то есть если предприятие прекращает свое существование, то инвесторам достается то, что остается после платежей по обязательствам предприятия.

Термин «оборотный капитал» употребляется в различных значениях. Во-первых, как синоним термина «оборотные активы». Во-вторых, он употребляется для обозначения чистого оборотного капитала, который равен разнице между текущими активами и текущими обязательствами (на рис. 1) .

ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ЧИСТЫЙ ОБОРОТНЫЙ

КАПИТАЛ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

И ДОЛГОСРОЧНЫЕ

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Рис. 1 Структура оборотного капитала

Оборотный капитал (Working Capital) - это те средства, которые фирма использует для осуществления своей повседневной деятельности. Оборотный капитал используется для покупки товарно-материальных запасов и покрытия счетов к оплате дебиторской задолженности.

Чистый оборотный капитал - это превышение текущих активов над текущими обязательствами.

Чистый оборотный капитал = текущие активы - текущие обязательства .

Рост текущих активов (денежные средства, счета к получению, товарно-материальные запасы, расходы будущих периодов) приводит к росту чистого оборотного капитала. Менеджмент должен различать текущие активы, которые легко могут быть превращены в наличность и более постоянные активы (см. рис. 2) .

ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ

ВРЕМЕННЫЕ ПОСТОЯННЫЕ

Рис. 2 Структура текущих активов

Временные будут проданы в определенный момент времени, а постоянные формируют основные запасы для функционирования фирмы.

Чистый оборотный капитал является важным показателем финансовой прочности компании, надежности для текущих кредиторов. Наличие этого капитала обычно необходимо для поддержания нормального текущего финансового положения компании.

Для нормального производства и продаж, компания должна постоянно иметь некоторый минимум запасов товарно-материальных ценностей - сырья и материалов, незавершенного производства, готовой продукции и т. п. ; и для частичного покрытия этого минимума необходима некоторая сумма чистого оборотного капитала - это первая причина необходимости наличия чистого оборотного капитала.

Для обеспечения нормальной платежеспособности компании необходимо учитывать не только размеры оборотных активов и краткосрочной задолженности, но и скорость их оборота. Недостаточная скорость оборота первых должна компенсироваться превышением их размеров над суммой краткосрочной задолженности. Это превышение и составляет чистый оборотный капитал. Недостаточная оборачиваемость оборотных активов и постоянный риск замедления оборачиваемости (например, задержка поступлений дебиторской задолженности) составляют вторую причину необходимости чистого оборотного капитала. Третья причина необходимости наличия чистого оборотного капитала - это риск обесценения или потери оборотных активов, возникающих в результате банкротства дебитора, порчи материалов или готовой продукции. Наконец, наличие чистого оборотного капитала - необходимое условие получения краткосрочного банковского кредита.

Управление товарно-материальными запасами .

Товарно-материальные запасы классифицируются по трем видам:

(1) сырье; (2) незавершенное производство; (3) готовая продукция.

Политика управления товарно-материальными запасами фирмы относится к инвестированию во все эти три группы и устанавливается исполнительным комитетом фирмы, включающим производственников, специалистов по маркетингу, специалистов по финансам: они все принимают участие в управлении товарно-материальными запасами. Управляющего производством беспокоят сырьевые запасы для обеспечения непрерывного процесса производства. Управляющий по маркетингу заинтересован в том, чтобы фирма имела большие товарно-материальные запасы, обеспечивая быстрые поставки, так как это облегчит осуществлять продажи. Управляющего финансами беспокоит уровень товарно-материальных запасов, так как их чрезмерность влияет на прибыльность:

• товарно-материальные запасы снижают коэффициент оборачиваемости активов (Объем продаж / Активы) ;
• текущие запасы товарно-материальных ресурсов требуют значительных расходов.

Управляющий финансами должен использовать различные методы для улучшения эффективности контроля за товарно-материальными запасами, которые слишком различаются и сложны для полного рассмотрения. В данном разделе будет рассмотрена только модель нахождения оптимального размера заказа (число единиц продукции, которое следует произвести) . Рис. 1. 4. иллюстрирует основное исходное условие, при котором строится теория управления товарно-материальными запасами. Те расходы, которые выражены кривой С, растут при больших запасах товарно-материальных ресурсов. К этим расходам относятся расходы, связанные с содержанием запасов: складские расходы, страхование, износ, расходы, связанные с контролем за товарами. Расходы, которые выражены кривой О, снижаются при больших запасах товарно-материальных средств. К этим расходам относятся расходы, связанные с размещением заказа и получением запасов: потери в результате неиспользования дисконтов, отгрузка и транспортировка, стоимость размещения заказа (соглашения между компаниями, телефонные разговоры, установка производственного цикла) . Кривая Т, суммирующая кривые О и С, представляет собой общую стоимость заказа и содержание товарно-материальных запасов. В точке, где кривые О и С пересекаются, кривая Т имеет точку минимума. Эта точка представляет собой оптимальный уровень запасов товара или экономически выгодный размер заказа (The Economic Ordering Quantity) - EOQ и будет найдена путем использования равенства:

EOQ =

где S - объем продаж в единицах;

O - стоимость выполнения одного заказа;

C - расходы на хранение одной единицы.

Модель EOQ

Рис. 2 Модель ЕОQ

Формула EOQ - ценный инструмент контроля за запасами. Покупая сырье и другие товарно-материальные ценности, при ее помощи можно легко вычислить объем заказа и наилучшее время для его размещения. Для запасов готовой продукции она позволяет нам устанавливать более эффективный контроль за распределением по срокам и величиной производственных планов.

Финансирование оборотного капитала . Существует два метода финансирования: краткосрочный и долгосрочный. Краткосрочное финансирование включает коммерческий кредит, банковский кредит, выпуск коммерческих бумаг, факторинг, долгосрочное включает выпуск облигаций и выпуск акций (долгосрочное финансирование будет рассмотрено далее) . Коммерческий кредит - это деньги, которые компания должна поставщикам - кредиторская задолженность. Банковский кредит - кредит, предоставленный банками, коммерческие бумаги - необеспеченные краткосрочные долговые обязательства крупных компаний, факторинг - продажа дебиторской задолженности специализированному финансовому институту, обычно без права обратного требования. Изучив основные источники финансирования необходимо рассмотреть нахождение оптимальной комбинации методов долгосрочного и краткосрочного финансирования.

Отражение в финансовой отчетности нематериальных активов .

Стоимость нематериальных активов (патенты, торговые марки, репутация) тоже подлежит списанию в течение срока службы (но не дольше, чем в течение 40 лет) только методом равномерного списания.

Долгосрочные обязательства в финансовой отчетности . Хотя большинство обязательств являются, в сущности долгами, тем не менее термин «заемный капитал» используется лишь только для характеристики долгосрочных обязательств. Заемный капитал обычно получают посредством реализации облигаций. Облигация представляет собой письменное обещание компании-должника рассчитаться с лицами или компаниями, предоставившими ей в долг денежные средства.

Теперь рассмотрим документ, представляющий наибольший интерес для потенциальных инвесторов - отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, который свидетельствует о том, какую прибыль получила компания или какие убытки она понесла за год. отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности является своего рода барометром, предсказывающим, что может произойти с компанией в будущем. Цифры за один год едва ли помогут вам составить полное представление о деятельности компании. Гораздо более важно - сравнить показатели за несколько лет подряд. Обычно в отчете прибылей и убытков приводятся данные за два года, а раз в десять лет готовится сводный финансовый отчет.

Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности содержит финансовое резюме по результатам производственной деятельности компании. В противоположность балансовому отчету отчет о прибылях и убытках охватывает деятельность, проведенную за определенный период времени или за конкретный отчетный год (см. табл. 3) . Отчет о прибылях и убытках показывает, насколько успешно компания использовала свои активы, отраженные в балансовом отчете; другими словами, степень эффективности менеджеров по управлению компанией отражена в величине прибылей и убытков, полученных или понесенных в течение года. Отчет о прибылях и убытках является простой сводкой сумм доходов (выручки за реализованную продукцию и других доходов), полученных за определенных период, затрат и расходов, понесенных за тот же период, а также прибылей компании (которые, несомненно, получены путем вычитания из доходов всех затрат и расходов, включая налоги) .

Таблица 3

В отчете фиксируются суммы, полученные от реализации продукции, предоставления услуг и другие статьи дохода, которые сопоставляются с издержками и расходами, понесенными компанией в целях обеспечения ее функционирования. Итогом является либо чистый доход, либо чистые убытки за отчетный год.

В названии четко указывается, что отчет составлен за определенный период. Наиболее важный источник дохода всегда фиксируется первым - это объем реализации , который является основным источником денег, получаемых компанией за проданные товары и представленные услуги. Из этой суммы вычитаются затраты, понесенные компанией в процессе превращения сырья в готовую продукцию. Эти затраты обычно называются себестоимостью продукции - это расходы, связанные с покупкой или производством товаров, предназначенных для продажи.

Валовая прибыль - это превышение объема продаж над себестоимостью реализованной продукции. Расходы по продаже, общие и административные издержки группируются обычно отдельно от стоимости реализованной продукции. Они включают расходы, связанные с рекламой и продвижением товаров, зарплату различным категориям служащих и расходы по содержанию офисов. Вычитая все вышеперечисленные расходы и амортизационные издержки из валовой прибыли получаем прибыль от основной деятельности .

---

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.

• Информатика
• Банковское дело
• Оценка бизнеса
• Бухгалтерское дело
• Валеология
• География
• Геология, Геофизика, Геодезия
• Религия
• Общая история
• Журналистика
• Таможенное дело
• История Казахстана
• Финансы
• Законодательство и Право, Криминалистика
• Маркетинг
• Культурология
• Медицина
• Менеджмент
• Нефть, Газ
• Искуство, музыка
• Педагогика
• Психология
• Страхование
• Налоги
• Политология
• Сертификация, стандартизация
• Социология, Демография
• Статистика
• Туризм
• Физика
• Философия
• Химия
• Делопроизводсто
• Экология, Охрана природы, Природопользование
• Экономика
• Литература
• Биология
• Мясо, молочно, вино-водочные продукты
• Земельный кадастр, Недвижимость
• Математика, Геометрия
• Государственное управление
• Архивное дело
• Полиграфия
• Горное дело
• Языковедение, Филология
• Исторические личности
• Автоматизация, Техника
• Экономическая география
• Международные отношения
• ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда