ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РК И ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
ПЛАН
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..3
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ
предпринимательства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ..4
Глава 2. Практика кредитования предпринимательства ... ... 8
2.1 Анализ кредитоспособности заемщика ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..8
2.2 Анализ кредитного портфеля ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..17
ГЛАВА 3 ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РК И
ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ..21
3.1. Возникновение проблемных кредитов и пути их минимизации ... ... ..21
3.2. Формирование провизий - как способ минимизации кредитных
рисков ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ...32
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной темы исходит из того, что кредитование малого
бизнеса и направление кредитных сумм на развитие малого бизнеса
находится под пристальным вниманием Президента Республики Казахстан. На
этой основе в своей Программе Казахстан - 2030 даны основные направления
в этом направлении и разработана Программа Правительства на 2003 – 2004
годы. Будет продолжена реализация государственной программы развития и
поддержки малого предпринимательства в Республике Казахстан ... Основными
задачами программы является: развитие финансово – кредитной поддержки
предпринимательства; обеспечение ее устойчивого развития; формирование и
развитие элементов технологической и рыночной инфраструктуры для всех сфер
предпринимательства. Будет создана специальная кредитная линия для
поддержки женского предпринимательства.
Основной целью курсовой работы было изучение эффективности
кредитования сферы малого бизнеса, его основные проблемы.
Основными задачами курсовой работы было:
1. Изучить кредитную политику Республики Казахстан по кредитованию
малого бизнеса в республике;
2. Исследовать на примере ТОО Ромат возможность получения кредитных
ресурсов и возможность своевременного его погашения.
3. Изучить положение о кредитовании малого бизнеса на примере одного из
банков второго уровня
Кроме того, с целью активизации кредитования малого бизнеса
Правительством страны принята Программа кредитования малого бизнеса. В
связи с этим создан Фонд поддержки и развития малого бизнеса. В настоящее
время данный Фонд является единственным в Казахстане и не имеет филиалов
в регионах, что является одним из отрицательных моментов в работе с малым
бизнесом. Необходимо отметить, что в Казахстане предпринимаются меры по
решению проблемы долгосрочного кредитования малого бизнеса.
В этой связи уже создан Банк Развития Казахстана, основными задачами
деятельности которого будут являться средне- и долгосрочное кредитование
инвестиционных проектов, кредитование экспортных операций резидентов
Республики Казахстан с целью стимулирования экспорта продукции, выпускаемой
на территории нашей страны, стимулирование кредитования производственного
сектора экономики путем выдачи гарантийных обязательств по займам и
кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, а также
софинансирования.
Рост кредитования малого бизнеса оценивается не только количественно,
но и качественно и в этой связи следует подчеркнуть грамотную работу
банков, направленную на снижение в их кредитном портфеле доли плохих
займов. На фоне улучшения макроэкономических условий и увеличения ресурсной
базы банков наблюдается активизация банков на кредитном рынке. На
сегодняшний день более 3% всех активов банковской системы направлено на
кредитование малого бизнеса. Таким образом, в условиях стабилизации
рыночной конъюнктуры и продолжающегося общего снижения уровня доходности по
финансовым инструментам приоритетность кредитных операций для малых
предприятий очевидна.
При выполнении курсовой работы были использованы нормативные
документы, законодательные акты РК, уставы и отчеты отдельных
банков, и учебные материалы.
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ предпринимательства
Дальнейшее расширение сектора предпринимательства, обеспечивающего
занятность населения, повышение его жизненного уровня и укрепления
экономики страны нашли свое отражение в Программе Правительства Казахстан
– 2030. Правительство будет способствовать дальнейшему стимулированию
конкурентоспособной среды для развития отечественных товаропроизводителей,
содействование дальнейщему замещению импорта.
Будет продолжена реализация Государственной Программы развития и
поддержки малого предпринимательства в Республике Казахстан на 2001 – 2002
годы. Основными задачами программы являются: развитие финансово –
кредитной поддержки предпринимательства; обеспечение ее устойчивости;
формирование и развитие элементов технологической и рыночной
инфраструктуры для всех сфер предпринимательской деятельности.
Будет создана специальная кредитная линия для поддержки
предпринимательства.
Правительство продолжит работу по совершенствованию нормативной базы,
обеспечение ее стабильности, укреплению связей предпринимательства с
крупными предприятиями, углубление и расширение возможностей
инфраструктуры, исключению необоснованного вмешательства государственных
органов в деятельность субъектов малого бизнеса.
В результате реализации данных мер ожидается рост числа субъектов
предпринимательства, создание новых рабочих мест, увеличение численности
занятых в сфере малого предпринимательства, создание реальной конкурентной
среды, формирование массового слоя собственников как основы среднего
класса общества1.
Однако, опыт кредитования малого бизнеса показывает, что современное
состояние государственной политики поддержки малого бизнеса далека от
системности и определяется классическим треугольником, который всегда в
системе управления определяет определенные сложности во взаимоотношениях
между субъектами и объектами воздействия.
Данная схема свидетельствует о математической модели кредитования
малого бизнеса.
1. Математическая модель – кредитование малого бизнеса через
банковскую систему, но для этого источником кредитования являются
средства государственного бюджета.
2. Вторая модель - экономическая модель – кредитование производиться
банковскими структурами, источником средств являются банковские
средства.
Исходя из данной схемы следует, государство напрямую не финансируют
малый бизнес. Его финансирование, кредитование производится через
банковскую систему. Данная схем довольна проста в предложении, но довольно
непроста на практике.
Модель существующая на сегодняшний день
Схема 1.
Государство
Банковская система Малый бизнес
Механизм устойчивого
кредитования
Современное состояние взаимоотношений между банковской системой и малым
бизнесом можно охарактеризовать как неустоявшееся, без определенных
механизмов, характеризующих устойчивость управляемости этих процессов.
Основные направления взаимосвязей прослеживаются по линии государство
финансовая система через Национальный банк страны и по линии государство
— малый бизнес посредством ряда последовательных Государственных программ
поддержки и развития малого предпринимательства.При этом в системе
взаимоотношений по первой линии вопросы кредитования малого бизнеса
находятся в общем ряду вопросов развития финансовой системы и пока
находятся в субъективном поле деятельности банков второго уровня. Другими
словами — практически по остаточному принципу уделения внимания и во
многом, по мнению банкиров, по причине излишней налоговой нагрузки на
банковскую систему.
Что же касается второй линии, фундаментально важной для малого бизнеса,
то и здесь вопросы кредитования не имеют четких контуров конкретных
эффективных мер. Последние сводятся лишь к рекомендациям о необходимости
повышения заинтересованности банков второго уровня, чего, недостаточно,
поскольку они являются частными и определяют свою политику сообразно
коммерческой целесообразности.
Какой может быть выход из сложившейся ситуации?
Это можно достичь путем повышения роли государства:
1.во-первых, именно государство определяет систему налогообложения, что
важно как для субъектов малого бизнеса в плане достижения устойчивой
прибыльности и возврата кредитов, так и для банковской системы в плане их
кредитного стимулирования;
2.во-вторых, государство определяет управление, при котором должны
развиваться на рыночных принципах взаимоотношения государственного и
частного секторов экономики. Другими словами, государство должно выполнять
роль главного менеджера и определять развитие экономики на принципах
государственного предпринимательства.
К такому пониманию роли государства в управлении экономикой в последние
годы приходят ученые-экономисты, в том числе и отечественные. Вопросы
экономической деятельности государства в сфере производства в виде
совокупности принадлежащих ему предприятий являются актуальными для
современной казахстанской экономики, особенно в условиях современного
экономического кризиса.
Резюмируя вышесказанное, можно констатировать, что эффективное развитие
государственного сектора будет все в большей мере определять не только
необходимые, но и достаточные условия не менее эффективного развития как в
общем частного сектора, так и в частном — малого бизнеса.
Чтобы полнее понять, что же нужно делать в плане совершенствования
взаимоотношений по линии банковская система малый бизнес, целесообразно
проанализировать сегодняшнее состояние взаимоотношений по линиям
государство - финансовая система, финансовая система - банки.
Так, рассмотрим отношения государство - финансовая система.
В системе мер по выводу страны из кризисного состояния развития или
предпринятия мер по защите от влияния факторов внешних угроз важным
моментом является совершенствование финансовой системы в целом и банковской
- в частности. Поэтому государство заинтересовано в последнем, но и
банковская система не менее заинтересована в адекватном отношении к себе.
У отечественных банков есть две главные проблемы, от которых, в большей
степени, идут все их проблемы. Первая - недостаточный уровень капитализации
банков. Собственный капиталл любого банка, по мировым меркам, очень мал. По
этой причине банки не могут привлекать достаточно внешних кредитов. С
другой стороны, очень ограничены возможности заимствования для банков и на
внутреннем рынке.
Действительно, доверие к банковской системе со стороны населения было
сильно подорвано в результате потерь банковских накоплений населения в 1991-
1993 гг, и которые были обесценены, врезультате политики Правительства.
Вернуть это доверие — первостепенная задача государства. И это обещает
немалый эффект: депозиты населения будут вкладываться в экономику, что
вдохнет новую жизнь в инвестиционный процесс. Поэтому возврат доверия
населения к банковской системе на сегодня является ведущей задачей банков и
государства, на которой должны сосредоточиться их совместные усилия.
Второй серьезнейшей проблемой не только банковской системы, но и всей
экономики, является то, что огромная часть живых денег проходит мимо
официальной финансовой системы страны. Вот убедительный пример: в
стремлении всемерно облегчить условия для деятельности предприятий малого
бизнеса им было разрешено работать без банковских счетов. В результате
такой свободы поток так называемого черного нала увеличился многократно,
доходы бюджета снизились, возможности банков, в обязанность которых входит
контроль уплаты юридическими лицами налогов, сведены на нет1
В принципе, проблема эта комплексная. Если малому предпринимателю, тому
же челноку, делать все правильно и официально, налоги и другие платежи
съедят всю прибыль. Следовательно, нужно снижать ставку налогов, увязывая
это с состоянием бюджета, возможностью других налоговых поступлений,
оптимизацией расходов и т.д. И решить ее может только государство.
Первостепенная роль государства в формировании оптимальной, эффективно
действующей системы не вызывает сомнений.
Нужны система государственной поддержки сбережений и закон о
страховании банковских вкладов, особенно для населения.
Следовательно, прорыв во взаимоотношениях банковской системы и малого
бизнеса должен осуществляться прежде всего по линии государство —
финансовая система - банки. Для дальнейшего углубления анализа важно также
изучить складывающуюся на сегодняшний день ситуацию в отношениях финансовой
системы в лице Национального банка с банками второго уровня.
Для активной роли государства в проведении налогово-бюджетной
политики и формирования нормативно-правовой базы развития малого бизнеса,
созданы благоприятные налоговые режимы. Однако для более эффективного
результата необходимо:
1. В частности, для повышения интереса банков к малому бизнесу важно
понизить для них ставки подоходного налога, а также введения для банков
режима налогообложения, предусматривающего отнесение на вычеты из
совокупного их годового дохода всей суммы провизии (резервов),
сформированных для покрытия убытков от высоко рисковых и проблемных
кредитов. С другой стороны, все это может дать прямой эффект в виде
снижения процентных ставок за кредиты, что немаловажно для малого бизнеса.
2. Нормативно-правовое обеспечение должно сводиться не только к
разработке Государственных программ поддержки малого предпринимательства,
но и к их адекватной законодательной и нормативной поддержке.
Для обоснованной оценки банковского риска должны предприниматься и
встречные шаги малого бизнеса. А именно:
- проведение оценок собственного риска, которые станут одним из
условий достоверной оценки риска банка и принятия решения по
кредитованию бизнес-проектов субъектов малого бизнеса;
- объективность результатов финансово-хозяйственной деятельности
субъектов малого бизнеса, достигаемая на основе анализа всего
комплекса факторов внешних и внутренних угроз, прогнозирования
конечных результатов деятельности и обеспечения прозрачности
финансовых и иных показателей на основе перехода на международные
стандарты бухгалтерского учета и независимого аудита;
- проведение комплекса обоснований для оценки залоговых
возможностей на основе изучения и использования потенциалов
корпоративных гарантий, гарантий или имущества третьих лиц.
Выделим и такую возможность как расширение практики использования
для этих целей объектов коммунальной собственности, формирующейся
и находящейся сегодня в собственности местных органов
исполнительной власти. Это можно считать мерой разделения
ответственности за поддержку предпринимательства между центром и
регионами.
Глава 2. Практика кредитования предпринимательства
2.1 Анализ кредитоспособности заемщика
Анализ выдачи кредита начинается с поданной заявки.
Для анализа финансово – хозяйственной деятельности анализируемого
предприятия банк определяет основные показатели предприятия и их влияние
на финансовое положение предприятия.
Проанализируем финансовое положение ТОО РОМАТ
Для начала анализа необходимо ознакомится с общими финансовыми
показателями предприятия, определить наличие собственных оборотных
средств предприятия. Данные баланса свидетельствуют, что предприятие на 1.
01. 2004 года закончило с доходом с 1451526,0 тыс. тенге.
Оборотные активы включают в себя: материально – производственные
запасы, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства.
Согласно данным баланса оборотные активы по состоянию на 1. 01. 2004 года
составили, из них:
Таблица 2.
Оборотные активы по состоянию на 1.01. 2004Сумма по балансу.
года
1. Материальные запасы 381581
2.Готовая продукция 489946
3.Дебиторская задолженность 12175
4.Денежные средства 252924
5. Прочие 10788971
Итого: 11925597
Следовательно, предприятие на 1. 01. 2004 года имеет большие остатки
материальных запасов, готовой продукции.
Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают
бесперебойный процесс производства. При этом происходит постоянная и
закономерная смена формы стоимости: из денежной она превращается в товарную
из товарной – в производственную и вновь в товарную и денежную.
Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия
и управление ими занимает особое место в работе финансового менеджера.
Объектами управления является: степень их ликвидности, состав, структура,
величина, источники покрытия, и их структура.
По степени ликвидности различают медленно ликвидную и абсолютно
ликвидные оборотные активы.
К медленно реализуемым оборотным активам относятся запасы сырья,
материалов, незавершенного производства, готовой продукции. Определение
величины оборотных средств, необходимых для образования запасов готовой
продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации
выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта
готовой продукции ее накопление на складе может быть минимальным.
Финансовый менеджер на основе анализа конъюнктуры рынка должен разработать
прогноз о предполагаемых продажах на ближайший период.
Менее ликвидные запасы могут состоять из запасов сырья, материалов.
Поэтому задачей менеджера является определение оптимальной величины
запасов, необходимых для обеспечения бесперебойного производства и
реализации продукции. Банк должен исходить из запланированного объема
производства и хранения запасов сырья, и материалов, потери от порчи и
снижения качества, степень риска в случае изменения производственной
программы, изменения цены в зависимости о закупаемой партии и других
факторов.
К быстро ликвидным относятся оборотные активы в виде дебиторской
задолженности, поскольку она достаточно быстро трансформируется в денежные
средства, которые покупатели должны предприятию. В наличные денежные
средства она превращается через определенный срок.
Дебиторская задолженность может быть представлена:
1.Дебиторская задолженность по основной деятельности;
2.дебиторская задолженность по финансовым операциям;
3.авансы служащим;
4.средства на депозитах.
На уровень дебиторской задолженности влияют множество факторов, как
объективного, так и субъективного характера.
К объективным можно отнести экономические условия, в которых
осуществляется предпринимательская деятельность.
При управлении дебиторской задолженностью следует учитывать, что часть
ее может быть не оплачена, в результате нарушения взаимных обязательств
предприятий.
Наиболее ликвидная часть текущих активов являются ценные бумаги,
которые представляют собой краткосрочные финансовые вложения в ценные
бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты,
государственные облигации.
К абсолютно ликвидным относятся денежные средства на счетах и на
счетах банков. В составе оборотных средств учитываются денежные средства,
предназначенные для текущих денежных платежей.
Одно из направлений проверки банка является управления финансами
предприятия. Полная оценка финансового состояния предприятия
невозможна без анализа его денежных потоков. Данное направление в
финансовом менеджменте взято из зарубежного опыта.
В настоящее время большинство предприятий (80%) имеют
недостаток оборотных средств. Одна из задач управления денежными
потоками, на основе зарубежного опыта, заключается в выявлении
взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т.е.
является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных
потоков или это результат каких либо других факторов.
Существует такие понятия, как движение денежных средств и
поток денежных средств.
Под движением денежных средств понимают все валовые денежные
поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с
конкретным периодом времени и представляет собой разницу между
всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами
за этот период.
Движение денег является первоосновной, в результате чего
возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды,
денежные потоки.
Управление потоками денежных средств объединяет все это и
предполагает анализ этих потоков, учет движения денежных средств,
разработку плана движения денежных средств.
В мировой практике денежный поток обозначается понятием кэш
фло (cash flow), хотя буквальный перевод этого термина - поток
наличности. Денежный поток, в котором отток превышает приток,
называется негативный кэш фло (negative cash flow), в противном
случае – это позитивный кэш фло (positive cash flow).
Применяется также понятие дисконтированный или приведенный
денежный поток. Слово дисконт означает скидка, следовательно,
дисконтирование означает приведение будущих денежных потоков в
сопоставимый с настоящим временем вид.
Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий,
называется величина так называемого финансового цикла. Это время, в
течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы (с
момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и
дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской
задолженности, т.к. она компенсирует отвлечением средств в
дебиторскую задолженность.
Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида
объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная
деятельность признана обеспечивать необходимыми денежными средствами
все три вида и является основным источником прибыли, то
инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной
стороны, развитию основной деятельности, а с другой – обеспечению ее
дополнительными денежными средствами.
В результате анализа денежных потоков предприятие должно
получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные
средства, какова роль каждого источника и на какие цели они
используются. Выводы следует делать как в целом по предприятию,
так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной,
финансовой. На этой основе делаются выводы об источниках и об
обеспечении каждого вида деятельности необходимыми денежными
средствами. В результате принимаются решения по поводу обеспечения
превышения поступления денежных средств над платежами, источников
оплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности,
достаточности получаемой прибыли и другие.
Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших
на:
➢ увеличение притока денежных средств;
➢ уменьшение их притока;
➢ увеличение их оттока;
➢ уменьшение их оттока.
Это можно делать как за длительный период (несколько лет), так
и за короткие (квартал, год). Такой анализ представляет несомненный
интерес, если он будет сделан за период, отражающий какой-то этап
деятельности предприятия, например, с момента создания акционерного
общества, начало выпуска новой продукции, окончания реконструкции и
т.д.
Анализ потоков денежных средств должен осуществляться как на
основе отчетных, так и плановых показателей. В качестве отчетных
показателей используются данные первичного учета и регулярной
отчетности предприятия. Плановые показатели денежных потоков
предприятия рассчитываются в виде оперативного финансового плана,
так называемого платежного календаря. Он разрабатывается на месяц с
периодичностью в 5,10 или 15 дней.
Особенность платежного календаря состоит в том, что предприятие
сначала определяет все свои денежные расходы на месяц, а затем
изыскивает денежные ресурсы для покрытия расходов, если денежных
доходов окажется недостаточно. Планирование возможных платежей и
источников, их покрытие связано ежедневным контролем за поступлением
выручки от реализации продукции и за оплатой поступающих
материальных ценностей как основными направлениями денежных потоков.
План движения денежных средств может быть составлен на любой
период. В частности, при составлении бизнес – плана он рассчитывается
как на год, так и на несколько лет.
В этом случае к доходам и поступлениям средств относятся
прибыль, в том числе от прочей реализации, все виды доходов от
внереализационных операций, начисленная амортизация, все виды
долгосрочных кредитов и займов, арендная плата, целевое
финансирование из бюджета и внебюджетных фондов, безвозмездная
помощь и прочее. К расходам и отчислениям средств относятся платежи
в бюджет, отчисления в различные фонды, на благотворительные цели,
выплачиваемые дивиденды, долгосрочные инвестиции и финансовые
вложения, погашение долгосрочных кредитов и займов и уплата
процентов по ним, пополнение оборотных средств, уценка товаров,
отчисления в различные резервы и прочие. Таким образом сюда не
включается выручка от реализации продукции и затраты, включаемые в
себестоимость.
Существуют два метода потока денежных средств: прямой и
косвенный. Принципиальные отличия этих методов вытекают из принципов
расчетов. При прямом методе расчет потоков осуществляется на
основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном – на
основе показателей баланса предприятия (Ф-1) и отчета финансовых
результатов (Ф-2).
В результате при прямом методе предприятие получает ответы на
вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их
достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный метод
показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а
также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах
предприятия. Кроме того, при прямом методе является выручка от
реализации продукции. А при косвенном - прибыль.
При прямом методе поток денежных средств на конец периода
определяется как разница между всеми притоками средств на
предприятии по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток
денежных средств на конец периода определяется как их остаток на
начало с учетом их оттока за данный период.
При косвенном методе основой для расчета являются
нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и
пассивов предприятия.
При этом увеличение активов уменьшает денежные средства
предприятия, а увеличение пассивов увеличивает, и наоборот.
Целям более полного представления денежных потоков служат так
называемые матричные балансы за определенный период времени
(квартал, год и т.д.). в них числители – показатели на начало года,
а в знаменателе – на конец, а также изменения за год (+,-).
В отчетности казахстанских предприятий имеются формы, отражающие
движение денежных средств. Это:
➢ отчет о движении капитала – форма №3;
➢ отчет о движении денежных средств – форма №4;
➢ движение заемных средств - часть приложения к бухгалтерскому
балансу, форма №5.
Управление денежными потоками - одно из важных направлений
управления финансами предприятия.
Показатели источников средств, характеризующих деятельность ТОО
Ромат за 2002 – 2003 гг.
Таблица 3.
Показатели 2002год 2003 год Отклонения
абсолют +,-Относ.%
Собственный капитал 13199853 38334385 +25134532 190
Нормируемые оборотные 11065552 11924422 +8548870 77,25
средства
Валюта баланса 24265405 50254807 +25989402 207
Норматив нормируемых 11844462 11824484 -19968 99,8
оборотных средств
Излишек (+), недостаток 778910 99938 +678972 128,3
(-).
Данные таблицы свидетельствуют, что предприятие в 2003 году имело
излишек собственных оборотных средств в сумме 678972 мил. тенге.
Однако излишек оборотных средств не является положительным показателем
финансового состояния предприятия. Предприятие экономически не обеспечило
руководство компании не нужных закупах. В результате предприятие отвлекло
денежные средства на приобретение сверхнормативных запасов товарно –
материальных ценностей.
Все финансовые ресурсы предприятия подразделяются на:
1. собственные и приравненные к ним средства;
2. Заемные средства;
3. привлеченные средства;
4. Специальные средства;
Собственные средства представляют собой уставной капитал и прибыль,
заемные средства – кредиты банков, специальные средства – специальные фонды
и целевое финансирование.
Показатели источников средств, характеризующее финансовое состояние ТОО
Ромат за 2002 – 2003 гг.
Таблица 4.
Показатели 2002 год 2003 год Отклонения
Абсолют ( +,) Относ.%
(-).
Собственный капитал 13199853 38334385 +25134532 290
Валюта баланса 24265405 50254807 +25989402 207
-Коэффициент независимости54,4% 76% +21,6% 140
Долговые заемные средства 1329621 1963493 +633872 147
-Коэффициент финансовой 60% 80% +20% 133
стабильности
Заемный капитал 1924851 4274963 +2350114 222
-Коэффициент 6,86 8,96 +2,1 130
финансирования
Долгосрочные активы 19064638 39818468 +20753830 209
-Коэффициент 0,69 0,96 +0,27 139
инвестирования
Данные таблицы свидетельствуют, что финансовое положение предприятия
стабильное.
Предприятие полностью обеспечено собственным капиталом, коэффициент
финансовой стабильности по сравнению с прошлым годом увеличился на 20,0%.
Увеличились долгосрочные активы. Вместе с тем предприятие продолжает
увеличивать заемный капитал, который по сравнению с прошлым годом
увеличился в два раза. Следовательно, при стабильном финансовом положении
компания пользуется заемными средствами. Для анализа устойчивости
финансового положения необходимо проанализировать и состояние платежной
дисциплины.
В рыночных условиях хозяйствования оценка источников средств проводится
как внутренними, так и внешними пользователями информации.
Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой
различных вариантов финансирования деятельности ТОО Ромат. Основными
критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их цена,
степень риска, возможные направления использования.
Источниками финансирования формирования имущества любого предприятия,
вне зависимости от организационных – правовых видов и форм собственности,
служат заемные и собственные средства.
К числу основных показателей, характеризующих структуру источников
средств, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой
устойчивости, коэффициент обеспеченности, которые дают общую картину
финансового положения.
Коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для
кредиторов ТОО Ромат, поскольку характеризует долю средств, вложенных
собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Этот коэффициент
определяется следующим образом:
К (незав) = (собственные средства валюта баланса) # 100%
По ТОО Ромат он равен:
в 2000 г. К = (13 199 853 24 265 405) # 100% = 54,4%;
в 2001 г. К = (38 334 385 50 254 807)# 100% = 76%.
Данные баланса ТОО Ромат свидетельствуют о том, что коэффициент
независимости увеличивается в 2000 г. до 76%, что отрадно, так как ТОО
Ромат приобретает финансовую независимость и большая часть имущества
предприятия формируется из собственных источников.
В большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается, что
если этот коэффициент больше или равен 50%, риск кредиторов минимальный,
т.е. реализуя половину имущества, сформированного из собственных средств,
ТОО Ромат сможет погасить свои долговые обязательства.
Коэффициент финансовой стабильности показывает удельный вес тех
источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей
деятельности длительное время.
Коэффициент финансовой стабильности рассчитывается следующим образом:
К (фин.стаб.) = (собст. средства + долгов. заем. средства валюта
баланса)# # 100%.
По ТОО Ромат данная картина финансовой стабильности выглядит
следующим образом:
в 2002 г. = (13199853 + 1329621 24265405) # 100% = 60%;
в 2003 г. = (38334385 + 1963493 50254807) # 100% = 80%.
По ТОО Ромат можно сказать, что в основном большая часть имущества
формируется из собственных средств. По данным баланса анализируемого
предприятия можно сказать, что ТОО Ромат не имеет большого количества
кредитов банка и сторонних организаций, т.е. объем долгосрочных кредитов не
велик.
Коэффициент финансовой стабильности в 2002 г. увеличивается на 20 % по
сравнению с 2002 г., что свидетельствует об улучшении финансового состояния
и финансовой стабильности ТОО Ромат.
Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности
предприятия финансируется из собственных средств, а какая из заемных. Чем
выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование.
Коэффициент финансирования сравнивает с единицей. Если величина этого
коэффициента будет меньше единицы, то это означает, что большая часть
имущества предприятия сформирована из заемных средств. Такая ситуация может
свидетельствовать об опасности и неплатежеспособности и затруднить
возможность получения кредита.
Однако соотношение собственных и заемных средств зависит и от многих
других факторов. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме
может быть меньше половины и тем не менее такие предприятия будут сохранять
достаточно высокую финансовую стабильность.
По ТОО Ромат коэффициент финансирования рассчитывается следующим
образом:
К (фин.) = собственные средства заемные средства.
К (фин.) в 2002 г. = 13 199 853 1 924 851 = 6,86 1.
К (фин.) в 2003 г. = 38 334 385 4 274 963 = 8,96 1.
Повышение коэффициента финансирования отрадно тем, что свидетельствует
о финансовой независимости и самостоятельности ТОО Ромат. В 2003 г.
данный коэффициент увеличивается на 30% по сравнению с 2002 г. Это означает
опережающее повышение собственных средств по сравнению с заемными
средствами предприятия.
Величина коэффициента финансирования больше 1, это означает, что
основная часть имущества ТОО Ромат сформирована из собственных средств.
Помимо этого, можно заметить, что собственных средств у предприятия больше
заемных средств, более чем в 6 раз в 2002 г., и почти в 9 раз в 2003 г.
В то же время для капиталоемких предприятий, таких как ТОО Ромат с
длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес
активов целевого назначения, доля заемных средств, составляющих 40 – 50%
может быть опасной для их финансовой стабильности. Особое внимание при
оценке структуры источников имущества предприятия должно быть уделено
способу их размещения. С этой целью рассчитывается показатель
инвестирования. Коэффициент инвестирования определяется следующим образом:
К (инв.) = собственный капитал долгосрочные активы.
По ТОО Ромат коэффициент инвестирования равен:
в 2002 г. К (инв.) = 13 199 853 19 064 638 = 0,69;
в 2003 г. К (инв.) = 38 334 385 39 818 468 = 0,96.
Коэффициент инвестирования увеличивается в 2003 г. на 39% по сравнению
с 2002 г. В 2003 г. данный коэффициент составляет 0,96, что ближе к 1.
Такое положение для ТОО Ромат считается идеальным, так как собственные
средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных
средств.
В целом по ТОО Ромат можно сделать вывод, что в 2003 г. финансовое
положение улучшается, увеличивается объем собственного капитала
опережающими темпами по сравнению с заемным капиталом, увеличивается приток
инвестиций в основное производство ТОО Ромат, что связано с увеличением
спроса внутреннего и внешнего рынка на медикаменты.
При анализе финансовго состояния предприятия нельзя не остановиться на
платежеспособности предприятия, и его основного показателя – дебиторской
задолженности.
Дебиторская задолженность – эта сумма долга, причитающаяся предприятию
от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской
задолженности объективная необходимость в сфере хозяйственной деятельности.
По характеру образования дебиторская задолженность может быть нормальной и
неоправданной. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая
обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а
также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным
претензиям, задолженность за по подотчетным лицам, за товары отгруженные,
срок оплаты которых не наступил. К неоправданной задолженности относится
та, которая возникла в результате нарушения расчетной и платежной
дисциплины, имеющихся недостатков в ведении бухгалтерского учета,
ослаблением контроля за отпуском товаров, наличием недостач и хищений.
Основными задачами, стоящими перед финансовыми менеджерами на
предприятии является:
1. проверка реальности и юридически обоснованности образования
дебиторской задолженности;
2. проверка соблюдения расчетной и финансовой дисциплины;
3. проверка правильности получения сумм за отгруженный товар и
полноты их списания, наличия оправдательных документов при
совершении расчетных операций и правильность их оформления.
4. Разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению
дебиторской задолженности.
Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всех
ненормируемых оборотных средств на предприятиях, производящих продукцию.
Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая
продукция, находящаяся на складе, в установленные договорные сроки
отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются не
одинаковые по значению средства. Часть их приходиться на долю товаров
отгруженных, сроки оплаты которых не наступил. Но такое положение временно.
По происшествии установленных сроков и наличия по – прежнему неплатежей
средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в
срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у
покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у
покупателя или отказе последнего от оплаты расчетных документов, что
неизбежно вызывает внеплановое перераспределение оборотных средств у
поставщиков и нарушения платежно – расчетной дисциплины.
Существуют различные виды дебиторской задолженности: задолженность
подотчетных лиц при получении средств на командировки и другие цели;
задолженность поставщикам и покупателям, образовавшиеся при взаимных и
односторонних расчетах; дебиторы по претензиям или спорным долгам при
нарушении долговых обязательств и возникновения судебного дела;
задолженность налоговых органов предприятиям при переплатах в бюджет
налогов и других платежей.
Средства в прочих расчетах - четвертая группа ненормируемых оборотных
средств. Средства в прочих расчетах возникают по причинам, непосредственно
не связанным с производственной деятельностью предприятия, и, означает
отвлечение оборотных средств от их основной цели.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется
следующими данными:
Таблица 5.
Показатели Единицы Кредиторская Дебиторская Разница
измерениязадолженностьзадолженно сть(+)(-)
тыс.
тенге
Кредиты Тыс.тенге2984571,0
Доходы будущих периодов Тыс.тенге14780,7
Расчеты с бюджетом Тыс. 1102053,0
Тенг.
Кредиторская задолженностьТыс. 3302,06
дочерним товарищам тенге
Расчеты по внебюджетным Тыс. 6226,0
операциям Тенге.
Авансы полученные 57299,7
Расходы по процентам 421927,4
Расходы по подоходному 118827,0
налогу
Итого: 4708986,9
Денежные переводы в пути 2435,5
Денежные средства на 868,9
специальных счетах в
банках
Наличность на расчетном 4720,5
счете
Наличность в кассе 4720,5
Задолженность покупателей 1137349,1
и заказчиков
Дебиторская задолженность -
дочерних товариществ
Прочая дебиторская 774324,9
задолженность
Расходы будущих периодов 28650,0
Итого: 12963278,3 -
34126708,6
Данные таблицы свидетельствуют, что на предприятии сумма дебиторской
задолженности составляет 12963278,3тыс. тенге, сумма кредиторской
задолженности составляет 47089986,9 тыс. тенге. Следовательно, сумма
превышения кредиторской задолженности составляет 2755917,5 тыс. тенге.
Исходя из этого, следует, что предприятие не обеспечивает полноту и
своевременность поступления задолженности.
Последствия неплатежей могут стать для предприятия критическими. Для
ликвидации последствия неплатежей предприятию следует разработать
собственную стратегию для ее погашения.
Показатели оценки финансового состояния предприятия и его
платежеспособности обязательная функция финансового менеджмента.
В различной литературе по разному трактуется показатель
платежеспособности предприятия. Под платежеспособностью предприятия
следует понимать способность предприятия рассчитывать по своим
долгосрочным обязательствам.
Другие авторы под данной экономической категорией понимают следующее:
Платежеспособность, - это та категория предприятия, когда она может
погасить свою задолженность при наступлении срока.
Согласно Генеральному плану счетов бухгалтерского учета Под
платежеспособностью следует понимать готовность предприятия своевременно
осуществлять платежи по своим обязательствам.
Но для данной цели компания должна иметь денежные средства, и в первую
очередь на расчетном счете.
Потенциальным источником для погашения долгов является дебиторская
задолженность, которая при нормальном кругообороте должна превратиться в
денежные средства. для оплаты. Для характеристики финансового состояния
предприятия и его отдельных составляющих применяется ряд показателей. Так,
для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется рассчитывать
следующие показатели: абсолютные -излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств; суммы собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных источников; общей суммы основных источников для
формирования запасов и затрат; и ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..3
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ
предпринимательства ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... ..4
Глава 2. Практика кредитования предпринимательства ... ... 8
2.1 Анализ кредитоспособности заемщика ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..8
2.2 Анализ кредитного портфеля ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..17
ГЛАВА 3 ПРОБЛЕМЫ КРЕДИТОВАНИЯ МАЛОГО БИЗНЕСА В РК И
ПУТИ ИХ РЕШЕНИЯ
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ..21
3.1. Возникновение проблемных кредитов и пути их минимизации ... ... ..21
3.2. Формирование провизий - как способ минимизации кредитных
рисков ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .27
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..
... ... ... ... ... ... 30
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ
ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... ...32
ВВЕДЕНИЕ
Актуальность данной темы исходит из того, что кредитование малого
бизнеса и направление кредитных сумм на развитие малого бизнеса
находится под пристальным вниманием Президента Республики Казахстан. На
этой основе в своей Программе Казахстан - 2030 даны основные направления
в этом направлении и разработана Программа Правительства на 2003 – 2004
годы. Будет продолжена реализация государственной программы развития и
поддержки малого предпринимательства в Республике Казахстан ... Основными
задачами программы является: развитие финансово – кредитной поддержки
предпринимательства; обеспечение ее устойчивого развития; формирование и
развитие элементов технологической и рыночной инфраструктуры для всех сфер
предпринимательства. Будет создана специальная кредитная линия для
поддержки женского предпринимательства.
Основной целью курсовой работы было изучение эффективности
кредитования сферы малого бизнеса, его основные проблемы.
Основными задачами курсовой работы было:
1. Изучить кредитную политику Республики Казахстан по кредитованию
малого бизнеса в республике;
2. Исследовать на примере ТОО Ромат возможность получения кредитных
ресурсов и возможность своевременного его погашения.
3. Изучить положение о кредитовании малого бизнеса на примере одного из
банков второго уровня
Кроме того, с целью активизации кредитования малого бизнеса
Правительством страны принята Программа кредитования малого бизнеса. В
связи с этим создан Фонд поддержки и развития малого бизнеса. В настоящее
время данный Фонд является единственным в Казахстане и не имеет филиалов
в регионах, что является одним из отрицательных моментов в работе с малым
бизнесом. Необходимо отметить, что в Казахстане предпринимаются меры по
решению проблемы долгосрочного кредитования малого бизнеса.
В этой связи уже создан Банк Развития Казахстана, основными задачами
деятельности которого будут являться средне- и долгосрочное кредитование
инвестиционных проектов, кредитование экспортных операций резидентов
Республики Казахстан с целью стимулирования экспорта продукции, выпускаемой
на территории нашей страны, стимулирование кредитования производственного
сектора экономики путем выдачи гарантийных обязательств по займам и
кредитам, предоставляемым другими кредитными институтами, а также
софинансирования.
Рост кредитования малого бизнеса оценивается не только количественно,
но и качественно и в этой связи следует подчеркнуть грамотную работу
банков, направленную на снижение в их кредитном портфеле доли плохих
займов. На фоне улучшения макроэкономических условий и увеличения ресурсной
базы банков наблюдается активизация банков на кредитном рынке. На
сегодняшний день более 3% всех активов банковской системы направлено на
кредитование малого бизнеса. Таким образом, в условиях стабилизации
рыночной конъюнктуры и продолжающегося общего снижения уровня доходности по
финансовым инструментам приоритетность кредитных операций для малых
предприятий очевидна.
При выполнении курсовой работы были использованы нормативные
документы, законодательные акты РК, уставы и отчеты отдельных
банков, и учебные материалы.
ГЛАВА 1. СУЩНОСТЬ И НЕОБХОДИМОСТЬ КРЕДИТОВАНИЯ предпринимательства
Дальнейшее расширение сектора предпринимательства, обеспечивающего
занятность населения, повышение его жизненного уровня и укрепления
экономики страны нашли свое отражение в Программе Правительства Казахстан
– 2030. Правительство будет способствовать дальнейшему стимулированию
конкурентоспособной среды для развития отечественных товаропроизводителей,
содействование дальнейщему замещению импорта.
Будет продолжена реализация Государственной Программы развития и
поддержки малого предпринимательства в Республике Казахстан на 2001 – 2002
годы. Основными задачами программы являются: развитие финансово –
кредитной поддержки предпринимательства; обеспечение ее устойчивости;
формирование и развитие элементов технологической и рыночной
инфраструктуры для всех сфер предпринимательской деятельности.
Будет создана специальная кредитная линия для поддержки
предпринимательства.
Правительство продолжит работу по совершенствованию нормативной базы,
обеспечение ее стабильности, укреплению связей предпринимательства с
крупными предприятиями, углубление и расширение возможностей
инфраструктуры, исключению необоснованного вмешательства государственных
органов в деятельность субъектов малого бизнеса.
В результате реализации данных мер ожидается рост числа субъектов
предпринимательства, создание новых рабочих мест, увеличение численности
занятых в сфере малого предпринимательства, создание реальной конкурентной
среды, формирование массового слоя собственников как основы среднего
класса общества1.
Однако, опыт кредитования малого бизнеса показывает, что современное
состояние государственной политики поддержки малого бизнеса далека от
системности и определяется классическим треугольником, который всегда в
системе управления определяет определенные сложности во взаимоотношениях
между субъектами и объектами воздействия.
Данная схема свидетельствует о математической модели кредитования
малого бизнеса.
1. Математическая модель – кредитование малого бизнеса через
банковскую систему, но для этого источником кредитования являются
средства государственного бюджета.
2. Вторая модель - экономическая модель – кредитование производиться
банковскими структурами, источником средств являются банковские
средства.
Исходя из данной схемы следует, государство напрямую не финансируют
малый бизнес. Его финансирование, кредитование производится через
банковскую систему. Данная схем довольна проста в предложении, но довольно
непроста на практике.
Модель существующая на сегодняшний день
Схема 1.
Государство
Банковская система Малый бизнес
Механизм устойчивого
кредитования
Современное состояние взаимоотношений между банковской системой и малым
бизнесом можно охарактеризовать как неустоявшееся, без определенных
механизмов, характеризующих устойчивость управляемости этих процессов.
Основные направления взаимосвязей прослеживаются по линии государство
финансовая система через Национальный банк страны и по линии государство
— малый бизнес посредством ряда последовательных Государственных программ
поддержки и развития малого предпринимательства.При этом в системе
взаимоотношений по первой линии вопросы кредитования малого бизнеса
находятся в общем ряду вопросов развития финансовой системы и пока
находятся в субъективном поле деятельности банков второго уровня. Другими
словами — практически по остаточному принципу уделения внимания и во
многом, по мнению банкиров, по причине излишней налоговой нагрузки на
банковскую систему.
Что же касается второй линии, фундаментально важной для малого бизнеса,
то и здесь вопросы кредитования не имеют четких контуров конкретных
эффективных мер. Последние сводятся лишь к рекомендациям о необходимости
повышения заинтересованности банков второго уровня, чего, недостаточно,
поскольку они являются частными и определяют свою политику сообразно
коммерческой целесообразности.
Какой может быть выход из сложившейся ситуации?
Это можно достичь путем повышения роли государства:
1.во-первых, именно государство определяет систему налогообложения, что
важно как для субъектов малого бизнеса в плане достижения устойчивой
прибыльности и возврата кредитов, так и для банковской системы в плане их
кредитного стимулирования;
2.во-вторых, государство определяет управление, при котором должны
развиваться на рыночных принципах взаимоотношения государственного и
частного секторов экономики. Другими словами, государство должно выполнять
роль главного менеджера и определять развитие экономики на принципах
государственного предпринимательства.
К такому пониманию роли государства в управлении экономикой в последние
годы приходят ученые-экономисты, в том числе и отечественные. Вопросы
экономической деятельности государства в сфере производства в виде
совокупности принадлежащих ему предприятий являются актуальными для
современной казахстанской экономики, особенно в условиях современного
экономического кризиса.
Резюмируя вышесказанное, можно констатировать, что эффективное развитие
государственного сектора будет все в большей мере определять не только
необходимые, но и достаточные условия не менее эффективного развития как в
общем частного сектора, так и в частном — малого бизнеса.
Чтобы полнее понять, что же нужно делать в плане совершенствования
взаимоотношений по линии банковская система малый бизнес, целесообразно
проанализировать сегодняшнее состояние взаимоотношений по линиям
государство - финансовая система, финансовая система - банки.
Так, рассмотрим отношения государство - финансовая система.
В системе мер по выводу страны из кризисного состояния развития или
предпринятия мер по защите от влияния факторов внешних угроз важным
моментом является совершенствование финансовой системы в целом и банковской
- в частности. Поэтому государство заинтересовано в последнем, но и
банковская система не менее заинтересована в адекватном отношении к себе.
У отечественных банков есть две главные проблемы, от которых, в большей
степени, идут все их проблемы. Первая - недостаточный уровень капитализации
банков. Собственный капиталл любого банка, по мировым меркам, очень мал. По
этой причине банки не могут привлекать достаточно внешних кредитов. С
другой стороны, очень ограничены возможности заимствования для банков и на
внутреннем рынке.
Действительно, доверие к банковской системе со стороны населения было
сильно подорвано в результате потерь банковских накоплений населения в 1991-
1993 гг, и которые были обесценены, врезультате политики Правительства.
Вернуть это доверие — первостепенная задача государства. И это обещает
немалый эффект: депозиты населения будут вкладываться в экономику, что
вдохнет новую жизнь в инвестиционный процесс. Поэтому возврат доверия
населения к банковской системе на сегодня является ведущей задачей банков и
государства, на которой должны сосредоточиться их совместные усилия.
Второй серьезнейшей проблемой не только банковской системы, но и всей
экономики, является то, что огромная часть живых денег проходит мимо
официальной финансовой системы страны. Вот убедительный пример: в
стремлении всемерно облегчить условия для деятельности предприятий малого
бизнеса им было разрешено работать без банковских счетов. В результате
такой свободы поток так называемого черного нала увеличился многократно,
доходы бюджета снизились, возможности банков, в обязанность которых входит
контроль уплаты юридическими лицами налогов, сведены на нет1
В принципе, проблема эта комплексная. Если малому предпринимателю, тому
же челноку, делать все правильно и официально, налоги и другие платежи
съедят всю прибыль. Следовательно, нужно снижать ставку налогов, увязывая
это с состоянием бюджета, возможностью других налоговых поступлений,
оптимизацией расходов и т.д. И решить ее может только государство.
Первостепенная роль государства в формировании оптимальной, эффективно
действующей системы не вызывает сомнений.
Нужны система государственной поддержки сбережений и закон о
страховании банковских вкладов, особенно для населения.
Следовательно, прорыв во взаимоотношениях банковской системы и малого
бизнеса должен осуществляться прежде всего по линии государство —
финансовая система - банки. Для дальнейшего углубления анализа важно также
изучить складывающуюся на сегодняшний день ситуацию в отношениях финансовой
системы в лице Национального банка с банками второго уровня.
Для активной роли государства в проведении налогово-бюджетной
политики и формирования нормативно-правовой базы развития малого бизнеса,
созданы благоприятные налоговые режимы. Однако для более эффективного
результата необходимо:
1. В частности, для повышения интереса банков к малому бизнесу важно
понизить для них ставки подоходного налога, а также введения для банков
режима налогообложения, предусматривающего отнесение на вычеты из
совокупного их годового дохода всей суммы провизии (резервов),
сформированных для покрытия убытков от высоко рисковых и проблемных
кредитов. С другой стороны, все это может дать прямой эффект в виде
снижения процентных ставок за кредиты, что немаловажно для малого бизнеса.
2. Нормативно-правовое обеспечение должно сводиться не только к
разработке Государственных программ поддержки малого предпринимательства,
но и к их адекватной законодательной и нормативной поддержке.
Для обоснованной оценки банковского риска должны предприниматься и
встречные шаги малого бизнеса. А именно:
- проведение оценок собственного риска, которые станут одним из
условий достоверной оценки риска банка и принятия решения по
кредитованию бизнес-проектов субъектов малого бизнеса;
- объективность результатов финансово-хозяйственной деятельности
субъектов малого бизнеса, достигаемая на основе анализа всего
комплекса факторов внешних и внутренних угроз, прогнозирования
конечных результатов деятельности и обеспечения прозрачности
финансовых и иных показателей на основе перехода на международные
стандарты бухгалтерского учета и независимого аудита;
- проведение комплекса обоснований для оценки залоговых
возможностей на основе изучения и использования потенциалов
корпоративных гарантий, гарантий или имущества третьих лиц.
Выделим и такую возможность как расширение практики использования
для этих целей объектов коммунальной собственности, формирующейся
и находящейся сегодня в собственности местных органов
исполнительной власти. Это можно считать мерой разделения
ответственности за поддержку предпринимательства между центром и
регионами.
Глава 2. Практика кредитования предпринимательства
2.1 Анализ кредитоспособности заемщика
Анализ выдачи кредита начинается с поданной заявки.
Для анализа финансово – хозяйственной деятельности анализируемого
предприятия банк определяет основные показатели предприятия и их влияние
на финансовое положение предприятия.
Проанализируем финансовое положение ТОО РОМАТ
Для начала анализа необходимо ознакомится с общими финансовыми
показателями предприятия, определить наличие собственных оборотных
средств предприятия. Данные баланса свидетельствуют, что предприятие на 1.
01. 2004 года закончило с доходом с 1451526,0 тыс. тенге.
Оборотные активы включают в себя: материально – производственные
запасы, готовую продукцию, дебиторскую задолженность, денежные средства.
Согласно данным баланса оборотные активы по состоянию на 1. 01. 2004 года
составили, из них:
Таблица 2.
Оборотные активы по состоянию на 1.01. 2004Сумма по балансу.
года
1. Материальные запасы 381581
2.Готовая продукция 489946
3.Дебиторская задолженность 12175
4.Денежные средства 252924
5. Прочие 10788971
Итого: 11925597
Следовательно, предприятие на 1. 01. 2004 года имеет большие остатки
материальных запасов, готовой продукции.
Находясь в постоянном движении, оборотные активы обеспечивают
бесперебойный процесс производства. При этом происходит постоянная и
закономерная смена формы стоимости: из денежной она превращается в товарную
из товарной – в производственную и вновь в товарную и денежную.
Оборотные активы составляют существенную долю всех активов предприятия
и управление ими занимает особое место в работе финансового менеджера.
Объектами управления является: степень их ликвидности, состав, структура,
величина, источники покрытия, и их структура.
По степени ликвидности различают медленно ликвидную и абсолютно
ликвидные оборотные активы.
К медленно реализуемым оборотным активам относятся запасы сырья,
материалов, незавершенного производства, готовой продукции. Определение
величины оборотных средств, необходимых для образования запасов готовой
продукции на складе, тесно связано с прогнозированием объемов реализации
выпускаемой продукции. При достаточно глубокой проработке вопросов сбыта
готовой продукции ее накопление на складе может быть минимальным.
Финансовый менеджер на основе анализа конъюнктуры рынка должен разработать
прогноз о предполагаемых продажах на ближайший период.
Менее ликвидные запасы могут состоять из запасов сырья, материалов.
Поэтому задачей менеджера является определение оптимальной величины
запасов, необходимых для обеспечения бесперебойного производства и
реализации продукции. Банк должен исходить из запланированного объема
производства и хранения запасов сырья, и материалов, потери от порчи и
снижения качества, степень риска в случае изменения производственной
программы, изменения цены в зависимости о закупаемой партии и других
факторов.
К быстро ликвидным относятся оборотные активы в виде дебиторской
задолженности, поскольку она достаточно быстро трансформируется в денежные
средства, которые покупатели должны предприятию. В наличные денежные
средства она превращается через определенный срок.
Дебиторская задолженность может быть представлена:
1.Дебиторская задолженность по основной деятельности;
2.дебиторская задолженность по финансовым операциям;
3.авансы служащим;
4.средства на депозитах.
На уровень дебиторской задолженности влияют множество факторов, как
объективного, так и субъективного характера.
К объективным можно отнести экономические условия, в которых
осуществляется предпринимательская деятельность.
При управлении дебиторской задолженностью следует учитывать, что часть
ее может быть не оплачена, в результате нарушения взаимных обязательств
предприятий.
Наиболее ликвидная часть текущих активов являются ценные бумаги,
которые представляют собой краткосрочные финансовые вложения в ценные
бумаги других предприятий, государственные казначейские билеты,
государственные облигации.
К абсолютно ликвидным относятся денежные средства на счетах и на
счетах банков. В составе оборотных средств учитываются денежные средства,
предназначенные для текущих денежных платежей.
Одно из направлений проверки банка является управления финансами
предприятия. Полная оценка финансового состояния предприятия
невозможна без анализа его денежных потоков. Данное направление в
финансовом менеджменте взято из зарубежного опыта.
В настоящее время большинство предприятий (80%) имеют
недостаток оборотных средств. Одна из задач управления денежными
потоками, на основе зарубежного опыта, заключается в выявлении
взаимосвязи между потоками денежных средств и прибылью, т.е.
является ли полученная прибыль результатом эффективных денежных
потоков или это результат каких либо других факторов.
Существует такие понятия, как движение денежных средств и
поток денежных средств.
Под движением денежных средств понимают все валовые денежные
поступления и платежи предприятия. Поток денежных средств связан с
конкретным периодом времени и представляет собой разницу между
всеми поступившими и выплаченными предприятием денежными средствами
за этот период.
Движение денег является первоосновной, в результате чего
возникают финансы, т.е. финансовые отношения, денежные фонды,
денежные потоки.
Управление потоками денежных средств объединяет все это и
предполагает анализ этих потоков, учет движения денежных средств,
разработку плана движения денежных средств.
В мировой практике денежный поток обозначается понятием кэш
фло (cash flow), хотя буквальный перевод этого термина - поток
наличности. Денежный поток, в котором отток превышает приток,
называется негативный кэш фло (negative cash flow), в противном
случае – это позитивный кэш фло (positive cash flow).
Применяется также понятие дисконтированный или приведенный
денежный поток. Слово дисконт означает скидка, следовательно,
дисконтирование означает приведение будущих денежных потоков в
сопоставимый с настоящим временем вид.
Одним из факторов, влияющих на денежные потоки предприятий,
называется величина так называемого финансового цикла. Это время, в
течение которого их денежные средства вложены в созданные запасы (с
момента их оплаты), незавершенное производство, готовую продукцию и
дебиторскую задолженность, с учетом времени обращения кредиторской
задолженности, т.к. она компенсирует отвлечением средств в
дебиторскую задолженность.
Необходимость деления деятельности предприятия на три ее вида
объясняется ролью каждого и их взаимосвязью. Если основная
деятельность признана обеспечивать необходимыми денежными средствами
все три вида и является основным источником прибыли, то
инвестиционная и финансовая призваны способствовать, с одной
стороны, развитию основной деятельности, а с другой – обеспечению ее
дополнительными денежными средствами.
В результате анализа денежных потоков предприятие должно
получить ответ на главные вопросы: откуда поступают денежные
средства, какова роль каждого источника и на какие цели они
используются. Выводы следует делать как в целом по предприятию,
так и по каждому виду его деятельности: основной, инвестиционной,
финансовой. На этой основе делаются выводы об источниках и об
обеспечении каждого вида деятельности необходимыми денежными
средствами. В результате принимаются решения по поводу обеспечения
превышения поступления денежных средств над платежами, источников
оплаты текущих обязательств и инвестиционной деятельности,
достаточности получаемой прибыли и другие.
Анализ денежных потоков связан с выяснением причин, повлиявших
на:
➢ увеличение притока денежных средств;
➢ уменьшение их притока;
➢ увеличение их оттока;
➢ уменьшение их оттока.
Это можно делать как за длительный период (несколько лет), так
и за короткие (квартал, год). Такой анализ представляет несомненный
интерес, если он будет сделан за период, отражающий какой-то этап
деятельности предприятия, например, с момента создания акционерного
общества, начало выпуска новой продукции, окончания реконструкции и
т.д.
Анализ потоков денежных средств должен осуществляться как на
основе отчетных, так и плановых показателей. В качестве отчетных
показателей используются данные первичного учета и регулярной
отчетности предприятия. Плановые показатели денежных потоков
предприятия рассчитываются в виде оперативного финансового плана,
так называемого платежного календаря. Он разрабатывается на месяц с
периодичностью в 5,10 или 15 дней.
Особенность платежного календаря состоит в том, что предприятие
сначала определяет все свои денежные расходы на месяц, а затем
изыскивает денежные ресурсы для покрытия расходов, если денежных
доходов окажется недостаточно. Планирование возможных платежей и
источников, их покрытие связано ежедневным контролем за поступлением
выручки от реализации продукции и за оплатой поступающих
материальных ценностей как основными направлениями денежных потоков.
План движения денежных средств может быть составлен на любой
период. В частности, при составлении бизнес – плана он рассчитывается
как на год, так и на несколько лет.
В этом случае к доходам и поступлениям средств относятся
прибыль, в том числе от прочей реализации, все виды доходов от
внереализационных операций, начисленная амортизация, все виды
долгосрочных кредитов и займов, арендная плата, целевое
финансирование из бюджета и внебюджетных фондов, безвозмездная
помощь и прочее. К расходам и отчислениям средств относятся платежи
в бюджет, отчисления в различные фонды, на благотворительные цели,
выплачиваемые дивиденды, долгосрочные инвестиции и финансовые
вложения, погашение долгосрочных кредитов и займов и уплата
процентов по ним, пополнение оборотных средств, уценка товаров,
отчисления в различные резервы и прочие. Таким образом сюда не
включается выручка от реализации продукции и затраты, включаемые в
себестоимость.
Существуют два метода потока денежных средств: прямой и
косвенный. Принципиальные отличия этих методов вытекают из принципов
расчетов. При прямом методе расчет потоков осуществляется на
основе счетов бухгалтерского учета предприятия, а при косвенном – на
основе показателей баланса предприятия (Ф-1) и отчета финансовых
результатов (Ф-2).
В результате при прямом методе предприятие получает ответы на
вопросы относительно притоков и оттоков денежных средств и их
достаточности для обеспечения всех платежей. Косвенный метод
показывает взаимосвязь различных видов деятельности предприятия, а
также влияние на прибыль изменений в активах и пассивах
предприятия. Кроме того, при прямом методе является выручка от
реализации продукции. А при косвенном - прибыль.
При прямом методе поток денежных средств на конец периода
определяется как разница между всеми притоками средств на
предприятии по трем видам деятельности и их оттоками. Остаток
денежных средств на конец периода определяется как их остаток на
начало с учетом их оттока за данный период.
При косвенном методе основой для расчета являются
нераспределенная прибыль, амортизация, а также изменения активов и
пассивов предприятия.
При этом увеличение активов уменьшает денежные средства
предприятия, а увеличение пассивов увеличивает, и наоборот.
Целям более полного представления денежных потоков служат так
называемые матричные балансы за определенный период времени
(квартал, год и т.д.). в них числители – показатели на начало года,
а в знаменателе – на конец, а также изменения за год (+,-).
В отчетности казахстанских предприятий имеются формы, отражающие
движение денежных средств. Это:
➢ отчет о движении капитала – форма №3;
➢ отчет о движении денежных средств – форма №4;
➢ движение заемных средств - часть приложения к бухгалтерскому
балансу, форма №5.
Управление денежными потоками - одно из важных направлений
управления финансами предприятия.
Показатели источников средств, характеризующих деятельность ТОО
Ромат за 2002 – 2003 гг.
Таблица 3.
Показатели 2002год 2003 год Отклонения
абсолют +,-Относ.%
Собственный капитал 13199853 38334385 +25134532 190
Нормируемые оборотные 11065552 11924422 +8548870 77,25
средства
Валюта баланса 24265405 50254807 +25989402 207
Норматив нормируемых 11844462 11824484 -19968 99,8
оборотных средств
Излишек (+), недостаток 778910 99938 +678972 128,3
(-).
Данные таблицы свидетельствуют, что предприятие в 2003 году имело
излишек собственных оборотных средств в сумме 678972 мил. тенге.
Однако излишек оборотных средств не является положительным показателем
финансового состояния предприятия. Предприятие экономически не обеспечило
руководство компании не нужных закупах. В результате предприятие отвлекло
денежные средства на приобретение сверхнормативных запасов товарно –
материальных ценностей.
Все финансовые ресурсы предприятия подразделяются на:
1. собственные и приравненные к ним средства;
2. Заемные средства;
3. привлеченные средства;
4. Специальные средства;
Собственные средства представляют собой уставной капитал и прибыль,
заемные средства – кредиты банков, специальные средства – специальные фонды
и целевое финансирование.
Показатели источников средств, характеризующее финансовое состояние ТОО
Ромат за 2002 – 2003 гг.
Таблица 4.
Показатели 2002 год 2003 год Отклонения
Абсолют ( +,) Относ.%
(-).
Собственный капитал 13199853 38334385 +25134532 290
Валюта баланса 24265405 50254807 +25989402 207
-Коэффициент независимости54,4% 76% +21,6% 140
Долговые заемные средства 1329621 1963493 +633872 147
-Коэффициент финансовой 60% 80% +20% 133
стабильности
Заемный капитал 1924851 4274963 +2350114 222
-Коэффициент 6,86 8,96 +2,1 130
финансирования
Долгосрочные активы 19064638 39818468 +20753830 209
-Коэффициент 0,69 0,96 +0,27 139
инвестирования
Данные таблицы свидетельствуют, что финансовое положение предприятия
стабильное.
Предприятие полностью обеспечено собственным капиталом, коэффициент
финансовой стабильности по сравнению с прошлым годом увеличился на 20,0%.
Увеличились долгосрочные активы. Вместе с тем предприятие продолжает
увеличивать заемный капитал, который по сравнению с прошлым годом
увеличился в два раза. Следовательно, при стабильном финансовом положении
компания пользуется заемными средствами. Для анализа устойчивости
финансового положения необходимо проанализировать и состояние платежной
дисциплины.
В рыночных условиях хозяйствования оценка источников средств проводится
как внутренними, так и внешними пользователями информации.
Внутренний анализ структуры источников имущества связан с оценкой
различных вариантов финансирования деятельности ТОО Ромат. Основными
критериями выбора являются условия привлечения заемных средств, их цена,
степень риска, возможные направления использования.
Источниками финансирования формирования имущества любого предприятия,
вне зависимости от организационных – правовых видов и форм собственности,
служат заемные и собственные средства.
К числу основных показателей, характеризующих структуру источников
средств, относятся коэффициент независимости, коэффициент финансовой
устойчивости, коэффициент обеспеченности, которые дают общую картину
финансового положения.
Коэффициент независимости важен как для инвесторов, так и для
кредиторов ТОО Ромат, поскольку характеризует долю средств, вложенных
собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Этот коэффициент
определяется следующим образом:
К (незав) = (собственные средства валюта баланса) # 100%
По ТОО Ромат он равен:
в 2000 г. К = (13 199 853 24 265 405) # 100% = 54,4%;
в 2001 г. К = (38 334 385 50 254 807)# 100% = 76%.
Данные баланса ТОО Ромат свидетельствуют о том, что коэффициент
независимости увеличивается в 2000 г. до 76%, что отрадно, так как ТОО
Ромат приобретает финансовую независимость и большая часть имущества
предприятия формируется из собственных источников.
В большинстве стран с развитыми рыночными отношениями считается, что
если этот коэффициент больше или равен 50%, риск кредиторов минимальный,
т.е. реализуя половину имущества, сформированного из собственных средств,
ТОО Ромат сможет погасить свои долговые обязательства.
Коэффициент финансовой стабильности показывает удельный вес тех
источников финансирования, которые предприятие может использовать в своей
деятельности длительное время.
Коэффициент финансовой стабильности рассчитывается следующим образом:
К (фин.стаб.) = (собст. средства + долгов. заем. средства валюта
баланса)# # 100%.
По ТОО Ромат данная картина финансовой стабильности выглядит
следующим образом:
в 2002 г. = (13199853 + 1329621 24265405) # 100% = 60%;
в 2003 г. = (38334385 + 1963493 50254807) # 100% = 80%.
По ТОО Ромат можно сказать, что в основном большая часть имущества
формируется из собственных средств. По данным баланса анализируемого
предприятия можно сказать, что ТОО Ромат не имеет большого количества
кредитов банка и сторонних организаций, т.е. объем долгосрочных кредитов не
велик.
Коэффициент финансовой стабильности в 2002 г. увеличивается на 20 % по
сравнению с 2002 г., что свидетельствует об улучшении финансового состояния
и финансовой стабильности ТОО Ромат.
Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности
предприятия финансируется из собственных средств, а какая из заемных. Чем
выше этот коэффициент, тем надежнее для банков и кредиторов финансирование.
Коэффициент финансирования сравнивает с единицей. Если величина этого
коэффициента будет меньше единицы, то это означает, что большая часть
имущества предприятия сформирована из заемных средств. Такая ситуация может
свидетельствовать об опасности и неплатежеспособности и затруднить
возможность получения кредита.
Однако соотношение собственных и заемных средств зависит и от многих
других факторов. В ряде случаев доля собственных средств в их общем объеме
может быть меньше половины и тем не менее такие предприятия будут сохранять
достаточно высокую финансовую стабильность.
По ТОО Ромат коэффициент финансирования рассчитывается следующим
образом:
К (фин.) = собственные средства заемные средства.
К (фин.) в 2002 г. = 13 199 853 1 924 851 = 6,86 1.
К (фин.) в 2003 г. = 38 334 385 4 274 963 = 8,96 1.
Повышение коэффициента финансирования отрадно тем, что свидетельствует
о финансовой независимости и самостоятельности ТОО Ромат. В 2003 г.
данный коэффициент увеличивается на 30% по сравнению с 2002 г. Это означает
опережающее повышение собственных средств по сравнению с заемными
средствами предприятия.
Величина коэффициента финансирования больше 1, это означает, что
основная часть имущества ТОО Ромат сформирована из собственных средств.
Помимо этого, можно заметить, что собственных средств у предприятия больше
заемных средств, более чем в 6 раз в 2002 г., и почти в 9 раз в 2003 г.
В то же время для капиталоемких предприятий, таких как ТОО Ромат с
длительным периодом оборота средств, имеющих значительный удельный вес
активов целевого назначения, доля заемных средств, составляющих 40 – 50%
может быть опасной для их финансовой стабильности. Особое внимание при
оценке структуры источников имущества предприятия должно быть уделено
способу их размещения. С этой целью рассчитывается показатель
инвестирования. Коэффициент инвестирования определяется следующим образом:
К (инв.) = собственный капитал долгосрочные активы.
По ТОО Ромат коэффициент инвестирования равен:
в 2002 г. К (инв.) = 13 199 853 19 064 638 = 0,69;
в 2003 г. К (инв.) = 38 334 385 39 818 468 = 0,96.
Коэффициент инвестирования увеличивается в 2003 г. на 39% по сравнению
с 2002 г. В 2003 г. данный коэффициент составляет 0,96, что ближе к 1.
Такое положение для ТОО Ромат считается идеальным, так как собственные
средства покрывают весь основной капитал и небольшую часть оборотных
средств.
В целом по ТОО Ромат можно сделать вывод, что в 2003 г. финансовое
положение улучшается, увеличивается объем собственного капитала
опережающими темпами по сравнению с заемным капиталом, увеличивается приток
инвестиций в основное производство ТОО Ромат, что связано с увеличением
спроса внутреннего и внешнего рынка на медикаменты.
При анализе финансовго состояния предприятия нельзя не остановиться на
платежеспособности предприятия, и его основного показателя – дебиторской
задолженности.
Дебиторская задолженность – эта сумма долга, причитающаяся предприятию
от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской
задолженности объективная необходимость в сфере хозяйственной деятельности.
По характеру образования дебиторская задолженность может быть нормальной и
неоправданной. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая
обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а
также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным
претензиям, задолженность за по подотчетным лицам, за товары отгруженные,
срок оплаты которых не наступил. К неоправданной задолженности относится
та, которая возникла в результате нарушения расчетной и платежной
дисциплины, имеющихся недостатков в ведении бухгалтерского учета,
ослаблением контроля за отпуском товаров, наличием недостач и хищений.
Основными задачами, стоящими перед финансовыми менеджерами на
предприятии является:
1. проверка реальности и юридически обоснованности образования
дебиторской задолженности;
2. проверка соблюдения расчетной и финансовой дисциплины;
3. проверка правильности получения сумм за отгруженный товар и
полноты их списания, наличия оправдательных документов при
совершении расчетных операций и правильность их оформления.
4. Разработка рекомендаций по упорядочению расчетов, снижению
дебиторской задолженности.
Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю всех
ненормируемых оборотных средств на предприятиях, производящих продукцию.
Средства в товарах отгруженных образуются неизбежно, так как готовая
продукция, находящаяся на складе, в установленные договорные сроки
отгружается потребителям. Однако в составе товаров отгруженных имеются не
одинаковые по значению средства. Часть их приходиться на долю товаров
отгруженных, сроки оплаты которых не наступил. Но такое положение временно.
По происшествии установленных сроков и наличия по – прежнему неплатежей
средства предприятия принимают форму товаров отгруженных, не оплаченных в
срок покупателем, или товаров отгруженных на ответственном хранении у
покупателя. Последние две группы свидетельствуют об отсутствии средств у
покупателя или отказе последнего от оплаты расчетных документов, что
неизбежно вызывает внеплановое перераспределение оборотных средств у
поставщиков и нарушения платежно – расчетной дисциплины.
Существуют различные виды дебиторской задолженности: задолженность
подотчетных лиц при получении средств на командировки и другие цели;
задолженность поставщикам и покупателям, образовавшиеся при взаимных и
односторонних расчетах; дебиторы по претензиям или спорным долгам при
нарушении долговых обязательств и возникновения судебного дела;
задолженность налоговых органов предприятиям при переплатах в бюджет
налогов и других платежей.
Средства в прочих расчетах - четвертая группа ненормируемых оборотных
средств. Средства в прочих расчетах возникают по причинам, непосредственно
не связанным с производственной деятельностью предприятия, и, означает
отвлечение оборотных средств от их основной цели.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется
следующими данными:
Таблица 5.
Показатели Единицы Кредиторская Дебиторская Разница
измерениязадолженностьзадолженно сть(+)(-)
тыс.
тенге
Кредиты Тыс.тенге2984571,0
Доходы будущих периодов Тыс.тенге14780,7
Расчеты с бюджетом Тыс. 1102053,0
Тенг.
Кредиторская задолженностьТыс. 3302,06
дочерним товарищам тенге
Расчеты по внебюджетным Тыс. 6226,0
операциям Тенге.
Авансы полученные 57299,7
Расходы по процентам 421927,4
Расходы по подоходному 118827,0
налогу
Итого: 4708986,9
Денежные переводы в пути 2435,5
Денежные средства на 868,9
специальных счетах в
банках
Наличность на расчетном 4720,5
счете
Наличность в кассе 4720,5
Задолженность покупателей 1137349,1
и заказчиков
Дебиторская задолженность -
дочерних товариществ
Прочая дебиторская 774324,9
задолженность
Расходы будущих периодов 28650,0
Итого: 12963278,3 -
34126708,6
Данные таблицы свидетельствуют, что на предприятии сумма дебиторской
задолженности составляет 12963278,3тыс. тенге, сумма кредиторской
задолженности составляет 47089986,9 тыс. тенге. Следовательно, сумма
превышения кредиторской задолженности составляет 2755917,5 тыс. тенге.
Исходя из этого, следует, что предприятие не обеспечивает полноту и
своевременность поступления задолженности.
Последствия неплатежей могут стать для предприятия критическими. Для
ликвидации последствия неплатежей предприятию следует разработать
собственную стратегию для ее погашения.
Показатели оценки финансового состояния предприятия и его
платежеспособности обязательная функция финансового менеджмента.
В различной литературе по разному трактуется показатель
платежеспособности предприятия. Под платежеспособностью предприятия
следует понимать способность предприятия рассчитывать по своим
долгосрочным обязательствам.
Другие авторы под данной экономической категорией понимают следующее:
Платежеспособность, - это та категория предприятия, когда она может
погасить свою задолженность при наступлении срока.
Согласно Генеральному плану счетов бухгалтерского учета Под
платежеспособностью следует понимать готовность предприятия своевременно
осуществлять платежи по своим обязательствам.
Но для данной цели компания должна иметь денежные средства, и в первую
очередь на расчетном счете.
Потенциальным источником для погашения долгов является дебиторская
задолженность, которая при нормальном кругообороте должна превратиться в
денежные средства. для оплаты. Для характеристики финансового состояния
предприятия и его отдельных составляющих применяется ряд показателей. Так,
для оценки финансовой устойчивости предприятия рекомендуется рассчитывать
следующие показатели: абсолютные -излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств; суммы собственных оборотных средств и
долгосрочных заемных источников; общей суммы основных источников для
формирования запасов и затрат; и ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
