Роль транснациональных банков в проектном финансировании

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 32 страниц
В избранное:

План

Введение

Глава 1. Транснациональные банки в международных экономических отношениях.
1. Основные виды деятельности транснациональных банков.
2. Организационная структура транснациональных банков и мировой опыт
их развития .

Глава 2. Состояние и тенденции развития транснациональных банков.
2.1 Роль транснациональных банков в проектном финансировании.
2.2 Основные направления конкурентной стратегии
транснациональных банков.
2.3 Проблемы и перспективы развития транснациональных банков
в развитых
странах.

Заключение

Список литературы

Введение

Усиление транснациональных банков и повышение их роли в процессе
консолидации банковского и промышленного капитала является одним из
наиболее заметных момент в мировой экономике в последнее время.
Транснациональный капитал, представленный прежде всего транснациональными
компаниями и транснациональными банками, в силу объективных
закономерностей своего развития стремится к дальнейшему расширению
экономической власти. Транснациональный капитал в своем движении и развитии
ориентируется исключительно на собственную выгоду и достаточно свободно
переливается из страны в страну, то приводя к жесточайшим кризисам,
превращаясь в форму спекулятивного капитала, то становясь созидательной
силой в мире, способствуя развитию НТП.
Когда интересы транснационального капитала совпадают с интересами
определенных национальных государств, транснациональные банки
обеспечивают им значительные и даже решающие конкурентные преимущества на
мировом рынке. Страны с развитой рыночной экономикой активно поддерживают
собственные транснациональные компании и банки, которые в свою очередь
создают условия для поступления налоговых средств от широкой международной
деятельности, а также расширение из экономического, а затем и
политического влияния, помогают установить контроль над экономикой
некоторых зарубежных стран.
Именно поэтому представляется столь актуальным изучение деятельности
транснациональных банков, этих международных банковских
образований, которые, с одной стороны, являются результатом развития и
концентрации банковского капитала, расширения механизма его
функционирования на международном уровне, носителем самых передовых
банковских и информационных технологий, а с другой стороны - сами
транснациональные банки (далее ТНБ) имеют определяющее влияние на
развитие мировой экономики и перестройку международных экономических
отношений. Кроме того,именно транснациональные банки существенно ускоряют
процессы глобализации, формируют глобальные стратегии, отличительными
чертами которых являются следующие требования к поведению на мировых
рынках: общепланетарное видение рынков и конкуренции, хорошее знание
конкурентов на мировых рынках, контроль за своими операциями в
общемировом масштабе, способность к гибким и быстрым сдвигам в
направлениях деятельности в случае угрозы изменений условий конкуренции и
вытеснения с рынка, размещение капиталов с наибольшей рентабельностью,
координация своей диверсифицированной деятельности с помощью
гибких информационных технологий, что создает для ТНБ
интегрированную сеть внутрибанковского учета, объединение всех своих
многочисленных филиалов, дочерних компаний и отделений в единую
международную сеть с общим управлением, соглашения с другими
транснациональными банками и компаниями. Характерными чертами
глобальных стратегий ТНБ являются объединения капиталов, слияния,
взаимные приобретения активов, создание глобальных маркетинговых
конкурентных
стратегий и систем глобальных корреспондентских отношений и счетов.
В результате формируются такие крупные интегрированные финансовые системы,
по сравнению с которой национальные территории и государства
начинают выступать как второстепенные подчиненные системы.
Таким образом, именно под этим углом зрения современно разнообразной
деятельности ТНБ представляется весьма актуальным. Эти
направления определяют место ТНБ в развитии процесса глобализации,
показывают как транснационализация перерастает свои рамки, переходя на
качественно новый уровень. Актуальность темы также связана с тем, что
глобальные процессы и деятельность ТНБ в том числе, несут не только
новации экономики, но и политики, социальных отношений, культуры,
западного создания. Пока еще нет одновременного развития и привнесения
этих элементов в принимающие государства, но их распространение
безусловно будет активизироваться . Кроме того, большое значение имеет
изучение зарубежного опыта деятельности ТНБ, который необходим для
совершенствования функционирования казахстанского банковского сектора.
Главными в процессе исследования в данной работе выступают основные
направления и тенденции деятельности транснациональных банков. Среди них
млжно выделить следующие :

1. создание и осуществление конкурентных стратегий ТНБ

2. совершенствование их транснациональной структуры,
концентрация
деятельности в перспективных сферах

3. процессы информатизации, транснационализации и
глобализации
деятельности

4. информационные технологи, которые позволяют создать для ТНБ
единое информационное пространство, превратив их в информационные
центры, обладающие данными об экономическом состоянии мирового
хозяйства
Кроме того, предметом исследования является анализ маркетинговых
аспектов деятельности ТНБ,который включает:
5. комплексный глобальный анализ рынков и спроса

6. исследования экономических и социальных процессов

7. исследования маркетинговой микросреды и макросреды

8. анализ банков, потребителей банковских продуктов, организации системы и
сбыта

Предметом анализа являются сами ТНБ, их отношения с
государственными органами различных стран, законодательные акты,
регулирующие деятельность международных банков. В связи с этим
внимание сосредотачивается на тенденциях развития системы
корреспондентских счетов, оформление которых невозможно без
соответствующей политики государственного регулирования и надзора за
деятельностью ТНБ.
Следует отметить, что к объектам исследования в данной работе относятся
и основные виды кредитования транснациональными банками
отраслей промышленности различных стран. Так, автор, исследуя различные
виды ссуд, представляемые ТНБ зарубежным промышленным компаниям, относит
к предмету исследования такие современные формы кредитования
промышленности, как проектное кредитование, лизинг, факторинг.
Целью данной научной работы является анализ роли транснациональных банков
в мировых процессах, определение современных направлений их
деятельности, выделение наиболее приоритетных сфер. Одной из главных
целей работы является проведение идеи относительно того, что ТНБ в
современных условиях является носителем комплекса элементов,
проявляющих тенденцию в глобализации мировой экономики.
Понимание мировой экономики как сферы острой конкурентной борьбы
позволяет утверждать, что казахстанские банки и компании могут войти в нее
не только при помощи создания мощных отечественных финансовых групп,
способных на равных конкурировать на мировых рынках. Поэтому
основным направлением работы было изучение богатого опыта ТНБ,
который необходим банкам как в их собственной деятельности на
мировых рынках, так и для того, чтобы иметь представление о тех ТНБ,
которые предпринимают попытки действовать на финансовом рынке.
Методологической и теоретической основой данной научной работы послужили
положения, выдвинутые зарубежными и отечественными специалистами в
области деятельности транснациональных банков. Общие направления
функционирования ТНБ рассматриваются в работах таких зарубежных ученых,
как Р. Айзенвейтс, И. Ансофф, Д. Айтман и др.
Также можно указать монографии и статьи таких ученых о механизме
деятельности банков, транснациональных банках, как А. Андросов, О.
Богданов, В. Киселев, Л. Красавина, О. Кузнецов, В. Круглов, О.
Далее следует отметить труды А. Быкова, В. Кузнецова, А.
Мовсеяна,
посвященные проблемам глобализации, которые оказали большую помощь
при формировании концепции данной работы.
Изученные материалы данной научной работы дают полное представление о
транснациональных банках, занимающих свое место в мировом хозяйстве,
что поможет перенеси опыт зарубежных ТНБ на развитие транснациональных
банков в Казахстане.

Глава 1. Транснациональные банки в международных экономических отношениях.

1.1 Основные виды деятельности транснациональных банков
.

Развитие транснациональных банков привело к тому, что их экономическая мощь
стала финансовой опорой всей системы государственно-монополистического
капитализма, а следовательно и самого государства. ТНБ оказывают огромную
помощь государству ,кредитуя его на длительные сроки путем покупки
государственных займов.
Международные банки бывают однонациональными и многонациональными.
Первые однонациональны по составу капитала, но международны по своей
деятельности ; вторые международны как по составу капитала, так и по форме
деятельности. Под международными подразумеваются банки этих двух типов. В
самом широком смысле слова сюда также относятся межгосударственные кредитно-
финансовые учреждения (Международный валютный фонд, Международный банк
реконструкции и развития, Банк международных расчетов, Азиатский банк
развития, Африканский банк развития и т.д.).
Процесс концентрации банковской мощи превратил транснациональные банки в
универсальные банковские комплексы. Внутри них постепенно стираются грани
между коммерческими, инвестиционными банками, страховыми и
другими учреждениями финансовой сферы.
Транснациональные банки мобилизуют огромные денежные средства в разных
валютах, предоставляют кредиты на любой срок, осуществляют на
международном уровне операции с ценными бумагами, применяют самые
разнообразные формы финансирования производства и внешней торговли,
развивают невиданные ранее по масштабам доверительные операции.
Промышленные монополии получают от ТНБ коммерческую информацию,
рекомендации и консультации по поводу организации производства, структуры
управления, обзоры о перспективах развития рынков тех или иных товаров и
т.д.
Достаточно большую информацию о деятельности ТНБ можно извлечь даже из
широко распространяемого рекламного варианта отчета банка,
который официально адресован многочисленным держателям акций банка.
Прежде всего необходимо отметить международный размах и
значительное расширение диапазона операций по сравнению даже с очень
крупным, но национально ориентированным банком. Любой банк опирается
в своей деятельности на депозитную базу, т.е. вклады клиентов.
Транснациональные банки в этом отношении своеобразны как по составу
вкладчиков, так и по географии операций.
Главный принцип и цель деятельности транснациональных банков
-
мобилизовать любые средства там, где это наиболее удобно и дешево,
и
перебрасывать их туда, где их использование сулит наибольшую
выгоду.
Неудивительно, что значительная часть депозитов крупнейших
банков,
например, в США представлена капиталами неамериканского
происхождения. Также, например, в Японии 11 американских
транснациональных банков сосредоточили в своих филиалах более 23
всех депозитов иностранных банков.
В условиях, когда мировая валютная система нестабильна когда резко
обесценивается то одна, то другая валюта, крупнейшие банки
вынуждены следить за равновесием своих ресурсов. Для этого
ресурсы банка перебрасываются из одного подразделения в другое и
одновременно переводятся из одной валюты в другую. Такое маневрирование
позволяет ТНБ не только уберечь от обесценивания часть вкладов, но и
совершать выгодные им валютные спекуляции.
Прием вкладов - операция, характерная для банков любого ранга.
Для
транснациональных банков эта операция приобрела особенности. Связанные
с международным размахом их деятельности. Мобилизация капиталов,
их переброска из страны в страну с целью получения максимальной
прибыли, высокая гибкость в управлении ресурсами - все это
отличительные черты операций ТНБ от операций национальных банков.
Нужно отметить, что ТНБ охватывают все виды сбережений, начиная от
правительственных и кончая мелкими вкладчиками. Следующий основной вид
деятельности ТНБ - кредитные операции. Сейчас крупнейшие банковские
объединения предоставляют до 40% всех иностранных кредитов
промышленным компаниям в мире.[3] Число заемщиков банка с
усилением международного характера их деятельности растет в не
меньшей степени, чем число вкладчиков. Среди заемщиков и
транснациональные корпорации, и национальные фирма, и другие банки, и
правительства многих стран. Есть среди них и частные лица. Но если в
борьбе за вкладчиков транснациональные банки не пренебрегают и
мелкими вкладчиками, то в качестве частных лиц-заемщиков они
предпочитают иметь клиентов другого сорта. Это в большинстве случаев -
крупнейшие промышленники и банкиры, которым без риска можно
предоставлять ссуды и кредиты.
Кредиты предоставляются практически на любой срок и в любой валюте.
Раньше, например, банки США выдавали международные кредиты, главным
образом по внешнеторговым сделкам. Теперь транснациональные банки
кредитуют разнообразные операции своих клиентов. Банки выдают
кредиты на строительство, покупку оборудования и т.п. Часто долговые
обязательства иностранных заемщиков превращаются в акции, и тогда
транснациональные банки становятся прямыми совладельцами заводов,
фабрик, компаний во многих странах.
Для проведения кредитных сделок главным критерием в выборе
страны является наличие благоприятного экономического и политического
климата. Иначе говоря, в стране должны быть свобода действий для
иностранного капитала, определенный уровень развития. Очень важно и
то, имеются ли гарантии, что не будет национализирована
собственность иностранных монополий, не произойдут перемены в
общественном устройстве. Таким образом, анализ законодательной базы,
особенностей регулирования банковской деятельности в данной стране,
учет особенностей налогообложения, оценка политического риска для
данной страны выходят на первое место в маркетинговых
исследованиях для ТНБ.
Транснациональные банки реализуют такую возможность для рыночной
экономики функцию, как свободный перелив капитала между отраслями разных
стран.
Следуя общей экономической ситуации в разных странах, банки
кредитуют наиболее перспективные отрасли экономики.
Во-первых, в процессе формирования кредитного
портфеля
транснациональный банк может выделить в качестве приоритетного
направления деятельности потребительское кредитование, кредитование
реального сектора или ссуды кредитно-финансовым учреждениям.
Во-вторых, ТНБ проводит различную кредитную политику уже в
рамках кредитования промышленных предприятий: кредиты промышленным
предприятиям с равномерным кругооборотом капитала, кредитование
промышленных предприятий с сезонным характером производства, ссуды сх
предприятиям и фермерским хозяйствам.
Объектами банковского долгосрочного кредитования могут
быть
капитальные вложения предприятий на затраты по строительству,
приобретение техники. Оборудования, транспортных средств, зданий и
сооружений, научно- технические продукции, интеллектуальных ценностей
и других объектов собственности. Такие ссуды выгодны крупным и средним
предприятиям. Это и есть внешнее финансирование капитальных вложений.
Источником средств для погашения кредита обычно является
нераспределенная прибыль, получение которой реально лишь при
условии стабильной, высокорентабельной деятельности.
Следующий вид крупного банковского бизнеса - расчетные операции. И
здесь главные клиенты банков - международные промышленные
корпорации.
Особенность расчетных операций ТНБ состоит в том, что они
ведутся
одновременно в нескольких валютах. Ели раньше банки выступали на
валютных рынках только лишь как посредники, покупая и продавая валюту по
поручению крупных клиентов, то теперь они обслуживают всю сложную
систему расчетов между странами.
В мире сложилось исторически, что депозитными, кредитными,
расчетными операциями занимались коммерческие банки. Столь
популярные и высокоприбыльные сделки с ценными бумагами были
прерогативой специальных инвестиционных фирм и банков. Но с
укрупнением и развитием могущества крупных коммерческих банков они
стали превращаться в учреждения универсального характера. Также
нужно отметить, что интернационализация деятельности банков
значительно ускорила превращение крупных банков в транснациональные
банки и развитие в крупнейших транснациональных банках нетрадиционных
видов операций.
При осуществлении международных операций (как и отечественных) главным
источником прибыли ТНБ все же остается предоставление кредитов. Принципы
международного и отечественного кредита во многом одинаковы. Но еще
раз нужно отметить, что клиенты транснациональных банков весьма отличаются
друг от друга. Клиентами транснациональных банков могут являться:
• импортеры и экспортеры, которым необходимо профинансировать
свою международную торговлю ;
• корреспондентские банки, которым требуются денежные средства
для финансирования торговых или инвестиционных операций своих
клиентов;
• крупные международные фирмы, которые нуждаются в фондах для
зарубежных инвестиций, контроля над процентным и валютно-курсовым
риском;
• иностранные правительства, которым требуются деньги для
финансирования дефицита платежного баланса или для выполнения программ
развития
Нужно отметить, что при исследованиях потенциальных и настоящих
клиентов,
транснациональный банк особое внимание уделяет именно этим группам.
Транснациональный банк при этом осуществляет международную
кредитную деятельность в нескольких формах:
1. предоставляет фонды непосредственно заемщику
2. помещает фонды на депозит в корреспондентский банк
3. заключает контракты с клиентом о предоставлении фондов в
течение некоторого будущего периода
4. дает обязательство возвратить средства другому кредитору
(третьей стороне), если клиент не сможет этого сделать.

2. Организационная структура транснациональных банков и мировой опыт
их развития.

Транснационализация хозяйственной деятельности явилась важнейшей чертой
развития мировой экономики в уходящем XX веке. В современных условиях
она рассматривается в общем контексте глобализации, представляющей
собой постепенно нарастающий в историческом масштабе процесс
взаимодействия различных культур и цивилизаций, сложившихся в более или
менее устойчивых территориальных границах. Выход капитала за
пределы национальных государств, внутренне присущий его природе,
соответствует основным стратегическим установкам субъектов рынка, к
побудительным мотивам которых при осуществлении прямых зарубежных
инвестиций можно отнести следующее:
1. Стремление к технологическому лидерству, который является в
современном мире залогом конкурентного преимущества на рынках.
2. Оптимизация размеров корпорации и экономия на масштабе организации,
уже не осуществимая в узких рамках национальных рынков.
3. Доступ к иностранным природным, финансовым, людским ресурсам
для надежного обеспечения собственного производства товаров и услуг.
4. Борьба за новые рынки, преодоление внешнеэкономических барьеров.
5. Снижение себестоимости и увеличение конкурентоспособности
своей продукции за счет рассредоточения производства и рационализации
отдельных операций воспроизводственного процесса.
6. Введение единой системы управления ТНБ и корпорации, организация
внутреннего корпоративного рынка.
7. Установление прочного контроля за рынками иностранных государств
не только через филиалы материнских компаний, но и помощью союза
с политическими верхами, через которые они могут оказывать влияние
на принимающие государства.
Реализация в самых различных сочетаниях и пропорциях этих
базовых
стратегических элементов породила многообразные стратегии и
организационные структуры действующих транснациональных корпораций и
транснациональных банков.
Организационная структура ТНБ и его отделений тесно связана
со стратегическим направлением деятельности банка в целом, с его
глобальными задачами. Стратегия во многом определяет как структуру самого
банка, так и структуру всех служб в банке. Нужно отметить, что если
меняется стратегия банка, то и меняется его организационная структура.
По типу ориентации организации структура может строиться по
следующим
принципам:

1. По функциональному принципу: данный тип более распространен
среди национальных банков, хотя и встречается в ТНБ. Для него
характерное глобальное управление, которое осуществляется определенными
специалистами, управляющими отделами.
2. По географическому принципу: данный вид предполагает
сосредоточение деятельности банка на определенных регионах. Его
целью является географическое расширение деятельности банка. Именно
этому принципу уделяют внимание транснациональные банки.
3. По товарному или рыночному принципу: в данном случае банки
ориентируются на определенные банковские продукты или отрасли. Данный
тип в настоящее время становится более распространенным и для национальных,
и для транснациональных банков.
4. Нужно отметить, что самая эффективная структура учитывает в себе все
три направления. Транснациональные банки в большинстве случаев
соединяют географический и товарно-рыночный принципы, и тем самым
обеспечивают себе более эффективную работу, чем национальные банки.
5. Организационная структура транснационального банка и структура его
службы достаточно сложна. Выходя на новый зарубежный рынок, ТНБ
должен первоначально решить, в какой организационно-институциональной
форме он это осуществит.
В последнее время развивается тенденция, которая состоит в том,
что транснациональные банки становятся все более сложными
организациями.
Одновременно с ростом ТНБ обычно расширяют перечень предлагаемых
услуг, операций, представляют все более сложные схемы кредитования.
Параллельно с этим процессом появляются новые подразделения, помогающие
руководству банка более эффективно распределять и контролировать ресурсы.
На сегодняшний день ТНБ- это крупнейшие национальные финансовые учреждения,
особым направлением деятельности которых является обслуживание клиентов на
международном банковском рынке (МБР). Наиболее дальновидные фирмы уже
периодически обращаются к услугам транснациональных банков. Поскольку
условия обслуживания депозитов у них существенно комфортнее. Что до
кредитов, то объемы ресурсов, которые могут быть предоставлены в качестве
займа, у ТНБ на несколько порядков больше, чем у казахстанских
финансистов, да и процент по ним обычно ниже.
По мнению экспертов, некоторое снижение глобальной кредитной активности на
МБР в последнее время было в основном связано с потерей доминирующего
положения японских транснациональных банков. Оно происходило с начала 90-х
годов, но только в последние два года усилилось настолько, что оказало
влияние на общие показатели кредитования на МБР.
Хотя японские ТНБ продолжают лидировать среди других международных
финансовых группировок, доля их на мировом рынке сократилась с 38 процентов
в 2003 году до 25 процентов в 2000 г. Причины сдачи позиций - неудачи в
конкурентной борьбе с европейскими банками. Японцам пришлось платить
больший процент по депозитам. И покрытие связанных с этим издержек привело
к уменьшению объемов кредитования.
Основные европейские банковские группы довольно быстро "перехватили"
позиции японцев на "межбанке" Старого Света. Особого успеха в этом добились
германские финансовые учреждения. Теперь они на втором месте по объему
кредитно-финансовых операций на МБР и контролируют 16 процентов
международного рынка.
Специалисты Банка международных расчетов (Швейцария) называют среди причин
нынешнего лидерства немцев значительную роль в рециркулировании излишков
текущих балансов Германии в 90-е годы, устойчивость собственных капиталов
немецких ТНБ и захват ими "командных высот" в таких европейских финансовых
центрах, как Лондон и Люксембург. По оценкам специалистов, германская
кредитно-финансовая система все более интернационализируется.
Международные банковские требования (кредиты} и обязательства (депозиты) в
млрд. долларов США
Международные банковские кредиты 199920002001200220032004
Всего 744 -109146 317 273 682
Кредиты небанковским организациям 289 101 90 127 -49 214
Межбанковские кредиты 319 -294-19 112 83 336
Чистые банковские ссуды 430 185 165 205 190 345
Синдицированные кредиты 159 137 221 221 252 320

Ссуды на МБР могут быть двух типов - индивидуальные или синдицированные.
Индивидуальные кредиты выдает один банк, а синдицированные банковский
консорциум (синдикат).
Похоже, возвращаются на утраченные в былые годы лидерские позиции
американские ТНБ.
Янки стали аутсайдерами мировых финансовых рынков с начала 1995 года. Их
доля на МБР сократилась с 22 процентов в 2003 до 10 процентов в конце 2000
года. Основной причиной этого были их безнадежные кредиты развивающимся
странам, особенно государствам Латинской Америки.
Однако к середине 2003 годов американские ТНБ смогли оправиться от потерь,
связанных с невозвратом ссуд дружественными режимами. Они усилили
присутствие в мировых финансовых центрах, особенно в Лондоне, ведущих
финансовых центрах Азии и Карибского бассейна.
Столица Британии используется американцами для расширения кредитной
активности на евровалютных и фондовых рынках. Для этой активности
характерна рекордная доля межфилиальных оборотов внутри своих банковских
групп. Соответствующая доля у японских и европейских ТНБ значительно ниже.
Карибские же оффшорные центры выполняют в стратегии ТНБ США роль регулятора
финансовых потоков. Через созданные в этих оффшорных зонах страховые
группы, пенсионные, взаимные инвестиционные и хеджинговые фонды средства
направляются, при необходимости, в американскую экономику или из нее.
Видимо, памятуя о былых проблемах с возвратом ссуд, американцы выдают
теперь кредиты очень осторожно и избирательно. Чуть опережают американцев
по контролируемому объему рынка - французы, имеющие 22 процентов МБР. Они
были европейскими лидерами , но, по мнению экспертов, вряд ли сегодня имеют
шансы вернуть себе былое первенство - слишком сильна конкуренция на
международном банковском рынке.
Совокупная доля европейских банков на МБР выросла с 41 процента в 2004 году
до 58 процентов в конце 1999 года. Основными кредитополучателями на МБР
являются компании и правительства стран азиатско-тихоокеанского региона и
некоторых государств Латинской Америки.
Совокупные активы международной деятельности ТНБ больше, чем их пассивы во
всех регионах, кроме Ближнего Востока и Африки.
Что до российских бизнесменов, то они, в отличие от коллег из других
восточноевропейских стран, предпочитают депозитные услуги. Специалисты
международных исследовательских центров отмечают дальнейший отток капитала
из России на счета иностранных банков, в то время как отток из других стран
восточноевропейского региона практически прекратился.
Так как зарубежные средства в основном направляются на развитие
производства, главной причиной недостаточной активности россиян на
международном кредитном рынке является отсутствие в стране благоприятного
инвестиционного климата. Кроме того, в практике международных банков -
более сложные, чем у наших, процедуры предоставления средств. В частности,
ТНБ требуют множество справок и рекомендаций, особенно с россиян, не
имеющих традиционных для клиентов из большинства стран кредитных историй.
Однако из-за жесткой конкуренции транснациональные банки нередко идут на
смягчение режима предоставления услуг в интересах клиента, если считают,
что выгоды от работы с ним в конечном счете превзойдут затраты, связанные с
его временной неплатежеспособностью. Да и возможности, которые открываются
для деловых людей России, сотрудничающих с транснациональными банками,
стоят того, чтобы потратиться на оформление требуемой ТНБ документации.
Глава 2. Состояние и тенденции развития транснациональных
банков.
2.1 Роль транснациональных банков в проектном финансировании.
Другой    сферой интересов коммерческих    банков становится проектное
финансирование и, связанные с ним операции но    страхованию,
предоставление различных гарантий. ТНБ финансируют    практически все
крупные проекты   в мире. В   последние   годы в развитых
капиталистических странах распространяется мнение о том, что
государственные организации по финансированию экспорта и проектов в
других странах должны уступать свои функции   рыночным    институтам
(коммерческим банкам, страховым компаниям) и выполнять роль органов,
страхующих экспортные операции в последней инстанции или предоставляющих
только гарантии. Такая концепция получает признание в Великобритании,
Нидерландах, ФРГ. ряде других стран.
Коммерческие  банки и ранее занимал исьобслуживанием проектов в развитых
и развивающихся странах, однако их посреднические функции ограничивались
предоставлением      экспортных      долгосрочных     и среднесрочных
кредитов. Расчет риска и большую часть страхования       осуществляли
      специализированные организации типа ДГЭ в Великобритании (или
"Гермес" в ФРГ). В настоящее время в 32 капиталистических странах
насчитывается около 40 специализированных учрежденийпо
предоставлению       гарантий        участникам внешнеэкономических
сделок.   В      основном   это государственные агентства. В последние годы
подобные организации    стремятся значительную   долю     риска,
связанного с проектным финансированием, переложить на коммерческие банки.
     Кроме того, современные схемы организации проектов предполагают
комплексное    участие   поставщиков   в предоставлении всего объема услуг
в финансировании.
    Обычнов  проектном финансировании участвует несколько банков,порой до
нескольких десятков. Это позволяет наряду с сокращением    риска
привлекать огромные    финансовые   ресурсы. Поэтому все чаще
международные   проекты носят грандиозный характер, например
строительство Евротоннеля под Ла-Маншем.
     Финансирование крупных проектов в развивающихся странах переживает
определенный кризис врезультате долговой   проблемы. Международные
банки     ранее оценивали риск кредитования проектов как величину,
производную от дохода, который предполагалось получать от продажи продукции
данного объекта. В настоящее время в схемы финансирования банки
вынуждены    вплетать и такой фактор, как кредитоспособность заемщика и
всей страны, где разрабатывается проект. Частные инвесторы из развитых
капиталистических стран теперь требуют гарантии оплаты работ со стороны
государства. В свою очередь финансовые трудности большинства
развивающихся стран заставляют их правительства идти па приватизации
системы гарантий, государственные органы стремятся переложить значительную
долю риска на частных клиентов.
    Однако, главной составляющей   определения риска проектного
финансирования      остаются    степень конвертируемости местных валют и
правила перевода за границу. Особенно важное значение данное обстоятельство
приобрело по мере внедрения технических инноваций капиталов   в
проектное    финансирование.    Банки финансируют проекты путем покупки
акций и ценных бумаг будущих местных объектов.
Бюджетные     проблемы     развивающихся    стран способствовали тому, что
частные банки Запада стали активнее сотрудничать с государственными
органами по страхованию экспортных кредитов и проектов развитых стран.
Распространяется такая форма финансирования, как покупка участия банками
в гарантийных и страховых схемах,        разработанных
специализированными учреждениями относительно того или иного проекта. Это
позволяет увеличить сроки финансирования и тем самым смягчает проблему
обслуживания долга. В ряде случаев промышленные   компании критикуют
коммерческие банки за ''шорт термизм", т.е. короткие сроки предоставления
финансовых     ресурсов по экспорту, особенно   при разработке
проектов в различных странах.Во времяпереговор ов банков и промышленных
    компаний   по финансированию     того   или   иного    проекта   идет
ожесточенная борьба за распределение рисков. По мнению промышленников,
коммерческие банки еще недостаточно активно участвуют в покрытии
валютных    рисков, не помогая компаниям снижать за счет этого пены
товаров и разрабатываемых проектов. При заключении   крупных экспортных
контрактов банки наряду с экспортными кредитами специализированных
национальных учреждений дают экспортеру и коммерческие кредиты для
увеличения срока обратного платежа иногда до 15-20 лет. Если покупатель
постоянный, то он сам нередко выделяет   часть собственных    финансовых
ресурсов, необходимых для совершения сделки. Банки все шире
финансируют кредитные потребности импортера. Вообще необходимо
отметить, что выполнение   экспортного контракта, или осуществление
проекта на территории другой страны, требует от участников-сделок в
данном государстве максимального взаимодействия,   привлечения   любых
     организаций, способных сократить стоимость сделки.
    В рамках " финансово инженерии", широко опираясь на технические
возможности, прогнозную службу и высокое операционное взаимодействие на
рынке, коммерческие банки разрабатывают сложнейшие   схемы страхования
процентных, валютных рисков, связанных с колебаниями цен    сырьевых
товаров, сорганизуют индексационное финансирование проектов.
     Так коммерческие   банки заключают    сделки с производителями
сырьевых товаров сроком на 3-5 лет. На основе    расчета, например,
цены   алюминия    банк оплачивает   производителю    стоимость
определенного количества металла, которое продается на рынке в течение 6
месяцев. Если за истекшие 6 месяцев стоимостьпроданного    металла
превысила    расчетную   величину контракта, то производитель разницу
доплачивает банку. В противном случае, когда стоимость проданного металла
ниже уровня, оговоренного в контракте, прежде всего по причине падения
продажных   цен, банк компенсирует разницу покупателю. Таким
образом, производитель получает возможность    работать, основываясь на
более стабильных   ценах контракта. чем ориентируясь на конъюнктурные
колебания рыночных цен. В данной сделке выигрывает та сторона, которая
обладает более точными прогнозными данными.
     Обычно банки слабее ориентируются в конъюнктуре того или иного
сырьевого товара, чем непосредственные его производители: тогда они
прибегают к помощи покупателей данного сырья и заключают с ним аналогичный
контракт своп, но наоборот. В этом случае банк имеет постоянные
комиссионные за организацию сделки и выступает как посредник   в
передаче стоимости торгуемою   сырья. Продавец и покупатель связаны
поставкой друг другу постоянного количества сырья по фиксированной
цене контракта своп. Если цены сырья надают, то покупатель через    банк-
посредник   доплачивает   производителю необходимую сумму. Если пены
повышаются, то продавец компенсирует покупателю (опять через банк)
возникшую разницу в стоимости сырья. Банк практически не несет никакою
риска.
     На    основе вышеприведенных    схем управления ценовым   риском
коммерческие банки   предоставляют индексационное финансирование
проектов. Под будущий объем продаж сырья по оговоренной пене в сделке
своп банк предоставляет продавцу кредит, который поступает в специальный
фонд банка-посредника. Кредит возмещается сверх плановых платежей, либо за
счет продавца, если цены на сырье растут, или частично за счет покупателя,
если цены падают и он получает дополнительную прибыль сверх суммы,
установленной в контракте.     Важно   подчеркнуть, что в такого   рода
сделки втягивается значительное число участников, особенно когда речь идет
о страховании различных видов риска:
- продавцы товаров; - покупатели; - синдикаты банков; - и т.д.
    С    минимальным   риском указанные виды сделок позволяют
предоставлять новые кредиты, казалось бы, безнадежным должникам, которые
за счет этого могут к тому же привести дополнительную модернизацию
своего производства.
     В данное время произошло некоторое изменение функции ТНБ в
финансировании международной торговли. Если в 90-х годах наблюдался
процесс трансформации краткосрочных ресурсов, поступающих с национальных
денежных рынков в международный платежный оборот, при помощи ТНБ в
долгосрочные виды банковских кредитов, то в последнее десятилетие ТНБ
выполняют функцию приспособления долгосрочных    видов международного
финансирования в условиях усиления колебаний валютных курсов и
процентных ставок для нужд краткосрочного кредитования внешней торговли
и организации платежей.

2.2 Основные направления конкурентной стратегии транснациональных банков.

При определении банком своей деловой стратегии обычно используются уже
разработанные мировой экономической наукой и практикой подходы.
Наиболее общими стратегическими альтернативами для деловой сферы
являютсярост и сокращение. Поскольку большинство банковских отраслей
развиваются в настоящее время достаточно быстро, основная масса банков
придерживается стратегии роста, для которой характерно прежде всего
систематическое повышение уровня краткосрочных и долгосрочных целей
над уровнем показателей предыдущих периодов. Именно поэтому изучение
стратегий транснациональных банков представляет большой интерес. Существуют
различные варианты стратегии роста. Наиболее известным и применимым для
банковского дела является матрица товары-рынки американского
экономиста И. Ансоффа.
МАТРИЦА И. АНСОФФА

Рынок-Товар Старый Новый
Старый Проникновение на рынок Развитие рынка
Новый Разработка товара Диверсификация

Матрица Ансоффа предполагает использование четырех альтернативных
стратегий для увеличения сбыта:
• Проникновение на рынок
• Развитие рынка
• Разработка товара
• Диверсификация
Стратегия проникновения на рынок предполагает, что банк проникает на
уже сложившийся рынок и предлагает на нем тот же самый продукт (услугу),
что и конкуренты. Такая стратегия предпочтительна, если целевой рынок
растет или еще не насыщен. Она широко распространена, во-первых, в
связи с процессом образования новых банков и их укрупнение, которые
проникают на уже занятые рынки, а, во-вторых, в связи с
постепенным освоением существующими банками видов операций, которые для
них являются новыми, но уже имеются на рынке(например, применение
пластиковых карт).
Возможны три варианта данной стратегии проникновения на рынок:
1. Увеличение существующих масштабов использования продукта
2. Переманивание клиентов у конкурентов
3. Привлечение новых клиентов
Стратегия развития рынка означает, что транснациональный банк
стремится расширить рынок сбыта оказываемых услуг, но ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.