УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА

Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 31 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3

ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ
предприятия ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 5
1. Денежное обращение организации ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .5
2. Управление денежными средствами ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 10

Глава 2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...18
2.1 Источники формирования денежного потока предприятия ... ... ... ... ... .18
2.2 Анализ денежных потоков по формуле Баймоля и Миллера ... ... ... ... ... 24
2.3 Методы оценки оптимальной срутуры денежных потоков ... ... ... ... ... ..28

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .34

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..37

ВВЕДЕНИЕ

Актульность темы данной работы обусловлена становлением рыночных
отношений в Казахстане, которые, всвою очередь, требуют от предпрятий не
только более аккуратного отношения к деньгам, но и правильного управления
ими. В данный момент резко возрастает роль финансового менеджмента, как
предмета об управлении финансовыми рычагами предприятия.
Цель данной работы – определение сущности денежного потока предприятия
и описание основных методов его оптимизации.
Исходя из цели работы ставлю перед собой следующие задачи:
- определение сущности денежного потока;
- описание его основных видов;
- определение основных методов оптимизации денежных потоков
предприятия.
В расчетах за товары и услуги платежные поручения могут использоваться
в следующих случаях: за полученные товары и оказанные услуги при условии
ссылки в поручении на номер и дату документа, подтверждающего получение
товара или услуг плателыциком; для платежей в порядке предварительной
оплаты товаров и услуг; при осуществлении плановых платежей, используемых
при постоянных хозяйственных связях покупателей с сельскохозяйственными
товаропроизводителями, предприятиями пищевой и перерабатывающей
промышленности; для погашения кредиторской задолженности по товарным
операциям; при расчетах за товары и услуги по решениям суда и арбитража.
Все нетоварные операции совершаются исключительно платежными поручениями:
платежи в бюджет и органы государственного и социального страхования,
перечисления средств органам государственного и социального страхования;
погашение банковских ссуд и процентов по ссудам, уплата пени, штрафов и
т.д. Расчеты поручениями, акцептованными банком, используются при расчетах
бюджетных организаций за полученные товары и оказанные услуги в пределах
одного города, при расчетах с предприятиями связи за почтовые переводы,
пересылку почтовых посылок и для оплаты наложенных платежей;
Теоретико-методологической базой данной работы послужили:
• работы таких казахстанских ученых-экономистов, как Нысанбаев
С.Н., Елемесов Р.Е., Нарибаев Е.Е. и др.
• работы российских экономистов, как Луговой Е.К., Радугин Н.З. и
др.
• материалы собранные со средств массовой информации.
В условиях рыночных отношений центр экономической деятельности
перемещается к основному звену всей экономики - предприятию. Именно на этом
уровне создается нужная обществу продукция, оказываются необходимые услуги.
На предприятии сосредоточены наиболее квалифицированные кадры. Здесь
решаются вопросы экономного расходования ресурсов, применения
высокопроизводительной техники, технологии. На предприятии добиваются
снижения до минимума издержек производства и реализации продукции.
Разрабатываются бизнес-планы, применяется маркетинг, осуществляется
эффективное управление - менеджмент.
Все это требует глубоких экономических знаний. В условиях рыночной
экономики выживет лишь тот, кто наиболее грамотно и компетентно определит
требования рынка, создаст и организует производство продукции, пользующейся
спросом, обеспечит высоким доходом высококвалифицированных работников.
Финансовый менеджер должен быть заинтересован в использовании таких
форм платежей, которые наиболее полно обеспечивают интересы предприятия,
способствуют ускорению оборачиваемости средств, не приводят к их
длительному отвлечению в расчеты, сокращают затраты труда, связанные с
оформлением и обработкой документов.[1]

ГЛАВА 1. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ предприятия

1.1 Денежное обращение организации
В условиях развития товарно-денежных отношений в процессе купли-продажи
товаров, выполнения работ, оказания услуг, удовлетворения различного рода
обязательств в денежной форме, а также при распределении и
перераспределении денежных средств возникают расчеты. Сумма всех платежей,
совершенных предприятиями, организациями и населением за определенный
промежуток времени, представляет собой денежный оборот страны за данный
период. По всей структуре денежный оборот подразделяется на две сферы:
наличную и безналичную.
Налично-денежный оборот включает платежи, производимые наличными
деньгами, и в основном связан с доходами и расходами населения.
Основной частью денежного оборота является безналичный оборот,
представляющий собой совокупность платежей, совершаемых путем безналтных
перечисленш по счетам плательщиков и получателей средств, зачета взаимных
требований. В ведущих промышленно развитых странах он составляет 80-90%
всего денежного оборота. В Республике Казахстан в общей массе денежных
средств по состоянию на 1 января 2000 г. доля наличных денег составляла
36,8%.
Безналичный платежный оборот в Казахстане обеспечивает такие сферы
хозяйственных отношений, как реализация продукции, работ, услуг, получение
и возврат банковских кредитов, выплата и использование денежных доходов
населения. Участниками этих хозяйственных связей являются организации,
предприятия, объединения, кооперативы, банки, финансовые учреждения, а
также население.
Безналичный платежный оборот характерен тем, что полностью проходит
через кредитные организации.
Связь безналичного и налично-денежного оборотов проявляется в
систематическом переходе денег из сферы безналичного в сферу налично-
денежного оборота и обратно.
Система расчетов предприятий и организаций включает следующие основные
элементы:
1. Наличные расчеты. Порядок ведения кассовых операций.
2. Безналичные расчеты и принципы их организации.
3. Порядок открытия предприятиями счетов в банках для осуществления
расчетов.
4. Заключение договора банковского счета между банком и клиентом.
5. Формы безналичных расчетов.
Статьи 140, 861-885 Гражданского кодекса РК предусматривают применение
на территории Республики Казахстан платежей в наличной и безналичной форме
и раскрывают сущность основных форм безналичных расчетов.
Установлен различный порядок расчетов с участием граждан в зависимости
от связи этих платежей с предпринимательской деятельностью граждан.
Разрешено осуществлять расчеты с участием граждан, не занимающихся
предпринимательской деятельностью, как наличными деньгами без ограничения
сумм, так и в безналичной форме.
Однако расчеты с гражданами, связанными с предпринимательской
деятельностью, должны производиться, как правило, в безналичном порядке.
В настоящее время юридические лица вправе рассчитываться между собой
наличными деньгами, если суммы по одному платежу не превышают 2 млн тенге.
Платежи между юридическими лицами сверх указанной суммы должны
осуществлятъся в безналичном порядке.
Для регламентирования налично-денежного оборота в стране важное
значение имеет утвержденный Советом директоров Национального Банка от 22
сентября 1993 г. "Порядок ведения кассовых операций в Республике Казахстан.
Этот порядок применяется всеми предприятиями, объединениями, организациями
и учреждениями (в дальнейшем предприятие) независимо от организационно-
правовых форм и сферы деятельности.
Кассовые операции - это операции, связанные с принятием, хранением,
выдачей наличности кассами предприятий и организаций.
В РК действуют следующие основные правила ведения кассовых операций:
1. Предприятия независимо от организационно-правовых форм и сферы
деятельности обязаны хранить свободные денежные средства на счетах в
учреждениях банка.
2. Предприятия производят расчеты по своим обязательствам, как правило,
в безналичном порядке через банки.
3. Для осуществления расчетов наличными деньгами каждое предприятие
должно иметь кассу и вести кассовую книгу по установленной форме.
4. Наличные деньги, полученные предприятиями в банках, должны
расходоваться по целевому назначению
5. Предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах
лимитов, установленных банками по согласованию с руководителями
предприятий. Лимит остатка денег в кассе устанавливается в размерах,
необходимых для обеспечения нормальной работы предприятия с утра следующего
дня с учетом среднедневной выручки и расхода наличными деньгами (кроме
расходов на оплату труда и социально-трудовые выплаты), особенностей
деятельности и режима его работы, порядка и сроков сдачи выручки в банк, а
также необходимости ускорения оборачиваемости денег, своевременного
поступлении их в кассу банка, обеспечения сохранности и сокращения
встречных перевозок денег. При необходимости лимиты остатков касс
пересматриваются.
6. Предприятия должны сдавать в банк всю денежную наличность сверх
установленных лимитов остатка наличных денег в кассе в порядке и в сроки,
согласованные с обслуживающими банками.
Наличные деньги могут быть сданы в дневные и вечерние кассы банков,
инкассаторам и в объединенные кассы при предприятиях для последующей сдачи
в банк, а также предприятия связи для перечисления на счета в банках на
основе заключенных договоров.
7. Предприятия могут хранить в своих кассах наличные деньги сверх
установленных лимитов только для оплаты труда, выплаты пособий по
социальному страхованию и стипендии не более 3 рабочих дней.
8. Определены порядок приема и выдачи наличных денег, оформление
кассовых документов. Прием наличных денег кассами предприятий
осуществляется по приходным кассовым ордерам. Выдача наличных денег из касс
предприятий производится по расходным кассовым ордерам или надлежаще
оформленным другим документам (платежным ведомостям, заявлениям на выдачу
денег, счетам и др.) с наложением на этих документах штампа с реквизитами
расходного кассового ордера. Приходные и расходные кассовые ордера, а также
документы на вьщачу денег должны быть подписаны руководителем, главным
бухгалтером или лицами на это уполномоченными.
9. Банки обязаны систематически контролировать кассовую дисциплину
своих клиентов с целью исключения злоупотреблений с излишками денег,
сохранения налично-денежного оборота.
В РК основным видом денежных расчетов являются безналичные расчеты.
Безналичные расчеты - это денежные расчеты путем записи по счетам в банках,
когда деньги списываются со счета плательщика и зачисляются на счет
получателя.
Чем шире применяются безналичные расчеты, тем меньше требуется наличных
денег, уменьшаются издержки обращения по хозяйству в целом и в сфере
денежного обращения.
Безналичные расчеты между субъекгами хозяйствования содействуют
завершению последнего этапа кругооборота средств в хозяйстве. Поступление
денег на счет в банке свидетельствует о том, что продукг производства
реализован, т. е. получил общественное признание, затраты на его создание
возмещены, полученная прибыль сосредоточилась на счете предприятия в банке,
и ее можно использовать по назначению, продолжить процесс производства.[2]
Подобные расчеты способствуют концентрации денежных ресурсов в банках.
Временно свободные денежные средства предприятий и организаций, хранящиеся
в банках, являются одним из источников кредитования, позволяют развивать
кредитные отношения. От правильной организации системы безналичных расчетов
в целом зависит своевременность и быстрота осуществления расчетов между
хозорганами, их финансовое положение, состояние платежной.дисциплины в
стране. В условиях развития рыночных отношений применяются следующие
основные принципы организации безналичных расчетов:
Первый принцип - осуществление безналичных расчетов по банковским
счетам, которые открываются клиентам для хранения и перевода средств.
Проведение расчетов через банк должно сочетаться с экономической
самостоятельностью клиентов и их материальной ответственностью за свои
действия.
Второй принцип - при всем многообразии форм собственности и характера
деятельности предприятий за ними остается право свободного выбора форм
расчетов и закрепления их в хозяйственных договорах. Ограничение свободы
выбора со стороны банка не допускается.
Третий принцип - перечисление средств по счетам предприятий
осуществляется по поручению плательщика или с его согласия (акцепта). Это
дает возможность предприятию-покупателю контролировать выполнение
поставщиком основных условий договора, нарушение которых может вызвать
полный или частичный отказ от акцепта платежа.
Четвертый принцип - очередность списания денежных средств со счета
клиента. С 1 марта 1996 г. установлены два правила определения очередности
платежей со счетов клиентов банка.
• Первое правило относится к тем случаям, когда на счете имеются
денежные средства, сумма которых достаточна для удовлетворения всех
требований, предъявляемых к счету. В этой ситуации предъявленные расчетные
документы должны оплачиваться в порядке календарной очередности платежей,
т. е. в порядке их поступления в банк плательщика.
• Второе правило - при недостаточности денежных средств на счете
списание средств осуществляется в следующей очередности:
• в первую очередь вьшолняется списание по исполнительным документам,
предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств со счета для
удовлетворения требований о возмещении вреда, причиненного жизни и
здоровью, а также требований о взыскании алиментов;
• во вторую очередь - списание по исполнительным документам,
предусматривающим перечисление или выдачу денежных средств для расчетов по
выплате выходных пособий и оплате труда с лицами, работающими по трудовому
договору, в том числе по контракту, по выплате вознаграждений по авторскому
договору;
• в третью очередь - списание по платежным документам,
предусматривающим платежи в бюджет и во внебюджетные фонды;
• в четвертую очередь - списание по исполнительным документам,
предусматривающим удовлетворение других денежных требований;
• в пятую очередь - списание по другим платежным документам в порядке
календарной очередности.
Списание средств со счета по требованиям, относящимся к одной очереди,
производится в порядке календарной очередности или наступления сроков
платежа.
Безналичные расчеты могут осуществляться с расчетного, текущего
бюджетного счетов, счета финансирования капитальных вложений, текущего
валютного счета, корреспондентского счета банка.
Расчетные счета открываются всем предприятиям независимо от формы
собственности, работающим на принципах коммерческого расчета и имеющим
статус юридического лица. Владелец расчетного счета имеет право
распоряжаться средствами на счете. Он имеет свой отдельный баланс,
выступает самостоятельным плательщиком всех причитающихся с него платежей в
бюджет, самостоятельно вступает в кредитные взаимоотношения с банками. По
расчетному счету в отличие от текущего производятся операции коммерческого
харакгера.
Текущие счета открываются организациям и учреждениям, не занимающимся
коммерческой деятельностью и не имеющим статус юридического лица. Бюджетные
счета - бюджетным учреждениям и организациям, состоящим на федеральном,
республиканском или местном бюджете. Самостоятельность владельца текущего и
бюджетного счета существенно ограничена по сравнению с владельцем
расчетного счета. Их владельцы могут распоряжаться средствами на счете
строго в соответствии со сметой, утвержденной вышестоящей организацией.
Со счета финансирования капиталъных вложений производятся расчеты по
договору подряда (субподряда) на капитальное строительство.
Для открытия расчетного, текущего и бюджетного счетов в банк
представляются следующие документы: заявление на открытие счета; копия
решения о создании организации (или учредительный договор), копия устава
(положения), карточка образцов подписей и оттиска печати, справка налоговой
инспекции о постановке предприятия на учет для взимания налогов, документ,
подтверждающий регистрацию в качестве плательщика страховых взносов.
Открытие коммерческим банком счета клиенту и предоставление ему услуг
по расчетно-кассовому обслуживанию осуществляется на основе заключения
банком и клиентом договора банковского счета. По этому договору банк
обязуется принимать и зачислять на счет, открытый клиенту, денежные
средства, а также выполнять поручения клиента о перечислении и выдаче
соответствующих сумм со счета и проведении других операций по счету.
Клиент вправе открывать в банках необходимое ему количество расчетных,
депозитных и иных счетов в любой валюте. В соответствии с договором
банковского счета клиент обязуется соблюдать требования действующих
нормативных актов, регулирующих порядок осуществления расчетных и кассовых
операций; предоставлять в банк в установленные сроки бухгалтерскую,
статистическую отчетность, другие документы, необходимые для организации
расчетно-кассового обслуживания, предварительно в письменной форме
уведомлять банк о закрытии счета, об изменениях организационно-правовой
формы, юридического и почтового адреса.
Права лиц, осуществляющих от имени клиента распоряжения о перечислении
и вьщаче средств со счета, удостоверяются клиентом путем предоставления
банку документов, предусмотренных законом, в соответствии с установленными
банковскими правилами и договором банковского счета. Договором может быть
предусмотрено, что распоряжение денежными средствами, находящимися на
счете, может осуществляться путем представления расчетных документов в
электронной форме, а также с использованием иных видов связи, например
факса.
В связи с тем, что расчетно-кассовое обслуживание клиентов
осуществляется банками на платной основе, в договоре предусмотрена оплата
клиентом этих услуг банка. В договор включают размер процентной ставки,
уплачиваемой банком за минимальный или средний остаток средств, находящийся
на счете клиента. Важным является выделение в договоре ответственности
обеих сторон за невыполнение взятых на себя обязательств. Так, например, в
случаях несвоевременного зачисления на счет поступивших клиенту средств или
необоснованного списания банком со счета, а также невыполнения
указанийклиента о перечислении денежных средств со счета или об их выдаче
банк обязан уплатить на эту сумму клиенту проценты в порядке и в размере,
предусмотренных ст. 395 ГК, т.е. размер процентов определяется по месту
жительства (нахождения) кредитора учетной ставкой банковского процента на
день исполнения денежного обязательства.
Клиент вправе досрочно и в одностороннем порядке расторгнуть договор
банковского счета. При этом договор расторгается по заявлению клиента.
Банк может досрочно расторгнуть договор в судебном порядке в следующих
случаях:
• если в течение месяца после получения клиентом соответствующего
предупреждения банка остаток денежных средств на его счете будет ниже
минимального размера, предусмотренного банковскими правилами или догоюром;
• при отсутствии в течение года расчетных операций по этому счету.

1.2 Управление денежными средствами

Управление денежными потоками является одним из важнейших направлений
деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени
обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного Іготока, его
прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств,
составление бюджетов денежных средств и т.п. Значимость такого вида
активов, как денежные средства, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя
основными причинами:
рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих
операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда
имеется временной лаг, предприятие вынуждено постоянно держать свободные
денежные средства на расчетном счете;
предосторожность - деятелыюсть предприятия не носит жестко
предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для
выполнения непредвиденных платежей;
спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным
соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того,
что неожиданно нредоставится возможность выгодного инвестирования.
Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств
связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину
можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном
инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два
взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности
и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных
средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными
ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка.[3]
Наличие у предприятия денежных средств нередко связывается с тем,
является ли его деятельность прибыльной или нет. Однако такая связь не
всегда очевидна. События последних лет, когда резко обострилась проблема
взаимных неплатежей, подвергают сомнению абсолютную незыблемость прямой
связи между этими показателями. Оказывается, предприятие может быть
прибыльным по данным бухгалтерского учета и одновременно испытывать
значительные затруднения в оборотных средствах, которые в конечном итоге
могут вызвать не только социально-экономическую напряженность во
взаимоотношениях с контрагентами, финансовыми органами, работниками, но и в
конечном итоге (пока теоретически) привести к банкротству. Рассмотрим
простейший пример.
Пример
Предприятие ежедневно закупает сырье на условиях оплаты наличными в
объеме дневной потребности. Производственный цикл занимает один день.
Деньги на расчетный счет за реализованную нродукцию поступают с лагом в
один день. Расходы по производству единицы продукции составляют 10 тыс.
тг., цена реализации - 11 тыс. тг. Продукция пользуется спросом, поэтому
предприятие наращивает объем производства. Динамика результатов работы
предприятия будет иметь следующий вид (табл. 1).

Таблица 1 Динамика прибыли и денежных средств

(тыс. тг.)

День Объем Затраты Объем Кумуля Средства на
произведеннои реализации тивная расчетном
продукции, прибыль счете
ед.
- - - - - 200
1 10 100 110 10 100
2 15 150 165 25 60
3 20 200 220 45 25
4 24 240 264 69 5

Из приведенной таблицы видно, что предприятие прибыльное, однако к
исходу четвертого дня оно не имеег средств на расчетном счете для
продолжения производственной деятельности.
Рассмотрим основные принципы управления денежными средствами. Финансовый
цикл, или цикл обращения денежной наличности, представляет собой время, в
течение которого денежные средства отвлечеиы из оборота. Основные этапы
обращения денежных средств в ходе производственной деятельности
представлены на рис. 1.
Логика представленной схемы заключается в следующем. Операционный цикл
характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены
в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает
счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные
средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее
время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и
финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция.
Если сокращение операционного цикла может быть сделано за счет ускорения
производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то
финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за
счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской
задолженности.
Таким образом, продолжительность финансового цикла (ПФЦ) в днях оборота
рассчитывается по формуле
ПФЦ = ПОЦ - ВОК = ВОЗ + ВОД - ВОК;
ВОЗ = Средние производственные запасы

Затраты на производство продукции

ВОД = Средняя дебиторская задолженность

Выручка от реализации в кредит

ВОК = Средняя кредиторская задолженность

Затраты на производство продукции

где ПОЦ – продолжительность операционного цикла;
ВОК – время обращения крслиторской эадолжснности;
ВОЗ – время обращения произволственных запасов;
ВОД – время обращения дебиторской задолженности;
Информационное обеспечение расчета - бухгалтерская отчетность. Расчет
можно выполнять двумя способами: а) по всем данным о дебиторской и
кредиторской задолженности; б) по данным о дебиторской и кредиторской
задолженности. непосредственно относящейся к производственному процессу.

Рис. 1. Этапы обращения денежных средств

ГЛАВА 2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕНЕЖНЫМИ АКТИВАМИ ДЕНЕЖНОГО КАПИТАЛА

2.1 Источники формирования денежного потока предприятия
Анализ движения денежных средств проводится по данным отчетного
периода. На первый взгляд такой анализ, как и любой другой раздел
ретроспективного анализа имеет сравнительно невысокую ценность для
финансового менеджера: однако можно привести аргументы, в известной степени
оправдывающие его проведение. Выше был приведен пример доволыю
парадоксальной ситуации, когда предприятие является прибыльным, но не имеет
средств расплатиться со своими работниками и контрагентами. Такая ситуация
вполне обыденна в экономике переходного периода.
Теоретически отмеченного парадокса можно избежать - это произойдет в
том случае, если на предприятии последовательно и строго следуют методу
определения выручки от реализации по мере оплаты товаров и услуг. Однако
Положением о бухгалтерском учете и отчетности Республики Казахстан
разрешено применять и другой метод - метод определения выручки от
реализации по мере отгрузки товаров и предъявления покупателю расчетных
документов. Именно в этом случае денежный поток и поток ценностей и
расчетов, генерирующий прибыль, не совпадают во времени. Анализ движения
денежных средств как раз и позволяет с известной долей точности объяснить
расхождение между величиной денежного потока, имевшего место на предприятии
в отчетном периоде, и полученной за этот период прибылью.
В западной учетно-аналитической практике методика подобного анализа
разработана достаточно подробно и сводится к анализу потока денежных
средств по трем основным наиравлениям: текущая, инвестиционная и финансовая
деятельность. Можно взять за основу данную схему, однако, исходя из
реальности финансово-хозяйственных операций, имеющих место в отечественных
предприятиях, целесообразно несколько видоизменить состав направлений видов
деятельности, в той или иной степени связанных с движением денежных
средств:
текущая (основная) деятельность - получение выручки от реализации,
авансы, уплата по счетам поставщиков, получение краткосрочных
кредитов и займов, выплата заработной платы, расчеты с бюджетом,
выплаченныеполученные проценты по кредитам и займам;
инвестиционная деятельность - движение средств, связанных с
нриобретением или реализацией основных средств и нематериальных
активов;
финансовая деятельность - получение долгосрочных кредитов и займов,
долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения, погашение
задолженности по полученным ранее кредитам, выплата дивидендов;
прочие операции с денежными средствами - использование фонда
потребления, целевые финансирование и поступления, безвозмездно полученные
денежные средства и др.
Логика анализа достаточно очевидна - необходимо выделить по возможности
все операции, затрагивающие движение денежных средств. Это можно сделать
различными способами, в частности путем анализа всех оборотов по счетам
денежных средств (счета 50, 51,52,55,56,57). Однако в мировой учетно-
аналитической практике применяют, как правило, один из двух методов,
известных как прямой и косвенный методы. Разница между ними состоит в
различной последовательности процедур определения ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.