Структура современной кредитной системы. Проблемы реализации кредитной политики

Тип работы: Материал
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 20 страниц
В избранное:

Алматинский институт энергетики и связи

Кафедра социальных дисциплин

на тему: "Структура современной кредитной системы"

Выполнил: студент группы
БРЭ-04-11
Тен;
Проверил: преподаватель
Сметанникова

Алматы 2005

План.

Введение

Кредитная система и денежно-кредитная политика государства

Основные инструменты денежно-кредитной политики

Проблемы реализации кредитной политики

Заключение

1. Список использованной литературы

1.Введение.

В обеспечении нормального функционирования любой современной
экономической системы важная роль принадлежит государству. Государство на
протяжении всей истории своего существования наряду с задачами поддержания
порядка, законности, организации национальной обороны, выполняло
определенные функции в сфере экономики. Государственное регулирование
экономики имеет долгую историю - даже в период раннего капитализма в Европе
существовал централизованный контроль над ценами, качеством товаров и
услуг, процентными ставками и внешней торговлей. В современных условиях
любое государство осуществляет регулирование национальной экономики, с
различной степенью государственного вмешательства в экономику.

По вопросам, в каких пропорциях должно сочетаться государственное и
рыночное регулирование, каковы границы и направления государственного
вмешательства, существует широкий спектр мнений и подходов - от полного
государственного монополизма до крайнего экономического либерализма. Однако
необходимость выполнения государством определенных функций в экономике не
подвергается сомнению.

Вне зависимости от господствующих экономических доктрин никто не снимал
с национальных правительств ответственности за экономическое положение
страны. Таким образом, государственное регулирование экономики имеет важное
значение для экономического и социального развития страны. При этом,
осуществляя регулирование экономики, государство использует широкий набор
средств и методов воздействия на экономику таких сфер, как бюджет, налоги,
кредитно-денежная политика, экономическое законодательство и т.д.

В любой экономической системе, в том числе и рыночной экономике,
государство выступает в известном смысле как экономический агент,
обладающий правом и возможностью принуждения, например в сфере налоговой
политики, государственного законодательства. Принуждение часто
обосновывается политической философией, требующей подчинения личных
интересов общественным.

Как бы там ни было, государство всегда, во все времена и во всех
странах оказывало ключевое влияние на функционирование экономики, и
вследствие этого, на развитие общества в целом. Таким образом,
государственное регулирование является важной частью функционирования
экономики и, поэтому, заслуживает самого пристального внимания.

Многообразие задач, которые стоят перед государством в рыночной
экономике определяют выполняемые государством экономические функции. Для
решения задач, стоящих перед государством в процессе выполнения этих
функций в распоряжении государства имеется ряд инструментов, к важнейшим из
которых относятся: фискальная и денежная политика; социальная политика и
политика регулирования доходов; внешнеэкономическая политика; и другие.

Не менее важной по значимости является денежная политика. Регулируя
денежную массу, государство может влиять на цены, инвестиционные проекты и
потребление населения, объем национального производства, инфляцию и темпы
экономического роста. Денежная политика, как и фискальная, может служить
средством стабилизации, но может и отрицательно воздействовать на
экономику. Без отлаженной денежной политики борьба с инфляцией невозможна.

Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер
экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на
обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и
динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие
макроэкономические процессы.

Денежно-кредитная политика – важнейший метод государственного
регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее
благоприятных условий для развития рыночной экономики.

Деньги существуют на протяжении тысячелетий. Напротив, центральные банки
появились на исторической сцене сравнительно недавно. Что же касается
современной модели центральных банков, то ее формирование восходит, когда
начали определяться функции центральных банков в экономике с бумажными
деньгами и коммерческими банками.

Сегодня в любой, даже самой маленькой, стране мира есть свой
центральный банк. Его задача состоит в обеспечении стабильности
функционирования банковской и финансовой систем. В частности, он должен
предупреждать возникновение финансовой паники, вероятность которой в
финансовой системе с широким набором посреднических институтов весьма
велика. При выполнении этой задачи центральный банк играет роль кредитора в
последней инстанции.

2.Кредитная система и денежно-кредитная политика государства.

Основополагающей целью денежно-кредитной политики является помощь
экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося
полной занятостью и стабильностью цен. Денежно-кредитная политика состоит в
изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема
производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

Нерегулируемая деятельность коммерческих банков может привести к
циклическим колебаниям деловой активности, то есть в периоды инфляции им
выгодно увеличивать денежное предложение, а в период депрессии -
уменьшать, усугубляя тем самым кризис. Поэтому необходима взвешенная
государственная политика регулирования денежного обращения. Эту роль
главного координирующего и регулирующего органа всей денежной системы
страны выполняет центральный (эмиссионный) банк.

Главная задача кредитно-денежной политики центрального банка -
поддержание стабильной покупательной силы национальной валюты и обеспечение
эластичной системы платежей и расчетов. В то же время политика
центрального банка является одной из важнейших частей регулирования всей
экономики государства. Во второй половине XX века сложился "магический
четырехугольник" целей регулирования экономики: обеспечение стабильных
темпов экономического роста, стабильной национальной валюты, занятости и
равновесия платежного баланса. В последние годы к ним добавилась задача
достижения экологического равновесия.

Первоначально основной функцией центральных банков было осуществление
эмиссии наличных денег, в настоящее время эта функция постепенно ушла на
второй план, однако не следует забывать, что наличные деньги все еще
являются тем фундаментом, на котором зиждется вся денежная масса, поэтому
деятельность центрального банка по эмиссии наличных денег должна быть не
менее взвешенной и продуманной, чем любая другая.

Осуществляя денежно-кредитную политику, воздействуя на кредитную
деятельность коммерческих банков и направляя регулирование на расширение
или сокращение кредитования экономики, центральный банк достигает
стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения,
сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом,
воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач
развития всего хозяйства в целом. Например, недостаток у предприятий
свободных денежных средств затрудняет осуществление коммерческих сделок,
внутренних инвестиций и т.д. С другой стороны, избыточная денежная масса
имеет свои недостатки: обесценение денег, и, как следствие, снижение
жизненного уровня населения, ухудшение валютного положения в стране.
Соответственно в первом случае денежно-кредитная политика должна быть
направлена на расширение кредитной деятельности банков, а во втором случае
- на ее сокращение, переходу к политике "дорогих денег" (ре-стрикционной).

С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится
смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания
конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования
капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Нужно отметить, что денежно-кредитная политика осуществляется как
косвенными (экономическими), так и прямыми (административными) методами
воздействия. Различие между ними состоит в том, что центральный банк либо
оказывает косвенное воздействие через ликвидность кредитных учреждений,
либо устанавливает лимиты в отношении количественных и качественных
параметров деятельности банков.

Нужно отметить, что с помощью кредитного регулирования государство
стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях
поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования
капиталовложений в различные отрасли народного хозяйства.

Предложение денег на денежном рынке играет большую роль в экономике.
Это, в частности, следует из известного уравнения обмена. Соответственно
ему существует зависимость между объемами денежной массы, скоростью
обращения денег, выпуском продукции и уровнем цен. А вот что показывает
западная статистика:

Уровень роста предложения денег и средний уровень цен практически
линейно зависимы с коэффициентом более 0.9 для всех агрегатов во всех
странах со всеми экономиками (по развитости).

Уровень роста предложения денег и реального производства абсолютно не
связаны между собой там, где прирост денежной массы более чем примерно 18%
в год. В странах же с меньшими темпами роста денежной массы существует
практически линейная зависимость с коэффициентом около 0.1

Уровень инфляции и уровень роста реального продукта абсолютно не
взаимосвязаны.

Выше уже были упомянуты политика дорогих денег (ре-стрикционная) и
политика дешевых денег (экспансионистская). Ниже мы увидим, в чем она
заключается и каков механизм ее реализации.

Предположим, экономика столкнулась с безработицей и со снижением цен.
Следовательно, необходимо увеличить предложение денег. Для достижения
данной цели применяют политику дешевых денег, которая заключается в
следующих мерах.

Во-первых, центральный банк должен совершить покупку ценных бумаг на
открытом рынке у населения и у коммерческих банков. Во-вторых, необходимо
провести понижение учетной ставки и, в-третьих, нужно нормативы по
резервным отчислениям. В результате проведенных мер увеличатся избыточные
резервы системы коммерческих банков. Так как избыточные резервы являются
основой увеличения денежного предложения коммерческими банками путем
кредитования, то можно ожидать, что предложение денег в стране возрастет.
Увеличение денежного предложения понизит процентную ставку, вызывая рост
инвестиций и увеличение чистого равновесного национального продукта. Из
вышесказанного можно заключить, что в задачу данной политики входит сделать
кредит дешевым и легко доступным с тем, чтобы увеличить объем совокупных
расходов и занятость.

В ситуации, когда экономика сталкивается с излишними расходами, что
порождает инфляционные процессы, центральный банк должен попытаться
понизить общие расходы путем ограничения или сокращения предложения денег.
Чтобы решить эту проблему, необходимо понизить резервы коммерческих банков.
Это осуществляется следующим образом. Центральный банк должен продавать
государственные облигации на открытом рынке для того, чтобы урезать резервы
коммерческих банков. Затем необходимо увеличить резервную норму, что
автоматически освобождает коммерческие банки от избыточных резервов. Третья
мера заключается в поднятии учетной ставки для снижения интереса
коммерческих банков к увеличению своих резервов посредством заимствования у
центрального банка. Приведенную выше систему мер называют политикой дорогих
денег. В результате ее проведения банки обнаруживают, что их резервы
слишком малы, чтобы удовлетворить предписываемой законом резервной норме,
то есть их текущий счет слишком велик по отношению к их резервам. Поэтому,
чтобы выполнить требование резервной нормы при недостаточных резервах,
банкам следует сохранить свои текущие счета, воздержавшись от выдачи новых
ссуд, после того как старые выплачены. Вследствие этого денежное
предложение сократится, вызывая повышение нормы процента, а рост процентной
ставки сократит инвестиции, уменьшая совокупные расходы и ограничивая
инфляцию. Цель политики заключается в ограничении предложения денег, то
есть снижения доступности кредита и увеличения его издержек для того, чтобы
понизить расходы и сдержать инфляционное давление.

Необходимо отметить сильные и слабые стороны использования методов
денежно-кредитного регулирования при оказании воздействия на экономику
страны в целом. В пользу монетарной политики можно привести следующие
доводы. Во-первых, быстрота и гибкость по сравнению с фискальной политикой.
Известно, что применение фискальной политики может быть отложено на долгое
время из-за обсуждения в законодательных органах власти. Иначе обстоит дело
с денежно-кредитной политикой. Центральный банк и другие органы,
регулирующие кредитно-денежную сферу, могут ежедневно принимать решения о
покупке и продаже ценных бумаг и тем самым влиять на денежное предложение и
процентную ставку. Второй немаловажный аспект связан с тем, что в развитых
странах данная политика изолирована от политического давления, кроме того,
она по своей природе мягче, чем фискальная политика и действует тоньше и
потому представляется более приемлемой в политическом отношении.

Но существует и ряд негативных моментов. Политика дорогих денег, если
ее проводить достаточно энергично, действительно способна понизить резервы
коммерческих банков до точки, в которой банки вынуждены ограничить объем
кредитов. А это означает ограничение предложения денег. Политика дешевых
денег может обеспечить коммерческим банкам необходимые резервы, то есть
возможность предоставления ссуд, однако она не в состоянии гарантировать,
что банки действительно выдадут ссуду и предложение денег увеличится. При
такой ситуации действия данной политики окажутся малоэффективными. Данное
явление называется цикличной асимметрией, причем она может оказаться
серьезной помехой денежно-кредитного регулирования во время депрессии. В
более нормальные периоды увеличение избыточных резервов ведет к
предоставлению дополнительных кредитов и, тем самым, к росту денежного
предложения.

Другой негативный фактор заключается в следующем: скорость обращения
денег имеет тенденцию меняться в направлении, противоположном предложению
денег, тем самым, тормозя или ликвидируя изменения в предложении денег,
вызванные политикой, то есть когда предложение денег ограничивается,
скорость обращения денег склонна к возрастанию. И наоборот, когда
принимаются политические меры для увеличения предложения денег в период
спада, весьма вероятно падение скорости обращения денег.

Иными словами, при дешевых деньгах скорость обращения денег снижается,
при обратном ходе событий политика дорогих денег вызывает увеличение
скорости обращения. А нам известно, что общие расходы могут рассматриваться
как денежное предложение, умноженное на скорость обращения денег. И,
следовательно, при политике дешевых денег, как было сказано выше, скорость
обращения денежной массы падает, а, значит, и общие расходы сокращаются,
что противоречит целям политики. Аналогичное явление происходит при
политике дорогих денег.

В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая
воздействие денег на состояние экономики в целом.

Расширение денежного предложения понизит процентную ставку. Коль скоро
теперь становится менее накладно иметь деньги в качестве активов,
население будет держать больше денежных активов с нулевой скоростью
обращения. Поэтому общая скорость денежного обращения падает.

Итак, скорость обращения денег изменяется прямо пропорционально ставке
процента и обратно пропорционально предложению денег. Если это так, то
стабильная связь между денежной массой и чистым национальным продуктом
отсутствует, так как скорость денежного обращения изменяется с изменением
денег.

Выше было отмечено, что для борьбы с инфляцией необходимо ограничить
денежную массу.

На самом деле все зависит от ситуации на рынке. Если при неэластичном
предложении товаров повысить денежную массу, то это приведет только к
росту цен - инфляции.

Если же на рынке предложение эластично (товаров много - денег не
хватает), то с повышением объема денежной массы увеличится производство,
следовательно, инфляция начнет утихать.

3.Основные инструменты денежно-кредитной политики.

Выше нами были изложены цели денежно-кредитного регулирования.
Рассмотрим теперь основные инструменты, с помощью которых центральный банк
проводит свою политику по отношению к коммерческим банкам. К ним относятся
в первую очередь изменение ставки рефинансирования, изменение норм
обязательных резервов, операции на открытом рынке с ценными бумагами и
иностранной валютой, а также некоторые меры, носящие жесткий
административный характер.

1. Политика обязательных резервов.

В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы,
которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме
наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке
или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком.
Норматив резервных требований представляет собой установленное в
законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к
абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных
(депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование
нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме
обязательств или ссуд), так и селективный (к их определенной части)
характер воздействия.

Минимальные резервы выполняют две основные функции.

Во-первых, они как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств
коммерческих банков по депозитам их клиентов. Периодическим изменением
нормы обязательных резервов центральный банк поддерживает степень
ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в
зависимости от экономической ситуации.

Во-вторых, минимальные резервы являются инструментом, используемым
центральным банком для регулирования объема денежной массы в стране.
Посредством изменения норматива резервных средств центральный банк
регулирует масштабы активных операций коммерческих банков (в основном объем
выдаваемых ими кредитов), а следовательно, и возможности осуществления ими
депозитной эмиссии. Кредитные институты могут расширять ссудные операции,
если их обязательные резервы в центральном банке превышают установленный
норматив. Когда масса денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит
необходимую потребность, центральный банк проводит политику кредитной
рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента
резервирования средств в центральном банке. Тем самым он вынуждает банки
сократить объем активных операций".

Изменение нормы обязательных резервов влияет на рентабельность
кредитных учреждений. Так, в случае увеличения обязательных резервов
происходит как бы недополучение прибыли. Поэтому, по мнению многих западных
экономистов, данный метод служит наиболее эффективным антиинфляционным
средством.

Недостаток этого метода заключается в том, что некоторые учреждения, в
основном специализированные банки, имеющие незначительные депозиты,
оказываются в преимущественном положение по сравнению с коммерческими
банками, располагающими большими ресурсами.

В последние полтора-два десятилетия произошло уменьшение роли
указанного метода кредитно-денежного регулирования. Об этом говорит тот
факт, что повсеместно (в западных странах) происходит снижение нормы
обязательных резервов и даже ее отмена по некоторым видам депозитов.

Понижение нормы денежных резервов приведет к увеличению денежного
мультипликатора, а следовательно, увеличит объем той денежной массы,
которую может поддерживать некоторое количество резервов. Если центральный
банк увеличивает норму обязательных резервов, то это приводит к сокращению
избыточных резервов банков и к мультипликационному уменьшению денежного
предложения. Этот процесс происходит очень ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.