Этапы становления мировой валютной системы

содержание

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3

Глава 1. этапы становления мировой валютной
системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 4-13
1.1. Мировая валютная система: сущность, функции, этапы,
эволюция ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... ... 4
1.2. Валюта, валютные курсы и рынки как основные элементы мировой валютной системы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. 9

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА КАЗАХСТАНА ... ... ... ... ... ... ... 14-26
2.1 Становление валютной системы Республики Казахстан ... ... ... ... ..14
2.2 Функции национальной валюты и их применение в условиях сложившегося экономического положения в РК, их эволюция ... ... ... ... ... .19
2.3 Современные методы укрепления национальной валюты.
Опыт МВФ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .22

Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 27

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... .29

Введение

Вся история денежных доктрин показывает, что и их появление и борьба определялись, как правило, конкретными практическими задачами, ответа на которые требовало развитие хозяйственных отношений. Своей практической ориентированностью, теснейшей связью с наиболее насущными текущими потребностями хозяйства денежная теория выделяется среди других политэкономических дисциплин. Как подчеркивал английский экономист Дж. Хикс, денежная теория менее абстрактна, чем большинство других экономических теорий; она не может избежать связи с реальностью, которая часто утрачивается в других теориях . Эту особенность денежной теории отмечают и другие авторы. Показательно, что большинство наиболее заметных теоретических работ по проблемам денег появлялось как раз в переломные моменты развития денежно-кредитной системы, перестройки платежного механизма, резких изменений покупательной силы денег, кредитно-банковских кризисов и т. п. Денежные теории,—замечает Хикс,—выросли из монетарных потрясений. Современные проблемы экономической стабилизации, стоящие перед нашей Республикой, выдвигают на первый план стабилизацию национальной валюты. Этому вопросу и посвящена настоящая работа.
Кризис плановой хозяйственной системы в нашей стране, проявляющийся в спаде производства, несбалансированности, диспропорциональности экономики, низком уровне производительности труда и качества продукции, привел к необходимости перехода к новым экономическим отношениям – рыночной экономике.
Переход на новые производственные отношения, структурная перестройка экономики привели к глубокому экономическому кризису – падению производства, росту цен и развертыванию инфляции.
Исторически инфляция в экономике Казахстана возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако, она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. С этого момента инфляционный процесс стал быстро нарастать, что привело к обострению экономических и социальных противоречий.
Поэтому среди проблем, требующих немедленного решения в период перехода к рынку, одно из важнейших мест занимает задача сокращения темпов инфляции и стабилизации денежного обращения.

Глава 1. этапы становления мировой валютной
системы

1.1. Мировая валютная система: сущность, функции, этапы, эволюция

Вывоз капитала, международная торговля товарами и услугами, научно-техническое сотрудничество обус­ловливают взаимные денежные требования и обяза­тельства субъектов мирохозяйственных связей. Сово­купность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами, называется валютными отношениями.
Характер валютных отношений зависит от состоя­ния международных экономических отношений. Лю­бые изменения в их формах будут влиять на валютные отношения, но существует и обратная связь. Для того чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система.
Валютная система — это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на базе интерна­ционализации хозяйственной жизни и развития миро­вого рынка и закрепленных в международных договор­ных и государственно-правовых нормах.
По мере интернационализации хозяйственных свя­зей формируются национальная, региональная и ми­ровая валютные системы. Первоначально возникла национальная валютная система — это форма орга­низации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законода­тельством, а также обычаями международного права.
Национальная валютная система является составной частью внутренней денежной системы и определяется характерными чертами последней, но в то же время она относительно самостоятельна и выходит за наци­ональные рамки.
На национальную валютную систему возлагает­ся ряд функций:
• формирование и использование валютных ресурсов;
• обеспечение внешнеэкономических связей страны;
• обеспечение оптимальных условий функциониро­вания национального хозяйства.
Мировая и региональная валютные системы являют­ся международными и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик.
Региональная валютная система — это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосудар­ственных соглашениях и в создании межгосударствен­ных финансово-кредитных институтов. Наиболее яр­кий пример валютной системы такого уровня — Ев­ропейская валютная система.
Мировая валютная система — это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовы­ми организациями.
Мировая валютная система включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой — валют­ный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кре­дитных и валютных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на меж­дународном уровнях.
Мировая валютная система прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее фун­кциях. В качестве основных функций мировой ва­лютной системы следует отметить следующие:
• опосредование международных экономических связей;
• обеспечение платежно-расчетного оборота в рам­ках мирового хозяйства;
• обеспечение необходимых условий для нормаль­ного воспроизводственного процесса и бесперебой­ной реализации производимых товаров;
• регламентация и координация режимов нацио­нальных валютных систем;
• унификация и стандартизация принципов валют­ных отношений.
Современная мировая валютная система не высту­пает как нечто обособленное, а формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и меж­дународных валютных систем. С ростом интерна­ционализации хозяйственной жизни грани между эти­ми валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и ми­ровую валютные системы, а реформирование регио­нальной валютной системы ведет к серьезным переме­нам как в различных национальных системах, так и в мировой валютной системе в целом.
Национальные и международные валютные систе­мы состоят из целого ряда схожих элементов, которые, однако, выполняют различные задачи и функции и отражают условия данных систем (табл. 10.9).
Первая мировая валютная система в форме зо­лото монетного стандарта сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX века и рас­ширения международной торговли. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, золото выполняло функцию мировых денег, на мировом рынке платежи принимались по его весу.
В условиях золото монетного стандарта:
1) было установлено золотое содержание нацио­нальных денежных единиц;
2) золото выполняло функцию всеобщего платежно­го средства и, следовательно, мировых денег;
3) находящиеся в обращении банкноты эмиссионных центральных банков свободно обменивались на золотые монеты. Обмен производился на базе их монетных паритетов, то есть весовых количеств со­держащегося в них чистого золота. Свободное пе­редвижение золота между странами обеспечивало относительную устойчивость валютных курсов;
4) курс валюты мог отклоняться от монетных пари­тетов в пределах золотых точек (±1% фикси­рованного валютного курса);
5) поддерживалось жесткое соотношение между на­циональным золотым запасом и внутренним предложением денег;
6) кроме золота, в международном обороте был при­знан английский фунт стерлингов.

Таблица 1.
Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система

Мировая валютная система

1) национальная валютная единица; 2) условия конвертируемости национальной валюты; 3) паритет национальной валюты; 4) режим валютного курса; 5) наличие или отсутствие валютных ограничений; 6) регулирование использования международных кредитных средств обращения; 7) регулирование внешнеэкономических расчетов страны, режим национального валютного рынка, режим национального золотого рынка; 8) состав и структура ликвидности страны; 9) национальные государственные органы, регулирующие валютные отношения страны

1) резервные валюты и международные счетные валютные единицы; 2) условия взаимной конвертируемости валют; 3) унифицированный режим валютных паритетов; 4) регламентация режимов валютных курсов; 5) межгосударственное регулирование валютных ограничений; 6) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; 7) унификация форм международных расчетов, режим мировых валютных рынков и рынков золота, 8) унификация использования международных кредитных средств обращения, 9) международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

По мере перерастания капитализма свободной кон­куренции в монополистический, классический золото-монетный стандарт перестал соответствовать масшта­бам хозяйственных связей, тормозил регулирование экономики, денежной, валютной систем в интересах монополий и государства. Во время первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах (кроме США) был приостановлен и золотой стандарт отменен. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было за­прещено свободное движение золота между странами.
После первой мировой войны наступил второй этап в эволюции мировой валютной системы, называе­мый золотодевизным стандартом. На Междуна­родной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имею­щиеся запасы золота капиталистических стран недо­статочны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английс­кого фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выпол­нять роль международного платежного средства, полу­чили название ключевых.
В период относительной стабилизации в результате денежных реформ 1924-1928 годах золотой мономе­таллизм был восстановлен, но несколько модифициро­ван в двух новых формах: 1) золотослиткового, 2) золотодевизного.
Золотослитковый стандарт был принят в экономичес­ки более сильных странах с большими запасами золота: Англии (1925 г.), Франции (1928 г.), Японии (1930 г.). Большинство других стран — Германия (1924 г.), Ав­стралия, Дания, Норвегия (1928 г.) — ввели золотодевизный стандарт.
При золотослитковом стандартен стране отсут­ствует непосредственно разменивание банкнот на золо­тые монеты, обмен на золото происходил в форме раз­мена на золотые слитки определенного веса и пробы. Например, в Англии нужно было предъявить банкно­ты на сумму 1700 ф. ст., что равнялось 12,4 кг золо­та. Таким образом, золото стало служить фактически лишь резервом для международных расчетов.
Золотодевизный стандарт представлял собой та­кую форму золотого стандарта, при котором нацио­нальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки).
Причина введения неполноценного золотомонетного стандарта состояла в стремлении к централизации золота и сосредоточении его в центральных банках в качестве стратегического средства.
Однако девизные формы золотого стандарта просу­ществовали недолго. Мировой кризис 1929-1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и ключевые валюты. В 1931 году золотослитковый стандарт был отменен в Англии, а фунт стерлингов девальвирован. Это, в свою очередь, привело к краху золотодевизных валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и во Франции. В 1933 году размен банкнот на золото был прекращен в США, а вывоз зо­лота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, т.е. кредитных денег.
Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании. С 1944 года наступает третий этап эволюции миро­вой валютной системы: на Бреттон-Вудской конфе­ренции был принят золотодевизный стандарт, основан­ный на золоте и двух ключевых валютах - долла­ре США и фунте стерлингов, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт. Данный стан­дарт относился только к международной валютной системе, внутренняя денежная система функциониро­вала на базе неразменных кредитных денег.
Основными принципами Бреттон-Вудской валют­ной системы являлись:
• сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использований резервных валют (доллар США, фунт стерлингов);
• обязательный размен резервных валют на золо­то по официальному курсу 35 долларов за 1 трой­скую унцию (31,1 гр.);
• валютный паритет каждой национальной денежной единицы, устанавливавшийся в золоте и дол­
ларах;
• допускаемое отклонение валютных курсов от ва­лютного паритета не более ±1%;
• контроль и регулирование валютных отношений, возлагавшийся на международные валютно-кредитные организации - Международный валют­ный фонд и Международный банк реконструкции и развития;
• урегулирование золотом платежных балансов при их нарушении.
Таким образом, Бреттон-Вудская валютная система поставила доллар в привилегированное положение и дала экономические и политические преимущества США. Доллар монополизировал внешнеторговые рас­четы. Любая страна, кроме США, при дефиците пла­тежного баланса должна была расходовать свои золо­товалютные резервы, урезать внутреннее потребление, увеличивать экспорт. Только США, имея возможность оплачивать внешний дефицит своей собственной валю­той, могли не заботиться об этом.
По мере укрепления экономических позиций ЕЭС и Японии конкурентоспособность США на мировых рынках снизилась. В 1971 году впервые за период с 1933 года торговый баланс, а также все статьи платеж­ного баланса США имели дефицит. Кризис доллара вынудил правительство США в августе 1971 года ввес­ти 10% таможенную пошлину на импорт и отменить обмен доллара на золото, чем нарушались соглашения с МВФ. Данная валютная система перестала соответство­вать потребностям мирового хозяйства. В конце 60-х — начале 70-х годов в международной экономической системе разразился новый кризис.
В 1976 году на совещании в Кингстоне на Ямайке представители 20 капиталистических стран достигли соглашения о реформировании мировой валютной сис­темы и в 1978 году Ямайские соглашения были рати­фицированы большинством стран-членов МВФ. С это­го момента начинается современный этап развития мировой валютной системы, а новая мировая валют­ная система получила название Ямайской валютной системы. Ямайские соглашения внесли в механизм валютных отношений следующие основные изменения:
• подтверждено крушение золотодолларового стан­дарта;
• зафиксирована демонетизация золота, отмена его официальной цены и любая привязка валют к золоту;
• центральным банкам разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам свободного рынка;
• эталоном ценности {для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др.) стали специальные права заимствования (СПЗ) — международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые для безналич­ных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран-членов МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, со­измерение стоимости национальных валют;
• доллар официально приравнен к другим резерв­ным валютам (марке ФРГ, швейцарскому фран­ку, йене);
• узаконен режим свободно плавающих валютных курсов (в рамках МВФ и МБРР);
• расширилась сфера межгосударственного валют­ного регулирования;
• узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы, но внутри них существуют особые отношения между учас­тниками.

1.2. Валюта, валютные курсы и рынки как основные элементы мировой валютной системы

Базовым элементом любой валютной системы явля­ется валюта. Под валютой подразумевают не новый вид денег, а особый способ их функционирования, когда национальные деньги опосредуют международ­ные торговые, кредитные, платежно-раечетные опера­ции. По статусу валюты классифицируют на сле­дующие виды:
• национальная (законодательно установленная денежная единица данной страны);
• иностранная (банкноты, монеты и требования, выраженные в валютах других стран);
• международные (СПЗ);
• региональные (ЭКЮ, с 1 января 1999 года евро);
• евровалюты (валюты, участвующие в расчетах третьих стран и не контролируемые финансовы­ми органами страны-эмитента). По способу конвертируемости, т.е. в зависимос­ти от того, насколько свободно та или иная валюта обменивается на валюты других стран, различают следующие виды валют:
• свободно конвертируемые валюты (СКВ), ко­торые обладают неограниченной внутренней и внешней полной обратимостью и могут исполь­зоваться для формирования валютных резервов. Таковыми в соответствии с рекомендациями МВФ являются доллар США, немецкая марка, англий­ский фунт стерлингов, французский франк, швей­царский франк, японская йена;
• частично конвертируемые валюты, к которым применяются валютные ограничения и которые обмениваются не на все иностранные валюты;
• замкнутые (неконвертируемые) валюты, ко­торые функционируют в пределах только одной страны и не обмениваются на другие валюты на мировом валютном рынке.
Другим ведущим элементом валютной системы яв­ляется режим валютного курса.
Валютный курс — это цена денежной единицы данной страны, выраженная в денежной единице другой страны или международных счетных валютных единицах.
Валютный курс необходим для установления про­порций обмена валют при международной торговле товарами и услугами, при движении капиталов в виде инвестиций и кредитов, для сравнения цен на миро­вых товарных рынках и стоимостных показателей раз­личных стран, переоценке счетов в иностранной валю­те фирм, банков, правительств и частных лиц.
В основе валютного курса, особенно при фиксиро­ванном режиме, лежит валютный паритет — это соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке. До введения евро парите­ты активно применялись в странах европейской валют­ной системы.
На практике курсы валют только случайно и очень кратковременно могут совпадать с их паритетом — при равновесии спроса и предложения. Валютный курс зависит от покупательной способности валют, степени инфляции, состояния платежного баланса, спроса и предложения валют.
Каждой валютной системе соответствует свой режим валютного курса, то есть механизм его определения и изменения. Классификация форм валютных курсов в зависимости от установленного режима представлена в табл. 10.10.
Степень конвертируемости национальной валюты и уровень валютного курса, а также другие валютные параметры определяются на валютном рынке.
Валютный рынок — это система устойчивых эко­номических и организационных отношений, возника­ющих в результате операций по купле-продаже ино­странной валюты и различных валютных ценностей и
На валютном рынке складывается система взаимо­отношений между различными экономическими субъектами. В качестве основных субъектов валют­ного рынка выступают: транснациональные банки,
При выходе на валютный рынок экономические субъекты преследуют различные цели:
• непрерывное осуществление международных рас­четов (предприятия— клиенты банков);
• изменение структуры инвалютных резервов и их пополнение (коммерческие, центральные банки);
• получение прибыли в виде разницы курсов ва­лют и процентных ставок по различным долго­вым обязательствам (коммерческие банки, пред­приятия);
• хеджирование (страхование) от валютных и кре­дитных рисков;
• проведение валютной политики (центральные бан­ки, Федеральная резервная система, казначейство);
• получение кредитов (банки и их клиенты).

Таблица 10.

Классификация форм валютных курсов коммерческие банки, торгово-промышленные и фи­нансовые компании, центральные банки, биржи, меж­дународные и региональные организации, частные лица и др.

Формы валютных курсов

Характеристика

1. Фиксированные валютные курсы
— реально фиксированные

— договорно-фиксированные

предполагают наличие официально зарегистрированных паритетов, лежащих в основе валютных курсов и поддерживаемых государством;
опираются на золотой паритет, отклоняются в пределах золотых точек;
опираются на: — согласованный эталон; — условно установленную официальную цену золота; — согласованный размер пределов допустимых соглашений рыночных котировок от паритетов;
2. Гибкие валютные курсы
— плавающие (свободно колеблющиеся)
— колеблющиеся

у валют отсутствует официальный паритет,
изменяются в зависимости от спроса и предложения, изменяются от спроса и предложения, но корректируются валютными интервенциями центральных банков.

Конъюнктура валютного рынка определяется прежде всего сложившимися в данный момент спро­сом и предложением на иностранную валюту и исхо­дит от экспортеров, получивших валютную выручку за товары и услуги и стремящихся ее реализовать; им­портеров, которым предстоят платежи за товары и услуги и которые стремятся купить валюту; торговых компаний, страховых обществ и банков, получивших валюту в уплату за фрахт, страхование грузов, брокер­ские и банковские комиссии; физических и юридичес­ких лиц, имеющих обязательства по уплате дивиден­дов, погашению займов, кредитов и др.
Таким образом, главной задачей валютного рынка является обслуживание международных экономичес­ких отношений.
На современном этапе валютный рынок выглядит как совокупность национальных, региональных и ми­ровых рынков, грани между которыми практически стерты. Однако первоначально валютный рынок фор­мируется в форме национального валютного рынка. С середины XIX века национальные валютные рынки возникают в основных промышленно развитых стра­нах вследствие следующих предпосылок:
• высокой степени концентрации и централизации банковского капитала;
• установления корреспондентских отношений меж­ду банками;
• развития средств связи, упрощающего контакты;
• отсутствия валютных ограничений по текущим счетам.
Под национальными валютными рынками при­нято понимать совокупность операций, осуществляе­мых по отношению к национальной валюте банками, расположенными на территории данной страны по ва­лютному обслуживанию ее резидентов и нерезидентов. Кроме того, к операциям внутреннего национального рынка относятся валютные операции компаний меж­ду собой.
В зависимости от степени либерализации внутрен­него валютного законодательства национальный валют­ный рынок может существовать в формах: официаль­ного, полуофициального, черного. Таким образом, каждый национальный валютный рынок имеет свои особенности, что делает его уникальным, не похожим на другие.
Под влиянием интернационализации мировой эко­номики, развития международного рынка ссудных капиталов, совершенствования средств коммуникаций формируются международные (региональные и миро­вые) валютные рынки. На таких рынках отсутству­ют валютные ограничения, осуществляется огромное число сделок на значительные суммы, участвуют субъекты всех стран мирового хозяйства.
Доллар продолжает занимать доминирующие пози­ции на мировом валютном рынке. По данным Банка международных расчетов, из общего объема мировых официальных валютных резервов, составлявших в конце 1998 года 1,6 трлн долл., около 1,1 трлн. при­ходилось на доллар США. Из общего объема ежеднев­ных операций на мировом валютном рынке в 2 трлн долл. в конце 1998 года 1,7 трлн приходилось на опе­рации с долларом. Доллар выступает основной валю­той в структуре операций на внутренних валютных рынках развивающихся стран. На него приходится от 80 до 90% всего объема сделок.
На организованных валютных рынках более 12 всех валютных сделок осуществляется на валют­ных биржах, которые выступают как некоммерческие предприятия и своими главными задачами имеют мо­билизацию временно свободных валютных ресурсов и организацию торгов. Такие рынки сложились в Рос­сии и многих развивающихся странах. В большинстве промышленно развитых стран (Япония, Франция и др.) роль валютных бирж заключается в установлении ва­лютных курсов и фиксации справочных курсов валют.
Неорганизованный валютный рынок включает все внебиржевые валютные сделки, которые совершаются в большей степени непосредственно между банками, и поэтому он называется межбанковским. В промышленно развитых странах около 90% валютных сделок осуще­ствляется на данном валютном рынке.
Независимо от типа валютного рынка большая часть валютных сделок (85-95%) проводится либо от имени, либо непосредственно банками, уполномоченными вес­ти валютные операции. В США такое право предостав­лено всем банкам, во Франция и Японии — специаль­ным кредитив-финансовым учреждениям, в России — только тем коммерческим банкам, которые получили от Центрального банка Генеральную и расширенную ли­цензии на валютные операции.
С технической стороны функционирование современ­ного валютного рынка можно представить в виде сово­купности телексных, телеграфных, телефонных и про­чих контактов между банками по торговле валютой. В связи с этим все банки — участники рынка должны быть связаны между собой эффективными и надежны­ми каналами связи и иметь оперативное информационное обеспечение. Быстрота получения информации явля­ется решающим фактором успеха операций.
В настоящее время участники валютного рынка, кроме уже названных форм связи, имеют дилинговые системы (наиболее известны и распространены Рей­тер-дилинг, Телерейт-дилинг).
Таким образом, современные валютные системы и валютные рынки являются по-настоящему мировыми, что делает их важной составной частью мирового хо­зяйства и международных экономических отношений.

ГЛАВА 2. ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА КАЗАХСТАНА

2.1 Становление валютной системы Республики Казахстан

10 декабря 1991 г. открывается VII сессия Верховного Совета. 16 декабря на ней Верховный Совет принимает конституционный Закон О государственной независимости Республики Казахстан. В нем провозглашается: Статья 1. Республика Казахстан - независимое, демократическое и правовое государство. Оно обладает всей полнотой власти на своей территории .и проводит внутреннюю и внешнюю политику. Статья 2. Республика Казахстан строит свои взаимоотношения со всеми, государствами на принципах международного права статья 8. Республика Казахстан открыта для признания ее государственной независимости другими государствами. Статья 4. На всей территории Республики Казахстан действует Конституция и законы РК, а также признанные ею нормы международного права
Однако до конца 1993 г. Казахстан находился в рублевой зоне. Развитие денежной системы Казахстана можно выделить в три этапа:
Первый этап: 1992 -конец 1993 гг. Начавшаяся либерализация цен и не насыщенность внутреннего рынка товарами народного потребления привели к шоковому взлету цен: до 3061% в 1992 г. и 2265% в 1993 г. Вслед за неудер­жимым ростом цен последовала и некое филируемая денежная эмиссия, осуществлявшаяся сразу двенадцатью центральными банками рублевой
В 1992 г. объем денежной эмиссии в форме наличных денег и прямых кредитов под отрицательный реальный процент увеличился в 17 раз. Денежное предложение концентрировалось в сфере валютных спекуляций и не попадало в производственную сферу. Выбывание капитала из этой сферы привело к со­кращению платежного оборота и обесцениванию оборотных средств предприятий. Плохой менеджмент и неумение управлять активами в условиях высокой инфляции способствовали дальнейшему обострению кризиса неплатежей.
В условиях высокой инфляции отсутствовала заинтересованность предприятий и правительства в сокращении кредиторской задолженности. После "скачка" неплатежей наблюдалось ускорение роста цен, обесценивавшее накопленные долги.
Второй этап1 начался с момента введения национальной валюты -конец 1993 г. - 1995 г. и характеризуется осуществлением в стране жесткой денежно-кредитной политики, направленной на подавление инфляции путем сокращения денежного предложения. Результатом такой монетарной политики стали: ухуд­шение финансового состояния предприятий, снижение рентабельности, увеличение числа неплатежеспособных предприятий, сокращение масштабов производства.
В 1994 г. Минфин совместно с HDK приступил к выпуску ГКО, до­ходность которых была огромной: в 1994 г. она составила 190,3% (ГКО-3);
в 1995 г. по ГКО-3 доходность равнялась 76,3%, по ГКО-6 - 48,9%. Ре­альная доходность операций на рынке ГКО была намного выше рентабельности выпуска продукции в производственной сфере. К тому же сфере производства были присущи высокие риски, связанные с неопределенностью отношений собственности, сокращением спроса и дальнейшим усугублением неплатежей. Следствием этого явились мощный пере ток капитала из реального сектора экономики в финансовый, дальнейшая демонетизация реального сектора и платежный кризис. На конец 1994 г. кредиторская задолженность составила 148,7 млрд. тенге (в том числе просроченная - 51,99 млрд. тенге, или 35%), а на конец 1995 г. - 634,9 млрд. тенге (в том числе просроченная - 368,2 млрд. тенге, или 58%).2
УКАЗОМ Президента Республики Казахстан от 12 ноября 1993 г. N 1399 "О введении национальной валюты Республики Казахстан " было положено начало денежной реформы.
Согласно этому указу, В соответствии со статьей 78 Конституции Республики Казахстан и Постановлением Верховного Совета Республики Казахстан от 29 октября 1993 г. постановляю:
1. Ввести в обращение на территории Республики Казахстан с 08.00 часов (время местное) 15 ноября 1993 г. национальную валюту Республики Казахстан - тенге.
3. Тенге обязательны к приему на территории Республики Казахстан во все виды платежей всеми физическими и юридическими лицами, независимо от форм собственности, а также банками для зачисления во вклады и на счета без всяких ограничений.
Следующим законодательным актом явился ЗАКОН РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН О денежной системе Республики Казахстан от 15 декабря 1993г.
Настоящий Закон устанавливает правовые основы и формы организации денежного обращения, включающей в себя официальную денежную единицу, порядок чеканки монет и эмиссии денежных знаков, организацию и регулирование денежного обращения.
Развитие денежной системы РК происходило на фоне тяжелейшего экономического кризиса, отличительными чертами которого в первую очередь являются инфляция и т. н. кризис неплатежей.
Специфическая острота кризиса состоит в том, что, во-первых, он оказывает сдерживающее воздействие на покупательное развитие национальной экономики; во-вторых, тесно переплетается с бюджетным кризисом, поражая финансовую систему страны; в-третьих, вызывая социальную напряженность в обществе, представляет собой фактор социально-политической дестабилизации. Поэтому на всех уровнях управления необходимо пристальное внимание к изучению и поиску путей решения проблемы неплатежей в республике.
Кризис неплатежей, начавшийся в 1996 г., проходит в условиях макроэкономической стабилизации, прекращения спада производства и роста ВВП. Этот кризис связан с острым дефицитом оборотных средств, со все возрастающим разрывом между сокращающимися доходами предприятий и увеличившимися расходами на производство, снижением ликвидности, удорожанием оборотного капитала и стремлением предприятий перенести на покупателей растущие издержки пользования вынужденным коммерческим кредитом.
Если в начале 90-х гг. преобладающей была задолженность предприятий друг другу, то в настоящий момент просроченные платежи все больше связаны с задолженностью предприятий бюджету. В конце 1997 г. и в 1998 г. в связи с увеличением дисбаланса между доходами и расходами предприятий, а также ограничением использования банковского кредита из-за высоких процентных ставок неплатежи по налогам превращаются не в источник средств, направля­емых на покрытие текущих расходов, а в своеобразный инвестиционный и социальный кредит, функционирующий в условиях неразвитого рынка капиталов, избыточной социальной инфраструктуры, налоговой перегрузки экономики- С 01.01.97 г. по 01.01.99 г. задолженность по платежам в бюджет выросла с 87,4 млрд. тенге до 165,7 млрд. тенге, или на 89,7%, в то время как задолженность по поставкам за товары и услуги за этот же период - на 53,9%. Быстрый рост задолженности предприятий по платежам в бюджет обусловлен не только обострением кризиса ликвидности, но и несбалансированностью отношений между предприятиями и государством в виде чрезмерной налоговой нагрузки на производителей.
В декабре 1994 г. Верховным Советом РК был принят закон "Об иностранных инвестициях", которым гарантировалась свобода денежных переводов, связан4ных с иностранными инвестициями, при условии уплаты налогов и осуществления других обязательных платежей. Иностранным инвесторам было предоставлено право использования иностранной валюты не только для выплаты заработной платы работникам, но и для расчетов с контрагентами и реинвестирования валюту в РК.
В январе 1995 г. Указом Президента РК "О мерах по укреплению и развитию валютного рынка РК на 1995 г." была запрещена розничная торговля за иностранную валюту и отменено действие ранее выданных лицензий. Однако исключения все же оставались: торговля (выполнение работ, оказание услуг), включая продажу билетов иностранным гражданам в транзитных зонах аэропортов и морских портов, а также на железнодорожном и воздушном транспорте, участвующем в международных перевозках пассажиров.
В 1995 г. в Казахстане был изменен порядок предоставления экспортерам отсрочки по внесению таможенных платежей. Отсрочка по уплате таможенных пошлин на срок до 3-х месяцев с даты отгрузки под гарантии уполномоченных банков была обусловлена налоговым кредитом с взиманием процентов по официальной ставке рефинансирования Нацбанка РК. В результате был поставлен заслон скрытому субсидированию предприятий-экспортеров за счет государства.
В условиях кризиса неплатежей и финансовой слабости большинства предприятий остро встал вопрос о платежной дисциплине. Некоторые предприятия незаконно уклонялись от уплаты налогов государству в ущерб платежам по заработной плате, бюджету и поставщикам. В этих условиях государство обязало все государственные предприятия и акционерные общества, контрольный пакет акций которых находился в руках ... продолжение

---

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.

• Информатика
• Банковское дело
• Оценка бизнеса
• Бухгалтерское дело
• Валеология
• География
• Геология, Геофизика, Геодезия
• Религия
• Общая история
• Журналистика
• Таможенное дело
• История Казахстана
• Финансы
• Законодательство и Право, Криминалистика
• Маркетинг
• Культурология
• Медицина
• Менеджмент
• Нефть, Газ
• Искуство, музыка
• Педагогика
• Психология
• Страхование
• Налоги
• Политология
• Сертификация, стандартизация
• Социология, Демография
• Статистика
• Туризм
• Физика
• Философия
• Химия
• Делопроизводсто
• Экология, Охрана природы, Природопользование
• Экономика
• Литература
• Биология
• Мясо, молочно, вино-водочные продукты
• Земельный кадастр, Недвижимость
• Математика, Геометрия
• Государственное управление
• Архивное дело
• Полиграфия
• Горное дело
• Языковедение, Филология
• Исторические личности
• Автоматизация, Техника
• Экономическая география
• Международные отношения
• ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда