УПРАВЛЕНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ ПРЕДПРИЯТИЯ

СОДЕРЖАНИЕ

Введение. . 3

Глава 1. Сущность УПРАВЛЕНЧЕСКОГО анализа предприятия…… . . . 5

1. Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «Платан»…. 5

1. 2 Сущность темы «Управленческий анализ предприятия» в теоретическом аспекте. . 7

Глава 2. управленический Анализ предприятия11

1. Подготовка данных отчётности к проведению анализа и построение аналитического баланса11
2. Анализ финансовой устойчивости предприятия12

3. Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия . . . 16
4. Оценка структуры баланса предприятия . . . 20

Заключение. . 25

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ. . 29

Введение.

В связи с переходом к рыночным отношениям неизмеримо возрастает количество пользователей бухгалтерской информации (финансовой отчетности) . Если она раньше при нашей "открытости" предназначалась довольно узкому кругу лиц (вышестоящей организации, финансовому органу, учреждению, банку и территориальному органу статистики), то в рыночной экономике ее пользователями становятся практически все участники рыночных отношений: лица, непосредственно связанные с предпринимательством (бизнесом), то есть менеджеры и самые различные работники управления, включая, естественно, бухгалтеров, которых в западной практике называют бухгалтерами-аудиторами и бухгалтерами-аналитиками; лица, непосредственно не работающие на предприятиях (фирмах), но имеющие прямой финансовый интерес - акционеры, инвесторы, различные кредиторы, покупатели и продавцы продукции (услуг) и так далее; третью группу представляют лица, имеющие косвенный финансовый интерес - различные финансовые институты (биржи, ассоциации и тому подобное), налоговые службы, органы статистики, профсоюзы и другие.

И все эти пользователи бухгалтерской информации прежде всего, ставят себе задачу провести анализ финансового состояния предприятия на базе его бухгалтерской отчетности, чтобы на его основе сделать вывод о направлениях своей деятельности.

Анализ финансового состояния имеет свои источники, свою цель и свою методику. Источниками информации являются формы квартальных и годовых отчетов, включая приложения к ним, а также сведения, привлекаемые из самого учета, когда такой анализ проводится внутри самого предприятия.

Цель управленческого анализа - дать руководству предприятия картину его действительного состояния, а лицам, непосредственно не работающим на данном предприятие, но заинтересованных в его финансовом состоянии, - сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятия дополнительных инвестиций и тому подобное.

Актуальность темы данной работы обоснована становлением рыночных отношений в Казахстане, которые требуют от руководителей предприятий точной и свежей информации о состоянии предприятия.

Глава 1. Сущность УПРАВЛЕНЧЕСКОГО анализа предприятия.

1. 1 Технико-экономическая характеристика предприятия ТОО «Платан».

ТОО «Платан» было основано в феврале 1994 года. Новые идеи и современный подход к делам в сочетании с профессионализмом и многолетним опытом сотрудников фирмы в сфере производства позволили «Платану» за короткий период времени завоевать доверие партнеров, как В Казахстане так и в других странах СНГ, ближнего и дальнего зарубежья. В настоящее время «Платан» сотрудничает с подобными ему фирмами в Италии, Польше, Беларусии и на Украине.

Основным направлением деятельности фирмы является сбор и переработка цветного и чёрного лома с дальнейшей его реализацией в области и за её пределами.

Технико-экономические показатели деятельности ТОО ПЛАТАН за 1996 год приведены в табл. 1. 1.

Таблица № 1. 1

Технико-экономические показатели.

По данным таблицы наблюдается улучшение основных показателей предприятия за 1999 год. Выручка от реализации выросла на 37157 тыс. тг. в отчётном периоде по сравнению с прошедшим. Несмотря на увеличение затрат на производство реализованной продукции в абсолютном выражении на 27160 тыс. тг., их доля в выручке от реализации снизилась на 4%. Также положительным результатом деятельности является увеличение уровня рентабельности продаж на 25% по сравнению с прошедшим периодом.

1. 2 Сущность темы «Управленческий анализ предприятия» в теоретическом аспекте.

Оценка финансового состояния проводится различными субъектами анализа. В первую очередь информация, полученная в ходе анализа, интересует собственников предприятия и потенциальных инвесторов, а также организации, вступающие в различные отношения с данным предприятием. Финансовое положение выражает обобщающие показатели, полученные в ходе производства и реализации продукции, использование всех видов ресурсов, получении финансовых результатов и достижения определённого уровня оборачиваемости средств предприятия.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое зависит от многих факторов и характеризуется системой показателей, отражающих наличие и размещение средств, реальные и потенциальные финансовые возможности.

Основными показателями, характеризующими финансовое состояние предприятия, являются: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность; состояние нормируемых запасов материальных ценностей; эффективность использования банковского кредита и его материальное обеспечение; оценка устойчивости платежеспособности предприятия. Анализ факторов, определяющих финансовое состояние, способствует выявлению резервов и росту эффективности производства.

Финансовое состояние зависит от всех сторон деятельности объединений (предприятий) : от выполнения производственных планов, снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли, роста эффективности производства, а также от факторов, действующих в сфере обращения и связанных с организацией оборота товарных и денежных фондов - улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов. При анализе необходимо выявить причины неустойчивого состояния предприятия и наметить пути его улучшения (устранения) .

Основные направления, информационная база анализа финансового состояния предприятия. Условия сопоставимости данных.

Анализ финансового состояния предполагает предварительную подготовку информации:

1. сквозная проверка данных, содержащихся в отчётном периоде с помощью стыковок одних и тех же показателей по различным формам;
2. приведение данных отчётности к сопоставимому виду;
3. подготовка аналитического баланса НЕТТО, позволяющего одновременно провести горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный анализ.

Источниками анализа являются стандартные формы статистической и бухгалтерской отчетности: формы № 1, № 2, № 4, № 5, а также информация из учредительных документах, приказ об учётной политике, нормативные законодательные акты по вопросам формирования и использования финансовых ресурсов предприятия.

По времени анализ бывает ежедневный, месячный, квартальный, годовой.

Основным источником информации для анализа финансового состояния служит баланс предприятия.

Баланс предприятия - система показателей характеризующая поступление и расходование средств путем их сравнения.

Бухгалтерский баланс - сводная ведомость отражающая в денежной форме средства предприятия по их состоянию, размещению, использованию и источникам образования. Состоит из актива и пассива.

Все подлежащее учету рассматривается с двух позиций:

1. Что представляет собой данный объект учета
2. За счет каких источников он был приобретен

Это и положено в основу балансового метода (приема) . Он реализуется следующим образом. Составляется таблица, которая имеет две части: актив (левая часть) и пассив (правая часть) . В активе записываются - объекты учета (хозяйственные средства), а в пассиве - источники их приобретения или образования. Итог актива равен итогу пассива. Величина этих итогов называется “валюта баланса“. Эта таблица является также формой отчетности предприятий перед его участниками, перед налоговой инспекцией и т. д., поскольку показывает в обобщенном виде его финансовое состояние.

Баланс составляется на определенную дату, как правило на начало квартала, что обусловлено требованиями, предъявляемыми к отчетности.

Баланс показывает состояние хозяйственных средств и их источников на данный момент. Они постоянно изменяются и находятся в движении. Это движение отражается на счетах с помощью двойной записи.

В первом разделе актива баланса: отражаются хозяйственные средства длительного использования, сюда входят: нематериальные активы (товарные знаки, патенты и т. д. ), основные средства (здания, сооружения, машины, оборудование, производственный и хозяйственный инвентарь и т. д. ) . Здесь же даны долгосрочные финансовые вложения, например в акции и облигации, по которым намечается получение дохода длительное время (больше года) .

Во втором разделе актива баланса: отражается состояние оборотных средств, т. е. тех хозяйственных средств предприятия, которые используются в течении 1-го производственного цикла.

В третьем разделе актива баланса: отражаются денежные средства, расчеты и прочие активы.

В подразделе “Расчеты с дебиторами“ показываются суммы дебиторской задолженности. Например: наше предприятие выполнило работу для другого предприятия, а её оплата ещё не произведена. В этом случае при составлении квартального или годового баланса мы покажем дебиторскую задолженность нашему предприятию по строке: “за товары, работы, услуги“.

Краткосрочные финансовые вложения в третьем разделе - это акции, облигации и т. д., которые приобретены на короткое время (до года) .

За итогом третьего раздела отражаются убытки предприятия.

В первом разделе пассива баланса: приводятся источники собственных средств. Это уставный капитал, резервные фонды, фонды накопления, прибыль.

Во втором разделе пассива баланса: представлены заёмные средства; долгосрочные (на срок более одного года) и краткосрочные.

В расчетах с кредиторами отражены суммы, начисленные, но ещё не перечисленные в бюджет, органам социального страхования и обеспечения, задолженность поставщикам за материалы и т. д. . Наше предприятие временно использует эти средства в своем обороте (до перечисления), хотя реально они ему не принадлежат.

Те суммы, которые даны в балансе по статьям, мы используем для открытия счетов и ведения в них текущего счета.

Также источником дополнительной информации для анализа финансового состояния может служить "Отчет о финансовых результатах и их использовании" (форма № 2 годовой отчетности и квартальной отчетности), состоящей из следующих разделов: "Финансовые результаты", "Использование прибыли", "Платежи в бюджет", "Затраты и расходы, учитываемые при исчислении льгот по налогу на прибыль".

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций.

Для приведения к сопоставимости анализируемых данных произведён их пересчёт с использованием коэффициента инфляции из приложения № 1.

Глава 2. управленический Анализ предприятия.

1. Подготовка данных отчётности к проведению анализа и построение аналитического баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия подготавливают аналитический баланс-нетто, позволяющий оценить структуру имущества предприятия и одновременно произвести горизонтальный и вертикальный анализ.

Таблица № 2. 1

Баланс-НЕТТО

тыс. тг.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, в 1996 году появились внеоборотные активы на в абсолютном выражении они составила 6 422 тыс. тг., а удельный вес их 2. 08%.

Стоимость оборотных активов увеличилась на 269 784 тыс. тг., это произошло в основном из-за увеличения запасов на 183 624 тыс. тг., увеличилась вес запасов составил 68, 36 % и он увеличился с начала года на 11. 04 %, сумма дебиторской задолженности увеличилась на 41 095 тыс. тг., но удельный вес снизился на 15. 7%, денежные средства увеличились на 27 585 тыс. тг., удельный вес увеличился на 2, 24 %.

Величина капиталов и резервов увеличилась на 14 900 тыс. тг, удельный вес составил 4, 82 %, это произошло за счет увеличения нераспределённой прибыли отчётного года.

Краткосрочные пассивы увеличились на 245 872 тыс. тг., но удельный вес их снизился на 4, 8 %, это произошло, целиком, за счет увеличения кредиторской задолженности на207 742 тыс. тг., удельный вес которой увеличился на 43, 62 %.

2. 2 Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Оценка финансовой устойчивости предполагает расчёт величины собственных оборотных средств.

Таблица № 2. 2

Расчёт величины собственных оборотных средств

тыс. тг.

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, величина собственного капитала увеличилась на 14 900 тыс. тг., темп роста составил 135554. 55 %. Собственные оборотные средств увеличились на 8 478 тыс. тг., темп роста составил 77172. 73 %. Величина оборотных средств увеличилась на 254 346 тыс. тг., темп роста составил 624. 96 %. Краткосрочные пассивы увеличились на 38 130 тыс. тг., что составило 208, 8 % от прошлого года. Текущая кредиторская задолженность составила 13 573 и 221 314 тыс. тг, соответственно, за 1995 и 1996 год. Собственные оборотные средства, с учетом всех источников финансирования составили 48 630 и 302 979 тыс. тг., за 1995 и 1996 год. С учетом всех источников финансирования наблюдается излишек собственных оборотных средств. Излишек составил 179 и 182 тыс. тг., за 1995 и1996 годы.

В заключении необходимо отметить, что на основе рассчитанных показателей можно сделать вывод, что в 1995 и в 1996 году у предприятия было не устойчивое финансовое состояние.

Кроме расчета показателя собственных оборотных средств, финансовую устойчивость оценивают с помощью системы показателей.

Одной из важнейших характеристик устойчивости финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств является коэффициент автономии (Ка), равный доле источников собственных средств в общем итоге баланса-нетто. Нормальное минимальное значение коэффициента автономии оценивается на уровне 0, 5. Значение Ка>0, 5, показывает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами. Выполнение ограничения Ка>0, 5 важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска финансовых затруднений в будущие периоды. Такая тенденция, с точки зрения кредиторов, повышает гарантии погашения предприятием своих обязательств.

Обязательства п/п

Ка =

Валюта баланса

Коэффициент автономии дополняет коэффициент соотношения заемных и собственных средств (Кз/с), который представляет собой частное от деления всей суммы обязательств по привлеченным заемным средствам на сумму собственных средств. Он указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тгль вложенных в активы собственных средств. Нормальное ограничение для коэффициента соотношения заемных и собственных средств Кз/с<1.

Обязательства п/п

Кз/с =

Собственные ср-ва п/п

Также существенной характеристикой финансового состояния является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Км/и) . . Значение коэффициента в большей степени обусловлено отраслевыми особенностями круговорота средств анализируемого предприятия.

Оборотные средства п/п (мобил)

Км/и =

Внеоборотные ср-ва п/п (иммобил)

Весьма существенной характеристикой устойчивости финансового состояния является коэффициент маневренности (Км), равный отношению собственных оборотных средств предприятия к общей величине источников собственных средств. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента маневренности положительно характеризует финансовое состояние, однако каких-либо устоявшихся в практике нормальных значений показателя не существует. Иногда в специальной литературе в качестве оптимальной величины коэффициента рекомендуется 0, 5.

Собственные оборотные ср-ва п/п

Км =

Общая величина ист. собств. ср-в

В соответствии с той определяющей ролью, какую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования запасов и затрат, одним из главных относительных показателей устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками формирования (Ко), равный отношению величины собственных оборотных средств к стоимости запасов и затрат предприятия. Нормальное ограничение, получаемое на основе статистических усреднений данных хозяйственной практики, для этого коэффициента имеет следующий вид: Ко>0, 6 - 0, 8.

Собственные оборотные ср-ва п/п

Ко =

Стоимость запасов и затрат

Важную характеристику структуры средств предприятия дает коэффициент имущества производственного назначения (Кп. им. ), равный отношению суммы стоимостей основных средств (за минусом износа), капитальных вложений, оборудования, производственных запасов и незавершенного производства к итогу баланса. На основе данных хозяйственной практики нормальным считается следующее ограничение показателя: Кп. им. >0, 5. В случае снижения значения показателя ниже критической границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения, если финансовые результаты в отчетном периоде не позволяют существенно пополнить источники собственных средств.

ОС+К. Вл. +Обор-е+ПЗ+Нез. Пр.

Кп. им. =

Валюта баланса

Таблица № 2. 2

Оценка финансовой устойчивости

Из таблицы, можно сделать следующие выводы, К автономии уменьшился на 0. 05, причем он не удовлетворяет нормативному значению, К соотношения собственных и заемных средств, так же уменьшился на 4400. 16, причем, нормальным значением для этого коэффициента является от 0-1, К маневренности снизился на 0. 43. К обеспеченности собственными оборотными средствами, увеличился на 0. 03.

2. 3 Анализ ликвидности и платёжеспособности предприятия.

Задача анализа ликвидности баланса возникает в условиях рынка в связи с усилением жесткости финансовых ограничений и необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, то есть его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса следует отличать ликвидность активов, которая определяется как величина, обратная времени, необходимому для превращения их в денежные средства. Чем меньше время, которое потребуется, чтобы данный вид активов превратился в деньги, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А-1) . Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.

... продолжение

УЧЕТ, АУДИТ РАСЧЕТА С ПЕРСОНАЛОМ ПО ОПЛАТЕ ТРУДА

Финансовый анализ и планирование: теория и практика

Финансовая устойчивость предприятия: признаки, причины и пути улучшения

Анализ финансовой устойчивости предприятия: коэффициенты обеспеченности и мобильности собственных средств

Анализ Финансового Состояния Предприятия: Методы и Подходы

Финансовое состояние строительного холдинга ИНСИ: анализ платежеспособности и финансовой устойчивости

Детальный анализ финансовых результатов и состояния: методы и инструменты оценки эффективности и устойчивости предприятия

Анализ и совершенствование финансового состояния предприятия: методы и подходы

Мониторинг и прогнозирование финансово-хозяйственной деятельности предприятия в рыночной экономике

Анализ Финансового Состояния Предприятия: Цели, Методы и Задачи

• Информатика
• Банковское дело
• Оценка бизнеса
• Бухгалтерское дело
• Валеология
• География
• Геология, Геофизика, Геодезия
• Религия
• Общая история
• Журналистика
• Таможенное дело
• История Казахстана
• Финансы
• Законодательство и Право, Криминалистика
• Маркетинг
• Культурология
• Медицина
• Менеджмент
• Нефть, Газ
• Искуство, музыка
• Педагогика
• Психология
• Страхование
• Налоги
• Политология
• Сертификация, стандартизация
• Социология, Демография
• Статистика
• Туризм
• Физика
• Философия
• Химия
• Делопроизводсто
• Экология, Охрана природы, Природопользование
• Экономика
• Литература
• Биология
• Мясо, молочно, вино-водочные продукты
• Земельный кадастр, Недвижимость
• Математика, Геометрия
• Государственное управление
• Архивное дело
• Полиграфия
• Горное дело
• Языковедение, Филология
• Исторические личности
• Автоматизация, Техника
• Экономическая география
• Международные отношения
• ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда