Мировая валютная система: сущность, функции, этапы

Тип работы: Реферат
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 21 страниц
В избранное:

глава 1. Мировая валютная система: сущность, функции, этапы, эволюция

глава 2. ОТ ГЕНУЭЗСКОЙ К БРЕТТОНВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЕ

глава 3. ЯМАЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА И СОВРЕМЕННЫЕ ВАЛЮТНЫЕ ПРОБЛЕМЫ

Заключение

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Введение

Вся история денежных доктрин показывает, что и их появление и борьба определялись, как правило, конкретными практическими задачами, ответа на которые требовало развитие хозяйственных отношений. Своей практической ориентированностью, теснейшей связью с наиболее насущными текущими потребностями хозяйства денежная теория выделяется среди других политэкономических дисциплин. Как подчеркивал английский экономист Дж. Хикс, «денежная теория менее абстрактна, чем большинство других экономических теорий; она не может избежать связи с реальностью, которая часто утрачивается в других теориях» . Эту особенность денежной теории отмечают и другие авторы. Показательно, что большинство наиболее заметных теоретических работ по проблемам денег появлялось как раз в переломные моменты развития денежно-кредитной системы, перестройки платежного механизма, резких изменений покупательной силы денег, кредитно-банковских кризисов и т. п. «Денежные теории, -замечает Хикс, -выросли из монетарных потрясений». Современные проблемы экономической стабилизации, стоящие перед нашей Республикой, выдвигают на первый план стабилизацию национальной валюты. Этому вопросу и посвящена настоящая работа.

Кризис плановой хозяйственной системы в нашей стране, проявляющийся в спаде производства, несбалансированности, диспропорциональности экономики, низком уровне производительности труда и качества продукции, привел к необходимости перехода к новым экономическим отношениям - рыночной экономике.

Переход на новые производственные отношения, структурная перестройка экономики привели к глубокому экономическому кризису - падению производства, росту цен и развертыванию инфляции.

Исторически инфляция в экономике Казахстана возникла еще в 50-х начале 60-х годов и связана с резким падением эффективности общественного производства. Однако, она носила скрытый характер и проявлялась в товарном дефиците и значительном разрыве в ценах: низких на конечную продукцию и высоких на все виды сырья. С этого момента инфляционный процесс стал быстро нарастать, что привело к обострению экономических и социальных противоречий.

Поэтому среди проблем, требующих немедленного решения в период перехода к рынку, одно из важнейших мест занимает задача сокращения темпов инфляции и стабилизации денежного обращения.

глава 1. Мировая валютная система: сущность, функции, этапы, эволюция

Вывоз капитала, международная торговля товарами и услугами, научно-техническое сотрудничество обус-ловливают взаимные денежные требования и обяза-тельства субъектов мирохозяйственных связей. Сово-купность денежных отношений, определяющих платежно-расчетные операции между национальными хозяйствами, называется валютными отношениями.

Характер валютных отношений зависит от состоя-ния международных экономических отношений. Лю-бые изменения в их формах будут влиять на валютные отношения, но существует и обратная связь. Для того чтобы регулировать возникшие валютные отношения между странами, необходима валютная система.

Валютная система - это совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на базе интерна-ционализации хозяйственной жизни и развития миро-вого рынка и закрепленных в международных договор-ных и государственно-правовых нормах.

По мере интернационализации хозяйственных свя-зей формируются национальная, региональная и ми-ровая валютные системы. Первоначально возникла национальная валютная система - это форма орга-низации валютных отношений страны, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законода-тельством, а также обычаями международного права.

Национальная валютная система является составной частью внутренней денежной системы и определяется характерными чертами последней, но в то же время она относительно самостоятельна и выходит за наци-ональные рамки.

На национальную валютную систему возлагает-ся ряд функций:

формирование и использование валютных ресурсов;
обеспечение внешнеэкономических связей страны;
обеспечение оптимальных условий функциониро-вания национального хозяйства.

Мировая и региональная валютные системы являют-ся международными и обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных экономик.

Региональная валютная система - это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосудар-ственных соглашениях и в создании межгосударствен-ных финансово-кредитных институтов. Наиболее яр-кий пример валютной системы такого уровня - Ев-ропейская валютная система.

Мировая валютная система - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовы-ми организациями.

Мировая валютная система включает, с одной стороны, валютные отношения, с другой - валют-ный механизм. Валютные отношения представляют собой повседневные связи, в которые вступают частные лица, фирмы, банки на валютном и денежном рынках в целях осуществления международных расчетов, кре-дитных и валютных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на национальном, так и на меж-дународном уровнях.

Мировая валютная система прежде всего решает мирохозяйственные задачи, что отражается на ее фун-кциях. В качестве основных функций мировой ва-лютной системы следует отметить следующие:

опосредование международных экономических связей;
обеспечение платежно-расчетного оборота в рам-ках мирового хозяйства;
обеспечение необходимых условий для нормаль-ного воспроизводственного процесса и бесперебой-ной реализации производимых товаров;
регламентация и координация режимов нацио-нальных валютных систем;
унификация и стандартизация принципов валют-ных отношений.

Современная мировая валютная система не высту-пает как нечто обособленное, а формируется исходя из взаимосвязи и взаимодействия национальных и меж-дународных валютных систем. С ростом интерна-ционализации хозяйственной жизни грани между эти-ми валютными системами постепенно стираются. Сбой отдельной национальной валютной системы может оказать негативное воздействие на региональные и ми-ровую валютные системы, а реформирование регио-нальной валютной системы ведет к серьезным переме-нам как в различных национальных системах, так и в мировой валютной системе в целом.

Национальные и международные валютные систе-мы состоят из целого ряда схожих элементов, которые, однако, выполняют различные задачи и функции и отражают условия данных систем (табл. 10. 9) .

Первая мировая валютная система в форме зо-лото монетного стандарта сложилась стихийно в результате промышленной революции XIX века и рас-ширения международной торговли. В этот период национальная и международная валютные системы были тождественны, золото выполняло функцию мировых денег, на мировом рынке платежи принимались по его весу.

В условиях золото монетного стандарта:

1) было установлено золотое содержание нацио-нальных денежных единиц;

2) золото выполняло функцию всеобщего платежно-го средства и, следовательно, мировых денег;

3) находящиеся в обращении банкноты эмиссионных центральных банков свободно обменивались на золотые монеты. Обмен производился на базе их монетных паритетов, то есть весовых количеств со-держащегося в них чистого золота. Свободное пе-редвижение золота между странами обеспечивало относительную устойчивость валютных курсов;

4) курс валюты мог отклоняться от монетных пари-тетов в пределах «золотых точек» (±1% фикси-рованного валютного курса) ;

5) поддерживалось жесткое соотношение между на-циональным золотым запасом и внутренним предложением денег;

6) кроме золота, в международном обороте был при-знан английский фунт стерлингов.

Таблица 1.

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система: Национальная валютная система

Мировая валютная система: Мировая валютная система

Национальная валютная система: 1) национальная валютная единица; 2) условия конвертируемости национальной валюты; 3) паритет национальной валюты; 4) режим валютного курса; 5) наличие или отсутствие валютных ограничений; 6) регулирование использования международных кредитных средств обращения; 7) регулирование внешнеэкономических расчетов страны, режим национального валютного рынка, режим национального золотого рынка; 8) состав и структура ликвидности страны; 9) национальные государственные органы, регулирующие валютные отношения страны

Мировая валютная система: 1) резервные валюты и международные счетные валютные единицы; 2) условия взаимной конвертируемости валют; 3) унифицированный режим валютных паритетов; 4) регламентация режимов валютных курсов; 5) межгосударственное регулирование валютных ограничений; 6) межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; 7) унификация форм международных расчетов, режим мировых валютных рынков и рынков золота, 8) унификация использования международных кредитных средств обращения, 9) международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

По мере перерастания капитализма свободной кон-куренции в монополистический, классический золото-монетный стандарт перестал соответствовать масшта-бам хозяйственных связей, тормозил регулирование экономики, денежной, валютной систем в интересах монополий и государства. Во время первой мировой войны размен банкнот на золото в капиталистических странах (кроме США) был приостановлен и золотой стандарт отменен. Золото изымалось из внутреннего обращения и заменялось банкнотами, неразменными на золото. В международном платежном обороте было за-прещено свободное движение золота между странами.

После первой мировой войны наступил второй этап в эволюции мировой валютной системы, называе-мый «золотодевизным стандартом». На Междуна-родной конференции по экономическим и финансовым вопросам в Генуе в 1922 году отмечалось, что имею-щиеся запасы золота капиталистических стран недо-статочны для урегулирования расчетов по внешней торговле и других операций. Кроме золота и английс-кого фунта стерлингов, рекомендовалось использовать так же доллар США. Обе валюты, призванные выпол-нять роль международного платежного средства, полу-чили название «ключевых».

В период относительной стабилизации в результате денежных реформ 1924-1928 годах «золотой мономе-таллизм» был восстановлен, но несколько модифициро-ван в двух новых формах:

1) золотослиткового,

2) золотодевизного.

Золотослитковый стандарт был принят в экономичес-ки более сильных странах с большими запасами золота: Англии (1925 г. ), Франции (1928 г. ), Японии (1930 г. ) . Большинство других стран - Германия (1924 г. ), Ав-стралия, Дания, Норвегия (1928 г. ) - ввели золотодевизный стандарт.

При золотослитковом стандартен стране отсут-ствует непосредственно разменивание банкнот на золо-тые монеты, обмен на золото происходил в форме раз-мена на золотые слитки определенного веса и пробы. Например, в Англии нужно было предъявить банкно-ты на сумму 1700 ф. ст., что равнялось 12, 4 кг золо-та. Таким образом, золото стало служить фактически лишь резервом для международных расчетов.

Золотодевизный стандарт представлял собой та-кую форму золотого стандарта, при котором нацио-нальные банкноты размениваются не на золото, а на валюту других стран (на девизы, размениваемые в свою очередь на золотые слитки) .

Причина введения «неполноценного» золотомонетного стандарта состояла в стремлении к централизации золота и сосредоточении его в центральных банках в качестве стратегического средства.

Однако девизные формы золотого стандарта просу-ществовали недолго. Мировой кризис 1929-1931 годов полностью разрушил данную систему. Кризис затронул и «ключевые валюты». В 1931 году золотослитковый стандарт был отменен в Англии, а фунт стерлингов девальвирован. Это, в свою очередь, привело к краху золотодевизных валют Индии, Малайзии, Египта, ряда европейских государств, которые зависели от Англии в экономическом и валютном отношении. Позже он был отменен в Японии и во Франции. В 1933 году размен банкнот на золото был прекращен в США, а вывоз зо-лота за границу запрещен, доллар был девальвирован на 41%. Отмена золотого стандарта привела к тому, что стало осуществляться валютное обращение неразменных на золото денежных знаков, т. е. кредитных денег.

Кризисные потрясения в валютной сфере в период валютной депрессии наглядно показали, что мировая валютная система нуждается в реформировании. С 1944 года наступает третий этап эволюции миро-вой валютной системы: на Бреттон-Вудской конфе-ренции был принят золотодевизный стандарт, основан-ный на золоте и двух «ключевых валютах» - долла-ре США и фунте стерлингов, поэтому чаще встречается название золотовалютный стандарт. Данный стан-дарт относился только к международной валютной системе, внутренняя денежная система функциониро-вала на базе неразменных кредитных денег.

Основными принципами Бреттон-Вудской валют-ной системы являлись:

сохранение функции мировых денег за золотом при одновременном использований резервных валют (доллар США, фунт стерлингов) ;
обязательный размен резервных валют на золо-то по официальному курсу 35 долларов за 1 трой-скую унцию (31, 1 гр. ) ;
валютный паритет каждой национальной денежной единицы, устанавливавшийся в золоте и дол-ларах;
допускаемое отклонение валютных курсов от ва-лютного паритета не более ±1%;
контроль и регулирование валютных отношений, возлагавшийся на международные валютно-кредитные организации - Международный валют-ный фонд и Международный банк реконструкции и развития;
урегулирование золотом платежных балансов при их нарушении.

Таким образом, Бреттон-Вудская валютная система поставила доллар в привилегированное положение и дала экономические и политические преимущества США. Доллар монополизировал внешнеторговые рас-четы. Любая страна, кроме США, при дефиците пла-тежного баланса должна была расходовать свои золо-товалютные резервы, урезать внутреннее потребление, увеличивать экспорт. Только США, имея возможность оплачивать внешний дефицит своей собственной валю-той, могли не заботиться об этом.

По мере укрепления экономических позиций ЕЭС и Японии конкурентоспособность США на мировых рынках снизилась. В 1971 году впервые за период с 1933 года торговый баланс, а также все статьи платеж-ного баланса США имели дефицит. Кризис доллара вынудил правительство США в августе 1971 года ввес-ти 10% таможенную пошлину на импорт и отменить обмен доллара на золото, чем нарушались соглашения с МВФ. Данная валютная система перестала соответство-вать потребностям мирового хозяйства. В конце 60-х - начале 70-х годов в международной экономической системе разразился новый кризис.

В 1976 году на совещании в Кингстоне на Ямайке представители 20 капиталистических стран достигли соглашения о реформировании мировой валютной сис-темы и в 1978 году Ямайские соглашения были рати-фицированы большинством стран-членов МВФ. С это-го момента начинается современный этап развития мировой валютной системы, а новая мировая валют-ная система получила название Ямайской валютной системы. Ямайские соглашения внесли в механизм валютных отношений следующие основные изменения:

подтверждено крушение золотодолларового стан-дарта;
зафиксирована демонетизация золота, отмена его «официальной цены» и любая привязка валют к золоту;
центральным банкам разрешалось продавать и покупать золото как обычный товар по ценам «свободного» рынка;
эталоном ценности {для установления обменных курсов валют, оценки официальных активов и др. ) стали специальные права заимствования (СПЗ) - международные платежные и резервные средства, выпускаемые МВФ и используемые для безналич-ных международных расчетов путем записей на специальных счетах стран-членов МВФ. В функции СДР входит: регулирование платежных балансов, пополнение официальных валютных резервов, со-измерение стоимости национальных валют;
доллар официально приравнен к другим резерв-ным валютам (марке ФРГ, швейцарскому фран-ку, йене) ;
узаконен режим свободно плавающих валютных курсов (в рамках МВФ и МБРР) ;
расширилась сфера межгосударственного валют-ного регулирования;
узаконено создание замкнутых валютных блоков, которые являются полноправными участниками международной валютной системы, но внутри них существуют особые отношения между учас-тниками.

Глава 2. ОТ ГЕНУЭЗСКОЙ К БРЕТТОНВУДСКОЙ ВАЛЮТНОЙ

СИСТЕМЕ

В период второй мировой войны валютные огра-ничения ввели как воюющие, так и нейтральные страны. Замороженный официальный курс валют поч-ти не менялся в годы войны, хотя товарные цены росли и покупательная способность денег падала в результате инфляции. Валютный курс утратил ак-тивную роль в экономических отношениях. Это было обусловлено не только валютными ограничениями, но и особенностями кредитования и финансирования внешней торговли.

Во-первых, учитывая уроки межсоюзнических дол-гов, возникших в итоге первой мировой войны и после нее, США отказались от предоставления кредитов и предпочли военные поставки по «ленд-лизу», т. е. в аренду, на сумму около 50 млрд. долл., в том числе 30 млрд. в Великобританию и страны Британского со-дружества наций и 10 млрд. долл. в СССР. После войны США определили для СССР сумму компенса-ции, значительно большую, чем другим странам.

Во-вторых, источником оплаты импорта предметов гражданского потребления служил долгосрочный кредит.

В-третьих, в качестве валюты платежа использова-лась обычно валюта страны-должника без права кон-версии ее в золото и иностранные валюты. Таким способом Великобритания расплачивалась за поставки сырья и продовольствия с рядом стран, особенно зави-симых. В результате возникла проблема стерлинговых авуаров, отражавших задолженность Великобритании другим странам.

В-четвертых, в военных условиях, как всегда, повы-силось значение золота в качестве мировых денег. Воен-но-стратегические и дефицитные товары можно было приобрести только за этот валютный металл. Поэтому международные расчеты частично осуществлялись золо-том. Великобритания до введения «ленд-лиза» в 1943 г. оплачивала золотом поставки ряда товаров из США, что привело к его перекачиванию в американское казначейст-во. США расплачивались за поставки сырья и продо-вольствия из стран Латинской Америки золотом, кото-рое было депонировано в Федеральном резервном бан-ке Нью-Йорка и после войны было израсходовано этими странами для покупки американских товаров. СССР также оплачивал золотом импорт товаров.

Фашистская Германия на подготовку к войне ис-тратила почти весь свой золотой запас, который офи-циально составил лишь 26 т в сентябре 1938 г. против 12 тыс. т в США и 3, 6 тыс. т в Великобритании. Формально отрицая роль золота как валютного ме-талла, немецкие фашисты захватили 1, 3 тыс. т желтого металла в центральных банках оккупированных стран.

В годы войны гитлеровская Германия в дополнение к прямому грабежу использовала валютно-финансовые методы ограбления оккупированных стран:

выпуск ничем не обеспеченных военных оккупа-ционных денег, которыми формально оплачивались поставки сырья и продовольствия из этих стран в Германию;

завышенный курс марки (на 66% к французскому франку, 50% к бельгийскому франку, на 42% к гол-ландскому гульдену) позволял Германии за бесценок скупать товары в этих странах;

валютный клиринг: Германия импортировала това-ры, записывая сумму долга на клиринговые счета, по которым образовалась огромная ее задолженность (42 млрд. марок к концу войны) по отношению к зависи-мым странам.

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.