Лизинг эффективность и перспективы использования

Тип работы: Диссертация
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 61 страниц
В избранное:

АО «Казахский университет технологии и бизнеса»

Кафедра: «Экономика, учет и аудит»

ДОПУЩЕН(А) К ЗАЩИТЕ:

Заведующий кафедрой «Экономика, учет и аудит»

У. К. Сартов

«» 2019 г.

МАГИСТЕРСКИЙ ПРОЕКТ

НA ТЕМУ: «Лизинг эффективность и перспективы использования»

по специальности 6МО50600-Экономика

Выполнила: Алимбекова А. Б.

Научный руководитель: Сартов У. К.

Нормоконтроль:Асаинов А. Ж.

Нур-Султан, 2019 г.

СОДЕРЖАНИЕ

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ: ОПРЕДЕЛЕНИЯ, ОБОЗНАЧЕНИЯ, СОКРАЩЕНИЯ

4: 5

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ: ВВЕДЕНИЕ

4: 7

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ: 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ СИСТЕМЫ

4: 10

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ: 2 АНАЛИЗ ОСОБЕННОСТЕЙ ПРИМЕНЕНИЯ ФОРМ ЛИЗИНГА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН ( НА ПРИМЕРЕ МЕДИЦИНСКОЙ КОМПАНИИ СК «ФАРМАЦИЯ»)

4: 26

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ: 3 ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН

4: 39

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ: ЗАКЛЮЧЕНИЕ

4: 59

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ: СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

4: 62

НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ

В настоящем магистерском проекте использованы ссылки на следующие стандарты:

1. Закон Республики Казахстан от 5 июля 2000 года № 78-II
О финансовом лизинге (с изменениями и дополнениями по состоянию на 05. 10. 2018 г. ) .

2. Государственная программы развития здравоохранения Республики Казахстан "Денсаулық" на 2016 - 2019 годы.

3. Закон Республики Казахстан О государственно-частном партнерстве (с изменениями и дополнениями по состоянию на 03. 04. 2019 г. ) .

4. Приказ и. о. Министра здравоохранения и социального развития Республики Казахстан 28 июля 2015 года № 627. Об утверждении Правил возмещения затрат организациям здравоохранения за счет бюджетных средств.

5. Постановление Правительства Республики Казахстан от 30 октября 2009 года № 1729. Об утверждении Правил организации и проведения закупа лекарственных средств, профилактических (иммунобиологических, диагностических, дезинфицирующих) препаратов, изделий медицинского назначения и медицинской техники, фармацевтических услуг по оказанию гарантированного объема бесплатной медицинской помощи и медицинской помощи в системе обязательного социального медицинского страхования.

6. Официальный портал − Госзакупки. Государственные закупки медицинских учреждений.

7. ГК - Гражданский кодекс Республики Казахстан (Общая часть, принятая Верховным Советом Республики Казахстан 27 декабря 1994 г., и Особенная часть, принятая Парламентом Республики Казахстан 1 июля 1999 г. ) ;

8. Закон об инвестициях - Закон Республики Казахстан от 8 января 2003 г. № 373-II «Об инвестициях»;

9. РК - Республика Казахстан;

10. США - Соединенные Штаты Америки;

ОПРЕДЕЛЕНИЯ, ОБОЗНАЧЕНИЯ, СОКРАЩЕНИЯ

В магистерском проекте применяют следующие термины с соответствующими определениями:

Лизинг - вид финансовых услуг, форма кредитования при приобретении основных средств предприятиями или очень дорогостоящих товаров физическими лицами;

Лизингодатель - участник договора лизинга, который приобретает в собственность имущество и предоставляет его в качестве предмета лизинга лизингополучателю во временное владение;

Лизингополучатель - физическое или юридическое лицо, которое согласно договору лизинга обязуется приобрести лизинговое имущество во временное владение и пользование за определенную плату, на установленный срок и на конкретных условиях;

Оперативный лизинг - вид лизинга, при котором лизингодатель закупает на свой страх и риск имущество и передает его лизингополучателю в качестве предмета плату, на определенный срок и на определенных условиях во временное владение и в пользование;

Финансовый лизинг - это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или большей части стоимости имущества;

Лизинговая сделка - совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей;

Лизинговая деятельность - деятельность лизингодателя по выполнению условий договора лизинга;

Непотребляемые вещи - движимое и недвижимое имущество, которое при его использовании изнашивается, но не теряет своих натуральных свойств в процессе его использования;

Участники лизинговой сделки - физические лица, являющиеся индивидуальными предпринимателями, и юридические лица, выступающие в качестве лизингодателя и лизингополучателя, а также физические и юридические лица, выступающие в качестве продавца предмета лизинга;

Срок лизинга - срок, на который предмет лизинга предоставляется лизингополучателю во временное владение и пользование в соответствии с договором лизинга. При этом досрочное расторжение договора лизинга при сохранении права собственности на предмет лизинга за лизингодателем не влечет за собой изменения срока лизинга;

Возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец продает предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного предмета лизинга в лизинг в качестве лизингополучателя;

Вторичный лизинг - разновидность лизинга, при котором предмет лизинга, оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому лизингополучателю в соответствии со статьей 2 настоящего Закона;

Банковский лизинг - разновидность лизинга, в котором в качестве лизингодателя выступает банк;

Полный лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингодателем;

Сублизинг - разновидность лизинга, при котором лизингополучатель (сублизингодатель) в соответствии со статьей 2 настоящего Закона передает третьим лицам (сублизингополучателям) во временное владение и пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга;

Чистый лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингополучателем;

Исламский лизинг - разновидность лизинга, осуществляемого с учетом особенностей, установленных главой 2-1 настоящего Закона, исламскими банками на основании лицензии Национального Банка Республики Казахстан, а также иными юридическими лицами, созданными в организационно-правовой форме акционерного общества и не являющимися банками.

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность развития лизинга в РК, включая формирование лизингового рынка, обусловлена прежде всего неблагоприятным состоянием парка оборудования: значителен удельный вес морально устаревшего оборудования, низка эффективность его использования, нет обеспеченности запасными частями и т. д. Одним из вариантов решения этих проблем в рамках инвестирования в основные фонды компаний может быть лизинг, который объединяет все элементы внешнеторговых, кредитных и инвестиционных операций.

Максимальный темп роста валового внутреннего продукта является основной целью экономического развития, которая, когда она будет достигнута, поможет государству решать важные социальные проблемы. Однако этот рост должен сопровождаться качественными структурными изменениями, включая замену устаревших основных фондов новым высокотехнологичным оборудованием. Для Казахстана, который демонстрирует высокие темпы экономического роста, лизинг должен стать одним из основных механизмов реализации этой задачи. На международном уровне лизинг является не только важнейшим средством внедрения новых технологий или обновления и увеличения основных фондов, но и эффективным способом стимулирования бизнеса, ослабления социальной напряженности, создания дополнительных рабочих мест, привлечения инвестиций и т. Д. На заседании Правительства 8 августа В 2002 году президент Казахстана Назарбаев подчеркнул, что лизинг приобретает особое значение как форма бизнеса, которая наилучшим образом отвечает требованиям научно-технического прогресса и гармонично сочетает частные и общественные интересы.

Историю внедрения лизинга в Казахстане можно разделить на три этапа. Первый этап характеризуется появлением предприятий и института частной собственности, которые имеют решающее значение для развития лизинга. Второе - эра практического применения лизинга в определенных отраслях экономики. Третий этап отмечен рядом основных правовых и нормативных актов, таких как Гражданский кодекс Казахстана (Специальная секция) в 1999 году, Закон о финансовом лизинге в 2000 году и Налоговый кодекс в 2001 году. В результате, сегодня в Казахстане действуют семь частных лизинговых компаний; в целом по неофициальным оценкам лизинговый портфель составляет не менее 200 млн. долл. США. В то же время растущий интерес к созданию новых лизинговых компаний способствует демонополизации казахстанского рынка лизинговых услуг и делает лизинг все более востребованным в качестве финансового инструмента. Это не требует ни большого стартового капитала, ни дополнительной безопасности, так как приобретаемая арендуемая недвижимость также является заложенной собственностью. В настоящее время 20-25% инвестиций в развитых странах приходится на лизинговые операции. Безусловным лидером на мировом рынке лизинга является США. На долю США приходится около 52% от общего объема лизинга в мире, 25-30% инвестиций в оборудование осуществляется в форме лизинга, а годовой оборот лизингового рынка в 2003г. составил 208 млрд. долл. США. Одной из причин быстрого развития лизинга в США являлись налоговые льготы: ускоренная амортизация и инвестиционная налоговая льгота. Однако, служба внутренних доходов США тщательно следит, чтобы налоговые льготы не стали использоваться в качестве замаскированной купли-продажи имущества, для чего периодически публикуются правила, регулирующие правоотношения, возникающие в сфере лизинга.

Сама форма лизинга представляется неким компромиссом между предприятием, у которого, как правило, нет средств на модернизацию и обновление парка оборудования, и банком, который неохотно предоставляет кредиты этому предприятию, так как в большинстве случае не имеет достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Действительно, в своем классическом виде лизинг удобен всем: и организациям - лизингополучателям, и банкам, постоянно контактирующим с одной или несколькими вызывающими доверие лизинговыми фирмами, и, естественно, самой лизинговой компании, получающей свои доходы (маржу) за выполнение фактически посреднических операций между покупателем оборудования, кредитующим банком и поставщиком данного имущества. По оценкам экспертов, экономия средств организации при получении имущества в лизинг, по сравнению с обычным кредитом на приобретение основных средств доходит до 10% от стоимости оборудования за весь срок лизинга.
Лизинг - это кредитование отношений арендодателей и арендополучателей в связи с эксплуатацией технологического оборудования.
Лизинг представляет собой договор аренды, предусматривающий предоставление лизингодателем (арендодателем) принадлежащих ему оборудования, машин, ЭВМ, оргтехники, транспортных средств, сооружений производственного, торгового и складского назначения лизингополучателю (арендатору) в исключительное пользование на установленный срок за определённое вознаграждение - арендную плату, которая включает процентную ставку, закрывающую стоимость привлечения средств арендодателем на денежном рынке с учётом необходимой прибыли банка и амортизацию имущества.

Лизингодатель и лизингополучатель оперируют с капиталом не в денежной, а в производственной форме, что сближает лизинг с инвестированием.
Лизинговые операции приравниваются к кредитным со всеми вытекающими из этого правами и нормами государственного регулирования. Однако от кредита лизинг отличается тем, что после окончания его срока и выплаты всей обусловленной суммы договора объект лизинга остаётся собственностью лизингодателя (если договором не предусмотрен выкуп объекта лизинга по остаточной стоимости или передача в собственность лизингополучателя) . При кредите же банк оставляет за собой право собственности на объект как залог ссуды.

Проблема поступления новых инвестиций в реальный сектор экономики стоит в Казахстане очень остро. Покупка оборудования предприятиями затруднительна или просто невозможна. Из-за отсутствия у них финансовых средств получение кредита также проблематично, так как требует наличия стартового капитала (как правило, минимум 20 процентов стоимости оборудования придется заплатить из собственных средств), да и сроки кредитования малы - не превышают 1-2 лет.
Выход из создавшегося положения - в широком применении новых финансовых инструментов производственного инвестирования, одним из которых является лизинг.

Цель исследования: изучить сущность лизинговых операций и выявить приоритетные направления лизинговой деятельности в Казахстане.

Задачи:

изучить нормативно-правовую базу лизинговых проектов посредством применения механизма ГЧП;
провести анализ лизинговых операций на малом предприятии СК «Фармация»;
предложить пути совершенствования лизинга в РК;

Объект исследования - лизинговые операции медицинской организации СК «Фармация».

Предметом исследования - основные особенности, направления и инструменты политики в области лизинга Республики Казахстан.

Теоретическую и методологическую основу исследования составили работы ведущих отечественных и зарубежных ученых в области теории и практики проведения лизинговых операций, законодательные и иные нормативные документы, публикации в периодической печати. Методология исследования базируется на системном анализе, что обеспечивает его целостность и всесторонность, на единстве теории и практики.

Практическая значимость и апробация магистерского проекта заключается в том, что основные положения, рекомендации и выводы ориентированы на их практическое применение в деятельности медицинской организации «СК ФАРМАЦИЯ» при разработке и реализации лизинговых проектов с участием ГЧП. Результаты могут быть использованы в качестве основы оптимизации государственного регулирования в сфере медицинского лизинга, для разработки медицинской политики в областях, в том числе финансово-экономических программ, направленных на решение проблем лизинга в сфере общественного здравоохранения.

Основные положения работы, выносимые на защиту:

- определены этапы оценки эффективности лизинга с использованием целой системы экономических показателей, которая должна включать в себя этапы анализа и оценки финансово-экономической и общественной целесообразности лизинга, оценки рисков, определение критериев обеспеченности финансовых, трудовых, материальных ресурсов, поиск и распределение источников инвестирования для реализации лизингового проекта. Такой подход к последовательности проведения оценки эффективности является актуальным, так как он позволяет анализировать пригодность лизингового инвестирования как на общенациональном, региональном, отраслевом так и на внутрифирменном предприятии.

-кроме того, проведен тщательный анализ рынка лизинговых услуг для выявления спроса на этот вид услуг. Новая модель лизинга закупа медицинской техники, в частности, посредством использования механизма ГЧП, разработана как эффективный способ, позволяющий учитывать интересы всех стейкхолдеров процедуры закупа, что в свою очередь послужит надежной основой обеспечения сектора здравоохранения качественными и эффективными услугами. Эта модель может быть использована проектными менеджерами в управлении проектами по закупу медицинской техники, в т. ч. мебели, оборудования, лекарственных препаратов. Результаты анализа могут представлять интерес для широкого круга конечных пользователей статьи.

- выявлены проблемы и перспективы развития лизинга в Казахстане, в частности, в сфере здравоохранения.

Апробация результатов исследования. Теоретические и методические разработки, а также конкретные научные результаты, полученные автором, докладывались и обсуждались на научно-практической конференции «Новые Возможности развития в условиях четвертой промышленной революции», на тему: «Денежно-кредитная политика в современных условиях». -Астана - 2018.

Структура и объем магистерского проекта: Цель и задачи работы определили структуру магистерского проекта, состоящую из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников.

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВОЙ СИСТЕМЫ

По словам историков и экономистов, лизинговые сделки были, в древнем Шумере и государстве, датироваться примерно 2000 годом до нашей эры. э. Так, глиняные таблички, найденные в шумерском городе Ур, содержат информацию об аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, крупного рогатого скота и других животных.

Историки также утверждают, что Аристотель ссылался на идею аренды трактата «Богатство используется, а не собственность», написанного около 350 г. до н. э. Английский автор Т. Кларк утверждает, что аренда была известна задолго до того, как Аристотель жил: он находит несколько Положения об аренде в законах Хаммурапи, принятые примерно в 1760 году до н. э. Римская империя также не осталась в стороне от проблем лизинга - они отражены в институтах Юстиниана.

Введение в экономический лексикон термина «лизинг» (аренда - взять и передать имущество во временное пользование) связано с операциями телефонной компании Bell, руководство которой в 1877 году решило не продавать свои телефоны, а сдавать в аренду. Однако первое общество, для которого аренда стала основой его деятельности, было создано только в 1952 году в Сан-Франциско американской компанией «Лизинг Корпорация США», и, таким образом, США стали домом для нового бизнеса, в частности банковского дела.

Финансовый лизинг в его современном определении берет свое начало в США. Основателем американского финансового лизинга считается Генри Шонфельд, организовавший в 1952 году лизинговую компанию для одной конкретной сделки в области железнодорожного транспорта. Убедившись в экономической целесообразности и перспективности лизинговых операций, он решил и далее заниматься этим бизнесом, основав известнейшую американскую лизинговую компанию "United States Leasing Corp. " (в настоящее время "United States Leasing International Inc. ") . В Европе финансовый лизинг начал развиваться в конце 50-х - начале 60-х годов.

Предпосылками для быстрого роста финансового лизинга в Северной Америке и Западной Европе послужили несколько факторов. Научно-техническая революция 50-х годов открыла перед предприятиями необходимость обновления основных средств. А механизм финансового лизинга позволял это сделать на более выгодных условиях, чем при покупке оборудования через банковский заем. Одновременно активно развивался рынок финансовых услуг, предлагая новые формы кредитования, низкие процентные ставки, что в сочетании с благоприятным налоговым режимом, сопутствующим лизинговым сделкам, сделало лизинг привлекательным для лизинговых компаний.

В 70-е годы финансовый лизинг начинает развиваться на рынках Южной Америки, Азии и Африки. Восьмидесятые годы отмечены принятием концепции финансового лизинга практически во всем мире. За последние 20 лет ежегодный объем лизинговых операций в мире вырос в 10 раз и в 2000 году составил около 540 млрд долларов, при этом на США и Канаду приходится 41%, на Азию - 28%, на Европу - 19%.

Закон Республики Казахстан от 5 июля 2000 года № 78-II
О финансовом лизинге [1]

Законодательство о финансовом лизинге основывается на Конституции Республики Казахстан и состоит из норм настоящего Закона, Гражданского кодекса и иных нормативных правовых актов Республики Казахстан.
Если международным договором, ратифицированным Республикой Казахстан, установлены иные правила, чем те, которые предусмотрены законодательством Республики Казахстан о финансовом лизинге, то применяются правила международного договора.

Формы и виды лизинга

Настоящим Законом регулируются следующие основные формы и виды лизинга.

1. Формы лизинга:

1) +внутренний лизинг. При осуществлении внутреннего лизинга лизингодатель и лизингополучатель являются резидентами Республики Казахстан;

2) международный лизинг. При осуществлении международного лизинга лизингодатель или лизингополучатель является нерезидентом Республики Казахстан.

2. Виды лизинга:

1) возвратный лизинг - разновидность лизинга, при котором продавец продает предмет лизинга лизингодателю с условием получения данного предмета лизинга в лизинг в качестве лизингополучателя;

1-1) вторичный лизинг - разновидность лизинга, при котором предмет лизинга, оставшийся в собственности лизингодателя в случае прекращения или расторжения договора лизинга, передается в лизинг другому лизингополучателю в соответствии со статьей 2 настоящего Закона;

2) банковский лизинг - разновидность лизинга, в котором в качестве лизингодателя выступает банк;

3) полный лизинг - разновидность лизинга, при котором техническое обслуживание предмета лизинга и его текущий ремонт осуществляются лизингодателем;

3-1) сублизинг - разновидность лизинга, при котором лизингополучатель (сублизингодатель) в соответствии со статьей 2 настоящего Закона передает третьим лицам (сублизингополучателям) во временное владение и пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга;

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.