Совершенствование управления финансовыми рисками на примере ТОО Семейский судостроительно-судоремонтный завод (анализ 2016-2018 гг. и мероприятия по снижению рисков)

Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 80 страниц
В избранное:

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Государственный университет имени Шакарима г. Семей

ФИО

Название темы

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Специальность

Семей

2019 год

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Государственный университет имени Шакарима г. Семей

Допущено к защите

заведующий

кафедрой «Финансы»

К. Е. Хасенова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «»

по специальности - 5В050900 - «Финансы»

Выполнила: Жайлаубекова Н. Ж.

Группа: ФН-506

Научный руководитель

Нормаконтролер

Семей

2019

Министерство образования и науки Республики Казахстан

Государственный университет имени Шакарима г. Семей

«»

название темы

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

Специальность: 5В050900-«Финансы»

Семей

2019

Содержание

Введение 5

1. Теоретические и методологические основы управления финансовыми рисками на предприятие 8

1. 1. Понятие и сущность финансового риска и причины их возникновения 8

1. 2 Классификация и виды финансовых рисков 11

1. 3 Зарубежный опыт совершенствования управления финансовыми рискам 15

2. Анализ практики управления финансовыми рисками на предприятии ТОО «Сем ССРЗ» за период 2016-2018 гг. 24

2. 1. Организационно-экономическая характеристика 24

ТОО «Сем ССРЗ» 24

2. 2. Анализ финансовых рисков предприятия ТОО «Сем ССРЗ» за период 2016-2018 гг. 34

2. 3. Анализ эффективности управления финансовыми рисками предприятия ТОО «Сем ССРЗ» 56

3. Мероприятия по совершенствованию управления финансовыми рисками на предприятии 59

3. 1 Совершенствование управления финансовыми рисками. 59

3. 2 Перспективы минимизации и усовершенствования финансовых рисков 70

Заключение 75

Список использованных источников 79

Приложение 82

Введение

С ростом экономики предприятия все больше и больше встречаются с проблемами конкуренции и проблемы на территории страны также за его пределами. Непосредственно таким образом предприятия должно каждый раз совершенствовать свою положение к адаптированию к быстроизменяемой экономической среде чтобы оставаться на плаву и не только в пределах страны также за его рубежом, для увеличения стоимости предприятия, увеличения масштабов деятельности предприятия.

В сфере финансовой деятельности никак не уйти от финансового риска. Поэтому точное уяснение появления финансовых рисков и принятие моментальных мер по его нейтрализации и предотвращению очень необходимо. Взяв в пример ниже указанное предприятие, данная дипломная работа призвана проанализировать возникающие причины и определить меры противодействия финансовому риску.

Непосредственно поэтому тема дипломной работы «Совершенствование управлением финансовыми рисками на предприятии» является актуальной и вызывает практический интерес.

Актуальность дипломной работы - финансовая деятельность предприятия во всех ее формах сопряжена с многочисленными рисками, степень влияния которых на результаты этой деятельности существенно возрастает с переходом к рыночной экономике. Возрастание степени влияния финансовых рисков на результаты финансовой деятельности фирмы связано с быстрой изменчивостью экономической ситуации в стране и конъюнктуры финансового рынка, расширением сферы финансовых отношений, появлением новых для российской хозяйственной практики финансовых технологий и инструментов и рядом других факторов.

Научная новизна и практическая значимость:

- уточнено содержание понятия финансового риска, применительно к внешнеэкономическим операциям, как объективной экономической категории, отражающей степень финансовых взаимоотношений между контрагентами внешнеэкономических сделок в условиях неопределенности для достижения поставленных целей;

- финансовый риск внешнеэкономической сделки определен как итог положительных и отрицательных потоков валютных средств на основе решения альтернативных управленческих затрат;

- выявлены причины возникновения различных видов финансовых рисков по этапам реализации внешнеэкономических сделок, что позволит количественно оценить влияние риска на конечные результаты;

- разработаны принципы управления финансовыми рисками по стадиям их возникновения на различных этапах реализации внешнеэкономических контактов;

- определена и количественно измерена вероятность возникновения финансовых рисков с целью построения эффективной системы управления финансами предприятия;

Цель дипломной работы - оценка финансовой среды предприятия и разработка мероприятий по снижению финансовых рисков.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи :

- изучить теоретические основы анализа управления финансовыми рисками на предприятии;

- проанализировать финансовое состояние предприятия;

- разработать пути по устранению финансовых рисков на предприятии.

Объектом изучения в дипломной работе является Товарищество с Ограниченной Ответственностью «Семейский Судостроительно-судоремонтный завод».

Предметом изучения являются финансовые риски на предприятии, возникающие в процессе предпринимательской деятельности.

При написании данной работы в качестве теоретической базы были использованы учебные пособия, справочные издания отечественных и зарубежных авторов, статьи в периодической печати.

В качестве информационной базы взяты данные учета и отчетности Товарищество с Ограниченной Ответственностью «Семейский Судостроительно-судоремонтный завод» за 2016-2018 гг.

Дипломная работа состоит из введение, трех глав, заключения, список использованной литературы, который состоит из 33 найменований, из 10 таблиц и приложений.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ И МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ НА ПРЕДПРИЯТИЕ

1. 1. Понятие и сущность финансового риска и причины их возникновения

Основной предпринимательской деятельности в условиях рыночной экономики является получение прибыли, однако в полной мере предвидеть ее результат невозможно, поскольку хозяйствующие субъекты сталкиваются с различными видами рисков, осложняющих их деятельность.

Риск может быть отнесен к вероятности неожиданного или отрицательного результата. Любое действие или деятельность, которая приводит к потере любого типа, можно назвать риском. Существуют различные типы рисков, с которыми фирма может столкнуться и которые необходимо преодолеть. В целом, риски можно разделить на три типа: бизнес-риски, некоммерческие риски и финансовые риски. [15]

Финансовый риск - это вероятность того, что акционеры или другие финансовые заинтересованные стороны потеряют деньги, если они инвестируют в компанию, имеющую долг, если денежный поток компании окажется неадекватным для выполнения ее финансовых обязательств. Когда компания использует долговое финансирование, ее кредиторы погашаются перед акционерами, если компания становится неплатежеспособной.

Финансовый риск является объективным явлением в хозяйственной деятельности. Он получил широкое внимание в теоретической и практической областях. Для каждой компании и операторов в рыночной экономике финансовый риск является объективным существованием.

Финансовый риск также относится к возможности дефолта корпорации или правительства по своим облигациям, что может привести к тому, что владельцы облигаций потеряют деньги.

Финансовый риск - это тип конкретного риска, который охватывает многие виды рисков, связанных со структурой капитала компании, финансированием и финансовой отраслью. К ним относятся риски, связанные с финансовыми операциями, такими как кредиты компании и подверженность кредитному дефолту. Термин обычно используется, чтобы отразить неопределенность инвестора в получении прибыли и сопутствующий потенциал для денежных потерь. [12]

Инвесторы могут использовать ряд коэффициентов финансового риска для оценки перспектив инвестиций. Например, отношение долга к капиталу измеряет долю использованного долга с учетом общей структуры капитала компании. Высокая доля долга указывает на рискованные инвестиции. Другое соотношение, коэффициент капитальных затрат, делит денежные потоки от операций на капитальные затраты, чтобы увидеть, сколько денег останется у компании, чтобы поддержать бизнес после обслуживания долга.

Финансовый риск является одной из основных проблем любого бизнеса в разных областях и регионах. [11]

Финансовый риск: финансовый риск, как предполагает сам термин, - это риск, связанный с финансовыми потерями для фирм. Финансовый риск обычно возникает из-за нестабильности и потерь на финансовом рынке, вызванных изменениями цен на акции, валют, процентных ставок и т. д.

Риск присущ любому бизнес-предприятию, и хорошее управление рисками является неотъемлемым аспектом успешного ведения бизнеса. Руководство компании имеет различные уровни контроля над риском. Некоторыми рисками можно управлять напрямую; другие риски в значительной степени находятся вне контроля руководства компании. Иногда лучшее, что может сделать компания, - это попытаться предвидеть возможные риски, оценить потенциальное влияние на бизнес компании и подготовить план реагирования на неблагоприятные события.

Финансовый риск - это вид финансовой деятельности, который в процессе производства из-за множества факторов риска, неопределенности капитала и движения денежных потоков может в конечном итоге привести к тому, что будущий финансовый доход компании будет отличаться от ожиданий людей. [15]

Концепция финансового риска и обобщенных точек, узкий финансовый риск относится к риску предприятия с использованием финансового рычага, вызванного в процессе финансирования, мы также можем упомянуть как обобщенный риск финансирования. Финансовый риск означает, что во время финансовой деятельности финансовый доход компании и ожидаемый доход будут отклоняться из-за внутренней и внешней среды и влияния различных неопределенных факторов и приводить к вероятности и возможности убытков.

Западные классические экономисты предложили концепцию риска в 19 веке, когда риск является побочным продуктом предпринимательской деятельности, а доход управляющего от рисков в предпринимательской деятельности вознаграждается. В узком смысле этого слова финансовый риск предприятия заключается в том, что из-за значительных изменений величины риска использования долга возникает риск банкротства предприятия или доходность обыкновенных акций. Эта точка зрения основывается на том, что предприятие финансирует слишком большой долг или ненадлежащий долг Западные страны подчеркивают идею комплексного управления рисками - от движения средств до процесса управления капиталом системы в целом, контроля над финансовыми рисками, включая раннее предупреждение о рисках, выявление рисков, содержание управления кризисами.

Так что финансовый риск предприятия имеет много характеристик:

Объективность. Финансовый риск предприятия - это своего рода неизбежное явление, которое меняется в зависимости от объективной среды и состояния. Эта характеристика финансового риска может помочь людям проявить инициативу в объяснении, поскольку объективные причины финансового риска и финансового риска могут быть определены.

Неопределенность. Финансовый риск является потенциальным. Именно неопределенность заключается в том, что финансовый риск предприятия создает необходимые условия. Если нет никакой неопределенности, тогда нет никакого риска, поскольку это полезно для контроля финансового риска.

Измеримость. Финансовый риск является объективным существованием, поэтому для измерения можно использовать математические методы, такие как вероятность и статистика. Если финансовые риски предприятия невозможно измерить, контроль над финансовым риском - это только разговоры.

Сложность. Причина финансового риска, проявление и влияние, и действие все сложны. Причиной финансового риска является комплекс, который может исходить от операторов по собственным причинам или по внешним причинам. Некоторые из них могут быть предсказаны, в то время как другие не могут быть предсказаны. [5]

1. 2 Классификация и виды финансовых рисков

Финансовый риск является одним из приоритетных видов риска для каждого бизнеса. Финансовый риск возникает из-за движений рынка, и движения рынка могут включать множество факторов. Существует четыре основных типа финансового риска: кредитный риск, процентная ставка, рыночный риск и риск ликвидности. Эти риски влияют на все аспекты финансов, включая инвестирование в акции и облигации, корпоративные финансы, потребительское финансирование и международную торговлю.

Риски, которые они представляют, обычно колеблются в зависимости от экономики. Во время рецессии кредитные риски и рыночные риски высоки. Поскольку резервная система манипулирует процентными ставками, чтобы либо замедлить перегрев экономики, либо оправиться от рецессии, существует риск изменения процентных ставок. Риск ликвидности связан с рыночным восприятием будущего риска и способностью быстро ликвидировать инвестиции в случае необходимости. [3]

Риск снижения финансовой устойчивости. Этот риск генерируется несовершенством структуры капитала (чрезмерной долей используемых заемных средств), порождающим несбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков предприятия по объемам. Природа этого риска и формы его проявления рассмотрены в процессе изложения действия финансового левериджа. В составе финансовых рисков о степени опасности (генерированные угрозы банкротства предприятия) этот вид риска играет ведущую роль.

Риск неплатежеспособности. Неплатежеспособность - это термин, когда физическое или юридическое лицо больше не может выполнять свои финансовые обязательства перед кредитором или кредиторами по мере наступления задолженности. Прежде чем неплатежеспособная компания или лицо будут вовлечены в производство по делу о несостоятельности, она, вероятно, будет участвовать в неофициальных соглашениях с кредиторами, таких как заключение альтернативных соглашений о платежах. Неплатежеспособность может возникнуть из-за плохого управления денежными средствами, снижения прогнозов притока денежных средств или увеличения расходов.

Рыночный риск связан с вероятностью понести убытки из-за таких факторов, как волатильность рынка, повышение процентных ставок или затрат на сырье, колебания стоимости иностранной валюты и т. Д. Например, изменения обменного курса будут влиять на погашение вашего долга и конкурентоспособность вашего товары и услуги по сравнению с производимыми за рубежом. рыночный риск, возникает из-за движения цен финансовых инструментов на рынке.

Одной подкатегорией рыночного риска является риск изменения процентных ставок, который представляет собой риск, связанный с движением процентных ставок. Это может повлиять на цену процентных активов, таких как облигации или займы. Например, повышение процентных ставок может привести к потере стоимости облигаций, выпущенных компанией, поскольку цены на облигации снижаются. Для управления риском изменения процентной ставки доступны различные инструменты хеджирования, такие как процентные свопы и форвардные процентные соглашения.

Риск цены акций является еще одной подкатегорией рыночного риска и связан с изменением цен акций компании. Его можно разделить на две категории: систематический риск и несистематический риск.

Системный риск относится к риску, вызванному рыночными факторами, которые влияют на всю отрасль. Это не может быть диверсифицировано. Когда какое-либо событие затрагивает всю отрасль, это становится систематическим риском. Несистематический риск относится к риску, характерному для компании, например, к изменениям в управлении или мошенничеству. Это может повлиять на цену его акций. Предположим, что компания запускает новый продукт. Рынок будет иметь неопределенность в отношении реакции на продукт, что может привести к колебаниям в цене его акций. Этот риск несут акционеры и являются несистематическим риском.

Кредитный риск - это вероятность не выплатить кредитору (например, банку или кредитору) или другой стороне (например, поставщику) . Вы также можете подвергаться кредитному риску, предоставляя кредит клиентам, поскольку они могут не выполнить платеж.

Риск ликвидности влияет на вашу способность удовлетворять краткосрочные финансовые требования для выполнения ваших деловых операций. Основными источниками риска являются потенциальные проблемы с движением денежных средств из-за таких факторов, как сезонный спад доходов, отсутствие покупателей ваших активов или неэффективный рынок.

Операционный риск - это вероятность понести убытки из-за негативного влияния процедур, систем или политик, которые вы используете в своем бизнесе. Общие источники включают технические сбои, мошенничество, ошибки сотрудников и т. д.

Юридический риск. Этот тип финансового риска возникает из-за правовых ограничений, таких как судебные иски. Всякий раз, когда компании приходится сталкиваться с финансовыми потерями в результате судебного разбирательства, это юридический риск.

Инвесторы, владеющие иностранной валютой, подвержены валютному риску, поскольку различные факторы, такие как изменения процентных ставок и изменения денежно-кредитной политики, могут изменять стоимость активов, которые держат инвесторы. Между тем, изменение цен из-за рыночных различий, политических изменений, стихийных бедствий, дипломатических изменений или экономических конфликтов может привести к нестабильным условиям иностранных инвестиций, которые могут подвергать коммерческие и частных лиц риску иностранных инвестиций.

Фондовый риск является третьим типом финансового риска. Когда рынок становится волатильным, компании становится трудно оценивать свои акции. Рыночная цена часто падает, что не кажется хорошей новостью для фирмы. Эта волатильность фондового рынка называется риском акций, который связан с финансовым риском фирмы. [12]

Репутационный риск: неуверенность в том, как сущность фтомы будет восприниматься.

Политический риск: неопределенность в отношении действий правительства.

Экономические условия вызывают риск изменения процентных ставок. Когда экономика перегрелась до такой степени, что инфляция является риском, она начнет ограничительную денежно-кредитную политику. Это состоит из удаления денег из системы и повышения процентных ставок. Более высокие процентные ставки приводят к снижению рыночной цены облигаций. Когда экономика находится в рецессии, проводится экспансионистскаяая денежно-кредитная политика, добавляя деньги в систему и снижая процентные ставки. Эта форма риска изменения процентных ставок, прежде всего, влияет на банки, потому что они получают деньги, которые они ссужают, через депозитные сертификаты и сберегательные счета.

1. 3 Зарубежный опыт совершенствования управления финансовыми рисками ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.