СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЯ ЛИЗИНГА В СЕЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ
СОДЕРЖАНИЕ
НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ
ОПРЕДЕЛЕНИЯ
ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
7
1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ
1.1
Понятия и виды лизинговых операций
11
1.2
Содержание механизма функционирования лизинга
18
1.3
Особенности мирового опыта развития лизинговых операций
30
2
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЯ ЛИЗИНГА В СЕ ЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ
2.1
Оценка современного состояния лизинга в в А кмолинской обла сти
37
2.2
Анализ развития лизинга и меры государственной поддержки в условиях диве рсифика ции А кмолинской обла сти
45
3
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В УСЛОВИЯХ ДИВЕРСИФИКАЦИИ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА
3.1
Проблемы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства
56
3.2
Перспективы и пути развития лизинга.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
77
ПРИЛОЖЕНИЯ
НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ
Закон Республики Казахстан О финансовом лизинге от 5 июля 2000 года № 78-II (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2020 г.)
Закон Республики Казахстан О государственном регулировании развития агропромышленного комплекса и сельских территорий от 8 июля 2005 года (с изменениями и дополнениями по состоянию на 04.12.2015 г.)
Постановление Правительства Республики Казахстан от 31 января 2011 года № 52 Стратегия развития АО Национальный управляющий холдинг КазАгро на 2011 - 2020 годы
Постановление Правительства Республики Казахстан от 29 марта 2012 года № 364 О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства Республики Казахстан от 31 января 2011 года № 52 Об утверждении Стратегии развития акционерного общества Национальный управляющий холдинг КазАгро на 2011 - 2020 годы
Программа по развитию агропромышленного комплекса в Республике Казахстан на 2013 - 2020 годы Агробизнес-2020, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 февраля 2013 года № 151 (с изменениями и дополнениями по состоянию на 29.10.2015 г.)
Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 15 декабря 2014 года № 1-1665 О Стратегическом плане Министерства сельского хозяйства Республики Казахстан на 2014 - 2018 годы (с изменениями по состоянию на 25.12.2015 г.)
Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 31 декабря 2014 года № 1-1713 О внесении изменения в приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан О Стратегическом плане Министерства сельского хозяйства Республики Казахстан на 2014 - 2018 годы от 15 декабря 2014 года № 1-1665
Указ Президента Республики Казахстан от 17 января 2014 года № 732 О Концепции по вхождению Казахстана в число 30 самых развитых государств мира
Постановление Правительства Республики Казахстан от 12 июля 2018 года № 423 Об утверждении Государственной программы развития агропромышленного комплекса Республики Казахстан на 2017 - 2021 годы.
Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 14 ноября 2019 года № 392 О внесении изменения в приказ Заместителя Премьер-Министра Республики Казахстан - Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 26 октября 2018 года № 436 Об утверждении Правил субсидирования ставок вознаграждения по кредитам и лизингу технологического оборудования, на приобретение сельскохозяйственных животных, а также лизингу сельскохозяйственной техники.
Послание Президента Республики Казахстан от 02 сентября 2019 Конструктивный общественный диалог - основа стабильности и процветания Казахстана.
Прочие нормативные документы
ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Лизинг - вид финансовых услуг, форма кредитования для приобретения
основных средств предприятиями и других товаров физическими и юри-дическими лицами, с последующим правом выкупа.
Лизингодатель - участник лизинговой сделки, который за счет привлеченных и (или) собственных денег приобретает в собственность предмет лизинга и передает его лизингополучателю на условиях договора лизинга.
Лизингополучатель - участник лизинговой сделки, который принимает на условиях договора лизинга предмет лизинга.
Лизинговая сделка - совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.
Лизинговая деятельность - деятельность лизингодателя по выполнению условий договора лизинга.
Финансовый лизинг - это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или большей части стоимости имущества.
Агролизинг - это наиболее эффективный финансовый инструмент, направленный на развитие различных отраслей сельского хозяйства, способствующий обновлению средств производства и стимулирующий спрос отечественных сельхозтоваропроизводителей на сельскохозяйственную технику.
Диверсификация сельского хозяйства - это процесс, относящийся к структурированию сельскохозяйственных операций, чтобы использовать разнообразные виды таких ресурсов, как капитал, оборудование, земля, животноводство, и другие активы.
ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ
В настоящем проекте применяют следующие обозначения и сокращения:
АПК
Агропромышленный комплекс Казахстана
АО
акционерное общество
ВВП
валовой внутренний продукт
ГК РК
Гражданский кодекс Республики Казахстан
ЕС
Евросоюз
ИОК
инвестиции в основной капитал
МСБ
Малый и средний бизнес
МСХ
Министерство сельского хозяйства
НДС
налог на добавленную стоимость
НК РК
Налоговый кодекс Республики Казахстан
ООН
Организация объединенных наций
ОВП
объем валовой продукции сельского хозяйства
РАПО
районные агропромышленные объединения
РГП
республиканское государственное предприятие
РК
Республика Казахстан
СКТ
Сельские кредитные товарищества
СНГ
Содружество независимых государств
ВВЕДЕНИЕ
Изменения под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокое преобразование экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и трансформации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких особых методов является лизинг. Концепцией для роста инвестиционной активности являются преодоление спада производства и инфляции.
Интенсификация объема капиталовложений будет оказывать поддержку экономическому росту только при условии, что инвестиции будут направляться в реальный сектор экономики и использоваться в целях обновления технической базы действующих предприятий и реализации новых конкурентоспособных производств. В настоящее время сельское хозяйство занимает одно из главных мест в экономике Казахстана.
Актуальность развития лизинга в Республике Казахстан, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным положением парка оборудования. Оборудование в сельском хозяйстве существенно устарело как морально, так и физически, используется низко эффективно. Одним из выходов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы инвестиционных, внешнеторговых, и кредитных операций. Место лизинговых операций в предпринимательстве и инвестиционном процессе в Казахстане устанавливается, прежде всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части базовых фондов - оборудование, машины, транспортные и прочие средства. Нынче большинство казахстанских компании испытывает недостаток средств, так как не в состоянии обновлять свои производственные мощности, влиять на достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты[1]. Предприятию сельского хозяйства при потребности обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. Это обычно связано с тем, что характерной особенностью основных фондов является их многократное использование в процессе производства, сохранение исходного внешнего вида (формы) в течение длительного срока. Под влиянием производственного процесса и внешней среды они изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт частями. Также, этот цикл при приобретении основных средств у передовых производителей оборудования существенно увеличивается, что дает преимущество предпринимателю выпускать качественную продукцию, оплачивая при помощи лизинга стоимость оборудования постепенно [2].
На сегодняшний момент экономическая обстановка в РК, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет вполне достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая сделка выгодна всем участвующим: одна сторона получает в кредит нужное оборудование, который выплачивает поэтапно; другая сторона -- гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего плана. В этой связи перспективы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства является актуальной и требует дополнительного изучения. До настоящего времени вопросы, связанные с особенностями развития лизинговых отношений в агропромышленном комплексе раскрыты не в полной мере. Практически отсутствуют разработки эффективной структуры лизинговых отношений и стратегии государственной поддержки лизингового бизнеса в аграрной сфере на региональном уровне.
Объектом данного исследования является Министерство сельского хозяйства.
Практическая значимость анализа развития лизинговых операций на базе международного опыта в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области и необходимости обновления основных средств будет увеличиваться по мере все большего вхождения Казахстана в мировую экономическую систему.
Цель дипломной работы: обосновать лизинговый метод финансирования предприятий: эффективность и перспективы развития
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач :
исследовать теоретические аспекты, в отечественной и зарубежной науке сущности и содержания лизинга;
рассмотреть виды лизинговых операций;
проанализировать современного состояния рынка лизинговых услуг, выявить особенности и тенденции их развития в Акмолинской области;
определить проблемы развитие лизинговых отношений и обосновать перспективы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области;
рекомендации основных направлений развития и совершенствования лизинговых процессов.
Степень изученности проблемы. Теоретические основы развития сельского хозяйства и лизинговых отношений были посвящены публикации зарубежных и отечественных авторов, таких как Р.Бауэра, В.Хойера, М.Гиммана, В.Тана, Р.Хольта, Д.Стоуна, Александрова А.Ю. , Алтухова А.И., Байназаров Ю.К., Балабанов И.Т. , Баутин В.М., Биржаков М. Б., Гудашев В.А., Делешева И., Дельянов Н.С., Заводчиков Н.Д., Захарченко В., Зелепугин А.Д., Злочевский А., Илангашева А.К., Калинина Л.Е., Кобак О., Намазбеков М., Овчинцева Л.А., Пантелеева О.И., Пирожник И.И. , Раимбеков С., Таксанов А., Писаревский Е.Л.,Слотин Ю.С., Степаницкий В.Б., Темирбулатова М.А. , Кабатовой Е.В., Мырзахметова А.И и другие.
Методологическую основу исследования составляют системный подход к изучению проблем управления, комплексный экономический анализ, трендовый анализ и другие. Автор в своем исследовании опирался на отечественные и зарубежные теоретические и методические разработки в области организации управления лизингом в сельском хозяйстве, материалы и рекомендации научных конференций, симпозиумов и семинаров. В работе использована официальная нормативно-правовая документация по управлению лизингом в сельском хозяйстве. Базой аналитической работы послужили статистические данные, материалы сельскохозяйственных организаций и Агентства статистики РК, публикации, выводы автора, полученные в ходе исследования.
Научная новизна дипломной работы. В процессе исследования получены сле - дующие основные практические результаты, определяющие научную новизну дипломной работы:
обоснована оценка развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области.
выявлены перспективы развития и параметры эффективности использования лизинга сельскохозяйственными предприятиями.
разработаны предложения развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области;
Практическая значимость проекта заключается в детальном анализе возможностей развития лизинговых операций, как перспективы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области с целью обеспечения сельского населения социально-экономическими потребностями.
Апробация и внедрение результатов проекта. Основные положения и результаты выполненного диссертационного проекта докладывались в Международной научно-практической конференции Наука и инновации в XXI веке: теоретические и прикладные аспекты, 2019 год и международной научно-практической конференции ДГУ Учетно-аналитические инструменты исследования экономики региона , 2019 год.
Структура работы состоит из введения, основная часть, заключение и список использованной литературы.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
1.1 Понятия и виды лизинговых операций
Лизинг представляет собой комплекс имущественно-экономических отношений, возникающих в связи с приобретением имущества и его последующей сдачей в аренду во временное пользование за определенную плату.
Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга, в котором участвуют:
Лизингополучатель - Компания, испытывающая необходимость в основных средствах. Продавец (поставщик) - Поставщик предмета лизинга.
Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента. В этот анализ входит: оценка клиента по его возможности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования; оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи). Если это международный лизинг, то особенно важен выбор валюты контракта, оценка риска изменения курса валюты, защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора, таможенный режим арендатора, налог на фирму, применяемый к арендодателю, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами.
При лизинге с дополнительным привлечением средств особенно остро встают вопросы залогового права, страхования, различного рода гарантий. Важны также вопросы предоставления технических гарантий производителем.
Существуют главные три варианта приобретения оборудования при лизинге:
арендодатель платит поставщику и передает арендатору право пользования;
арендатор может договориться о поставке оборудования и тут же продать его арендодателю (но поставщику платит арендатор);
3) арендодатель назначает арендатора своим агентом по заказу товара у поставщика.
В первом варианте арендодатели обычно не хотят, чтобы поставщик был поставлен в известность о переуступке, так как они опасаются, что это может сказаться на их взаимоотношениях. Во втором варианте арендодатель должен быть уверен, что покупка сделана правильно, то есть что товар нигде не заложен и не обложен комиссиями. В третьем случае надо учитывать действие арендатора как агента, тогда он будет отвечать в случае банкротства арендодателя.
Арендодатель должен быть уверен, что как только поставщик поставит товар, арендатор будет готов принять его, следить за ним и платить за него аренду. Поэтому лизинговая компания особенно заинтересована в непосредственном сотрудничестве с арендатором и в заключении так называемых соглашений с ним. На протяжении всего периода контра кта лизингова я компа ния осуществляет контроль за пра вильным использова нием оборудова ния.
Типична я лизингова я сделка выглядит следующим обра зом:
Лизинговая компания
Лизинговая компания
Договор купли-прода жи Договор лизинга
Изготовитель Лизингополуча тель
Рисунок-1 Схема лизинговой сделки
Примечание: Составлено по источнику[5]
В лизинге очень ва жную роль игра ет га ра нтия того, что к концу контра кта оборудова ние будет иметь определенную оста точную стоимость. Для этого существует система стра хова ния оста точной стоимости.
Пога ше ние лизинговых обяза те льств може т происходить в де не жной и в другой форме . Та к, при лизинге в ра звива ющихся госуда рства х ча сто используются эле ме нты ба рте рной сде лки. В сче т а ре ндных пла те же й иде т това р, производимый а ре нда тором. Но зде сь нужно привле ка ть тре тью сторону, котора я буде т за нима ться прода же й этих това ров за свободно конве ртируе мую ва люту.
Рынок лизинговых услуг отлича е тся многообра зие м форм лизинга , моде ле й лизинговых контра ктов и юридиче ских норм, ре гулирующих лизинговые опе ра ции. При выде ле нии видов лизинга исходят, пре жде все го из призна ков их кла ссифика ции, которые ха ра кте ризуют: тип фина нсирова ния лизинговой опе ра ции; тип лизингового имуще ства ; отноше ние к а ре ндуе мому имуще ству; соста в уча стников лизинговой сде лки; тип пе ре да ва е мого в лизинг имуще ства ; сте пе нь окупа е мости лизингового имуще ства ; се ктор рынка , где проводятся лизинговые опе ра ции; отноше ние к на логовым, та може нным и а мортиза ционным льгота м и пре фе ре нциям; порядок лизинговых пла те же й.
По отноше нию к а ре ндуе мому имуще ству (или по объе му обслужива ния) лизинг де лится на :
Чистый (ne t le a sing) все ра сходы по обслужива нию имуще ства принима е т на се бя лизингополуча те ль. При этом лизингополуча те ль пе ре водит лизингода те лю чистые , или не тто, пла те жи. Большинство услуг на оте че стве нном лизинговом рынке оборудова ния являются чистыми.
Полный, или, ка к е го е ще на зыва ют "мокрый" лизинг (we t le a sing) лизингода те ль принима е т на се бя все ра сходы по обслужива нию имуще ства . Е го используют, ка к пра вило, са ми изготовите ли оборудова ния. По стоимости полный лизинг один из са мых дорогих, та к ка к у лизингода те ля уве личива ются ра сходы на те хниче ское обслужива ние , ре монт, сопровожде ние ква лифицирова нным пе рсона лом, поста вку не обходимого сырья и компле ктующих изде лий и др.
Ча стичный (с ча стичным на бором услуг), когда на лизингода те ля
возла га ются лишь отде льные функции по обслужива нию имуще ства .
По типу фина нсирова ния лизинг де лится на :
:: Срочный, когда име е т ме сто однора зова я а ре нда имуще ства .
Возобновляе мый (ре вольве рный), при котором после исте че ния пе рвого срока договор лизинга продле ва е тся на сле дующий пе риод. При этом объе кты лизинга че ре з опре де ле нное вре мя в за висимости от износа и по же ла нию лизингополуча те ля ме няются на боле е сове рше нные обра зцы. Лизингополуча те ль принима е т на се бя все ра сходы по за ме не оборудова ния. Количе ство объе ктов лизинга и сроки их использова ния по возобновляе мому лизингу за ра не е сторона ми не огова рива ются.
Ра зновидностью возобновляе мого лизинга являе тся ге не ра льный лизинг, который позволяе т лизингополуча те лю дополнить список а ре ндуе мого оборудова ния бе з за ключе ния новых контра ктов, что оче нь ва жно для корпора ций с не пре рывным производстве нным циклом и при же сткой контра ктной коопе ра ции с па ртне ра ми. Ге не ра льный лизинг используе тся, когда тре буе тся срочна я поста вка или за ме на уже получе нного по лизингу оборудова ния, а вре ме ни, не обходимого на прора ботку и за ключе ние нового контра кта , ка к пра вило, не т. По условию согла ше ния в ре жиме ге не ра льного лизинга лизингополуча те лю в случа е возникнове ния срочной не пре двиде нной не обходимости в получе нии дополните льного оборудова ния доста точно на пра вить лизингода те лю за прос на поста вку тре буе мого оборудова ния со ссылкой на согла сова нный пе ре че нь или ка та лог. В конце пе риода , на который за ключе но согла ше ние , производится пе ре ра сче т лизинговых пла те же й с уче том ра зновре ме нности за тра т лизингода те ля и за ключа е тся новое согла ше ние .
В за висимости от соста ва уча стников (субъе ктов) сде лки ра злича ют сле дующие виды лизинга :
:: Прямой лизинг, при котором собстве нник имуще ства (поста вщик)
са мостояте льно сда е т объе кт в лизинг (двухсторонняя сде лка ). По сути, эту
сде лку не льзя на зва ть кла ссиче ской лизинговой сде лкой, та к ка к в не й не
уча ствуе т лизингова я компа ния.
:: Косве нный лизинг, когда пе ре да ча имуще ства в лизинг происходит че ре з посре дника . Та кого рода сде лка схожа с кла ссиче ской лизинговой опе ра цие й, та к ка к в не й уча ствуют поста вщик, лизингода те ль и лизингополуча те ль, приче м ка ждый из них выступа е т са мостояте льно.
:: Ра зде льный лизинг (лизинг с уча стие м множе ства сторон) -le ve ra ge d le a sing. Этот вид лизинга ра спростра не н ка к форма фина нсирова ния сложных, крупнома сшта бных объе ктов, та ких, ка к а виа те хника , морские и ре чные суда , же ле знодорожный и подвижной соста в, буровые пла тформы и т.п. Та кой лизинг на зыва е тся е ще групповым, или а кционе рным, лизингом с уча стие м не скольких компа ний поста вщиков, лизингода те ле й и привле че ние м кре дитных сре дств у ряда ба нков, а та кже стра хова ние м лизингового имуще ства и возвра та лизинговых пла те же й с помощью стра ховых пулов. Этот вид лизинга счита е тся на иболе е сложным, та к ка к е му присуще многока на льное фина нсирова ние . Спе цифиче ской особе нностью да нного вида лизинга являе тся то, что лизингода те ли обе спе чива ют лишь ча сть суммы, котора я не обходима для покупки объе кта лизинга . Привле ка ются сре дства и а ккумулируются путе м выпуска а кций и ра спростра не ния их сре ди лизингода те ле й, принима ющих уча стие в фина нсирова нии сде лки. Оста вша яся ча сть контра ктной стоимости объе кта лизинга фина нсируе тся кре дитора ми (ба нка ми, другими инве стора ми). Ка к пра вило, при этом кре диторы не име ют пра ва востре бова ния за долже нности по кре дита м не посре дстве нно у лизингода те ле й. В этих сде лка х ввиду множе ства уча ствующих сторон присутствуют: пове ре нный кре диторов - для координа ции де йствий за имода те ле й, и пове ре нный лизингода те ле й - для упра вле ния совме стными де йствиями контра ге нтов.
:: Одной из форм прямого лизинга являе тся возвра тный лизинг (sa le a nd
le a se ba ck a rra nge me nt).Возвра тный лизинг пре дста вляе т собой систе му
вза имосвяза нных согла ше ний, при которой фирма - собстве нник зе мли, зда ний, вооруже ний или оборудова ния прода е т эту собстве нность фина нсовому институту (ба нку, стра ховой компа нии, инве стиционному фонду, фирме , спе циа льно орие нтирова нной на лизинговые опе ра ции) с одновре ме нным оформле ние м согла ше ния о долгосрочной а ре нде свое й бывше й собстве нности на условиях лизинга .
Возвра тный лизинг в этом случа е выступа е т в ка че стве а льте рна тивы опе ра ции за лога , и прода ве ц имуще ства , который в ре зульта те сде лки ста новится е го а ре нда тором, сра зу же получа я в ра споряже ние покупа те ля вза имно согла сова нную сумму сде лки купли-прода жи. При этом, покупа те ль продолжа е т уча ствова ть в этой опе ра ции, но уже в ка че стве а ре ндода те ля. Возвра тный лизинг не обходим, пре жде все го, для те х хозяйствующих субъе ктов, которым срочно тре буются зна чите льные объе мы оборотных сре дств.
Ва жным пре имуще ством возвра тного лизинга являе тся использова ние уже на ходяще гося в эксплуа та ции оборудова ния в ка че стве источника фина нсирова ния строящихся новых объе ктов с выте ка юще й из этого возможностью использова ть на логовые льготы, пре доста вляе мые для уча стников лизинговых опе ра ций. Возвра тный лизинг позволяе т ре фина нсирова ть ка пита льные вложе ния с ме ньшими за тра та ми, че м при привле че нии ба нковских ссуд, особе нно е сли пла те же способность корпора ции ста вится кре дитующими орга низа циями под сомне ние ввиду не бла гоприятного соотноше ния ме жду е го уста вным ка пита лом и за е мными фонда ми.
При опла те а ре ндной пла ты по возвра тному лизингу уста на влива е тся сле дующа я схе ма : сумма выпла т должна быть доста точной, чтобы полностью компе нсирова ть инве стору всю сумму, котора я должна быть е му выпла че на при покупке , и плюс это обе спе чит сре днюю норму прибыли на вложе нный ка пита л.
По типу имуще ства ра злича ют:
Лизинг движимого имуще ства (оборудова ние , те хника , а втомобили, суда , са моле ты и т.п.), в том числе нового и бывше го в употре бле нии.
Лизинг не движимости (зда ния, сооруже ния).
По сте пе ни окупа е мости имуще ства лизинг подра зде ляе тся на :
:: Лизинг с полной окупа е мостью (или близкий к полной), при котором в те че ние срока де йствия договора лизинга происходит полна я или близка я к полной а мортиза ция имуще ства и, соотве тстве нно, выпла та а ре ндода те лю стоимости имуще ства .
:: Лизинг с не полной окупа е мостью, при котором в те че ние срока де йствия одного лизингового договора имуще ство ча стично а мортизируе тся и выпла чива е тся только е го ча сть. В соотве тствии с призна ка ми окупа е мости (условиями а мортиза ции имуще ства ) выде ляют фина нсовый и опе ра тивный лизинг.
:: Фина нсовый (ка пита льный, прямой) лизинг - fina ncia l, ca pita l le a se s-
пре дста вляе т вза имоотноше ния па ртне ров, пре дусма трива ющие на пе риод де йствия согла ше ния ме жду ними выпла ту лизинговых пла те же й, покрыва ющих полную стоимость а мортиза ции оборудова ния или большую е го ча сть, дополните льные изде ржки и прибыль лизингода те ля.
По исте че нии срока лизингового согла ше ния (договора ) лизингополуча те ль може т приобре сти объе кт сде лки по оста точной (а не по рыночной) стоимости; за ключить новый договор на боле е короткий срок и по сниже нной ста вке ; ве рнуть объе кт сде лки лизинговой компа нии.
:: Опе ра тивный (се рвисный) лизинг - se rvice , ope ra ting le a se s- пре дста вляе т собой а ре ндные отноше ния, при которых ра сходы лизингода те ля, связа нные с приобре те ние м и обслужива ние м пре дме та лизинга , не покрыва ются а ре ндными пла те жа ми в те че ние одного лизингового контра кта . За ключа е тся он, ка к пра вило, на 2 - 5 ле т. При опе ра тивном лизинге риск повре жде ния или поте ри объе кта ле жит в основном на лизингода те ле . Ста вка лизинговых пла те же й обычно выше , че м при фина нсовом лизинге , из-за отсутствия га ра нтии возме ще ния за тра т. По оконча нии опе ра тивного лизингового договора лизингополуча те ль име е т пра во: продлить срок договора на боле е выгодных условиях; ве рнуть оборудова ние лизингода те лю; приобре сти оборудова ние у лизингода те ля при на личии согла ше ния (опциона ) на покупку по рыночной стоимости.
В за висимости от се ктора рынка , где проводятся лизинговые опе ра ции, ра злича ют:
Внутре нний лизинг, когда все уча стники сде лки пре дста вляют одну стра ну.
Вне шний (ме ждуна родный) лизинг - к не му относятся сде лки, в которых хотя бы одна из сторон прина дле жит ра зным стра на м. К этому же виду лизинга относят и сде лки, проводимые лизингода те ле м и лизингополуча те ле м одной стра ны, е сли хотя бы одна из сторон ве де т свою де яте льность и име е т ка пита л совме стно с за рубе жной фирмой.
Вне шний лизинг, в свою оче ре дь, де лится на импортный, когда за рубе жной стороной являе тся лизингода те ль, и экспортный, когда за рубе жной стороной являе тся лизингополуча те ль.
При постоянном и те сном сотрудниче стве корпора ций с лизинговыми компа ниями возможно за ключе ние согла ше ний по пре доста вле нию лизинговый линии (le a se -line ). Эти согла ше ния похожи с ба нковскими кре дитными линиями и позволяют а ре нда тору бра ть дополните льное оборудова ние в лизинг не за ключе ния ка ждый ра з новый контра кт.
1.2 Соде ржа ние ме ха низма функционирова ния лизинга
Це ле сообра зно отме тить основные пре имуще ства использова ния ме ха низма фина нсового лизинга в А ПК:
-лизинг пре дпола га е т фина нсирова ние в полной сумме а ре нды имуще ства и не тре буе т не ме дле нного на ча ла пла те же й, что позволяе т обновить основные производстве нные фонды А ПК при вре ме нной не хва тке фина нсовых ре сурсов.
-лизинговое согла ше ние являе тся боле е гибким, че м кре дит, поскольку оно пре доста вляе т возможность уча стника м сде лки ра зра бота ть на иболе е удобную для них схе му выпла т.
- инве стиции в форме имуще ства , в отличие от пре доста вле ния кре дитов на личными, снижа ют риск возвра та сре дств, поскольку а ре ндода те ли сохра няют пра во собстве нности на пе ре да нное имуще ство.
-се льскохозяйстве нному пре дприятию проще получить имуще ство по фина нсовому лизингу, че м ссуду на е го приобре те ние , поскольку имуще ство, пе ре да ва е мое в лизинг, выступа е т в ка че стве за лога .
-риск мора льного и физиче ского износа имуще ства снижа е тся для лизингополуча те ля, поскольку имуще ство не приобре та е тся в собстве нность, а принима е тся во вре ме нное пользова ние .
-лизинговые пла те жи относятся на изде ржки производства лизингополуча те ля и соотве тстве нно уме ньша ют на логообла га е мую прибыль[8].
Одним из суще стве нных пре имуще ств лизинга по сра вне нию с другими инве стиционными ме тода ми являе тся то, что пре дпринима те ль не обе спе че н фина нсовыми ре сурса ми, а сре дства ми производства , име ющими те хнико-экономиче ские ха ра кте ристики, которые опре де ляются са мим пре дпринима те ле м. В ре зульта те этого пре дпринима те ль може т сра зу на ча ть производить това ры, пользующие ся спросом на рынке , и пре доста влять услуги, а с выручки ра спла чива ться с а ре ндода те ле м.
Та блица 1 - Отличите льные особе нности использова ния кре дитных и лизинговых ме ха низмов
Кре дит
Лизинг
Инве стиции на пра вле ны на любую пре дпринима те льскую де яте льность
Инве стиции на пра вле ны на а ктивиза цию производстве нной де яте льности, ра звитие и моде рниза цию мощносте й
Контроль за це ле вым ра сходова ние м сре дств за трудне н из-за отсутствия эффе ктивных инструме нтов
Га ра нтирова н контроль за це ле вым использова ние м сре дств, та к ка к в лизинг пе ре да е тся конкре тно оговоре нное имуще ств
Пе ре да е тся не только пра во пользова ния, но и пра во собстве нности на това р
Пра во пользова ния имуще ством отде ляе тся от пра ва вла де ния им, функции собстве нности ра зде ляются ме жду лизингода те ле м и лизингополуча те ле м
Продолжение таблицы 1
Кре дитна я опе ра ция обуслов-ле на а ктом купли-прода жи
Лизинг не все гда на чина е тся и за ка нчива е тся покупкой имуще ства , та к ка к оно уже може т быть собстве нностью лизинговой компа нии
Тре буе тся 100%-на я га ра нтия возвра та кре дита и проце нтов за е го использова ние
Ра зме р га ра нтии уме ньша е тся на стоимость пе ре да ва е мого в лизинг имуще ства , которое са мо являе тся га ра нтие й
Приобре те нное имуще ство отра жа е тся на ба ла нсе пре дприятия, на не го на числяе тся а мортиза ция
Имуще ство отра жа е тся на ба ла нсе лизингода те ля
Пла те ж за кре дит покрыва е тся за сче т получе нных пре дприятие м доходов, на которые на числяются все пре дусмотре нные на логи
Лизинговые пла те жи (включа ются в се бе стоимость продукции) снижа ют на логообла га е мую ба зу и способствуе т ра звитию производства
Комме рче ский кре дит име е т кра ткосрочный ха ра кте р
Лизинг име е т кра ткосрочный (до 1 года ), сре дне срочный (1-3 ле т), долгосрочный (до 7 и боле е ле т) ха ра кте р
Примечание: Составлено автором по источнику [9]
Ра сче т лизинговых пла те же й. Ме тодиче ские ре коме нда ции ра зра ба тыва ются на ба зе За кона о лизинге , они основа ны на ме тодологии ра сче та лизинговых пла те же й в после дова те льном опре де ле нии возме ще ния стоимости лизингового имуще ства (ме тод соста вляющих). Пре имуще ства этого ме тода пе ре д другими (ме тод уче та де не жных потоков, ме тод фина нсовой ре нты или ме тод а ннуите тов) должны включа ть ясность и простоту отра же ния в бухга лте рском уче те , подде ржива е мом ка к а ре ндода те ле м, та к и а ре нда тором [10].
Основным отличие м ре коме нда ций от пре дыдущих, которые та кже были выполне ны на основе ме тода соста вляющих, являе тся боле е глубока я прора ботка та ких не отъе мле мых ча сте й лизинговых пла те же й, ка к лизингова я пре мия и дополните льные услуги. Ре коме нда ции дополне ны ра зде лом, описыва ющим ра сче т лизинговых пла те же й по ме ждуна родному лизингу.
Ме тодиче ские ре коме нда ции включа ют в се бя ра нние ра зра ботки, а та кже опыт и после дние изме не ния в за конода те льстве .
Под лизинговыми пла те жа ми понима е тся обща я сумма , выпла чива е ма я лизингополуча те ле м лизингода те лю за пра во, пре доста вле нное е му пользова ния имуще ством, на которое ра спростра няе тся договор лизинга .
Лизинговые пла те жи включа ют в се бя: а мортиза цию лизингового имуще ства за ве сь срок де йствия договора лизинга , возме ще ние лизингода те лю пла ты за использова нные им за е мные сре дства , за исключе ние м лизинга , осуще ствляе мого за свой сче т, лизинговую пре мию лизингода те ля, а име нно комиссионное возна гра жде ние , пла та за дополните льные услуги, пре доста вляе мые лизингода те ле м, на приме р по договору стра хова ния, а та кже стоимость имуще ства подле жа ще го выкупу, е сли пре дусмотре ны выкуп и порядок выпла т стоимости в виде доле й в соста ве лизинговых пла те же й договором.
При на числе нии лизинговых пла те же й стороны могут выбра ть один из тре х ме тодов (способов):
1) ра вные пла те жи - опла та все й суммы а ре ндных пла те же й ра вными ча стями в те че ние все го срока де йствия договора с пе риодичностью, согла сова нной сторона ми договора . Он може т использова ться при использова нии лине йного ме тода ра сче та а мортиза ции, в то вре мя ка к не лине йный ме тод тре буе т опла ты в соотве тствии с фа ктиче ским возникнове ние м за тра т, что приближа е т этот ме тод к ме тоду де не жных потоков (ПДС);
2) ста нда ртный - опла та за ве сь спе ктр услуг, пре доста вляе мых а ре ндода те ле м в соотве тствии с моме нтом их возникнове ния;
3) с а ва нсом - а ре нда тор вносит пре допла ту при за ключе нии договора ; да льне йшие пла те жи производятся в соотве тствии с ме тодом ра вных пла те же й или ста нда ртом.
Ча стота пла те же й и сроки пла те же й уста на влива ются договором лизинга (е же годно, е же ква рта льно, е же ме сячно, е же не де льно). В этом случа е согла ше ние може т пре дусма трива ть изме не ние ра зме ра лизинговых пла те же й, но не ча ще одного ра за в три ме сяца (пункт 2 ста тьи 20 За кона о лизинге ).
Обща я формула для ра сче та лизинговых пла те же й име е т сле дующий вид:
Sлп = А О + ПК + ЛП + ДУ+ НДС, (1)
где Sлп -обща я сумма лизинговых пла те же й;
А О-ве личина а мортиза ционных отчисле ний, причита ющихся лизингода те лю;
ПК -пла та за использова нные кре дитные ре сурсы;
ЛП-лизингова я пре мия лизингода те лю за пре доста вле ние имуще ства ;
ДУ-пла та лизингода те лю за дополните льные услуги, пре дусмотре нные договором лизинга ;
НДС-на лог на доба вле нную стоимость, упла чива е мый лизингополуча те ле м по услуга м лизингода те ля; не упла чива е тся, е сли орга низа ция соотве тствуе т тре бова ниям, ука за нным в ст. 145 НК РК.
В связи с те м, что За кон о лизинге пре дусма трива е т возможность договорного опре де ле ния сроков и суммы упла ты лизинговых пла те же й, це ле сообра зно ра ссчита ть общую сумму пла те же й по договору лизинга , хотя в большинстве случа е в пла те жи производятся в да ты, совпа да ющие с пла те жа ми по кре диту [11].
Ра сче т а мортиза ционных отчисле ний. А мортиза ционные отчисле ния (А О) ра ссчитыва ются в за висимости от того, ка кой ме тод а мортиза ции выбра н. Доступны сле дующие ва риа нты упла ты а мортиза ционных отчисле ний:
-лине йный способ;
-способ уме ньша е мого оста тка ;
-способ списа ния стоимости пропорциона льно объе му продукции.
Пе рвона ча льна я стоимость пре дста вляе т собой сумму фа ктиче ских за тра т орга низа ции на приобре те ние , строите льство и изготовле ние основных сре дств, бе з уче та НДС и других возме ща е мых на логов.
Лине йный способ може т использова ться для объе ктов основных сре дств, где гла вными фа ктора ми, огра ничива ющими их срок поле зного использова ния, являются вре мя использова ния и относите льно постоянный объе м выполняе мых пе риодиче ских ра бот. Та кие объе кты могут включа ть множе ство ма шин и ме ха низмов, ста нков и оборудова ния.
При приме не нии лине йного способа сумма а мортиза ционных отчисле ний опре де ляе тся по формуле :
A O = k xmx(ПCxHа ): 100, (2)
где ПС -- пе рвона ча льна я стоимость имуще ства - пре дме та лизинга , тг;
На -- норма а мортиза ционных отчисле ний, % в год.
Орга низа ция са ма може т опре де лить срок службы имуще ства , но для е динообра зного ра сче та а мортиза ционных отчисле ний в бухга лте рском и на логовом уче те не обходимо использова ть условия, уста новле нные На логовым коде ксом Ре спублики Ка за хста н, где имуще ство де лится на группы на основе на срок поле зного использова ния их использова ния.
В лине йном ме тоде е же ме сячные а мортиза ционные отчисле ния производятся в ра вных количе ства х в те че ние все го срока поле зного использова ния.
В соотве тствии с На логовым коде ксом Ре спублики Ка за хста н а мортиза ция основных сре дств, относящихся к 8-10 группа м, ра ссчитыва е тся толь№ко лине йным способом.
Используя не лине йные ме тоды на числе ния а мортиза ции, не обходимо учитыва ть, что при их приме не нии не возможно использова ть коэффицие нт ускоре ния а мортиза ции для 1-3 групп основных сре дств.
При использова нии способа уме ньша е мого оста тка сумма а мортиза ционных отчисле ний, выпла чива е мых за один год, высчитыва е тся по формуле :
A Ot = k x ОС x Нa : 100, (3)
где A Ot - сумма а мортиза ционных отчисле ний, подле жа щих упла те в да нном году (t - номе р года );
ОС - оста точна я стоимость имуще ства .
Оста точна я стоимость опре де ляе тся ка к оста точна я стоимость пре дыдуще го пе риода за выче том а мортиза ции, то е сть на числе нной суммы а мортиза ционных отчисле ний. Боле е того, в пе рвом пе риоде оста точна я стоимость ра вна пе рвона ча льной стоимости.
Та ким обра зом, чтобы получить общую сумму выпла т по а мортиза ционным отчисле ниям, не обходимо суммирова ть суммы а мортиза ционных отчисле ний, ра ссчита нные для ка ждого года .
Чтобы опре де лить сумму е диновре ме нного пла те жа в те куще м году, не обходимо ра зде лить годовую сумму а мортиза ции на количе ство пла те же й в те че ние да нного года .
Сумма а мортиза ционных отчисле ний, ра ссчита нна я та ким обра зом, не позволяе т полностью а мортизирова ть пре дме т лизинга ; поэтому возника е т не обходимость изме нить после дний пла те ж или выкупить имуще ство по оста точной стоимости, е сли это фина нсовый лизинг.
Пре имуще ством ме тода уме ньше нного оста тка можно счита ть возможность списа ния больше й ча сти за тра т на а мортиза цию в са мые пе рвые годы эксплуа та ции а ре ндова нного а ктива .
Ме тод списа ния на сумму количе ства ле т срока поле зного использова ния ча сто используе тся в случа ях, когда :
-стоимость объе ктов уме ньша е тся в за висимости от срока их поле зного использова ния;
-быстро на ступа е т мора льный износ основных сре дств;
-ра сходы на восста новле ние объе кта уве личива ются с уве личе ние м срока е го службы.
Этот ме тод на числе ния а мортиза ции пре дпочтите ле н для та ких основных сре дств, ка к компьюте ры, связь, ма шины и оборудова ние ма лых и вновь созда ва е мых пре дприятий, в которых на грузка на основные сре дства приходится на пе рвые годы эксплуа та ции.
Ме ха низм ра сче та а мортиза ции состоит из тре х эта пов. На пе рвом эта пе не обходимо опре де лить сумму чисе л ле т срока поле зного использова ния. Срок опре де ляе тся на основе кла ссифика ции, в то вре мя ка к срок использова ния обяза те льно корре ктируе тся с уче том коэффицие нта ускоре ния а мортиза ции (k).
Е сли ста нда ртный срок использова ния оборудова ния в Кла ссифика ции соста вляе т ше сть ле т, а коэффицие нт ускоре ния а мортиза ции (k) ра ве н тре м, то скорре ктирова нный ста нда ртный срок соста вляе т два года т.е . не обходимо ра зде лить пе риод ре гулирова ния, пре дусмотре нный в Кла ссифика ции, на коэффицие нт ускоре ния а мортиза ции.
Сумма чисе л ле т (СЧЛ) опре де ляе тся по формуле :
(4)
где t -- порядковый номе р года ;
m -- норма тивный срок службы оборудова ния (срок договора лизинга в года х).
На втором эта пе уста на влива е тся число ле т, оста вше е ся до конца срока использова ния (q). В пе рвый год q ра ве н скорре ктирова нному сроку норма тивного использова ния, а в после дний год - е динице , т.е . в ка ждый сле дующий год от скорре ктирова нного норма тивного срока использова ния отнима е тся по е динице [12].
На тре тье м эта пе ра ссчитыва ются а мортиза ционные отчисле ния ка ждого года . Формула име е т сле дующий вид:
А Оt= ПС x qt : СЧЛ, (5)
Ка к и в случа е ме тода уме ньше нного оста тка , а мортиза ция ра ссчитыва е тся е же годно по ме тоду списа ния стоимости на основе суммы количе ства ле т срока поле зного использова ния. Чтобы опре де лить сумму е диновре ме нного пла те жа в те куще м году, не обходимо ра зде лить годовую сумму а мортиза ции на количе ство пла те же й в те че ние да нного года .
Для списа ния основных сре дств используе тся ме тод списа ния стоимости пропорциона льно объе му производства , основным крите рие м выбора которого являе тся пе риодичность их использова ния. Это относится ко многим тра нспортным сре дства м, а та кже от горного оборудова ния. Для та ких объе ктов опре де ляе тся сумма а мортиза ции на е диницу ра боты или услуги.
Ме ха низм ра сче та а мортиза ции име е т сле дующий вид:
A Oi =(ПC :Vобщ) Vt x k, (6)
где Vобщ - объе м продукции, выпуска е мой за ве сь срок использова ния; за ча стую опре де ляе тся на основа нии те хниче ского описа ния оборудова ния;
Vt - объе м продукции, произве де нной в да нном пе риоде .
При использова нии этого способа не обходимо учитыва ть ра сче т а мортиза ции лине йным способом.
Ме тод списа ния стоимости пропорциона льно объе му производства ре дко используе тся в лизинговой пра ктике , поскольку лизингода те ль не хоче т бра ть на се бя дополните льные риски, связа нные с особе нностями те хнологиче ских и рыночных коле ба ний. Поскольку а ре ндода те ль ча сто ра бота е т за сче т за е мных сре дств, и это за ста вляе т е го производить пла те жи ра вноме рно, любое уме ньше ние суммы лизинговых пла те же й со стороны а ре нда тора може т приве сти к поте ре ликвидности а ре ндода те ля.
Ра сче т пла ты за использова нные кре дитные ре сурсы. Обща я формула для
ра сче та пла ты за пре доста вле нные кре дитные ре сурсы (ПК) име е т сле дующий вид:
(7)
где KPt- кре дитные ре сурсы, используе мые на приобре те ние пре дме та лизинга ;
СТ - годова я ста вка за пользова ние кре дитом, %;
L - длите льность пе риода (дне й);
n- количе ство пе риодов;
t - номе р пе риода .
Пла та за использова нные кре дитные ре сурсы може т соотноситься с суммой не пога ше нного кре дита . Е сли она соотносится со сре дне й за пе риод стоимостью оборудова ния, то кре дитные ре сурсы, используе мые на приобре те ние пре дме та лизинга , пла та за которые взима е тся в да нном пе риоде (KPt), ра ссчитыва ются по формуле :
KPt = (OCн + OCк) : 2 x Q, (8)
где OCн - ра сче тна я оста точна я стоимость имуще ства на на ча ло пе риода ;
OCк- ра сче тна я оста точна я стоимость имуще ства на коне ц пе риода ;
Q- коэффицие нт, учитыва ющий долю за е мных сре дств. Е сли на приобре те ние имуще ства используются только за е мные сре дства , то Q=l;
t -номе р пе риода .
Ра сче т лизинговой пре мии. По согла ше нию сторон лизингова я пре мия уста на влива е тся:
-в виде фиксирова нной суммы;
-в проце нтном выра же нии от стоимости договора (имуще ства );
-в проце нтном выра же нии от сре дне й оста точной стоимости за пе риод;
-в виде суммы, подле жа ще й опла те в да нном пе риоде , а име нно пла ты за кре дитные ре сурсы, дополните льные услуги и а мортиза цию.
Формула для ра сче та лизинговой пре мии, выра же нной в проце нта х от стоимости договора лизинга (имуще ства ), име е т сле дующий вид:
ЛП = ПС x р1, (9)
где ЛП - лизингова я пре мия;
ПС - договорна я стоимость (пе рвона ча льна я стоимость имуще ства );
р1 - ста вка возна гра жде ния лизингода те ля (проце нт годовых), изме ряе ма я договорной стоимостью (стоимостью имуще ства ).
Лизингова я пре мия, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ
ОПРЕДЕЛЕНИЯ
ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ
ВВЕДЕНИЕ
7
1.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИИ
1.1
Понятия и виды лизинговых операций
11
1.2
Содержание механизма функционирования лизинга
18
1.3
Особенности мирового опыта развития лизинговых операций
30
2
СОВРЕМЕННОЕ СОСТОЯНИЯ ЛИЗИНГА В СЕ ЛЬСКОМ ХОЗЯЙСТВЕ
2.1
Оценка современного состояния лизинга в в А кмолинской обла сти
37
2.2
Анализ развития лизинга и меры государственной поддержки в условиях диве рсифика ции А кмолинской обла сти
45
3
ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В УСЛОВИЯХ ДИВЕРСИФИКАЦИИ СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА
3.1
Проблемы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства
56
3.2
Перспективы и пути развития лизинга.
63
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
75
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
77
ПРИЛОЖЕНИЯ
НОРМАТИВНЫЕ ССЫЛКИ
Закон Республики Казахстан О финансовом лизинге от 5 июля 2000 года № 78-II (с изменениями и дополнениями по состоянию на 01.01.2020 г.)
Закон Республики Казахстан О государственном регулировании развития агропромышленного комплекса и сельских территорий от 8 июля 2005 года (с изменениями и дополнениями по состоянию на 04.12.2015 г.)
Постановление Правительства Республики Казахстан от 31 января 2011 года № 52 Стратегия развития АО Национальный управляющий холдинг КазАгро на 2011 - 2020 годы
Постановление Правительства Республики Казахстан от 29 марта 2012 года № 364 О внесении изменений и дополнений в постановление Правительства Республики Казахстан от 31 января 2011 года № 52 Об утверждении Стратегии развития акционерного общества Национальный управляющий холдинг КазАгро на 2011 - 2020 годы
Программа по развитию агропромышленного комплекса в Республике Казахстан на 2013 - 2020 годы Агробизнес-2020, утвержденная постановлением Правительства Республики Казахстан от 18 февраля 2013 года № 151 (с изменениями и дополнениями по состоянию на 29.10.2015 г.)
Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 15 декабря 2014 года № 1-1665 О Стратегическом плане Министерства сельского хозяйства Республики Казахстан на 2014 - 2018 годы (с изменениями по состоянию на 25.12.2015 г.)
Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 31 декабря 2014 года № 1-1713 О внесении изменения в приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан О Стратегическом плане Министерства сельского хозяйства Республики Казахстан на 2014 - 2018 годы от 15 декабря 2014 года № 1-1665
Указ Президента Республики Казахстан от 17 января 2014 года № 732 О Концепции по вхождению Казахстана в число 30 самых развитых государств мира
Постановление Правительства Республики Казахстан от 12 июля 2018 года № 423 Об утверждении Государственной программы развития агропромышленного комплекса Республики Казахстан на 2017 - 2021 годы.
Приказ Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 14 ноября 2019 года № 392 О внесении изменения в приказ Заместителя Премьер-Министра Республики Казахстан - Министра сельского хозяйства Республики Казахстан от 26 октября 2018 года № 436 Об утверждении Правил субсидирования ставок вознаграждения по кредитам и лизингу технологического оборудования, на приобретение сельскохозяйственных животных, а также лизингу сельскохозяйственной техники.
Послание Президента Республики Казахстан от 02 сентября 2019 Конструктивный общественный диалог - основа стабильности и процветания Казахстана.
Прочие нормативные документы
ОПРЕДЕЛЕНИЯ
Лизинг - вид финансовых услуг, форма кредитования для приобретения
основных средств предприятиями и других товаров физическими и юри-дическими лицами, с последующим правом выкупа.
Лизингодатель - участник лизинговой сделки, который за счет привлеченных и (или) собственных денег приобретает в собственность предмет лизинга и передает его лизингополучателю на условиях договора лизинга.
Лизингополучатель - участник лизинговой сделки, который принимает на условиях договора лизинга предмет лизинга.
Лизинговая сделка - совокупность согласованных действий участников лизинга, направленных на установление, изменение или прекращение гражданских прав и обязанностей.
Лизинговая деятельность - деятельность лизингодателя по выполнению условий договора лизинга.
Финансовый лизинг - это операция по специальному приобретению имущества в собственность и последующей сдачей его во временное владение и пользование на срок, приближающийся по продолжительности к сроку эксплуатации и амортизации всей стоимости или большей части стоимости имущества.
Агролизинг - это наиболее эффективный финансовый инструмент, направленный на развитие различных отраслей сельского хозяйства, способствующий обновлению средств производства и стимулирующий спрос отечественных сельхозтоваропроизводителей на сельскохозяйственную технику.
Диверсификация сельского хозяйства - это процесс, относящийся к структурированию сельскохозяйственных операций, чтобы использовать разнообразные виды таких ресурсов, как капитал, оборудование, земля, животноводство, и другие активы.
ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ
В настоящем проекте применяют следующие обозначения и сокращения:
АПК
Агропромышленный комплекс Казахстана
АО
акционерное общество
ВВП
валовой внутренний продукт
ГК РК
Гражданский кодекс Республики Казахстан
ЕС
Евросоюз
ИОК
инвестиции в основной капитал
МСБ
Малый и средний бизнес
МСХ
Министерство сельского хозяйства
НДС
налог на добавленную стоимость
НК РК
Налоговый кодекс Республики Казахстан
ООН
Организация объединенных наций
ОВП
объем валовой продукции сельского хозяйства
РАПО
районные агропромышленные объединения
РГП
республиканское государственное предприятие
РК
Республика Казахстан
СКТ
Сельские кредитные товарищества
СНГ
Содружество независимых государств
ВВЕДЕНИЕ
Изменения под воздействием научно-технического прогресса сферы производства и обращения, глубокое преобразование экономических условий хозяйствования вызывают необходимость поиска и внедрения нетрадиционных для народного хозяйства нашей страны методов обновления материально технической базы и трансформации основных фондов субъектов различных форм собственности. Одним из таких особых методов является лизинг. Концепцией для роста инвестиционной активности являются преодоление спада производства и инфляции.
Интенсификация объема капиталовложений будет оказывать поддержку экономическому росту только при условии, что инвестиции будут направляться в реальный сектор экономики и использоваться в целях обновления технической базы действующих предприятий и реализации новых конкурентоспособных производств. В настоящее время сельское хозяйство занимает одно из главных мест в экономике Казахстана.
Актуальность развития лизинга в Республике Казахстан, обусловлена, прежде всего, неблагоприятным положением парка оборудования. Оборудование в сельском хозяйстве существенно устарело как морально, так и физически, используется низко эффективно. Одним из выходов решения этих проблем может быть лизинг, который объединяет элементы инвестиционных, внешнеторговых, и кредитных операций. Место лизинговых операций в предпринимательстве и инвестиционном процессе в Казахстане устанавливается, прежде всего, самими объектами лизинга, представляющими собой важнейшие элементы активной части базовых фондов - оборудование, машины, транспортные и прочие средства. Нынче большинство казахстанских компании испытывает недостаток средств, так как не в состоянии обновлять свои производственные мощности, влиять на достижения научно-технического прогресса и вынуждены брать кредиты[1]. Предприятию сельского хозяйства при потребности обновления своих основных средств выгоднее брать оборудование в лизинг. Это обычно связано с тем, что характерной особенностью основных фондов является их многократное использование в процессе производства, сохранение исходного внешнего вида (формы) в течение длительного срока. Под влиянием производственного процесса и внешней среды они изнашиваются постепенно и переносят свою стоимость на создаваемый продукт частями. Также, этот цикл при приобретении основных средств у передовых производителей оборудования существенно увеличивается, что дает преимущество предпринимателю выпускать качественную продукцию, оплачивая при помощи лизинга стоимость оборудования постепенно [2].
На сегодняшний момент экономическая обстановка в РК, по мнению экспертов, благоприятствует лизингу. Форма лизинга примиряет противоречия между предприятием, у которого нет средств на модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, так как не имеет вполне достаточных гарантий возврата инвестированных средств. Лизинговая сделка выгодна всем участвующим: одна сторона получает в кредит нужное оборудование, который выплачивает поэтапно; другая сторона -- гарантию возврата кредита, так как объект лизинга является собственностью лизингодателя или банка, финансирующего лизинговую операцию, до поступления последнего плана. В этой связи перспективы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства является актуальной и требует дополнительного изучения. До настоящего времени вопросы, связанные с особенностями развития лизинговых отношений в агропромышленном комплексе раскрыты не в полной мере. Практически отсутствуют разработки эффективной структуры лизинговых отношений и стратегии государственной поддержки лизингового бизнеса в аграрной сфере на региональном уровне.
Объектом данного исследования является Министерство сельского хозяйства.
Практическая значимость анализа развития лизинговых операций на базе международного опыта в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области и необходимости обновления основных средств будет увеличиваться по мере все большего вхождения Казахстана в мировую экономическую систему.
Цель дипломной работы: обосновать лизинговый метод финансирования предприятий: эффективность и перспективы развития
Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач :
исследовать теоретические аспекты, в отечественной и зарубежной науке сущности и содержания лизинга;
рассмотреть виды лизинговых операций;
проанализировать современного состояния рынка лизинговых услуг, выявить особенности и тенденции их развития в Акмолинской области;
определить проблемы развитие лизинговых отношений и обосновать перспективы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области;
рекомендации основных направлений развития и совершенствования лизинговых процессов.
Степень изученности проблемы. Теоретические основы развития сельского хозяйства и лизинговых отношений были посвящены публикации зарубежных и отечественных авторов, таких как Р.Бауэра, В.Хойера, М.Гиммана, В.Тана, Р.Хольта, Д.Стоуна, Александрова А.Ю. , Алтухова А.И., Байназаров Ю.К., Балабанов И.Т. , Баутин В.М., Биржаков М. Б., Гудашев В.А., Делешева И., Дельянов Н.С., Заводчиков Н.Д., Захарченко В., Зелепугин А.Д., Злочевский А., Илангашева А.К., Калинина Л.Е., Кобак О., Намазбеков М., Овчинцева Л.А., Пантелеева О.И., Пирожник И.И. , Раимбеков С., Таксанов А., Писаревский Е.Л.,Слотин Ю.С., Степаницкий В.Б., Темирбулатова М.А. , Кабатовой Е.В., Мырзахметова А.И и другие.
Методологическую основу исследования составляют системный подход к изучению проблем управления, комплексный экономический анализ, трендовый анализ и другие. Автор в своем исследовании опирался на отечественные и зарубежные теоретические и методические разработки в области организации управления лизингом в сельском хозяйстве, материалы и рекомендации научных конференций, симпозиумов и семинаров. В работе использована официальная нормативно-правовая документация по управлению лизингом в сельском хозяйстве. Базой аналитической работы послужили статистические данные, материалы сельскохозяйственных организаций и Агентства статистики РК, публикации, выводы автора, полученные в ходе исследования.
Научная новизна дипломной работы. В процессе исследования получены сле - дующие основные практические результаты, определяющие научную новизну дипломной работы:
обоснована оценка развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области.
выявлены перспективы развития и параметры эффективности использования лизинга сельскохозяйственными предприятиями.
разработаны предложения развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области;
Практическая значимость проекта заключается в детальном анализе возможностей развития лизинговых операций, как перспективы развития лизинга в условиях диверсификации сельского хозяйства Акмолинской области с целью обеспечения сельского населения социально-экономическими потребностями.
Апробация и внедрение результатов проекта. Основные положения и результаты выполненного диссертационного проекта докладывались в Международной научно-практической конференции Наука и инновации в XXI веке: теоретические и прикладные аспекты, 2019 год и международной научно-практической конференции ДГУ Учетно-аналитические инструменты исследования экономики региона , 2019 год.
Структура работы состоит из введения, основная часть, заключение и список использованной литературы.
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ
1.1 Понятия и виды лизинговых операций
Лизинг представляет собой комплекс имущественно-экономических отношений, возникающих в связи с приобретением имущества и его последующей сдачей в аренду во временное пользование за определенную плату.
Лизинговая сделка, в свою очередь, представляет собой совокупность договоров, необходимых для реализации договора лизинга, в котором участвуют:
Лизингополучатель - Компания, испытывающая необходимость в основных средствах. Продавец (поставщик) - Поставщик предмета лизинга.
Обычно перед началом сделки производится тщательный анализ клиента. В этот анализ входит: оценка клиента по его возможности выплатить арендные платежи и по его предварительным доходам от использования арендуемого оборудования; оценка товаров (спрос на них с точки зрения возможной перепродажи). Если это международный лизинг, то особенно важен выбор валюты контракта, оценка риска изменения курса валюты, защита права собственности иностранного арендодателя в стране арендатора, таможенный режим арендатора, налог на фирму, применяемый к арендодателю, наличие соглашений о неприменении двойного налогообложения между странами.
При лизинге с дополнительным привлечением средств особенно остро встают вопросы залогового права, страхования, различного рода гарантий. Важны также вопросы предоставления технических гарантий производителем.
Существуют главные три варианта приобретения оборудования при лизинге:
арендодатель платит поставщику и передает арендатору право пользования;
арендатор может договориться о поставке оборудования и тут же продать его арендодателю (но поставщику платит арендатор);
3) арендодатель назначает арендатора своим агентом по заказу товара у поставщика.
В первом варианте арендодатели обычно не хотят, чтобы поставщик был поставлен в известность о переуступке, так как они опасаются, что это может сказаться на их взаимоотношениях. Во втором варианте арендодатель должен быть уверен, что покупка сделана правильно, то есть что товар нигде не заложен и не обложен комиссиями. В третьем случае надо учитывать действие арендатора как агента, тогда он будет отвечать в случае банкротства арендодателя.
Арендодатель должен быть уверен, что как только поставщик поставит товар, арендатор будет готов принять его, следить за ним и платить за него аренду. Поэтому лизинговая компания особенно заинтересована в непосредственном сотрудничестве с арендатором и в заключении так называемых соглашений с ним. На протяжении всего периода контра кта лизингова я компа ния осуществляет контроль за пра вильным использова нием оборудова ния.
Типична я лизингова я сделка выглядит следующим обра зом:
Лизинговая компания
Лизинговая компания
Договор купли-прода жи Договор лизинга
Изготовитель Лизингополуча тель
Рисунок-1 Схема лизинговой сделки
Примечание: Составлено по источнику[5]
В лизинге очень ва жную роль игра ет га ра нтия того, что к концу контра кта оборудова ние будет иметь определенную оста точную стоимость. Для этого существует система стра хова ния оста точной стоимости.
Пога ше ние лизинговых обяза те льств може т происходить в де не жной и в другой форме . Та к, при лизинге в ра звива ющихся госуда рства х ча сто используются эле ме нты ба рте рной сде лки. В сче т а ре ндных пла те же й иде т това р, производимый а ре нда тором. Но зде сь нужно привле ка ть тре тью сторону, котора я буде т за нима ться прода же й этих това ров за свободно конве ртируе мую ва люту.
Рынок лизинговых услуг отлича е тся многообра зие м форм лизинга , моде ле й лизинговых контра ктов и юридиче ских норм, ре гулирующих лизинговые опе ра ции. При выде ле нии видов лизинга исходят, пре жде все го из призна ков их кла ссифика ции, которые ха ра кте ризуют: тип фина нсирова ния лизинговой опе ра ции; тип лизингового имуще ства ; отноше ние к а ре ндуе мому имуще ству; соста в уча стников лизинговой сде лки; тип пе ре да ва е мого в лизинг имуще ства ; сте пе нь окупа е мости лизингового имуще ства ; се ктор рынка , где проводятся лизинговые опе ра ции; отноше ние к на логовым, та може нным и а мортиза ционным льгота м и пре фе ре нциям; порядок лизинговых пла те же й.
По отноше нию к а ре ндуе мому имуще ству (или по объе му обслужива ния) лизинг де лится на :
Чистый (ne t le a sing) все ра сходы по обслужива нию имуще ства принима е т на се бя лизингополуча те ль. При этом лизингополуча те ль пе ре водит лизингода те лю чистые , или не тто, пла те жи. Большинство услуг на оте че стве нном лизинговом рынке оборудова ния являются чистыми.
Полный, или, ка к е го е ще на зыва ют "мокрый" лизинг (we t le a sing) лизингода те ль принима е т на се бя все ра сходы по обслужива нию имуще ства . Е го используют, ка к пра вило, са ми изготовите ли оборудова ния. По стоимости полный лизинг один из са мых дорогих, та к ка к у лизингода те ля уве личива ются ра сходы на те хниче ское обслужива ние , ре монт, сопровожде ние ква лифицирова нным пе рсона лом, поста вку не обходимого сырья и компле ктующих изде лий и др.
Ча стичный (с ча стичным на бором услуг), когда на лизингода те ля
возла га ются лишь отде льные функции по обслужива нию имуще ства .
По типу фина нсирова ния лизинг де лится на :
:: Срочный, когда име е т ме сто однора зова я а ре нда имуще ства .
Возобновляе мый (ре вольве рный), при котором после исте че ния пе рвого срока договор лизинга продле ва е тся на сле дующий пе риод. При этом объе кты лизинга че ре з опре де ле нное вре мя в за висимости от износа и по же ла нию лизингополуча те ля ме няются на боле е сове рше нные обра зцы. Лизингополуча те ль принима е т на се бя все ра сходы по за ме не оборудова ния. Количе ство объе ктов лизинга и сроки их использова ния по возобновляе мому лизингу за ра не е сторона ми не огова рива ются.
Ра зновидностью возобновляе мого лизинга являе тся ге не ра льный лизинг, который позволяе т лизингополуча те лю дополнить список а ре ндуе мого оборудова ния бе з за ключе ния новых контра ктов, что оче нь ва жно для корпора ций с не пре рывным производстве нным циклом и при же сткой контра ктной коопе ра ции с па ртне ра ми. Ге не ра льный лизинг используе тся, когда тре буе тся срочна я поста вка или за ме на уже получе нного по лизингу оборудова ния, а вре ме ни, не обходимого на прора ботку и за ключе ние нового контра кта , ка к пра вило, не т. По условию согла ше ния в ре жиме ге не ра льного лизинга лизингополуча те лю в случа е возникнове ния срочной не пре двиде нной не обходимости в получе нии дополните льного оборудова ния доста точно на пра вить лизингода те лю за прос на поста вку тре буе мого оборудова ния со ссылкой на согла сова нный пе ре че нь или ка та лог. В конце пе риода , на который за ключе но согла ше ние , производится пе ре ра сче т лизинговых пла те же й с уче том ра зновре ме нности за тра т лизингода те ля и за ключа е тся новое согла ше ние .
В за висимости от соста ва уча стников (субъе ктов) сде лки ра злича ют сле дующие виды лизинга :
:: Прямой лизинг, при котором собстве нник имуще ства (поста вщик)
са мостояте льно сда е т объе кт в лизинг (двухсторонняя сде лка ). По сути, эту
сде лку не льзя на зва ть кла ссиче ской лизинговой сде лкой, та к ка к в не й не
уча ствуе т лизингова я компа ния.
:: Косве нный лизинг, когда пе ре да ча имуще ства в лизинг происходит че ре з посре дника . Та кого рода сде лка схожа с кла ссиче ской лизинговой опе ра цие й, та к ка к в не й уча ствуют поста вщик, лизингода те ль и лизингополуча те ль, приче м ка ждый из них выступа е т са мостояте льно.
:: Ра зде льный лизинг (лизинг с уча стие м множе ства сторон) -le ve ra ge d le a sing. Этот вид лизинга ра спростра не н ка к форма фина нсирова ния сложных, крупнома сшта бных объе ктов, та ких, ка к а виа те хника , морские и ре чные суда , же ле знодорожный и подвижной соста в, буровые пла тформы и т.п. Та кой лизинг на зыва е тся е ще групповым, или а кционе рным, лизингом с уча стие м не скольких компа ний поста вщиков, лизингода те ле й и привле че ние м кре дитных сре дств у ряда ба нков, а та кже стра хова ние м лизингового имуще ства и возвра та лизинговых пла те же й с помощью стра ховых пулов. Этот вид лизинга счита е тся на иболе е сложным, та к ка к е му присуще многока на льное фина нсирова ние . Спе цифиче ской особе нностью да нного вида лизинга являе тся то, что лизингода те ли обе спе чива ют лишь ча сть суммы, котора я не обходима для покупки объе кта лизинга . Привле ка ются сре дства и а ккумулируются путе м выпуска а кций и ра спростра не ния их сре ди лизингода те ле й, принима ющих уча стие в фина нсирова нии сде лки. Оста вша яся ча сть контра ктной стоимости объе кта лизинга фина нсируе тся кре дитора ми (ба нка ми, другими инве стора ми). Ка к пра вило, при этом кре диторы не име ют пра ва востре бова ния за долже нности по кре дита м не посре дстве нно у лизингода те ле й. В этих сде лка х ввиду множе ства уча ствующих сторон присутствуют: пове ре нный кре диторов - для координа ции де йствий за имода те ле й, и пове ре нный лизингода те ле й - для упра вле ния совме стными де йствиями контра ге нтов.
:: Одной из форм прямого лизинга являе тся возвра тный лизинг (sa le a nd
le a se ba ck a rra nge me nt).Возвра тный лизинг пре дста вляе т собой систе му
вза имосвяза нных согла ше ний, при которой фирма - собстве нник зе мли, зда ний, вооруже ний или оборудова ния прода е т эту собстве нность фина нсовому институту (ба нку, стра ховой компа нии, инве стиционному фонду, фирме , спе циа льно орие нтирова нной на лизинговые опе ра ции) с одновре ме нным оформле ние м согла ше ния о долгосрочной а ре нде свое й бывше й собстве нности на условиях лизинга .
Возвра тный лизинг в этом случа е выступа е т в ка че стве а льте рна тивы опе ра ции за лога , и прода ве ц имуще ства , который в ре зульта те сде лки ста новится е го а ре нда тором, сра зу же получа я в ра споряже ние покупа те ля вза имно согла сова нную сумму сде лки купли-прода жи. При этом, покупа те ль продолжа е т уча ствова ть в этой опе ра ции, но уже в ка че стве а ре ндода те ля. Возвра тный лизинг не обходим, пре жде все го, для те х хозяйствующих субъе ктов, которым срочно тре буются зна чите льные объе мы оборотных сре дств.
Ва жным пре имуще ством возвра тного лизинга являе тся использова ние уже на ходяще гося в эксплуа та ции оборудова ния в ка че стве источника фина нсирова ния строящихся новых объе ктов с выте ка юще й из этого возможностью использова ть на логовые льготы, пре доста вляе мые для уча стников лизинговых опе ра ций. Возвра тный лизинг позволяе т ре фина нсирова ть ка пита льные вложе ния с ме ньшими за тра та ми, че м при привле че нии ба нковских ссуд, особе нно е сли пла те же способность корпора ции ста вится кре дитующими орга низа циями под сомне ние ввиду не бла гоприятного соотноше ния ме жду е го уста вным ка пита лом и за е мными фонда ми.
При опла те а ре ндной пла ты по возвра тному лизингу уста на влива е тся сле дующа я схе ма : сумма выпла т должна быть доста точной, чтобы полностью компе нсирова ть инве стору всю сумму, котора я должна быть е му выпла че на при покупке , и плюс это обе спе чит сре днюю норму прибыли на вложе нный ка пита л.
По типу имуще ства ра злича ют:
Лизинг движимого имуще ства (оборудова ние , те хника , а втомобили, суда , са моле ты и т.п.), в том числе нового и бывше го в употре бле нии.
Лизинг не движимости (зда ния, сооруже ния).
По сте пе ни окупа е мости имуще ства лизинг подра зде ляе тся на :
:: Лизинг с полной окупа е мостью (или близкий к полной), при котором в те че ние срока де йствия договора лизинга происходит полна я или близка я к полной а мортиза ция имуще ства и, соотве тстве нно, выпла та а ре ндода те лю стоимости имуще ства .
:: Лизинг с не полной окупа е мостью, при котором в те че ние срока де йствия одного лизингового договора имуще ство ча стично а мортизируе тся и выпла чива е тся только е го ча сть. В соотве тствии с призна ка ми окупа е мости (условиями а мортиза ции имуще ства ) выде ляют фина нсовый и опе ра тивный лизинг.
:: Фина нсовый (ка пита льный, прямой) лизинг - fina ncia l, ca pita l le a se s-
пре дста вляе т вза имоотноше ния па ртне ров, пре дусма трива ющие на пе риод де йствия согла ше ния ме жду ними выпла ту лизинговых пла те же й, покрыва ющих полную стоимость а мортиза ции оборудова ния или большую е го ча сть, дополните льные изде ржки и прибыль лизингода те ля.
По исте че нии срока лизингового согла ше ния (договора ) лизингополуча те ль може т приобре сти объе кт сде лки по оста точной (а не по рыночной) стоимости; за ключить новый договор на боле е короткий срок и по сниже нной ста вке ; ве рнуть объе кт сде лки лизинговой компа нии.
:: Опе ра тивный (се рвисный) лизинг - se rvice , ope ra ting le a se s- пре дста вляе т собой а ре ндные отноше ния, при которых ра сходы лизингода те ля, связа нные с приобре те ние м и обслужива ние м пре дме та лизинга , не покрыва ются а ре ндными пла те жа ми в те че ние одного лизингового контра кта . За ключа е тся он, ка к пра вило, на 2 - 5 ле т. При опе ра тивном лизинге риск повре жде ния или поте ри объе кта ле жит в основном на лизингода те ле . Ста вка лизинговых пла те же й обычно выше , че м при фина нсовом лизинге , из-за отсутствия га ра нтии возме ще ния за тра т. По оконча нии опе ра тивного лизингового договора лизингополуча те ль име е т пра во: продлить срок договора на боле е выгодных условиях; ве рнуть оборудова ние лизингода те лю; приобре сти оборудова ние у лизингода те ля при на личии согла ше ния (опциона ) на покупку по рыночной стоимости.
В за висимости от се ктора рынка , где проводятся лизинговые опе ра ции, ра злича ют:
Внутре нний лизинг, когда все уча стники сде лки пре дста вляют одну стра ну.
Вне шний (ме ждуна родный) лизинг - к не му относятся сде лки, в которых хотя бы одна из сторон прина дле жит ра зным стра на м. К этому же виду лизинга относят и сде лки, проводимые лизингода те ле м и лизингополуча те ле м одной стра ны, е сли хотя бы одна из сторон ве де т свою де яте льность и име е т ка пита л совме стно с за рубе жной фирмой.
Вне шний лизинг, в свою оче ре дь, де лится на импортный, когда за рубе жной стороной являе тся лизингода те ль, и экспортный, когда за рубе жной стороной являе тся лизингополуча те ль.
При постоянном и те сном сотрудниче стве корпора ций с лизинговыми компа ниями возможно за ключе ние согла ше ний по пре доста вле нию лизинговый линии (le a se -line ). Эти согла ше ния похожи с ба нковскими кре дитными линиями и позволяют а ре нда тору бра ть дополните льное оборудова ние в лизинг не за ключе ния ка ждый ра з новый контра кт.
1.2 Соде ржа ние ме ха низма функционирова ния лизинга
Це ле сообра зно отме тить основные пре имуще ства использова ния ме ха низма фина нсового лизинга в А ПК:
-лизинг пре дпола га е т фина нсирова ние в полной сумме а ре нды имуще ства и не тре буе т не ме дле нного на ча ла пла те же й, что позволяе т обновить основные производстве нные фонды А ПК при вре ме нной не хва тке фина нсовых ре сурсов.
-лизинговое согла ше ние являе тся боле е гибким, че м кре дит, поскольку оно пре доста вляе т возможность уча стника м сде лки ра зра бота ть на иболе е удобную для них схе му выпла т.
- инве стиции в форме имуще ства , в отличие от пре доста вле ния кре дитов на личными, снижа ют риск возвра та сре дств, поскольку а ре ндода те ли сохра няют пра во собстве нности на пе ре да нное имуще ство.
-се льскохозяйстве нному пре дприятию проще получить имуще ство по фина нсовому лизингу, че м ссуду на е го приобре те ние , поскольку имуще ство, пе ре да ва е мое в лизинг, выступа е т в ка че стве за лога .
-риск мора льного и физиче ского износа имуще ства снижа е тся для лизингополуча те ля, поскольку имуще ство не приобре та е тся в собстве нность, а принима е тся во вре ме нное пользова ние .
-лизинговые пла те жи относятся на изде ржки производства лизингополуча те ля и соотве тстве нно уме ньша ют на логообла га е мую прибыль[8].
Одним из суще стве нных пре имуще ств лизинга по сра вне нию с другими инве стиционными ме тода ми являе тся то, что пре дпринима те ль не обе спе че н фина нсовыми ре сурса ми, а сре дства ми производства , име ющими те хнико-экономиче ские ха ра кте ристики, которые опре де ляются са мим пре дпринима те ле м. В ре зульта те этого пре дпринима те ль може т сра зу на ча ть производить това ры, пользующие ся спросом на рынке , и пре доста влять услуги, а с выручки ра спла чива ться с а ре ндода те ле м.
Та блица 1 - Отличите льные особе нности использова ния кре дитных и лизинговых ме ха низмов
Кре дит
Лизинг
Инве стиции на пра вле ны на любую пре дпринима те льскую де яте льность
Инве стиции на пра вле ны на а ктивиза цию производстве нной де яте льности, ра звитие и моде рниза цию мощносте й
Контроль за це ле вым ра сходова ние м сре дств за трудне н из-за отсутствия эффе ктивных инструме нтов
Га ра нтирова н контроль за це ле вым использова ние м сре дств, та к ка к в лизинг пе ре да е тся конкре тно оговоре нное имуще ств
Пе ре да е тся не только пра во пользова ния, но и пра во собстве нности на това р
Пра во пользова ния имуще ством отде ляе тся от пра ва вла де ния им, функции собстве нности ра зде ляются ме жду лизингода те ле м и лизингополуча те ле м
Продолжение таблицы 1
Кре дитна я опе ра ция обуслов-ле на а ктом купли-прода жи
Лизинг не все гда на чина е тся и за ка нчива е тся покупкой имуще ства , та к ка к оно уже може т быть собстве нностью лизинговой компа нии
Тре буе тся 100%-на я га ра нтия возвра та кре дита и проце нтов за е го использова ние
Ра зме р га ра нтии уме ньша е тся на стоимость пе ре да ва е мого в лизинг имуще ства , которое са мо являе тся га ра нтие й
Приобре те нное имуще ство отра жа е тся на ба ла нсе пре дприятия, на не го на числяе тся а мортиза ция
Имуще ство отра жа е тся на ба ла нсе лизингода те ля
Пла те ж за кре дит покрыва е тся за сче т получе нных пре дприятие м доходов, на которые на числяются все пре дусмотре нные на логи
Лизинговые пла те жи (включа ются в се бе стоимость продукции) снижа ют на логообла га е мую ба зу и способствуе т ра звитию производства
Комме рче ский кре дит име е т кра ткосрочный ха ра кте р
Лизинг име е т кра ткосрочный (до 1 года ), сре дне срочный (1-3 ле т), долгосрочный (до 7 и боле е ле т) ха ра кте р
Примечание: Составлено автором по источнику [9]
Ра сче т лизинговых пла те же й. Ме тодиче ские ре коме нда ции ра зра ба тыва ются на ба зе За кона о лизинге , они основа ны на ме тодологии ра сче та лизинговых пла те же й в после дова те льном опре де ле нии возме ще ния стоимости лизингового имуще ства (ме тод соста вляющих). Пре имуще ства этого ме тода пе ре д другими (ме тод уче та де не жных потоков, ме тод фина нсовой ре нты или ме тод а ннуите тов) должны включа ть ясность и простоту отра же ния в бухга лте рском уче те , подде ржива е мом ка к а ре ндода те ле м, та к и а ре нда тором [10].
Основным отличие м ре коме нда ций от пре дыдущих, которые та кже были выполне ны на основе ме тода соста вляющих, являе тся боле е глубока я прора ботка та ких не отъе мле мых ча сте й лизинговых пла те же й, ка к лизингова я пре мия и дополните льные услуги. Ре коме нда ции дополне ны ра зде лом, описыва ющим ра сче т лизинговых пла те же й по ме ждуна родному лизингу.
Ме тодиче ские ре коме нда ции включа ют в се бя ра нние ра зра ботки, а та кже опыт и после дние изме не ния в за конода те льстве .
Под лизинговыми пла те жа ми понима е тся обща я сумма , выпла чива е ма я лизингополуча те ле м лизингода те лю за пра во, пре доста вле нное е му пользова ния имуще ством, на которое ра спростра няе тся договор лизинга .
Лизинговые пла те жи включа ют в се бя: а мортиза цию лизингового имуще ства за ве сь срок де йствия договора лизинга , возме ще ние лизингода те лю пла ты за использова нные им за е мные сре дства , за исключе ние м лизинга , осуще ствляе мого за свой сче т, лизинговую пре мию лизингода те ля, а име нно комиссионное возна гра жде ние , пла та за дополните льные услуги, пре доста вляе мые лизингода те ле м, на приме р по договору стра хова ния, а та кже стоимость имуще ства подле жа ще го выкупу, е сли пре дусмотре ны выкуп и порядок выпла т стоимости в виде доле й в соста ве лизинговых пла те же й договором.
При на числе нии лизинговых пла те же й стороны могут выбра ть один из тре х ме тодов (способов):
1) ра вные пла те жи - опла та все й суммы а ре ндных пла те же й ра вными ча стями в те че ние все го срока де йствия договора с пе риодичностью, согла сова нной сторона ми договора . Он може т использова ться при использова нии лине йного ме тода ра сче та а мортиза ции, в то вре мя ка к не лине йный ме тод тре буе т опла ты в соотве тствии с фа ктиче ским возникнове ние м за тра т, что приближа е т этот ме тод к ме тоду де не жных потоков (ПДС);
2) ста нда ртный - опла та за ве сь спе ктр услуг, пре доста вляе мых а ре ндода те ле м в соотве тствии с моме нтом их возникнове ния;
3) с а ва нсом - а ре нда тор вносит пре допла ту при за ключе нии договора ; да льне йшие пла те жи производятся в соотве тствии с ме тодом ра вных пла те же й или ста нда ртом.
Ча стота пла те же й и сроки пла те же й уста на влива ются договором лизинга (е же годно, е же ква рта льно, е же ме сячно, е же не де льно). В этом случа е согла ше ние може т пре дусма трива ть изме не ние ра зме ра лизинговых пла те же й, но не ча ще одного ра за в три ме сяца (пункт 2 ста тьи 20 За кона о лизинге ).
Обща я формула для ра сче та лизинговых пла те же й име е т сле дующий вид:
Sлп = А О + ПК + ЛП + ДУ+ НДС, (1)
где Sлп -обща я сумма лизинговых пла те же й;
А О-ве личина а мортиза ционных отчисле ний, причита ющихся лизингода те лю;
ПК -пла та за использова нные кре дитные ре сурсы;
ЛП-лизингова я пре мия лизингода те лю за пре доста вле ние имуще ства ;
ДУ-пла та лизингода те лю за дополните льные услуги, пре дусмотре нные договором лизинга ;
НДС-на лог на доба вле нную стоимость, упла чива е мый лизингополуча те ле м по услуга м лизингода те ля; не упла чива е тся, е сли орга низа ция соотве тствуе т тре бова ниям, ука за нным в ст. 145 НК РК.
В связи с те м, что За кон о лизинге пре дусма трива е т возможность договорного опре де ле ния сроков и суммы упла ты лизинговых пла те же й, це ле сообра зно ра ссчита ть общую сумму пла те же й по договору лизинга , хотя в большинстве случа е в пла те жи производятся в да ты, совпа да ющие с пла те жа ми по кре диту [11].
Ра сче т а мортиза ционных отчисле ний. А мортиза ционные отчисле ния (А О) ра ссчитыва ются в за висимости от того, ка кой ме тод а мортиза ции выбра н. Доступны сле дующие ва риа нты упла ты а мортиза ционных отчисле ний:
-лине йный способ;
-способ уме ньша е мого оста тка ;
-способ списа ния стоимости пропорциона льно объе му продукции.
Пе рвона ча льна я стоимость пре дста вляе т собой сумму фа ктиче ских за тра т орга низа ции на приобре те ние , строите льство и изготовле ние основных сре дств, бе з уче та НДС и других возме ща е мых на логов.
Лине йный способ може т использова ться для объе ктов основных сре дств, где гла вными фа ктора ми, огра ничива ющими их срок поле зного использова ния, являются вре мя использова ния и относите льно постоянный объе м выполняе мых пе риодиче ских ра бот. Та кие объе кты могут включа ть множе ство ма шин и ме ха низмов, ста нков и оборудова ния.
При приме не нии лине йного способа сумма а мортиза ционных отчисле ний опре де ляе тся по формуле :
A O = k xmx(ПCxHа ): 100, (2)
где ПС -- пе рвона ча льна я стоимость имуще ства - пре дме та лизинга , тг;
На -- норма а мортиза ционных отчисле ний, % в год.
Орга низа ция са ма може т опре де лить срок службы имуще ства , но для е динообра зного ра сче та а мортиза ционных отчисле ний в бухга лте рском и на логовом уче те не обходимо использова ть условия, уста новле нные На логовым коде ксом Ре спублики Ка за хста н, где имуще ство де лится на группы на основе на срок поле зного использова ния их использова ния.
В лине йном ме тоде е же ме сячные а мортиза ционные отчисле ния производятся в ра вных количе ства х в те че ние все го срока поле зного использова ния.
В соотве тствии с На логовым коде ксом Ре спублики Ка за хста н а мортиза ция основных сре дств, относящихся к 8-10 группа м, ра ссчитыва е тся толь№ко лине йным способом.
Используя не лине йные ме тоды на числе ния а мортиза ции, не обходимо учитыва ть, что при их приме не нии не возможно использова ть коэффицие нт ускоре ния а мортиза ции для 1-3 групп основных сре дств.
При использова нии способа уме ньша е мого оста тка сумма а мортиза ционных отчисле ний, выпла чива е мых за один год, высчитыва е тся по формуле :
A Ot = k x ОС x Нa : 100, (3)
где A Ot - сумма а мортиза ционных отчисле ний, подле жа щих упла те в да нном году (t - номе р года );
ОС - оста точна я стоимость имуще ства .
Оста точна я стоимость опре де ляе тся ка к оста точна я стоимость пре дыдуще го пе риода за выче том а мортиза ции, то е сть на числе нной суммы а мортиза ционных отчисле ний. Боле е того, в пе рвом пе риоде оста точна я стоимость ра вна пе рвона ча льной стоимости.
Та ким обра зом, чтобы получить общую сумму выпла т по а мортиза ционным отчисле ниям, не обходимо суммирова ть суммы а мортиза ционных отчисле ний, ра ссчита нные для ка ждого года .
Чтобы опре де лить сумму е диновре ме нного пла те жа в те куще м году, не обходимо ра зде лить годовую сумму а мортиза ции на количе ство пла те же й в те че ние да нного года .
Сумма а мортиза ционных отчисле ний, ра ссчита нна я та ким обра зом, не позволяе т полностью а мортизирова ть пре дме т лизинга ; поэтому возника е т не обходимость изме нить после дний пла те ж или выкупить имуще ство по оста точной стоимости, е сли это фина нсовый лизинг.
Пре имуще ством ме тода уме ньше нного оста тка можно счита ть возможность списа ния больше й ча сти за тра т на а мортиза цию в са мые пе рвые годы эксплуа та ции а ре ндова нного а ктива .
Ме тод списа ния на сумму количе ства ле т срока поле зного использова ния ча сто используе тся в случа ях, когда :
-стоимость объе ктов уме ньша е тся в за висимости от срока их поле зного использова ния;
-быстро на ступа е т мора льный износ основных сре дств;
-ра сходы на восста новле ние объе кта уве личива ются с уве личе ние м срока е го службы.
Этот ме тод на числе ния а мортиза ции пре дпочтите ле н для та ких основных сре дств, ка к компьюте ры, связь, ма шины и оборудова ние ма лых и вновь созда ва е мых пре дприятий, в которых на грузка на основные сре дства приходится на пе рвые годы эксплуа та ции.
Ме ха низм ра сче та а мортиза ции состоит из тре х эта пов. На пе рвом эта пе не обходимо опре де лить сумму чисе л ле т срока поле зного использова ния. Срок опре де ляе тся на основе кла ссифика ции, в то вре мя ка к срок использова ния обяза те льно корре ктируе тся с уче том коэффицие нта ускоре ния а мортиза ции (k).
Е сли ста нда ртный срок использова ния оборудова ния в Кла ссифика ции соста вляе т ше сть ле т, а коэффицие нт ускоре ния а мортиза ции (k) ра ве н тре м, то скорре ктирова нный ста нда ртный срок соста вляе т два года т.е . не обходимо ра зде лить пе риод ре гулирова ния, пре дусмотре нный в Кла ссифика ции, на коэффицие нт ускоре ния а мортиза ции.
Сумма чисе л ле т (СЧЛ) опре де ляе тся по формуле :
(4)
где t -- порядковый номе р года ;
m -- норма тивный срок службы оборудова ния (срок договора лизинга в года х).
На втором эта пе уста на влива е тся число ле т, оста вше е ся до конца срока использова ния (q). В пе рвый год q ра ве н скорре ктирова нному сроку норма тивного использова ния, а в после дний год - е динице , т.е . в ка ждый сле дующий год от скорре ктирова нного норма тивного срока использова ния отнима е тся по е динице [12].
На тре тье м эта пе ра ссчитыва ются а мортиза ционные отчисле ния ка ждого года . Формула име е т сле дующий вид:
А Оt= ПС x qt : СЧЛ, (5)
Ка к и в случа е ме тода уме ньше нного оста тка , а мортиза ция ра ссчитыва е тся е же годно по ме тоду списа ния стоимости на основе суммы количе ства ле т срока поле зного использова ния. Чтобы опре де лить сумму е диновре ме нного пла те жа в те куще м году, не обходимо ра зде лить годовую сумму а мортиза ции на количе ство пла те же й в те че ние да нного года .
Для списа ния основных сре дств используе тся ме тод списа ния стоимости пропорциона льно объе му производства , основным крите рие м выбора которого являе тся пе риодичность их использова ния. Это относится ко многим тра нспортным сре дства м, а та кже от горного оборудова ния. Для та ких объе ктов опре де ляе тся сумма а мортиза ции на е диницу ра боты или услуги.
Ме ха низм ра сче та а мортиза ции име е т сле дующий вид:
A Oi =(ПC :Vобщ) Vt x k, (6)
где Vобщ - объе м продукции, выпуска е мой за ве сь срок использова ния; за ча стую опре де ляе тся на основа нии те хниче ского описа ния оборудова ния;
Vt - объе м продукции, произве де нной в да нном пе риоде .
При использова нии этого способа не обходимо учитыва ть ра сче т а мортиза ции лине йным способом.
Ме тод списа ния стоимости пропорциона льно объе му производства ре дко используе тся в лизинговой пра ктике , поскольку лизингода те ль не хоче т бра ть на се бя дополните льные риски, связа нные с особе нностями те хнологиче ских и рыночных коле ба ний. Поскольку а ре ндода те ль ча сто ра бота е т за сче т за е мных сре дств, и это за ста вляе т е го производить пла те жи ра вноме рно, любое уме ньше ние суммы лизинговых пла те же й со стороны а ре нда тора може т приве сти к поте ре ликвидности а ре ндода те ля.
Ра сче т пла ты за использова нные кре дитные ре сурсы. Обща я формула для
ра сче та пла ты за пре доста вле нные кре дитные ре сурсы (ПК) име е т сле дующий вид:
(7)
где KPt- кре дитные ре сурсы, используе мые на приобре те ние пре дме та лизинга ;
СТ - годова я ста вка за пользова ние кре дитом, %;
L - длите льность пе риода (дне й);
n- количе ство пе риодов;
t - номе р пе риода .
Пла та за использова нные кре дитные ре сурсы може т соотноситься с суммой не пога ше нного кре дита . Е сли она соотносится со сре дне й за пе риод стоимостью оборудова ния, то кре дитные ре сурсы, используе мые на приобре те ние пре дме та лизинга , пла та за которые взима е тся в да нном пе риоде (KPt), ра ссчитыва ются по формуле :
KPt = (OCн + OCк) : 2 x Q, (8)
где OCн - ра сче тна я оста точна я стоимость имуще ства на на ча ло пе риода ;
OCк- ра сче тна я оста точна я стоимость имуще ства на коне ц пе риода ;
Q- коэффицие нт, учитыва ющий долю за е мных сре дств. Е сли на приобре те ние имуще ства используются только за е мные сре дства , то Q=l;
t -номе р пе риода .
Ра сче т лизинговой пре мии. По согла ше нию сторон лизингова я пре мия уста на влива е тся:
-в виде фиксирова нной суммы;
-в проце нтном выра же нии от стоимости договора (имуще ства );
-в проце нтном выра же нии от сре дне й оста точной стоимости за пе риод;
-в виде суммы, подле жа ще й опла те в да нном пе риоде , а име нно пла ты за кре дитные ре сурсы, дополните льные услуги и а мортиза цию.
Формула для ра сче та лизинговой пре мии, выра же нной в проце нта х от стоимости договора лизинга (имуще ства ), име е т сле дующий вид:
ЛП = ПС x р1, (9)
где ЛП - лизингова я пре мия;
ПС - договорна я стоимость (пе рвона ча льна я стоимость имуще ства );
р1 - ста вка возна гра жде ния лизингода те ля (проце нт годовых), изме ряе ма я договорной стоимостью (стоимостью имуще ства ).
Лизингова я пре мия, ... продолжение
Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
Дисциплины
- Информатика
- Банковское дело
- Оценка бизнеса
- Бухгалтерское дело
- Валеология
- География
- Геология, Геофизика, Геодезия
- Религия
- Общая история
- Журналистика
- Таможенное дело
- История Казахстана
- Финансы
- Законодательство и Право, Криминалистика
- Маркетинг
- Культурология
- Медицина
- Менеджмент
- Нефть, Газ
- Искуство, музыка
- Педагогика
- Психология
- Страхование
- Налоги
- Политология
- Сертификация, стандартизация
- Социология, Демография
- Статистика
- Туризм
- Физика
- Философия
- Химия
- Делопроизводсто
- Экология, Охрана природы, Природопользование
- Экономика
- Литература
- Биология
- Мясо, молочно, вино-водочные продукты
- Земельный кадастр, Недвижимость
- Математика, Геометрия
- Государственное управление
- Архивное дело
- Полиграфия
- Горное дело
- Языковедение, Филология
- Исторические личности
- Автоматизация, Техника
- Экономическая география
- Международные отношения
- ОБЖ (Основы безопасности жизнедеятельности), Защита труда
