Финансовое регулирование и его методы

ВВЕДЕНИЕ

В обеспечении нормального функционирования любой современной экономической системы важная роль принадлежит государству. В современных условиях любое государство осуществляет регулирование национальной экономики, с различной степенью государственного вмешательства в экономику. Особенно возрастает роль государственного регулирования в условиях экономического кризиса. Мировой опыт показал, что выход из кризиса возможен лишь при жесткой централизации государственной власти и проведении нетривиальных мер по обеспечению экономического роста. Так было с западноевропейскими странами в послевоенный период, и с латиноамериканскими (Чили, Аргентиной, Бразилией) совсем недавно.
Государственное регулирование финансового рынка и денежного обращения - одна из важнейших и самых сложных задач государства. Хорошо продуманная и правильно организованная политика в области финансов - важнейший фактор успешного развития экономики любой страны, что подчеркивает актуальность тематики курсовой работы.
Государство выполняет свои функции, применяя различные методы, к которым рыночная система предъявляет различные требования.
Во-первых, исключаются любые действия государства, разрывающие рыночные связи. Недопустимы, например, тотальное директивное планирование, натуральное распределение производственных ресурсов и предметов потребления (фонды, талоны, купоны и т.д.), всеобщий административный контроль над ценами и т. п. Отсюда не следует, что в условиях рыночной экономики государство снимает с себя всякую ответственность, допустим за уровни и динамику цен. Напротив, государство внимательно следит за ценами и, опираясь главным образом на экономические методы управления, старается не допустить их бесконтрольного инфляционного роста, причем имеет для этого гораздо больше возможностей, чем при административном ценообразовании.
Во-вторых, влиять на рынок как самонастраивающуюся систему можно в основном экономическими методами. Если государство полагается сключительно на административные методы , то оно способно разрушить рыночный механизм. Вместе с тем это не означает , что в рыночном хозяйстве административные методы не имеют право на существование, в ряде случаев их применение не только допустимо , но и необходимо.
В-третьих, экономические регуляторы не должны ослаблять или заменять рыночные стимулы, их следует применять по правилу «не мешай рынку». Если государство игнорирует это требование , не обращает внимание на то, как действие регуляторов отражается на механизме рынка, последний начинает давать сбои.
Государственное регулирование включает в себя целый арсенал средств воздействия на экономическую конъюнктуру, в котором можно выделить несколько основополагающих направлений.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Финансы. Учебник./ Под ред. В.М. Радионовой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 405 с.
2. Тамбовцев В.Л. Государство и экономика.- М.: "Изд-во Магистр", 2007., -с.105
3. Шамхалов Ф.И. Государство и экономика: основы взаимодействия; Учебник для вузов. - М.: ОАО «НПО Издательство «Экономика», 2000.- с.382
4. Албегова И., Емцов Р., Холопов А.В. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку. - М., Издательство «Дело и Сервис», 2000. - 320 с.
5. Финансы: Учебник / Под ред. М.В.Романовского, Б.М.Сабанти, О.В.Врублевской. - М.: Юрайт, 2003.
6. Белолипецкий В.Г. Финансовое равновесие в национальном хозяйстве. - М.: Экономический факультет МГУ, ТЕИС, 2005. – с.143.
7. Харрис. Денежная теория: Пер. с англ. Общ.ред. и вступ. Ст. В.М. Усосюша.- М.: Прогресс, 2004.- 250 с.
8. Махмутова М. Директор Центра анализа общественных проблем (PPRC).- Казахстан до и после кризиса. Журнал «Бюджет», №8 . 2010 г.
9. Махмутова М. Директор Центра анализа общественных проблем (PPRC).- Казахстан до и после кризиса. Журнал «Бюджет», №8 . 2010 г.
10. План первоочередных действий по обеспечению стабильности социально-экономического развития Республики Казахстан на 2007-2009гг.
11. Отчёт Счетного комитета об исполнении республиканского бюджета за 2010 год (заключение к отчету Правительства), Астана, 03. 2011.
12. Комментарии к Отчету внешнего и внутреннего контроля исполнения республиканского и местных бюджетов: Счетный комитет по контролю исполнения республиканского бюджета – Астана:2009.-23с.
13. КулекеевЖ.А., Султангазин А.Ж. и др. Проблемы эффективности использования средств государственного бюджета РК в условиях рыночных отношений/ Под общ.ред.д.э.н. А.С.Серикбаева – Астана:Академия гос.службы пр Президенте РК, 2010.-94с.
14. Официальный сайт Налогового комитета Министерства Финансов Республики Казахстан www.salyk.kz
15. . Карагусова Г. Налоги: сущность и практика использования. – Алматы // Каржа-каражат. Финансы Казахстана.№9. 2010.с.52-59
16. Обзор экономического положения Казахстана. – Бюллетень центра макроэкономических исследований РК. 05/2011г. Алматы.
17. Статистический бюллетень Нац.Банка Республики Казахстан 01.12. 2010.
18. Кулекеев Ж.А. О роли денежно-кредитной политики в предотвращении финансового кризиса в Казахстане//Саясат-политика, № 12, 2008
19. Кенжегузин М. Децентрализация государственного управления в Казахстане (концептуальные положения)// Аль Пари, № 1, 2007, с.10-13.
20. «По отдельным вопросам развития финансового сектора Республики Казахстан» Дунаев А.Г. Банки Казахстана - № 10 – 2008.

Дисциплина: Финансы
Тип работы: Курсовая работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 31 страниц
В избранное:

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... 3

1.ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ГОСУДАРСТВЕННОГО
ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ И ЕГО МЕТОДОВ
1.1 Сущность финансового регулирования экономики ... ... ... ... ... ... ..5

1.2 Методы государственного финансового регулирования
экономики и их классификация ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..7

2.АНАЛИЗ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ
В СОЦИАЛЬНО-ЭКОНОМИЧЕСКИХ СФЕРАХ КАЗАХСТАНА
2.1 Анализ финансово-экономического развития Республики Казахстан ... ...11

2.2 Анализ методов финансового регулирования в посткризисный
период в РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .15

3.ГОСУДАРСТВЕННАЯ ПОЛИТИКА В СФЕРЕ РЕГУЛИРОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО СЕКТОРА
РК ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 25
ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 30

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ ... ... ... ... ... ... ... ... ...32

ВВЕДЕНИЕ

В обеспечении нормального функционирования любой современной
экономической системы важная роль принадлежит государству. В современных
условиях любое государство осуществляет регулирование национальной
экономики, с различной степенью государственного вмешательства в экономику.
Особенно возрастает роль государственного регулирования в условиях
экономического кризиса. Мировой опыт показал, что выход из кризиса возможен
лишь при жесткой централизации государственной власти и проведении
нетривиальных мер по обеспечению экономического роста. Так было с
западноевропейскими странами в послевоенный период, и с латиноамериканскими
(Чили, Аргентиной, Бразилией) совсем недавно.
Государственное регулирование финансового рынка и денежного обращения -
одна из важнейших и самых сложных задач государства. Хорошо продуманная и
правильно организованная политика в области финансов - важнейший фактор
успешного развития экономики любой страны, что подчеркивает актуальность
тематики курсовой работы.
Государство выполняет свои функции, применяя различные методы, к
которым рыночная система предъявляет различные требования.
Во-первых, исключаются любые действия государства, разрывающие рыночные
связи. Недопустимы, например, тотальное директивное планирование,
натуральное распределение производственных ресурсов и предметов потребления
(фонды, талоны, купоны и т.д.), всеобщий административный контроль над
ценами и т. п. Отсюда не следует, что в условиях рыночной экономики
государство снимает с себя всякую ответственность, допустим за уровни и
динамику цен. Напротив, государство внимательно следит за ценами и,
опираясь главным образом на экономические методы управления, старается
не допустить их бесконтрольного инфляционного роста, причем имеет для этого
гораздо больше возможностей, чем при административном ценообразовании.
Во-вторых, влиять на рынок как самонастраивающуюся систему можно в
основном экономическими методами. Если государство полагается сключительно
на административные методы , то оно способно разрушить рыночный механизм.
Вместе с тем это не означает , что в рыночном хозяйстве административные
методы не имеют право на существование, в ряде случаев их применение не
только допустимо , но и необходимо.
В-третьих, экономические регуляторы не должны ослаблять или заменять
рыночные стимулы, их следует применять по правилу не мешай рынку. Если
государство игнорирует это требование , не обращает внимание на то, как
действие регуляторов отражается на механизме рынка, последний начинает
давать сбои.
Государственное регулирование включает в себя целый арсенал средств
воздействия на экономическую конъюнктуру, в котором можно выделить
несколько основополагающих направлений.
Финансовое регулирование в широком смысле слова включает в себя
бюджетно-налоговую и кредитно-денежную политику. Объектом его приложения
является бюджет, государственный долг, налоговая и банковская системы,
рынок, кредитные отношения.
Финансовое регулирование – это регулирование государственного
бюджета, его дефицита или профицита, а также государственного долга. В
частности различного рода манипуляции, например, с дефицитом
государственного бюджета могут приводить к расстройству или упорядочению
государственных финансов, усилению или ослаблению инфляции, активизации или
свертыванию инвестиционной и хозяйственной деятельности. Осуществляя
инфляционное финансирование (закупок, заказов инвестиций), государство тем
самым осуществляет денежную или кредитную интервенцию, которая ведет к
росту цен, обесцениванию валюты, снижению реальных доходов населения, но
одновременно, если она проводится в разумных пределах, стимулирует деловую
активность, рост инвестиций, развитие народного хозяйства.
Устранения бюджетного дефицита возможно достичь двояким путем:
увеличивая доходы и уменьшая расходы. В долгосрочном плане предпочтение
отдается предсказуемость динамики цен и сокращению расходной части
бюджета.
Значительное воздействие на обеспечение рыночного равновесия может
оказать взвешенная структурная политика государства, подкрепленная
инвестиционной политикой.
Цель курсовой работы – содержательно раскрыть методы финансового
регулирования экономики государством.
Исходя из цели курсовой работы, определены следующие задачи:
- раскрыть сущность и методы финансового регулирования экономики;
- провести анализ методов финансового регулирования в Республике
Казахстан;
- дать характеристику направлениям государственной политики в сфере
регулирования финансового сектора Республики Казахстан и его методы.
При написании курсовой работы использовались труды отечественных и
зарубежных авторов, нормативно-правовая база в области налогового и
бюджетного регулирования, отчёты и статьи, предоставленные Министерством
Финансов Республики Казахстан, Налогового комитета МФ РК, Министерства
экономики и бюджетного планирования, Правительства РК.

1. ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ГОСУДАРСТВЕННОГО ФИНАНСОВОГО
РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ И ЕГО МЕТОДОВ
1.1 Сущность финансового регулирования экономики

В целях корректировки со стороны государства развития общественного
производства в нужном направлении осуществляется государственное финансовое
регулирование. Государственное финансовое регулирование экономики - это
процесс целенаправленного и последовательного применения государством форм
и методов финансового воздействия на субъектов хозяйствования для оказания
влияния на макроэкономическое равновесие и поступательное развитие
экономики на каждом конкретном этапе ее функционирования. То есть
финансовое регулирование представляет собой организованную государством
деятельность по использованию всех аспектов финансовых отношений в целях
корректировки параметров воспроизводства. Его субъектами выступают
государственные структуры, объектами - доходы и расходы участников
общественного воспроизводства. Цель финансового регулирования -
установление пропорций распределения и накопления, обеспечивающих
удовлетворение потребностей на микро и макро уровне. [1, с. 172]
Исторически возникший вопрос о необходимости вмешательства, финансового
регулирования со стороны государства, по моему мнению несостоятелен. Ведь
всегда существовали и будут существовать те области общественной жизни,
эффективное развитие которых в рамках чисто рыночной организации
производства принципиально невозможно; либо возможно, но с меньшей
эффективностью. Поэтому централизованное вмешательство требуется для:
обеспечения общих условий жизнедеятельности и правовой реализации
экономических решений (безопасности существования соответствующей
национально-территориальной общности, установления и поддержания правового
режима, направленного не защиту прав собственности и свободное развитие
личности, на поддержание и развитие эффективной конкуренции); проведения
стабилизационных мероприятий (регулирования темпов экономического роста,
уровня инфляции и занятости, поощрения прогрессивных сдвигов в отраслевой и
региональной структуре экономики, поддержания внешнеэкономического
равновесия и курса национальной валюты); осуществления социально-
ориентированного перераспределения ресурсов (организации производства
нужных обществу благ, которыми не занимается частный сектор, гарантирования
минимального уровня заработной платы, пенсий, пособий, помощи социально
незащищенным гражданам, осуществления индексации фиксированных доходов).
[2, с.34]
Результативность, то есть реальный итог государственного финансового
регулирования, достигается при соблюдении определенных условий его
осуществления. К таким условиям относятся следующие:
а) структурная перестройка экономики с постепенным развитием возможно
большего набора производств по технологическим переделам: от добычи
природных ресурсов до изготовления товаров и изделий конечного
потребительского назначения в соответствии со спросом населения; имеется в
виду достижение ресурсно-технологического равновесия, поддержание
высокотехнологичных и жизненно важных производств (топливно-
энергетического, агропромышленного комплексов, транспорта, связи),
проведение конверсии военного производства;
б) демонополизация хозяйственных процессов и структур на всех уровнях
управления и в формах собственности;
в) развитие конкуренции, предпринимательства на основе создания
подлинного равноправия всех форм собственности всех субъектов
хозяйствования, открывающих простор рыночной инициативе, свободе
коммерческой деятельности, равных возможностей в выборе видов деятельности,
за исключением оговоренных в законе;
г) возможность свободного беспрепятственного перемещения подвижных
факторов производства (капиталов в разной форме, рабочей силы, технологий,
информации, прав собственности и т.д.) между отраслями, производствами,
территориями как в границах государства, так и в рамках единого
интеграционного пространства нескольких стран, объединяющихся в
экономические союзы по развитию сотрудничества, исходящего из преимуществ
международной кооперации и разделения труда.
Весь процесс регулирования экономики характеризуется многообразием
объективных и субъективных факторов, условий функционирования экономики,
использованием разных категорий, их элементов. Поэтому важно разграничить
по этим основаниям систему государственного регулирования, классифицировать
на типы, виды, формы и методы.
Типы включают: экономическое (с их частями - финансовым, ценовым,
кредитным, валютным, оплатой труда); административное.
Виды финансового регулирования охватывают: налоговое, бюджетное,
государственно-кредитное, таможенно-тарифное, валютно-финансовое,
внутрихозяйственное (внутрифирменное, в пределах предприятия, организации,
корпорации и т.д.)
Формы регулирования обозначают процессы, протекающие в перечисленных
видах: например, в бюджетном виде формами являются финансирование
(субвенции, субсидии, трансферты), в налоговом - прямое и косвенное
налогообложение, в валютно-финансовом - внешнее инвестирование, внешние
займы, внешний долг.

1.2 Методы государственного финансового регулирования
экономики и их классификация

Наиболее многочисленными элементами классификации являются методы
регулирования, которые могут быть также как специфичными для отдельных форм
(например, метод ставки в налогах, конверсия в займах) или применяться для
использования в нескольких формах (например, метод сбалансирования в
бюджетах и в финансовых планах хозяйствующих субъектов, образования
резервов в этих формах, метод индексации для разных форм и видов и т.д.).
Методы разграничиваются на самостоятельные способы, приемы и являются
наиболее подвижными, изменяющимися элементами системы регулирования.
Например, в налогообложении применяются методы санкций, декларирования
доходов, имущества, активов, лъготирование, авансовые платежи и др. При
бюджетном финансировании - нормирование расходов, процентные отчисления
средств, методы финансирования дефицита бюджета, использования бюджетного
излишка и т.д. [3,с.61]
Основными методами в валютно-финансовом регулировании являются:
валютный курс; процентные ставки на денежный капитал; курсы международных
платежных средств и ценных бумаг; разнообразные методы страхования от
валютных рисков.
Во внутрихозяйственном виде регулирования применяются методы
коммерческого или хозяйственного расчета, нормирования средств, нормативы
отчислений в финансовые фонды и их использования.
Современная рыночная экономика регулируется с помощью экономических
(косвенных) и административных методов. При постоянно меняющемся их
конкретном соотношении всегда преобладают экономические методы, так как они
не сковывают свободу предпринимательства, не носят разрушительного
характера и оказывают регулирующее воздействие на экономику через
стимулирование или торможение деятельности субъектов рынка. Изменяя ставку
кредита, процент по вкладам, норму обязательных резервов банков, проводя
операции на открытом рынке, государство оказывает влияние на величину
инвестиций, производство и занятость населения, динамику цен. В условиях
спада производства государство применяет методы, стимулирующие
экономическую активность. И, наоборот, при перегреве экономики вводит
экономические меры, снижающие эту активность. [4,с.73]
К экономическим методам, прежде всего, относятся: денежно-кредитная и
финансовая политика.
Денежно-кредитная политика представляет собой совокупность мер в
области денежного обращения и кредита, направленная на обеспечение роста
реального объема ВВП, стабильности цен, эффективной занятости и
выравнивание платежного баланса. К основным направлениям денежно-кредитной
политики относятся: операции па открытом рынке, т. е. на рынке
правительственных ценных бумаг; политика учетной ставки (дисконтная
политика) или ставки рефинансирования, т. е. регулирование процента по
займам коммерческих банков у Центрального банка; изменение нормы
обязательных резервов банков, т. е. той суммы, которую коммерческие банки
обязаны хранить в Центральном банке (без процентов).
Финансовой политикой называются мероприятия государства по мобилизации
финансовых ресурсов, их распределению и использованию на основе финансового
законодательства страны. Финансовая политика складывается из двух
взаимосвязанных направлений деятельности государства: бюджетной политики
(бюджетное регулирование) и фискальной политики (в области налогов и
государственных расходов). [5, с. 124]
Некоторые экономисты к экономическим методам государственного
регулирования относят также систему государственного программирования,
которое рассчитано на решение крупномасштабных, стратегических задач . Оно
может охватывать как всю экономику целом, так и ее отдельные отрасли
(например, социальную сферу), регионы, конкретные группы населения и др. В
зависимости от использования различных критериев государственные программы
можно подразделить на несколько видов. По срокам государственного
программирования различают: краткосрочные программы, разрабатываемые на
срок от одного года до трех лет, среднесрочные программы, рассчитанные на 3-
5 лет, долгосрочные программы, которые составляются на срок от 5 лет и
более.
С помощью государственных программ решаются задачи структурной
перестройки, осуществления инвестиций, защиты окружающей среды и т. д.
Как мы уже отметили, наряду с экономическими методами государственного
регулирования используются также и административные методы.
Административные методы регулирования используются часто при решении
вопросов охраны окружающей среды, обеспечения национальной безопасности
страны и т. д. Их используют при разработке стандартов, нормативов, а также
при осуществлении контроля за их соблюдением. К административным методам
регулирования экономики относят такие меры, как запрещение, разрешение,
принуждение.
Экономические и административные методы находятся в определенной
взаимосвязи. Так как любой экономический регулятор применяется или
изменяется после принятия соответствующих государственных решений, а также
контролируется государственной службой, то можно сказать, что он уже несет
в себе элемент администрирования. В то же время административные методы
должны быть экономически обоснованы.
Элементы системы финансового регулирования - виды, формы, методы -
призваны обеспечить скоординированное, устойчивое развитие экономики в
принятом направлении.
Применяемые элементы-регуляторы действуют в сложной взаимосвязи в
едином экономическом механизме; поэтому государство, устанавливая курс
финансовой, денежно-кредитной политики, должно тщательно учитывать
экономическое положение и социальное состояние общества и при выборе
определенных видов, форм и методов воздействия на экономическое и
социальные интересы верно определять стратегические и оперативные цели
общественного развития. [6, с. 44]
Важнейшая экономическая задача государственных органов в современных
рыночных условиях - обеспечить условия разработки и реализации
государственной инвестиционной и научно-технической политики в стране,
способствующей техническому перевооружению производства и повышению
конкурентоспособности отечественной продукции на мировых рынках. Один из
путей решения этой задачи - создание крупных инновационно-технологических
центров и инновационно-промышленных комплексов. По мнению отечественных
специалистов, только на базе крупных объединений можно решать
стратегические задачи как отдельных предприятий, входящих в объединение,
так и реализовать государственную научно-техническую стратегию, а малый и
средний бизнес не способен решать технологических задач страны.
Государственное регулирование экономики направлено на развитие
предпринимательства и создание конкурентной среды с целью максимального
повышения эффективности производства в соответствии с интересами
государства и потребностями населения. Усилия центральных и местных органов
власти концентрируются поэтому на развитии реального сектора экономики,
призванного обеспечивать страну материальными ресурсами. Государство берет
на себя функции предпринимательства в основном не только и не столько ради
регулирования рыночных отношений. Государственные органы признаны решать те
задачи, которые неуправляемый рынок решить не способен. Речь идет о
сбалансированности производства и внутреннего спроса на производимую
продукцию, а также товарной структуры внешней торговли. Коренная
модернизация и перевод производства на принципиально новые технологии не
могут осуществляться без помощи государства. Огромные первоначальные
расходы на поисковые исследования, экспериментальные и проектные работы
посильны только для государства.
Государство должно установить порядок, при котором предприниматели,
действуя в условиях рынка, вынуждены и заинтересованы делать именно то, что
выгодно не только им самим, но и обществу в целом. Речь идет о таком
порядке, который учитывал бы общие потребности и закономерности рынка в
реальных социально-экономических условиях страны. При этом
самостоятельность субъектов рынка сочеталась бы с интересами общества.
Таким образом, государство превращается в главный координирующий центр всей
хозяйственной системы, обеспечивающий нормальную продуктивную работу
входящих в систему субъектов. Координация работ, информационное и научное
обеспечение товаропроизводителей, регулирование налогов и процедуры
банкротства, государственные субсидии, поручительство перед инвесторами,
прямое участие в инвестиционных проектах, государственные заказы и форма их
оплаты, контроль условий труда и оплаты наемного персонала - это основные
рычаги, при помощи которых государство участвует в управлении экономикой
страны и ее основными объектами – предприятиями-товаропроизводителями .
Высшей формой государственного регулирования является государственное
экономическое программирование. Его задача – комплексное использование в
глобальных целях всех элементов государственного регулирования экономики.
Программы разрабатываются специальным государственным органом или
министерствами экономики и финансов. Как правило, программы обеспечивают
социально-экономическое развитие в желательном направлении.
Программирование позволяет использовать все средства государственного
регулирования и избежать противоречивости и несогласованности регулирующих
мероприятий отдельных государственных
органов.
Современные рыночные отношения промышленно развитых стран, учитывая
высокий технический уровень производства, объективно требуют опоры на
государственные методы регулирования. И очевидно, что роль государства в
управлении экономикой по всем мире с каждым годом будет повышаться. [7, с.
62]

2. АНАЛИЗ МЕТОДОВ ФИНАНСОВОГО РЕГУЛИРОВАНИЯ В СОЦИАЛЬНО-
ЭКОНОМИЧЕСКИХ СФЕРАХ КАЗАХСТАНА
2.1 Анализ финансово-экономического развития Республики Казахстан

Последствия экономического мирового кризиса не могли не затронуть
экономическое развитие Казахстана. Но, в то время когда правительство
России заявляло о том, что экономика страны - тихая гавань, руководство
Казахстана срочно разрабатывало антикризисные меры по спасению банковского
сектора, поскольку первая волна мирового кризиса захлестнула страну уже в
августе 2007 года.
После десятилетия быстрого роста, обеспеченного в первую очередь
добычей и экспортом углеводородных ресурсов (см. рис. 1), в 2007–2009 годах
Казахстан пережил воздействие глобального финансового кризиса. [8,с.31]

Рисунок 1. Динамика ВВП и цены на нефть

Накануне кризиса экономика страны демонстрировала очень хорошие
макроэкономические показатели: значительный профицит консолидированного
бюджета, быстрый рост золотовалютных резервов и средств в Национальном
фонде, аккумулирующем доходы от нефтяного сектора (см. рис. 2).
Но, несмотря на хорошие показатели, уже стали очевидны негативные
признаки: рост инфляции, сокращение безработицы, а также быстрый рост
заработной платы при низкой производительности труда.
Вторым по темпам роста после нефтегазового был банковский сектор. Доступ
банков к недорогим кредитным ресурсам на международных рынках капитала
позволил увеличить кредитование экономики (с 1 октября 1999 г. до 1 января
2009 г.) более чем в 50 раз, что явно перегревало экономику.

Рисунок 2. Активы Национального фонда

Слабая оценка рисков и неадекватная оценка качества ссудного портфеля
привели к росту банковских займов в секторе недвижимости и сфере услуг, что
усугубило системные перекосы в структуре экономики. Все эти процессы делали
казахстанскую экономику уязвимой к воздействию глобального кризиса.
Ипотечный кризис в США, вызвавший нестабильность на мировых финансовых
рынках, отразился на отношении инвесторов к развивающимся рынкам: условия
заимствований на международных рынках ужесточились и банковский сектор
Казахстана первым ощутил влияние кризиса уже в августе 2007 года.
Ограничение заимствований на международных рынках капитала снизило
возможности банков по рефинансированию ранее полученных внешних займов и
получению новых - это вызвало интенсивный отток капитала из банковского
сектора (см. рис. 3). Главная проблема в банковском секторе связана с тем,
что банки отошли от традиционного финансового посредничества и в основном
полагались только на внешнее фондирование: соотношение заимствований и
депозитов достигло максимума в 2007 году.
Тем не менее, благоприятная конъюнктура мировых углеводородных
рынков защитила казахстанскую экономику и ограничила влияние мирового
кризиса. Незначительный объем государственного долга, профицит
консолидированного бюджета, рост золотовалютных резервов и средств в
Национальном фонде обеспечивали благоприятные оценки рейтинговых агентств
вплоть до осени 2007 года. В I и II кварталах 2008 года в стране
сохранялись высокие темпы роста ВВП - около 6 %, что также было связано с
рекордными ценами на углеводородные ресурсы (см. рис. 1). [9,с.33]
В 2008 году рост ВВП снизился до 3,2%. Но наиболее сильно влияние
глобального кризиса на экономику Казахстана сказалось в 2009 году, когда
значительное падение произошло в обрабатывающей промышленности,
строительстве, торговле, транспорте, финансовой деятельности, производстве
и распределении электроэнергии, газа и воды. В результате рост ВВП
Казахстана в 2009 году составил лишь 1,2%, что является самым низким
уровнем, начиная с 1999 года.

Рисунок 3. Займы, привлеченные банками и другими секторами
экономики, млн. долл.

Международные резервы и валютное регулирование. Международные резервы
за 2010г. выросли на 26,5% - приток капитала оказывает давление на тенге
и Национальный банк пытается предотвратить удорожание тенге, скупая
валюту. Это ведет к росту денежных агрегатов: в марте прирост М2 ускорился
до 29,3%. Подобная ситуация может ускорить инфляцию, хотя в 2010 году ее
уровень остается ниже 7,5%гг. Низкая база прошлого года, вполне вероятно,
позволит уложиться в прогноз Правительства: 8% рост цен на 2011год.
Казахстан вынес уроки из банковского кризиса 2008-2009гг. и одним из
первых среди развивающихся стран принял новую концепцию развития
финансового сектора страны, учитывающую опыт и других стран. Среди мер по
совершенствованию надзора и регулирования финансового сектора Казахстана
принято решение о внедрении принципа контрцикличности в регулирование
финансовых организаций, предполагающего фрмирование провизий, увеличение
собственного капитала, резервов и ликвидности в период экономического роста
и их использования в период спада. К 2012г. планируется внедрение общих
динамических резервов, пополняемых в период экономического роста и
позволяющих банкам не идти на резкое снижение прибыли в понижательной
фазе бизнес цикла.
Антикризисные меры Правительства Казахстана схожи с мерами,
реализованными в развитых странах. Различия проявляются в структуре. Так, в
странах большой двадцатки снижение налоговых ставок составило треть
антикризисных мер, в Казахстане - лишь 11%. Главное отличие мер,
принимавшихся в Казахстане, - их денежный характер: в 2008–2009 годах из
Национального фонда в виде трансфертов было израсходовано 16,3 млрд долл.
Антикризисные меры Казахстана в значительной степени ориентированы на
финансовый и строительный секторы и в меньшей степени на домохозяйства.
Тогда как Канада, Великобритания, США объявили повышение пособий по
безработице, Канада, Корея, Япония - денежные трансферты домохозяйствам,
Австралия, Германия - денежные пособия на поддержку детей, Австралия,
Канада - денежные пособия пенсионерам. В Канаде, Германии, Индонезии,
Италии, Великобритании, США были снижены ставки подоходного налога для
физических лиц наряду со снижением ставок корпоративного налога. В
Казахстане снизились ставки корпоративного подоходного налога, НДС и
социального налога.
Уже со второй половины 2007 года Национальный банк (далее - НБ) был
вынужден принять меры по поддержанию краткосрочной ликвидности банковского
сектора, который первым почувствовал на себе изменение конъюнктуры на
глобальных рынках. Был пересмотрен механизм минимальных резервных
требований: произошло сокращение базы резервных обязательств и расширение
структуры резервных активов, что позволило банкам дополнительно высвободить
порядка 1,3 млрд долл. Кроме того, в условиях недостатка свободной
ликвидности было отложено введение в действие новых нормативов минимальных
резервных требований (5% по внутренним обязательствам и 10% по иным
обязательствам). Неоднократно пересматривалась ставка рефинансирования.
Кроме того, для поддержания краткосрочной ликвидности НБ предоставлял
банкам займы рефинансирования. Для удержания обменного курса тенге НБ
проводил валютные интервенции, в результате которых курс тенге был
стабильным вплоть до 4 февраля 2009 года, когда НБ осуществил разовую
девальвацию тенге на 22%.
В ноябре 2007 года Правительство РК утвердило План первоочередных
действий по обеспечению стабильности социально-экономического развития
Республики Казахстан (далее - План первоочередных действий), в соответствии
с которым до конца 2007 года на поддержку экономики было решено направить 1
млрд долл. В ноябре 2008 года был принят План совместных действий
Правительства РК, Национального банка РК и Агентства РК по регулированию и
надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН) по стабилизации
экономики и финансовой системы (далее - План совместных действий). Хотя
проводить комплексную оценку долгосрочной результативности антикризисных
мер еще рано, проведенный нами анализ указывает на то, что отдельные
принятые антикризисные меры были своевременными. Так, сохранению доверия к
банкам способствовало то, что осенью 2007 года была увеличена сумма
гарантированного возмещения по вкладам физических лиц с 700 тыс. до 5 млн
тенге. Для этого капитал Казахстанского фонда гарантирования депозитов
физических лиц был увеличен до 100 млрд тенге. [10, с.28]
Ситуация в экономике Казахстана в 2010 году в силу ее открытости и
влияния экспорта сырьевых ресурсов, составляющих львиную долю доходов
страны, по-прежнему будет зависеть от ситуации на международных рынках.
Улучшение прогнозов международных организаций вовсе не свидетельствует об
оздоровлении мировой экономики, риски все еще сохраняются. Практически все
страны применили невиданные масштабы стимулирования экономики, и ситуация в
2011 году будет зависеть от того, как быстро и в каких масштабах
правительства США, стран еврозоны начнут сворачивать пакеты стимулирующих
мер.
Масштаб расходования правительством Казахстана средств Национального
фонда на антикризисные меры в будущем может обернуться проблемами.
Перетекание средств Национального фонда в Самрук-Казыну и КазАгро без
обеспечения прозрачной картины расходования этих средств создает реальную
угрозу для дальнейшего устойчивого развития экономики. Антикризисные меры
пока не создают механизма роста, который способен работать без
государственных вливаний. Похоже, что правительству придется стимулировать
экономику до тех пор, пока процесс восстановления не примет четко
выраженного устойчивого характера, сделав акцент на поддержке малого и
среднего бизнеса, что в долгосрочном плане будет работать на диверсификацию
экономики.

2.2 Анализ методов финансового регулирования в посткризисный
период в РК

В настоящее время, когда в республике взято направление на углубление
устойчивости экономики, о чем непосредственно говорится в обращениях главы
государства к народу Казахстана и рассматривается на уровне законодательной
и исполнительной властей, прочность финансового рынка страны с привлечением
всех видов финансовых ресурсов именно на цели укрепления экономической мощи
Казахстана и решения социальных проблем всего населения становится главным
приоритетом. Поэтому перед отечественной финансовой системой, кроме
выполнения присущей ей функциональной деятельности, выдвигаются задачи
роста внутренних финансовых ресурсов и эффективного инвестирования
имеющихся финансовых ресурсов.
Финансовую стабилизацию в Республики Казахстан обеспечивают путями
государственного регулирования экономических процессов. Главными целями
государственного регулирования в Казахстане являются: создание предпосылок
для повышения инвестиционной активности за счет завершения процессов малой
и массовой приватизации, создания инфраструктуры финансового рынка,
совершенствования банковско-кредитной системы, регулирование валютного
курса, реформирование производственного сектора и обеспечение общей
макроэкономической сбалансированности.
Бюджетная политика. Государственное регулирование экономики посредством
бюджетной политики стремится обеспечить необходимый режим рыночной
трансформации экономических преобразований. Представление о масштабах
государственного регулирования в мире дает доля валового внутреннего
продукта, перераспределяемая через совокупный бюджет и внебюджетные фонды.

Бюджетная политика Казахстана в 2007–2008 годах оставалась стабильной,
с профицитом бюджета и низким уровнем государственного долга. В 2008 году
благодаря высоким ценам на нефть исполнение доходов бюджета не стало
проблемой для правительства. Положительную роль тут сыграло и введение с
мая 2008 года таможенной пошлины на экспорт нефти. В результате таможенные
доходы в 2008 году выросли в три раза по сравнению с 2007 годом.

Анализ динамики бюджета РК отражает влияние определенных факторов,
которые мы рассмотрим. Падение цен на нефть, снижение налоговых
ставок, замедление деловой активности вызвали снижение доходов бюджета в
20097-2010 годах (см. табл.1)

Таблица1 - Структура доходов республиканского бюджета, % ВВП

2007 2008 2009 2010
ДОХОДЫ 22.9 22.5 25.1 22.1
Налоговые поступления 21.6 18.3 17.6 14.0
Включая
Корпоративный подоходный 7.6 5.9 5.7 4.1
налог
Индивидуальный подоходный1.6 1.7 1.7 1.7
налог
Социальный налог 2.3 2.3 1.6 1.5
НДС 4.8 4.9 4.0 3.2
Акцизы 0.5 0.5 0.4 0.4
Неналоговые поступления 0.5 1.4 0.5 0.9
Поступления от продажи 0.7 0.7 0.4 0.2
основного капитала
Поступления трансфертов 0.0 2.0 6.7 7.0
(из НФ РК)

Однако поступления от продажи углеводородных ресурсов, доля которого
выросла с 40% до 60% экcпорта, позволяли ежегодно наращивать расходы
бюджета темпами, превышающими темпы экономического роста (см. рис. 4).
Рекордный рост расходов в 2005 году объясняется проведением в тот год
президентских выборов. Такой уровень расходов поддерживался массированными
вливаниями в бюджет из Национального фонда.
Совокупные расходы из Национального фонда за 2008–2009
годы
составили 16,3 млрд. долл.

Рисунок 4. Динамика ВВП и расходов государственного бюджета

В расходах государственного бюджета Республики Казахстан ( см. табл. 2)
2010 года преобладает финансирование социальной инфраструктуры -
образования, здравоохранения, социальной защиты населения (45,4%), из
экономических отраслей - транспорта и связи. [11]
Таблица 2 - Структура расходов государственного бюджета Республики
Казахстан за 2010 г. (тенге)

Категории поступлений и функциональные Сумма, млрд. Удельный вес, %
группы расходов тенге
Расходы 299,3 100,0
Государственные услуги общего характера 10,4 3,5
Оборона 4,2 1,4
Общественный порядок и безопасности 11,3 3,7
Образование 71,1 23,5
Здравоохранение 46,7 15,5
Социальное обеспечение и социальная 20,0 6,6
помощь
Жилищно-коммунальное хозяйств 22,0 7,3
Культура, спорт, информационное 12,8 4,2
пространство
Сельское, водное, лесное, рыбное 2,6 0,9
хозяйствои охрана окружающей среды
Промышленность, строительство и 0,6 0,2
недропользование
Транспорт и связь 20,9 6,9
Прочие 22,1 7,3
Продолжение таблицы 2
Обслуживание долга 0,4 0,1
Официальные трансферты 54,2 17,9
Кредитование 3,1 ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.