Теоретические основы анализа проблемы банкротства

Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Дипломная работа
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 84 страниц
В избранное:

Содержание

введение

Глава 1. Теоретические основы анализа проблемы банкротства

1. 1 Причины возникновения, признаки и последствия банкротства

1. 2 Основные факторы способствующие банкротству банков

1. 3 Риск как объективная экономическая категория банковской деятельности

глава 2. Анализ Проблем банкротства и платежеспособ-ности банков в рамках антикризисных процедур

2. 1 Анализ финансового состояния АО «Каспийский Банк»

2. 2 Анализ эффективности финансовой деятельности АО «Каспийский Банк»

2. 3 Принудительное антикризисное управление банком и пруденциальные нормативы и другие обязательства соблюдаемые банками

Глава 3. Пути и перспективы решения проблемы банкротства в условиях кризиса

3. 1 Стратегия управления ликвидностью, применимая при повышенной вероятности банкротства

3. 2 План реализации программы решения проблемы банкротства

Заключение

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННых источников

ВВЕДЕНИЕ

Процесс неравномерного развития экономики и тем более отдельных ее частей, колебания объемов производства и сбыта, возникновения значительных спадов производства, что характеризуется как кризисная ситуация, следует рассматривать не как стечение неблагоприятных ситуаций (хотя для отдельного предприятия это может быть и так), а как некую общую закономерность, свойственную рыночной экономике. Высшей формой кризисного состояния предприятия является банкротство.

Банкротство (финансовый крах, разорение) - это признанная арбитражным судом или объявленная должником его неспособность в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и по уплате других обязательных платежей.

Оценку вероятности банкротства можно провести с помощью финансового анализа, так как именно он позволяет выяснить, в чем заключается конкретная «болезнь» экономики предприятия-должника и что нужно делать, чтобы от нее излечиться. Именно он располагает широким арсеналом средств по прогнозированию возможного банкротства предприятия и дает возможность заблаговременно продумать и реализовать меры по выходу предприятия из кризисной ситуации.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что в условиях рыночных отношений банки являются главным индикатором состояния экономики любого государства. Формирование устойчивой, гибкой и эффективной банковской системы в стране - одна из важнейших задач реформирования экономики.

За последние годы национальная банковская система Казахстана перетерпела значительные изменения. Происходящие изменения можно рассматривать как финансовую революцию. Дело в том, что до получения суверенитета Казахстан не имел своей банковской системы.

Следует отметить, что деятельность банков в Республике Казахстан осуществляется в достаточно сложных экономических условиях, складывающихся под влиянием различных причин, например, таких, как инфляция, платежный кризис, государственный дефицит, банковский кризис. Каждое из этих условий характеризуется определенными особенностями, а также негативными последствиями для деятельности банков. Так, платежный кризис сопровождается ухудшением возможности своевременного погашения ссудной задолженности. Инфляция может привести к обесцениванию предоставленных ссуд. Банковский кризис ухудшает условия деятельности кредитных учреждений в связи с ограниченными возможностями привлечения кредита.

Перечисленные, а также некоторые другие условия деятельности коммерческих банков при всех существующих между ними различиях характеризуются взаимосвязью и многими общими чертами.

Коммерческие банки испытывают на себе весь спектр воздействия как общеэкономической ситуации в стране, так и государственных мер денежно-кредитного регулирования. Созданную в стране двухуровневую банковскую систему пока еще нельзя воспринимать как адекватный аналог банковским системам развитых стран.

Наша банковская система как система переходного и развивающегося хозяйства отличается крайней нестабильностью и резкими структурными сдвигами. На нее непосредственно оказывает влияние масштабные структурные изменения в формах собственности, демонополизация, нарушение целостности хозяйственного комплекса, создание самостоятельной денежной системы, проведение денежно-кредитной политики и др.

В связи с этим весьма актуальным становится изучение мирового опыта регулирования банковской деятельности в целом и банкротство банков в частности в рыночно развитых странах. Появилась обширная зарубежная литература по этому вопросу, исследующая закономерности, формы и эффективность регулирующих мер, методы анализа риска и ликвидности банковских операций. Однако это сравнительно новое явление в функционировании банков не нашло соответствующего отражения в советской и появившейся в переходный период экономической литературе и специальных исследованиях в рамках диссертаций.

В условиях становления рыночной экономики и неустойчивой финансово-кредитной системы, несомненно, важное значение имеет продуманная гибкая политика регулирования банковской деятельности, направления прежде всего на защиту банков от банкротства. Банки как коммерческие предприятия стремятся к получению максимальной прибыли. Поэтому они строятся направляя свои ресурсы в рисковые, но в то же время высокодоходные операции, такие, как предоставление кредитов и покупка ценных бумаг. С другой стороны банк должен стремиться к безопасности. Для банков безопасность обеспечивается прежде всего ликвидностью. Соблюдение ликвидности как способности своевременно погашать свои обязательства составляет одну из важнейших задач банковской политики. Значение ликвидности лучше всего можно осознать, оценив возможные последствия недостаточной способности банка покрыть свои краткосрочные обязательства.

Значительный недостаток ликвидности это когда банк не способен выполнить свои текущие обязательства перед клиентами, что может привести к интенсивной продаже активов, в худшем случае - дальнейшее существование его ставиться под сомнение и приведет к неплатежеспособности, к банкротству. Вот почему банковской ликвидности придается такое важное значение.

Недостаточный уровень ликвидности - это начало кризисного явления в банке. Он начинает терять свои депозиты, ликвидные активы и собственные средства, а также своих клиентов. Подобное кризисное явление в банковской системе Казахстана наблюдалось в 1994-1997 гг. Основными причинами этого были:

кризисное состояние экономики в 90-х годах в целом. Падало производство промышленной и сельскохозяйственной продукции, суммы убытков и неплатежи составили сотни миллиардов тенге. Банковская система не может быть сильной в условиях кризисного состояния экономики;
проведение правительством и Национальным банком с целью обуздания инфляции жесткой монетарной и кредитной рестрикционной политики, т. е. жесткое ограничение эмиссии наличных денег, повышение норм обязательных требований в резервные фонды и поддержание учетной ставки на высоком уровне;
систематическое повышение минимального размера уставного фонда коммерческих банков;
создание в стране казначейства и бюджетного банка. Это привело к тому, что большие денежные средства ушли из оборота коммерческих банков, что сказалось на их ликвидности;
плохой менеджмент в банках из-за недостатка квалифицированных кадров для работы в новых условиях.

В целях укрепления и дальнейшего роста банковского сектора в конце 1996 года была принята Программа перехода банков второго уровня к международным стандартам в части достаточности капитала, качества активов, уровня менеджмента, бухгалтерского учета, ведения и передачи информации. Целью Программы являлось формирование устойчивой банковской системы с высоко капитализированными банками, осуществляющими свою деятельность на уровне международных стандартов. Жесткие требования Программы к уровню капитализации банков привели к консолидации банковского капитала. А банки, не отвечающие или не способные выполнить требования Программы, вынуждены были либо прекратить свою финансовую деятельность, либо преобразовываться в кредитные товарищества.

Данные меры были дополнены внедрением в 2000 году системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц. Механизм гарантирования вкладов населения, предусмотренный в принятых Нацбанком Правилах обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц соответствует лучшей мировой практике страхования депозитов, одобренной МВФ и Форумом Финансовой Стабильности. В настоящее время участниками данной системы являются 21 из 35 частных банков второго уровня (т. е. 60% всех банков), а на гарантированные вклады приходится 59% всех банковских депозитов физических лиц. Кроме того, для повышения доверия вкладчиков и активизации привлечения в банковскую систему страны теневого капитала в марте 2000 года был принят закон о банковской тайне применительно к депозитным счетам физических лиц. Обе меры позитивно повлияли на доверие население к банковской системе. В условиях роста доходов населения, обусловленного быстрым подъемом экономической активности, это привело к значительному расширению депозитной базы банков в последние годы.

Цель дипломной работы - раскрыть проблемы обоснования банкротства в условиях рынка.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

определить порядок и признаки установления банкротства;
рассмотреть виды и порядок осуществления процедур банкротства;
анализ проблем банкротства и платежеспособности банков в рамках антикризисных процедур.
стратегия управления ликвидностью, применимая при повышенной вероятности банкротства;
предложить мероприятия по восстановлению платежеспособности и финансовой устойчивости.

Объектом исследования дипломной работы выступает процедура банкротства предприятия.

Предметом исследования являются оценка потенциальной возможности банкротства АО «Каспийский Банк», а также пути выходы предприятия из кризисного состояния.

Глава 1. Теоретические основы анализа проблемы банкротства

1. 1 Причины возникновения, признаки и последствия банкротства

В ходе переделов собственности Казахстанскими компаниями возникло множество методов ее отъема и захвата, дележа, переуступок, обменов, перекрестного владения, блокирования собственников друг с другом и с государством. В конечно счете эти методы позволяют не только позиционироваться на рынках, но и реализовывать более крупные стратегические замыслы - инвестиционные проекты с привлечением иностранных капиталов и с участием государства. Видимо, можно ожидать, что стабилизация структур собственности в казахстанских компаниях в форме стратегического владения одним или группой инвесторов послужит импульсом к росту рыночной капитализации в реальном секторе экономики. Исследование во многом очень противоречивой и неоднозначной практики переделов собственности дает возможность выделить ряд их сформировавшихся схем. При этом важно понимать, что данные процессы еще очень далеки от завершения, собственность сейчас особенно «текуча», казалось бы, беспроигрышные варианты сделок могут в одночасье стать нереализуемыми. Наиболее четкие контуры новых промышленных структур, сформировавшихся в результате переделов собственности и контроля, выявились в сфере рыночных империй из «цепочки» смежных производств. Вместе с тем следует подчеркнуть, что монополизм новых промышленных магнатов - уже свершившийся факт. Государство может регулировать их рыночную экспансию только теоретически. На практике же «новые олигархи» прекрасно используют административный ресурс и прямо или косвенно добиваются своей цели.

Основные методы переделов собственности. Метод конвертации долгов в акции. Названный метод, получивший широкое распространение, используется как самостоятельно, так и в сочетании с другими методами захвата собственности. Чтобы осуществить конвертацию долгов в акции должника, заинтересованный собственник сначала консолидирует под своим контролем большую часть задолженности. Перехват долгов почти всегда является предварительным шагом к последующему захвату собственности. Новые собственники акций (бывшие кредиторы) могут сами решать, оставлять ли пакеты за собой или перепродать их. Момент перехвата собственности наступает тогда, когда кредиторами принимается решение в том. В чью пользу производится эмиссия. Перевод активов по решению кредиторов и последующая эмиссия акций нового АО - очень распространенный метод, позволяющий лишить собственника активов.

С кредиторами, которые не согласны на такую схему (обычно их бывает немного), может быть заключено отдельное соглашение по урегулированию долгов и погашения при необходимости деньгами. В результате подобных действий меняется соотношение долей в капитале бывших собственников.

Метод блокирования с другими акционерами, региональными администрациями, менеджментом и трудовым коллективом компаний. Этот метод позволяет оперативно создавать гибкие коалиции по интересам. К согласованным действиям по перехвату контроля над компаниями в пользу какого-то определенного акционера часто прибегают так называемые «дружественные фирмы» (оффшорные компании, трейдинговые фирмы, дочерние структуры, партнеры по перекрестному владению акциями и т. д. ), которые, располагая небольшими пакетами акций, могут в нужный момент могут поддержать партнера, переуступив ему свою долю в капитале.

Метод передела собственности через процедуры банкротства. Если в нормально функционирующей рыночной экономике банкротство является одним из инструментов естественного процесса реструктуризации капиталов, то в Казахстане оно стало своего рода самостоятельным видом бизнеса. Существуют компании, специально организующие «банкротство на заказ», в результате которого «лакомые кусочки» вполне жизнеспособных предприятий присваиваются новыми собственниками. Интересы кредиторов, чьи требования используются в целях организации банкротства, различны, а часто и разнонаправлены: властные структуры хотят получить долги по налогам и другим обязательным платежам через конкурсное производство, а кредиторы, скажем пятой очереди, у которых нет реальной перспективы удовлетворения своих требований, больше заинтересованы в оздоровлении предприятия, восстановления его платежеспособности и получении долгов в будущем. В большинстве же случаев при возбуждении дела о банкротстве предприятия уже есть «заказчик». Потенциальный покупатель обычно стремится блокироваться с мелкими кредиторами, которые в обмен на гарантии возврата долгов занимают лояльную позицию по отношению к «захватчику». В сговоре нередко состоят внешний управляющий и директор предприятия, способные в короткий срок нарастить долги до критического уровня. Современная версия закона о банкротстве, по существу, не ставит серьезных препятствий и действиям недобросовестных арбитражных управляющих. Возбудить дело о фиктивном банкротстве очень проста: достаточно взять в долг и не вернуть вовремя. Перед началом ложного банкротства его инициаторы, как правило « уводят» хорошие активы в фирмы, контролируемые заинтересованными в банкротстве лицами.

Метод консолидации акций. Это способ откровенного захвата собственности путем манипуляций с акционерным капиталом. Сначала проводится укрупнение (консолидация) акций, мотивируемое обычно необходимостью «улучшения структуры капитала «, при котором фактически исчезают доли мелких держателей и «отсекаются « нежелательные акционеры. Затем может быть проведена дополнительная эмиссия уже в интересах нового собственника, к которой не допускаются нежелательные бывшие акционеры.

Примеров захвата собственности при помощи метода банкротства в Республике Казахстан можно привести множество.

Первой жертвой стали объекты стратегического назначения, к числу которых относится завод по производству биологического оружия «Прогресс». Множество появившихся на нем собственников «раскрепощали» уникальный завод на несколько частей и каждый распродает имеющее на его территории ценное оборудование.

Начало реформ для ГКО «Казолото» ознаменовалось приватизационным скандалом и разорением, что отпугнуло от компании многих предпринимателей.

Кожевенный завод в г. Петропавловске создан в 1834 году. Несколько лет назад предприятие полностью прекратило существовать, в начале 2004 года был выставлен на торги. В настоящее время новые хозяева из Англии вложили инвестиции и отремонтировали завод.

Алматинская обувная фабрика «Жетысу» имела 8, 0 тыс. рабочих мест, выпускала 11 млн. пар обуви. Затем не выдержав конкуренции, оказалась на грани банкротства. В прошлом году Народный банк и Эксин банк выделили «Жетысу» кредит.

Находился на грани банкротства алматинский дрожжевой комбинат. Обанкротившийся павлодарский фармацевтический завод взяла под управление компания «Ромат». Обанкротившуюся фармацевтическую фабрику «Медполимер», где ранее выпускались медицинские препараты, также взяло под управление компания «Ромат»,

Оценка экономических последствий рыночной экспансии крупного частного капитала не может быть однозначной. Многое еще остается неясным: как сложатся отношения между частным бизнесом и государством, удастся ли вовлечь мелкий бизнес в орбиту крупного, будут ли в обозримом будущем созданы надежные институты и механизмы цивилизованного капитала и др. Однако некоторые выводы можно сделать уже сейчас. Те предприятия, которые в прошлом подлежали, либо были подвергнуты процедуре банкротства, в настоящее время начинают работать. Т. Е обанкротившееся крупное предприятие, изменив собственника, не уходит с рынка, что нельзя сказать о предпринимателе, как среднем классе. Предприниматель, обанкротившийся на определенном рынке, не возвращается туда второй раз, либо вовсе уходит с рынка. Причин для этого достаточно.

В то время, когда крупный бизнес завоевывал свое место на рынке, добивался передела государственной собственности, используя для этого методы банкротства, в Республике Казахстан создавался сектор малого бизнеса. Малый бизнес создавался на голом месте, за счет собственных средств предпринимателя. Несмотря на то, что развитие сектора малого бизнеса происходило при постоянном внимании со стороны Правительства, процесс его протекал сложно и противоречиво. С начала 90-х годов, со времени зарождения малого предпринимательства, периодически изменялись организационно - правовые формы, критерии отнесения предприятий к субъектам малого предпринимательства, система учета и отчетности.

Кроме того, наличие общеизвестных для данного сектора экономики проблем в области налогообложения, кредитования, взаимодействия с государственными органами приводит к тому, что большая часть предпринимателей разоряются. Вышеизложенное свидетельствует о том, что факторы, обусловившие возникновение указанных проблем, недостаточно глубоко изучены, в связи с чем принимаемые меры по их устранению не приносят желаемого результата.

Сложившаяся ситуация обуславливает необходимость проведения проблемно - ориентированных исследований, позволяющих установить объективные причины возникновения соответствующих проблем, способствующих их разорению. Исследуем основные причины.

1. Крупное предприятие, решившее получить в собственность юридическое лицо, как было сказано выше, проводит процедуру банкротства, на основании Закона «О банкротстве», и в силу лояльности закона, данная процедура его ни к чему не обязывает, сам собственник ничем не рискует.

Предприниматель, в силу Закона о поддержке и развития предпринимательства, который ничего не получает, при банкротстве рискует всей своей собственностью. Так как, согласно Закона об образовании юридического лица, при формировании уставного капитала предприниматель обычно создает учредительный взнос, своей собственностью.

2. В ходе финансово - хозяйственной деятельности крупный промышленник, имеет доступ к кредитным ресурсам, так как имеет основные фонды предприятия, как залог под получаемый кредит.

Предприниматель, для получения кредита, в залог выставляет свою личную собственность, при неудачном ведении бизнеса, предприниматель лишается своей собственности.

3. Одной из проблем, приводящих предпринимателя к банкротству, является вмешательство государственных органов, выражающее в превышении полномочий, вымогательстве и принудительной благотворительности. Предприниматель в силу своей ограниченной деятельности, не имеет в своем штате в основном крупных специалистов, а именно юристов, экономистов.

Крупное предприятие не подвержено такому вмешательству со стороны государства, так как имеет большой круг профессиональных работников.

4. Для сотрудников многих контролирующих органов характерно злоупотребление служебным положением, которое выражается в форме вымогательства. По мнению предпринимателей, этим особенно отличаются фискальные органы (налоговая и таможенная службы), работники акиматов и пожарной охраны. Данные поборы могут привести к ликвидации предпринимателя.

Злоупотребление со стороны государственных органов в крупных предприятиях не носят открытого характера, при глубоком исследовании можно определить, что государственные органы оказывают всяческое содействие крупным промышленникам.

Исходя из выше изложенного можно сделать определенный вывод, а именно:

... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.