Внедрение и развитие ипотечного кредитования в Республике Казахстан

Вступление

В конце 1999 года Нацбанк Казахстана инициировал разработку нормативной правовой базы внедрения системы ипотечного кредитования. В результате правительство республики утвердило Концепцию долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан. Концепция предполагает создание целостной системы ипотечного кредитования, которая включает в себя предоставление долгосрочных ипотечных кредитов банками и иными кредиторами гражданам-заемщикам, а также механизм обеспечения кредиторов необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования. В конце 2000 года началось внедрение этой системы.
Казахстаном была выбрана Малайзийская модель системы ипотечного кредитования. В ее основе лежит западное ноу-хау — двухуровневая структура рынка, благодаря которой банки аккумулируют на рынке ценных бумаг «долгие» целевые деньги, предназначенные для ипотеки, и имеют возможность давать столь же «долгие» и «мягкие» (под невысокий процент) жилищные кредиты.

Дисциплина: Банковское дело
Тип работы: Материал
Бесплатно: Антиплагиат
Объем: 18 страниц
В избранное:

Современное состояние и развитие ипотечного кредитования в
Республике Казахстан.

3.1 Внедрение и развитие ипотечного кредитования в Республике
Казахстан.

В конце 1999 года Нацбанк Казахстана инициировал разработку
нормативной правовой базы внедрения системы ипотечного кредитования.
В результате правительство республики утвердило Концепцию долгосрочного
финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного
кредитования в Республике Казахстан. Концепция предполагает создание
целостной системы ипотечного кредитования, которая включает в
себя предоставление долгосрочных ипотечных кредитов банками и иными
кредиторами гражданам-заемщикам, а также механизм обеспечения
кредиторов необходимыми долгосрочными ресурсами для кредитования. В
конце 2000 года началось внедрение этой системы.
Казахстаном была выбрана Малайзийская модель системы
ипотечного кредитования. В ее основе лежит западное ноу-хау —
двухуровневая структура рынка, благодаря которой банки аккумулируют на
рынке ценных бумаг долгие целевые деньги, предназначенные для ипотеки,
и имеют возможность давать столь же долгие и мягкие (под
невысокий процент) жилищные кредиты.
Первичный уровень здесь — сами кредиты, а вторичный — специальные
ипотечные ценные бумаги (облигации, закладные), с помощью которых
происходит подпитка банков-кредиторов. В конце декабря 2000 года
Национальным банком Республики Казахстан было создано АО “Казахская
ипотечная компания” (КИК) — по аналогии с малайзийской ипотечной
компанией “Кагамас Берхард”. Она была организована специально с целью
формирования в стране рынка ипотечных ценных бумаг. По замыслу, от лица
своих банков-партнеров она должна работать с населением, реализуя на
вторичном рынке ипотечные облигации, и на эти деньги приобретать
у банков ипотечные кредиты и затем предоставлять их населению.
Таким образом, ипотечная компания на первичном рынке работает
через коммерческие банки, а на вторичном выполняет функции
оператора, осуществляющего рефинансирование банков второго уровня путем
приобретения у них стандартных ипотечных кредитов и выпуска
ипотечных облигаций, обеспеченных данными кредитами. Более полно
механизм функционирования двухуровневой системы ипотечного
кредитования в Республике Казахстан представлен на схеме,
В июле 2001 г. АО “Казахстанская ипотечная компания” совместно с
АО “Астана-финанс” приступило к реализации пилотного проекта по
ипотечному кредитованию приобретения жилья населением на вторичном
рынке. Главной задачей участников проекта являлось создание
благоприятных условий для удовлетворения спроса различных слоев
населения на рынке жилья. Данный проект реализовался в Астане и
Алматы. В рамках проекта предполагалось предоставление населению этих
городов долгосрочных ипотечных кредитов сроком от 3 до 10 лет в тенге.
Минимальный размер кредита составлял от $3 тыс., максимальный $30 тыс. в
тенговом эквиваленте. Проект осуществлялся в течение 8 месяцев (с июля
2001 г. по апрель 2002 г.) Программа была успешно апробирована в городах
Астана и Алматы. За время реализации проекта Казахстанская Ипотечная
Компания выкупила свыше 230 прав требования по ипотечным жилищным
кредитам на сумму около 300 млн. тенге. Средний размер кредита составлял
1 млн. тенге (около 7 тыс. долларов США в эквиваленте).
Доля семей со средним доходом $200-$300 составила около 85% от
общего количества заемщиков.
В целях развития системы ипотечного кредитования решением
Маслихата г.Астаны № 12326-II от 25.12.2001 года была утверждена
Программа развития ипотечного кредитования и жилищного строительства
в Астане, которую реализует АО "Астана-финанс". Данная Программа
была обусловлена прежде всего наблюдающейся тенденцией роста города в
связи с приданием Астане статуса столицы Республики.
Основные цели и задачи программы:
- Развитие жилищного строительства и формирование рынка жилья.
- Удовлетворение потребности населения Астаны в качественном
жилье, соответствующем современному уровню жизни, доступном по цене и
формам оплаты.
- Создание привлекательной для клиентов системы, предусматривающей
возможность выбора приемлемого для них механизма финансирования и
кредитования при приобретении жилья.
- Переход от практики бесплатного предоставления жилья, отнесенного
к категории государственного коммунального жилищного фонда, к
практике строительства коммерческого жилья и приобретения за счет
собственных средств граждан.
В 2002 году в Астане было введено свыше 230 тысяч квадратных метров
жилой площади. Из них около 30 процентов реализовано по программе
ипотечного кредитования.
Появилась потребность населения в ипотечных кредитах,
предоставляемых в тенге без фиксации валютного эквивалента, а также на
длительный срок. Но кредитование в тенге имело проблемы,
связанные с необходимостью устанавливать плавающие ставки
вознаграждения в целях хеджирования рисков.
В свою очередь, потенциальные заемщики опасались значительного роста
ставок вознаграждения в будущем, так как это создает угрозу дефолта
заемщика.
Казахстанская ипотечная компания провела большую работу по поиску
схем, которые могли бы обезопасить заемщиков. В частности, адаптировала
имеющийся международный опыт применения ограничителей ставок
вознаграждения – cap (кэп). Общая модель применения этих ограничителей
такова. Предположим, в результате роста инфляции или увеличения темпов
девальвации тенге плавающая ставка вознаграждения по тенговому
ипотечному кредиту превысила заранее установленное максимальное значение-
ограничитель. В этом случае начисление будет производиться по ставке
ограничителя, несмотря на превышение фактической ставки. Данный
проект был одобрен Национальным банком.
Первоначально Компания устанавливала по рефинансируемым ипотечным
жилищным кредитам окончательные ставки вознаграждения, включающие в себя
маржу банка-кредитора за кредитный риск и операционное обслуживание.
Однако анализ проведенной работы заставил пересмотреть политику
рефинансирования банков.
Теперь Компания ежемесячно объявляет свою котировочную
ставку вознаграждения, в соответствии с которой проводится рефинансирование
банков-кредиторов. В свою очередь и банки могут самостоятельно
устанавливать собственную маржу, в пределах определенной величины.
Таким образом, конечная ставка вознаграждения для заемщиков-физических
лиц у разных банков различна. Это стимулирует конкуренцию между ними и
способствует снижению ставок до уровня, соответствующего требованиям
рынка.
В связи с тем, что ставки вознаграждения по ипотечным жилищным
кредитам плавающие, особую актуальность приобрело определение базового
индекса для их пересмотра. Им стал индекс инфляции в годовом выражении (за
последние 12 месяцев), по мнению инвесторов, - наиболее обоснованный
индикатор состояния экономики.
Несмотря на то что к началу деятельности Казахстанской Ипотечной
Компании законодательная база была в основном сформирована, в ходе
апробации Программы проявились и нерешенные проблемы:
- несовершенство установленного законом порядка государственной
регистрации сделок с недвижимостью (например, необоснованно
высокая оплата регистрации) приводит к удорожанию кредитов для
населения;
- отсутствие налоговых льготы для граждан, приобретающих жилье в
кредит;
- включение залогового имущества в конкурсную массу при
банкротстве юридического лица.
В связи с этим Национальным Банком Казахстана была создана рабочая
группа, в рамках которой был подготовлен проект Закона Республики
Казахстан, предусматривающий внесение изменений и дополнений в
некоторые законодательные акты.
Но главной проблемой оставалось привлечение средств в сферу
ипотечного кредитования.
Предполагалось, что необходимые для этого средства будут
привлекаться на внутреннем рынке путем выпуска ипотечных
облигаций, обеспеченных принадлежащими Казахстанской Ипотечной
Компании правами требования по ипотечным жилищным кредитам. Основные
отечественные институциональные инвесторы - накопительные пенсионные
фонды и страховые компании.
Однако в условиях, когда ситуация на отечественном фондовом
рынке характеризуется высокой доходностью по корпоративным
облигациям и преобладанием бумаг, номинированных в иностранной валюте,
выпуск ипотечных облигаций на общих условиях по ожидаемой инвесторами
доходности может повлечь за собой резкий рост ставок по ипотечным
жилищным кредитам. Если же по облигациям будет установлена доходность
ниже рыночной (в рамках проводимой Казахстанской Ипотечной Компанией
политики низких процентных ставок, приемлемой для целей ипотечного
кредитования), возрастает риск недоразмещения ипотечных бумаг.
После тщательного анализа ситуации и международного опыта был сделан
вывод:
- на первом этапе ипотечным облигациям должны быть предоставлены
определенные преференции. В дальнейшем, когда емкость рынка
таких финансовых инструментов станет достаточно большой, можно будет
постепенно аннулировать преференции без заметного ущерба для
функционирования системы.
В рамках организации системы ипотечного кредитования
Казахстанской Ипотечной Компанией в 2002 г. были заключены генеральные
соглашения о сотрудничестве с четырьмя банками второго уровня и
двумя небанковскими организациями. К 1 июля 2002 года общий объем
рефинансирования составил около 320 миллионов тенге. Это более 280
ипотечных жилищных кредитов, выданных физическим лицам. На 1 мая
объем займов казахстанских банков физическим лицам на приобретение
жилья достиг 5,3 млрд. тенге. В соответствии с международными
требованиями были разработаны и успешно использовались стандарты
ипотечного жилищного кредитования. Казахстанская ипотечная компания
совместно с региональными отделениями банка “ЦентрКредит”
развернула свою программу во всех регионах республики: в Алматы и
Алматинской области, в Астане, Актау, Актобе, Атырау, Жезказгане,
Караганде, Кокшетау, Павлодаре, Уральске, Усть-Каменогорске, Шымкенте.
Система ипотечного кредитования стала динамичным и перспективным
сегментом рынка потребительского кредитования.
Но действительно ли много людей было готово обратиться к новой для
нашего общества форме покупки жилья? По данным опроса, проведенного
компанией “КОМКОН-2 Евразия” в городе Алматы в августе 2002 г, несмотря
на рекламу ипотечного кредитования, о том, что это такое ипотека знали
всего 43%, то есть меньше половины опрошенных. Дальнейшие вопросы
задавались только тем, кто имел представление об ипотеке. Таким
образом, после первого вопроса интервью продолжилось только для 300
респондентов из 696. Из опрошенных 5% заявили, что пользовались кредитами
ипотеки. Следует отметить, что никто из них не жалеет об этом. Остальным
95% были заданы вопросы, которые могли бы продемонстрировать отношение
респондентов к ипотеке. Более подробно результаты этого опроса
показаны
Как следует из результатов, около 40% были недовольны своим
жильем (особенно много “недовольных” среди респондентов в возрасте 30-
39 лет), однако не все собирались улучшать жилищные условия. Отношение к
ипотеке со стороны респондентов, не собирающихся улучшать жизненные
условия, было неоднозначно, хотя был небольшой перевес респондентов,
относящихся к ипотеке положительно. Вместе с тем, только 32% респондентов,
желающих жить более комфортно, собирались обратиться к услугам
ипотеки. Основными причины, заставляющими отказаться от взятия кредита
являлись отсутствие стабильного денежного дохода, а также небольшой
размер заработной платы и отсутствие уверенности в том, что всегда будет
работа.

Основные трудности, влияющие на решение не
брать ипотечный кредит
(%)
Нет стабильного денежного дохода 28,3
Нет возможности погашать кредит 21,7
Нет уверенности в том, что всегда будет работа 19,6
Не имею представления о том, что нужно делать для оформления
ипотечного кредита
10,9
Нет уверенности, что зарплата не сократится 4,4
Другое
2,2
Затрудняюсь ответить
13,0

Таким образом, можно сделать вывод что ипотечное кредитование на
момент опроса не имело популярности среди горожан отчасти в силу
сравнительно малой осведомленности, отчасти – в силу отсутствия
стабильной работы и денежного дохода.В 2003 г. начинают проявляться
положительные тенденции в развитии ипотечного кредитования. Если в 2002
г. по оценкам КИК, в г.
Алматы в среднем за месяц выдавалось около 250-300 ипотечных кредитов,
т.е. около 10-13% от общего количества сделок по купле-продаже жилья,
то в 2003г. количество сделок при участии ипотеки резко увеличилось,
достигая на текущий момент примерно 600-700 сделок в месяц (т.е. 25-
30%). В 2001г. ставки ипотечных кредитов составляли от 20 до 24% и срок
был всего 5 лет, в 2002г. ставки снизились до уровня 16-19%, а сроки
увеличились до 10 лет, в 2003 г. стало возможным получить кредиты по
12,5% годовых и сроком до 20 лет. Кстати, увеличивать на больший срок
кредитование большого смысла не имеет. Например, если взять кредит 10
000 у.е. на 20 лет под ставку 12% годовых, то ежемесячный платеж будет
составлять 110 у.е.. То же самое, но с увеличением срока кредита до 25 лет
- платеж составит 105 у.е., т.е. всего на 5 у.е. меньше, но срок при
этом увеличится на целых 5 лет. Важно отметить, что до 2003г. банки
неактивно продвигались в регионах. Развитие ипотеки наблюдалось в
основном в Алматы, Астане и Атырау - в городах, где сложились наиболее
благоприятные и легко прогнозируемые уровни цен на недвижимость. Но в
2003 году ситуация меняется и довольно сильно. Активно выдаются
ипотечные кредиты в таких городах, как Актау, Шымкент, Актобе,
Уральск, Усть-Каменогорск, Караганда, Павлодар. Банки стали
охотнее работать по регионам. Прежде всего, это свидетельствует о росте
развития наиболее крупных городов Казахстана. Кроме того, успешное
развитие ипотечного кредитование в Казахстане стало примером для других
стран СНГ, в частности, для Украины. В конце августа 2003 г.
представительная украинская делегация во главе Сергеем Тигипко посетила
Республику Казахстан с целью изучить опыт становления и
функционирования системы ипотечного кредитования.
В 2004г. рынок ипотечного кредитования в Казахстане
самостоятельно подходит к показателям, заложенным в жилищной программе
правительства Республики Казахстан.
Такое мнение 14 апреля, в ходе заседания правительства высказал
министр экономики и бюджетного планирования Республики Казахстан
“По таким параметрам, как срок предоставления кредитов, размер
первоначального взноса и процентной ставки видно, что рынок сам уже
приходит к показателям, заложенным в нашей жилищной программе”, - сказал
К. Келимбетов. Он сообщил, что в настоящее время в системе ипотечного
кредитования Казахстанской ипотечной компании участвуют восемь банков
второго уровня республики и две компании: “БТА-Ипотека” и “Астана-
финанс”. Сроки предоставляемых ими кредитов, по данным министра,
колеблются от 15 до 20 лет, размер первоначального взноса - от 15
до 30 % и процентной ставки - в пределах 12-13 %. Жилищная программа
правительства, по словам К. Келимбетова, предусматривает
установление процентной ставки кредита на уровне 9-10%, размера
первоначального взноса на уровне 10% от стоимости жилья и срока
предоставления кредита до 20 лет. К. Келимбетов напомнил также,
что “условия ипотечного кредитования в стране очень сильно меняются из
года в год”. “В 1998 году, когда начинала работу эта система, ставка по
кредиту была 20%, первоначальный взнос - 40-50% и срок кредита - 10 лет,
что было обусловлено дефицитом финансовых ресурсов”, - заключил министр
экономики и бюджетного планирования.
14 апреля этого года правительство Казахстана в целом одобрило
проект государственной программы развития жилищного строительства на
2005-2007 годы. Согласно программе, ставится задача обеспечить в течение
2005-2007 годов строительство и ввод в эксплуатацию более 12 млн. кв.
метров жилья, в том числе в 2005 году - 3 млн., в 2006-м - 4 млн., в 2007-
м - 5 млн. кв. метров. Реализация программы, как рассчитывают в
правительстве, позволит обеспечить стоимость одного квадратного метра
жилья не более $350 во всех регионах Казахстана, за исключением,
возможно, крупных городов, прежде всего, в Астане и Алматы, где
высоки доходы населения. В частности, администрация Алматы заявила
на минувшей неделе, что в этом городе стоимость 1 кв. метра жилья в
рамках указанной госпрограммы составит в среднем $450. В
соответствии с программой предполагается увеличить в системе
ипотечного кредитования сроки предоставления займов с нынешних 10-ти до
20-ти лет, снизить ставки вознаграждения по ним с 13% до 9-10%
годовых и первоначальный взнос для получения кредита с 20% до 10%
от стоимости приобретаемого жилья. Между тем в системе жилищно-
строительных сбережений планируется снижение первоначального взноса до
25% против нынешнего уровня не менее 50%, увеличение срока возврата
основной суммы кредита с 15 до 25 лет. В 2003 году сумма ипотечных
займов, выданных банками Казахстана, составила 259,4 млрд. тенге, в том
числе под залог недвижимости - 229 млрд. тенге.
Народный банк объявил о том, что с 1 апреля в трех регионах
страны - Астане, Алматы и Караганде - он запустил новую программу
кредитования "Ипотека Lights". Заемщик может получить 100% стоимости
приобретаемого жилья в долларах США или евро по ставке от 7 до 11
процентов годовых. Максимальный срок кредитования определен в
пределах 15 лет. Условия кредитования весьма привлекательны:
ограничения по сумме кредитования не устанавливаются, проверку
платежеспособности заемщика банк не проводит, а пакет необходимых
документов включает лишь удостоверение личности и РНН. По условиям
программы "Ипотека Lights", обеспечением должно служить
приобретаемое жилье и денежный вклад в Народном банке на сумму от 15 до
50% стоимости недвижимости. Как заявила "ЭК" руководитель пресс-
службы Народного банка Динара Алпысбаева, ставка вознаграждения по
кредиту определяется в зависимости от суммы кредита. Оформление ипотеки
ведется через центр персонального сервиса и не может превышать трех дней.
При этом она особо подчеркнула, что "Ипотека Lights" - не разовая
акция, а бессрочная программа, которая будет действовать наряду со
стандартной программой ипотечного кредитования, предусматривающей
первоначальный взнос и максимальный срок кредитования до 20 лет. Г-жа
Алпысбаева отказалась ответить на вопрос, каким образом Народный банк
изыскал возможность для снижения кредитных ставок, сославшись на
коммерческую тайну. Скорее всего, банк рассчитывает на дешевые
заимствования на внешних финансовых рынках. По информации Нацбанка, в 2003
году банками второго уровня было привлечено подобных займов на сумму
около 3,7 млрд долларов США, или в 2 раза больше, чем в 2002 году.
Поэтому можно не сомневаться в том, что подобные условия своим клиентам
вскоре предложат и другие коммерческие банки Казахстана, которые,
безусловно, заинтересованы в том, чтобы их ипотечные программы
работали. Однако подобные продукты содержат большой кредитный риск,
который, учитывая упрощенные условия кредитования, предлагаемые банками,
может еще возрасти. По официальным данным, на 1 февраля с.г.
задолженность физических лиц по ипотечным кредитам в целом по стране
составила 31,5 млрд тенге, а доля сомнительных и безнадежных
кредитов в портфелях банков постоянно колеблется в пределах 35-40
процентов.
16 апреля 2004 г. на заседании правительства Республики
Казахстан была одобрена государственная программа развития жилищного
строительства. По словам министра индустрии и торговли, чьим
ведомством и осуществлялась разработка программы, за три года в
республике будет построено более 12 млн квадратных метров общей площади
жилья, строительство которого позволит дополнительно привлечь на работу
45 тысяч казахстанцев.
Процесс возведения нового жилья для казахстанцев, согласно
задумке правительства, должен брать не только количеством, но и
комфортностью и архитектурной изысканностью. Новое казахстанское жилье
должно украшать облик городов и соответствовать требованиям
комфортности планировки.
Чиновникам, конечно, уже сейчас очевидно, какими требованиями
комфорта придется поступиться претендентам на жилье нового образца.
Предполагаемая стоимость кв. метра жилья в таком доме будет составлять
около $350 за квадрат. В бывшей и настоящей столицах, а также в
перспективных с точки зрения освоения нефтяных богатств Актау и Атырау,
где рынок жилья дороже, и платить придется по более высоким расценкам, но
не больше $450 за квадрат.
В целом, по предложенным правительством расценкам можно построить
хорошее жилье во всех регионах. Однако в том же Атырау, цены даже на
довольно ограниченном вторичном рынке жилья давно перепрыгнули эту
отметку, и не факт, что насыщение жилищного рынка новыми квартирами
собьет ставки так быстро, как обещают разработчики программы. За три года
на финансирование программы будет выделено 138 млрд тенге, при этом
возведение инженерных сетей и инфраструктуры возьмут на себя акиматы.
Как отметил, премьер-министр, с 2005 года были увеличены сроки
ипотечного кредитования с 10-15 до 20 лет, первоначальный взнос снижен
до 10%, а ставка понижена до 9%. Кроме того, по словам премьера, АО
"Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" снизит размер
первоначальных накоплений с 50% до 25% от стоимости жилья и увеличит ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.