Организация кредитных взаимоотношений на современном этапе развития экономики Республики Казахстан


ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..3

I. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 6.21
1.1 Кредитная система, ее становление и развитие в РК ... ... ... ... ... ... 6
1.2 Актуальные проблемы развития банковской системы РК ... ... ... ... .10
1.3 Особенности организации и управления зарубежных центральных банков ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .18

II. СУЩНОСТЬ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ НАЦИОНАЛЬНОГО БАНКА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН В УСЛОВИЯХ РЫНОЧНОЙ
ЭКОНОМИКИ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22.37
2.1 Основные задачи, функции, структура Нацбанка РК. Органы Нацбанка . задачи и функции ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...22
2.2 Правовая природа Нацбанка РК. Взаимодействие с органами государственной власти. Подотчетность Нацбанка ... ... ... ... ... ...29
2.3 Финансовые основы деятельности и компетенция Нацбанка в области денежного обращения. Денежно.кредитная политика Нацбанка ... ..34

III. СТРУКТУРА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН И РОЛЬ НАЦБАНКА В РЕГУЛИРОВАНИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
БАНКОВ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...38.68
3.1 Роль Национального банка Республики Казахстан в регулировании
ликвидности банков 2.го уровня ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..38
3.2 Банковский надзор в системе денежно.кредитной политики
государства и инструменты воздействия ... ... ... ... ... ... ... ... ... 42
3.3 Мониторинг экономической конъюнктуры Национального Банка и
возможности, открываемые в этой связи для коммерческих
банков ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...50
3.4 Основные направления политики Национального Банка на 2003 .2005 годы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..66

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..69

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... 74
Благоприятная конъюнктура на мировых финансовых и товарных рынках и восстановление конкурентоспособности казахстанского экспорта, последовавшее за переходом к режиму свободно плавающего обменного курса тенге в апреле 1999 года, продолжали оказывать в прошлом году положительное влияние на макроэкономическую ситуацию в стране.
В 2000 году, по предварительной оценке, в Казахстане ожидался рост ВВП в размере 9,6%, что ставит Казахстан в число лидеров среди стран СНГ по показателям экономического развития. По итогам последних 8 лет (1996-2003 гг.) по ряду показателей (средние размеры зарплаты, пенсии, ВВП на душу населения) Казахстан вышел на лучшие позиции среди стран СНГ, а по таким показателям, как девальвация и инфляция, накопленным итогом за 7 лет, Казахстан находится в одном ряду с такими странами Восточной Европы, как Польша и Венгрия.
Вместе с валютной политикой, направленной на сохранение паритета покупательной способности тенге, это обусловило достижение значительного положительного сальдо текущего счета платежного баланса, которое за 2000 год составило более $0,9 млрд.
Улучшение экономической ситуации в стране и благоприятные прогнозы в отношении перспектив ее дальнейшего экономического развития способствовали заметному росту доверия инвесторов к экономической политике Казахстана. Результатом этого стало последовательное снижение доходности по казахстанским еврооблигациям на вторичном рынке.
1. Закон РК «О банковской деятельности»
2. "Положение об экономических нормативах" (28.03.95г., пр.№ 7);
3. "Положение о предоставлении права банкам второго уровня на открытие корреспондентских счетов друг у друга" (28.03.95г., пр.№ 7);
4. "Положение о классификации ссудного портфеля и порядке формирования резервов (провизии) для покрытия убытков от кредитной деятельности банками второго уровня Республики Казахстан" (20.07.95г., постановление N76);
5. "Инструкция о порядке предоставления банками Республики Казахстан данных для расчета пруденциальных (экономических) нормативов" (20.07.95г., постановление N 95);
6. "Положение о депозитном сертификате" (19.10.95г., постановление N 176);
7. "Временное положение о кредитных товариществах" (19.10.95г., постановлением 180);
8. "Положение о ломбардах" (16.11.95г., постановление N 202);
9. "Перечень банковских операций, проводимых инвестиционными банками в Республике Казахстан" (19.10.95г., постановление N 181);
10. "Положение о пруденциальных нормативах" (29.02.96г.);
11. "Положение о ликвидации банков" (09.02.96г., N 31);
12. "Положение о консервации банков" (29.02.96г., пост. N48);
13. "Положение о выдаче, аннулировании лицензии на право проведения аудиторской проверки банковской деятельности и требованиях, предъявляемых к уполномоченным аудиторам" (29.02.96г., пост. N 49);
14. "Правила выдачи, отзыва разрешения на создание, реорганизацию банка, лицензии на проведение банковских операций и иной банковской деятельности, их аннулирования и приостановления, дачи, отзыва согласия на открытие, слияние филиалов и открытие представительства банка" (29.02.96г., постановление N50);
15. "Положение об основных условиях деятельности инвестиционных банков и операций банков с ценными бумагами" (28.03.96г.);
16. "Положение об условиях приобретения и осуществления права контроля над банками" (28.03.96г.);
17. "Положение о порядке выдачи лицензии на организацию службы инкассации и перевозки ценностей" (28.03.96г.);
18. "Временная инструкция о порядке прохождения экспертизы в Национальном банке Республики Казахстан проспектов на выпуск акций, облигаций, эмитируемых банками и организациями, осуществляющими отдельные виды банковских операций на территории Республики Казахстан" (18.05.95г.).
19. Банки и банковские операции/ Под ред. проф Жукова Е.Ф./. М.: Банки и биржи. ЮНИТИ. 1997г.
20. Банковское дело. /Под ред. Лаврушина О. И./. М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр. 1992
21. Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. М., 1992.
22. Ведомости Верховного Совета Казахской ССР. 1991. № 26. Ст.337; 1993. № 9. Ст.227.
23. Государственные банки могут также создаваться в форме государственного предприятия. Гуревич Г.С. Советское финансовое право. М., Юрид-лит., 1985. С. 48.
24. Гражданско-правовое регулирование банковской деятельности. М.: Юрин-форм, 1994. Гвирцман М.В. Правовое регулирование банковской тайны // Деньги и кредит. 1992. № 6. С. 57.
25. Гросиан Р. К. Как вести дела с банками. М.: Международные отношения, 1996.366 .
26. Долан Эдвин Дж. Деньги, банки и денежно-кредитная политика.-Санкт-Петербург, 1994.
27. Долан Э. Дж., Кэмпбелл К. Д., Кэмпбелл Р. Длс. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.,Л., 1991.
28. Долан Эдвин Дж., Лидсней Дэйвид Е. Рынок. Микроэкономическая модель.-М.,1996.
29. Ефимова Л.Г. Банковское право. М.: БЕК, 1994.
30. Ефимова Л.Г. Коммерческий банк: предприятие или учреждение // Хозяй¬ство и право. 1992.№ 7. С. 100. 31.Захаров B.C. Банковская система и ее роль в стабилизации экономики // Деньги и кредит. 1991. № 3. С.З.
31. Кейнс.Дж. М. Общая теория занятости, процента и денег. М.,1978.
32. Конституция Республики Казахстан.
33. Лордкипанидзе А.Г. Законодательство капиталистических государств о фи¬нансово-кредитных предприятиях (Франция, Англия, США): Обзорная информация / М.: ВНИИСЗ, 1983. 45 с.
34. Новоселова Л.А. Денежные расчеты в предпринимательской деятельности. М.: Юринформ, 1996. 145 с.
35. Нурланова Н.К. Региональная инвестиционная политика. В кн. «Региональная политика Республики Казахстан». - Алматы: Институт экономики МН-АН РКП 998.
36. Новоселова ЛА. Договор гарантии (поручительства) в банковской практике // Бизнес и банки. 1993. № 44.
37. Олейник О.М. Правовые проблемы ареста денежных средств предприятий и банков // Законность. 1993. № 10.
38. Олейник О.М. Новое в законодательстве о банковских гарантиях // Бизнес и банки. 1995,№ 17.
39. Павлодский ЕА. Правовое регулирование расчетных и кредитных отноше¬ний // Право и экономика. 1993. № 3-4. С. 30.
40. Рид Э., Коттер Р., Гилл Э., Смит Р. Коммерческие банки. М., 1993. 501 с.
41. Роде Эрвин. Банки, биржи, валюты современного капитализма. Пер. с нем. М.: Финансы и статистика, 1986. 340 с.
42. Роль банка в повышении эффективности" капитальных вложений / ПД. Подщиваленко, М.А. Пессель, В.А. Гнатов и др.; Отв. ред\ЛД. Подшиваленко, М.А. Пессель. М.: Финансы, 1990. 205 с.
43. Олейник О.М. Основы банковского права
44. Сенчагов В. Денежная масса и факторы ее формирования. //Вопросы экономики,! 997, № 10.
45. Соколинская Н.Э. Банковская деятельность за рубежом. // Экономика и коммерция, 1998, № 2,3.
46. Цыпкин Г.А. Банк: деятельность и ответственность // Экономика строи-тельства. 1999. № 8. С. 63.
47. Поллард А.М., Пассейк Ж.Г., Эллис К.Х., Дейли Ж.П. Банковское право США. М., "Прогресс", "Универс". 1991 с.ЗЗ.
48. Усоскин В.М. «Денежный мир Милтона Фридмена»,- Москва, 1989. 5 0. Die Deutshe Bundesbank. Немецкий федеральный банк.
49. Денежно-политические задачи и инструменты: Специальное издание Немецкого федерального банка.-М.:Республика, 1999.
50. Экономическая теория. Под ред. В.Д. Камаева.-М.:Вла-дос,1999.
51. Турысова К.Т., Есентугелов А. Экономические реформы, состояние экономики, пути и перспективы экономического развития. - Алматы.1996.

Дисциплина: Экономика
Тип работы:  Дипломная работа
Объем: 85 страниц
Цена этой работы: 1500 теңге
В избранное:   
Бесплатно:  Антиплагиат

Какую ошибку нашли?

Рақмет!






СОДЕРЖАНИЕ

Введение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . ... .3

I. Организация кредитных взаимоотношений на современном этапе развития экономики Республики Казахстан ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .. ..6-21
1.1 Кредитная система, ее становление и развитие в РК ... ... ... ... ... ... 6
1.2 Актуальные проблемы развития банковской системы РК ... ... ... ... .10
1.3 Особенности организации и управления зарубежных центральных банков ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .18

II. Сущность функционирования Национального банка Республики Казахстан в условиях рыночной
экономики ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 22-37
2.1 Основные задачи, функции, структура Нацбанка РК. Органы Нацбанка - задачи и функции ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...22
2.2 Правовая природа Нацбанка РК. Взаимодействие с органами государственной власти. Подотчетность Нацбанка ... ... ... ... ... ...29
2.3 Финансовые основы деятельности и компетенция Нацбанка в области денежного обращения. Денежно-кредитная политика Нацбанка ... ..34

III. Структура банковской системы Республики Казахстан и роль Нацбанка в регулировании деятельности
банков ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 38-68
3.1 Роль Национального банка Республики Казахстан в регулировании
ликвидности банков 2-го уровня ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..38
3.2 Банковский надзор в системе денежно-кредитной политики
государства и инструменты воздействия ... ... ... ... ... ... ... ... ... 42
3.3 Мониторинг экономической конъюнктуры Национального Банка и
возможности, открываемые в этой связи для коммерческих
банков ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...50
3.4 Основные направления политики Национального Банка на 2003 -2005 годы ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..66

Заключение ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...69

Список использованной литературы ... ... ... ... ... ... ... ... ... 74

ВВЕДЕНИЕ

Благоприятная конъюнктура на мировых финансовых и товарных рынках и восстановление конкурентоспособности казахстанского экспорта, последовавшее за переходом к режиму свободно плавающего обменного курса тенге в апреле 1999 года, продолжали оказывать в прошлом году положительное влияние на макроэкономическую ситуацию в стране.
В 2000 году, по предварительной оценке, в Казахстане ожидался рост ВВП в размере 9,6%, что ставит Казахстан в число лидеров среди стран СНГ по показателям экономического развития. По итогам последних 8 лет (1996-2003 гг.) по ряду показателей (средние размеры зарплаты, пенсии, ВВП на душу населения) Казахстан вышел на лучшие позиции среди стран СНГ, а по таким показателям, как девальвация и инфляция, накопленным итогом за 7 лет, Казахстан находится в одном ряду с такими странами Восточной Европы, как Польша и Венгрия.
Вместе с валютной политикой, направленной на сохранение паритета покупательной способности тенге, это обусловило достижение значительного положительного сальдо текущего счета платежного баланса, которое за 2000 год составило более $0,9 млрд.
Улучшение экономической ситуации в стране и благоприятные прогнозы в отношении перспектив ее дальнейшего экономического развития способствовали заметному росту доверия инвесторов к экономической политике Казахстана. Результатом этого стало последовательное снижение доходности по казахстанским еврооблигациям на вторичном рынке.
Такие благоприятные тенденции в экономике позволили Казахстану в мае 2000 года досрочно погасить все свои обязательства перед МВФ на $397,2 млн.
Валовые золотовалютные резервы страны выросли с начала года на $93,1 млн. и составили $2095,8 млн. (покрывают около 3 месяцев импорта товаров и услуг).
За прошедший год значительно увеличилась денежная масса - на 45,9% до Т399,5 млрд. как за счет роста чистых внешних активов банковской системы (на $294,9 млн.), так и за счет внутренних активов банковской системы (более чем в 5,2 раза). При этом в структуре денежной массы значительно увеличилась доля депозитов в банковской системе - с начала года она выросла с 62,2% до 73,4%. В 2000 году на финансовом рынке произошли позитивные изменения:
значительно увеличились сроки размещения государственных обязательств (в декабре доля инструментов со сроком обращения 12 и более месяцев составила 80%) и снизилась доходность по ним (за год эффективная доходность по 3-месячным тенговым обязательствам снизилась с 16,57 до 6,75% годовых), все заимствования государства на внутреннем рынке проводятся исключительно через тенговые ценные бумаги;
увеличилась ресурсная база банков, в основном за счет роста депозитов - за год депозиты резидентов в банковской системе выросли на 72% и достигли Т293 млрд. (свыше $2 млрд.);
улучшилась структура депозитного портфеля банков - в 2,4 раза выросли депозиты на срочных счетах. В результате из удельный вес в общем объеме банковских депозитов поднялся с 39,3% до 55,5%;
укрепилось доверие населения к банковской системе в значительной мере благодаря функционированию системы гарантирования (страхования) срочных депозитов физических лиц. Депозиты населения с учетом нерезидентов за 2000 год увеличились на Т36.7 млрд. (на $236,6 млн.) до Т91,7 млрд. ($634,5 млн.), тогда как в 1999 году (практически до начала функционирования системы защиты вкладов населения) их рост составлял Т23.4 млрд., или $20,5 млн. В настоящее время в Казахстане средний размер вкладов на душу населения составляет Т6,2 тыс., или $42,6, что является вто­рым показателем среди стран СНГ после России;
из-за более интенсивного роста ресурсной базы банков возросла их кредитная активность - за год объем кредитов банков экономике вырос на 85,6% и на конец года составил 1276,2 млрд. (свыше $1,9 млрд.); средне- и долгосрочные кредиты выросли на 81,2% и составили 133,0 млрд.;
ставка вознаграждения по выданным кредитам юридическим лицам в национальной валюте с начала года снизилась с 20,8% до 18,8%, по валютным - с 20,4% до 14,7% (эти показатели являются наиболее низкими среди стран СНГ);
значительно улучшилось качество ссудного портфеля банков - доля просроченных кредитов в общем объеме кредитов экономике снизилась с 6,6% до 1,7%.
В Казахстане проводится активная работа по созданию благоприятных условий для развития реального сектора экономики.
С 2000 года Нацбанком начато внедрение системы вексельного рефинансирования, учитывающей ошибки прошлых лет в развитии вексельного рынка. Изменены подходы к предприятиям - эмитентам векселей. Переучету подлежат только векселя устойчивых предприятий. Нацбанком в 2000 году была создана нормативная правовая база системы вексельного рефинансирования и осуществлен первый переучет векселей НАК "Казатомпром".
С целью развития ипотечного кредитования в сфере жилищного строительства создано ЗАО "Казахстанская ипотечная компания", основной функцией которого станет рефинансирование банков второго уровня путем выпуска и размещения ипотечных облигаций на вторичном рынке.
Своевременное и надежное осуществление платежей в Казахстане обеспечивает развитая платежная система, которая максимально приближена к международным стандартам и отвечает всем требованиям, предъявляемым к системе платежей. В декабре 2000 года внедрена межбанковская система переводов денег, представляющая собой систему валовых платежей в режиме реального времени. Нацбанком создано ЗАО "Процессинговый центр", обеспечивающее совместимость различных систем платежных карточек.
В 2000 году начата работа по организации мониторинга предприятий реального сектора экономики в системе Нацбанка, который преследует цель дальнейшего повышения эффективности денежно-кредитной политики, усиления ее ориентированности на потребности реального сектора экономики. За прошедший год произошло дальнейшее укрепление банковской системы, которая развивается достаточно интенсивно и занимает на финансовом рынке страны лидирующее место. На конец года число банков составило 48. При этом выросло число банков - участников системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц (с 16 до 18).
В 2000 году продолжался процесс консолидации и повышения капитализации банков. Совокупный собственный капитал банковского сектора в течение 2000 года вырос на 43% до Т98.7 млрд. Совокупный чистый доход банков (прибыль после уплаты подоходного налога) за прошедший год составил Т7,8 млрд. Принят ряд важных законов: о банковской тайне, о финансовом лизинге, о строительных сбережениях, о гербовом сборе в отношении простых и переводных векселей, по вопросам валютного ре­гулирования, которые, несомненно, будут способствовать дальнейшему оживлению экономики.
Таких результатов в экономике не добиться без эффективной политики по регулированию банковской системы 2-го уровня со стороны государства. За последние годы количество банков сократилось, но это позитивно отражается на банковской системе в целом, так как банки объединяются для укрепления своего положения на финансовом рынке.
В целом ситуация с банками 2-го уровня стабильна и не вызывает опасений, но это лишь подчеркивает актуальность тему данной дипломной работы, целью которой является раскрыть теоретическую сущность, способы и методы регулирования, а также необходимо охарактеризовать банковскую систему Казахстана в целом. Важно также показать роль Национального банка Республики Казахстан в процессе регулирования деятельности банков 2-го уровня.
Цель данной дипломной работы состоит в раскрытии проблематики представленной темы Национальный Банк Республики Казахстан, его место и роль в банковской системе. В ходе написания дипломной работы преследовались следующие задачи:
рассмотреть организацию кредитных взаимоотношений на современном этапе развития экономики государства;
изучить международный опыт по данной проблеме;
определить сущность Национального Банка Республики Казахстан в условиях рыночной экономики;
изучить роль Национального Банка Республики Казахстан в регулировании банковской системы Казахстана.
Данная дипломная работа состоит из 3-х глав. В первой главе дается описание организации кредитных взаимоотношений, а также приведен пример деятельности зарубежных центральных банков. Во второй главе анализируется функционирование Национального банка РК. В третьей главе описываются роль Нацбанка РК и приведены пути улучшения экономической конъюнктуры.

I. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТНЫХ ВЗАИМООТНОШЕНИЙ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ РАЗВИТИЯ ЭКОНОМИКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН.

1.1 Кредитная система, ее становление и развитие в РК.

Кредитная система любого государства в значительной степени зависит от типа экономики в целом. Кредитные системы в централизованных экономиках существенно отличаются от аналогичных систем в рыночных экономиках. Это наглядно подтверждают те бурные структурные изменения в кредитной системе нашего государства, которые происходят в настоящее время. Важность кредитной системы в экономике любой страны, конечно, очевидна. Через кредитную систему государство осуществляет политику отраслевого и регионального развития всей экономики в целом.
Кредитная система характеризуется совокупностью финансово-кредитных учреждений, правовыми формами организации и подходами к осуществлению кредитных операций. Банки занимают в ней ведущее звено, осуществляя основную массу кредитных и финансовых операций.
Процесс становления кредитной системы республики уходит далеко в историю. Каждому этапу экономического развития народного хозяйства соответствуют свой тип организации кредитного дела и своя структура кредитной системы, отвечающая соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании.1
Как известно, использование товарно-денежных отношений вызвало необходимость формирования банков нового типа. Так, наряду с Государственным банком в Москве был создан Промышленный банк. Банк был создан в 1922 г. как акционерное общество с правом выдачи долгосрочных и срочных ссуд, открытия кредита до востребования в форме специального текущего счета под залог, учета векселей, покупки и продажи по поручению и за счет промышленных и торговых предприятий товаров, имеющих промышленное значение, акций, паев, облигаций и других операций. На базе акционерного общества Электрокредит в 1924 г. был создан Электробанк.
На территории Казахстана банковская система была представлена в виде филиалов Государственного банка и Промышленного банка, а позже и филиалами других банков. Государственный банк (настоящий его пра­вопреемник Национальный банк) являлся в то время аналогом Центрального банка. Первое отделение Промышленного банка было открыто 15 октября 1925 г. По мере развертывания индустриализации росла потребность народного хозяйства в долгосрочных кредитных вложениях в основные фонды. Необходимость дальнейшего роста капитальных вложений потребовала создать специализированный банк, каким оказался Стройбанк, созданный на базе Промышленного банка. Таким образом, все долгосрочное кредитование было сосредоточено в одном банке - Стройбанке, а краткосрочное кредитование было передано Госбанку. Коренным образом менялись направления, и формы деятельности банков, которые были призваны активно проводить организацию новых, прогрессивных форм и методов хозяйствования
К моменту обретения республикой самостоятельности банковская система Казахстана была представлена шестью банками: Госбанком (ныне Национальный банк), Внешэкономбанком (ныне функции розданы нескольким банкам: Алембанк, Эксимбанк), Промстройбанком (ныне ТуранАлембанк), Агропромбанком, Кредсоцбанком и Сбербанком.
С началом преобразований в экономике происходили изменения и в банковской системе. Таким образом, в начале 90-х годов банковская система была представлена Госбанком и рядом коммерческих акционерных банков. В первые годы формирования банковской системы двух уровневость банковской системы не была ярко выражена, так как Госбанк только формировался как классический центральный банк. Период с 1988 по 1991 г. стал первым этапом формирования существующей банковской системы. За это время была осу­ществлена реорганизация существующих государственных отраслевых банков и созданы первые коммерческие банки.
Далее число банков стало резко расти, появились частные и совместные банки. Благодатной почвой для появления банков стал высокий уровень инфляции, позволявший при негативных процентных ставках с легкостью зарабатывать доходы.
В 1992-1993 гг. состояние банковской системы оценивалось достаточно негативно. Нарушение нормального денежного обращения использовалось отдельными банками в корыстных целях. Дешевые кредитные ресурсы стали привлекательными для многочисленных коммерсантов.
В июле 1993 г. учреждена Ассоциация банков Республики Казахстан. К моменту организации Ассоциации подали заявления 35 банков. Несмотря на то, что Ассоциация банков принимала активное участие во всех важных мероприятиях, она не сложилась в мощную межбанковскую организацию, способную лоббировать интересы банков в государственных органах, хотя со­бытия последних дней (назревание сильнейшего банковского кризиса) показывают сплоченность банков в трудный момент и необходимость объединяющей структуры. Если обратиться к деятельности АБР (Ассоциация банков России), то, очевидно, что, несмотря на сложности в деятельности банков и центробежные силы, АБР смогла превратиться в мощную силу, спо­собную продвигать необходимые решения.
В октябре 1993 г. Казахстан посетила группа экономических консультантов из Южной Кореи. После детального изучения финансовой и банковской системы эксперты встретились с Президентом Республики Казах­стан и предложили свое видение и решение проблем. Они предложили сконцентрировать капитал в одном-двух крупных банках путем объединения существующих крупных банков. Также было предложено реорганизовать мел­кие банки и установить минимальный размер уставного капитала. Решение об увеличении минимального уставного фонда было принято немного позднее, примерно через полгода, а предложение о создании крупных банков путем слияния не было реализовано. Развитие банковской системы пошло другим путем, и нельзя сказать, что даже сейчас мы имеем достаточно крупные банки, способные осуществлять финансирование целой отрасли или крупного проекта. Кроме очевидной маломощности банков, мы имеем также очень низкую по международным стандартам капитализацию для подавляющего большинства наших банков. Предположим, что были бы созданы крупные объединенные банки, тогда вполне возможно, что мы были бы более защищены от ощутимых потерь активов от гиперинфляции и многочисленных злоупотреблений.
До 1994 г. Национальный банк слабо использовал классические пруденциальные нормативы для контроля банков второго уровня. Наиболее выражены были приемы контроля фискального характера. В это время была слабо развита нормативная база деятельности банков, что способствовало многочисленным нарушениям, а также давало возможность осуществлять неправомерные операции.
Сильным ослабляющим фактором денежной системы Казахстана явилось прекращение обращения банкнот Госбанка СССР и банка России выпуска 1961-1992 гг. на территории ряда стран СНГ. После этого резко увеличился объем незаконного ввоза таких банкнот на территорию Казахстана, что привело к ослаблению финансовой системы страны в целом, повышению уровня ин­фляции и понижению уровня жизни населения.
Период с 1992 до конца 1993 г. является вторым этапом формирования банковской системы. Основные его черты: постепенный переход Национального банка к выполнению ряда функций Центрального банка, экстенсивное формирование и развитие коммерческих банков.
Сильным толчком к появлению банков способствовало введение собственной национальной валюты: именно с того периода началось мощное экстенсивно-интенсивное (количественное и качественное) развитие банковской системы. Введение национальной валюты потребовало от Национального банка активных мер по поддержанию стабильности и устойчивости национальной валюты. Вследствие отсутствия опыта и совместного взаимодействия Нацбанка с правительством идея стабильной национальной валюты приказала долго жить, вплоть до середины 1994 г. В то время вынужденно сохранялась практика финансирования бюджетного дефицита за счет прямого заимствования. В этом как раз и состояло противоречие задач, стоящих перед Национальным банком и правительством.
Именно в начале 1994 г. встал вопрос о позитивности процентных ставок. Не секрет, что до середины 1994 г. процентная ставка была негативной, что имело достаточно ощутимые отрицательные последствия. Назовем основные из них:
не конкурентоспособность банковских депозитов;
избыточный спрос на кредитные ресурсы, как следствие их постоянный дефицит;
негативные процентные ставки способствовали усилению инфляции (в 1994 г. инфляция составила 1258%).
В сентябре 1994 г. с целью повышения ликвидности собственного капитала банков были ужесточены требования к структуре уставных фондов банков второго уровня. Были введены ограничения на оплату уставного фонда не денежными средствами.
С сентября 1994 г. введен новый порядок резервирования, предусматривающий размораживание задепонированных в Национальном банке средств коммерческих банков и введение платы за резервы, размещенные в Нацбанке. Банкам было разрешено осуществлять альтернативный порядок резервирования, который более выгоден. Плата определялась равной 25% от ставки рефинансирования.
В октябре 1994 г. в Казахстане функционировало около 200 банков, из них имели лицензию на проведение банковских операций 15 банков.
Именно в 1994 г. вопросы платежного оборота и стабилизации национальной валюты стали настолько актуальными, что вызвали даже внимание Президента Республики Казахстан в виде принятия специального постановления в августе 1994 г.
На 1 января 1995 г. было 237 банков, из них 25 имели генеральную валютную лицензию и по размеру уставного фонда относились к самым крупным банкам республики. Из общего числа только 8 банков имели уставный фонд от 5 млн. долл. и выше.
С января 1995 г. началось количественное сжатие банковской системы, основной целью которого явилось повышение надежности банковской системы республики. Сжатие банков достигалось путем ужесточения требований Национального банка, усиления конкуренции между банками. Основной задачей Национального банка стало качественное улучшение деятельности всех банков и формирование группы (10-15) банков, приближающихся к мировым стандартам.
К февралю 1995 г. Национальный банк уже использовал следующие классические денежно-кредитные инструменты:
регулирование объема кредитов рефинансирования;
регулирование уровня ставки рефинансирования;
использование механизма обязательных резервов;
проведение операций с государственными ценными бумагами;
интервенции Национального банка на валютном рынке.1
За полтора года наблюдается тенденция снижения сети банковских учреждений, так как на конец 1995 г. было зарегистрировано 130 банков второго уровня, имеющих лицензию Нацбанка на проведение банковских операций, и их количество снизилось на четверть по сравнению с 1 января 1995 г. и на треть - с 1 января 1994 г. - Ухудшение финансового состояния про­мышленных предприятий в республике отражается на показателях банковской деятельности (рост невозвращенных кредитов), тем самым банки вынуждены закрывать часть действующих нерентабельных филиалов. Величина их уставного капитала колебалась от 20 тыс. тенге и в целом составила более 6,8 млрд. тенге, что в 1,4 раза больше, чем было на 1 января 1995 г.
В конце 1995 г. процесс ликвидации переживали 62 банка, действительно ликвидированы только 6. В не которых случаях эта процедура тянулась целых 2 года. Подобные же проблемы существуют и у России, где должны были быть ликвидированы в 1995 г. В настоящее время механизм ликвидации банков более отработан и не занимает столь продолжительного времени. На 1 января 1998 г. осталось 77 банков.
Нацбанк как орган государственного регулирования прилагал усилия к тому, чтобы придать нужное направление происходящим изменениям в банковском секторе. Некоторые процессы уже идут не так стихийно, к, примеру, слияние банков, которому создается режим благоприятствования. По ряду банков, в соответствии с законодательством, возможно, будет введен режим консервации.2
Достаточно длительное время находился в режиме санации один из крупнейших бывших банков - Агропромбанк. Судя по нынешнему состоянию банка, санация дала необходимые результаты: банк осуществляет расчетно-кассовое обслуживание, пытается вернуть потерянных клиентов.
В 1995 г. Национальный банк продемонстрировал другую возможность вмешательства в деятельность банков второго уровня. Крупнейший банк Казахстана Алембанк находился непродолжительное время во временной администрации Нацбанка. Нацбанк использует также механизм слияния банков. Так, в 1996 г. были слиты два крупных банка Туран и Алем, в 1997 г. - Жилстройбанк и Кредсоцбанк.
Еще одним методом является допуск иностранных банков, присутствующих на рынке Казахстана, к приобретению тех казахстанских банков, которые находятся в плохом финансовом положении. Например, в Польше в свое время запрещалось иностранным банкам открывать дочерние банки и филиалы, за исключением тех случаев, когда они приобретали в нагрузку проблемные польские банки.

1.2 Актуальные проблемы развития банковской системы РК.

Все проблемы, характерные для современного этапа развития банковской системы республики, условно можно подразделить на носящие внешний и внутренний характер. Из основных факторов, носящих внешний характер, особо выделяются следующие.
Несмотря на ряд наметившихся в последнее время позитивных тенденций, современное состояние казахстанской экономики характеризуется дальнейшим сокращением производства и экономической активности в целом ряде отраслей народного хозяйства, снижением объемов долговременных инвестиций, а реальный сектор экономики, все обостряющейся проблемой долгов и неплатежей.
Позиции республики в сырьевом секторе ослаблены падением объемов сельскохозяйственного и промышленного производства - все больше товаров на казахстанский рынок завозится из-за рубежа. Кроме того, можно отметить высокую долю теневой экономики, несовершенную налоговую систему и высокую степень непредсказуемости поведения власти в стране.
По состоянию на начало ноября прошлого года общая сумма про­сроченной задолженности по обязательствам превысила Т 1400 млрд. и возросла по сравнению с началом апреля того же года в 1,4 раза. Кризис неплатежей в основном обусловлен нарушением естественной связи между динамикой цен и изменениями денежной массы. Регулирование необходимой денежной массы в Казахстане происходит в отрыве от формирования новых цен, а новый всплеск роста спроса на доллары в целом вызван ожиданиями нового обесценивания тенге, слабым государственным регулированием, медленным расширением рыночного оборота товаров длительного пользования, неверием народа в эф­фективность политики государства.
Сильным ударом для экономики является бегство казахстанцев от своей национальной валюты. Казахстанцы не особенно верят в тенге, предпочитая иметь наличные доллары США. Денежные ресурсы рассредоточены по обширному экономическому пространству страны, по многочисленным дер­жателям малых средств. По оценкам специалистов на руках у населения сейчас находится несколько миллиардов наличных долларов США, что превышает золотовалютные резервы Национального Банка. Уже не первый год стоит проблема: как эти ресурсы сконцентрировать и направить на развитие производственной сферы. Долларизация страны в свою очередь означает кредитование Казахстаном более богатых стран и осложняет проведение государственной бюджетной и денежной политики, так как увеличивается неподконтрольный правительству элемент денежной массы.
В результате в Казахстане наблюдается устойчивая неблагоприятная тенденция платежного баланса страны.
Нынешние маневры правительства и Национального Банка, заключающиеся в дальнейшем сжатии денежной массы (уменьшение за одиннадцать месяцев прошлого года составило 17,4%, а количества наличных денег в обращении - 30%), постепенной девальвации тенге (за 1998 год -10,9%), повышении ставки рефинансирования (с августа 1998 года на 6,5%), несмотря на кажущуюся их логичность, являются лишь паллиативными, так как не решают коренных проблем казахстанской экономики. Власти не учитывают того, что валютный сегмент, как и финансовый рынок в целом, находятся в крайне нестабильном положении, а страна пребывает в глубоком социально-экономическом кризисе.
Все это является следствием проводящейся макроэкономической политики правительства, игнорирующей, в надежде на автоматическое включение саморегулирующихся механизмов рынка, структурные особенности казахстанской экономики.
Естественно, что такая ситуация в экономике не могла не отразиться и на состоянии дел в банковской сфере.
Как результат этого в последние годы своего развития казахстанские банки оказались в центре множества весьма сложных противоречивых и трудно прогнозируемых процессов в политике, экономике и социальной сфере.
Банковская структура является важнейшей и много зависимой частью общей экономической системы государства, без потребностей, в услугах которой она самостоятельно существовать не может. Очевидно, что существенный позитивный вклад, который может и должна вносить банковская система в экономическое развитие страны, в первую очередь зависит не только от личных качеств банкиров-менеджеров, хотя этими качествами и нельзя пренебрегать. Эффективна государственная администрация, структурные ха­рактеристики, законы, регулирующие деятельность банковской системы, экономическая и политическая среда, а также традиции и обычаи страны значительно больше определяют характер развития и функционирования банков, чем конкретные личности их руководителей.
Одним из основополагающих исходных принципов объективного развития банковской системы должно являться строгое следование принципу равенства возможностей для всех субъектов рынка.
Однако не составляет большого секрета, что одним из главных факторов надежности банка, в условиях Казахстана, хотя и широко не декларируемым, является наличие особых отношений с властью.
Практически ни в одном другом секторе экономики на протяжении краткой истории суверенного Казахстана правительственное вмешательство не было столь велико как в сферу банковской деятельности.
Некоторые казахстанские банки стали видными коммерческими структурами за достаточно короткий промежуток времени. Они, как правило, не прошли продолжительный эволюционный путь развития из мелких банков постепенно повышая пои этом в условиях конкурентной борьбы эффективность своей деятельности, а быстро наращивали свой вес за счет особых условий, созданных им заинтересованными элитными структурами. Хотя процесс формирования основных элит в Казахстане можно считать фактически завершенным, однако, окончательного распределения между ними власти, влияния и собственности пока еще не произошло. И это скрытое противостояние элит продолжается. Естественно, что при каждом очередном витке обострения конкурентной борьбы между элитами за власть и собственность, соперничающие стороны будут стремиться, прежде всего, создавать проблемы для финансово-кредитных учреждений противоборствующей стороны. И в таких условиях любое возможное даже временное, ослабление позиций элиты, патронирующей определенный банк, сразу же отразится на положении этого банка. Так, что пока существуют предпосылки для продолжения такой борьбы, сохраняется и вероятность краха даже крупных отечественных банков.
Несмотря на кажущийся учет роли внешних факторов, и других объективных причин дестабилизации ситуации на финансовых рынках в экономике Казахстана, оперативная деятельность правительства и Национального Банка Республики Казахстан до последнего времени сводилась в основном лишь к лечению явных следствий болезни, лишь к кратковременному улучшению конъюнктуры рынка, а не к кардинальному устранению основных источников слабости финансовой системы в целом.
Так, например, при передаче многих предприятий республики в управление иностранным фирмам и компаниям правительством республики были полностью проигнорированы интересы отечественных банков:
задолженность предприятий гасилась только по их обязательствам перед государством, а долги по кредитам, полученным за счет средств самих банков, были заморожены.
К тому же, как следствие проводимой правительством жесткой монетаристской политики, финансовое состояние многих предприятий республики продолжало ухудшаться, что также сказалось на ухудшении качества кредитных портфелей банков и их финансовом состоянии. В резуль­тате этих названных, а также ряда других причин даже бывшие такие крупные банки республики, как, например, Туранбанк, Алембанк и Кредсоцбанк оказались в тяжелом финансовом положении.
Поэтому ссылки в официальных документах правительства и Национального Банка Республики Казахстан, обосновывавших в свое время объединение, например, Туранбанка с Алембанком их отрицательным капиталом, возникшим якобы только из-за плохого менеджмента и неучастия акционеров этих банков в их управлении, были не совсем корректными. А принудительный выкуп акций практически за бесценок у акционеров этих банков фактически на многие годы вперед вообще подорвал интерес потен­циальных инвесторов к акциям отечественных банков.
В связи с этим для объективного представления интересов банковской системы по отношению к правительственными к прочим государственным органам предлагаем законодательно оформить право банков на создание экономико-политических союзов (центральных и региональных), в состав которых должны входить ревизионные комиссии для проведения, независимо от государственных контрольных органов, контроля репутации и ликвидности банков, входящих в состав союза.
Кроме того, для обеспечения порядка, четкой ориентации образа действий кредитных учреждений, а также для защиты кредиторов от потерь необходимо разработать и принять закон о кредитном деле, который в первую очередь должен содержать предписания о формах надзора и контроля, о ком­мерческом поле деятельности, по борьбе с нарушениями в кредитном деле и др. В качестве другого примера, характеризующего конъюнктурность проводимой правительством республики финансово-экономической политики, можно отметить следующее.
Неспособность правительства сбалансировать доходы с расходами и в связи с этим искусственно поддерживаемая высокая доходность государственных ценных бумаг (ГЦБ) (за 1998 год их доходность была поднята на 9,5%, а доходность НОТ Национального Банка соответственно - на 14,2%), отвлекающая кредитные ресурсы коммерческих банков из реального сектора экономики, могут стать причиной в Казахстане кризиса, аналогичного российскому.
При сложившейся в настоящее время ситуации банковская система фактически работает только как посредник между своими клиентами и государством: деньги клиентов тратятся почти исключительно на покупку ГЦБ, или на валютные операции, при этом об инвестировании производственной сферы никто и не помышляет. Кроме денег клиентов, коммерческие банки, привлекая деньги нерезидентов, иначе говоря, зару­бежные кредиты, также направляют их в основном на покупку ГЦБ, или на операции с валютой.
Доля требований банков по ценным бумагам к правительству в сентябре 1998г. составила около 40% чистых активов банковской системы страны, что превышает аналогичный показатель большинства других стран почти в 2,5 раза. Например, в Германии этот показатель составляет 15%, во Франции - 14%.
Но компенсация дефицита государственного бюджета путем массовой эмиссии ГЦБ приводит к еще большему оттоку денег из производственной сферы, дальнейшему углублению кризиса неплатежей и снижению налоговых поступлений. Таким образом, идет затягивание времени и дальнейшая кон­сервация кризисной ситуации.
В результате такой политики экономическое пространство страны фактически распалось на две практически изолированные и замкнутые сферы:
коммерческие банки - рынок ГЦБ - государственный бюджет и реальная экономика, задыхающаяся от дефицита инвестиций.
Таким образом, происходит утрата банками роли полноценных субъектов экономической жизни страны. Вместо того, чтобы расширять свое участие в процессе создания добавленной стоимости за счет концентрации финансовых потоков и их перераспределения в сторону наиболее перспективных производственных проектов и конкурентоспособных предприятий, банки все более вовлекаются в спекулятивные операции на валютном рынке и рынке ГЦБ.
Необходимость обеспечения роли Казахстана как экономического. пространства для размещения и развития объектов прежде всего производственной деятельности настоятельно требует кардинального обновления финансовой и экономической политики.
Совершенно ясно, что экономическая среда формируется не правительственными указами и постановлениями, а путем создания необходимых условий для всех хозяйствующих субъектов рынка, обеспечивающих им равенство доступа к собственности и ресурсам, а банковскому сектору Республики Казахстан развитие на основе стабильной денежной и валютной систем, либеральном экономическом законодательстве и равновесии социальных интересов.
Поэтому государство должно срочно реализовать целый комплекс мер помощи отечественному товаропроизводителю, стимулировать развитие и взаимодействие всех форм национального капитала, наладить ресурсное обеспечение производственного сектора и экономики в целом, активнее, привлекая к этому коммерческие банки.
Правительству необходимо четко сформулировать долговременные задачи своей политики, предусматривающей дальнейшее уменьшение влияния государства на экономику, предоставление ей большей свободы для маневров, радикальное улучшение в области обеспечения занятости населения республики, жесткую расходную дисциплину, ликвидацию части налогов или их существенное снижение, повышение роли коммерческих банков как связующих звеньев между политикой и реальной экономикой. Эта политика должна определить конкретные цели и инструментарий их достижения, а также исходные данные и критерии соответствующих программ развития.
Если не будет четкой долговременной стратегии развития банковской системы, которая предусматривала бы определенные возможности вложения инвестиций банками в реальный сектор экономики, то, ни о каком подъеме отечественного производства не может быть и речи.
Видимо, правительству целесообразно разработать 3 - 4 приоритетные национальные программы, которые Президент Казахстана объявит надежными с экономической точки зрения и отвечающими первоочередным государ­ственным целям. Правительство должно поддержать эти проекты финансовыми гарантиями (желательно с участием известных зарубежных банков) и предложить гражданам вкладывать свои средства в эти программы при высокой надежности их целевых вкладов.
При этом необходимо предусмотреть особую ответственность государства за финансовую поддержку развития высокотехнологичных и конкурентоспособных, прежде всего экспортоориентированных и импортозамещающих производств. В этой части возникает острая необходимость в специальной бюджетной консолидации средств, ориентирующей и стимулирующей банки, работающие в сфере реальной экономики, на реализацию именно тех программ, которые будут определены этой политикой. При этом уполномоченные банки, реализующие мероприятия по поддержке принятых решений, должны действовать самостоятельно в рамках собственной ответственности, но в строгом соответствии с целями проводимой политики.
Конкретные меры по стимулированию инвестиционной активности коммерческих банков в первоочередном порядке должны предусматривать формирование таких специальных и эффективно действующих механизмов, которые, прежде всего, препятствовали бы отвлечению капитала из производственной сферы в спекулятивную.
Экономическая ситуация диктует и необходимость принятия решения об учреждении специального стандарта бюрократических затрат, с помощью которого появится объективная возможность осуществлять проверки исполнения соответствующих законов и правительственных распоряжений, соблюдения других формальностей всеми субъектами рынка.
В конечном итоге речь идет о таком радикальном изменении денежно-кредитной политики правительства и Национального Банка и формировании такой гибкой системы, которая реально бы стимулировала деятельность банков, работающих именно с производственным сектором экономики.
Из первоочередных мероприятий в этом направлении необходимо предусмотреть существенные налоговые льготы для банков участвующих в кредитовании (инвестировании) особо важных для народного хозяйства программ и долгосрочном кредитовании частного сектора.
Эти, а также целый ряд других мероприятий в комплексе позволят существенно повысить роль отечественных банков и их заинтересованность в инвестировании реальных высокоэффективных проектов развития отечественной экономики.
Естественно, что, как уже отмечалось ранее, создавшееся положение в банковской сфере республики является отзвуком тяжелого финансового состояния всей экономики. Однако весомый вклад в это вносят и сами коммерческие банки.
Из основных внутренних проблем, характерных для современного этапа развития банковской системы Казахстана, можно отметить следующие:
слабость собственной ресурсной базы;
отсутствие налаженного системного экономического анализа в банках;
слабость, а то и полное отсутствие в банках маркетинговых служб;
отсутствие четких ориентиров деятельности в виде определенного набора основных показателей, позволяющих осуществлять мониторинг и регулирование деятельности коммерческого банка;
низкий уровень компьютеризации и программного обеспечения банков;
отсутствие налаженных горизонтальных информационных связей между банками.
Главным продуктом, инструментом труда у банкиров являются деньги, но свободных денег у казахстанских банков в настоящее время нет. Наша экономика практически обескровлена в денежном отношении. Соотношение денежной массы к валовому продукту составляет лишь 8% (в нормально функционирующей экономике - 20% - 25%). Причем никто не может четко уяснить наперед, какая конкретно политика в отношении количества денег, хотя бы в ближайшем году, будет проводиться Национальным Банком.
В этой связи целесообразно, чтобы Национальный Банк ежегодно публиковал установленный им на ближайшие 12 месяцев целевой коридор по количеству денег. Основой для этого должно являться предположение об увеличении производственного потенциала республики, прогнозируемое развитие цен, и планируемая скорость обращения денег. За счет такого сообщения о предполагаемом количестве денег Национальный Банк будет предоставлять субъектам экономики существенную помощь для их ориентации в соответствующих путях развития.
Кроме того, отечественные банки бедны. Так, совокупный собственный капитал казахстанских банков в настоящее время составляет всего около $400 млн. Любой из первой сотни мировых банков многократно перекроет эту цифру.
В настоящее время у казахстанских банков фактически нет условий для долгосрочного кредитования. В их депозитных портфелях преобладающими являются депозиты на срок до одного года. В условиях непредсказуемости раз­вития экономической ситуации в республике мало кто из субъектов рынка рискует сегодня вкладывать деньги на длительный срок. Все это приводит к тому, что банки не имеют длинных денег.
Успешное развитие банка, а сегодняшней ситуации для некоторых - выживание, невозможно без выбора стратегий его деятельности, тактики и конкретных инструментов их реализации, основанных на фундаментальном экономическом анализе. Целью фундаментального анализа деятельности банка является предвидение, то есть взгляд из настоящего в будущее, а для конкретного банка - это решение вопросов, связанных с управлением его портфелем (структурой активов и пассивов), доходностью, издержками, достаточностью собственного капитала и его ценностью, банковскими рисками и т.д.
Вместе с тем, анализ работы некоторых банков показывает, что основной набор показателей, которыми оперируют эти банки, лишь констатирует уже сформировавшиеся события, да и то лишь по истечении отчетного периода.
Проведение фундаментального анализа современного ... продолжение
Похожие работы
Анализ развития Платежной системы Республики КАЗАХСТАН на современном этапе
Казахстан на современном этапе
Бюджетная система Республики Казахстан на современном этапе
Организация деятельности НБРК на современном этапе
Государственная политика Республики Казахстан в транскаспийском регионе на современном этапе
АНАЛИЗ РАЗВИТИЯ КРЕДИТА В РЕСПУБЛИКЕ КАЗАХСТАН НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Характеристика налоговой системы Республики Казахстан на современном этапе
ОРГАНИЗАЦИЯ МАРКЕТИНГА НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ НА ПРИМЕРЕ АО АЛЬЯНС-БАНК
Перспективы развития общественного питания на современном этапе
РОЛЬ ИНДИИ НА СОВРЕМЕННОМ ЭТАПЕ
Дисциплины
Stud.kz
Арайлым
Біз міндетті түрде жауап береміз!
Мы обязательно ответим!
Жіберу / Отправить

Рақмет!
Хабарлама жіберілді. / Сообщение отправлено.

Email: info@stud.kz

Жабу / Закрыть