Значение депозитов в финансово - хозяйственной деятельности банков второго уровня



ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .3

ГЛАВА 1. ЗНАЧЕНИЕ ДЕПОЗИТОВ В ФИНАНСОВО . ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 8
1.1. Депозитные ресурсы . источник внутренних инвестиций как залог государственной стабильности в Казахстане ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..8
1.2. Развитие депозитных операций . основа отечественного инвестиционного рынка ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..17

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА В БАНКАХ ВТОРОГО
УРОВНЯ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .30
2.1.. Основные задачи бухгалтерского учета и финансовой
отчетности ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .30
2.2 Предмет, метод и принципы бухгалтерского учета в банках второго
уровня . основа организации учета депозитных операций ... ... ... ... .35
2.3. Особенности организация учета депозитных операций ... ... ... ... .52

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ УЧЕТА ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В
БАНКЕ «ЦЕНТР . КРЕДИТ» ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...72

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ...76
Рассматриваемая тема «Организация учета депозитных операций» Является одной из актуальных на сегодняшний день. Она требует всестороннего подхода к данной проблеме, так как депозитные операции являются одними из основных источников дохода банков.
Актуальность рассматриваемой темы исходит и из того, что эта проблема затронута в Послании Президента Республики Казахстан к народу Казахстана на период до 2030 года. В Программе «Денежно – кредитная политика и снижение темпов инфляции» говорится, что «Создаваемая в рамках мероприятий Национального Банка по защите интересов депозиторов системы обязательного гарантированного (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц будет способствовать росту доверия населения к банковскому сектору и, как следствие расширит объем денег, привлекаемых в банковский сектор.
В дальнейшем, по мере становления системы гарантирования депозитов, возможен пересмотр объектов гарантирования, сумм возмещения и других параметров, а также расширения круга банков – участников системы гарантирования в зависимости от выполнения ими требований по переходу на международные стандарты».
«В связи с развитием компьютеризации деятельности банков и других финансовых институтов будут проводится мероприятия по созданию института сертифицированных банковских программистов.
1. Конституция Республики Казахстан. Алматы. Казахстан.1995 год.
2. Указ Президента Республики Казахстан « О банковском деле» от 26 декабря 1996 года № 2732
3. Гражданский Кодекс Республики Казахстан от 27.12. 94 г. ( Общая часть): с изменениями и дополнениями по состоянию законодательства на 1 декабря 1996 г. Алматы. Жетi – Жаргы., 1997.
4. Антони Р. Основы бухгалтерского учета. Пер. С анг. – М: СП «Триада» совместно с центром внедрения рыночных отношений корпорации «Монтажппецстрой», 1992.
5. Указ Президента Республики Казахстан «О бухгалтерском учете в Республике Казахстан» от 8 мая 1996 года № 2983
6. Положение о порядке регистрации, аннулирования эмиссий акций и утверждения отчета об итогах выпуска и размещения акций в Республике Казахстан.
7. Назарбаев Н. Казахстан - 2030. Процветание, безопасность и улучшение благосостояния населения. Послание народу Казахстана Казахстанская правда. 11 октября 1997 года.
8. Временная инструкция о порядке прохождения экспертизы в Национальном Банке Республики Казахстан проспектов на выпуск акций и облигаций, эмитируемых банком и организациями, осуществляющие отдельные виды операций на территории Республики Казахстан.
9. Радостовец В. К. О Генеральном плане счетов и стандартов бухгалтерского учета / Бюллетень бухгалтера, 1997, №9.
10. Карагусов Ф. С. Правовой режим ценных бумаг в Республике Казахстан. Алматы.,1995г. С. 10
11. Мельников В. Д. Ильясов К. К, Финансы. Алматы., 1993 С. 302.
12. Сейткасимов Г.С. Банковское дело. Алматы. « Коржи – Каражат», 1998г.
13. «О финансовой и хозяйственной деятельности предприятий и организаций Республики Казахстан». Сборник Указов Президента Республики Казахстан. Алматы. 1996г.
14. Годовой отчет Лариба банка по итогам 2002 года.
15. Ершов М. В. Валютные механизмы в современном мире.. Москва 2000 Год.
16. Жуков. Е. Банки и банковские операции. М:,1997 год. ЮНИТИ.
17. Колесников В. И. Кроливецкий Л. П. Банковское дело. Москва. Финансы и статистика.. 1998 год.
18. Бланк И. А. Инвестиционный менеджмент . Киев, 1995 год.
19. Макарова. Коммерческие банки и их операции. М:, Банки и биржи, ЮНИТИ, 1995 год.
20. Сейткасимон Г.С. Банковские дело. Учебник. А.лматы: Каржы-Каражат, 1998.
21. Ермакович В., Иришев Б.. Банковская система Казахстана. Варшава: Центр социально-экономических исследований. Вып. 89.Октябрь 1996.
22. Периодическая печать САЯСАТ / июнь - июль 2000 г. Услуги банка. С. 23.
23. Периодическая печать: Финансовый бизнес с №1 – 12, 2000 год;
24. Периодическая печать: Банковские услуги №1 – 12 . Алматы. 2002 год.
25. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория анализа финансово – хозяйственной деятельности.. М : Финансы и статистика, 1987.

Дисциплина: Банковское дело
Тип работы:  Дипломная работа
Бесплатно:  Антиплагиат
Объем: 68 страниц
В избранное:   
СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... 3

ГЛАВА 1. ЗНАЧЕНИЕ ДЕПОЗИТОВ В ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ ... ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ...8
1.1. Депозитные ресурсы – источник внутренних инвестиций как залог государственной стабильности в Казахстане ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ... .8
1.2. Развитие депозитных операций – основа отечественного инвестиционного рынка ... ... ... ... ... ... ... .. ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .17

ГЛАВА 2. ОРГАНИЗАЦИЯ УЧЕТА В БАНКАХ ВТОРОГО
УРОВНЯ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... . 30
2.1.. Основные задачи бухгалтерского учета и финансовой
отчетности ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..30
2.2 Предмет, метод и принципы бухгалтерского учета в банках второго
уровня – основа организации учета депозитных операций ... ... ... ... .35
2.3. Особенности организация учета депозитных операций ... ... ... ... .52

ГЛАВА 3. АНАЛИЗ УЧЕТА ДЕПОЗИТНЫХ ОПЕРАЦИЙ В
БАНКЕ ЦЕНТР - КРЕДИТ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ..64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... .72

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ ... ... ... ... ... ... . ... ... ... ... ..76

ВВЕДЕННИЕ

Рассматриваемая тема Организация учета депозитных операций Является одной из актуальных на сегодняшний день. Она требует всестороннего подхода к данной проблеме, так как депозитные операции являются одними из основных источников дохода банков.
Актуальность рассматриваемой темы исходит и из того, что эта проблема затронута в Послании Президента Республики Казахстан к народу Казахстана на период до 2030 года. В Программе Денежно – кредитная политика и снижение темпов инфляции говорится, что Создаваемая в рамках мероприятий Национального Банка по защите интересов депозиторов системы обязательного гарантированного (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц будет способствовать росту доверия населения к банковскому сектору и, как следствие расширит объем денег, привлекаемых в банковский сектор.
В дальнейшем, по мере становления системы гарантирования депозитов, возможен пересмотр объектов гарантирования, сумм возмещения и других параметров, а также расширения круга банков – участников системы гарантирования в зависимости от выполнения ими требований по переходу на международные стандарты1.
В связи с развитием компьютеризации деятельности банков и других финансовых институтов будут проводится мероприятия по созданию института сертифицированных банковских программистов.
В денежно – кредитной статистике будет достигнута унификация по отношению плана счетов бухгалтерского учета в коммерческих банках в соответствии с проектом руководств МВФ по составлению денежно – кредитной и финансовой статистики.2
Каждый банк для достижения основной цели – максимизация величины при приемлемом уровне риска, вырабатывает стратегию управления активами и обязательствами.
Целью стратегии управления обязательствами, или иначе депозитным портфелем, является установление контроля над источниками средств банка. Такой контроль подразумевает мониторинг структуры, объемов, цен (ставки вознаграждения) и сроков погашения депозитов. Для полной реализации этих задач банк должен иметь специализированную базу данных по привлеченным средствам и соответствующее программное обеспечение.
Применение методов сбалансированного управления активами и обязательствами (управления фондами) способствует усилению внимания к проблеме риска в банковской практике. Нынешнее десятилетие часто называют эрой управления риском1 в банковском секторе.
Среди всех видов рисков, с которыми сталкиваются банки, не найдется другого, анализу и контролю, которого уделяется столько внимания в последние годы, как риску процентных ставок. Изменение ставок на рынке могут нанести урон прибыльности банка.
Стратеги хеджирования риска процентных ставок требует проведения анализа сроков действия и возможностей изменения цен, связанных с приносящими процентный доход активами банка, депозитами и займами на денежном рынке. То есть все обязательства банка должны быть классифицированы по срокам погашения, так же как и активы. Очевидно, что ручным способом производить такую информация в крупных банках невозможно, следовательно, банки должны использовать компьютерный метод, предоставляющий быстрый и достоверный способ аналитических данных.
При анализе депозитных операций установлено, что целью проекта введения депозитной системы является:
Создание централизованной базы данных по депозитам, для получения консолидированных данных;
Автоматизация формирования отчетов, регуляторных, статистических, управленческих;
Максимальная автоматизация процедур обслуживания депозитов.
Для этого в работе были приведены данные некоторых коммерческих банков, успешно работающих в Республике Казахстан.
Основными целями при изучении данной темы также стало:
1. изучить основные нормативные документы, используемые банками второго уровня в своей работе;
2. проанализировать состав и структуру собственного капитала на примере нескольких банков, исходя из имеющихся нормативных документов;
3. разработать, по возможности пути увеличения собственного капитала коммерческими банками и дать предложения по ним.
На сегодняшний день лидирующую позиция на депозитном рынке занимает Народный сберегательный банк Казахстана. Это обусловлено следующими факторами: выдача Народным Сберегательным Банком пенсии, длительная история обслуживания населения, сложившийся стереотип о том, что депозиты Народного Сберегательного Банка гарантированы государством. В Народном сберегательном банке сосредоточено более 50% всех депозитов населения, и средний возраст клиентов составляет 50-60 лет. Несмотря на это процентные ставки по депозитам у Народного Сберегательного банка самые низкие, качество обслуживания оставляет желать лучшего, так как постоянные очереди, и не очень доброжелательное обслуживание.
Касательно Казкоммерцбанка является одним из крупнейших банков Казахстана. Усилия банка направлены в основном на крупных корпоративных клиентов. В отличие от Народного Сберегательного Банка имеет не такую большую и разветвленную сеть.
Банк ЦентрКредит является одним из крупнейших банков Казахстана. Основные клиенты Банка являются предприятия среднего и малого бизнеса, частные лица. Вместе с тем, Банк предлагает адекватный сервис крупным корпоративным клиентам.
Цель депозитной политики Банка ЦентрКредит - достаточное и рациональное формирование фондов Банка, удовлетворение потребностей клиентов в сохранении и накоплении денег с помощью депозитов в тенге и иностранной валюте на различные сроки.
Широкий выбор депозитов: До востребования, Срочный, Хорошее Настроение, Срочный накопительный, Рантье, Пенсионный – поможет клиентам направить средства на образование, обеспечение достойной старости, а также будут содействовать планированию будущих расходов и накоплению средств на различные цели.
Гибкая депозитная политика Банка учитывает интересы всех социальных и возрастных групп.
Основными нормативными документами при изучении данного вопроса были:
1. Указ Президента Республики Казахстан, имеющий силу закона О банковской деятельности в Республике Казахстан.
2. Постановление Национального Банка Республики Казахстан от 23 мая 1997 года за № 219 О правилах о пруденциальных нормативах (внесены изменения и дополнения в соответствии с постановлениями Правления Национального банка РК от 27. 10.97. №380, от 28.08.98. № 157; от 25.11.00. № 435.
3. Постановление Правления Национального банка республики Казахстан от 5 декабря 1997 года № 412 О минимальных размерах уставного и собственного капиталов банков второго уровня
4. Постановление Правления Национального Банка РК от 25 ноября 2001 года № 435 Об утверждении Изменения в Правила о пруденциальных нормативах, утвержденные постановлением Правления Национального банка РК от 230 мая 1997 года № 219 О Положении О пруденциальных нормативах.
В связи с переходом на международные стандарты требования по наращиванию депозитных операций, количество банков будут сохранены, и банки должны будут увеличивать количество депозитных операций. Это понятно, поскольку с точки зрения долговременной устойчивости финансового института наличие достаточного размера депозитных операций становится необходимым условием.
Следует отметить, что при выполнении дипломной работы были использованы также статистические материалы.
Данная дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения.
Дипломная работа выполнена на 80 листах.

ГЛАВА 1. ЗНАЧЕНИЕ ДЕПОЗИТОВ В ФИНАНСОВО –
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ ВТОРОГО УРОВНЯ

1.1. Депозитные ресурсы – источник внутренних инвестиций как залог государственной стабильности в Казахстане.

Развитие экономики любой страны неразрывно связано с эффективностью перехода сбережений в инвестиции. Не­обходимость ориентации экономики именно на внутренние сбережения рес­публики обусловливается прежде всего проблемой дефицита инвестиционных средств и увеличением удельного веса прямых иностранных инвестиций. Казах­стан, нуждаясь в огромных финансовых средствах, недостаточно использует внут­ренние источники инвестирования. По оценкам экспертов, в домашних хозяй­ствах скопилось свыше 1 млрд.- налич­ных долларов США, которые могут быть возвращены и вложены в реальный сек­тор экономики для обеспечения эконо­мического роста страны.
Характерная особенность современ­ной экономической системы Казахстана - активное использование банковских структур для проведения политики мак­роэкономической стабилизации. Банков­ская политика формирования и развития депозитного рынка направлена на при­влечение временно свободных денежных средств и мобилизацию внутренних ис­точников инвестирования.
В банковской теории и практике подходы к определению и из­мерению достаточности капитала претерпевают изменения. Вместе с тем обоснованная оценка этого показателя имеет важное значе­ние для эффективного функционирования банка.
Привлеченные средства коммерческих банков формируют пре­обладающую часть банковских ресурсов и состоят из депозитов (вкладов) и кредитов (займов), полученных банком. Прием средств вкладчиков и других кредиторов — основной вид пассивных опе­раций банков.
Главным источником привлеченных средств являются депози­ты, составляющие значительную долю всех пассивов коммерчес­ких банков. Депозиты делятся на следующие виды: вклады до вос­требования, срочные и сберегательные вклады.
Вклады до востребования (бессрочные депозиты) могут быть изъ­яты вкладчиком или переведены другому лицу по первому требова­нию владельца. Вкладчику открывается текущий счет, по которому можно получить в любое время наличные деньги или выписать чек (или другой расчетно-платежный документ). В промышленно разви­тых странах вклады до востребования изымаются главным образом с помощью чеков, поэтому их называют чековыми. Подавляющая часть обменных операций (платежного оборота) производится при помощи вкладов до востребования, выполняющих функцию сред­ства обращения. При использовании чеков (или других расчетно-платежных документов) перечисление осуществляется путем взаимного зачета требований банками. Последние обеспечивают надежность и простоту совершения платежей, нередко оказывают вкладчикам различные виды услуг (например, консультацию по выгодному вложению денежных средств). Осуществление этих опе­раций связано с определенными расходами банков, однако часто взаимоотношения их с клиентами складываются на безвозмездной основе — клиент не платит за услуги, а банк не платит процентов по вкладам. Если банк устанавливает плату за пользование вкладом до востребования, то она зависит от объема операций и обратно про­порциональна величине постоянного остатка на счетах.
В 70-е годы в связи с возросшей конкуренцией по привлече­нию вкладов между коммерческими банками и другими финансо­выми институтами банки стали выплачивать проценты по теку­щим счетам. В настоящее время существует два типа вкладов до востребования — беспроцентные текущие счета и счета, по кото­рым выплачиваются проценты. Первые преобладают в общей сум­ме депозитов до востребования.
Срочные вклады зачисляются на депозитные счета на опреде­ленный срок, и по ним выплачиваются проценты. Владелец депо­зита получает депозитный сертификат, на котором обозначены вло­женная сумма, ставка процента, срок погашения и другие условия договора. Процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Срочные вклады не могут быть изъяты с помощью чеков. До на­ступления срока выплаты вкладчик может изъять вклад только после предварительного уведомления, предусмотренного договором. Иногда вклады могут изыматься без предварительного уведомле­ния, но при этом, как правило, клиент теряет процент в форме штрафа за преждевременное изъятие.
Банки могут выпускать срочные депозиты на любые суммы с любыми характеристиками.
В США, например, существуют два типа срочных вкладов: сроч­ные депозиты малого размера (менее 100 тыс. долл.) и депозитные сертификаты крупного размера (100 тыс. долл. и выше). В январе 1985г. "Чейз Манхеттен Бэнк" в США предлагал вкладчикам сле­дующие условия: по сертификатам с 6-месячным сроком погаше­ния — 8,3%, с 12-месячным — 9%, 3-летним — 10%, и, наконец, 10,4% по 5-летним сертификатам. Все эти ставки относились к вкладам от 500 долл. и выше.
Большинство разновидностей сертификатов не подлежит пере­даче другому лицу, а следовательно, может быть превращено в на­личные деньги только путем возврата в выпустивший их банк.
Депозитные сертификаты (ДС) крупного размера — это новый тип сертификатов, получивших распространение с 70-х годов. Они привлекают крупные фирмы и банки, являются краткосрочными (выпускаются на срок не более года) и могут передаваться другому лицу. Владелец такого сертификата может продать его за наличные деньги до наступления срока погашения на вторичном рынке. Эти сертификаты покупают вкладчики, занимающиеся операциями с ценными бумагами.
Депозитные сертификаты являются разновидностью срочных банковских вкладов. В отличие от обычных сберегательных счетов клиенту выдается не книжка, а сертификат (удостоверение), вы­полняющий роль долговой расписки банка. Средства с такого вклада можно изъять и до истечения оговоренного срока, но лишь уплатив штраф в форме удержания определенной части процентов.
Особой популярностью у крупных инвесторов на Западе пользуются передаваемые депозитные сертификаты на предъявителя, сво­бодно обращающиеся на вторичном рынке. Обычно передаваемые ДС выпускаются на срок от 30 дней до 6 месяцев на минимальную сумму от 100 тыс. до 1 млн. долл. При этом вместо начисления процентов сверх номинала часто используется продажа со скидкой (дисконтом).
Банки практикуют выпуск и более долгосрочных ДС под плаваю­щую процентную ставку, привязанную к ставкам по казначейским векселям, краткосрочному межбанковскому кредиту или по ссудам первоклассным заемщикам.
Когда возникает потребность в наличности, владельцы сертифи­катов могут продать их на вторичном рынке или непосредственно ис­пользовать ДС в расчетах по торговым сделкам и банковским зай­мам. Цена ДС при вторичной продаже (передаче) определяется с учетом емкости вторичного рынка, срока погашения и текущей про­центной ставки по инструментам того же класса.
Возможность свободной продажи делает депозитные сертификаты не только доходными, но и высоко ликвидными инструментами. ДС, выпущенные крупными, авторитетными банками, с успехом заменя­ют деньги в качестве средства обращения и платежа. Неудивительно поэтому, что первые попытки их внедрения на Казахстанский денежный рынок вызвали большой интерес.
Единые для всех банков Казахстана правила выпуска и оформления депозитных и сберегательных сертификатов определены письмом Национальным банка Казахстана. По самым оптимистическим прогнозам, среднемесячные темпы инфляции в 1992 г. составят не менее 20%, или около 800% в год. Совершенно невозможно предсказать ценовую динамику в последу­ющие годы. Вывод очевиден: долгосрочные кредиты в настоящее вре­мя абсурдны. Сами банки это отлично понимают и больше, чем на полгода ссуды не выдают. Естественно, что и клиенты больше чем на полгода ссужать деньги банку все чаще отказываются.
Успех в нынешней ситуации могут принести выпуски серий депо­зитных сертификатов срочностью 1-3 месяца. С точки зрения потен­циального держателя сертификата, доходность (r) сертификата будет складываться из трех компонентов — базовой ставки, надбавки за риск и премии за ликвидность:
r=i+s-l
Базовая ставка (i) привязывается к большей из двух величин — ожидаемым темпам инфляции или доходу по свободному от рисков вложению капитала (например, по краткосрочным облигациям Ми­нистерства финансов). Надбавка за риск (s) учитывает рыночную оценку надежности банка-эмитента и вероятность роста процентных ставок до срока погашения сертификата. Премия за ликвидность (l) отражает степень близости долгового инструмента к деньгам, его способность выполнять функции денег.
Рассмотрим условный пример: в июне 2001 года Банк ЦентрКредит начинает размещение ДС номиналом 100 тыс. тенге срочностью 1 месяц. Какой будет их рыночная цена.
В мае темпы инфляции составили 20%, и рынок ожидает, что в июне темпы прироста цен останутся на том же уровне. Кредитный рейтинг банка достаточно высок, что позволяет ему занимать деньги под 2,0 процентных пункта сверх базовой ставки.
Предыдущие серии ДС охотно принимались в качестве средства платежа, брокерские фирмы и инвестиционные фонды поддерживали емкий вторичный рынок. Комиссионные (маржа) при передаче (про­даже) ДС не превышали 1% суммы сделки. С другой стороны, ограничения на операции с наличными деньгами, громоздкость механиз­ма безналичных расчетов, свирепость налоговой инспекции спрово­цировали инвесторов на уплату премии за обладание "почти деньга­ми" в размере 5процентных пунктов. Чистая премия за ликвидность составит в таком случае 4процентных пункта.
С учетов всех этих факторов состояния денежного рынка годовая доходность депозитных сертификатов Банка Центр Кредит должна быть равна приблизительно 18 % в месяц. Рыночная цена ДС будет колебаться в пределах 84-85 тыс. тенге.
Если предположить, что темпы инфляции в июне по сравнению с маем снизятся, что Банка Центр Кредит абсолютно надежен и что обладание "почти деньгами"1 стоит большей премии, покупайте — вы делаете хороший бизнес. Если придерживаться противоположного мне­ния, придется поискать какой-нибудь конкурирующий инструмент денежного рынка.
В нашей стране депозитные (сберегательные) сертификаты, как именные, так и на предъявителя, выпускаются множеством банков.
Продажа и приобретение Банком депозитного сертификата осу­ществляется путем безналичных расчетов.
Владелец расчетного депозитного сертификата может беспрепят­ственно использовать его как платежное средство для ускорения рас­четов, а также реализовать его на рынке ценных бумаг, что дает воз­можность сохранения дохода при продаже депозитного сертификата ранее 31 декабря 2003 года.
Важное преимущество депозитных сертификатов состоит в том, что они одновременно являются и срочным вкладом, и универ­сальным расчетно-платежным средством. В отличие от других депо­зитов сертификат — это высоко ликвидный актив для его владельца, что обусловлено возможностью принятия его к немедленной оплате в расчетах между юридическими лицами при соответствующих гаран­тиях банка (немедленная выплата номинальной стоимости и т.д.). При этом в пользу сертификата говорит и то, что в течение срока обраще­ния постоянно будет возрастать его рыночная цена, определяемая начислением процентов и рядом других факторов
Депозитные сертификаты выпускаются на предъявителя и не тре­буют отметок при передаче другому лицу. По мнению экспертов, благодаря этому они станут универсальным платежным средством, средством оперативных расчетов между предприятиями и организа­циями, а также залоговым средством и будут пользоваться популяр­ностью у коммерческих структур.
Срочные вклады для банка, как правило, более привлекатель­ны, так как в течение определенного срока позволяют ему хранить меньший резерв (т.е. обеспечивают ликвидность), чем по вкладам до востребования (которые могут изыматься в любое время).
Сберегательные депозиты — это приносящие процент не чеко­вые вклады, которые можно изымать немедленно. Существуют сле­дующие типы депозитов: счета на сберегательной книжке (вклад­чик для того, чтобы сделать вклад или изъятие, обязан предъявить книжку); счета с выпиской состояния сберегательного вклада (вклад­чик имеет дело с банком через почту без применения сберегательных книжек); депозитные счета денежного рынка.
Последние пред­ставляют новый тип сберегательных вкладов, по которым не ис­пользуется сберегательная книжка для регистрации операций, а ставки процента корректируются еженедельно каждым банком само­стоятельно в соответствии с изменениями рыночных условий.
Депозиты, охарактеризованные выше, являются главным источ­ником банковских ресурсов. Структура вкладов в коммерческих банках изменяется в зависимости от конъюнктуры денежного рын­ка и государственного регулирования нормы процента по вкладам.
Осуществляя пассивные операции, связанные с депозитами, менед­жеры контролируют ситуацию, учитывая объемы издержек по раз­ным категориям вкладов, возможные риски и предпринимают уси­лия для привлечения вкладов и оптимизации их структуры.
Другими источниками банковских ресурсов служат денежные фонды, которые банк привлекает самостоятельно с целью обеспе­чения своей ликвидности. Увеличение спроса на банковские кре­диты, повышение темпов инфляции, с одной стороны, и относи­тельно медленный рост вкладов до востребования — с другой, обу­словили необходимость привлечения банками дополнительных источников. Среди них — кредиты, полученные у других банков; ценные бумаги, проданные по соглашениям об обратном выкупе;
займы на рынке евродолларов. Они получили название управляе­мых пассивов. Эти пассивы дают банкам возможность восполнять депозитные потери, быть готовыми к непредвиденным обстоятель­ствам (например, неожиданному оттоку депозитов, неожиданным заявкам на предоставление кредита).
Коммерческие банки могут получать кредиты путем приобрете­ния резервных фондов центральных банков. Такие фонды представ­ляют собой депозитные остатки, хранимые на счетах в центральных резервных банках.
В результате неожиданного притока вкладов или сокращения ссуд у коммерческих банков могут образоваться избы­точные резервы, не приносящие дохода, которые они предоставля­ют на короткое время в распоряжение других банков.
Резервные фонды отличаются от других форм банковского кредита тем, что представляют собой средства, находящиеся на счетах в резервных банках: тратты, выписанные на эти счета, оплачиваются немедленно.
Получение займа у центрального резервного банка — традици­онная пассивная операция коммерческих банков, связанных с оказанием им помощи центральным банком при временном недо­статке резервов.
В развитых банковских системах бан­ки играют важную роль в привлечении сбережений населения, предприятий, за­ставляя работать огромные денежные массы на развитие экономики.
Анализ пассивов крупнейших мировых банков показывает, что сбережения населения и средства предприятий составляют в обя­зательствах банков в среднем 70 -80%.
В Казахстане аналогичный показатель, включающий средства на расчетных счетах, вклады, депозиты, в среднем для банков в конце 1994 г. равнялся всего 15 - 35%. Общая сумма вкладов и депозитов в пассивах банков колебалась от нескольких процентов до 25.
Это говорит о том, что банки нашей страны в то время не в полной мере использовали свои возмож­ности по привлечению средств населения и предприятий.
Процесс становления и развития де­позитного рынка в Казахстане можно разделить на три основных этапа:
I этап (1994 - 1995). Рынок сбережений и накоплений в целом получил свое развитие с середины 1994 г., именно в данный период появились реальные ус­ловия для накопления.
Как раз в это вре­мя произошла относительная стабилиза­ция курса тенге, а также значительное снижение уровня месячной инфляции, были произведены выплаты бюджетни­кам за несколько месяцев. Население уже имело некоторые сбережения.
По офи­циальным данным, сбережения и налич­ные деньги на руках на конец 1994 г- со­ставили 5096,2 млн. тенге. В действитель­ности реальные сбережения граждан до­стигают величины, гораздо превышающей указанную сумму, так как население ак­тивно рекапитализировало свои накопле­ния. Некоторые попытки оценить их объем привели к 1,5 - 2 млрд. долларов.
Население начало активно искать эф­фективные и, самое главное, надежные способы вложения своих сбережений. Но доверие к банковской системе было резко подорвано деятельно­стью сомнительных финансовых структур по привлечению денеж­ных вкладов населения.
Различ­ные высоко рисковые виды вложе­ний исчерпали лимит доверия у граждан. Об этом свидетельству­ет волна банкротств различных трастовых, венчурных предприя­тий.
В последние годы на рынке депозитов усилилась конкуренция не только коммерческих банков за привлечение временно свободных денежных средств населения, но и других коммерческих структур, которые в средствах массовой ин­формации развернули "агрессив­ную" рекламную кампанию по привлечению рублевых и валют­ных средств юридических и фи­зических лиц. В качестве приман­ки называются высокие процент­ные ставки или иные. весьма вы­годные условия вложения средств.
Это, как правило, мошеннические учреждения, выдающие себя за надежные финансовые структуры. Поэтому к концу 1994 г. населе­ние психологически тяготело к вложению денег в устойчивые, юридически легитимные финан­совые учреждения, каковыми яв­ляются банки.
Данный фактор послужил локальной причиной, потребовавшей глубокого анали­за и изменения депозитной поли­тики.

1.2. Развитие депозитных операций – основа отечественного инвестиционного рынка.

Банковский депозитный ры­нок стал осязаемым в конце 1994 г., когда процентные ставки по депозитам стали позитивными. В связи с этим наблюдалась тенден­ция к усилению конкуренции за звание банка лучшего качества, наиболее надежного и самого ди­версифицированного.
Некоторые банки начали разработку различ­ных программ. привлекательных для потенциальных вкладчиков. т.е., на финансовом рынке по­явился элемент конкуренции между банками за вкладчиков.
Борьба на депозитном рынке с того времени усиливается, тогда как работа банков в этой сфере только начинается. Это явилось причиной для проведения актив­ной, можно сказать, даже агрес­сивной депозитной политики.
Благодаря существенному сни­жению инфляции к концу 1994 г., банковские проценты по вкладам и депозитам стали положительны­ми в реальном отношении (собы­тие характерно для многих сегмен­тов финансового рынка в тот пе­риод).
Этот факт сделал привле­кательным вложение средств именно в банковскую систему бан­ков. В настоящее время между банками идет процентная борьба за потенциальных клиентов. Каж­дый банк. в зависимости от своих возможностей, дает высокие про­центные ставки.
Анализ банковских пассивов конца 1994 г. показал, что банки в ближайшее время будут продол­жать трансформировать портфели обязательств, что приведет к уси­лению банковской конкуренции на отдельных рынках ресурсов. Депозитные процентные ставки в банковской системе в течение 1995 г. были позитивными и достаточ­но привлекательными для потен­циальных вкладчиков, о чем свидетельствует увеличение депозитов с 7,7 млрд. тенге. на 1 января 1995 г. до 18.5 млрд. на 1 ноября. Про­центные ставки испытывали те же изменения, что и другие индика­торы финансового рынка.
Можно с уверенностью сказать, что 1995 г. стал годом становле­ния и расширения депозитного рынка. Именно тогда банкам уда­лось восстановить доверие к бан­ковской системе благодаря высо­кой их надежности (по сравнению с другими финансовыми органа­ми) и конкурентоспособности про­центных ставок по сравнению с другими видами вложений. Меж­ду банками появился элемент кон­куренции за потенциальных депо­зиторов, что выразилось в прове­дении активной рекламы и повы­шении процентных ставок по де­позитам по мере возможностей того или иного банка.
Банки начинают принимать депозиты: срочные и до востребования; организаций и предприя­тий; граждан; в тенге и иностран­ной валюте. Срочные депозиты включают 3, 6, 9-месячные, на 1 -3 года, 3 - 5 и более 10 лет.
2 этап (1996 - 1999). В 1996г. уровень инфляции составлял 26 -28%. Процентная ставка банка по депозитам складывается из двух величин: процент, покрывающий уровень инфляции, плюс процент, который является платой за ис­пользование средств депозитора.
Определить процент, покрываю­щий в точности уровень инфля­ции, достаточно сложно, посколь­ку требуется учет многих факто­ров. Величина второго слагаемо­го зависит от срока и величины депозита, и ее можно легко опре­делить.
Анализ фактических процен­тных ставок показывает, что боль­шую часть года коммерческие банки в значительной степени ориентировались на уровень став­ки рефинансирования, но к кон­цу его они стали формировать более самостоятельные процент­ные ставки.
Это подтверждается различием стоимости ресурсов на депозитном и межбанковском рынках. Сумев привлечь средства депозиторов под более низкие процентные ставки, чем на меж­банковском рынке, банки форми­руют достаточно емкий и недо­рогой рынок ресурсов, роль ко­торого будет постоянно увеличи­ваться.
Скорее всего, сбережения юридических и физических лиц (включая расчетные и текущие счета) в недалекой перспективе будут иметь подавляющий вес в портфеле обязательств банка.
В 1996 г. все депозиты сроч­ностью более 6 месяцев состав­ляли 55% всех срочных депози­тов, что указывало на недостаток доверия к банковской системе и высокий риск долгосрочных вло­жений.
Процентные ставки по срочным депозитам в среднем в 2-3 раза превышают ставки по депозитам до востребования, до­ходя до 40%. Наибольшей попу­лярностью пользуются срочные депозиты сроком до 3 месяцев, которые достигают 40% общей суммы срочных депозитов, или 16и % всех видов депозитов.
Депо­зиты населения были почти 60% всех депозитов, что свидетель­ствует о благоприятной тенден­ции роста вкладов населения в местные банки. Прирост срочных вкладов физических лиц в тенге и иностранной валюте составил 151.8%, до востребования -86,7%. Наиболее высокие темпы прироста по вкладам зафиксиро­ваны в Восточно-Казахстанской области, гг.: Алматы, Караганде, Мангыстау.
Возросла доля вкладов в валю­те (их средний размер 900 долла­ров), что говорит о том, что на­селение по-прежнему расценива­ет доллар как самое ликвидное сберегательное средство.
Доход­ность по тенговым депозитам почти такая же, как и по валют­ным (с учетом инфляции). Это делает предпочтительными ва­лютные депозиты в силу отсут­ствия риска неблагоприятного изменения курса.
В целом, 1996 г - стал годом дальнейшего становления депо­зитного рынка благодаря более высокой надежности банков по сравнению с другими финансовыми институтами и конкурен­тоспособности процентных ста­вок относительно других вложе­ний.
Объем депозитов физических лиц в банковской системе за 1997 - 1998 гг. увеличился с 21300 до 32135 млн. тенге, а депозиты юридических лиц, наоборот, умень­шились - с 54566 до 48599 млн. тенге.
Таким образом, можно отме­тить, что уровень доверия насе­ление к банковской системе не был подорван даже внешними факторами, чего нельзя сказать о депозитах юридических лиц.
По данным Нацбанка Респуб­лики Казахстан, на I октября 1998 г. депозиты физических лиц в бан­ках составляют в тенге - 20,7 млрд., в валюте - 9,1 млрд., в том числе общий объем срочных де­позитов - около 16,3 млрд. тенге. Говорят ли эти цифры о доверии населения к банкам, сказать труд­но, тем более что, по мнению многих экспертов, денег на руках у населения хранится намного больше.

Диаграмма 1
Объем депозитов в банковской системе

1кв.1998 2кв.1998 3кв, 1998 4кв.1998 1кв. 2000 2кв.1999

1 диаграмма: Депозиты физических лиц по коммерческим банкам Республики Казахстан на 01.10-98, в тенге
2 диаграмма: Депозиты физических лиц по коммерческим банкам Республики Казахстан на 01.10.98, в валюте

Мировой финансовый кризис отразился почти на всех странах. Прямое воздействие азиатского и российского финансовых кризи­сов на Республику Казахстан было незначительным в связи с неразвитостью фондового рынка и всей кредитно-денежной сферы. Если рассмотреть влияние финансово­го кризиса на банковскую систе­му, в частности на депозитный рынок, то можно пронаблюдать следующую картину.
По состоянию на 1 сентября 1999 г, из депозитов и вкладов, размещенных в национальной ва­люте, основная доля приходится на депозиты до востребования - 40,9 млрд. тенге, или 74,6% от суммы депозитов в национальной валю­те. В структуре депозитов юриди­ческих лиц наибольший удельный вес занимают депозита до востре­бования в национальной валюте (56.1%). Депозиты в инвалюте юридических лиц составили 17,1 млрд. тенге. Во вкладах физичес­ких лиц основную долю имеют вклады до востребования в нацио­нальной валюте - 12,8 млрд. тенге, их доля в общем объеме вкладов физических лиц составляет 39,5% (табл.1).
Объем депозитов в банковской системе на 1 ноября 1999 г. дос­тиг 77,0 млрд.- тенге, из них юри­дических лиц, за исключением банков, - 45,7 млрд. тенге и фи­зических лиц - 31,3 млрд. В янва­ре - феврале было снижение объе­ма депозитов в банковской сис­теме (на 10,8%). Превышение де­кабрьского уровня прошлого года произошло только в конце мая (на 0,4%) Основной прирост депозитов наблюдался с марта по август (на 13,3%).
В целом, за 10 месяцев сложи­лась положительная тенденция роста вкладов населения как в национальной, так и иностранной валюте, соответственно, на 1,8 и 25,8%. В результате по состоянию на 1 ноября 1999 г. они составили 31.3 млрд. тенге.
Произошло увеличение удель­ного веса вкладов граждан в общем объеме депозитов в банковской системе с 35,3% на 1 января 1999 г. до 40,6% на 1 ноября 1999 г.
Депозиты физических лиц не включают счета домашних хо­зяйств-нерезидентов, сюда входят текущие счета домашних хозяйств-резидентов. Переводимые депозиты - это нее депозиты, ко­торые:
1) в любой момент можно об­ратить и деньги по номиналу без штрафов и ограничений;
2) свободно переводятся с по­мощью чека, тратты или жиро-поручений;
3) широко используются для осуществления платежей.
Переводимые депозиты явля­ются частью узкой денежной массы.
Другие депозиты состоят из требований (кроме переводимых депозитов) к центральному банку, органам управления, финансовым организациям или другим инсти­туциональным единицам, если они имеют характер депозитов. К ним относятся, в основном, сберега­тельные и срочные депозиты, ко­торые могут быть сняты только по истечении определенного перио­да времени или иметь различные ограничения, делающие их менее удобными для использования в обычных коммерческих операциях и в большей степени отвечающие требованиям, предъявляемые к механизмам сбережений.
Таблица I
Депозиты (вклады) физических юридических лиц (млрд. тенге) и их удельный вес в общем объеме депозитов (вкладов), характеризуются следующими данными:

Наименование показателей
На конец 1997

На 1 09 1999

Вклады и депозиты физических и юридических лиц

81.5

82,4

Депозиты (вклады) в национальной валюте

61,2

54,8

- удельный вес, %

75.1

66.5

Депозиты (вклады) в инвалюте

20,3

27,6

-удельный вес, %

21,9

33,5

Депозиты юридических лиц в национальной валюте

40,7

32,8

-удельный вес, %

499

39,8

Вклады физических лиц в национальной валюте

20,4

21,9

-удельный вес, %

25

26.6

Депозиты юридических лиц в инвалюте

12

17.1

-удельный вес, %

14.7

20,8

Вклады физических лиц в инвалюте

84

10,5

-удельный вес.%

10.3

2,7

Депозиты юридических лиц

Депозиты юридических лиц

52.7

49,9

-до востребования

37,3

28

-удельный вес.%

70.9

56,;

- срочные

3,4

4.8

-удельный вес, %

6.5

9.6

Депозиты в инвалюте:

-до востребования

9.4

13.4

-удельный вес.%

17.8

26.9

-срочные

2,6

3,7

-удельный вес. %

-f,9

7,4

Вклады физических лиц

Вклады физических лиц

28,8

324

Из них вклады в национальной валюте:

-до востребования

12,1

12.8

-удельный вес, %

42

39,5

- срочные

7,8

9.1

-удельный вес. %

27,

28.1

Вклады в инвалюте:

-до востребования

2.2

1.6

-удельный вес. %

7.7

4.9

- срочные

6,2

8,9

-удельный вес, %

21.5

27.5

Ставки вознаграждения (интереса) изменились с начала 1999

1999 года

По срочным тенговым депозитам юридических лиц

с 13.8ДО 120%

По срочным депозитам в инвалюте юридических лиц

с 5,5 до 6,7%

По срочным тенговым вкладам физических лиц

с 125до 11,7%

По срочным вкладам в инвалюте физических лиц

с 7,8 до 7,5%

Депозиты в банковском системе в 2001 году.
Период

Депозиты на конец периода, млн., тенге

всего, в том числе по всем
видам валют
в том числе по субъектам
в том числе по степени

в нацио­нальной валюте

В иностранной
валюте

небанко­вских юридиче­ских лиц

физиче­ских лиц

перево­димые депозиты

другие депозиты

Янв.98

73514

54226

19288

45648

27866

51426

22088

Февр. 98

72039

53009

19030

43382

28657

49537

2^502

Март 98

75657

53659

21998

47631

28026

50271

25386

Апр98

78995

56811

22184

50162

28833

49679

29316

Май 98

82898

59400

23498

53061

29837

53938

28960

Июнь 98

81275

57642

23633

50211

31064

50638

30637

Июль 98

82454

55564

26890

50435

32019

50125

32329

Аэг.98

83457

55585

27872

51905

31552

50510

32947

Сент.98

79885

51341

28544

49754

30131

48861

31024

Ост.98

77807

49903

27904

47461

30346

46293

31514

Нояб.98

78692

46647

32045

49720

28972

48984

29708

Дек.98

79822

50309

29513

49421

30401

50054

29768

Кроме того, другие депозиты включают также непереводимые вклады и депозиты, выраженные в иностранной валюте.
3 этап (2000-2001). Развитие банковской деятельности в Казахстане предполагает предоставление банковских услуг с ми­нимальными издержками для клиентов и самого банка, использование приемлемых цен на услуги, необходимые клиентам. Эффек­тивная и гибкая система банков­ских операции с широкой клиен­турой может и должна способство­вать мобилизации внутренних сбережений. Особое значение в этой связи приобретает гибкое банковское обслуживание, спо­собное реагировать на формиру­ющиеся потребности изменяю­щейся экономики. Конкуренция на рынке банковских услуг также влияет на количественные и ка­чественные характеристики бан­ковского обслуживания.

Депозитные вклады за период 2002 год характеризуется
следующими данными:

Период

Вклады населения на конец периода, млн. тенге

в т.ч. вклады до востребования

в т.ч. срочные вклады

в национальной валюте

в иностранной валюте

в национальной валюте

в иностранной валюте

Янв.00

29948

11567

1541

7379

9461

Февр. 00

30450

11079

1600

7533

10238

Март 00

30890

10747

1689

7630

10824

Апр 00

34130

9629

2095

8525

13881

Май 00

37900

10756

2496

8842

15806

Июнь 00

38850

10166

3016

8923

16745

Июль 00

40457

10999

3219

9167

17072

Авг. 00

41872

11913

3171

9571

17217

Сент. 00

43552

10671

3856

9919

19106

Окт. 00

45290

11379

3905

10336

19670

Нояб. 00

48101

12578

4531

10635

20357

Дек. 00

54966

16079

4974

12249

21664

Янв. 01

56911

15176

5633

9903

26199

Февр,01

59923

14287

5960

10822

28854

Март. 01

62023

10405

6557

13849

31212

Апр. 01

63813

9984

7204

14296

32329

Как видно из таблицы, с ап­реля 2000 г. по февраль 2001 г. де­позиты выросли более чем в 2.4 раза (без учета курсовой разницы - рост на 94,2%) и составили 174,5 млрд. тенге. Депозиты населения увеличились на 94.0% (без учета курсовой разницы - рост на 48,7%).
Для повышения доверия населения к банковской системе На­циональным банком был выпу­щен пресс-релиз от 5 января 2001 т- N 001 "О конвертации тенговых депозитов физических лиц в банках второго уровня, ранее пе­реоформленных в связи с пере­ходом к режиму свободно плава­ющего обменного курса тенге".
В данном документе говорит­ся, что в целях защиты интересов вкладчиков (депозиторов) банков решением Правительства и Наци­ональною банка Республики Ка­захстан в качестве одной из мер смягчения последствий перехода к режиму свободно плавающего обменного курса тенге было установлено, что физическим лицам - вкладчикам банков, которые не будут изымать свои тенговые депозиты течение 9 месяцев, представится возможность их 100 процентной конвертации в доллары США по курсу 88,3 тенге за 1 доллар США, о чем сообщили в пресс-релизе Национального бан­ка Республики Казахстан от 5 ап­реля 999 г, N007.
В связи с тем, что в настоящее время наступает срок погашения проконвертированных вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня, Нацио­нальный банк Республики Казах­стан считает необходимым довес­ти до сведения вкладчиков бан­ков следующее:
В соответствии с Правилами проведения конвертации тенговых депозитов физических и юридических лиц в банках вто­рого уровня (в связи с переходом к режиму свободно плавающего обменного курса тенге), утверж­денными постановлением Прав­ления Национального банка Рес­публики Казахстан от 5 апреля 2000 г. N 62 (далее Правила), по­гашение депозитов физическим лицам осуществляется банком в сроки, определенные депозитным договором иили дополнитель­ным соглашением.
Национальный банк Республи­ки Казахстан настоящим еще раз подтверждает готовность безус­ловного выполнения своих обяза­тельств по ранее заключенным банками договорам (соглашени­ям) о продаже долларов США на условиях форвардной сделки со сроком конвертации депозитов физических лиц начиная с 5 ян­варя 2000 г. При этом механизм конвертации депозитов выглядит так:
В срок с 5 по 15 января 2001 г. банки обязаны перечислить на счет Национального банка тенге в пределах общей суммы депози­тов физических лиц, переоформ­ленных согласно Правилам, для их последующей конвертации в дол­лары США по курсу 88,3 тенге за 1 доллар США.
Национальный банк, в свою очередь, получив перечисленную банком сумму в тенге и проконвертировав ее по указанному выше курсу, гарантирует не позднее сле­дующего рабочего дня перечис­лить на корреспондентский счет банка соответствующую сумму в долларах США.
Последующая выплата проконвертнрованных депозитов физи­ческих лиц осуществляется бан­ками в сроки, определенные де­позитным договором иили до­полнительным соглашением, за­ключенным ... продолжение

Вы можете абсолютно на бесплатной основе полностью просмотреть эту работу через наше приложение.
Похожие работы
ЭКОНОМИЧЕСКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА Сарысуйского районного филиала ОАО Народный банк Казахстана
АО «БАНК ТУРАНАЛЕМ»
Банки второго уровня в РК: состояние и основные тенденции их развития
Кредитная система Республики Казахстан
Анализ деятельности коммерческого банка в РК
БАНКОВСКАЯ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН
Доход и прибыль банка и расчет его показателей
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКА
Проблемы и перспективы развития и расширения деятельности банков второго уровня на современном этапе
АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
Дисциплины